Стратегічне управління активами підприємств залізничного комплексу

В зв'язку з цим в дисертації розроблено структурно-рівневий метод аналізу інформаційної бази ПЗК, який полягає в розрахунку рівня та динаміки структури балансу для оцінки об'єктивності, достовірності та забезпечення прозорості звітності про активи, власний капітал та зобов'язання підприємств. Було проведено розрахунки показників трьох рівнів аналізу структури балансу.

На першому рівні визначались показники структури у вигляді питомої ваги кожної складової активів (пасивів) балансу у загальній їх сумі, що давало уявлення відносно порівняльної значущості (рейтингу значущості) окремих елементів активів (пасивів) у тій чи іншій їх сукупності, наприклад, "вагомості" необоротних або оборотних активів у сумі всіх активів, частки виробничих запасів або запасів готової продукції у сумі всіх оборотних активів, "вагомості" дебіторської заборгованості у складі готової (нереалізованої) продукції та ін.

На другому рівні структурно-рівневого аналізу розраховувались коефіцієнти щорічної зміни питомої ваги окремих складових активів (пасивів) балансу, тобто зміни показників першого рівня аналізу. Цей розріз аналізу дозволяє виявити співвідношення впливу різних складових активів (пасивів) на загальну динаміку фінансового стану підприємства. Разом з тим він дає матеріал для висновків (у першому наближенні) про сумнівність достовірності і об'єктивності деяких показників звітності. У тих випадках, коли коефіцієнти зміни структури занадто коливаються у часі і значно відхиляються від загальних тенденцій (від середніх і підсумкових показників), можна припустити, що така швидка і значна деформація структури зумовлюється не тільки і, можливо, не стільки реальними внутрішніми і зовнішніми чинниками господарювання, скільки різкою зміною облікової політики, а також помилками чи свідомими перекрученнями звітності.

Більш мотивоване, остаточне судження щодо достовірності, надійності звітності, що перевіряється, можна скласти за результатами третього рівня структурного аналізу, на якому встановлюється інтенсивність зміни "вагомості" всіх складових структури (всіх зафіксованих в балансі елементів активів і пасивів), тобто розраховуються коефіцієнти зміни показників другого рівня аналізу. На третьому рівні значні відхилення показників сумнівних статей балансу від загальних тенденцій проявляється найбільш виразно, що саме і робить інформаційну базу прозорішою. Практичну перевірку достовірності фінансової звітності ПЗК зазначеним методом було здійснено на прикладі шести залізниць України. Нижче наведені результати аналізу структури балансу по Львівській залізниці.

Отримані результати було згруповано за трьома категоріями надійності звітної інформації.

Перша категорія надійності інформації - значні часові коливання показників зміни структури (за статтями балансу) практично або зовсім відсутні, зумовлені об'єктивними факторами господарювання, або перебувають під надійним зовнішнім контролем. Така інформація надійна і без коригування може використовуватися в стратегічному управлінні (табл.1).

Таблиця 1. Статті балансу підприємства, які віднесені до першої категорії надійності інформації по Львівській залізниці за 2002-2007 рр.

Друга категорія надійності інформації - часові коливання показників зміни структури незначні (показники змінюються не більш як на 5 % за рік). Чинники господарювання, що вплинули на такі коливання, є об'єктивними; облікова політика - стабільна, інформація в цілому надійна і може бути використана в стратегічному управлінні (табл.2).

Таблиця 2. Статті балансу підприємства, які віднесені до другої категорії надійності інформації по Львівській залізниці за 2002-2007 рр.

Третя категорія надійності інформації - часові коливання показників зміни структури в статтях балансу значні (показники змінюються більше ніж на 5 % за рік). Інформація, наведена за такими статтями, є ненадійною, скоріш за все облікова політика мала такі зміни, що призвели до порушення основного правила прогнозування - порівнянності інформації. В цьому випадку необхідно уточнити облікову політику, відкоригувати статті балансу після відповідної ревізії господарських операцій; тільки після цього звітність можна буде використовувати для стратегічного управління (табл.3).

