Управление рисками

Точность оценки момента возникновения нежелательных событий в процессе предпринимательской деятельности также зависит от полноты и объема начальной информации. И опять же вначале оценку следует давать в качественной (в смысле отношения предшествования) шкале. После того, как определены номинации времен наступления событий, руководству предприятия и экспертам необходимо оценить тенденции и получить основные ориентиры при оценке предпочтительности решений с применением более тонких методов. Например, тенденции могут выражаться суждениями такого типа, как: «Полезный эффект проявится не ранее, чем через 2 года, но и не позднее 2,5 лет», «Через 2 года эффект составит не менее 70% от требуемого» и др.

На этапе оценки пропорций применяются количественные оценки. Наиболее распространенными формами вынесения сужений в количественных шкалах являются точечная, диапазонная и диапазонная с наиболее вероятным значением оценки.

Другими словами, для установления количественных пропорций по основным критериям риска приходится строить весьма разнообразные экономические и поведенческие модели. Высшая форма таких моделей -- математическая.

На основании анализа многолетних результатов успешно применения технологии «номинации -- тенденции -- пропорции» С.Н. Воробьев установил, что следование упомянутой технологии на всех этапах процесса выработки решений приводит к проявлению полезного эмерджентного свойства.

Следовательно, около 75% общего числа проблем, решаемых в сложных проблемных ситуациях, оказываются вполне обоснованными даже при использовании качественных шкал критериев. И лишь примерно в 25% случаев на этапе детальной проработки решений и проектов ЛПР приходится прибегать к использованию более совершенных количественных шкал.

Своевременное доведение до топ-менеджеров и руководителей бизнес-единиц подобных прогнозных критериев обладает важным психологическим действием. Данная процедура помогает руководителям разного ранга и направлений хорошо сориентироваться в рискованной перспективе и, кроме того, психологически подготовиться к совместной работе по преодолению предполагаемых опасностей, влияющих на эффективность достижения цели. После покой «психологической подготовки» очень эффективно проходит этап формирования рациональной стратегии управления рискованной деятельностью.

Разумеется, каждому предпринимателю необходимо знать, как уменьшить уровень риска до приемлемого уровня.

В случаях, когда риск рассчитать затруднительно или невозможно, принятие рисковых решений происходит с опорой на эвристические методы. По смыслу эвристика представляет собой совокупность неких логических правил и методических приемов, почерпнутых из опыта, для отыскания решений в ситуациях, которые просто не могут быть до конца формализуемы. Сущность эвристики хорошо выражает восточная мудрость «Если умный человек увидел, что он достиг успеха, он поступает так же в следующий раз; если его постигла неудача, он запоминает это, чтобы никогда больше так не делать».

Разумеется, надежность эвристик ничем не обусловлена кроме веры и опыта. Тем не менее, ими пользуются, и они дают возможность получить вполне качественные решения. Риск-менеджмент разработал свою систему эвристических правил и приемов для принятия решений.

Например, полагают, что в качестве эвристических правил риск-менеджмента хорошо зарекомендовали себя следующие утверждения:

нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

нельзя рисковать многим ради малого;

положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

при наличии сомнений принимается отрицательное решение;

нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, что есть и другие варианты.

Легко убедиться, что первые четыре правила соответствуют пессимистическим взглядам на риск и стратегии полного неприятия риска. Последнее эвристическое правило риск-менеджмента -- это по сути, системный принцип множественности альтернатив.

А вот еще набор правил из того же источника. Он относится сфере инвестирования:

сравнивайте возможную прибыль от инвестиций с уровнем процентных выплат в банке: если процентные выплаты выше возможной прибыли, откажитесь от инвестиций;

проверяйте, не «съедает» ли инфляция вашу прибыль. Убедитесь, что уровень рентабельности инвестиций превышает темпы инфляции;

дисконтируйте и инвестируйте средства в наиболее рентабельные с учетом дисконтирования проекты;

диверсифицируйте инвестиции по различным отраслям и сферам организации бизнеса.

Наконец, примеры эвристических правил риск-менеджмента по схеме «знай-делай», рекомендуемых для снижения инфляционного финансового риска, представлены ниже.

«Знай», что данный вид риска:

-снижает реальную стоимость финансовых активов;

-повышает привлекательность отсроченных финансовых обязательств;

-порождает опасность роста издержек производства;

-активизирует процессы монополизации энергетических, сырьевых и коммуникационных рынков;

-провоцирует рост процента за кредит.

«Делай», чтобы снизить потери или убытки:

-диверсифицируй капитал;

-бери в долг;

-затягивай расчеты с поставщиками и кредиторами;

-ускоряй инкассацию причитающихся средств;

-репатриируй избыточную наличность;

-инвестируй избыточную наличность;

-выпускай товар неэластичного спроса;

-корректируй показатели деятельности с учетом индекса инфляции.

Аналогичные правила формулируются практически для любого вида предпринимательской деятельности. Основные этапы принятия решений в управлении рисками показаны в табл. 3.

Таблица 3 - Основные этапы принятия решений в управлении рисками

Методы теории риска в финансово-хозяйственной деятельности предприятий в условиях планово-централизованной экономики применялись весьма ограниченно. Внимание к данной проблематике возросло с появлением самостоятельных предприятий и осознанием того, что догма бескризисной динамики развития ушла в прошлое.

Риск-менеджмент - одна из наиболее динамично развивающихся наук. Особенно эта проблема актуальна сегодня, когда российские предприятия вне зависимости от организационно-правовой формы и формы собственности в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности подвержены рискам, присущим странам с рыночной экономикой.

Размещено на Allbest.ru