2. Анализ формирования и использования прибыли в ОАО "брянские коммунальные системы"

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество "Брянские коммунальные системы" учреждено в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах", Гражданским кодексом РФ и иными нормативными правовыми актами РФ, регулирующими деятельность хозяйственных обществ.

Полное фирменное наименование общества на русском языке - Открытое акционерное общество "Брянские коммунальные системы"; сокращенное фирменное наименование - ОАО "БКС". Место нахождения предприятия -241050, г. Брянск, ул. Дуки, 78. Общество создано без ограничения срока деятельности.

Основной целью деятельности ОАО "БКС" является получение прибыли. Основным видом деятельности ОАО "Брянские КС" является производство, транспортировка и сбыт пара и горячей воды (тепловой энергии) на территории Брянской области.

Приоритетными задачами компании являются формирование новых стандартов качества коммунального обслуживания потребителей, создание конкурентной среды в сфере коммунального хозяйства, комплексная работа по замене устаревшего оборудования на современное, снижение тепловых потерь, повышение эффективности работы оборудования, модернизация систем контроля и учета тепловой энергии, укрепление позиций на рынке.

Деятельность общества строится на основе договоров с муниципальными и региональными органами власти на право аренды коммунальной инфраструктуры, а также инвестиционных соглашений, направленных на развитие и модернизацию коммунального комплекса муниципальных образований.

В 2010 г. ОАО "БКС" отказалось от деятельности по электроснабжению и сконцентрировало свою работу на бизнесе теплоснабжения.

ОАО "БКС" включает в себя обособленное подразделение "Тепловые сети" и структурные подразделения. Каждое из структурных подразделений охватывает несколько районов области. В зоне обслуживания компании находятся город Брянск и 34 города и поселка Брянской области с населением 1312,9 тысяч человек.

По состоянию на 01.01.2012 года в эксплуатации ОАО "Брянские коммунальные системы" находится 424 котельных (из них - 420 на газовом топливе, одна - на твёрдом топливе и три - с электрокотлами), тепловых сетей -1480,271 км (в однотрубном исчислении), 40 центральных тепловых пунктов. БКС заключены договоры на поставку тепла с 3253 потребителями (юридическими лицами).

В соответствии с Уставом (приложение 1) уставный капитал составляет 10 000 тыс. руб. Учредителем является ОАО "Российские коммунальные системы".

Численность работников "Брянских коммунальных систем" - 5447 человек. В том числе:

рабочие 4705 чел. (86%);

служащие 23 чел. (0,5%);

специалисты 407 чел. (7,5%);

руководители 320 чел. (6%).

Продукция предприятия - тепловая энергия, а главная задача - бесперебойное снабжение потребителей тепловой энергией в необходимом количестве.

Потребности технологического процесса в конкретных условиях вызывают необходимость деления предприятия (т.е. всего коллектива людей занятых выпуском определенного вида продукции) на более мелкие производственные подразделения. ОАО "БКС" в своем составе имеет ряд производственных структурных подразделений (СП): Брянское СП, Дубровское СП, Дятьковское СП, Клинцовское СП, Навливское СП, Новозыбковское СП, Стародубское СП, Унечское СП, Трубчевское СП.

В общем, организационная структура энергопредприятия имеет пять основных блоков:

Руководство - директор с заместителями, главный инженер с заместителями. Число заместителей зависит от мощности и технологических особенностей предприятия.

Персонал при руководстве (у директора и заместителей) - инспектор по кадрам, инженер по эксплуатации, инженер по охране труда, юрисконсульт и др.

Функциональные отделы - производственно-технический, планово-экономический, бухгалтерия, отдел снабжения.

Непромышленные подразделения - цеха, службы, лаборатории, участки внутри цехов.

Непромышленные подразделения - структура жилищно-коммунального хозяйства, соцкультбыт и т.п.

В приложении 2 представлена организационная структура ОАО "БКС".

Управление предприятием возглавляет Главный управляющий директор, который руководит всей его деятельностью. Он несет полную ответственность за выполнение выпуска продукции.

Директор в пределах предоставленных ему прав распоряжается всеми средствами и имуществом предприятия, осуществляет контроль и проверку исполнения, руководит подбором воспитанием кадров, несет ответственность за соблюдением финансовой, производственной и трудовой дисциплины на предприятии, обеспечивает охрану собственности, режим экономии и рентабельность производства.

Руководство производственно-технической деятельностью директор осуществляет через своего заместителя - технического директора (главного инженера), отвечающего за технические вопросы эксплуатации предприятия. Главный инженер организует разработку и внедрение передовых методов

производства, а также следит за рациональным использованием оборудования сырья, материалов и рабочей силы.

Под руководством главного инженера производится ремонт оборудования, техническая учеба и подготовка инженерно-технических работников предприятия.

Производственно-технический отдел (ПТО) выполняет следующие основные виды работ:

разрабатывает режимы наилучшего использования, эксплуатационные нормы, режимные карты работы оборудования;

организует технический учет работы оборудования;

ведет учет расхода материалов, энергии на собственные нужды;

составляет необходимую техническую отчетность;

разрабатывает мероприятия по экономии топлива;

составляет график ремонта оборудования;

- обеспечивает внедрение передовых методов ремонта и т.п.

Финансово-экономическая служба:

разрабатывает перспективные и текущие планы работы предприятия;

осуществляет контроль за выполнением плановых показателей.

Служба материально-технического обеспечения снабжает предприятие материалами, инструментами и запасными частями, заключает договоры на материально-техническое снабжение и реализует их.

Отдел кадров осуществляет подбор кадров, оформляет прием, переводы и увольнения работников.

Бухгалтерия ведет учет хозяйственной деятельности предприятия, осуществляет контроль над правильным расходованием средств и соблюдением финансовой дисциплины, осуществляет бухгалтерский отчет и формирует отчетность.

