При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие, как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Экономический анализ необходим для получения реальной картины о возможных перспективах развития предприятия. В ходе его проведения оцениваются наличие и годность основных фондов для дальнейшего производства, наличие товарно-материальных запасов, энергетических ресурсов и трудовых кадров, развитость маркетинговых и финансовых служб, эффективность управления и т. п.

Пятый этап. Разработка плана финансового оздоровления предприятия. По окончании процедуры наблюдения арбитражный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Разработка моделей восстановления платежеспособности предприятия-должника. Если по результатам процедуры наблюдения арбитражным управляющим была выявлена возможность восстановления платежеспособности должника, то вводится процедура внешнего управления (2.12, 2.15, 3.1).

С момента введения внешнего управления устанавливается мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника. На сумму этих требований начисляются проценты в порядке и размере, которые предусмотрены в ст. 395 ГК РФ.

Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 1 июля 1996 г. № 6/8 "О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса РФ" разъясняет, что в настоящее время в отношениях между организациями и гражданами РФ подлежат уплате проценты в размере единой учетной ставки Центрального банка РФ по кредитным ресурсам, предоставляемым коммерческим банкам (ставка рефинансирования).

Предусмотренные проценты подлежат уплате только на соответствующую сумму денежных обязательств и не должны начисляться на проценты за пользование чужими денежными средствами.

При арбитражном управлении термин "восстановить платежеспособность предприятия" означает удовлетворение на данный момент требований кредиторов, обязательства перед которыми не были исполнены должником в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

В статье 85 Закона "О несостоятельности (банкротстве)" предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности предприятий:

перепрофилирование производства;

закрытие нерентабельных производств;

ликвидация дебиторской задолженности;

проведение реструктуризации активов предприятия;

исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);

продажа предприятия (бизнеса) должника;

иные способы восстановления платежеспособности должника.

Кроме того, восстановлением платежеспособности предприятия при арбитражном управлении считается также заключение мирового соглашения.

Рассмотрим подробнее некоторые модели восстановления платежеспособности промышленных предприятий при арбитражном управлении.

Перепрофилирование производства. Процесс реструктуризации предприятия можно определить, как обеспечение более эффективного использования производственных ресурсов.

Реструктуризация производственной деятельности включает:

анализ структуры издержек производства;

выявление резервов снижения издержек производства;

диверсификацию производственной деятельности;

внедрение прогрессивных технологий, средств механизации и автоматизации производств;

вывод нерентабельных производств, исключение устаревших технологий, снятие с производства неконкурентоспособных изделий;

совершенствование организационной структуры.

Управление дебиторской задолженностью. Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся:

время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность;

дебиторов по разным признакам;

схемы расчетов с покупателями и возможность их унификации;

схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов;

система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и др.

Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления предприятия.

При реструктуризации дебиторской задолженности используются следующие схемы: продажа долгов (переуступка прав требования, факторинг), проведение взаимозачетов, взыскание в судебном порядке (через исполнительное производства, через процедуру банкротства).

Исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьим лицом. Собственник имущества должника - унитарного предприятия вправе в любое время до окончания внешнего управления осуществить одновременное удовлетворение требований всех конкурсных кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов.

Исполнение обязательств должника третьим лицом (третьими лицами) допускается при условии, если такое исполнение одновременно погашает требования всех конкурсных кредиторов в соответствии с реестром требований.

Реструктуризация активов предприятия. Эта мера восстановления платежеспособности включает следующие элементы:

консервацию, продажу или сдачу в аренду производственных мощностей;

продажу объектов незавершенного строительства;

продажу излишнего оборудования, материалов, комплектующих изделий и готовой продукции, находящейся на складе. Эти невостребованные объекты необходимо продавать даже в том случае, если их продажная цена ниже их балансовой стоимости, так как при арбитражном управлении главная цель - поиск необходимых денежных средств;

передачу местным администрациям или продажа другим заинтересованным лицам объектов соцкультбыта;

списание (консервация) мобилизационных мощностей;

передачу местным администрациям, выделение в отдельное юридическое лицо или продажа другим заинтересованным' лицам объектов энергоснабжения.

После проведения инвентаризации и оценки имущества должника с помощью независимого эксперта-оценщика внешний управляющий вправе приступить к продаже имущества должника, которая проводится, как правило, на открытых торгах, если иное не предусмотрено планом внешнего управления.

Разработка и внедрение различных моделей восстановления платежеспособности промышленных предприятий при арбитражном управлении являются творческой задачей арбитражного управляющего, решения которого должны основываться на изучении истории предприятия и перспектив его развития с использованием теоретических и практических знаний в области антикризисного управления.

Распространенной ошибкой действующих арбитражных управляющих является то, что они строго следуют букве закона, т. е. только удовлетворяют требования кредиторов, но не искореняют истинные причины неплатежеспособности предприятия-должника.

Если рассмотреть изложенную выше схему реструктуризации, то можно сказать, что арбитражные управляющие, как правило, останавливаются на оперативной реструктуризации. Хотя, по нашему мнению, немаловажную роль при внешнем управлении играет стратегическая реструктуризация, так как без устранения действительных причин неплатежеспособности предприятия применение любого метода даст только краткосрочный результат - удовлетворение существующих требований кредиторов. В долгосрочной же перспективе предприятие неизбежно попадет в кризис.

