Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства ООО "Феникс"

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о достаточном запасе финансовой устойчивости и независимости ООО «Феникс» от внешнего финансирования.

На конец 2005 года показатель «плечо» финансового рычага составляет 0,63. Если значение показателя превысит 1, соответственно организация потеряет автономию и финансовую устойчивость. Таким образом, снижение (рост) показателей является отрицательным фактором, и организации следует недопускать уменьшения (увеличения) данных показателей в будущем. На текущий момент ООО «Феникс» имеет значительный запас финансовой устойчивости.

Главным критерием оценки финансовой устойчивости организации является обеспеченность собственными оборотными средствами.

Данный рост подтверждает наличие финансовой устойчивости у организации на текущий момент.

На данном этапе анализа важно рассчитать долевое участие собственных оборотных средств в запасах товаров.

В запасы вкладывается не менее 50% собственных средств. Для ООО «Феникс» данный показатель существенно выше - 151,12%. Он вырос по сравнению с 2004 годом 3,09%, подтверждая факт достаточной финансовой устойчивости.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что все запасы ООО «Феникс» полностью обеспечиваются собственным оборотным капиталом, и организация не зависит от внешних кредиторов. Величина запасов товаров меньше суммы собственных оборотных средств. Такое положение означает абсолютную финансовую устойчивость организации.

Следующим этапом в проведении оценки финансового состояния является анализ деловой активности.

Расчеты показателей деловой активности ООО «Феникс» свидетельствуют о росте деловой активности, хотя и незначительном.

В завершении оценки финансового состояния рассчитывают показатели рентабельности.

Таблица 2.Показатели рентабельности деятельности ООО «Феникс» в 2004 - 2005 годах

Показатели	Ед. изм.	2004 г.	2005 г.	Изменение, (+,-)
				сумма	%
Выручка от продаж	тыс. руб.	6720	7231	510	107,6
Рентабельность продаж	%	34,9	35,8	1	102,6
Среднегодовая стоимость активов	тыс. руб.	37133,5	39977,8	2844	107,7
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	2620	2877	258	109,8
Рентабельность вложенного капитала	%	7,1	7,2	0,1	102,0
Среднегодовая стоимость собственного капитала	тыс. руб.	23376,0	24394,3	1018	104,4
Чистая прибыль	тыс. руб.	1205	1324	119	109,8
Рентабельность собственного капитала	%	5,16	5,43	0	105,3
Среднегодовая стоимость оборотных активов	тыс. руб.	19485	21775,0	2290	111,8
Рентабельность оборотного капитала	%	6,2	6,2	0	-

В 2005 году по сравнению с 2004 годом произошло увеличение рентабельности организации, в том числе рентабельность продаж возросла на 2,6% и составила 35,8%, рентабельность вложенного капитала возросла на 2% и составила 7,2%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 5,3%. Рентабельность оборотного капитала в 2005 году по сравнению с 2004 годом не изменилась.

Рост рентабельности продаж товаров может свидетельствовать о росте конкурентоспособности организации, так как позволяет предположить увеличение спроса на продукцию организации.

Рассмотрев основные показатели финансового состояния ООО «Феникс» можно сделать вывод, что организация функционирует достаточно эффективно, этому свидетельствует рост показателей деятельности, показателей рентабельности, рост прибыли и.т.д.

Для того чтобы более точно определить эффективность деятельности ООО «Феникс» произведем расчет показателей эффективности деятельности.

В 2005 году по сравнению с 2004 годом комплексный показатель оценки эффективности трудовой деятельности увеличился на 3,5% и составил 9,15. Остальные показатели, характеризующие деятельность ООО «Феникс» не изменились.

Увеличение комплексного показателя эффективности трудовой деятельности является положительным фактором и в первую очередь свидетельствует о росте эффективности использования средств на оплату труда.

Рост эффективности использования средств на оплату труда позволит организации увеличить размер фонда оплаты труда для повышения материальной заинтересованности работников в сохранении рабочего места, увеличение заинтересованности в улучшении качественных показателей, в частности показателя производительности труда, поскольку данный показатель является основным показателем с помощью которого можно отследить влияние мотивации на увеличение показателей деятельности ООО «Феникс».