Таблиця 3. Статті балансу підприємства, які віднесені до третьої категорії надійності інформації по Львівській залізниці за 2002-2007 рр.

Надійних статей в балансі небагато. Це або значні групові підсумкові статті, які значною мірою нівелюють можливі часові коливання показників структури (залишкова вартість нематеріальних активів), або статті з досить жорсткою процедурою контролю за формуванням інформації (довгострокові банківські кредити).

В цілому вся інформація за статтями, які віднесено до другої категорії, досить надійна, але при розрахунку прогнозів необхідно проводити коригування інформації з урахуванням зовнішніх чинників. Якщо вплив зовнішніх чинників незначний, то інформація, наведена за статтями другої групи, надійна.

Статті балансу, наведені в табл. 3, є ненадійними, оскільки облікова політика відносно них нестабільна, що і зумовлює значні коливання показників зміни структури балансу. Статті третьої категорії надійності інформації свідчать про необхідність по-перше, часткової доробки облікової політики у відповідності до національних стандартів, по-друге, відповідного коригування показників звітності, приведення їх до єдиних принципів обчислення, що дозволить порівнювати інформацію за різні роки та використовувати її в прогнозних розрахунках.

Статті балансу зі значними коливаннями показників найчастіше відбивають суттєві зміни в обліковій політиці. Наприклад, по статті "Інший додатковий капітал" підприємства мають помітні коливання показників структури в зв'язку з тим, що відбулися значні зміни облікових операцій, пов'язаних з переоцінкою основних засобів (відповідно з розпорядженням Міністерства транспорту і зв'язку України про включення у 2008 р. до цієї статті сум поточного ремонту основних засобів). Інколи статті цієї категорії відображають відсутність чіткості (в окремих положеннях) облікової політики.

Отже, як показало дисертаційне дослідження, в цілому інформаційна база ПЗК ще не стала дійсно надійним засобом забезпечення прийняття ефективних управлінських рішень з формування і використання активів. Це неможливо без підвищення рівня їх достовірності та об'єктивності.

ВИСНОВКИ

В процесі дисертаційного дослідження були отримані нові науково обґрунтовані результати в галузі економіки та управління національним господарством, які в сукупності розв'язують актуальну науково-прикладну проблему удосконалення стратегічного управління активами підприємств залізничного комплексу України в умовах ринкової трансформації економіки. Основні висновки дисертації полягають у наступному.

1. Успіх функціонування залізничного комплексу України, як однієї з базових галузей національного господарства вирішальною мірою залежить від сучасного стану і перспектив розвитку виробничо-технічної бази підприємств, від формування і використання їх активів. Суттєвим фактором підвищення ефективності активів є удосконалення господарського управління підприємствами, в тому числі шляхом утворення і становлення системи стратегічного управління, що на практиці саме як система ще не застосовується.

2. До важливих передумов і напрямків утворення системи стратегічного управління активами ПЗК, розглянутих в дисертації, слід віднести: визначення місця і ролі стратегічного управління в системі регулювання виробничо-господарської діяльності підприємств; визначення загальної схеми, основного змісту та напрямків розробки цілісної концепції стратегічного управління активами ПЗК; розкриття змісту поняття "портфель активів підприємств залізничного комплексу" та його визнання як головного предмета стратегічного управління активами; удосконалення та розширення існуючої класифікації активів шляхом забезпечення більшої її відповідності ринковим умовам господарювання; розробка збалансованої системи показників формування та використання активів, яка б дала змогу проведення повного і всебічного їх аналізу, точної оцінки і прийняття мобілізуючих планів; обґрунтування напрямків і способів удосконалення структури джерел інвестування в активи; вибір і використання в аналізі сукупності індикаторів (показників) економічного стану підприємств залізничного комплексу, які відображають вплив на їх діяльність зовнішнього середовища, специфіку вирішуваних завдань, особливості підприємства; удосконалення галузевої облікової політики по лінії активізації її регуляторної функції; забезпечення достовірності, об'єктивності та прозорості інформаційної бази підприємств щодо функціонування активів.