Значения основных экономических показателей представлены в таблице 2 (расчеты сделаны на основе данных приложений 3-8).

Таблица 2- Основные экономические показатели ОАО "БКС" за 2009-2011гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г.
				от 2009 г.	от 2010 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	4100313	3352703	3589052	-511261	236349
Себестоимость продаж, тыс. руб.	3925019	3449351	3667284	-257735	217933
Имущество, всего, тыс. руб.	1656070	1724066	1558585	-97485	-165481
в т.ч. основные производственные фонды, тыс. руб.	206508	216115	196431	-10077	-19684
Численность работников, чел	7109	5501	5447	-1662	-54
Средняя месячная заработная плата. тыс. руб.	9,92	11.73	12.80	2,88	1,07
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.	846255	903846	940672	94417	36826
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	175294	-96648	-78232	-253526	18416
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	-81313	-177580	-159280	-77967	18300
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	-64008	-132966	-104765	-40757	28201
Рентабельность производства, %	4,47	-2,80	-2,13	-6,6	0,67

На основании данных таблицы 2 проанализируем основные экономические показатели деятельности ОАО "БКС" за 2009-2011 гг.:

- численность работников к 2011 г. снизилась на 1662 чел. по сравнению с 2009 г., это вызвано тем, что в 2010 г. ОАО "БКС" отказалось от деятельности по электроснабжению и сконцентрировало свою работу на бизнесе теплоснабжения, поэтому сформировался излишек трудового состава, который был устранен в течение 2010 г. и 2011 г.;

средняя месячная заработная плата работников возросла к 2010 г. на 2880 руб., а к 2011 г. еще на 1070 руб. и составила в 2011 г. 12800 руб., что соответствует средним значением по данного показателя по региону;

годовой фонд оплаты труда увеличился в 2011 г. на 94417 тыс. руб. по сравнению с 2009 г., это вызвано увеличением средней месячной заработной платы работников;

стоимость имущества ОАО "БКС" в 2010 г. возросла по сравнению с 2009 г. и составляла 1724066 тыс. руб., но в 2011 г. снизилась на 165481 тыс. руб. за счет изменения доли основных средств;

величина выручки от реализации продукции, работ, услуг была выше в 2009 г., чем в последующие периоды, так как в 2009 г. ОАО "БКС" вело свою деятельность в сфере электроснабжения, но отказалось от нее в 2010 г., поэтому выручка снизилась на 747610 тыс. руб. и составляла в 2010 г. 3352703 тыс. руб., а в 2011 г. возросла на 236349 тыс. руб. и составила 3589032 тыс. руб.;

себестоимость продаж в 2009 г. составила 3925019 тыс. руб., в 2010 г. снизилась и составила 3449351 тыс. руб., а в 2011 г. возросла на 217933 тыс. руб. и составила в итоге 3667284 тыс. руб. такое изменение вызвано отказом ОАО "БКС" от деятельности в сфере электроснабжения;

в 2009 г. ОАО "БКС" имело прибыль от продаж равную 175294 тыс. руб., но в последующие периоды появился убыток: в 2010 г. 96648 тыс. руб., в 2011 г. - 78232 тыс. руб.;

в анализируемых периодах у ОАО "БКС" на отчетную дату существовал убыток. Его величина в 2009 г. составляла 64008 тыс. руб., затем еще возросла до 132966 тыс. руб. в 2010 г., а к 2011 г. наблюдалось уменьшение убытка на 28201 тыс. руб. в результате чего убыток составил 104765 тыс. руб.;

рентабельным производство в ОАО "БКС" было в 2009 г., когда предприятие имело 4,47 рубля прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, в 2010г. и 2011 г. производство в ОАО "БКС" нерентабельно.

Таким образом, можно сделать вывод, что основным видом деятельности ОАО "Брянские КС" является производство, транспортировка и сбыт пара и горячей воды (тепловой энергии) на территории Брянской области.

Приоритетными задачами компании являются формирование новых стандартов качества коммунального обслуживания потребителей, создание конкурентной среды в сфере коммунального хозяйства, комплексная работа по замене устаревшего оборудования на современное, снижение тепловых потерь, повышение эффективности работы оборудования, модернизация систем контроля и учета тепловой энергии, укрепление позиций на рынке. Однако в настоящее время производство в ОАО "БКС" нерентабельно.

2.2 Анализ динамики прибыли в ОАО "Брянские коммунальные системы"

прибыль управление ассортимент издержки

Рассмотрим размер прибыли в ОАО "БКС" в динамике, для этого проведем горизонтальный анализ данных отчета о прибылях и убытках за 2009-2011 гг. Объект анализа балансовой прибыли складывается из элементов от реализации продукции, работ, услуг, от прочей реализации, от финансовых вложений, от прочих финансовых операций, от внереализационных операций.

Каждый элемент формирует доходность предприятия. Информация для анализа внешним потребителем берется из Формы №2. Результаты горизонтального анализа представлены в таблице 3.

