Финансовая стратегия предприятия ОАО "Platinum" Хабаровского края

а) значительными инвестициями капитала;

б) интенсивным трудом;

в) хорошим дизайном;

г) дешевой распределительной системой

Организационные требования этой стратегии предусматривают: жесткий стоимостной контроль; частые и подробные доклады об издержках; структурированную ответственность; + стимулы, основанные на количественных целях. Стратегия концентрации характеризуется выработкой действий для узкоспециализированного и узконаправленного сегмента рынка. Стратегия учитывает опыт и ресурсы. К основным организационным требованиям этого типа, стратегии относится комбинация предыдущих вышеуказанных стратегий для реализации единой частной цели.

Стратегическое планирование не может дать полной, исчерпывающей картины будущего. Формируемая им картина будущего -- это не детальное описание внешнего и внутреннего положения организации, а, скорее, его сценарное описание, носящее вероятностный характер. В целом стратегическое планирование -- это симбиоз интуиции и искусства высшего руководства организации по постановке и достижению стратегических целей, опирающийся на владение конкретными методами предпланового анализа и разработки стратегических планов.

Можно выделить три основные задачи разработки стратегического плана организации:

1. Анализ состояния, в котором находится организация в настоящее время (определение ключевых факторов окружающей среды, экономических, коммерческих, научно-технических и других тенденций развития организации).

2. Определение основных целей и задач развития организации с точки зрения эффективного использования капитала и обеспечения окупаемости инвестиций.

3. Определение стратегии мобилизации ресурсов организации для достижения основных целей и задач ее развития.

Эти три задачи предопределяют логическую последовательность разработки стратегического плана организации в целом. Вначале осуществляется оценка текущего состояния бизнеса и перспектив его развития. Далее формулируются миссия организации, ее стратегические цели и выбираются стратегии ее развития.

Прежде всего, необходимо оценить текущее состояние и перспективность отдельных видов деятельности на уровне организации в целом и отдельных продуктов в рамках конкретных видов бизнеса -- другими словами, провести анализ хозяйственного и продуктового портфелей. В последующем результаты такой оценки используются для принятия решений относительно того, какие направления деятельности (отдельные продукты) следует или поддерживать, или максимально использовать на ограниченном интервале времени («снимать урожай» с рынка), или ликвидировать.

В стратегическом планировании и маркетинге разработано несколько аналитических подходов, дающих возможность решать задачи оценки текущего состояния отдельных видов деятельности и перспектив их развития. Стратегический анализ - это средство преобразования базы данных, полученных в результате анализа среды, в стратегический план организации.

Стратегический анализ может быть разделен на два основных этапа:

- сравнение намеченных фирмой ориентиров и реальных возможностей, предлагаемых средой, анализ разрыва между ними;

- анализ возможных вариантов будущего фирмы, определение стратегических альтернатив.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что организация системы стратегического планирования на фирме - не дань моде, пришедшей с Запада, а жизненная необходимость. Внешняя среда меняется настолько быстро, что одних только оперативных мер по адаптации к новым реалиям недостаточно.

Предприятие без ясной и эффективной стратегии развития - это не бизнес, а набор активов, отягощенных обязательствами. Для того чтобы не только выжить, но и усилить свои конкурентные позиции на рынке, необходимо на профессиональном уровне заниматься стратегическим планированием - выработкой стратегии с помощью комплекса формализованных процедур. Эти процедуры направлены на построение как модели будущего, так и программы перехода в него из текущего состояния.

Формирование экономической стратегии фирмы базируется на трех основных посылках:

ресурсной концепции фирмы как информационной системы, характеризующей совокупность ресурсов, то есть возможностей фирмы определять и достигать долговременных стратегических целей;

теории конкурентного преимущества как концептуальной основы формирования глобальной и локальных стратегических целей фирмы и экономически эффективных средств их достижения;

теории транзакционных издержек как концепции, позволяющей конкретизировать отдаленные, порой аморфные стратегические цели, придавать им четко выраженный имплицитный характер.



2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия ООО “Platinum“ за 2004-2006 гг.

