Анализ деятельности оптового торгового предприятия ИП Димаковой

Рентабельность всей реализованной продукции

14,81

12,03

-2,78

Общая рентабельность

14,81

12,22

-2,59

Рентабельность продаж по чистой прибыли

14,65

12,14

-2,51

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за 2008-2009 годы снизился с 14,81 % в 2008 году до 12,22 % в 2009 году, то есть уменьшился на 2,59 %. Это говорит о том, что в 2009 году каждый рубль реализации приносил в среднем 12 рублей 12 копеек балансовой прибыли. Достаточно высокое значение. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился в 2009 году до 12,14 %, на 2,51 %. Таким образом, в 2009 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 12 рублей 14 копеек чистой прибыли. Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за 2008 год на 2,78 % и составила 12,03 %. Это значит, что в 2009 году каждый рубль реализации стал приносить на 2 рубля 78 копеек меньше прибыли от реализации. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции достаточно высокие, однако поскольку главной целью функционирования предприятия является повышение прибыльности, то ИП Димаковой надо серьезно подумать о путях повышения прибыли и рентабельности. Отразим динамику затрат ИП по реализации продукции.

Таблица 10 Динамика затрат предприятия по снабжению и сбыту за 2008-2009 гг.

Наименование затрат	2008г. тыс. руб.	2009г. тыс. руб.	Абсол. изм., тыс. руб.	Темп роста, %
Покупная стоимость товаров	2454	4155,1	1701,1	169,32
Затраты на оплату труда	268	600,5	332,5	224,07
Затраты на доставку до склада	92	222,5	130,5	241,85
Затраты на доставку до потребителей	431	613	182	142,23
Затраты на содержание помещений	124	169	45	136,29
Затраты на хранение запасов	156,5	280	123,5	178,91
Затраты по управлению складом	123	250,4	127,4	203,58
ВСЕГО	3648,5	6290,5	2642	172,41

Таким образом, можно отметить, что затраты предприятия, связанные с особенностями снабжения и сбыта, в сумме в 2009 г. возросли на 940,9 тыс. руб. или на 78,77 % по сравнению с уровнем 2008 г. К числу данных затрат можно отнести все затраты за исключением стоимости покупных товаров и продукции. Таким образом, нерациональность системы снабжения и сбыта вызывает у ИП Димаковой отток денежных средств на оплату расходов.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия задолженности организации его активами.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы - материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела Й баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 - постоянные пассивы - собственные средства за минусом расходов будущих периодов и убытков.

Степень ликвидности баланса характеризует следующие соотношения:

1. Абсолютная ликвидность:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; П4 ? А4.

2. Текущая ликвидность (достаточная для рыночных условий):

А1+А2 ? П1+П2; П4 ?А4.

3. Перспективная ликвидность:

А1+А2 < П1+П2; А3 ? П3; П4 ? А4.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ? А4.

5. Баланс организации неликвиден П4 < А4

Рассчитаем показатели ликвидности баланса ИП Димаковой и занесем получившиеся показатели в табл. 11 (2007 - 2009г).

А1: Наиболее ликвидные (ст.250+ст.260):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

А2: Быстро реализуемые (ст.240+ст.270):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

А3: Медленно реализуемые (ст.210+ст.220+ст.230+ст.240-ст.216):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

А4: Трудно реализуемые (ст.190-ст.140):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

П1: Наиболее срочные обязательства (ст. 620):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

П2: Краткосрочные пассивы (ст.610+ст.660):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

П3: Долгосрочные пассивы (ст.590+ст.630+ст.640+ст.650):

2007 г. 3688

2008 г. 8725

2009 г. 13628

П4: Постоянные пассивы (ст.490-ст.216):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Таблица 11 Динамика показателей ликвидности баланса ИП Димаковой.