На основе данных таблицы 3, сделаем следующие выводы: - 2010 год у ОАО "БКС" отмечается низкими показателями по прибыли, выручке и себестоимости.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ данных отчета о прибылях и убытках ОАО "БКС" за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Базисный темп роста в 2011 г., %
				2009 г.	2010 г.
Выручка	4100313	3352703	3589052	87,53	107,05
Себестоимость	3925019	3449351	3667284	93,43	106,32
Валовая прибыль	175294	-96648	-78232	'-253526	80,95
Прибыль от продаж	175294	-96648	-78232	"-253526	80,95
Проценты к получению	84352	8167	7531	8.93	91,21
Проценты к уплате	251148	106056	86188	3,43	81,27
Прочие доходы	134826	194697	263933	195,76	135,56
Прочие расходы	224637	177740	266323	118,56	149,84
Прибыль до налогообложения	-81313	-177580	-159280	195,89	89,69
Изменение отложенных налоговых активов	17872	45141	50808	284.29	112,55
Изменение отложенных налоговых обязательств	9023	3507	1958	22,0	55,81
Прочее	8456	2980	5665	67,0	190,10
Чистая прибыль	-64008	-132966	-104765	163.67	78,79

Это обусловлено тем, что в 2010 г. предприятие провело большую работу по повышению эффективности своей деятельности, а также повышению качества обслуживания населения, произведенные затраты повысили себестоимость продукции;

в 2011 г. ОАО "БКС" получило на 7% более высокую выручку, по сравнению с 2010 г., но достигнуть уровня выручки 2009 г. не удалось, так как в 2009 г. ОАО "БКС" получало выручку и за реализованную электроэнергию;

в 2010 г. у ОАО "БКС" сформировался убыток от продаж, который уменьшился в 2011 г. и составил 78232 тыс. руб.;

сумма процентов к получению снизилась на 91% в 2011 г. по сравнению с 2009 г., это обусловлено тем, что с 2010 г. ОАО "БКС" не совершало крупных сделок по размещению финансовых ресурсов;

величина процентов к уплате снизилась с 2009 г. к 2011 г. на 81%, это обусловлено снижением процентных ставок по полученным кредитам у банков в посткризисный период;

сумма прочих доходов ОАО "БКС" возросла с 2009 г. по 2011 г. с 134826 тыс. руб. до 263393 тыс. руб.;

величина прочих расходов снизилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г., но в 2010 г. наблюдался рост на 50%, в результате чего прочие расходы составили в 2011 г. 266323 тыс. руб.;

сумма отложенных налоговых активов возрастает в динамике, так с 2009 г. по 2011 г. произошло увеличение на 184%, таким образом размер данного показателя в 2011 г. составил 50808 тыс. руб.;

с 2009 г. по 2011 г. у ОАО "БКС" по результатам деятельности формировался непокрытый убыток, наиболее высоким он был в 2010 г. (132966 тыс. руб.), но в 2011 г. убыток снизился на 22% и составил 104765 тыс. руб. Появление непокрытого убытка вызвано, прежде всего, высокой себестоимостью продукции, работ, услуг и большой дебиторской задолженностью.

Чтобы изучить структуру (удельный вес) отдельных показателей в общем объеме выручки, проведем вертикальный анализ данных отчета о прибылях и убытках ОАО "БКС" за 2010-2011 гг. (таблица 4).

В основе анализа лежит представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа формы №2 служат динамические ряды, которые позволяют отслеживать структурные сдвиги в составе финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 4 - Вертикальный анализ данных отчета о прибылях и убытках ОАО "БКС" за 2010-2011 гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение в 2011 г., в п.п.
				2009 г.	2010 г.
Выручка, %	100,0	100,0	100.0	-	-
Себестоимость, %	95,7	102,9	102,2	6,5	-0,7
Прибыль от продаж, %	4,3	-2,9	-2,2	-6,5	0,7
Проценты к получению, %	2,1	0,2	0,2	-1,9	0
Проценты к уплате, %	6,1	3,2	2,4	-3,7	-0,8
Прочие доходы, %	3,3	5,8	7,4	4,1	1,6
Прочие расходы, %	5,5	5,3	7.4	1,9	2,1
Прибыль до налогообложения, %	-2,0	-5,3	-4,4	-2,4	0,9
Изменение отложенных налоговых активов, %	0,4	1,3	1,4	1,0	0,1
Изменение отложенных налоговых обязательств, %	0,2	0,1	0,1	-0,1	-
Прочее, %	0,2	0.1	0,2	-	0,1
Чистая прибыль, %	-1,6	-4,0	-2.9	-1,3	1,1

На основе данных таблицы 4, сделаем следующие выводы:

в структуре выручки ОАО "БКС" наибольший удельный вес имеет себестоимость продукции; так в 2009 г. себестоимость составляла 95,7% от выручки, но в 2010 г. и в 2011 г. себестоимость производства и передачи тепловой энергии была выше фактической выручки на 2,9% и 2,2% соответственно. Такая ситуация объясняется наличием у ОАО "БКС" большой дебиторской задолженности;

стоит отметить возрастание в динамике доли прочих расходов и прочих доходов в выручке ОАО "БКС"; доля прочих доходов возросла на 4,1% к 2011 г. и составила 7,4%; доля прочих расходов в выручке возросла на 1,9% с 2009 г. (5,5%) до 2011 г. (7,4%).

Изучим изменение прибыли в целом по предприятию и по отраслям в динамике, результаты представим в таблице 5.

Таблица 5 - Динамика прибыли в ОАО "БКС" за 2009 г. - 2011 г., тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011 г.
				2009 г.	2010 г.
Валовая прибыль	175294	-96648	-78232	-253526	18416
Прибыль от продаж	175294	-96648	-78232	-253526	18416
Доходы от участия в других организациях	84352	8167	7531	-76821	-636
Разница в прочих доходах и расходах	-89811	16957	-2390	87421	-19347
Прибыль (убыток) до налогообложения	-81313	-177580	-159280	-69469	18300
Разница между отложенными налоговыми активами и обязательствами	8849	41634	48850	40001	7216
Налоговые санкции и другие аналогичные платежи	-784	-1246	-97	687	1149
Чистая прибыль (убыток)	-64008	-132966	-104765	-40757	28201

На основании данных таблицы 5 можно сделать следующие выводы:

- за анализируемый период отмечается значительное снижение таких показателей как валовая прибыль, прибыль от продаж и доходы от участия в других организациях;

- при этом отмечается увеличение разницы в прочих доходах и расходах;

- такая тенденция привела к значительному сокращению чистой прибыли.

