Проведем оценку финансового состояния организации потребительской кооперации на основе комплексной оценки различных сторон деятельности по методике, предложенной Л.Ф. Суховой. [39]

Анализ финансовой деятельности организации потребительской кооперации начинается с анализа состава, структуры имущества организации и источников его формирования. Исходные данные для анализа и результаты расчета представлены в таблице 5.

На основании полученных результатов можно сделать следующие выводы. За анализируемый период стоимость имущества Навлинского РАЙПО возросла на 22561 тыс. руб., т.е. на 93,6%. Увеличение стоимости имущества произошло как за счет роста внеоборотных активов на 7604 тыс. руб., или на 64,4%, так и за счет роста оборотных активов на 14957 тыс. руб., или на 121,6%.

Увеличение оборотного капитала произошло в основном за счет роста товарных запасов, которые увеличились в 2,5 раза, или на 14244 тыс. руб., а также денежных средств, которые возросли в 1,5 раза, или на 1037 тыс. руб.

Коэффициент соотношения основных и оборотных средств имеет устойчивую тенденцию к снижению. За анализируемый период его значение снизилось с 0,96 до 0,71, что свидетельствует о том, что темпы роста оборотных активов значительно выше, чем темпы роста внеоборотных активов, что объясняется значительным ростом товарооборота за анализируемый период.

Таблица 5 - Динамика состава, структуры имущества Навлинского РАЙПО и источников его формирования

Положительным фактором, характеризующим структуру имущества потребительского общества, является тот факт, что доля имущества производственного назначения увеличилась с 84,1% до 91,6%, т.е. на 22458 тыс. руб.

Анализируя данные, характеризующие состав и структуру источников финансирования имущества Навлинского РАЙПО, можно сделать вывод о том, что как на начало, так и на конец исследуемого периода оно сформировано в большей мере за счет заемных источников, доля которых в общей сумме выросла с 53,9 % до 61,7 % соответственно. Снижение размера собственного капитала свидетельствует об увеличении его финансовой зависимости. Величина капитала в валюте баланса должна быть более 60%.

Анализ источников формирования имущества предполагает расчет наличия собственных оборотных средств.

Согласно расчетов, собственные оборотные средства в 2011 году составили (-702) тыс. руб., в 2012 году - (-691) тыс. руб., в 2013 году - (-1529) тыс. руб.

Исходя из результатов расчетов видно, что в Навлинском РАЙПО имеет постоянный недостаток в собственных оборотных средствах. За данный период недостаток собственных оборотных средств увеличился с 702 до 1529 тыс. руб. Недостаток свидетельствует о нарушении финансовой дисциплины в части финансирования текущей деятельности, так как собственные источники не направляются на финансирование оборотных средств.

Анализ ликвидности и платежеспособности организации Навлинского представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Оценка ликвидности и платежеспособности организации

Из результатов анализа видно, что за анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,06 при рекомендуемом его значении 0,05. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств в Навлинском РАЙПО имеется 6 копеек денежных средств, то есть оно должно полностью рассчитаться по всем своим обязательствам в течение 17 дней (1: 0,06).

Коэффициент критической ликвидности существенно ниже его рекомендуемого значения. Это значит, что денежных средств и ожидаемых денежных поступлений от погашения дебиторской задолженности недостаточно для своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности имеет достаточно устойчивую тенденцию роста, хотя и на протяжении всего анализируемого периода ниже рекомендуемого значения. Можно сказать, что в целом в Навлинском РАЙПО достаточно ликвидных активов для своевременного погашения своих краткосрочных обязательств в размере 1186 тыс. руб., ожидаемых денежных средств от погашения дебиторской задолженности 1588 тыс. руб. (2774 - 1186) и запасов 23880 тыс. руб. (27054 - 2774 - 400). Тогда как с тем чтобы быть абсолютно ликвидной и платежеспособной организацией при краткосрочных обязательствах в сумме 28783 тыс. руб.

Учитывая, что основным видом деятельности Навлинского РАЙПО является розничная торговля, то дебиторская задолженность в таких больших размерах не характерна для организации. Дебиторская задолженность для организации системы потребительской кооперации обусловлена необходимостью снабжения продуктами питания сельских школ, столовых, дошкольных учреждений, больниц и т.д. исследования показали, что РАЙПО испытывает затруднения в своевременном погашении обязательств.

Проведем анализ финансовой независимости и финансовой устойчивости Навлинского РАЙПО (таблице 7).