Показатель		Статья баланса	2007г.	2008г.	2009г.
Актив
Наиболее ликвидные	А1	250+260	14038	1402	6563
Быстро реализуемые	А2	240+270	4799	8815	13378
Медленно реализуемые	А3	210+220+230+ 240-216	13748	30264	36542
Трудно реализуемые	А4	190-140	1717	4039	3739
Итого			34302	44520	60222
Пассив
Наиболее срочные обязательства	П1	620	16944	20756	25869
Краткосрочные пассивы	П2	610+660	10720	8998	10429
Долгосрочные пассивы	П3	590+630+640+650	3688	8725	13628
Постоянные пассивы	П4	490-216	2950	6041	10296
Итого			34302	44520	60222

Ликвидность бухгалтерского баланса ИП Димаковой по расчетам текущая, т.е. достаточная для рыночных условий.

Анализ платежеспособности проводят по двум группам показателей:

Ликвидность - это способность организации погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся в распоряжении текущих активов.

Общая платежеспособность - это способность организации погасить краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся в распоряжении организации собственных средств (капитала).

Показатели:

Коэффициент текущей ликвидности = ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы + материальные запасы / краткосрочные обязательства.

Если КТЛ меньше 1,5 - очень низкая платежеспособность;

1,5 - 2,0 - низкая платежеспособность;

больше 2,0 - организация платежеспособна.

Коэффициент средней ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства. Оптимальным считается соотношение 0,8 - 1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства.

Сам коэффициент прямо не говорит о платежеспособности, но если его уровень низкий (указывает на временное отсутствие свободных денежных средств), то при каких-либо коммерческих сделках с такой организацией могут потребовать предварительную оплату. Оптимально считается соотношение 0,2 - 0,25.

Коэффициент общей платежеспособности = собственный капитал/долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства

Показатель должен быть не ниже 1.

Рассчитаем показатели платежеспособности ИП Димаковой и занесем полученные данные в таблицу 12.

Материальные запасы (ст.210+ст.220-ст.216):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Денежные средства (ст.260):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Прочие оборотные активы (ст.230+ст.240):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.270):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.250):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Краткосрочные обязательства (ст.610+ст.620+ст.660):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Долгосрочные обязательства (ст.590):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Собственный капитал (ст.490):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Таблица 12 Показатели платежеспособности ИП Димаковой

Показатели	Статья	2007г.	2008г.	2009г.
Материальные запасы (МЗ)	210+220-216	10095	22887	24682
Денежные средства (ДС)	260	1597	1402	563
Дебиторская задолженность (ДЗ)	230+240	3653	7377	11860
Прочие оборотные активы (ПОА)	270	1146	1438	1527
Краткосрочные фин. вложения (КФВ)	250	12441	0	6000
Краткосрочные обязательства (КО)	610+620+660	27665	29755	36298
Долгосрочные обязательства (ДО)	590	0	1348	1778
Собственный капитал (СК)	490	3242	7656	12187

Коэффициент текущей ликвидности ():

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент средней ликвидности ():

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности ():

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент общей платежеспособности ():

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Таблица 13 Динамика показателей платежеспособности ИП Димаковой за 2007-2009гг.

Показатели платежеспособности	Расчет	2007г.	2008г.	2009г.
Коэфф. текущей ликвидности	(1+2+3+4+5)/6	0,60	1,11	1,06
Коэфф. средней ликвидности	(2+3+5)/6	0,64	0,29	0,51
Коэфф. абсолютной ликвидности	(2+5)/6	0,51	0,05	0,02
Коэфф. общей платежеспособности	8/(6+7)	0,12	0,25	0,32

Вывод: при рассмотрении показателей платежеспособности, видно, что коэффициент текущей ликвидности в 2007 году по сравнению с 2008 и 2009 годом, коэффициент текущей ликвидности колеблется как в большую, так и в меньшую сторону. Коэффициент средней ликвидности в 2007 году составил 0,64, в 2008 году уменьшился до 0,29, а в 2009 году он снова увеличился до 0,51. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,51 до 0,02. Коэффициент общей платежеспособности увеличился в 2,7 раза.

Коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией можно работать без предоплаты (она рассчитается по долгам, но не скоро).

Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 32% от общей суммы. Показатель критически мал.

Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

И - МЗ < 0

Рассчитываем показатели состояния источников формирования материальных запасов и заносим их в таблицу 14.