3. При з'ясуванні економічної природи категорії "активи" принципово важливим стало включення в формулювання їх сутності такої ознаки, як "реалізована спроможність приносити економічні вигоди", важливої з точки зору визначення реального обсягу активів шляхом вилучення з їх вартості тих ресурсів, які перестали бути економічно корисними.

4. В дисертації обґрунтовано висновок щодо доцільності доповнення загальновідомої класифікації активів новими критеріями їх диференціації з урахуванням вимог стратегічного управління. Це зокрема дозволяє, по-перше, провадити цілеспрямований аналіз впливу необоротних активів на фінансові результати підприємств та їх залежності від надійності джерел інвестування, по-друге, встановити рівень відповідності використання оборотних активів вимогам ринкового середовища за критеріями їх оборотності, доходності, ліквідності, ринкової оцінки їх вартості.

5. Визначено роль стратегічного управління в підвищенні ефективності активів ПЗК. Показано схожість та відмінність його від оперативного управління, планування (прогнозування), розроблено модель стратегічного управління з урахуванням особливостей діяльності ПЗК, доведено доцільність використання концепції бюджетного контролю з новими підходами, що визначають вплив окремих видів доходів та витрат на відхилення відповідних статей від запланованого рівня. Це дає змогу налагодити ефективну систему контролю виконання стратегічних рішень, виходячи з впливу на кінцевий результат діяльності підприємства (прибуток або збиток). Показано доцільність використання інвестиційної стратегії в умовах антикризового стратегічного управління активами, яка передбачає узгодження організаційних, правових, фінансових та управлінських заходів при подоланні кризового становища.

6. Одним із положень розробленої концепції стратегічного управління активами стало визнання портфеля активів ПЗК головним, цілісним предметом стратегічного управління підприємствами. При цьому управлінські дії концентруються не на ефективності окремих складових активів, а на сукупному ефекті всього комплексу активів в цілому.

7. Перспективним напрямком вивчення та оцінки ефективності функціонування активів може стати запропонований в дисертації варіант її факторного аналізу на основі використання системи вартісних і нефінансових індикаторів (показників) стану активів. Змінення цих індикаторів в часі вказує на тенденції та фактори динаміки ефективності активів, вивчення яких сприяє обґрунтуванню планових заходів щодо її підвищення.

8. Ґрунтуючись на дослідженні передумов формування ефективної виробничо-технічної бази підприємств, дисертант дійшов висновку, що дієвим фактором забезпечення нормального процесу відтворення основних засобів є досягнення оптимальної структури джерел інвестування в активи. Цілком мотивованою в зв'язку з цим є пропозиція автора включати до фонду відтворення необоротних активів амортизаційні відрахування від вартості тільки тих основних засобів, які постійно проявляють і не втратили сутнісної ознаки активів - здатність приносити економічні вигоди. Навпаки, цілком логічно не капіталізувати амортизаційні відрахування з вартості тих активів, які вже втратили свою економічну корисність і тому не повинні підлягати відтворенню.

9. В ході дослідження було зроблено, як уявляється, важливий крок в напрямку розробки науково обґрунтованої комплексної системи показників ефективності оборотних активів. Відмінна риса запропонованої системи показників полягає в її комплексності, яка вбачається в тому, що вона: по-перше, охоплює як процес формування, так і процес використання активів; по-друге, дозволяє дослідити фактичний рівень ефективності активів, а також виявити ризики втрати досягнутого рівня ефективності в майбутньому в зв'язку з можливим погіршенням фінансового стану підприємства і національного господарства в цілому; по-третє, може бути застосована на різних етапах (напрямках) управління - в аналізі, оцінці, плануванні, прогнозуванні ефективності активів та в регулюванні інших сторін господарської діяльності підприємств. Ця система включає як ті показники, що застосовуються в діяльності ПЗК, так і ті, що є новими для управлінської практики залізничної галузі. Слід зауважити, що особливо велику роль в управлінні активами покликані відігравати показники оборотності активів на всіх стадіях кругообігу вартості підприємств, а також показники ризику інвестування в активи, необхідність використання яких в управлінні підприємством стала більш очевидною з початком у 2008 р.в світовому господарстві фінансової кризи.