2.1 Характеристика предприятия

Основой для проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность предприятия. В нашем случае таковой отчетностью является баланс ОАО «Platinum» за 2004, 2005, 2006 года.

Предприятие «Platinum» является крупнейшим производителем на рынке Хабаровского Края и Дальневосточного региона. Продукция предприятия пользуется высоким спросом и заслуженным признанием покупателей. За достаточно солидный возраст 39 лет предприятие преобразовано в крупное акционерное общество с разветвленной сетью сбыта через дочерние фирмы «Platinum-ТОРГ» и «Platinum-КРАЙ-ТОРГ» и дочерние фирмы поставщики молока «Platinum-АГРО-ЭЛЬБАНСКОЕ» и «Platinum-АГРО-ХОРПИНСКОЕ».

2.2 Производственно-хозяйственная деятельность предприятия

Реализация. В 2005 году предприятию «Platinum» удалось сохранить положительную динамику важнейших экономических показателей развития. Объемы товарооборота достигли 506 млн. р., индекс физического объема составил 100 процентов к уровню 2003 года. Рост объемов достигнут по всем основным номенклатурным группам: молоку, сметане и сливкам, творожным изделиям, напиткам, полуфабрикатам.

Значительное снижение реализации по майонезу (-91 тн 20%) произошло из-за упущений коммерческого блока, слабой маркетинговой поддержке товара, а также доминирования на рынке Корейского майонеза.

В 2005 году в целях расширения ассортимента и увеличения загруженности линий по расфасовке продукции были разработаны и запущены в производство следующие новые виды продукции :

Масло-мороженный цех (Мороженое « Юбилейное», Майонез «Здоровье диабетический, майонез со специями, Майонез «Золотко», Цельномолочный цех (Йогурт «Вкусняшка» с зернами 10% жирности, Молоко витаминизированное, ряженка с лактулозой. В марте 2004 года Коктейль Питательный «Доктор Сойер» награжден дипломом и почетной медалью

Академии Естественных наук за практический вклад в укрепление здоровья нации. В сентябре и октябре 2004 года дипломами и медалями удостоены продукты «Бифилюкс» и масло сливочное «Дальневосточное». Плановое задание в тоннаже по продукции производства «Platinum» за год недовыполнено на 12%. Плановые объемы достигнуты по молоку, по сметане и сливкам, по творожным изделиям. Наибольшее отставание от плана наблюдается по соевой продукции (-798 тн, -17%), из-за слабой реализации асептического ассортимента Коктейля «Доктор Сойер». Главная причина слабой реализации асептической соевой продукции во всех регионах - недостаточная информированность населения о пользе и необходимости употребления данного продукта.

В 2005 году предприятие активно участвовало в программе поддержки

дочернего сельскохозяйственного предприятия «Platinum-АГРО». За 2005 год поставка цельного молока от сельхозпредприятия увеличена на 80%. В течение года дочернее предприятие являлось основным поставщиком цельного молока на предприятие (2482 тн молока (65% от общего уровня закупаемого сырого молока). Предприятием «Platinum» для поддержания дочернего предприятия были выделены как финансовая поддержка, так и активное участие трудовых ресурсов для подъема уровня организационного, хозяйственного регулирования сельскохозяйственного подразделения.

Рынки. Ощутимый рост продаж достигнут по г. Хабаровску 87 млн. руб. (рост к уровню 2004 года 21 млн. р., т.е. 33%) обусловлен расширением количества розничных точек и привлечением дистрибьютора ООО Флаберг

В данный момент в г. Хабаровске работает 14 розничных точек, оптовая торговля осуществляется с 2 торговых баз и 1 магазина на ул. Ленинградской.

Открыта новая торговая точка в г. Бикине.

Налажено сотрудничество со 130 оптовыми клиентами и магазинами города.

Наблюдается значительный рост реализации по г. Амурску. Уровень продаж составил 23,3 млн. р. (рост 5,5 млн. р.; 61 т.).

По Комсомольску-на-Амуре потери продаж по всей сети сбыта торговым киоскам, магазинам и частным предпринимателям города (-680 тн -5%). Это объясняется присутствием основного конкурента предприятия - Переясловского молочного завода.