Материальные запасы (ст.210+ст.220):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Собственные оборотные средства (ст.490-ст.190):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст.190):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов:

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Расчеты с кредиторами по товарным операциям:

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Таблица 14 Состояние источников формирования материальных запасов

Показатель	Статья баланса	2007г.	2008г.	2009г.
Материальные запасы (МЗ)	210+220	10388	24502	26573
Собственные оборотные средства	490-190	1525	3617	8449
Функционирующий капитал (КФ)	490+590-190	1525	4965	10227
Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов	610	9000	6981	8877
Расчеты с кредиторами по товарным операциям	621	2859	13844	11339
Общая сумма источников формирования материальных запасов (И)	3+4+5	13384	25790	30443
СОС - МЗ	2-1	-8863	-20885	-18124
КФ - МЗ	3-1	-8863	-19537	-16346
И - МЗ	6-1	2996	1288	3870

Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ИП Димаковой по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Организация испытывает недостаток в показателях собственные оборотные средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием.

Прогноз событий следующий: если удастся достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ИП Димаковой будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

Рекомендации:

- пополнить уставный капитал организации;

- не приобретать материалы, ПКИ и ДСЕ, а расходовать в производство имеющиеся;

- постараться реализовать готовую продукцию на складе, т.е. уменьшить остатки готовой продукции.

По данному предложению имеются проблемы, так как реализация теплообменников носит сезонный характер, поскольку в отопительный период (октябрь-апрель) реконструкция тепловых пунктов не производится. Пик реализации продукции приходится на: июль-октябрь, минимальная реализация: 1 квартал года.

Показатели рыночной финансовой устойчивости приведены в таблице 15.

Таблица 15 Показатели рыночной финансовой устойчивости

Показатель	Порядок расчета	Значение
Коэффициент независимости (Кн)	Собственные средства к валюте баланса	0,5 - 0,6 и более - высокое положительное состояние 0,5 - 0,4 - соотношение среднего уровня 0,4 - 0,3 - неустойчивое состояние < 0,3 - высокая степень риска
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (Кзи)	Сумма задолженности к валюте баланса	показатель должен быть не более 0,4
Коэффициент задолженности (Кз)	Сумма задолженности / собственный капитал	критическое значение - не более 1
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (Кди)	Дебиторская задолженность / валюта баланса	показатель должен быть не более 0,4
Доля дебиторской задолженности в текущих активах (Кдта)	дебиторская задолженность / текущие активы	показатель должен быть не более 0,7
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	собственные оборотные средства / материальные запасы	а) показатель должен быть близким к 1, что указывает на независимость организации от внешнего источника финансирования; б) критическое значение - не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	чистый оборотный капитал / оборотный капитал	Согласно распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности показатель должен быть не менее 0,1
Коэффициент маневренности	чистый оборотный капитал / собственный оборот	0,5 - 0,6 - высокое положительное соотношение, меньше 0,5 - отсутствует выбор в действиях организации
Коэффициент реальной стоимости имущества	остаточная стоимость основных средств + производственные запасы + незавершенное производство / валюта баланса	Оптимальным считается соотношение 0,5-0,6. Больше или меньше не желательно.

Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ИП Димаковой и занесем полученные результаты в таблицу 16.

Коэффициент независимости (ст.490/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент задолженности ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.490):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества ((ст.230+ст.240)/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.230+ст.240)/ст.290):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ((ст.490+ст.590-ст.190)/(ст.210+ст.220):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((ст.490-ст.190)/ст.290):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент маневренности ((ст.490+ст.590-ст.190)/ст.490):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент реальной стоимости имущества ((ст.120+ст.211+ст.213)/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Таблица 16 Показатели рыночной финансовой устойчивости ИП Димаковой

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.
Коэф. независимости	0,10	0,19	0,24
Удельный вес заемных средств в стоимости имущ.	0,89	0,8	0,76
Коэф. задолженности	3,53	2,04	1,01
Удел. вес дебиторской задол. в стоим. имущее-ва	0,118	0,19	0,24
Доля дебиторской задолженности в текущих активах	0,12	0,21	0,25
Коэф. обеспеченности мат. запасов собственными оборотными средствами	0,15	0,2	0,28
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,05	0,1	0,18
Коэффициент маневренности	0,47	0,65	0,84
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,31	0,39	0,29

3. Направления укрепления финансового состояния предприятия

Одной из важнейших задач, решаемых в данной работе, является предоставление рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик анализируемого объекта и повышению экономической эффективности его функционирования. В связи с изложенным, представляется целесообразным:

Ликвидировать или уменьшить кредиторскую задолженность. Этого можно достичь путем правильного управления ею, которое осуществляется в несколько этапов:

Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.