В процессе анализа показателей эффективности в первую очередь необходимо выявить за счет, каких факторов увеличилась эффективность, и какую роль в повышении эффективности играет мотивация труда. Для этого, произведем анализ эффективности использования средств на оплату труда более подробно.

Следующим этапом анализа является оценка платежеспособности и ликвидности.



2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Феникс»

Для проведения анализа необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву в порядке возрастания сроков их погашения.

Ликвидность баланса ООО «Феникс» в 2005 году не является абсолютной, т.е. существует недостаток наиболее ликвидной части активов - денежных средств, для покрытия наиболее срочных обязательств.

На конец 2005 года лишь коэффициент текущей ликвидности находится в пределе рекомендуемого значения. Другие показатели в 2005 году имели тенденцию к снижению, и ниже рекомендуемых значений.

Наличие у предприятия проблем с ликвидностью, т.е. возможностью погашать свои обязательства может негативно отразиться на конкурентоспособности и рыночных преимуществах.

2.4 Оценка вероятности банкротства организации

В условиях, когда кредиты для развития бизнеса становятся все более доступными именно показатели ликвидности являются важнейшим фактором при получении кредита. Для полной оценки платежеспособности организации проведем оценку структуры баланса и расчет вероятности банкротства предприятия.

Данные позволяют сделать следующие выводы:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, что показывает недостаточность оборотных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на момент оценки структуры баланса больше 0,1, то есть предприятие финансово устойчиво, однако испытывает недостаток собственных средств для пополнения оборотных активов.

3. Предприятие имеет удовлетворительную структуру баланса, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствуют нормативным значениям.

4. Коэффициент восстановления больше 1, следовательно, предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность в течение шести месяцев с момента оценки.

Одной из причин недостатка ликвидности предприятия является задолженность дебиторов перед ним. Под задолженностью дебиторов перед предприятием понимаются не исполненные в срок обязательства.

В целом проведенный анализ показал, что организации необходимо принимать меры по восстановлению своей платежеспособности.

Восстановить платежеспособность организации можно с использованием различных методов.

В следующей главе дипломной работы проведем рассмотрение методов и приемов восстановления платежеспособности ООО «Феникс».

Восстановление платежеспособности позволит организации пополнить свои счета ликвидными активами, что позволит более гибко осуществлять свою финансово-хозяйственную деятельность.



3. Направления по восстановлению платежеспособности ООО «Феникс»

3.1 Разработка плана финансового оздоровления организации при угрозе банкротства

3.1.1 Общие положения плана

Основным видом деятельности общества является продажа отделочных материалов и изделий, предназначенных для ремонта и отделки помещений.

ООО «Феникс» принадлежит магазин общей площадью около 1000 кв.м. Предприятие так же предлагает широкий спектр услуг: дизайн-проект, разработка проектно-сметной документации, строительно-отделочные работы под ключ.

За время года работы на рынке отделочных материалов ООО «Феникс» создала эффективную торговую точку и стала высоко доходной благодаря богатому ассортименту отделочных материалов, отвечающих любым запросам, и удобству своей схемы работы с клиентами. В настоящее время ООО «Феникс» занимает ведущие позиции на рынке современных отделочных материалов в г. Новосибирске.

· Организационно-управленческая структура аппарата управления - форма разделения труда по управлению организацией. Каждое подразделение и должность создаются для выполнения определенного набора функций управления или работ. Для выполнения функций подразделения, должностные лица наделяются определенными правами для распоряжения ресурсами и несут ответственность за выполнение закрепленных за ними функций. На конец 2005 года численность работников ООО «Феникс» составляла 33 человека.

Численность работников в организации зависит так же и от времени года. ООО «Феникс» активно сотрудничает с вузами Новосибирска и привлекает студентов, для прохождения практики и сезонной работы, в качестве помощников для сотрудников аппарата управления.

3.1.2 Краткие сведения по плану финансового оздоровления

Срок реализации плана - 24.11.07.

Сумма необходимых финансовых средств - 11815 тыс. руб.

Привлеченные средства направляются для пополнения наиболее ликвидных активов, с целью увеличения показателей ликвидности до рекомендуемых значений.