По г. Владивостоку и Приморскому краю снижение на 11 тн в результате снижения поставок мороженого. Снижение продаж по рынку г. Биробиджана -2,6 млн.р. -94 тн.

финансовый стратегия устойчивость заработный плата

2.3 Анализ структуры численности и уровень затрат на заработную плату

На основе имеющихся данных заполним таблицу по структуре численности работников ООО «Platinum» и рассмотрим уровень заработной платы за отчетный период и происшедшие изменения в нем.

Среднесписочная численность работников за 2004 год составила 687 человек, что на 4% меньше, чем в 2003 году. Средняя зарплата работающих за 2004 год составила 8 437 рубля. Этот показатель выше аналогичного за 2003 год на 20%. В течение 2004 года заработная плата индексировалась дважды. Выплата зарплаты осуществляется своевременно, без задержек. Предприятие за 2004 год обеспечило своевременную выплату налогов во все уровни бюджета. Отчисления во внебюджетные фонды составили 20,4 млн. р. к уровню 2003 года рост 11%, в расчете на одного работающего 29,7 тыс.р.

Динамика изменения фонда оплаты труда и численности представлена на рис.

Рис. 2.1 Изменения численности работников за 2004 год

Рис. 2.2 Изменения фонда оплаты труда

2.4 Анализ динамики и структуры баланса ОАО «Platinum» за 2004 - 2006 гг.

Для того, чтобы четко сформировать стратегические цели финансовой деятельности предприятия необходимо дать оценку текущему финансовому состоянию предприятия.

Результат финансовой деятельности отражает финансовую политику предприятия (привлечение заемных средств или функционирование без привлечения таковых). При его подсчете мы пользуемся только движением финансовых потоков.

Устойчивость предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Для выявления динамики и структуры финансовых ресурсов предприятия и источников их формирования используются приемы финансового анализа.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектов хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия рассмотрим бухгалтерский баланс ОАО «Platinum» за 2004, 2005, 2006 года (Приложение 1) и отчет о прибылях и убытках предприятия (Приложение 2).

Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату.

По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

Темпы роста выручки от реализации продукции составили на 11,5%. Темпы роста себестоимости 12,21%. Сумма за проценты по пользованию банковским кредитом значительно выросла, на 54% за счет увеличения кредитного портфеля.

Прибыль от продаж 33 395 тыс. руб. на 3,2% выше показателя прошлого года.

Коммерческие расходы предприятия возросли на 12,4% к уровню прошлого года, за счет вложений в развитие розничной сети г. Хабаровска, а также возросли затраты по арендуемому транспорту для доставки продукции по городу и в разные регионы. Рынок г. Хабаровска привлекателен ростом объемов продаж, но требователен с точки зрения ценового влияния конкурентной продукции, поэтому рост цен на данном рынке ограничен. Чистая прибыль предприятия за 2004 год составила 11 490 тыс. руб., что на 17,3% больше запланированной по бизнес плану и на 20,7% меньше уровня прошлого года.

Операционные расходы уменьшились на 47% к уровню прошлого года,

За счет снижения суммы реализации основных средств и прочих активов. Внерелизационные расходы увеличились на 24,7% к уровню прошлого года за счет списания сумм на убытки прошлых лет, а также увеличением затрат, направленных на содержание непроизводственного сектора (столовая, медпункт), и выплат социального характера.

Налог на прибыль по итогам 2005 года составил 6,4 млн. руб., но за счет реализации программы «Техническое перевооружение ОАО «Platinum» с целью расширения ассортиментного ряда продукции в системе Технополис КАС» предприятие имеет льготу по налогу на прибыль в размере 4% 1040 тыс. р. Чистая прибыль предприятия составила 11,5 млн. р.

Оценка рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости. За текущий 2004 год показатель экономической рентабельности снизился на 1,3%, рентабельность продаж по отношению к прошлому году снизилась на 0,6%, показатель рентабельности по основной деятельности предприятия снизился на 1%, что ведет к ухудшению финансового состоянию предприятия.