Определение состава кредиторской задолженности в предстоящем периоде.

Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности.

Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом..

Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.

С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

Повысить коэффициенты ликвидности:

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

Ввести систему финансового планирования. Включить эту систему одним из главных разделов бизнес-плана предприятия.

Первая система финансового планирования - прогнозирование финансовой деятельности является наиболее сложной и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом предприятии система финансового прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии. Вторая система финансового планирования - текущее планирование должна базироваться на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Третья система финансового планирования - оперативное планирование финансовой деятельности должна заключаться в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Исходя из задач, которые стоят перед ИП Димакова в настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:

- совершенствование финансирования деятельности предприятия;

- повышение эффективности использования текущих активов;

- совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;

- совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;

- совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;

- совершенствование внутреннего финансового контроля.

Под вышеупомянутыми направлениями следует понимать следующее. Совершенствование финансирования деятельности предприятия предполагает: - определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска, - разработку дивидендной политики, производя расчеты по распределению чистой прибыли на вознаграждение инвесторов, с одной стороны, и самофинансирование развития и наращивание собственных средств, с другой стороны, - формирование наилучшей структуры заемных средств по форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.

Совершенствование финансовой стороны эксплуатации активов предполагает:

- определение основных направлений расходования средств, соответствующих стратегическим и тактическим целям предприятия;

- формирование наилучшей структуры активов;

- регулирование массы и динамики финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска.

Совершенствование стратегии финансовой политики предполагает:

- проведение инвестиционной политики, осуществляя анализ инвестиционных проектов хозяйственного и финансового характера, отбор наилучших из них и последующий финансовый мониторинг претворения проектов в жизнь;

Совершенствование тактики финансовой политики предполагает:

- осуществление комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами сырья и готовой продукции, с одной стороны, и кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами, с другой стороны); - осмысление ценовых и прочих маркетинговых решения с точки зрения их влияния на финансовые результаты.

Совершенствование финансового планирования и прогнозирования развития предприятия предполагает: определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей.

Совершенствование внутреннего финансового контроля предполагает: - анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетность предприятия, пользуясь ими:

а) как материалом для оценки результатов деятельности предприятия, всех его подразделений и самого себя;

б) как информационной базой для принятия финансовых решений.

Исходя из специфики проведенного анализа финансовой деятельности объекта исследования и теоретических основ финансовой политики предприятия в условиях утраты платежеспособности, мною предлагаются следующие направления совершенствования методов управления оборотными средствами предприятия в ИП Димаковой, которые можно представить в соответствии с рисунком 11. По совершенствованию финансирования деятельности предприятия можно предложить придать структуре пассивов более рациональную основу. При этом должен быть составлен план погашения кредиторской задолженности на следующий год, являющийся составной частью общего финансового плана предприятия. Резервы для погашения кредиторской задолженности у предприятия имеются. Структура активов предприятия имеет также неудовлетворительное состояние.



Рис. 11. Основные направления совершенствования методов управления оборотными средствами ИП Димаковой.

Поэтому, в качестве основного предложения по совершенствованию финансовой стороны эксплуатации активов предлагается увеличение суммы денежных активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

а) ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений, по непрофилирующим сферам деятельности;

б) ускорения оборота дебиторской задолженности, особенно по товарным операциям за счет сокращения сроков предоставляемого коммерческого кредита;

в) нормализации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей.

3.1 Динамика структуры оборотных средств предприятия

В табл. 17 представлена динамика структуры оборотных средств предприятия за 2007-2009 гг.

