Небольшая доля авансов покупателей (0,13% или 107 885 р. 2005 году, 1,04% или 626 950 р. в 2004 году) говорит о том, что предприятие почти не работает по предоплате, а использует краткосрочные займы (овердрафты) и долгосрочные обязательства, а также задолженность поставщикам.

Таблица 4. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности в динамике за 2003-2005 гг.

Финансовое состояние предприятия на протяжении всего анализируемого периода характеризуется преобладанием дебиторской задолженности над кредиторской. В данной ситуации предприятие проигрывает в свободных денежных средствах. Удельный вес задолженности перед персоналом и бюджетом в общей сумме текущих пассивов на конец 2005 года составляли соответственно 0,9 % и 2,6 %, на конец 2004 года -1,45%, 12.3 %; 2003 году - 0,2%, 9,2%. Достаточно низкий уровень по этим задолженностям в 2005 году говорит о том, что фабрика не прибегала к таким вынужденным мерам, как увеличение задолженности перед бюджетом и персоналом.

Анализ ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются одновременно следующие условия:

А 1 ? П 1

А 2 ? П 2 (1)

А 3 ? П 3

А 4 ? П 4 ,

Где А- статьи актива баланса;

П- статьи пассива баланса.

Для анализа построим специальную таблицу:

Таблица 5 Ликвидность баланса

Согласно таблицы 2.5 и формулы (1) получаем:

А 1 < П 1

А 2 > П 2

А 3 > П 3

А 4 < П 4

В целом ликвидность баланса не является абсолютной, т.к. не выполняются два условия А1<П1 и А4<П4.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

(2)

На конец 2003

На конец 2004

На конец 2005

Данный показатель означает, что предприятие по состоянию на 01.01.2005 г. может срочно погасить лишь 0,7% срочных обязательств по оплате задолженности поставщикам и бюджету. Значение этого показателя признается достаточным, если он выше 0,25 - 0,30.

коэффициент cрочной ликвидности.

(3)

На конец 2003

На конец 2004

На конец 2005

Данный показатель означает, что предприятие может погасить свою кредиторскую задолженность за счет взыскания дебиторской задолженности и перечисления всех денежных средств лишь на 61 % на конец года. В идеале данный коэффициент должен быть больше, либо равен 1.

Общий коэффициент ликвидности.

(4)

На конец 2003

На конец 2004

На конец 2005

Значение данного коэффициента показывает, что использовав все денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения предприятие сможет погасить 103% срочных обязательств на конец 2005 года при норме 150-200 %.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Произведем расчет суммы собственного оборотного капитала по данным формы № 1 "Бухгалтерский баланс" в таблице 6

Данные таблицы 6 показывают, что текущие активы завода, главным образом, сформированы за счет краткосрочных обязательств, что само по себе отрицательно. Следствием такого положения является низкая платежеспособность и слабая финансовая устойчивость, высокая степень зависимости от политики кредиторов.

Таблица 6. Анализ соотношения собственного и заемного капитала

Доля собственного оборотного капитала в общей сумме текущих активов уменьшилась на 11,6% (16,9-28,5) в 2004 году, а в 2005 году -13,9 %, доля же заемного капитала увеличилась на такую же величину. Таким образом, на данном предприятии происходит уменьшение собственного оборотного капитала, что ведет к падению платежеспособности и ухудшению финансовой устойчивости.

В методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 №31-р (далее - Методические положения) рекомендуется производить расчет коэффициента текущей ликвидности (?тек).

(5)

На конец 2003

На конец 2004

На конец 2005

В соответствии с Методическими указаниями, значение данного коэффициента не должно быть менее 2, иначе предприятие может быть признано неплатежеспособным.

Анализ прибыли предприятия и рентабельности продукции

Прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятий, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результаты хозяйствования. По прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования предприятий и их ассоциаций. Прибыль является одним из источников стимулирования труда, производственного и социального развития предприятия, роста его имущества, собственного капитала и др.

На ООО «Энергокомплект - Трейд» прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Прибыль общества подлежит налогообложению в порядке, предусмотренном действующим законодательством. Прибыль, остающаяся у ООО «Энергокомплект - Трейд» после уплаты налогов и иных платежей в бюджет, поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно. ООО «Энергокомплект - Трейд» может объединить часть своего имущества с имуществом государственных, кооперативных и иных организаций для совместного производства товаров, выполнения работ и оказания услуг.

На ООО «Энергокомплект - Трейд» на прибыль влияют как внешние так и внутренние факторы

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Внешние - через поведение конкурентов, состояния рынка и государственной экономической политики.

Проанализируем изменение показателей прибыли ООО «Энергокомплект - Трейд» за период 2003-2005 годы

Таблица 7. Изменения показателей отчета о прибылях, тыс. руб.

Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, показывает, что выручка от реализации продукции уменьшилась в 2004 году относительно 2003 года на 8855 тыс.р. Это объясняется увеличением цены произведенного товара из-за резкого скачка стоимости сырья. Снижение объемов производства по всему ассортименту изделий, имеет основную причину - падение уровня покупательской способности населения и, как следствие, сокращение спроса на машиностроительные изделия. Выручка от реализации продукции в 2005 году составила 123899 тыс.р., что на 70442 тыс.р. больше, чем аналогичный показатель в 2004 году. Наблюдающееся на протяжении анализируемого периода увеличение выручки от реализации обусловлено влиянием инфляции, а не ростом объема производства продукции.