10. Ще одним новим і суттєвим аспектом дослідження управлінських проблем залізничного транспорту стало включення до складу основних інструментів стратегічного управління активами ПЗК галузевої облікової політики. Плідним при цьому виявився методичний підхід щодо вивчення її сутності та призначення шляхом розгляду причинно-наслідкових зв'язків між елементами єдиного управлінського ланцюга "облікова політика - звітність - показники ефективності активів - стратегічне управління - результати господарювання". Серед заходів з підвищення дієвості галузевої облікової політики найбільше значення мають рекомендації щодо посилення управлінського впливу контрольних процедур, призначених забезпечити підготовку достовірної звітної інформації.

11. Визнаючи домінуюче значення запропонованих нами "Методичних основ облікової політики підприємств залізничного комплексу України" в інформаційному забезпеченні стратегічного управління активами, доцільно разом з тим розробити ряд додаткових регуляторних документів (положень, інструкцій), серед яких: положення щодо проведення інвентаризацій активів, зобов'язань та власного капіталу; схеми документ обороту за окремими операціями та документами; методичні рекомендації щодо застосування в галузі деяких національних стандартів з обліку активів. Ці методичні настанови покликані підвищити рівень обґрунтованості і вірогідності фінансової звітності, більш чітко організувати обліковий процес, посилити контроль за використанням ресурсів.

12. Як показало дослідження, ефективність управління активами значною мірою залежить від достовірності і об'єктивності звітної інформації, яка нерідко не відображає адекватно реальних умов виробництва та якості господарювання. Це потребує проведення спеціальної перевірки надійності інформаційної бази підприємств. Корисним інструментом такої перевірки зарекомендував себе обґрунтований в дисертації метод структурно-рівневого аналізу балансу підприємств. Виявилося, що зіставлення коефіцієнтів зміни в часі питомої ваги окремих груп активів (і пасивів) в загальній їх сумі дозволяє знайти (у разі значних відхилень цих коефіцієнтів від середніх величин) ті статті балансу, об'єктивність розрахунку яких не викликає довіри і потребує додаткової ретельної перевірки і можливого коригування даних фінансової звітності. Надійність цього методу аналізу достовірності облікової інформації знайшла підтвердження в розрахунках, що були проведені за фактичними даними підприємств Укрзалізниці.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Монографії:

1. Чебанова Н.В. Комплексний підхід до системи стратегічного управління активами підприємств залізничного комплексу / Чебанова Н.В. - Х.: УкрДАЗТ, 2009. - 305 с.

2. Чебанова Н.В. Стратегічне управління активами: аспекти аналізу / Чебанова Н.В. - Х.: УкрДАЗТ, 2008. - 177 с.

Брошури:

3. Чебанова Н.В. Учет основных фондов и нематериальных активов / Котенко Л.Н., Чебанова Н.В. - К.: ЦСП "Компас", 1996. - 144 с.

4. Чебанова Н.В. Стратегическое управление: аспекты анализа и учета / Чебанова Н.В., Ивакина И.Л., Андреева М.В. - Харьков: УкрГАЖТ, 2004. - 70 с.

5. Чебанова Н.В. Навчально-методичний комплекс з дисципліни "Стратегічний аналіз" / Чебанова Н.В., Івакіна І.Л., Андрєєва М.В. - Харків: УкрДАЗТ, 2007. - 282 с.

6. Чебанова Н.В. Організація бухгалтерського обліку / Чебанова Н.В., Чупир Т.Я., Чупир В.Є. - Харків: Фактор, 2008. - 480 с.

Статті у наукових фахових виданнях:

7. Чебанова Н.В. Амортизация и износ / Н.В. Чебанова // Бизнес-Информ. - 1996. - №11-12(62-63). - С. 5-9.

8. Чебанова Н.В. Теоретические подходы к совершенствованию системы ценообразования на основе учета спроса на грузовые перевозки / Н.В. Чебанова // Науч. -техн. сб. "Коммунальное хозяйство городов". Серия: Экономические науки. - 2001. - Вып. 34. - С. 170-177.