Исходя из результатов выполненных расчетов, можно сделать вывод о том, что на протяжении всего периода деятельность Навлинского РАЙПО является финансово зависимой организацией, так как коэффициент автономии, не соответствует рекомендуемым значениям (0,38 < 0,5).

Это подтверждает и анализ динамики показателей финансовой устойчивости, поскольку значения финансовой устойчивости не соответствуют рекомендуемым (0,38< 0,6). Отсюда следует, что деятельность Навлинского РАЙПО финансово нестабильна.

Таблица 7 - Показатели финансовой независимости и устойчивости организации

Следующим этапом анализа финансового состояния РАЙПО является анализ деловой активности, рентабельности, ценовой конкурентоспособности, стратегии и тактики развития организации. Нормативные и фактические значения представлены в таблице 8.

Изучив динамику показателей деловой активности и рентабельности РАЙПО за анализируемый период можно сделать следующие выводы:

1. Эффективность использования имущества повысилась, о чем свидетельствует положительная динамика показателей эффективности использования основного капитала.

2. Эффективность использования оборотного капитала практически по всем показателям снизилась. Так, продолжительность оборота всего капитала (операционный цикл) увеличилась с 30,7 дней до 32,6 дней, то есть на 1,9 дня. Это значит, что в 2013 году с момента закупки товаров для перепродажи до зачисления денежных средств на расчетный счет РАЙПО уходило 32,6 дней, или каждый рубль, вложенный в запасы в течение года, оборачивался 11 раз (360: 38,6), что обеспечивало уровень рентабельности собственного капитала 0,12, а авансированного капитала 0,10.

Таблица 8 - Анализ деловой активности, рентабельности, ценовой конкурентоспособности, стратегии и тактики развития организации

3. Коэффициенты рентабельности имеют явную тенденцию к росту. Уровень рентабельности продаж по прибыли от реализации на порядок выше, чем уровень общей рентабельности (коэффициент рентабельности авансированного капитала равен 0,10). Это значит, что основную массу прибыли Навлинское РАЙПО получает по результатам своей основной деятельности (торговли).

4. Изучение показателя "запас финансовой прочности" позволяет сделать вывод, что к концу 2013 года РАЙПО имело "запас финансовой прочности" в размере 22577,8 тыс. руб. Это значит, что Навлинское РАЙПО заняло определенную нишу на местном рынке потребительских товаров и услуг. Положительный "запас финансовой прочности" обеспечивает ему дальнейшее развитие на рынке, поскольку РАЙПО становится конкурентоспособным.

5. Вместе с тем на протяжении всего анализируемого периода "золотое правило экономики" не выполняется, именно в части соотношения темпов роста выручки и темпов роста авансированного капитала.

Исходя из результатов проведенного анализа, можно оценить финансово-экономическую деятельность Навлинского РАЙПО как удовлетворительную, хотя и намечен рост показателей деятельности. Навлинское РАЙПО финансово зависит от внешних источников финансирования. Деловая активность потребительского общества имеет тенденцию роста, что привело, в конечном счете, к переходу его деятельности в прибыльную зону, тем самым, обеспечив ценовую конкурентоспособность на местном рынке потребительских товаров и услуг.

В связи с этим концепцией улучшения финансово-экономического состояния РАЙПО становится разработка основных направлений дальнейшего развития потребительского общества с сохранением устойчивых темпов роста его финансово-экономической деятельности и активной реализации его институциональной социальной миссии.

К числу первоочередных мероприятий по восстановлению ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости Навлинского РАЙПО относятся мероприятия, связанные с увеличением уставного капитала, в результате пересмотра размера паевых взносов и увеличения числа пайщиков, а также наращивание текущих активов за счет улучшения результатов финансово-экономической деятельности. Реализация этих мероприятий приведет к увеличению раздела III "Капитал и резервы" баланса.

При этом прирост прибыли от реализации мероприятий по улучшению финансово-экономической деятельности должен быть достаточным для нормального превышения текущих активов над текущими обязательствами.

Анализ производственно-хозяйственной деятельности Навлинского РАЙПО показал, что в анализируемом периоде предприятие сработало прибыльно. Важная роль в таком результате принадлежит коммерческой деятельности.

3. Основные направления улучшения коммерческой работы по оптовым закупкам товаров

3.1 Организация коммерческой деятельности по оптовым закупкам товаров в Навлинском РАЙПО