В результате направления дополнительных средств в ликвидные активы позволит организации улучшить свое финансовое положение в будущем.

Привлечь дополнительные средства ожидается за счет роста выручки, часть которой будет отчисляться в резервный фонд.

3.1.3 Показатели плана финансового оздоровления

Целью плана финансового оздоровления предприятия является повышение ликвидности - как одно из основных показателей финансового состояния организации.

В 2005 году у предприятия коэффициент текущей ликвидности составлял 1,9.

Коэффициент ликвидности ниже рекомендуемого значения, следовательно, для восстановления устойчивого состояния необходимо, чтобы коэффициент ликвидности соответствовал рекомендуемому значению.

Определим необходимый прирост ликвидных средств при неизменной величине краткосрочных пассивов в 2006 году:

K1 = 23117 + X / 11644 = 3,



тогда X = (11644*3 -23117) = 11815 тыс. руб.

где X - необходимый прирост ликвидных активов.

Таким образом, если организация наберет дополнительный объем ликвидных активов в размере 11815 тыс. рублей, это позволит повысить ликвидность до рекомендуемого значения, а так же привлечь в активы дополнительные денежные средства. Далее произведем обоснование предлагаемого движения средств.

3.2 Обоснование предполагаемого плана финансового оздоровления

В таком случае необходимо в 2006 году увеличить объем продаж, настолько, чтобы получить дополнительную прибыль на сумму 11815 тыс.

Для этого предприятием на расчетном счете формируется часть средств (резерв).

Для этого в течении 10 месяцев предприятие направляет в резерв средства в сумме - 1181,5 тыс. рублей.

Эти средства будут направлены на приобретение дополнительных материально-производственных запасов (в сумме 2 200 тыс. руб.), поступят на расчетные счета предприятия (в сумме 8 407 тыс. руб.), увеличат краткосрочные финансовые вложения (на 1208 тыс. руб.).

В результате мы получим измененную структуру бухгалтерского баланса, которую следует сопоставить с данными отчетного периода.

Как видно из данных в результате внедрения плана финансового оздоровления ООО «Феникс» в пассиве баланса увеличится собственный капитал и общая сумма источников финансирования (валюта баланса) на сумму 11815 тыс. руб.

На эту же сумму увеличится стоимость имущества и произойдут изменения в его составе. Стоимость мобильного имущества в плановом периоде (2006 г.) будет равна 34932 тыс. руб.

Произведем оценку структуры бухгалтерского баланса. Для этого необходимо рассчитать коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

Как видно предложенный вариант восстановления платежеспособности позволит ООО «Феникс» при выполнении заложенных при прогнозировании условий восстановить платежеспособность.

Однако приведенная методика, имеет отдельные недостатки. Так, на повышение значения коэффициента текущей ликвидности организации в 2006 году могут оказывать влияние отрицательные факторы: необоснованный рост товарных запасов вследствие падения спроса, рост дебиторской задолженности из-за отсутствия контроля за поступлением средств от потребителей продукции или в связи с увеличением количества неплатежеспособных дебиторов и пр.

Это, в свою очередь, может привести к замедлению оборачиваемости текущих активов предприятия. Поэтому для получения реальных выводов о финансовом оздоровлении предприятия следует провести комплексную оценку финансового состояния, обращая особое внимание на значение коэффициента абсолютной ликвидности, то есть на наличие абсолютно ликвидных денежных средств, используемых для погашения текущих обязательств предприятия.

3.3 Организационно-правовое обеспечение реализации предлагаемого плана

Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития. Финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам.

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

2. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее внутренние механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический.

По улучшению финансового состояния ООО «Феникс» предлагается произвести реструктуризацию по платежам в бюджет. Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 21670 тыс.руб.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 23.05.2001г. № 410, реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов.

Отсрочка - это перенос срока уплаты налога на срок от 1 до 6 месяцев с последующей единовременной уплатой всей суммы задолженности по истечении этого срока (п.1 ст.64 НК РФ).

Рассрочка - представляет собой перенос срока уплаты налога на тот же, что и отсрочка срок, но только с поэтапной оплатой задолженности в течение соответствующего срока (1 ст.64 НК РФ).