9. Чебанова Н.В. Дослідження факторів, що визначають напрямки реструктуризації у залізничній галузі / Н.В. Чебанова // Регіональні перспективи. - 2002. - № 1. - С. 27-31.

10. Чебанова Н.В. Реструктуризація залізничної галузі - теоретичні аспекти і методичні підходи / Н.В. Чебанова // Залізничний транспорт України. - 2002. - № 1. - С. 31-34.

11. Чебанова Н.В. К вопросу о порядке расчета объема приведенной продукции железнодорожного транспорта / В.М. Соболев, Н.В. Чебанова // Зб. наук. праць Дніпропетровського національного університету: Економіка: проблеми теорії та практики. - 2002. - Вип. 151. - С. 158-161.

12. Чебанова Н.В. Проблеми облікового забезпечення перевізних операцій в міжнародних транспортних коридорах / Н.В. Чебанова // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2004. - Вип. 7. - С. 40.

13. Чебанова Н.В. Проблеми інвестування на залізничному транспорті / Н.В. Чебанова, В.Ф. Мінка // Зб. наук. праць Київ. держ. екон. -технол. ун-ту транспорту: Серія "Економіка і управління". - 2008. - Вип. 11. - С. 115-120.

14. Чебанова Н.В. Визначення вантажних тарифів у випадку знижки цін на продукцію для потреб залізниць / Н.В. Чебанова, І.В. Паламарчук // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2008. - Вип. 21. - С. 135-138.

15. Чебанова Н.В. Визначення конкурентоспроможності, її види, показники, методи дослідження / Н.В. Чебанова // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2008. - Вип. 23. - С. 118-122.

16. Чебанова Н.В. Стратегічне управління макросередовищем підприємства, його ресурсами та конкурентними можливостями / Н.В. Чебанова // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2008. - Вип. 24. - С. 146-151.

17. Чебанова Н.В. Облікова політика підприємств залізничного транспорту як апарат стратегічного управління / Н.В. Чебанова // Проблеми системного підходу в економіці: електронне наукове видання. - К.: Нац. авіац. ун-т. - 2008. - № 4. - Режим доступу: URL http://www.nbuv.gov.ua/e - journals/PSPE/index.html/.

18. Чебанова Н.В. Теорія й методи стратегічного управління / Н. В. Чебанова, В.Л. Дикань // Зб. наук. праць Київ. держ. екон. -технол. ун-ту транспорту: Серія "Економіка і управління". - 2008. - Вип. 12. - С. 214-217.

19. Чебанова Н.В. Активи як об'єкт управління / Н.В. Чебанова // Вчені записки Харк. ін-ту управліня: Серія "Наука і практика управління". - 2009. - Вип. 26. - С. 260-265.

20. Чебанова Н.В. Регулювання економічної діяльності підприємств залізничної галузі / В.Л. Дикань, Н.В. Чебанова // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2009. - Вип. 25. - С. 11-20.

21. Чебанова Н.В. Методика оцінки об'єктивності фінансової звітності підприємств залізничного комплексу / Н.В. Чебанова // Вісник Харківського національного університету ім. В.Н. Каразіна: Серія економічна. - 2009. - № 840. - С. 112-116.

22. Чебанова Н.В. Стратегічне управління капіталовкладень у залізничній галузі / Н.В. Чебанова // Зб. наук. праць Київ. держ. екон. -технол. ун-ту транспорту: Серія "Економіка і управління". - 2009. - Вип.13. - С. 122-126.

23. Чебанова Н.В. Антикризове стратегічне управління активами підприємств в залізничній галузі / Н.В. Чебанова // Вісник Чернігів. держ. технол. ун-ту: Серія "Економіка". - 2009. - Вип.39. - С. 17-22.

24. Чебанова Н.В. Теоретичні підходи до класифікації основних фондів підприємств / Н.В. Чебанова // Вісник Харків. нац. ун-ту ім. В.Н. Каразіна: Серія економічна. - 2009. - С. 16-22.