Проведем анализ влияния следующих факторов на изменение суммы

прибыли (убытка) от реализации продукции в целом по предприятию:

а) количество реализованной продукции;

б) структура реализованной продукции;

в) средние цены реализации единицы продукции;

г) полная себестоимость единицы продукции.

При этом первые три фактора оказывают прямое влияние, а четвертый - обратное.

Рассчитаем влияние указанных факторов на отклонение суммы прибыли (убытка), полученного в 2011 г. от того же показателя 2009 г. и представим результаты факторного анализа в таблице 6.

Таблица 6 - Определение влияния факторов на изменение прибыли от реализации продукции ОАО "БКС"

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2009 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. (В)	4100313	3352703	3589052	-511261
Себестоимость продаж, тыс. руб.(С)	3925019	3449351	3667284	-257735
Результат от реализации, тыс. руб. (П)	175294	-96648	-78232	-253526
Результат от реализации в расчете на 1 рубль выручки, руб. (Пв)	0,043	-0,028	-0,021	0,007

В 2011 г. сформировался убыток от реализации продукции в ОАО "БКС". В том числе за счет изменения:

а) реализационных цен: B₂₀₁₁B₂₀₁₀⁼A Расчет: 3589052-3352703=236349 (тыс. руб.)

б) полной себестоимости единицы продукции:

С ₂₀₁₁-С ₂₀₁₀=В

Расчет: 3667284-3449351=217933 (тыс. руб.)

в) объема и структуры реализованной продукции:

П ₂₀₁₀-П _{2оо 9}⁼С

Расчет: -96648-175294= -271942 (тыс. руб.)

г) объема:

(В ₂₀₁₀-В ₂₀₀₉)* П_B2oo9⁼D

Расчет: (3352703-4100313)*0,043= -32147,23 (тыс. руб.)

д) структуры:

C-D=E

Расчет: -271942 -(-32147,23)= -239794,7 (тыс. руб.) Проверка: 236349 -217933 -271942= -253526 (тыс. руб.)

Согласно полученным данным, на формирование результата от реализации продукции ОАО "БКС" отрицательно влияет себестоимость, структура и объем продукции.

В свою очередь, повышение цен влечет повышение прибыли на 236349 тыс. руб.; в большей степени на снижение прибыли влияет уменьшение объема производства и изменение структуры продукции (прибыль снижается на 271942 тыс. руб.).

Таким образом, ОАО "БКС" должно изыскивать резервы повышения прибыли за счет повышения объема и изменения структуры производства.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности от реализации отдельных видов услуг ОАО "Брянские коммунальные системы"

Изучив изменение прибыли в целом по предприятию, проанализируем ее величину от реализации отдельных видов продукции, работ, услуг в динамике.

Выявим влияние отдельных факторов на изменение суммы прибыли от реализации конкретных видов продукции, работ, услуг ОАО "БКС".

Ведущими видами деятельности предприятия являются:

услуги по электроснабжению (до 2009 г. включительно);

услуги по теплоснабжению;

техническое обслуживание счетчиков воды;

пусконаладочные работы на узлах учета тепловой энергии.

Изменение величины прибыли от реализации отдельных видов продукции, работ, услуг в динамике представлено в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика прибыли от реализации отдельных видов услуг ОАО "БКС"

Виды продукции, работ, услуг	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение показателей 2011 г. от
				2009 г.	2010 г.
Услуги по электроснабжению	108845	-	-	-	-
Услуги по теплоснабжению	55184	-113287	-107800	-162284	5487
Техническое обслуживание счетчиков воды	2566	4159	7392	4826	3233
Пусконаладочные работы на узлах учета тепловой энергии	8699	12480	22176	13477	9696
Прибыль от продаж	175294	-96648	-78232	-253526	18416

На основании данных таблицы 7 сделаем следующие выводы:

в 2010 г. ОАО "БКС" отказалось от дальнейшей деятельности в сфере электроснабжения, поэтому прибыль от этого вида услуг имеется только в 2009 г.;

вследствие изменений в структуре видов деятельности, имеют место, и изменения в структуре прибыли ОАО "БКС", так с 2009 г. до 2011 г. увеличилась прибыль от видов продукции, работ, услуг, связанных с теплоснабжением. Почти в 3 раза возросла прибыль от работ по техническому обслуживанию счетчиков воды с 2566 тыс. руб. в 2009 г. до 7392 тыс. руб. в 2011 г. И на 13477 тыс. руб. увеличилась к 2011 г. прибыль от пусконаладочных работы на узлах учета тепловой энергии;

в 2010 г. появился непокрытый убыток от услуг по теплоснабжению равный 113287 тыс. руб., который снизился до 107800 тыс. руб. в 2011 г. Появление непокрытого убытка вызвано увеличением с 2010 г. удельного веса услуг по теплоснабжению в структуре продукции, работ, услуг ОАО "БКС".

Таблица 8 - Динамика прибыли от реализации отдельных видов услуг ОАО "БКС", %

Виды продукции, работ, услуг	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение показателей 2011 г. от
				2009 г.	2010 г.
Услуги по электроснабжению	62,1	-	-	-	-
Услуги по теплоснабжению	31,5	17,2	137,7	106,2	20,5
Техническое обслуживание счетчиков воды	1,47	4,3	9,45	7,98	5,15
Пусконаладочные работы на узлах учета тепловой энергии	4,9	12,9	28,3	23,4	15,4
Прибыль от продаж	100,0	100,0	100,0	-	-

Для оценки влияния отдельных факторов на изменение уровня рентабельности в ОАО "Брянские коммунальные системы" первоначально необходимо провести анализ уровня рентабельности его деятельности. Для этого необходимо рассмотреть:

- изменение уровня рентабельности в целом по предприятию, а также по отдельным отраслям и видам продукции в динамике и в сравнении с планом,

- определить влияние отдельных факторов на изменение уровня рентабельности,

- разработать мероприятия по его повышению.