Основное отличие отсрочки от рассрочки заключается в различном порядке погашения налоговой задолженности. В первом случае задолженность погашается единовременно и в полном объеме, во втором - поэтапно, в течение периода на который предоставлена рассрочка. В остальном же эти две формы изменения срока уплаты налога (сбора) одинаковы.

И отсрочка, и рассрочка по уплате налога (сбора) могут быть предоставлены как по одному, так сразу и по нескольким налогам. Идентичны порядок и условия предоставления отсрочки и рассрочки по уплате налогов и сборов.

Перенос предусмотренного налоговым законодательством РФ срока уплаты налога (сбора) на более поздний срок с экономической точки зрения представляет собой своего рода кредит, который предоставляется лицу за счет бюджетных средств. Поэтому Налоговым кодексом РФ было установлено общее правило, согласно которому, на сумму задолженности, по которой предоставляется отсрочка или рассрочка, должны начисляться проценты, исходя из ставки, равной одной второй ставки рефинансирования ЦБ РФ, действовавшей на период отсрочки (рассрочки). Исключение составляют случаи, когда отсрочка или рассрочка по уплате налога (сбора) предоставляется лицу в связи с причинением ему ущерба в результате действий непреодолимой силы, задержки финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа. В такой ситуации на сумму задолженности проценты не начисляются.

Налоговым кодексом РФ источник выплаты процентов за предоставление отсрочки (рассрочки) не определен.

Чистая прибыль предприятия будет являться источником выплаты процентов также и в случае предоставления налогового кредита и инвестиционного налогового кредита.

Как правило, как отсрочка так и рассрочка по уплате налогов (сборов) предоставляется только при условии обеспечения налогоплательщиком (плательщиком сбора) исполнения своего обязательства по уплате налога (сбора). В качестве способов обеспечения исполнения обязательств при предоставлении отсрочки или рассрочки может применяться залог имущества или поручительство (п.5 ст.61 НК РФ) [3, с.91].

Комиссия Министерства по налогам и сборам по реструктуризации задолженности юридических лиц по обязательным платежам в федеральный бюджет осуществляет рассмотрение представленных юридическими лицами заявлений о реструктуризации их задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет, а также рассмотрение заявлений об одновременной реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет субъекта Российской Федерации и задолженности по обязательным платежам в местный бюджет с реструктуризацией задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет.

В соответствии с Правилами проведения реструктуризации задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом, утвержденными постановлением Правительства РФ ООО «Феникс» предоставляет в налоговые органы следующие документы:

Заявление о предоставлении отсрочки или рассрочки по уплате авансового платежа и пакет документов, подтверждающий наличие оснований для предоставления отсрочки или рассрочки.

Справку о наличии денежных средств по всем имеющимся счетам за период, включающий последний завершенный месяц и количество дней текущего месяца до момента обращения в органы Налоговой инспекции за отсрочкой или рассрочкой, на основе банковских выписок.

Копию чековой книжки организации.

Справку о движении денежных средств по кассе с указанием статей расходования.

Справку об объеме бюджетного недофинансирования из средств бюджетов всех уровней и размере задолженности по выплатам в пользу работников, имеющейся на дату обращения налогоплательщика, заверенную органом, осуществляемым финансирование.

Копию декларации о доходах за предыдущий год, заверенную налоговым органом, а так же копию книги о доходах и расходах за последний квартал перед обращением за отсрочкой или рассрочкой.

Копию устава, лицензии, свидетельства, иные документы, подтверждающие занятие сезонными видами деятельности.

Копию договора поручительства по обеспечению обязанности налогоплательщика по уплате авансового платежа третьим юридическим лицом в порядке предоставленной ему рассрочки (отсрочки), заключенного налоговым органом.

Гарантийные обязательства по уплате отсроченного (рассроченного) платежа в виде копии договора с налоговым органом о залоге имущества (при необходимости).

Другие документы при необходимости, по требованию налогового органа.

За проведение реструктуризации кредиторской задолженности и оформление всех необходимых документов отвечает главный бухгалтер и финансовый директор ООО «Феникс».