25. Чебанова Н.В. Індикатор в управлінні портфелем активів / Н.В. Чебанова // Науч. -техн. сб. "Коммунальное хозяйство городов": Серия: Экономические науки. - 2009. - Вып. 87. - С. 245-251.

26. Чебанова Н.В. Джерело покриття амортизації необоротних активів підприємств залізничної галузі / Н.В. Чебанова // Вестник нац. технического ун-ту "ХПИ": Серія "Технічний прогрес і ефективність виробництва". - 2009. - №6. - С. 38-44.

27. Чебанова Н.В. Методика аналізу прозорості елементів інформаційної бази підприємств залізничної галузі / Н.В. Чебанова // Економіка розвитку. Наук. журнал Харків. нац. економ. ун-ту. - 2009. - № 1(49). - С. 86-88.

28. Чебанова Н.В. Портфель активів, його поняття та механізм формування / Н.В. Чебанова // Вісник Східноукр. нац. ун-ту ім. В. Даля. - 2009. - № 3 (133). - С. 198-205.

29. Чебанова Н.В. Система показників функціонування оборотного капіталу підприємств залізничної галузі / Н.В. Чебанова // Проблеми системного підходу в економіці: електронне наукове видання. - К.: Нац. авіац. ун-т. - 2009. - №1. - Режим доступу: URL http://www.nbuv.gov.ua/e - journals/PSPE/index.html/.

30. Чебанова Н.В. Стратегія управління портфелем активів / Н.В. Чебанова // Вісник ХНАУ: Серія "Економіка АПК і природокористуваня". - 2009. - №5. - С. 100-107.

31. Чебанова Н.В. Оборотний капітал підприємств залізничного комплексу: його характеристика та підходи до класифікації / Н.В Чебанова // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2009. - Вип. 26. - С. 140-143.

32. Чебанова Н.В. Системний підхід до стратегічного управління активами підприємств залізничного комплексу / Н.В. Чебанова // Вісник ХНАУ: Серія "Економіка АПК і природокористування". - 2009. - №9. - С. 71-78.

Статті в інших виданнях:

33. Чебанова Н.В. Учет финансовых вложений / Н.В. Чебанова // Налоги и бухгалтерский учет. - 1995. - №13. - С. 26-28.

34. Чебанова Н.В. Обязательные отчисления: куда? кому? и сколько? / Н.В. Чебанова // Налоги и бухгалтерский учет. - 1995. - №38. - С. 28-29.

35. Чебанова Н.В. Амортизация: новые подходы в исчислении и учете / Н.В. Чебанова // Вестник бухгалтера и аудитора Украины. - 1997. - № 3. - С. 5-7.

36. Чебанова Н.В. Бухгалтерский и налоговый учет: проблемы совмещения, перспективы практического применения / Н.В. Чебанова, О.О. Евсеева //Вестник бухгалтера и аудитора Украины. - 2002. - № 13 (129). - С. 4-9.

Матеріали конференцій і тези доповідей:

37. Чебанова Н.В. Особливості використання національних стандартів обліку на підприємствах залізничного транспорту / Н.В. Чебанова // Інформаційно-керуючі системи на залізничному транспорті: матеріали 63 Науково-методичної конференції ХарДАЗТ і фахівців залізниць. - Х.: ХарДАЗТ. - 2001. - №5. - С. 98.

38. Чебанова Н.В Проблеми інвестування на залізничному транспорті / Н.В. Чебанова, В.Ф. Мінка // Проблемы экономики и управления на железнодорожном транспорте: материалы Ш Междун. науч. -практич. конф. 23-27 июня 2008 г. г. Судак. - К.: ЭКУЖТ. - 2008. - С. 170-172.

39. Чебанова Н.В. Сучасні підходи до державного регулювання / Н.В. Чебанова // Розвиток наукових досліджень 2008: матеріали ІV Міжн. наук. - практ. конф. - Полтава. - 2008. - Т. 3. - С. 158-162.