Таблица 17 Динамика структуры оборотных средств предприятия за 2007-2009 гг., %

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
	в оборотных активах	в имуществе	в оборотных активах	в имуществе	в оборотных активах	в имуществе
Запасы	31,71	29,95	62,53	56,01	53,74	49,74
в том числе готовая продукция	1,54	1,45	26,26	23,52	24,90	23,05
Дебиторская задолженность	12,50	11,81	21,25	19,03	25,49	23,60
Денежные средства	5,46	5,16	4,04	3,62	1,21	1,12

По данным табл. 17 следует говорить об очень высокой доле запасов, причем ее удельный вес растет не только в стоимости оборотных активов ИП Димаковой (с 31,71 % до 53,74 %), но и в стоимости его всего имущества (с 29,95 % до 49,74 %).

Запасы в части готовой продукции, созданной на предприятии ИП Димаковой так же имеют существенную динамику к росту: в стоимости оборотных активов (с 1,54 % до 24,90 %), но и в стоимости его всего имущества (с 11,81 % до 23,60 %).

Денежные средства ИП Димаковой имеют существенную динамику к сокращению: в стоимости оборотных активов (с 5,46 % до 1,21 %), но и в стоимости его всего имущества (с 5,16 % до 1,12 %).

Поэтому для улучшения платежной дисциплины предприятия необходимо контролировать уровень запасов и затрат, так как основным источником возникновения денежных средств являются поступления от покупателей, а также ужесточить требования к потребителям продукции предприятия с целью своевременного исполнения платежей за выполненные работы и услуги и отгрузку готовой продукции ИП Димаковой.

Произведем расчет норматива запасов готовой продукции ИП Димаковой из следующих условий:

- выпуск продукции по производственной себестоимости за 2009 г. 44976 тыс. руб.;

- количество дней в периоде 360 дн.;

- норма оборотных средств на готовую продукцию - 52 дн. рассчитана из условий:

время, необходимое на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров (37 дн.), на хранение продукции на складе до отгрузки (3 дн.), на упаковку и маркировку продукции (4 дн.), на доставку ее до станции отправления и погрузку (8 дн.)

44876/360*52=6482 тыс. руб. (округлено до 6500 руб.)

Таким образом, нормирование запасов готовой продукции позволило выявить, что для оптимизации структуры оборотного капитала предприятия без ущерба для производственного и сбытового процесса, необходимо сократить величину запасов и затрат в части готовой продукции с 11586 тыс. руб. в 2009 г. до 6500 тыс. руб. Данный показатель позволит осуществлять сбытовой процесс без каких либо трудностей со стороны предприятия.

Таким образом, предприятию необходимо осуществить реализацию готовой продукции покупателям и заказчикам в размере 5086 тыс. руб.

В целом это обеспечит высвобождение денежных средств и позволит направить их на погашение кредиторской задолженности предприятия.

Также предложено вывести из оборота краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные вклады в банке, не приносящие существенного дохода) в размере, равной 5086 тыс. руб. и направить их на пополнение денежных средств ИП Димаковой.

В настоящее время краткосрочные финансовые вложения практически не приносят доходов ИП Димаковой за счет инфляционных процессов, которые хотя и не могут быть расценены как стагфляция, но и их наличие снижает платежеспособность вложенных денежных средств, т.е. средств, извлеченных из оборота предприятия.

Следует активное внимание уделить расчетам по дебиторской задолженности.

Должна проводиться активная работа по отсылке письменных предупреждений, должны браться и прослеживаться выполнение гарантийных писем от предприятий и организаций, в которых они обязуются погасить свою задолженность за услуги с предоставлением графика погашения, на злостных неплательщиков должны подаваться дела в арбитражный суд.

Внимание должна быть уделено и бартерным операциям, обеспечивающим собственные потребности, а так же потребности других подразделений ИП Димаковой в материалах, комплектующих и др.

Работа с неоправданной дебиторской задолженностью ИП Димаковой должна стать стратегическим направлением финансовой деятельности, и должна проводиться ежедневно.

С юридическими лицами специалистам ИП Димаковой рекомендуется проводить:

- автопрозвонку (ежедневно);

- прозвонку специалистами группы по работе с дебиторской задолженностью крупных должников (более 100 тыс. руб.);

- выставление претензий юридической службой предприятия;

- проведение взаимозачета и бартера;

- необходимо доработать, в соответствии с требованиями сегодняшнего дня программы «санкций» с целью гибкого применения к должникам;

- разрабатываться положение о проведении взаимозачетов, бартерных и других операций, связанных с возмещением долга;

- разрабатываться, отделом компьютерных технологий, новые формы и программы анализа по различным направлениям дебиторской задолженности;

- вестись работа по проведению вексельных зачетов.