Управление, в недельный срок со дня поступления заявления от ООО «Феникс» о реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет с приложенными документами, осуществляет их рассмотрение на соответствие требованиям, установленным нормативными правовыми и ведомственными нормативными актами и передает их в Федеральную службу России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению для подготовки заключения.

После получения положительного заключения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и предоставления от ООО «Феникс» договора об обеспечении, заключенного с Российским фондом федерального имущества, Управление передает документы с прилагаемыми к нему материалами, включая указанные заключение и договор, в Комиссию Госналогслужбы России для рассмотрения и принятия соответствующего решения.

Комиссия рассматривает представленные материалы на заседании в 2-х недельный срок со дня получения заключения Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и договора обеспечения, заключенного с Российским фондом федерального имущества.

При необходимости к участию в заседании Комиссии привлекаются представители юридического лица, представившего заявление о реструктуризации задолженности, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации, Российского фонда федерального имущества, Министерства государственного имущества Российской Федерации, федерального органа исполнительной власти, на который возложены координация и регулирование деятельности в соответствующей отрасли (сфере управления), а также иных органов и организаций.

Протокол заседания Комиссии и проект решения о реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет (в случае принятия положительного решения) в 3-х дневный срок со дня заседания Комиссии представляются Руководителю Госналогслужбы России на утверждение. После утверждения Руководителем Госналогслужбы России решения о предоставлении юридическому лицу права реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет, один экземпляр решения направляется в налоговый орган по месту регистрации юридического лица для предоставления ему рассрочки задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет с даты подписания указанного решения.

Таким образом, предприятие ООО «Феникс» согласно Налоговому Кодексу РФ оформляет необходимый пакет документов и передает их в налоговый орган.

Получая отсрочку по платежам в бюджет ООО «Феникс», таким образом, предоставляется кредит.

Таким образом, получает отсрочку платежей в бюджет и равными долями в течение 4 лет ООО «Феникс» выплачивает сумму 21670 тыс.рублей.

Таким образом, разработанные пути финансового оздоровления ООО «Феникс» возможны за счет реструктуризации кредиторской задолженности перед бюджетом.

Для того, чтобы реализовать выполнение финансового плана руководству предприятия необходимо:

1. Утвердить схему отчислений в резервный фонд;

2. Осуществлять контроль по выполнению ответственным лицом перечислений средств точно в срок.

3. Ответственным за реализацию плана финансового оздоровления назначается главный бухгалтер.

Первым механизмом процедуры погашения задолженности - это проведение взаиморасчетов.

В случае наличия в пределах задолженности равных сумм, подтвержденных в установленном порядке, разрешается проведение взаиморасчетов, на основании соответствующих соглашений, между:

· муниципальными органами;

· энергоснабжающими компаниями;

· оптовым поставщиком электроэнергии - государственным предприятием;

С целью отделения операций погашения задолженности от текущей деятельности, все участники взаимозачета открывают текущие счета для погашения задолженности. Привлечение средств для проведения взаиморасчетов может осуществляться любым из участников расчетов.

Для расширения механизма проведения взаиморасчетов разрешается перевод задолженности за электрическую энергию, в соответствии с действующим законодательством, с одного субъекта хозяйственной деятельности на другого субъекта при условии, что последний имеет равные суммы требования задолженности к оптовому поставщику или к производителю электрической энергии и эти требования возникли в связи с продажей товаров (работ, услуг) до расчетной даты.

Взаимозачеты могут также проводиться с участием бюджетов всех уровней и государственных целевых фондов.

Проведение таких взаиморасчетов разрешается только на сумму задолженности, которая возникла по таким причинам:

· неполное финансирование бюджетных организаций для расчетов за энергоносители;

· неполная оплата затрат, предусмотренных на финансирование льгот и субсидий, установленных законами относительно оплаты за энергоносители;

· невыполнение обязательств по оплате энергоносителей государственными и коммунальными предприятиями, в том числе из-за несоответствия тарифов на электрическую, тепловую энергию и газ стоимости товаров, работ и услуг, по которым они реализовывались.

Следующим механизмом является механизм частичной оплаты.