В практической деятельности предприятий применяются два относительных показателя рентабельности:

а) уровень рентабельности;

б) норма прибыли.

Первый из этих показателей рассчитывается отношением прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции.

Второй показатель определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.

Изменение уровня рентабельности в целом по предприятию, а также по отдельным отраслям и видам продукции в динамике представлено в таблице 10.

Таблица 9 -Динамика уровня рентабельности ОАО "БКС" 2010г.--2011г., %

Отрасли	2010 г.	2011 г.	Отклонение
Деятельность по теплоснабжению	-2,86	-2,18	0,68
Прочая деятельность	0,06	0,05	-0,01
Итого	-2,80	-2,13	0,67

По данным таблицы 10 можно судить о том, что рентабельность у ОАО "БКС" по основной деятельности (услуги по теплоснабжению) отрицательная, но уровень рентабельности возрос с 2010 г. до 2011 г. на 0,68%., что является положительной тенденцией.

Отрицательный уровень рентабельности ОАО "БКС" обусловлен несколькими факторами:

- специфика деятельности ОАО "БКС" не позволяет увеличить тарифы на услуги по теплоснабжению, так как эта сфера деятельности контролируется Комитетом государственного регулирования тарифов Брянской области;

на балансе ОАО "БКС" находятся, в том числе, нерентабельные котельные, от которых невозможно отказаться из-за отсутствия альтернативных объектов;

ОАО "БКС" не дополучает часть выручки из-за большой дебиторской задолженности.

Для углубления анализа изучается влияние отдельных факторов на изменение уровня рентабельности.

На изменение уровня рентабельности в целом по предприятию, а также по отдельным отраслям влияют 4 фактора:

а) количество реализованной продукции;

б) структура реализованной продукции;

в) средние цены реализации единицы продукции;

г) полная себестоимость единицы продукции.

Расчет влияния факторов на отклонение уровня рентабельности производится следующим образом. Прежде всего, исчислим коэффициент, представляющий собой дробь, в числителе которой показано отклонение уровня рентабельности 2011 г. от 2010 г., а в знаменателе - отклонение суммы прибыли (убытка) 2011 г. от 2010 г.

К= 0,67/18416=0,000036381

Затем используем данные таблицы 6, определим влияние каждого фактора на отклонение уровня рентабельности. С этой целью изменение в сумме прибыли (убытка), обусловленной каждым фактором в отдельности, умножается на исчисленный выше коэффициент.

Таблица 10- Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности в целом по ОАО "БКС"

Показатели	Отклонение прибыли (убытка) 2011 г. от 2010 г., тыс. руб.	Расчеты	Отклонение в уровне рентабельности пунктов, %
Всего отклонений	441449,3
в том числе за счет: а) изменения реализационных цен	495458,2	495458,2* 0,000036381	18,0
б) изменения полной себестоимости	217933	217933* 0,000036381	7,9
в) изменения объема	-225603	-225603* 0,000036381	-8,2
г) изменения структуры реализации	-239794,7	-239794,7* 0,000036381	-8,7

Согласно полученным данным, на снижение уровня рентабельности в целом по ОАО "БКС" влияют два фактора: изменение структуры реализации (-8,7%) и изменение объема (-8,2%). В свою очередь, снижение полной себестоимости тепловой энергии влечет рост уровня рентабельности производства на 7,9%, а увеличение реализационных цен - на 18,0%.

В дальнейшем целесообразно изучить динамику уровня рентабельности отдельных видов продукции ОАО "БКС" за 2009 г. - 2011 г., а результаты оформить в таблице 12.

Таблица 11 - Динамика уровня рентабельности отдельных видов продукции ОАО "БКС" за 2009 г. - 2011 г.

Виды продукции, работ, услуг	Уровень рентабельности, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Услуги по электроснабжению	9,58	-	-
Услуги по теплоснабжению	1,90	-3,35	-3,00
Техническое обслуживание счетчиков воды	-2.65	0,35	0,51
Пусконаладочные работы на узлах учета тепловой энергии	-4.36	0.20	0,36
Итого	4,47	-2,80	-2,13

Рассмотрев данные в таблице 12, можем сделать следующие выводы:

- деятельность в сфере электроснабжения была выгодной, о чем говорит высокий уровень рентабельности (9,58%) в 2009 г.;

- уровень рентабельности услуг по теплоснабжению составлял в 2009 г. 1,90%, затем снизился к 2010 г. до -3,35%) из-за возникновения большой дебиторской задолженности;

в 2011 г. произошло увеличение уровня рентабельности услуг по теплоснабжению до -3,00%, это связано с тем, что ОАО "БКС" стало предпринимать меры по сокращению дебиторской задолженности (востребованию долгов за тепловую энергию с населения и организаций);

деятельность по техническому обслуживанию счетчиков воды и пуско-наладочным работам на узлах учета тепловой энергии в 2009 г. имела отрицательный уровень рентабельности, но благодаря повышению цен на данные виды услуг, рентабельность возросла в 2011 г. до 0,51% и 0,36% соответственно.

После проведения анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках следует целесообразным сделать вывод о том, что чистый убыток на 2011 год составил 104765 тыс. руб. Следовательно ОАО "БКС" не располагает возможностями использовать прибыль.