Валюта баланса уменьшилась за текущий год на 1,6 млн. руб. Собственный капитал предприятия снизился на 27,7 млн. р. или на 19,5% за счет гашения доли выкупленных у ЕБРР акций.

Привлеченный капитал предприятия составил 101,6 млн.р. (Рост на 26,1 млн. р.) в большей части направленный на выкуп акций ЕБРР.

Анализ кредиторской задолженности.

За 2005 год общая сумма кредиторской задолженности выросла с 24,3 млн. рублей до 34,5 на 10,2 млн. р. (на 42%). На данный рост повлияли следующие факторы:

- рост задолженности поставщикам с 13,9 до 19,2 млн. руб. - на 5,3 млн. рублей (38%),;

- рост суммы авансов полученных с 3,6 млн. руб. до 5,9 млн. рублей - на 2,3 млн. рублей, что составляет (65%).

Анализ задолженности по кредитам

Рост на 30%, что составляет 14,8 млн. руб. обусловлен необходимыми отвлечениями финансовых средств на выкуп акций ЕБРР и вложений в дочернее предприятие «Platinum-АГРО».

Ликвидность. Ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени.

Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

2.5 Структура основных средств предприятия

Таблица 2.1

Анализ состояния и движения основных средств

Наименование показателя	Остаток на начало года	Поступила (введено)	Выбыло	Остаток на конец года
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	83312	1004	246	84070
Остаточная стоимость основных средств	65 575	1431	250	66756
Доля активной части % основных средств
Коэффициент годности %	26,1			24,33
Коэффициент износа %	73,9			75,67
Фондоотдача				3,62
Фондоемкость				0,276
Фондовооруженность				46,95

Таблица 2.2

Структура себестоимости реализованной продукции по элементам затрат за 12 месяцев 2005 года в сравнении с 2004 г.

Элементы затрат	12 месяцев 2005 года	12 месяцев 2004 года	Отклонение, ("+ "рост; - снижение
3	тыс. рублей	доля, %	тыс. рублей	доля, %	тыс. руб.	%
Материальные затраты всего	306926	68%	287 253	70%	79673	7%
в том числе:
- Сырье	245 041	55%	226 808	56%	18233	8%
- Вспомогательные	40930	9%	40720	10%	210	1%
- Топливо (вкл. пар)	3779	1%	3 134	1%	645	21%
- Теплоэнергия	278	0%	272	0%	5	2%
- Электроэнергия	9 797	2%	9069	2%	722	8%
Вода	7 108	2%	7250	2%	-142	-2%
Заработная плата	67687	15%	57967	14%	9 726	17%
Отчисления	17404	4%	78787	5%	-1 383	-7%
Транспорт	1 839	0,4%	987	0%	858	87%
Амортизация	8416	2%	8043	2%	373	5%
Нематериальные	15	0,003%	74	0,003%	2	11%
Ремонт	1 315	0,3%	477	0%	844	179%
Прочие	5834	1%	5370	1%	527	10%
ИТОГО по элементам затрат	409 437	91%	378 820	93%	30 620	8%
Услуги по аренде	9454	2%	6845	2%	2610	38%
Покупка товаров	29373	7%	22555	6%	6 814	30%
Себестоимость реализованной продукции и услуг	448 264	100%	408 220	700%	40043	10%

Согласно данным таблицы в 2005 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года структурного сдвига в составе затрат на производство продукции не произошло, так же как в 2004 году, в 2005 наибольший удельный вес занимают материальные затраты, а именно расходы на сырье и материалы, их доля в 2005 году уменьшилась на 2%.

В составе материальных затрат произошел существенный рост затрат по топливу, и электроэнергии в основном за счет роста тарифов и цен. Структура затрат на оплату труда, соц. нужды, амортизацию и прочие практически не изменилась. В абсолютном выражении можно отметить рост материальных затрат на 19 673 тыс. рублей и увеличение затрат на оплату труда на 8 343 тыс. рублей.