Для погашения задолженности между предприятиями ТЭК и другими субъектами хозяйственной деятельности, в том числе задолженности по оплате пени и штрафных санкций, может использоваться механизм погашения полной сумы задолженности путем частичной ее оплаты на таких условиях:

· между сторонами заключается договор, которым определяется сумма договора исходя из обычной цены товаров (работ, услуг) на момент возникновения обязательств (реально сегодня есть возможность избавиться от дополнительной финансовой нагрузки, которая возникла в результате завышения стоимости товара из расчета его оплаты бартером и получить реальне деньги);

· при погашении задолженности путем ее частичной оплаты, сумма такой задолженности не включается в валовые затраты кредиторов и валовые доходы дебиторов;

· для государственных предприятий и хозяйственных субъектов, в уставном фонде которых государственная часть составляет более 50%, сумма договора утверждается Межведомственной комиссией;

· предприятия, кроме поставщиков электроэнергии по регулируемому тарифу и оптового поставщика электроэнергии, а также другие субъекты хозяйственной деятельности - участники этих расчетов используют для проведения расчетов собственные текущие счета.

Покрытие убытков предприятий при использовании этого механизма не предусмотрено.

Законом предусмотрен также механизм списания задолженности.

Всем субъектам хозяйственной деятельности - участникам расчетов разрешается списывать задолженность, которая возникла по обязательствам за энергоносители и за услуги по их передаче и поставке, в отношении которой:

· прошел срок исковой давности;

· есть решения судебных органов, но истек срок давности предъявления исполнительного документа к исполнению;

· были оформлены векселя и прошел срок исковой давности по этим векселям.

При погашении налогоплательщиком указанной задолженности суммы погашенной задолженности не включаются в валовые затраты кредиторов и в валовые доходы дебиторов, штрафные санкции не начисляются.

Кроме вышеперечисленных видов задолженности предприятиям ТЭК разрешается списывать (без изменений налоговых обязательств) задолженность по обязательствам за энергоносители и за услуги по их передаче и поставке, по которым не прошел срок исковой давности и которые возникли по следующим причинам:

· отсутствие в бюджете прошлых лет статей для финансирования затрат на энергоносители, а также для финансирования льгот и субсидий или недостаточное финансирование по этим статьям;

· неоплата населением за электрическую энергию и газ.

После применения перечисленнях механизмов вступает в силу механизм реструктуризации задолженности.

Государственным (коммунальным) предприятиям и хозяйственным субъектам, в уставном фонде которых государственная часть составляет более 50% и которые внесены в Реестр, разрешается, без получения дополнительного согласия, провести реструктуризацию кредиторской, дебиторской задолженности сроком до 10 лет и отсрочкой погашения задолженности на 2 года.

Реструктуризации подлежит задолженность, которая осталась непогашенной после применения механизмов взаиморасчетов, а также основной налоговый долг и долг, который возник в связи с применением механизмов погашения задолженности, определенных Законом - частичная оплата, списание.

Субъектам хозяйственной деятельности других форм собственности разрешается провести реструктуризацию кредиторской, дебиторской задолженности по взаимному согласию, а также реструктуризацию основного налогового долга на сумму, которая равна сумме реструктуризированной задолженности предприятий ТЭК.

Суммы целевой надбавки, которые предназначены для расчетов по договорам реструктуризации задолженности, не подлежат включению в валовые доходы участников расчетов.



Заключение

В период радикальных перемен, образования новых социально-экономических отношений и организационно-правовых форм важное место занимает проблема выживания и развития промышленных предприятий. Реформирование экономики сопровождается научными исследованиями и разработками теоретического характера. Создание нового производственного корпуса вызывает необходимость решения ряда серьезных конструктивных и методических проблем.

Важной коренной проблемой является при помощи реформирования и реструктуризации создание таких систем управления производством, которые смогут сдвинуть с “мертвой” точки развитие предприятий

Традиционно под предприятиями, требующими реформирования и реструктуризации, понимаются бывшие государственные структуры, находящиеся в кризисном или предбанкротном состоянии.