40. Чебанова Н.В. Новий погляд на амортизацію необоротних активів підприємств залізничної галузі / Н.В. Чебанова // Обліково-аналітичне і фінансове забезпечення корпоративного управління: міжнародний досвід та вітчизняна практика: матеріали Міжн. наук. -практ. конф. - Харків: ХНАМГ, 2009. - С. 61-62.

41. Чебанова Н.В. Проблеми достовірності та надійності фінансової звітності / Н.В. Чебанова // Проблеми та шляхи вдосконалення економічного механізму підприємницької діяльності: матеріали Міжн. наук. -практ. конф. - Дніпропетровськ. - 2009. - Т. 5 - С. 47-50.

42. Чебанова Н.В. Фінансові аспекти регулювання діяльності підприємств залізничного транспорту / Н.В. Чебанова //Проблеми міжнародних транспортних коридорів та єдиної транспортної системи України: матеріали 5 Міжн. наук.-практ. конф. - Харків: УкрДАЗТ. - 2009. - С. 91-93.

АНОТАЦІЯ

Чебанова Н.В. Стратегічне управління активами підприємств залізничного комплексу. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук за спеціальністю 08.00.03 - економіка та управління національним господарством. - Українська державна академія залізничного транспорту, Харків, 2009.

У дисертації розроблено теоретичні основи та практичні рекомендації щодо утворення системи стратегічного управління активами підприємств залізничного комплексу (ПЗК) в умовах ринкової трансформації економіки. Розкрито економічну природу активів, розширено їх класифікацію з урахуванням вимог стратегічного управління. Визначено сутність категорії "портфель активів" ПЗК як головного цілісного предмета стратегічного управління підприємствами. Досліджено призначення та принципи організації стратегічного управління активами на ПЗК. Запропоновано комплексну систему показників формування і використання оборотних активів як інструменту аналізу, оцінки і планування господарської діяльності. Розроблено концепцію управління портфелем активів через індикатори (показники) їх стану, які пов'язані з зовнішнім середовищем, специфікою вирішуваних завдань і особливостями підприємства. Визначено місце і роль галузевої облікової політики в системі стратегічного управління активами, визначені головні її складові. Обґрунтовано пропозиції щодо забезпечення достовірності фінансової звітності і прозорості інформаційної бази ПЗК.

Ключові слова: активи підприємств, портфель активів, стратегічне управління, облікова політика галузі, достовірність інформаційної бази.

АННОТАЦИЯ

Чебанова Н.В. Стратегическое управление активами предприятий железнодорожного комплекса. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук по специальности 08.00.03 - экономика и управление национальным хозяйством. - Украинская государственная академия железнодорожного транспорта, Харьков, 2009.

В диссертации разработаны теоретические основы и практические рекомендации по созданию системы стратегического управления активами предприятий железнодорожного комплекса (ПЖК) в условиях рыночной трансформации экономики.

Раскрыта экономическая природа категории "активы". Характеристика "способность приносить экономические выгоды" включена в число его сущностных признаков. Расширена классификация активов. Общеизвестная классификация активов дополнена новыми критериями их дифференциации с учетом потребностей стратегического управления, а именно: необоротные активы группируются по степени их влияния на активы, финансовые результаты и источники капитала; оборотные активы - по уровню их соответствия требованиям рыночной среды (по критериям оборачиваемости, доходности, ликвидности, рыночной оценки их стоимости).

Определена роль стратегического управления повышения эффективности активов. Рассмотрены назначение, содержание, принципы организации и этапы формирования системы стратегического управления предприятиями. Показаны его схожесть и отличие от оперативного управления, планирования, прогнозирования.

Определена сущность и содержание категории "портфель активов" ПЖК как главного, целостного предмета стратегического управления предприятиями. При этом управленческие действия концентрируются не на эффективности отдельных составляющих активов, а на совокупном эффекте всего комплекса активов в целом.

