Проблемы управления оборотными активами организации »
Анализ оборотных активов предприятия на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности АО Нефтекамский хлебокомбинат "Хлебосольный" за 2017-2019 гг. Кругооборот оборотных активов организации. Расчет коэффициентов ликвидности предприятия.
Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 29.10.2020 |
Размер файла | 6,0 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
одна из приоритетных задач эффективного управления оборотными активами комбината заключается в максимальном уменьшении периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и росте средней величины срока оплаты кредиторской задолженности для уменьшения финансовых потребностей в текущее время путем общего повышения скорости оборачиваемости оборотных активов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
Сущность оборотных активов определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего процесс производства и процесс обращения; структура оборотных активов формируется под воздействием внутренних и внешних факторов производственного, экономического и организационного порядка.
Политика управления оборотными активами - это сложный многогранный процесс, формирование которого происходит поэтапно. В процессе определяется объем и структура оборотных активов, обуславливаются подходы к их формированию. Исходя от выбранного вида политики образования оборотных активов при установленном уровне соотношения риска и эффективности их применения, осуществляется оптимизация объема оборотных активов и соотношения постоянной и переменной частей текущих активов.
С помощью рационально выработанной методики анализа
эффективности применения оборотных активов выявляются причины изменения исследуемых показателей, взаимодействие между ними, также служат улучшению основных экономических показателей работы организации.
Анализ за 2017-2019 гг. показателей оценки оборотных активов, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности АО Нефтекамский хлебокомбинат «Хлебосольный» свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии организации и требует существенных и кардинальных мероприятий по выходу из этого состояния;
Анализ структуры оборотных активов за изучаемый период показывает, что за 2019 г. прослеживается повышение удельного веса оборотных активов комбината в суммарной величине активов. Этот рост, на наш взгляд, вызван несущественным приростом оборотных активов на 11 961 тыс. руб., при этом величина внеоборотных активов за рассматриваемое время сократилась на 14 341 тыс. руб. Большую часть в структуре оборотных активов составляют краткосрочная дебиторская задолженность (72 %) и запасы (25 %).
Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют два основных проявления: низкая ликвидность (дефицит денежных средств) и недостаточная отдача на вложенный в АО Нефтекамский хлебокомбинат «Хлебосольный» капитал (низкая и даже отрицательная рентабельность).
Можно выделить две причины проблем и затруднений АО Нефтекамский хлебокомбинат «Хлебосольный», возникающих в финансовом состоянии организации: отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли) и нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).
Одна из приоритетных задач эффективного управления оборотными активами комбината заключается в максимальном уменьшении периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и росте средней величины срока оплаты кредиторской задолженности для уменьшения финансовых потребностей в текущее время путем общего повышения скорости оборачиваемости оборотных активов.
Для сокращения доли дебиторской задолженности предприятию необходимо ужесточить кредитную политику. Необходимо делегировать ответственность за сбор дебиторской задолженности агенту по продажам, который будет следить за своевременными выплатами долга, а как только долг станет просроченным - приостановит продажи.
Предложенные методы будут способствовать уменьшению дебиторской задолженности, что положительно скажется на величине оборотных активов, которые являются главной частью имущества предприятия, и, следовательно состояние и эффективность их использования окажут существенное влияние на текущую деятельность организации в целом.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
Бланк, И.А. Управление активами: учебник / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2016. -720 с.
Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2019. - 256 с.
Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 469 с.
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, Проспект, 2019. - 424 с.
Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Колчина, Е.Ю. Макеева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 464 с.
Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки: учебное пособие / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДНС», 2018. - 224 с.
Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю.Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.:ИНФРА-М, 2018.- 575 с.
Литвин, М.И. Управление оборотным капиталом хозяйственной организации: учебник / М.И. Литвин. - Липецк, 2016. - 82 с.
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности: учебное пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 301 с.
Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2019 - 298 с.
Раевский, В.А. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий / Под ред. В.А. Раевского. - М.: Вузовский учебник, 2018. - 369 с.
Сироткин С.А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник /
С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 351 с.
Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика: учебник / Е.С. Стоянова - М.: Перспектива, 2017. - 193 с.
Ткачук, М.И. Управление оборотными активами предприятия: теория и практика / М.И. Ткачук, О.А. Пузанкевич - М.: Издательство «Тесей», 2016. - 365 с.
Бабенко, И.В., Кузьебожев, М.Е. Планирование оборотных производственных активов (на примере запасов) / И.В. Бабенко, М.Е. Кузьебожев // Экономический анализ: теория и практика - 2018. - № 8. - С. 12-13.
Борисов, Л.Н. Анализ финансового состояния предприятия / Л.Н. Борисов // Экономика и жизнь. - 2018. - № 5. - С.12-18.
Глазунов, М.И. Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средств / М.И. Глазунов // Экономический анализ теория и практика. - 2019. - № 34. - С. 19-28.