Предлагается за счет активизации работы с дебиторами сократить величину дебиторской задолженности до 5274 тыс. руб., т.е. сократить на 6586 тыс. руб.

За счет высвобожденных денежных средств предлагается осуществить расчеты по кредиторской задолженности предприятия.

Чтобы подтвердить эффективность осуществления данных операций было произведено их экономическое обоснование. По произведенным расчетам это направление обеспечит укрепление финансового состояния предприятия и позволит достичь устойчивости.

При этом коэффициенты, характеризующие финансовое состояние, примут значения, приведенные в табл. 18.

Таблица 18 Влияние предлагаемых мероприятий по управлению оборотными средствами ИП Димаковой на его финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность

Наименование показателя	Условное обозначение	На 01.01.10г.	По состоянию на 01.01.10 г. с учетом произведенных мероприятий
Материальные запасы	ЗЗ	26573	21487
Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	6000	914
Дебиторская задолженность	ДЗ	11860	5274
Денежные средства	ДС	563	5649
Оборотные активы всего	ОА	46523	34851
Кредиторская задолженность	КЗ	25869	14197
Стоимость имущества	ВБ	50623	38951
Коэф. независимости	0,5 - 0,6 и более - высокое положительное	0,24	0,31
Удельный вес заемных средств в стоимости имущ.	Не более 0,4	0,76	0,68
Коэф. задолженности	не более 1	3,12	2,17
Удельный вес дебиторской задол. в стоим. имущества	не более 0,4	0,24	0,14
Доля дебиторской задолженности в текущих активах	не более 0,7	0,25	0,16
Коэф. обеспеченности мат. запасов собственными оборотными средствами	близким к 1	0,28	0,48
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	не менее 0,1	0,18	0,24
Сумма собственных оборотных средств предприятия	СОС	8449	8449
Общая сумма источников формирования материальных запасов	И	30443	23857
СОС - МЗ	-	-18124	-13038
КФ - МЗ	-	-16346	-11260
И - МЗ	-	3870	2370
Коэфф. текущей ликвидности	больше 2,0	1,06	1,34
Коэфф. абсолютной ликвидности	0,2 - 0,25	0,02	0,27
Коэфф. общей платежеспособности	не ниже 1	0,32	0,46

Таким образом, ИП Димаковой будет иметь более высокую степень финансовой устойчивости, но все еще будет сохраняться недостаточность свободных средств для маневрирования, поскольку процесс улучшения финансового состояния на основе управления оборотными средствами - процесс не ежеминутный, а создаваемый в течение всего отчетного периода.

После предлагаемых мероприятий будет получена более высокая степень платежеспособности и ликвидности предприятия.

Таким образом, предлагаемые мероприятия по управлению оборотными средствами ИП Димаковой экономически целесообразны.

Заключение

Торговля является одной из важнейших сфер деятельности, в которой пересекаются интересы многих отраслей, предприятий и населения.

Сегодня предприятия осуществляют свою деятельность в разных сферах и отраслях хозяйства (промышленности, сельском хозяйстве, торговле и др.) они могут заниматься как одним видом деятельности, так и несколькими. Именно предприятия производят, реализуют товары, осуществляют работы и услуги или иные виды коммерческой деятельности. Все это говорит о том, что предприятие является первичным, основным звеном общественного производства.

Во второй главе дипломной работы рассмотрен анализ деятельности оптового торгового предприятия ИП Димаковой.

Из анализа деятельности предприятия, можно сказать, что предприятие ИП Димаковой находится в состоянии предкризиса: убыток предприятия растет.

В результате нерационально принятой структуры товарооборота, план товарооборота был перевыполнен по всем наименованиям в сумме только на 10,1 %. При лучшей структуре товарооборота процент перевыполнения плана в общей сумме удалось бы повысить.