Обоснована комплексная система показателей формирования и использования оборотных активов как инструмента анализа, оценки и планирования хозяйственной деятельности. Отличительная черта предложенной системы показателей состоит в ее комплексности, которая видится в том, что она: во-первых, охватывает как процесс формирования, так и процесс использования активов; во-вторых, позволяет исследовать фактический уровень эффективности активов, а также выявить риски потери достигнутого уровня эффективности в будущем в связи с возможным ухудшением финансового состояния предприятия и национального хозяйства в целом; в-третьих, может быть применена на разных этапах (направлениях) управления - в анализе, оценке, планировании, прогнозировании, эффективности активов и в регулировании других сторон хозяйственной деятельности предприятия. Эта система включает как те показатели, которые применяются в деятельности ПЖК, так и те, которые являются новыми для управленческой практики железнодорожной отрасли. Особенно большая роль в управлении активами отводится показателям оборачиваемости активов на всех стадиях кругооборота стоимости предприятий, а также показателям риска инвестирования в активы.

В целях углубленного изучения эффективности функционирования активов в диссертации предложено использовать вариант факторного анализа на основе применения трех групп стоимостных и нефинансовых индикаторов (показателей) состояния активов предприятия, которые отражают зависимость эффективности активов от внешней среды, специфики решаемых управленческих задач, особенностей экономического состояния предприятия. Изменение этих индикаторов во времени указывает на тенденции и факторы динамики эффективности активов, изучение которых содействует обоснованию плановых мероприятий по ее повышению.

Раскрыта сущность и назначение отраслевой учетной политики как инструмента стратегического управления активами ПЖК, определены ее главные составляющие (методические основы организации учета, особенности учета отдельных элементов активов и капитала предприятий, система контрольных процедур для проверки надежности и обоснованности информационной базы, организация внедрения нормативов учетной политики). Среди мероприятий по повышению действенности отраслевой учетной политики наибольшее значение имеют рекомендации относительно усиления управленческого влияния контрольных процедур, призванных обеспечивать подготовку достоверной информации.

Обоснованы предложения по повышению уровня достоверности и объективности финансовой отчетности и прозрачности информационной базы ПЖК на основе применения разработанного соискателем структурно-уровневого анализа баланса предприятия. Метод состоит в расчете показателей структуры баланса и анализе тенденций их изменения. Рассчитываются показатели трех уровней анализа структуры баланса: на первом уровне исчисляются показатели структуры в виде удельного веса каждой составляющей актива (пассива) баланса; на втором исчисляются и анализируются коэффициенты ежегодного изменения удельного веса отдельных составляющих баланса; на третьем уровне структурного анализа определяются коэффициенты интенсивности этих изменений. Данные тех статей баланса, которые продемонстрировали на втором и третье уровнях структурного анализа значительные колебания показателей во времени, вызывают сомнения относительно их достоверности и объективности. Большие скачкообразные изменения показателей структуры могут объясняться либо резкими "сдвигами" учетной политики, либо другими форс-мажорными обстоятельствами, либо некорректностью расчетов, а потому требуют последующей дополнительной проверки соответствующей отчетности на достоверность и объективность.

Ключевые слова: активы предприятий, портфель активов, стратегическое управление, учетная политика отрасли, достоверность информационной базы.

ANNOTATION

Chebanova N.V. Strategic management of railway complex enterprises assets. - Manuscript.

The thesis to obtain the scientific degree of the Doctor of economic sciences according to the specialty 08.00.03. - economics and management of national economy. - The Ukrainian State Academy of Railway Transport, Kharkov, 2009.

The theoretical and methodological directions of the assets strategic management and state regulation of economic activity of railway complex enterprises have been grounded in the thesis. The notional assets mechanism has been developed, the approaches to their classification have been improved, the directions of further development of the strategic assets management methods have been determined. The notion of "assets portfolio" has been formulated; the peculiarities of the strategic management mechanism by means of indicators have been established. The necessity of utilization of profit as a source of non-working assets depreciation defrayal has been grounded. It has been proved that the informational base of the strategic management is the financial reporting, methodical approaches to the objectivity estimation of which has been presented and method of analyses of the transparency of its elements has been developed.

Key words: assets enterprises, assets portfolio, strategic management, accounting policy branch, of informational base authentic.

Размещено на Allbest.ru