При определении признаков банкротства во внимание принимаются суммы долга за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

При возникновении признаков банкротства (до момента подачи заявления в арбитражный суд о признании предприятия банкротом) осуществляется досудебная санация, которая направлена на разработку мер по восстановлению платежеспособности. С этой целью руководитель предприятия сообщает о признаках банкротства учредителям, собственникам имущества, кредиторам, органам исполнительной власти и другим уполномоченным лицам, которые могут предоставить финансовую помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей.

Для того чтобы избежать банкротства предприятия, необходимо систематически анализировать финансовое состояние и на его основе прогнозировать вероятность наступления признаков несостоятельности хозяйствующего субъекта.

В теории и практике известно несколько подходов к диагностике вероятности банкротства которые и включают в себя:

1) использование системы формализованных и неформализованных критериев (признаков);

2) расчет индекса кредитоспособности;

3) Определение неудовлетворительной структуры баланса.

Основные индикаторы банкротства могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности, некоторые из них -- по дополнительным источникам информации.

Анализ возможного банкротства производился на основе данных ООО «Феникс».

В процессе проведения анализа было выявлено, что ООО «Феникс» полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами.

В качестве рекомендаций по оздоровлению финансового состояния ООО «Феникс» рекомендуется план финансового оздоровления организации при угрозе банкротства.

Результативность внедрения плана финансового оздоровления ООО «Феникс» прогнозируется через достижение нормативных значений определенных коэффициентов, что позволит организации достичь положительных результатов в будущем периоде.



Библиографический список

1. Актуальные проблемы реструктуризации российских предприятий: Сб. материалов IV всерос. науч.-практ. конф., февр. 2004 г. /[Под общ. ред. Г. Н. Быковой]. - Пенза: ПГСХА, 2004.- 314 с

2. Аллахвердиев М.И. Реформирование предприятий: Учеб. пособие /М. И. Аллахвердиев. - СПб.: С.-Петерб. гос. техн. ун-т, 2002.- 88,[1] с.

3. Актуальные проблемы реструктуризации российских предприятий: Сб. материалов III всерос. науч.-практ. конф. /[Под ред. Г. Н. Быковой]. - Пенза: ПГСХА, 2003.- 149 с.

4. Артеменко В.Г.,Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - Новосибирск: «ДиС», «Сибирское соглашение», 1999.-162с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2000.-530с.

6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2003.-134с.

7. Беседин А.Л. Реструктуризация предприятия с позиции системного подхода: концептуальные модели, стратегические решения, бизнес-процессы и бизнес-единицы /А. Л. Беседин; Междунар. акад. обществ. развития, Отд-ние консалтинга и корпоратив. обучения. - Тула: Изд-во ТулГУ, 2003.- 1005 с.

8. Беседин А.Л. Системная методология реструктуризации промышленных предприятий в условиях динамичного изменения макро- и микроэкономических факторов национальной экономики /А. Л. Беседин. - Тула: ТулГУ, 2004.- 285 с.

9. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера.- Киев: «Ника-Центр-Эльга», 1998.-102с.

10. Бука Л.Ф., Зайцев О.П. Экономический анализ. Часть . Производственно-управленческий анализ: Учебное пособие. - Новосибирск: Сиб.УПК 1998.

11. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005.

12. Велиева З.Т. Процессная реструктуризация управленческого персонала /З. Т. Велиева, В. П. Дудяшова; Костром. гос. технол. ун-т. - Кострома: КГТУ, 2004.- 248 с.

13. Галкина Л.А. Воспроизводственные основы реструктуризации капитала предприятия /Галкина Л. А.. - М.: МАКС пресс, 2004.- 20,[1] с.

14. Гохан П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний: пер. с англ. /Патрик А. Гохан. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.- 740 с.

15. Голик Ю.Ю. Реструктуризация бизнеса /Ю. Ю. Голик. - М.: Ди джи дизайн групп, 2003.- 72 с.

16. Гританс Я.М. Организационное проектирование и реструктуризация (реинжиниринг) предприятий и холдингов: экономические, управленческие и правовые аспекты: (практ. пособие по упр. и финансовому консультированию) /Я. М. Гританс. - М.: Волтерс Клувер, 2005.- 205 с.

17. Давыдовский Ф.Н. Теоретико-методологические аспекты реструктуризации промышленности /Ф. Н. Давыдовский. - СПб.: Ин-т упр. и экономики, 2004.- 218 с.