Ефимова, О.В. Анализ оборотных активов организации / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2019. - № 10. - С. 47-53.
Кобринский, Г.В. Оборотный капитал и финансовая устойчивость / Г.В. Кобринский // Финансы, учет, аудит. - 2018. - № 9. - С. 8-11.
Коптева, Е.П. Политика управления активами предприятия: теория и методология / Е.П. Коптева // Российское предпринимательство. - 2018. - № 10. - С. 74-79.
Мездриков, Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала / Ю.В. Мездриков // Экономический анализ: теория и практика. - №8. - 2019. - С. 11-17.
Морозова, В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов «платежеспособной» организации / Л.В. Морозова // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - № 14. - С. 23-28.
Мочулаев, В. Е. Расчет собственного оборотного капитала и учет его фактического значения при определении стоимости предприятия / В.Е. Мочулаев // Молодой ученый. - 2018. - № 1. - С. 165-169.
Парушина, Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. - 2018. - № 2. - С. 52-59.
Репин, В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление / В.В. Репин // Консультант, 2019. - № 18 - С. 13-14.
Скорочкин, А.А. Оборотный капитал - важнейший резерв высвобождения денежных средств и доступный источник ликвидности / А.А. Скорочкин // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2018. - № 11. - С. 9-10.
Фащевский, В.М. Об анализе оборотных средств / В.М. Фащевский // Бухгалтерский учет. - 2018. - № 2. - С. 80-81.
Чурилов, С.В. Анализ собственного оборотного капитала / С.В. Чурилов // Бухгалтерский учет. - 2018. - № 11. - С. 15-18.
Основные этапы формирования политики управления оборотным
капиталом
( л I. Анализ оборотных активов организации в предшествующем периоде V J |
( \ анализ динамики суммарной величины оборотных активов и удельного веса оборотных активов; анализ динамики состава оборотных активов предприятия и их основных их видов; анализ оборачиваемости отдельных видов оборотных активов; анализ рентабельности оборотных активов; анализ источников финансирования оборотных активов. |
|
? \ II. Определение принципиальных походов к формированию обор отных активов V J |
(А Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к развитию оборотных активов предприятия: консервативный, умеренный, агрессивный. Избранные принципиальные подходы к формированию оборотных активов предприятия, отражая различные соотношения уровня эффективности их применения и риска, в конечном счете определяют сумму этих активов и их уровень по отношению к объему операционной деятельности. ^J |
|
Ґ \ III. Оптимизация объема оборотных активов V J |
Г] Оптимизация объема оборотных активов исходит из выбранного типа политики их формирования, обеспечивающей установленную степень соотношения риска и эффективности их использования. ^J |
|
( \ IV. Оптимизация соотношения постоянной и пере менной частей оборотных активов V У |
( \ Необходимость в отдельных типах оборотных активов и их сумма в целом значительно колеблется в зависимости от сезонных особенностей осуществления операционной деятельности. к/ |
|
1 1 V. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов V ) |
?\ Общий уровень срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности организации по текущим финансовым обязательствам. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко- и среднеликвидных активов. ^J |
|
? S VI . обеспечение повышения рентабельности оборотных активов V У |
?S Составной частью разрабатываемой политики является обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений. N/ |
|
З л VII . Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования V У |
/л Необходимо минимизировать совокупные издержки финансирования, т.е. использовать краткосрочную кредиторскую задолженность как источник покрытия оборотных активов. Затем необходимо максимизировать капитализационную стоимость организации, т.е. необходимо признать целесообразными всевозможные решения в сфере управления оборотными активами, способствующие увеличению стоимости предприятия. ^J |
|
ґ S VIII. Формирование принципов финансирования отдельных типов оборотных активов V р J |
( \ В зависимости от финансового менталитета менеджеров, сформированные принципы могут определять обширный спектр подходов к финансированию оборотных активов -- от крайне консервативного до крайне агрессивного. LJ |
|
( \ IX. Формирование о птимальной структуры источников финансирования оборотных активов |
?л создаются подходы к выбору определенной структуры источников финансирования их прироста с учетом длительности отдельных стадий финансового цикла и оценки стоимости привлечения отдельных видов капитала. VJ |
Бухгалтерский баланс АО Нефтекамский хлебокомбинат
«Хлебосольный» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Наименование показателя |
Код |
На 31.12.2017 |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2019 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
АКТИВ |
|||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
Нематериальные активы |
1110 |
0 |
0 |
0 |
|
Основные средства |
1150 |
145 127 |
147 402 |
138 626 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
159 |
166 |
132 |
|
Финансовые вложения |
1170 |
0 |
0 |
0 |
|
Отложенные налоговые активы |
1180 |
74 |
106 |
106 |
|
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
401 |
248 |
2 385 |
|
Итого по разделу I |
1100 |
145 761 |
147 922 |
141 249 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
Запасы |
1210 |
14 492 |
15 037 |
11 399 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
7 |
1 112 |
544 |