Рост прибыли наблюдался в 2003 году в размере 1683 тыс. р. В 2004 году прибыль сократилась относительно показателей 2003 года на 10502 тыс.р. Сокращение прибыли произошло по причине не пропорционального роста затрат. Особенно затрат на материалы, так в течение 2004 года только цены на сталь основной материал используемый в машиностроительном производстве повышались 3 раза, но так как предприятие не имело возможность повысить цену на реализуемую продукцию из - за оплаченных контрактов с фиксированной ценой были понесены убытки. В 2005 году также наблюдается снижение прибыли. Отклонение от данных 2004 года составили 33 тыс.р. Однако эти отклонения не столь значительны как в динамике с 2003 года.

В течение отчетного года предприятие испытывало постоянную проблему недостатка собственных оборотных средств, в связи с чем приходилось пользоваться кредитами банковских учреждений, что в свою очередь приводит к увеличению себестоимости продукции и снижению прибыли.

Рост цен на готовую продукцию в 2004 году, как результат роста цен на сырье, материалы, энергоносители используемые в производстве составил 23%, против 6%- в 2003 году. В течение 2004 года цены на готовую продукцию менялись в три раза. В 2005 году также наблюдался рост цен на готовую продукцию, он составил 8,3%.

Анализ структуры прибыли отчетного 2005 года (вертикальный анализ) позволил установить, что она, главным образом, сформирована за счет прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Прибыль от реализации продукции в отчетном году значительно ниже прибыли от реализации товаров, продукции (работ, услуг) прошлого года, как отмечалось выше. Резкое снижение прибыли от реализации в 2004 году было вызвано сокращением платежеспособного спроса на продукцию предприятия, что повлекло за собой сокращение выручки от реализации, и некоторое увеличение удельного веса постоянных расходов в себестоимости продукции. Следует отметить, что в 2005 году падение прибыли замедлилось, прирост себестоимости также оказал существенное влияние на сокращение прибыли, и произошел вследствие увеличения удельного веса постоянных расходов, инфляционного давления, и возможно был вызван также нерациональным использованием производственных ресурсов, списанием различного рода затрат, нецелесообразно отнесенных на себестоимость. Сокращение коммерческих расходов 2004 году положительно повлияло на прибыль от реализации, и вызвано, главным образом, снижением объема продаж, однако в 2005 году удельный вес коммерческих расходов практически оставался на одном уровне (2004год - 1,46%, 2005 год 1,6%), что положительно отразилось на прибыли от реализации.

Но прибыль отчетного года меньше прибыли от реализации продукции в 2004 году на - 3806 тыс.р. Аналогичная ситуация сложилась и в 2003 году, где прибыль отчетного года меньше прибыли от реализации продукции на -1906тыс. р. Такая же ситуация наблюдается в 2005 году , где прибыль отчетного года меньше прибыли от реализации продукции на - 3085 тыс.р. Все это свидетельствует о полученных убытках от прочей реализации и от внереализационных операций.

Прибыль от финансовой деятельности в отчетном году составила 1836 тыс.р. в прошлом году - 4336 тыс.р. В 2003 г. 13245 тыс.р. Снижение прибыли от финансовой деятельности отрицателен для ООО «Энергокомплект - Трейд».

Операционные расходы, а также финансовый результат от реализации основных средств, прочего имущества, не привели к получению убытка, хотя рост операционных расходов 2005 году очевиден.

Одним из основных показателей характеризующих результаты деятельности предприятия, является чистая прибыль. За 2005 год объем чистой прибыли составил 316125 р. Как негативный момент необходимо отметить тенденцию к снижению доли чистой прибыли в общих результатах деятельности фабрики за 2005 год. Так доля чистой прибыли в общих результатах деятельности предприятия возросла до 79,6% в 2004 году и упала до 34,6% в 2005 году.

Причиной указанных изменений является опережающий рост суммы налогов, выплачиваемых из прибыли, по сравнению с ростом балансовой прибыли. Так в 2003 году, доля налогов из прибыли к балансовой прибыли составила 38,4% в 2004 году снизилась до 20,3 % и сделала резкий скачек до 65,3% в анализируемом 2005 году.

Анализ абсолютных величин и доли прибыли от основной деятельности в общем объеме выручки от реализации, показывает, что снижение объемов чистой прибыли в 2005 году является следствием падения доходов от основной деятельности, которая составляет 201% в структуре балансовой прибыли и 408% в 2004 году (110 строка ф. 2 / 140 строка ф. 2). Источниками снижения прибыли на ООО «Энергокомплект - Трейд» в течение 2005 года, являлись операции не относящиеся к основной деятельности. К ним относятся прочие внереализационные расходы значительно превышающие прочие внереализационные доходы.

Резервами увеличения объема чистой прибыли для ООО «Энергокомплект - Трейд» являются, во-первых, снижение постоянных затрат, во-вторых, увеличение цены реализуемую продукцию. Препятствием на пути увеличения цен на готовую продукцию может быть ограничение платежеспособного спроса.

2.3 Анализ формирования цен на предприятии ООО «Энергокомплект - Трейд»