18. Евтушенко Е.В. Основы стратегической реструктуризации предприятия /Е. В. Евтушенко. - М.: Перспектива, 2003.- 265 с.

19. Ишмияров М.Х. Реструктуризация как экономический механизм повышения эффективности нефтегазового производства: Методология и практика=Restructurization as an economic mechanism to increase the efficiency of oil and gas production /М. Х. Ишмияров, Э. А. Крайнова. - М.: Нефть и газ, 2003.- 235 с.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2004.- 563с.

21. Кошкина Г.М. Финансы предприятий (формирование финансовых результатов): Тексты лекций. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2003.

22. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для узов. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Выш.шк., 2004.

23. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности районной кооперативной орагнизации: Учебное пособие. - 2-е изд., исправ. / Авт. Колл. Под рук. д.э.н., проф. З.А. Капелюк. - Новосибирск: СибУПК 2004.

24. Ковалев А. И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. Изд. 3-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004.

25. Киямов И.К. Реструктуризация предприятий строительной индустрии в процессе рыночной трансформации экономики России /И. К. Киямов; Казан. гос. финансово-экон. ин-т, Татар. гос. гуманитар. ин-т. - Казань: Gumanitarya, 2004.- 287 с.

26. Козырев В.И. Организационно-экономические аспекты реструктуризации промышленного комплекса на инновационной основе /В. И. Козырев; Под ред. А. Г. Кайгородова. - М.: Ин-т проблем хим. физики РАН, 2002.- 155, с.

27. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов // Под. Ред. Проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

28. Методика анализа финансового состояния торгового предприятия // бухгалтерский учет в торговле. - 2005. - №3

29. Методика анализа хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики / Под ред. Г. А. Краюхина. - Спб., 2005.

30. Миллер А.Е. Социальная реструктуризация производства /А. Е. Миллер, О. А. Томин. - Омск: Изд-во ОмГТУ, 2004.- 123 с.

31. Моррелл Д. Как делать прогнозы в бизнесе: Рук. для предпринимателей: [Пер.с англ.]/ Джеймс Моррелл.- М.: HIPPO, 2004.- 289с.

32. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии: Учеб. пособие /К.В.Пивоваров. М.: Дашков и Ко, 2004.- 229с.

33. Тян А.Р. Проблемы реструктуризации предприятий промышленности и сферы сервиса /А. Р. Тян; М-во образования и науки Рос. Федерации, Коми респ. акад. гос. службы и упр. при Главе Респ. Коми. - Сыктывкар: КРАГСИУ, 2004.- 99 с.

34. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ. Ред. В.В. Осмоловского. -М.: Новое знание, 2004.

35. Торговое дело: Экономика и организация. Учебник / под. Общ ред. Проф. Л.А. Брагина и проф. Т. П. Данько. М.: Инфра-М, 2003.

36. Управленческий учет, под ред. А.Д. Шеремета, - М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2005.

37. Управление организационными изменениями: реструктуризация предприятия: Учеб. пособие /Д. В. Соколов, М. С. Мотышина, Н. В. Минеева и др.; М-во образования Рос. Федерации, Гос. образоват. учреждение высш. проф. образования "С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов" . - СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2003.- 156 с.

38. Харченко Н.П. Модели управления и подходы к реструктуризации предприятий муниципальной собственности /Н. П. Харченко; под ред. В. Н. Парахиной; М-во образования Рос. Федерации, Сев.-Кавк. гос. техн. ун-т. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2004.- 130 с

39. Харченко Н.П. Управление реструктуризацией предприятий в современных рыночных условиях /Харченко Наталья Петровна. - Ставрополь: Диамант, 2003.- 58 с.

40. Чагин М.Ю. Организационно-экономические основы процесса системной реструктуризации предприятия /М. Ю. Чагин. - М.: Рохос, 2004.- 38 с.

41. Цыпин И.С. Реструктуризация организаций: Учеб. пособие /И. С. Цыпин; М-во Рос. Федерации по налогам и сборам, Всерос. гос. налоговая акад. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ВГНА, 2003.- 108 с.

Размещено на Allbest.ru