3. Мероприятия по совершенствованию процесса формирования и использования прибыли на ОАО "БКС"

3.1 Разработка мероприятий по увеличению прибыли на ОАО "БКС"

В процессе исследований была изучена возможность увеличения прибыли (уменьшения убытка) от реализации тепловой энергии ОАО "БКС", при этом были определены основные резервы роста прибыли, такие как:

1. снижение полной себестоимости за счет повышения технического уровня производства, внедрения новой прогрессивной технологии;

2. увеличение выручки за счет сдачи в аренду свободного складского помещения.

Одним из значительных факторов, влияющих на финансовый результат, является себестоимость. Поэтому необходимо рассматривать возможные пути ее снижения.

В условиях рыночной экономики формирование и использование прибыли занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Прибыль или убыток характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение процесса формирования и использования прибыли - находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.

По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компания ежегодно теряет не менее 10% своих доходов - нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства. Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента в ОАО "БКС" - инструмента повышения эффективности и управляемости компании, а следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия и постепенное уменьшение убытка.

Управление финансовыми результатами необходимо, так как они позволяют (см. рис.4):

Рис. 4 - Решение проблем с помощью финансовых результатов в ОАО "БКС"

Одним из значительных факторов, влияющих на финансовый результат, является себестоимость. Поэтому необходимо рассматривать возможные пути ее снижения.

Факторы снижения себестоимости - это те причины, движущие силы, приводящие к уменьшению затрат, и условия, в которых они действуют.

Рекомендуем следующую группировку факторов снижения себестоимости продукции:

Повышение технического уровня производства: внедрение новой прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производственных процессов; совершенствование применяемой техники и технологии производства; улучшение использования и применения новых видов сырья и материалов; прочие факторы, повышающие технический уровень производства. Решающим условием снижения себестоимости является непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

Как было отмечено выше необходимо рассматривать возможные пути снижения себестоимости. С этой целью нами предлагается продажа в ОАО "БРЯНСКВОДОКАНАЛ" фильтров бывших в употреблении в количестве 12000штук по цене 50 рублей за единицу товара. После продажи предприятие получит денежную сумму в размере 600тыс. руб. (1200*50) Также "БКС" предлагает услуги по демонтажу старого оборудования по цене 20% от стоимости фильтров (600000/100*20). За установку оборудования для очистки воды ОАО "БКС" получит дополнительную выручку в размере 120 тыс. рублей. Что в общем счете принесет выручку предприятию в размере:

600000 + 120000= 720000 рублей

Исходя из вырученных средств, считаем необходимым внедрение в ОАО "БКС" фильтров тонкой очистки воды ФТО 78/5, которые обладают более высокими технико-экономическими характеристиками и имеют более длительный срок эксплуатации. Следует наиболее рациональным приобретение фильтров в количестве 10 тыс. по цене 70 рублей за единицу товара. Внедрение нового оборудования на предприятии составит:10000 * 70 = 700000 руб.

При сбытии фильтров бывшего потребления и приобретений новых незадействованными остались денежные средства в размере 20000 руб.

Результат расчета экономического эффекта от внедрения данного оборудования за 1 год таков:

Таблица 12- расчет экономического эффекта оборудования

Показатели	Старый вариант фильтров	Предлагаемый вариант фильтров
Срок эксплуатации, лет	10	17
Частота замены расходных материалов, раз в год	4	1
Стоимость расходных материалов, руб.	39	45
Стоимость расходных материалов за год, руб.	156	45
Экономия стоимости расходных материалов, руб.	-	111
Стоимость нового оборудования, руб.	-	70

Из таблицы следует вывод о том, что приобретение новых фильтров очистки воды снизит уровень затрат на расходный материал более чем в 3 раза. Тем самым при покупке 10000 фильтров показатель себестоимости сократится на 1110000 руб.

В связи с низкими показателями и отрицательной тенденцией развития платежеспособности в ОАО "БКС" возможно провести следующее мероприя тие по увеличению выручки, за счет ежемесячной сдачи в аренду неиспользованного производственного помещения площадью 1000 кв. метров (под склады). Аренда предоставляется предприятию ОАО "ОРАНТА" по цене 400 руб. за м ². Ежемесячно данная фирма выплачивает ОАО "БКС" 400000 руб. (1000 кв. м* 400 руб.) за услуги предоставления аренды помещения. Следовательно за 1 год предприятие получит дополнительный доход в размере 4800000 руб.

1000*400*12=4800000 руб.

3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий

Прогнозирование бухгалтерского отчета о прибылях и убытках - одна из форм отражения финансового состояния предприятия. Разработаем прогнозный отчет за 2012 год и выявим отклонения.

Таблица 13-прогноз отчета о прибылях и убытках

Наименование показателя	2011	2012	Изменения
Выручка	3589052	8389052	4800000
Себестоимость продаж	(3667284)	(2557284)	1110000
Валовая прибыль (убыток)	(78232)	(5831768)	5753536
Прибыль (убыток) от продаж	(78232)	(58232)	20000
Проценты к получению	7531	7531	-
Проценты к уплате	(86188)	(86188)	-
Прочие доходы	263933	263933	-
Прочие расходы	(266323)	(266323)	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	(159280)	(22815)	136465
Текущий налог на прибыль	(16994)	(4563)	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	(2015)	(2015)	-
Изменение отложенных налоговых активов	50808	50808	-
Прочее	5665	5665	-
Чистая прибыль (убыток)	(104765)	(60336)	44429

Чистая прибыль представляет собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации. Отчет о прибылях и убытках за 2011 год и прогнозируемые результаты деятельности на 2012 год отразили положительную динамику увеличения чистой прибыли, что способствует постепенному покрытию чистого убытка. Показатель увеличился на 44429 тыс. руб., что благоприятно сказывается на финансовом состоянии предприятия в целом. Значительно уменьшилась себестоимость и увеличилась выручка, что также благоприятно влияет на увеличение прибыли. Теперь пересчитаем прогноз показателей рентабельности для ОАО "Брянские коммунальные системы". Основные показатели рентабельности показаны в таблице 14.