По сравнению с деятельностью в 2008 г. в 2009 г. все же удалось увеличить объем продаж на 1,92 %.

В третьей главе работы были предложены мероприятия по совершенствованию работы предприятия.

Применение политики скидок при досрочной оплате обеспечит прибыль на полученные ранее средства, и ее размер будет больше на 28346,4 руб., чем размер предоставленной скидки (4535419 х 0,02 х 0,25 = 22677,1 руб.).

Внедрение системы розничного товарооборота и открытие розничных точек - фирменных киосков в очагах спроса показало, что торговые точки вполне прибыльны и затраты окупаются при ежемесячном объеме продаж - 326 шт. /мес. Этот план объема продаж вполне реальный с учетом того, что объем спроса по результатам анкетирования в очагах спроса не ниже 200 единиц. Если учесть, что розничные киоски установлены в крупных торговых центрах, то процент случайных покупателей также может повысить объем продаж за счет рекламного оформления киоска.

Список литературы

1) Адамчук В.В. Организация и нормирование труда - М.: «Финстатинформ», 1999г. - 301 с.

2) Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с анг. / Научн. ред. и вст. ст.Л.И. Евенко. - М.: Экономика, 1989.

3) Анклис М., Белл Дж., Практический маркетинг: книга 4. Общение с Вашими потребителями. Жуковский: МЦДО ЛИНК, 2005.

4) Армстронг М. Основы менеджмента [Текст] / М. Армстронг. - Ростов-на-Дону: Феникс, 1998 - 508 с.

5) Балдин И.В., Беляцкий Н.П., Дорошек Л.В. и др. Основы менеджмента: учебно-практическое пособие. - Мн.: БГЭУ, 2002. - 112 с.

6) Басовский А.Е. Маркетинг: курс лекций [Текст] / А.Е. Басовский.-М.: ИНФРА, 1999 - 218 с.

7) Вайсман А., Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов успеха. М.: Экономика, 2005.

8) Веснин В.Р., Основы менеджмента. М.: ИМП, 1996.

9) Виханский В.Р., Наумов А.И., Менеджмент. М.: Фирма Гардарика, 1996.

10) Виханский О.С. Стратегическое управление - М.: МГУ, 2001.

11) Виссема Х. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания [Текст] / Х. Виссема.- М.: ФИНПРЕСС, 2000. - 415 с.

12) Глухов В.В. Менеджмент. Учебник.2-е изд., испр. и доп. - СПб.: Издательство «Лань», 2002. - 528 с., ил. - (Учебники для вузов. Специальная литература).

13) Голубков Е.П., Голубкова Е.Н., Секерин В.Д., Маркетинг: выбор лучшего решения. М.: Экономика, 2003.

14) Дерябин, А.А. Система ценообразования и финансов, пути совершенствования [Текст]: Учебник / М.: Прогресс, 2003.

15) Зайцев Л.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент: Учебник. - М.: Юристь, 2002. - 416 с.

16) Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика [Текст] / А.Т. Зуб. - М.: Аспект ПРЕСС, 2002.-415.

17) Идрисов А.Б.. Картышев С.В.. Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций - М.: Информационно-издательский дом “ФИЛИНЪ”, 2006.

18) Котлер, Ф. Основы маркетинга. [Текст]: Учебник / М.: Прогресс, 2001.

19) Кромптон А., Мастерская рекламного текста. Лондон: 1995.

20) Кэмпбелл, Р. Экономикс. [Текст]: Учебник / Р.Кэмпбелл Макконнелл, Стоили Л. Брю. - М.: Республика, 2001.

21) Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 375 с.

22) Майор, 3. Контроллинг как система мышления и управления.[Текст]: Учебник / 3.Майор. М.: Финансы и статистика, 2001.

23) Маркова В.Д., Маркетинг услуг. М.: Финансы и статистика, 1996.

24) Маркова В.Д. Стратегический менеджмент. Курс лекций / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. - Новосибирск, 2000 - 312 с.

25) Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф., Основы менеджмента: реферат-дайджест. М.: 1996.

26) Моисеева, Н.K., Анискин Ю.П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление. [Текст]: Учебник / Н.K. Моисеева, Ю.П. Анискин. - М.: Внешторгиздат, 2002.