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
41 145 |
24 493 |
31 869 |
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
1 794 |
0 |
0 |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
1 807 |
543 |
306 |
|
Итого по разделу II |
1200 |
59 245 |
41 185 |
44 118 |
|
БАЛАНС |
1600 |
205 006 |
189 107 |
185 367 |
|
ПАССИВ |
|||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 |
103 |
103 |
103 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
7 902 |
7 902 |
7 875 |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
0 |
0 |
0 |
|
Резервный капитал |
1360 |
5 |
5 |
5 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
49 478 |
28 899 |
-1 014 |
|
Итого по разделу III |
1300 |
57 488 |
36 909 |
6 969 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
Заемные средства |
1410 |
59 478 |
41 709 |
42 020 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
3 110 |
2 920 |
2 920 |
|
Итого по разделу IV |
1400 |
62 588 |
44 629 |
44 940 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
Заемные средства |
1510 |
20 105 |
43 306 |
58 357 |
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
61 193 |
63 699 |
74 863 |
|
Оценочные обязательства |
1540 |
3 632 |
564 |
238 |
Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) деятельности
АО Нефтекамский хлебокомбинат «Хлебосольный» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Наименование показателя |
Код |
2017 |
2018 |
2019 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Выручка |
2110 |
288 252 |
279 619 |
261 823 |
|
Себестоимость продаж |
2120 |
-213 598 |
-213 759 |
-216 046 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
74 654 |
65 860 |
45 777 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
-53 268 |
-56 461 |
-57 314 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
21 386 |
9 399 |
-11 537 |
|
Проценты к получению |
2320 |
11 |
12 |
0 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
-520 |
-795 |
-711 |
|
Прочие доходы |
2340 |
17 241 |
20 008 |
17 356 |
|
Прочие расходы |
2350 |
-34 691 |
-48 074 |
-33 973 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
3 427 |
-19 450 |
-28 865 |
|
Налог на прибыль |
2410 |
-1 277 |
3 645 |
0 |
|
текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр. 2410) |
2411 |
(1 277)* |
3 645 |
0 |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
536 |
190 |
0 |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
9 |
32 |
0 |
|
Прочее |
2460 |
-5 081 |
-4 655 |
-847 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
-2 386 |
-20 238 |
-29 712 |
|
СПРАВОЧНО |
|||||
Совокупный финансовый результат периода |
2500 |
-2 386 |
-20 238 |
-29 712 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность оборотных активов, их состав и структура, источники формирования средств и их нормирование. Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО "Газпром". Предложение путей оптимизации управления оборотными активами данного предприятия.
дипломная работа [2,3 M], добавлен 00.00.0000Сущность оборотных активов, их состав и структура, источники формирования средств и их нормирование. Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО "Газпром". Предложение путей оптимизации управления оборотными активами данного предприятия.
курсовая работа [2,3 M], добавлен 00.00.0000Сущность оборотных активов, их состав и структура, источники формирования средств и их нормирование. Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО "Газпром". Предложение путей оптимизации управления оборотными активами данного предприятия.
дипломная работа [2,3 M], добавлен 26.06.2015Состав структура и классификация оборотных фондов предприятия. Источники формирования оборотных средств. Принципы управления оборотными средствами. Методы нормирования оборотных средств. Анализ использования оборотных средств предприятия.
курсовая работа [64,4 K], добавлен 29.10.2006Изучение теоретических основ управления оборотными активами. Технико-экономическая характеристика предприятия ОАО "Газпром Нефть". Расчет финансовых показателей по каждой модели. Выбор стратегии и политики финансирования оборотных средств предприятия.
курсовая работа [650,1 K], добавлен 10.06.2014Значение анализа финансового состояния имущества предприятия и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости организации. Анализ платежеспособности по данным бухгалтерского баланса. Анализ оборотных активов и краткосрочных обязательств.
дипломная работа [307,0 K], добавлен 28.11.2008Понятие, состав и структура оборотных активов, принципы их нормирования и основные источники формирования. Общая характеристика деятельности исследуемого предприятия, обоснование объемов закупки, программы повышения эффективности закупочной деятельности.
курсовая работа [91,9 K], добавлен 14.10.2014Классификация оборотных активов предприятия по основным признакам, управление их использованием и характеристика движения в процессе кругооборота. Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия.
контрольная работа [24,6 K], добавлен 11.05.2009Понятие оборотных активов предприятия. Операционный аспект управления ими и механизм оптимизации величины, политика финансирования. Механизм управления остатками денежных средств и ликвидностью, а также дебиторской задолженностью исследуемой организации.
курсовая работа [44,0 K], добавлен 25.05.2014Экономическая сущность и классификация активов предприятия и задачи управления операционными активами в их составе. Задачи и принципы формирования активов системой операционного менеджмента: обеспечение объема и оборота, доходности, минимизация риска.
реферат [24,5 K], добавлен 29.05.2009