Таблица 14 - прогноз показателей рентабельности ОАО "БКС"

Показатели	2011 год,%	2012 год,%	Отклонение, %
Рентабельность совокупных активов	-0,06	0,1	0,16
Рентабельность продаж	-0,03	0,009	0,039
Рентабельность производственно- хозяйственной деятельности	-0,4	0,11	0,51
Рентабельность чистых активов	-0,1	0,003	0,103

Рисунок 5 - Динамика роста показателей рентабельности 2011-2012гг.

Рентабельность совокупных активов в прогнозном году возрастает на 0,16% по сравнению с 2011 годом. Аналогичная тенденция наблюдается и с показателем рентабельность продаж, он увеличился на 0,039%. Рентабельность производственно- хозяйственной деятельности возросла по сравнению с 2011 годом на 0,51%. В прогнозном году рентабельность чистых активов составила 0,003%, что на 0,103% больше чем в 2011 году.

Предложенные мероприятия положительно повлияли на увеличение прибыли предприятия и соответственно снижению его чистого убытка, что было подтверждено рядом рассчитанных прогнозных финансовых показателей.

В условиях развития рыночных отношений совершенно очевидно, что решение многих экономических проблем напрямую связано с решением задач маркетингового характера, которые находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. Задача финансового менеджера обеспечить финансирование необходимых маркетинговых исследований и реализацию эффективных инновационных проектов. А задача маркетинговой службы определить новые направления деятельности ОАО "БКС", обеспечить, а по возможности и предвосхитить потребности потребителей в новых качественных услугах связи. Только комплексное решение этих задач может обеспечить долговременную финансовую устойчивость предприятия.

Главным инструментом в достижении поставленных целей рекомендуем продвигать услуги в частности Интернет, путем комбинирования методов рекламы:

- реклама в СМИ (в том числе телевизионная реклама); в эфире радиостанций, в печатных средствах массовой информации; наружная реклама, презентации в районах области. Финансовая служба предприятия разработала смету затрат на рекламу в соответствии с поставленными задачами. Структура расходов на маркетинг и рекламу отражена на рисунке 5.

Рис.5 - Структура расходов ОАО "БКС" на маркетинг и рекламу в 2012г.

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества предоставленных услуг;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение морального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей, которая будет обеспечивать оптимальное сочетание отпускных цен и объем продаж и способствовать росту объема продаж и прибыли.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация на предприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

Заключение

На основании проделанной работы сделаем выводы о состоянии процесса формирования и использования прибыли в ОАО "БКС".

Основным видом деятельности ОАО "Брянские КС" является производство, транспортировка и сбыт пара и горячей воды (тепловой энергии) на территории Брянской области.

Приоритетными задачами компании являются формирование новых стандартов качества коммунального обслуживания потребителей, создание конкурентной среды в сфере коммунального хозяйства, комплексная работа по замене устаревшего оборудования на современное, снижение тепловых потерь, повышение эффективности работы оборудования, модернизация систем контроля и учета тепловой энергии, укрепление позиций на рынке.

Анализ состояния финансовых результатов деятельности ОАО "БКС" за 2009 г.- 2011 г. показал следующее:

- 2010 год у ОАО "БКС" отмечается низкими показателями по прибыли, выручке и себестоимости. Это обусловлено тем, что в 2010 г. предприятие провело большую работу по повышению эффективности своей деятельности, а также повышению качества обслуживания населения, произведенные затраты повысили себестоимость продукции;

в 2011 г. ОАО "БКС" получило на 7% более высокую выручку, по сравнению с 2010 г., но достигнуть уровня выручки 2009 г. не удалось, так как в 2009 г. ОАО "БКС" получало выручку и за реализованную электроэнергию;

в 2010 г. у ОАО "БКС" сформировался убыток от продаж, который уменьшился в 2011 г. и составил 78232 тыс. руб.;

сумма прочих доходов ОАО "БКС" возросла с 2009 г. по 2011 г. с 134826 тыс. руб. до 263393 тыс. руб.;

величина прочих расходов снизилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г., но в 2010 г. наблюдался рост на 50%, в результате чего прочие расходы составили в 2011 г. 266323 тыс. руб.;

с 2009 г. по 2011 г. у ОАО "БКС" по результатам деятельности формировался непокрытый убыток, наиболее высоким он был в 2010 г. (132966 тыс. руб.), но в 2011 г. убыток снизился на 22% и составил 104765 тыс. руб. Появление непокрытого убытка вызвано, прежде всего, высокой себестоимостью продукции, работ, услуг и большой дебиторской задолженностью;

в структуре выручки ОАО "БКС" наибольший удельный вес имеет себестоимость продукции; так в 2009 г. себестоимость составляла 95,7%) от выручки, но в 2010 г. и в 2011 г. себестоимость производства и передачи тепловой энергии была выше фактической выручки на 2,9% и 2,2%) соответственно. Такая ситуация объясняется наличием у ОАО "БКС" большой дебиторской задолженности.

Проведенный анализ динамики прибыли от реализации отдельных видов продукции, работ, услуг ОАО "БКС", позволил сделать следующие выводы:

в 2010 г. ОАО "БКС" отказалось от дальнейшей деятельности в сфере электроснабжения, поэтому прибыль от этого вида услуг имеется только в 2009 г.;

вследствие изменений в структуре видов деятельности, имеют место, и изменения в структуре прибыли ОАО "БКС", так с 2009 г. до 2011 г. увеличилась прибыль от видов продукции, работ, услуг, связанных с теплоснабжением. Почти в 3 раза возросла прибыль от работ по техническому обслуживанию счетчиков воды с 2566 тыс. руб. в 2009 г. до 7392 тыс. руб. в 2011 г. И на 13477 тыс. руб. увеличилась к 2011 г. прибыль от пусконаладочных работы на узлах учета тепловой энергии;

- в 2010 г. появился непокрытый убыток от услуг по теплоснабжению равный 113287 тыс. руб., который снизился до 107800 тыс. руб. в 2011 г. Появление непокрытого убытка вызвано увеличением с 2010 г. удельного веса услуг по теплоснабжению в структуре продукции, работ, услуг ОАО "БКС".

Анализ динамики уровня рентабельности за 2009 г. - 2011 г. позволил сделать вывод о том, что рентабельность у ОАО "БКС" по основной деятельности (услугам по теплоснабжению) отрицательная, но уровень рентабельности возрос с 2010 г. до 2011 г. на 0,68%., что является положительной тенденцией.

Отрицательный уровень рентабельности ОАО "БКС" обусловлен несколькими факторами:

- специфика деятельности ОАО "БКС" не позволяет увеличить тарифы на услуги по теплоснабжению, так как эта сфера деятельности контролируется Комитетом государственного регулирования тарифов Брянской области;

- на балансе ОАО "БКС" находятся, в том числе, нерентабельные котельные, от которых невозможно отказаться из-за отсутствия альтернативных объектов;

- ОАО "БКС" не дополучает часть выручки из-за большой дебиторской задолженности.

Нами были рассмотрены возможности увеличения прибыли (уменьшения убытка) от реализации тепловой энергии ОАО "БКС", а затем определены основные резервы роста прибыли, такие как:

1. снижение полной себестоимости за счет повышения технического уровня производства, внедрения новой прогрессивной технологии;

2. увеличение выручки за счет сдачи в аренду свободного складского помещения.

Кроме того, были рассчитаны резервы увеличения прибыли на перспективу за счет указанных факторов.

На основании исследований и предложенных мероприятий было установлено, что в 2012 году наблюдается тенденция снижения себестоимости, увеличения выручки и чистой прибыли.

Одним из значительных факторов, влияющих на финансовый результат, является себестоимость. Поэтому нами были рассмотрены возможные пути ее снижения. С этой целью нами предлагается продажа устаревших фильтров очистки воды и внедрение в ОАО "БКС" новых фильтров тонкой очистки воды ФТО 78/5, которые обладают более высокими технико-экономическими характеристиками и имеют более длительный срок эксплуатации.

Также нами было предложено сдача в аренду неиспользованного складского помещения предприятию ОАО "ОРАНТА", тем самым увеличивая выручку ОАО "БКС".

Нами также был предложен комплекс мероприятий для обеспечения долговременной финансовой устойчивости предприятия.

- осуществлять рекламу в СМИ (в том числе телевизионная реклама); в эфире радиостанций, в печатных средствах массовой информации; наружная реклама, презентации в районах области;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества предоставленных услуг;

- осуществлять эффективную ценовую политику, которая будет обеспечивать оптимальное сочетание отпускных цен и объем продаж и способствовать росту объема продаж и прибыли.

Реализация рассмотренного комплекса мероприятий позволит повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: "Дело и сервис", 2007. - 256 с.

2. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие - М.: "Омега-Л", 2010. - 268 с.

3. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебник. Изд. 8-е, доп. и перераб. - М.: Ростов-на-Дону, "МарТ", 2008. - 832 с.

4. Бабаев Ю.А., Комиссарова И.П., Бородин В.А. Бухгалтерский учет: учебник. - М.: "Юнити-Дана", 2006. - 527 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 7-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2009 - 112 с.

6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 2009. - 416 с.

7. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФА-М, 2006. - 222 с.

8. Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. Бухгалтерский учет - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 576 с.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ- С-П.: Питер, 2004. - 219 с.

10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФА-М, 2007. - 215 с. - (Высшее образование).

11. Бочкарев И.И., Быков В.А. (и др.) под ред. Соколова Я.В. - 2-е изд., перераб. и доп.. Бухгалтерский учет: Учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 776 с.

12. Глушков И.Д. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности, - 14 изд. - М.: Кронус; Новосибирск: Экор-Книга, 2008. - 944 с.

13. Грузинов В.П, Грибов В.Д. Экономика предприятия - М.: Финансы и статистика, 2009. - 203 с.

14. Ефисова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007.-146с.

15. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. - 6-изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М., 2006. - 358 с.

16. Камышанов П.И. - Бухгалтерский учет и аудит. - М.: "Приор", 2009. - 320 с.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 560 с.

18. Коласс Б.Н. Управление финансовой деятельностью предприятия, проблемы концепции и методы. : учеб. пособ. / пер. с франц. под ред. проф. Соколова Я.В. - М.: Финансы, Юнити, 2005. - 471 с.

19. Кондраков Н.П. Бухгалтерский финансовый учет.: М.: "Приор", 2006. - 336 с.

20. Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерский учет: учеб. - М.: ТК Велби, изд. Проспект, 2008. - 360 с.

21. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.: учеб. пособие для студентов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 448 с.

22. Молчанов И.Д. Верещак А.М. Бухгалтерский учет и аудит - М.: "Приор". 2005. - 286 с.

23. Павлова Л.П. Финансы предприятий: учеб. пособие для ВУЗов. - М.: Финансы, Юнити, 2004. - 639 с.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП Экоперспектива, 2008. - 498 с.

25. Самкнула Г.М. Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности. - М.: ЛП,. 2004. - 368 с.

26. Сухова Л.Ф. Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятий: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2005. - 178 с.

27. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Юнити. 2010. - 208 с.

28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Инфра-М. 2008. - 75 с.

Размещено на Allbest.ru