Поэтому при разработке моделей восстановления платежеспособности должника арбитражный управляющий должен искоренять причины неплатежеспособности, учитывая как краткосрочные, так и долгосрочные цели развития предприятия (2.6, 2.11, 3.2).

Заключение

Антикризисное управление, действительно отличается от управления в обычном режиме. Если весь арсенал подходов и методов последнего направлен на развитие и выживание предприятия, системы в долгосрочном аспекте (что включает в себя, в том числе, и недопущение кризиса), то методы первого нацелены исключительно на преодоление уже назревшего кризиса, обеспечение выживания в краткосрочном аспекте. В такой трактовке антикризисное управление обретает реальный смысл.

Были выделены две большие группы причин кризиса: внешние и внутренние. Однако большинство кризисов возникают из-за такого внутреннего фактора как кризис управления. Антикризисный управляющий в своей деятельности должен в основном исправлять ошибки, допущенные менеджерами предприятия.

Критерии принятия решений в антикризисном управлении должны отличаться от критерия нормального управления. В рамках "нормального" управления данный критерий можно свести к достижению стратегических целей развития в долгосрочном аспекте и максимизации прибыли в краткосрочном. При переходе предприятия в кризисное состояние в долгосрочном аспекте целью является полная финансовая стабилизация, а в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация или экономия денежных средств.

Для проведения маркетинговых мероприятий антикризисный управляющий должен серьезно исследовать характеристики основных и вспомогательных рынков и их сегментов, на которых работает предприятие, их размеры, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения. Кроме того, средства коммуникации, ориентиры для цен и валовой прибыли, цикл покупок. Исходя из такого исследования и составляется комплекс мер антикризисного маркетинга.

Использованная литература

Законодательные, нормативные, распорядительные акты, документальные источники:

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Закон РФ "Об акционерных обществах".

3. Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий".

4. Постановление Правительства РФ №498 от 20.05.94 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий".

5. Указ Президента РФ "О продаже государственных предприятий-должников".

Монографии, статьи:

6. Амаржуев О.В. Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения. Практ. пособие - М. Аркаюр, 1994.

7. Ансофф И. Стратегическое управление - М. 1989.

8. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством - М. Ось-89, 1995.

9. Беренс В. Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций - М., 1995.

10. Бородина Е.И., Голикова Ю.С. Финансы предприятий - М. ЮНИТИ, 1995.

11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами - М. Финансы и статистика, 1996.

12. Герчикова И.Н. Менеджмент. - М. ЮНИТИ, 1995.

13. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности - М. ДИС, 1997.

14. Евенко Л.И. Организационные структуры управления промышленными корпорациями США - М., Наука, 1983.

15. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М. Финансы и статистика, 1995.

16. Ефимова О.А. Как анализировать финансовое состояние предприятия - М. Перспектива, 1995.

17. Ефимова О.А. Финансовый анализ. - М. Финансы, 1997.

18. Зудилин А.П. Бухгалтерский учет на капиталистических предприятиях - М. УДНЮ, 1990.

19. Ковалев А.П. Финансовый анализ и диагностика банкротств. Учебное пособие Минэкономики РФ. - М. Экономическая академия, 1994.

20. Козлов Н.В., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. - М. Финансы и статистика, 1987.

21. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия воборотных средствах. - М. Финансы, 1996.

22. Майданчик Б.И. Анализ и обоснование хозяйственных решений. - М. Финансы и статистика, 1991.

23. Максимова И.В. Оценка конкурентоспособности промышленного предприятия - М. Маркетинг, 1996.

24. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений - М. ЮНИТИ, 1997.

25. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия - М. ЮНИТИ, 1995.

26. Пилдич Дж. Путь к покупателю - М. Прогресс, 1991.

27. Питере Т. Уотермен Р. В поисках эффективного управления - М. 1986

28. Попов М.В. Концептуальные основы менеджмента в США и их эволюция - М., 1989.

29. Практическое пособие по организации и экономике предпринимательской деятельности. Под ред. Панагушина В.П. - М. Либ, 1995.

30. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний - М. Ин-т экономического развития Всемирного банка, 1994.

31. Родионова В.М. Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М. Перспектива, 1995.

32. Современный менеджмент: принципы и правила - М. Нижний Новгород, 1992.

33. Стоянова Е.А. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М. Перспектива, 1994.

34. Теория и практика антикризисного управления. Под ред. Беляева С.Г., Кошкина В.И - М. ЮНИТИ, 1996.

35. Финансы в управлении предприятием. Под ред. Ковалевой А.М. - М. Финансы и статистика, 1995.

36. Финансы предприятий. Под ред. Бородиной Е.И. - М. ЮНИТИ, 1995.

37. Харрингтон Г. Управление качеством в американских корпорациях - М., 1989.

38. Янг С. Системное управление организацией - М. Знание, 1972.

Периодические издания:

39. Проблемы теории и практики управления, 2009.

40. Экономист, 2011.

41. Экономические стратегии, 2009-2011гг.

Размещено на Allbest.ru