27) Ноздрева, Р.Б. Как побеждать на рынке [Текст]: Учебник / Р.Б. Ноздрева. М.: ЮНИТИ, 2003.

28) Ноздрева Р.Б. Маркетинг [Текст] / Р.Б. Ноздрева, М.Д. Крылова, М.И. Соколова - М.: «Проспект», 2007 - 232 с.

29) Панов А.И. Стратегический менеджмент: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА. 2002. -240 с.

30) Плас А., Практический маркетинг: книга 2. Точка зрения потребителя. Жуковский: МЦДО ЛИНК, 1995.

31) Поллард А., Практический маркетинг: книга 6. Реакция на факторы внешней среды, Жуковский: МЦДО ЛИНК, 1995.

32) Поршнев, А.Г. Управление организацией [Текст]: Учебник / А.Г. Поршнев, З.П. Румянцева, Н.А. Саломатина. М.: ИНФРА-М, 1999.

33) Похабов В.И. Основы маркетинга [Текст] / В.И. Похабов, В.В. Тарелко: - Минск: «Вышейшая школа», 2001 - 271 с.

34) Пунин, Е.М. Маркетинг, менеджмент, ценообразование на предприятии [Текст]: Учебник / Е.М. Пунин. М.: Международные отношения, 2002.

35) Роджерс Л., Маркетинг в малом бизнесе. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

36) Румянцева З.П., Саломатина Н.А., Менеджмент организации. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 1996.

37) Сайман, Г. Менеджмент в организациях. [Текст]: Учебник / Г. Сайман. М.: Экономика, 1998.

38) Смит, А., Практический маркетинг [Текст]: Учебник / А. Смит, Френк Дж. Жуковский: МЦДО ЛИНК, 2003.

39) Смирнов А.Д., Максимова В. Д., Рыночная экономика: учебник в 3т. Т2, ч.2. Основы бизнеса. М.: СОМИНТЭК, 1992.

40) Смит А., Френк Дж., Практический маркетинг: книга 8. Планирование хороших отношений, Жуковский: МЦДО ЛИНК, 1995.

41) Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов/Перевод с англ. Под редакцией Зайцева Л.Г., Соколовой М.И. - Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 576 с.

42) Уткин, Э.А. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков [Текст]: Учебник / Э.А. Уткин. М.: Фонд Экономического Просвещения, 2001.

43) Уткин, Э.А. Управление фирмой. [Текст]: Учебник / Э.А. Уткин. М.: Акалис, 2001.

44) Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент [Текст]: учеб. пособие / Р.А. Фатхутдинов - М.: Дело, 2002. - 448 с.

45) Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности".

46) Федеральный закон от 8 августа 2001г. N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей".

47) Федерального закона от 15 декабря 2001г. N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации".

48) Хоскинг А., Курс предпринимательства: практическое пособие. М.: Международные отношения, 1993.

49) Экономическая стратегия фирмы. Под ред. проф. Градова А.П. Учебное пособие. С-Пб.: Специальная литература, 2005 г.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		-	-
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	-	-
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные финансовые активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	-	-
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	-	-
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	-	-
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	-	-
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики		-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	-	-
в том числе покупатели и заказчики	241	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	-	-
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	-	-
БАЛАНС	300	-	-
ПАССИВ	Код	На начало отчетного	На конец отчетного
	показателя	года	периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	-	-
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами	432	-	-
Целевое финансирование	450	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
ИТОГО по разделу III	490	-	-
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	-	-
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	-	-
задолженность перед персоналом организации	622	-	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	-
задолженность по налогам и сборам	624	-	-
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	-	-
БАЛАНС	700	-	-
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	-
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	-	-
Обеспечение обязательств и платежей полученные	950	-	-
Обеспечение обязательств и платежей выданные	960	-	-
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других		-	-
аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	Код
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020
Валовая прибыль	029
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090
Прочие расходы	100
Прибыль (убыток) до налогообложения	140
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	Код	прибыль	убыток	прибыль	убыток
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым по-
лучены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
Прибыль (убыток) прошлых лет
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или
ненадлежащим исполнением обязательств
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
Отчисления в оценочные резервы		х		х
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности