Стратегический менеджмент

Объекты, не требующие монтажа, но находящиеся на складе, учитываются обособленно на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Учет процесса приобретения и заготовления материалов осуществляется в оценке по фактической себестоимости с применением счета 10 «Материалы». При отпуске материально-производственных запасов в производственно и ином выбытии их оценка производится по средней себестоимости (п. 16 ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»).

Незавершенное производство оценивается по фактической производственной себестоимости (п.64 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности).

Учет затрат на производство ведется с подразделением на прямые, собираемые по дебету счета 20 «Основное производство», и косвенные, отражаемые по дебету счета 26 «Общехозяйственные расходы». В конце отчетного периода косвенные расходы включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) в результате распределения: дебет счета 20 кредит счета 26 по принадлежности. Косвенные расходы, собираемые по дебету счета 26 «Общехозяйственные расходы» распределяются между видами деятельности пропорционально амортизации.

Объекты недвижимости учитываются на счете 01 «Основные средства» и начисляется по ним амортизация после подачи документов на государственную регистрацию.

Затраты на ремонт основных средств включаются в себестоимость отчетного периода, в котором произведены ремонтные работы (п.27 ПБУ 6/01 «Учет основных средств», п.5,7 ПБУ 10/99 «Расходы организации»).

Расходы будущих периодов списываются на себестоимость равномерно в течении периода к которому они относятся (п.65 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации).

Информация о постоянных разницах формируется на основании первичных документов (пункт 5 ПБУ 18/02).

При составлении бухгалтерской отчетности сумма отложенного налогового обязательства отражается в бухгалтерском балансе развернуто (пункт 19 ПБУ 18/02).

2.1.5 Организация бухгалтерского учета и особенности его ведения на данном предприятии

Бухгалтерский учет в ОАО «Невинномысскгоргаз» ведется бухгалтерской службой как отдельным структурным подразделением, возглавляемым главным бухгалтером.

Бухгалтерская отчетность ОАО «Невинномысскгоргаз» сформирована в соответствии с Учетной политикой Общества на 2012 г., утвержденной приказом от 30.12.2011г. №288.

Предприятие ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций способом двойной записи в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета. Для ведения бухгалтерского учета всеми подразделениями используется единый рабочий план счетов, включающий синтетические и аналитические счета и аналитические признаки, разработанный с учетом необходимых требований управления производством и обязательный к применению всеми работниками бухгалтерской службы ОАО «Невинномысскгоргаз».

Учет основных средств осуществляется в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н (в редакции от 27.11.2006г. и Методическими указаниями по учету основных средств).

Поступление объекта оформляется актом о приеме-передаче объекта основных средств. На основании акта приемки и технической документации данного объекта заполняется инвентарная карточка учета объекта основных средств.

При вводе объекта основных средств в эксплуатацию делаются следующие проводки:

Дт 68 / Кт 19 - принят к зачету НДС;

Дт 01 / Кт 08 - списываются все затраты на первоначальную стоимость.

Ликвидация основных средств оформляется актом о списании объекта основных средств.

Объекты основных средств, которые выбыли или были ликвидированы, списываются с бухгалтерского баланса вместе с соответствующей накопленной амортизацией. Прибыли или убытки от выбытия или ликвидации включаются в отчет о прибылях и убытках.

Амортизация начисляется линейным способом (п. 18 ПБУ 6/01 «Учет основных средств»). Понятие амортизации означает процесс перенесения стоимости основных средств на себестоимость продукции. Осуществляется этот процесс путем начисления суммы амортизации, которая учитывается на счете 02 «Амортизация основных средств». Этот счет предназначен для обобщения информации об амортизации, накопленной за время эксплуатации объекта.

При учете амортизации используются проводки:

Дт 20 (23,25,26) / Кт 02 - начислена амортизация основных средств.

Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и начисляются до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

Начисление амортизации прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости объекта или его списания.

При решении вопроса о введении ускоренной амортизации следует иметь в виду, что начисленная сумма износа влияет на величину себестоимости продукции, на прибыль и на сумму льгот по налогу на прибыль по капитальным вложениям.

Расчет сумм амортизации организации производят ежемесячно в размере 1/12 от годовой нормы. К сумме амортизации, начисленной в прошлом месяце, прибавляют сумму амортизации со стоимости поступивших основных средств за прошлый месяц и вычитают сумму амортизации со стоимости основных средств, выбывших в прошлом месяце.

Затраты по обслуживанию и текущему ремонту признаются как расходы в том периоде, когда они понесены. Политика ОАО «Невинномысскгоргаз» состоит в том, чтобы производить такой уровень ремонта и обслуживания, который необходим для обеспечения эксплуатации основных средств, в пределах установленного срока полезного использования.

Отчисления в ремонтный фонд оформляются по дебету счета 25 «Общепроизводственные расходы» (и других счетов производственных затрат) и кредиту счета 82 «Резервный капитал».

При образовании ремонтного фонда операции по учету ремонта основных средств, осуществляемого хозяйственным способом, отражают предварительно на активном синтетическом счете 23 «Вспомогательные производства». По дебету этого счета учитывают фактические затраты по проведенному капитальному и текущему ремонтам собственных основных средств, а с кредита фактическую себестоимость ремонтных работ списывают за счет ремонтного фонда. Сальдо по счету 23 «Вспомогательные производства» дебетовое и показывает затраты по незаконченному капитальному или текущему ремонту основных средств. В балансе эти затраты отражаются по статье «Незавершенное производство».

Оприходование строительных и других материалов, полученных при ремонте объектов основных средств, осуществляется по дебету материального счета 10 «Материалы» и кредиту счета 23 «Вспомогательные производства».

Списание фактической себестоимости ремонта, осуществленного хозяйственным способом с использованием счета 23 «Вспомогательные производства», оформляют следующей проводкой:

Дебет счета 82 «Резервный капитал»;

Кредит счета 23 «Вспомогательные производства».

На капитальный ремонт, осуществляемый подрядным способом, организация заключает договор с подрядчиком. Приемка законченного капитального ремонта оформляется актом приемки-сдачи.

Для учета нематериальных активов на предприятии ОАО «Невинномысскгоргаз» используется унифицированная форма первичной учетной документации №НМА-1 «Карточка учета нематериальных активов». Поступление нематериальных активов в организации оформляется актом приёмки. Форма акта аналогична акту приёмки основных средств.

При инвентаризации нематериальных активов, нематериальные активы, оказавшиеся в излишке, подлежат оприходованию и зачислению соответственно на финансовые результаты с последующим установлением причин возникновения излишка и виновных лиц.

Синтетический учет материально-производственных запасов ведется на счете 10 «Материалы». учет материальных ценностей ведут по фактической себестоимости или по учетным ценам.

При учете материалов по фактической себестоимости в дебет материальных счетов относят все расходы по их приобретению.

При поступлении материалов дебетуют материальный счет 10 «Материалы» и кредитуют:

счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» - на стоимость поступивших материалов по ценам поставщиков со всеми наценками сбытовых и снабженческих организаций и транс-портно-заготовительными расходами;

счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - на стоимость услуг, оплачиваемых чеками транспортным (железнодорожным и водным) организациям;

счет 71 «Расчеты с подотчетными лицами» - на стоимость материалов, оплаченных из подотчетных сумм;

счет 20 «Основное производство» - на стоимость возвратных отходов;

другие счета.

Материальные ценности, полученные от разборки списанных основных средств, и излишки материалов, выявленные при инвентаризации, оценивают по рыночной стоимости и приходуют по дебету счета 10 «Материалы» с кредита счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Синтетические счета, которые предназначены для учета произведенных предприятием ОАО «Невинномысскгоргаз» расходов, подлежащих включению в состав текущих издержек производства или обращения - это счета третьего раздела плана счетов, именуемого «Затраты на производство»:

Счет 20 «Основное производство»

Счет 23 «Вспомогательные производства»

Счет 25 «Общепроизводственные расходы»

Счет 26 «Общехозяйственные расходы»

Счет 28 «Брак в производстве»

Счет 97 «Расходы будущих периодов»,

а также счет четвертого раздела плана счетов 44 «Расходы на продажу».

В состав расходов по обычным видам деятельности включается заработная плата. Начисление заработной платы отражается по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

Счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» предназначен для обобщения информации о расчетах с работниками организации по оплате труда (по всем видам оплаты труда, премиям, пособиям, пенсиям работающим пенсионерам и другим выплатам), а также по выплате доходов по акциям и другим ценным бумагам данной организации. По кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» отражаются суммы:

оплаты труда, причитающиеся работникам, -- в корреспонденции со счетами учета затрат на производство (расходов на продажу) и других источников;

оплаты труда, начисленные за счет образованного в установленном порядке резерва на оплату отпусков работникам и резерва вознаграждений за выслугу лет, выплачиваемого один раз в год, -- в корреспонденции со счетом 96 «Резервы предстоящих расходов»;

начисленных пособий по социальному страхованию пенсий и других аналогичных сумм -- в корреспонденции со счетом 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»;

начисленных доходов от участия в капитале организации и т.п. -- в корреспонденции со счетом 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

По дебету счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» отражаются выплаченные суммы оплаты труда, премий, пособий, пенсий и т.п., доходов от участия в капитале организации, а также суммы начисленных налогов, платежей по исполнительным документам и других удержаний.

Отчисления в Фонд социального страхования РФ и Фонд обязательного медицинского страхования, а также страховые взносы в Пенсионный фонд РФ производятся от фактически начисленного фонда оплаты труда. Эти страховые взносы и отчисления учитываются на субсчетах счета 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» и включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и относятся в дебет тех же счетов и статей, что и начисленная персоналу оплата труда. В процентах к начисленной заработной плате отчисления составляют (на 31.12.2012г.): на социальное страхование - 2,9%; на медицинское страхование - 5,1%; в пенсионный фонд - 22,0%. Таким образом, в целом на социальное страхование и обеспечение предприятие отчисляет сумму, равную 30,0% начисленной заработной платы.

Учет выпуска готовой продукции находится под постоянным контролем бухгалтерии предприятия ОАО «Невинномысскгоргаз», так как его ритмичность обеспечивает выполнение договорных обязательств по отгрузке продукции, покупателям, своевременность реализации и всех расчетов и выплат. Ежедневно документы на выпуск готовой продукции поступают в бухгалтерию, которая ведет количественный, натуральный учет выпуска. По окончании месяца общее количество выпущенной продукции оценивается по плановым, продажным ценам и по фактической себестоимости (по данным аналитического учета производства). По показателям выпуска готовой продукции определяется результат работы предприятия в процессе производства -- экономия или перерасход как разница между фактической и плановой себестоимостью выпущенной продукции. Здесь же выпуск расценивается и по отпускным (продажным, договорным) ценам, что дает возможность определить предполагаемую выручку и прибыль после реализации выпущенной продукции.

Готовая продукция собственного производства согласно учетной политики ОАО «Невинномысскгоргаз» учитывается на синтетическом счете 43 «Готовая продукция» в денежном измерении (в сумме затрат - по выпуску продукции) общей суммой.

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет.

2.2 Основные финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия

2.2.1 Финансовые результаты деятельности предприятия (за 3 года)

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль. Анализ динамики финансовых результатов ОАО «Невинномысскгоргаз» представлен данными таблицы 1.

Таблица 1 - Анализ динамики финансовых результатов ОАО «Невинномысскгоргаз»

Показатели, тыс. руб.	Отчетный период	Абсолютные изменения, тыс. руб.	Темп роста, %
	2010	2011	2012	2012/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2012/ 2011
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	66797	67490	72025	5228	4535	107,8	106,7
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	58116	62502	64525	6409	2023	111,0	103,2
Валовая прибыль	8681	4988	7500	-1181	2512	86,4	150,4
Прибыль (убыток) от продаж	8681	4988	7500	-1181	2512	86,4	150,4
Проценты к получению	1526	714	161	-1365	-553	10,6	22,5
Прочие доходы	410	302	7466	7056	7164	1821,0	2472,2
Прочие расходы	6400	3619	10792	4392	7173	168,6	298,2
Прибыль (убыток) от прочей деятельности	-4464	-2603	-3165	1299	-562	70,9	121,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	4217	2385	4335	118	1950	102,8	181,8
Текущий налог на прибыль	1373	835	1412	39	577	102,8	169,1
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2267	1189	2763	496	1574	121,9	232,4

Динамика прибыли предприятия представлена на рисунке 4.



Рисунок 4 - Динамика прибыли ОАО «Невинномысскгоргаз»

Представленные данные наглядно демонстрируют улучшение финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «Невинномысскгоргаз».

По сравнению с предшествующими периодами в 2012 году, увеличилась как выручка от реализации, так и расходы по обычным видам деятельности. По сравнению с 2011 годом эти показатели увеличились на 4535 тыс. рублей и 2023 тыс. рублей соответственно. Причем в процентном отношении изменение выручки (+6,7%) опережает изменение расходов (+3,2%).

Опережающие темпы роста выручки относительно себестоимости положительно повлияли на величину валовой прибыли, которая составила в 2012 году 7500 тыс. рублей, что на 2512 тыс. рублей больше показателя 2011 года, но на 1181 тыс. рублей меньше, чем в 2010 году.

Следует отметить, что в ОАО «Невинномысскгоргаз» коммерческие и управленческие расходы списываются на себестоимость, поэтому значения показателей валовой прибыли и прибыли от продаж совпадают.

Как отрицательное, можно отметить наличие у организации убытка от прочей деятельности в течение всего анализируемого периода, при этом в 2012 году этот показатель увеличился на 562 тыс. рублей и составил 3165 тыс. рублей.

Несмотря на это, динамика чистой прибыли остается положительной. По сравнению с 2011 годом чистая прибыль ОАО «Невинномысскгоргаз» увеличилась на 1574 тыс. рублей и составила 2763 тыс. рублей.

Одна из важнейших составных частей анализа прибыли предприятия -- анализ её формирования. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Анализ формирования прибыли ОАО «Невинномысскгоргаз» представлен данными таблицы 2.

Таблица 2 - Анализ формирования прибыли ОАО «Невинномысскгоргаз»

Показатели	Удельный вес, %	Изменения, %
	2010	2011	2012	2012/ 2010	2012/ 2011
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	87,0	92,6	89,6	2,6	-3,0
Валовая прибыль	13,0	7,4	10,4	-2,6	3,0
Прибыль (убыток) от продаж	13,0	7,4	10,4	-2,6	3,0
Проценты к получению	2,3	1,1	0,2	-2,1	-0,9
Прочие доходы	0,6	0,4	10,4	9,8	9,9
Прочие расходы	9,6	5,4	15,0	5,4	9,6
Прибыль (убыток) от прочей деятельности	6,7	3,9	4,4	2,3	0,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	6,3	3,5	6,0	-0,3	2,5
Текущий налог на прибыль	2,1	1,2	2,0	-0,1	0,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	3,4	1,8	3,8	0,4	2,1

Из представленных данных следует, что за анализируемый период 2012 года организация получила прибыль от продаж в размере 7500 тыс. рублей, что составляет 10,4% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля прибыли возросла на 3,0%.

Положительным моментом является соответствующее снижение удельного веса себестоимости в составе выручки от реализации на 3,0%. Уменьшение удельного веса себестоимости является важнейшим фактором развития экономики хозяйствующего субъекта и свидетельствует о благоприятном положении по отдельным статьям затрат.

Среди отрицательно изменившихся статей можно выделить проценты к получению, прочие расходы и убыток от прочей деятельности. Проценты к получению снизились на 0,9% и составили 0,2% объема реализации. Прочие расходы и убыток от прочей деятельности, напротив, увеличились на 9,6% и 0,5% соответственно, однако это является негативным моментом, т.к. в абсолютном и относительном выражении прочие доходы значительно превышают прочие доходы.

Чистая прибыль предприятия на конец анализируемого периода составила 3,8%, что на 2,1% больше аналогичного показателя предыдущего года.

Результаты хозяйственной деятельности предприятия находят количественное выражение в экономических показателях. При формировании списка исходных показателей целесообразно учитывать взаимосвязь отдельных показателей на всех уровнях управления производством по данным текущей отчетности. Список должен носить открытый характер, т.е. в него могут быть включены показатели, раскрывающие какой-либо частный момент хозяйственной деятельности.

Для получения более полного представления о работе предприятия следует привести данные об основных показателях финансово-экономической деятельности предприятия и сделать краткий анализ.

Примерный перечень этих показателей приведен в Таблице 3 «Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия». Представленные показатели рассчитаны по данным Бухгалтерской отчетности ОАО «Невинномысскгоргаз», представленной в приложениях А, Б, В.

Таблица 3 - Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия ОАО «Невинномысскгоргаз»

Показатели	Отчетный период	Абсолютные изменения	Темп роста, %
	2010	2011	2012	2012/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2012/ 2011
Объем реализации продукции, тыс. руб.	66797	67490	72025	5228	4535	107,8	106,7
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	52602,0	56032,5	57647,0	5045,0	1614,5	109,6	102,9
Фондоотдача, руб./руб.	1,270	1,204	1,249	-0,020	0,045	98,4	103,7
Среднесписочная численность работников, чел.	170	165	168	-2	3	98,8	101,8
Производительность труда на одного работника, тыс. руб./чел.	392,9	409,0	428,7	35,8	19,7	109,1	104,8
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	30655	31535	31944	1289	409	104,2	101,3
Средняя зарплата одного работника в месяц, тыс. руб.	15,027	15,927	15,845	0,818	-0,082	105,4	99,5
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	58116	62502	64525	6409	2023	111,0	103,2
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб./руб.	0,870	0,926	0,896	0,026	-0,030	103,0	96,7
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	8681	4988	7500	-1181	2512	86,4	150,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	2267	1139	2763	496	1624	121,9	242,6
Рентабельность продукции, %	14,9	8,0	11,6	-3,3	3,6	-	-
Рентабельность производства, %	16,5	8,9	13,0	-3,5	4,1	-	-
Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел.	309,4	339,6	343,1	33,7	3,5	110,9	101,0

Проанализировав показатели за три года, можно увидеть, что объем реализации продукции ОАО «Невинномысскгоргаз» растет в динамике. Опережающие темпы роста объема реализации по отношению к себестоимости вызвали снижение величины показателя затрат на 1 рубль реализованной продукции на 0,030 рубля или на 3,3%.

Списочная численность персонала предприятия увеличилась в 2012 годы на 3 человека и составила 168 человек, что на 1,8% больше численности в 2011 году. Несмотря на рост численности персонала, производительность труда также увеличилась. Данные изменения вызваны отстающими темпами роста численности относительна объема реализации. Рост производительности труда по сравнению с базовым уровнем составил 4,8%. Повышение её означает рост интенсивности производства.

В 2012 году увеличилась фондоотдача на 3,7%. Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости оборудования.

Фондовооруженность труда в 2012 году возросла на 10,9% по сравнению с 2010 годом, а по сравнению с 2011 годом увеличилось на 1,0%, изменения произошли за счет роста среднегодовой стоимости основных средств.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность продукции в отчетном периоде составляет 11,6% от полученной выручки. К тому же имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2011 года (+3,6%). За анализируемый период 2012 года каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,13 рубля.

Таким образом, показатели, характеризующие отдельные стороны финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Невинномысскгоргаз», улучшились. Так, повысились фондоотдача, производительность труда и рентабельность, следовательно, улучшилось использование всех видов производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении организации. Имеет место увеличение размера объема реализации и прибыли.Все эти изменения, имевшие место по сравнению с предыдущими периодом, свидетельствуют о повышении эффективности функционирования предприятия.

2.2.2 Анализ бухгалтерского баланса предприятия (на основании сравнительного аналитического баланса 1-го уровня агрегирования)

Анализ бухгалтерского баланса предприятия предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Основной целью проведения анализа бухгалтерского баланса предприятия является формирование экономически обоснованной оценки наличия, размещения и использования финансовых ресурсов, а так же выявления резервов оптимизации финансового состояния.

Соотношения между отдельными элементами активов и пассивов баланса используются для оценки и диагностики финансового состояния предприятия. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Основным источником информации для диагностики финансового состояния, с которым чаще всего работает аналитик (руководитель, аудитор, исследователь и т.п.), является годовой отчет. Этот документ включает в себя, помимо описательной части, комплект форм бухгалтерской отчетности, а также специализированные формы, установленные в соответствии с нормативными актами, регулирующими бухгалтерский учет и отчетность.

Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа.

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Невинномысскгоргаз» форма №1 (Приложение А) построен аналитический баланс (первый уровень агрегирования) за 2011 и 2012 гг., представленный в таблицах 4 и 5 соответственно.

Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс за 2011 год

Наименование статей	2010	2011	Абсолютные изменения	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы	56183	62,3	59517	64,3	3334	2,0	105,9
Нематериальные активы	12	0,01	0	0,0	-12	0,0	0,0
Основные средства	4601	5,1	57464	62,1	52863	57,0	1248,9
Отложенные налоговые активы	931	1,0	1057	1,1	126	0,1	113,5
Прочие внеоборотные активы	639	0,7	996	1,1	357	0,4	155,9
2. Оборотные активы	33937	37,7	33054	35,7	-883	-2,0	97,4
Запасы	10129	11,2	10031	10,8	-98	-0,4	99,0
Дебиторская задолженность	7265	8,1	8057	8,7	792	0,6	110,9
Денежные средства	16431	18,2	14875	16,1	-1556	-2,2	90,5
Прочие оборотные активы	112	0,1	91	0,1	-21	0,0	81,3
Пассив
3. Капитал и резервы	77549	86,1	75448	81,5	-2101	-4,5	97,3
Уставный капитал	27	0,0	27	0,0	0	0,0	100,0
Переоценка внеоборотных активов	23895	26,5	23708	25,6	-187	-0,9	99,2
Добавочный капитал	1500	1,7	1500	1,6	0	0,0	100,0
Резервный капитал	7	0,01	7	0,01	0	0,0	100,0
Нераспределенная прибыль	52120	57,8	50206	54,2	-1914	-3,6	96,3
4. Долгосрочные обязательства	5898	6,5	6949	7,5	1051	1,0	117,8
Отложенные налоговые обязательства	4260	4,7	5356	5,8	1096	1,1	125,7
Прочие обязательства	1638	1,8	1593	1,7	-45	-0,1	97,3
5. Краткосрочные обязательства	6673	7,4	10174	11,0	3501	3,6	152,5
Кредиторская задолженность	4665	5,2	7619	8,2	2954	3,1	163,3
Оценочные обязательства	2008	2,2	2555	2,8	547	0,5	127,2
Валюта баланса	90120	100,0	92571	100,0	2451	0,0	102,7

Структура активов и пассивов ОАО «Невинномысскгоргаз» за 2010-2011гг. представлена на рисунке 5.



Рисунок 5 - Структура активов и пассивов ОАО «Невинномысскгоргаз» за 2010-2011 гг.

Проанализировав представленные данные можно увидеть увеличение имущества на 2451 тыс. рублей, где темп роста составил 2,7% при уменьшении оборотного капитала на 883 тыс. рублей или на 2,6%. Таким образом, за отчетный период основная часть средств ОАО «Невинномысскгоргаз» была вложена во внеоборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов составил по итогам 2011 года 64,3% имущества, 57,0% которого приходится на основные средства.

Оборотные активы ОАО «Невинномысскгоргаз» снизились практически по всем статьям. Исключение составляет дебиторская задолженность, которая возросла на 10,9% и составила 8057 тыс. рублей, что на 792 тыс. рублей больше показателя 2010 года.

Пассивная часть баланса характеризуется ростом кредиторской задолженности на 2954 тыс. руб. или 63,3%. В связи со значительным ростом изменилась ее доля в составе источников имущества на 3,1% в сторону увеличения.

Увеличение кредиторской задолженности повлияло на общую величину краткосрочных обязательств. В 2011 году этот показатель увеличился на 52,5% и составил 10174 тыс. рублей. Удельный вес краткосрочных обязательств в пассиве баланса вырос на 3,6%. Наряду с ростом краткосрочных обязательств, увеличились и долгосрочные, хотя меньшими темпами - на 17,8%.

Одновременно с этим наблюдается снижение собственных средств на 2,7%. Наибольшее влияние на изменение данного показателя оказало уменьшение суммы нераспределенной прибыли на 3,7%, которая по итогам 2011 года составила 54,2% источников имущества ОАО «Невинномысскгоргаз», что в стоимостном выражении составляет 50206 тыс. рублей. Уменьшение прибыли является, безусловно отрицательным моментом, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Тем не менее, у хозяйствующего субъекта имеются средства для расширения деятельности. Тем не менее, наличие в структуре пассивов значительной доли нераспределенной прибыли свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия, что также означает, что основная доля средств обеспечена именно собственным капиталом, а не заемным.

Динамика основных статей аналитического баланса ОАО «Невинномысскгоргаз» за 2011-2012 гг. представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика основных статей баланса за 2011-2012 гг.



Таблица 5 - Сравнительный аналитический баланс за 2012 год

Наименование статей	2011	2012	Абсолютные изменения	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы	59517	64,3	58581	61,5	-936	-2,8	98,4
Нематериальные активы	0	0,0	14	0,0	14	0,01	-
Основные средства	57464	62,1	57830	60,7	366	-1,4	100,6
Отложенные налоговые активы	1057	1,1	566	0,6	-491	-0,5	53,5
Прочие внеоборотные активы	996	1,1	171	0,2	-825	-0,9	17,2
2. Оборотные активы	33054	35,7	36727	38,5	3673	2,8	111,1
Запасы	10031	10,8	8565	9,0	-1466	-1,8	85,4
Дебиторская задолженность	8057	8,7	13356	14,0	5299	5,3	165,8
Денежные средства	14875	16,1	14690	15,4	-185	-0,7	98,8
Прочие оборотные активы	91	0,1	116	0,1	25	0,0	127,5
Пассив
3. Капитал и резервы	75448	81,5	76993	80,8	1545	-0,7	102,0
Уставный капитал	27	0,0	27	0,0	0	0,0	100,0
Переоценка внеоборотных активов	23708	25,6	23709	24,9	1	-0,7	100,0
Добавочный капитал	1500	1,6	1500	1,6	0	0,0	100,0
Резервный капитал	7	0,0	7	0,0	0	0,0	100,0
Нераспределенная прибыль	50206	54,2	51750	54,3	1544	0,1	103,1
4. Долгосрочные обязательства	6949	7,5	7145	7,5	196	0,0	102,8
Отложенные налоговые обязательства	5356	5,8	5568	5,8	212	0,1	104,0
Прочие обязательства	1593	1,7	1577	1,7	-16	-0,1	99,0
5. Краткосрочные обязательства	10174	11,0	11170	11,7	996	0,7	109,8
Кредиторская задолженность	7619	8,2	8500	8,9	881	0,7	111,6
Оценочные обязательства	2555	2,8	2670	2,8	115	0,0	104,5
Валюта баланса	92571	100,0	95308	100,0	2737	0,0	103,0

Представленные данные демонстрируют тенденцию роста стоимости активов предприятия за весь анализируемый период. По итогам 2012 года активы ОАО «Невинномысскгоргаз» составили 95308 тыс. рублей, что на 3% выше аналогичного показателя предыдущего года. Увеличение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о развитии предприятием хозяйственной деятельности, что является предпосылкой роста платежеспособности.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом дебиторской задолженности на 65,8%, что в стоимостном выражении составляет 5299 тыс. рублей. Неоправданный рост дебиторской задолженности означает, что процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных оборотных средств поступает со значительным опозданием либо не поступает вообще. В результате собственные оборотные средства организации отвлекаются на покрытие долгов дебиторов, что приводит к их хроническому недостатку, существенному ухудшению финансового состояния.

Наибольший удельный вес в структуре активов ОАО «Невинномысскгоргаз» занимают основные средства. В 2012 году их доля составила 60,7%, что на 1,4% ниже аналогичного показателя предыдущего года. Снижение удельного веса основных средств свидетельствует о снижении темпов вложений в основные средства. Чрезмерные вложения во внеоборотные активы, без одновременного роста оборотного капитала и выручки от реализации, могут привести к нерациональному использованию средств, т.е. к их замораживанию.

Таким образом, активы на 31.12.2012 характеризуются следующим соотношением: 61,5% внеоборотных активов и 38,5% текущих. Активы организации за последний год несколько увеличились (на 3%). Отмечая уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 2,0%. Отстающий темп роста собственного капитала относительно общего изменения активов - фактор отрицательный.

Капитал и резервы организации за отчётный период увеличились на 1545 тыс. рублей. Уставный капитал не изменился и составляет 27 тыс. рублей. Нераспределённая прибыль отчетного года увеличилась на 1544 тыс. рублей, что на 3,1% выше показателя 2011 года. Таким образом, рост собственного капитала предприятия произошел только за счет роста нераспределенной прибыли.

Изменение пассивов обусловлено в значительной степени увеличением краткосрочных обязательств на 9,8%, что в стоимостном выражении составило 996 тыс. рублей. Кредиторская задолженность увеличилась на 881 тыс. рублей, что на 11,6% больше аналогичного показателя предыдущего года.

На протяжении исследуемого периода наибольшую долю в составе пассивов ОАО «Невинномысскгоргаз» занимает собственный капитал. Удельный вес капитала и резервов в валюте баланса хотя и снизился на 0,7%, но составляет наибольшую величину 80,8% в структуре пассива, что говорит об использовании предприятием в основном собственного капитала. Данный факт свидетельствует о высокой финансовой независимости предприятия.

Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде имеет тенденцию к росту. Их доля увеличилась с 11,0% в 2011 году до 11,7% в 2012 году. В абсолютном выражении долгосрочные обязательства увеличились 196 тыс. рублей и их доля в пассиве ОАО «Невинномысскгоргаз» в 2012 году не изменилась и осталась на уровне 7,5%. Благодаря этому доля краткосрочных обязательств в структуре пассивов несколько увеличилась, что нельзя оценивать отрицательно, т.к. малое использование заёмных средств приводит к неэффективному использованию средств и к ухудшению финансовой устойчивости организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что в отчетном периоде увеличение имущества предприятия было обеспечено на 80,8% за счет роста источников собственных средств и на 19,2% было покрыто за счет увеличения обязательств предприятия.

Проведенный анализ активной части баланса показал значительное увеличение размера дебиторской задолженности в текущем периоде, поэтому необходимо уделить особое внимание ее анализу. Данные для проведения анализа представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ дебиторской задолженности

Показатель	Отчетный период	Абсолютное изменение
	2010	2011	2012	2012/ 2010	2012/ 2011
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	7265	8057	13356	6091	5299
Оборотные активы, тыс. руб.	33937	33054	36727	2790	3673
Валюта баланса, тыс. руб.	90120	92571	95308	5188	2737
Выручка от реализации, тыс. руб.	66797	67490	72025	5228	4535
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	9,2	8,4	5,4	-3,8	-3,0
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.	39,7	43,6	67,7	28,0	24,1
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах, %	21,4	24,4	36,4	15,0	12,0
Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса, %	8,1	8,7	14,0	6,0	5,3

Данные, приведенные в таблице 6, показывают, что за 2012 год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 5299 тыс. рублей, что, в общем итоге влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности.

Состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2012 году по сравнению с 2011 годом ухудшилось: снизилась с 8,4 до 5,4 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился на 24,1 дня, на что в первую очередь повлияло ухудшение состояния расчетов дебиторами.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме активов увеличилась на 5,3%, в составе оборотных активов удельный вес дебиторской задолженности вырос на 12%.

Структура дебиторской задолженности представлена на рисунке 7.



Рисунок 7 - Структура дебиторской задолженности

В структуре дебиторской задолженности преобладает задолженность юридических лиц, на долю которой приходится 71,3% общей задолженности. Следует отметить, что в 2012 году ее удельный вес значительно изменился - вырос на 11,1%. Помимо того, в абсолютном выражении дебиторская задолженность юридических лиц выросла на 4672,5 тыс. рублей, что практически в 2 раза больше аналогичного показателя 2011 года.

Таким образом, необходимо проанализировать дебиторов, имеющих большие объемы задолженности, а также имеющих просрочку. В таблице 7 представлена структура дебиторской задолженности юридических лиц в текущем периоде.



Таблица 7 - Структура дебиторской задолженности юридических лиц перед ОАО «Невинномысскгоргаз» в 2012 году

Дебитор	Сумма долга, тыс. руб.	Удельный вес долга, %	Просрочка, дн	Просроченная задолженность, тыс. руб.
ОАО «Невинномысский железобетон»	1933,1	20,3	64	1933,1
ОАО «Промгражданстрой»	1533,2	16,1	0	0,0
ООО «Стройсервис»	1057,0	11,1	41	1057,0
ООО «Энергетик»	904,7	9,5	0	0,0
ООО «Автотехника»	714,2	7,5	73	714,2
ООО «Блеск»	647,6	6,8	131	647,6
ОАО «Гостиница «Кубань»	504,7	5,3	0	0,0
ООО «Мастер дом»	457,1	4,8	55	457,1
ООО «Связь-Инфо»	409,5	4,3	0	0,0
ООО «Гидроизоляция +»	409,5	4,3	122	409,5
ООО «Южтехмонтаж»	323,8	3,4	173	323,8
кафе-пиццерия «Лето»	209,5	2,2	0	0,0
ООО «Авантаж»	209,5	2,2	86	209,5
ООО «Дом под ключ»	76,2	0,8	0	0,0
Прочие дебиторы	133,3	1,4	0	0,0
Всего	9522,8	100	-	5751,8

Как видно из представленных данных, наибольший удельный вес - 20,3% в структуре дебиторской задолженности принадлежит ОАО «Невинномысский Железобетон», к тому же по данному дебитору имеется значительная просрочка 164 дня. Задолженность ОАО «Промгражданстрой» такзе весьма значительна - 1533,2 тыс. рублей, однако срок возврата по договору еще не наступил.

Величина просроченной дебиторской задолженности составил 5751,8 тыс. рублей, что более 50% суммы долга перед ОАО «Невинномысскгоргаз». Поэтому необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и ухудшение финансового состояния.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является ликвидность, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных, а порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенных в порядке возрастания сроков погашения.

Данный анализ определяет степень покрытия обязательств предприятия его активами срок прекращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств, чем выше ликвидность актива, тем быстрее его можно превратить в денежные средства. Группировка статей актива и пассива баланса по степени ликвидности представлена в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Невинномысскгоргаз»

Активы по степени ликвидности	Отчетный период, тыс. руб.	Пассивы по сроку погашения	Отчетный период, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
	2011	2012		2011	2012	2011	2012
А1 Высоколиквид-ные активы	14875	14690	П1 Наиболее срочные обязательства	7619	8500	7256	6190
А2 Быстрореализу-емые активы	8057	13356	П2 Среднесрочные обязательства	2555	2670	5502	10686
А3 Медленнореали-зуемые активы	10122	8681	П3 Долгосрочные обязательства	6949	7145	3173	1536
А4 Труднореализу-емые активы	59517	58581	П4 Постоянные пассивы	75448	76993	-15931	-18412
Валюта баланса	92571	95308	-	92571	95308	0	0

Баланс ОАО «Невинномысскгоргаз» является абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все 4 условия: А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4. Это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация является платежеспособной с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. При своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация будет являться платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, представленных в таблице 9.

Таблица 9 - Комплексная оценка финансового состояния предприятия ОАО «Невинномысскгоргаз»

Показатель	Отчетный период	Абсолютное изменение
	2010	2011	2012	2012/2010	2012/2011
Коэффициент текущей ликвидности (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	5,09	3,25	3,29	-1,80	0,04
Коэффициент быстрой ликвидности (А1 + А2) / (П1 + П2)	3,55	2,25	2,51	-1,04	0,26
Коэффициент абсолютной ликвидности А1 / (П1 + П2)	2,46	1,46	1,32	-1,15	-0,15
Общий показатель ликвидности (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)	3,60	2,26	2,25	-1,34	-0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)	0,63	0,48	0,50	-0,13	0,02
Коэффициент маневренности функционального капитала А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]	0,38	0,44	0,34	-0,04	-0,10

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Расчетное значение данного показателя в 2012 году составило 3,29, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. Значение показателя 2,51 также на много превышает норму, что может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. По результатам расчетов значение данного показателя составило 1,32, однако есть тенденция снижения показателя в течение всего анализируемого периода.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. У исследуемого предприятия это условие выполняется.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. Полученное значение показателя 0,5 свидетельствует о том, что предприятие в полной мере обеспечено оборотными средствами для поддержания финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Тот факт, что этот показатель уменьшается, является положительным фактом.



2.3 Исследовательская часть

2.3.1 Обоснование выбора стратегии на основании анализа

Выбор стратегии развития предприятия в современных рыночных условиях является важным ключевым моментом в его жизнедеятельности. Развитие стратегического менеджмента предприятия основано на методах бюджетирования, приростного и стратегического планирования, стратегического управления. Использование стратегического менеджмента возможно при использовании методик аналитического и стратегического планирования и позиционирования, исследования стратегических ресурсов фирмы и статистического анализа.

Разработка стратегии развития предприятия на основе комплексного изучения и анализа показателей деятельности организации с помощью различных методов оценки конкурентных преимуществ, стратегических факторов внешней и внутренней среды - важное условие эффективного функционирования и развития любого предприятия в долгосрочной перспективе.

Для определения конкурентных преимуществ предприятия и для проведения стратегического анализа используется SWOT-анализ. С его помощью предприятие оценивает свои сильные и слабые стороны, а также определяет, какие из внешних факторов могут отрицательно сказаться на его деятельности, повредить его благополучию. В самом простом случае использования SWOT-анализа составляется перечень внешних и внутренних факторов, способных как помочь развитию предприятия, так и повредить ему. Матрица SWOT-анализа ОАО «Невинномысскгорогаз» представлена на рисунке 8.



Рисунок 8 - Матрица SWOT-анализа ОАО «Невинномысскгорогаз»

Результаты анализа внешних и внутренних факторов деятельности организации позволяют выделить несколько основных проблем, стоящих перед ОАО «Невинномысскгоргаз» на современном этапе:

сокращение дебиторской задолженности путем внедрения эффективных методик управления задолженностью;

совершенствование соотношения стоимости и качества услуг исходя из результатов анализа требований потребителей, как основного конкурентного преимущества;

непрерывное освоение инновационных технологий и разработок;

систематический сбор и анализ информации о динамике потребностей действительных и потенциальных клиентов предприятия;

увеличение объемов реализации услуг.

Следовательно, стратегия компании «Невинномысскгоргаз» должна быть нацелена на рост и перспективное решение существующих проблем, используя собственные сильные стороны и возможности внешней среды.

Целесообразно предложить компании придерживаться стратегии ограниченного роста, осуществляющегося путем ежегодного значительного повышения уровня краткосрочных и долгосрочных целей над уровнем показателей предыдущего, увеличения ассортимента услуг, развития конкурентных преимуществ в области качества, ценовой и кредитной политики. Данная альтернатива характерна для зрелых стабильных предприятий, имеющих стабильную прибыль в прошлом. При стратегии ограниченного роста цели развития устанавливаются «от достигнутого» и корректируются при изменении ситуации.

2.3.2 Формирование мероприятий, соответствующих выбранной стратегии

Стратегия ограниченного роста направлена на улучшения финансово-хозяйственных показателей деятельности, а также на ликвидацию узких мест в работе предприятия. По результатам проведенного анализа, наиболее узким местом в работе ОАО «Невинномысскгоргаз» стала ее кредитная политика, а именно резкое увеличение дебиторской задолженности. Таким образом, в рамках выбранной стратегии предлагается внедрение мероприятий по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью.

В настоящее время в связи с развитием банковской системы и расширением спектра банковских услуг стало возможным рефинансирование дебиторской задолженности, что в условиях постоянных задержек платежей является для компании способом получения необходимых денежных средств в ранние сроки. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности, используемые компаниями, -- факторинг, учет векселей и форфейтинг.

Факторинг -- это торгово-посредническая деятельность, в ходе которой организация-фактор (финансовый агент) предоставляет комплекс услуг по обслуживанию дебиторской задолженности поставщика товаров (услуг). При этом поставщик уступает финансовому агенту права требования, вытекающие из его контрактов по продаже товаров (оказанию услуг).

Для компаний как ОАО «Невинномысскгоргаз», которые уже пережили стадию бурного развития и находятся в более стабильной фазе, факторинг может быть интересен как дополнительный источник финансирования текущей деятельности, а также как способ управления дебиторской задолженностью и страхования риска ее невозврата.

По результатам проведенного анализа была выявлена группа дебиторов, имеющих просроченную задолженность. Данная задолженность представляет собой не только отвлеченные из оборота средства, но и скрытые потери от инфляции. По данным Федеральной службы государственной статистики средний уровень инфляции в 2012 году составил 8,4%. С учетом этого, в таблице 10 представлен расчет скрытых финансовых потерь от инфляции ОАО «Невинномысскгоргаз» в 2012 году.

Таблица 10 - Расчет скрытых потерь от инфляции в 2012 году

Дебитор	Просроченная задолженность, тыс. руб.	Потери от инфляции, тыс. руб.
ОАО «Невинномысский железобетон»	1933,1	162,4
ООО «Стройсервис»	1057,0	88,8
ООО «Автотехника»	714,2	60,0
ООО «Блеск»	647,6	54,4
ООО «Мастер дом»	457,1	38,4
ООО «Гидроизоляция +»	409,5	34,4
ООО «Южтехмонтаж»	323,8	27,2
ООО «Авантаж»	209,5	17,6
Всего	5751,8	483,1

Из расчетов видно, что в течение 2012 года ОАО «Невинномысскгоргаз» в результате возникновения просроченной задолженности по данной группе дебиторов понесло убытки в результате обесценения денег в размере 483,1 тыс. рублей. Своевременное внедрения факторинга в процесс управления дебиторской задолженностью позволит сэкономить эту сумму.

Таким образом, в рамках дипломной работы предлагается заключить договор факторинга с «Газпромбанком», клиентом которого ОАО «Невинномысскгоргаз» является в настоящее время.

Перед заключением договора факторинга ОАО «Невинномысскгоргаз» должн предоставить «Газпромбанку» пакет документов, на основании которого он примет решение о начале совместной работы. Пакет документов во многом схож с тем, что запрашивают банки при выдаче кредита (учредительные документы, частично бухгалтерская отчетность), но есть и отличия. Так, при факторинге не требуется информация о складских помещениях компании, справки и выписки из обслуживающих банков, налоговых органов, но большое внимание уделяется взаимоотношениям с дебиторами (сроки отсрочек, условия поставок, насколько давно поставщик работает с данным клиентом).

Договор факторинга с «Газпромбанком» заключается однократно без ограничений срока действия. Это означает, что банк готов финансировать клиента в течение всего периода его деятельности. Затем компания указывает дебиторов, с которыми предполагает работать по факторингу, предоставляет по ним анкеты и, как правило, копии договоров поставки. Фактор проверяет платежеспособность дебиторов, законность ведения ими хозяйственной деятельности и, если все в порядке, дает свое согласие на работу с ними. После этого компания уведомляет дебиторов о смене реквизитов оплаты в связи с уступкой прав требований по договору поставки.

В большинстве случаев фактор не требует изменения документооборота, сложившегося между поставщиком и покупателями. Покупатели также не должны подписывать какие-либо договоры с участием фактора.

«Газпромбанк» предоставляет клиенту электронный информационный модуль (как правило, бесплатно), в котором сотрудники фирмы смогут отслеживать все операции, производимые фактором по поставкам, движение денежных средств между дебитором и фактором, а также между фактором и клиентом.

После наступления сроков платежа покупатель производит оплату по новым реквизитам. Из поступивших средств финансовый агент удерживает то, что причитается ему, и переводит остаток средств компании-клиенту. Величина комиссии «Газпромбанка» за услуги по финансированию, представленный в таблице 11, зависит от величины просрочки дебиторской задолженности.

Таблица 11 - Размер комиссии «Газпромбанка» за услуги по финансированию

Срок финансирования, дней	Комиссия в % от суммы финансирования
0-30	0,086
31-60	0,078
61-90	0,081
91-120	0,085
121-150	0,096
151-180	0,100
181-210	0,103
211-240	0,107
241-270	0,120
271-300	0,124
301-330	0,127
331-360	0,131

Операции по переуступке клиентом фактору просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в несколько раз выше, чем при покупке фактором задолженности, срок оплаты которой не наступил или задержка незначительная.