2.6 Определение неудовлетворительной структуры баланса

Таблица 2.3

Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	Значение показателя	Изменения (гр. 3-гр. 2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,44	0,58	+0,14	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,26	-0,74	+0,52	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	х	0,32	х	не менее 1	не соответствует

Поскольку оба коэффициента на последний день декабря 2005 г. оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,32) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

2.7 Анализ устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Таблица 2.4

Анализ устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-6273	-9953	-5237	-7821
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	-6273	-9953	-5237	-7821
СОС3 (рассчитан с учетом долгосрочных и краткосрочных пассивов)	+4979	+1299	+7106	+4522

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое.

Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение рассматриваемого периода улучшили свои значения.

Таблица 2.5

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Значение показателя	Изменения показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на нач. отч. периода	на конец отч. периода
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,58	0,56	-0,02	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение:>0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж	1,38	1,27	-0,11	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1
3.Коэффициент покрытия инвестиций	0,58	0,56	-0,02	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: около 0,9; критическое- <0,75
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,4	-0,33	+0,07	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,19	0,25	+0,07	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов	-1,7	-2,03	-0,32	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов	-1,26	0,74	+0,52	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не менее 0,5
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	-	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности



Коэффициент автономии организации на конец 2005 г. составил 0,56. Полученное значение укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0.5) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ОАО «Platinum».

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,56, что значительно ниже общепринятого в мировой практике значения.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец декабря 2005 г. составило -0,33. Отрицательная величина указывает на отсутствие у ОАО «Platinum» собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации.

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-2,03) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у ОАО «Platinum» предназначенные для этого собственные оборотные средства отсутствуют.

Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего лишь 6% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Таблица 2.6

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)	Изменения (коп.) (гр.2-гр.3)
	За отчетный период	За аналогичный период прошлого периода
1	2	3	4
1. Величина прибыли от реализации услуг на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию услуг	-11,8	-9,9	-1,9
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность от услуг)	-13,3	-11	-2,3
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации	0,2	-4,1	+4,3

Таблица 2.7

Рентабельность капитала

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	-42,1	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов	0,5	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала	0,9	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

В таблице 2.8 представлены рассчитанные показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.



Таблица 2.8

Оборачиваемость активов

Показатель оборачиваемости	Значение показателя в отчетном периоде, коэффициент	Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях	Порядок расчета
Оборачиваемость активов	2,8	129	Отношение выручки к среднегодовой стоимости активов
Оборачиваемость собственного капитала	4,9	73	Отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала
Оборачиваемость задолженности за реализованные услуги	44,1	8	Отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию
Оборачиваемость дебиторской задолженности	31,4	11	Отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками	24,8	15	Отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками
Оборачиваемость материально-производственных запасов	24,4	15	Отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ

В соответствии с результатами расчетов, за 129 календарных дней предприятие получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 15 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2005 г.) и результатов деятельности ОАО «Platinum» в течение рассматриваемого периода, которые приведены выше. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.



3. Разработка финансовой стратегии развития предприятия ОАО «Platinum» на 2007-2010 гг.

3.1 Определение общего периода формирования финансовой стратегии

Этот период зависит от ряда условий. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия, так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим).

Важным условием определения периода формирования финансовой стратегии предприятия является предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия.

В условиях нынешнего нестабильного (а по отдельным аспектам непредсказуемого) развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным и в среднем должен определяться рамками 3 лет. Условиями определения периода формирования финансовой стратегии являются также отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и другие.

В связи с этим примем период разработки финансовой стратегии ОАО «Platinum» длительностью на 3 года.

Прежде чем разрабатывать мероприятия по улучшению работы предприятия, проведем анализ конкуренции на рынке сбыта.

Рост объемов реализации продукции ОАО «Переясловский м/з» обусловлен появлением молочной продукции на рынке г. Комсомольска-на-Амуре, в результате чего наблюдается тенденция снижения объемов по реализации продукции ОАО «Platinum».

Рисунок 3.1 - Рынок основных производителей молочной продукции по Хабаровскому краю

№ п/п	Наименование предприятия	% роста 2005 года к 2004 году
1	МУП «Бифидум»	106,8
2	ОАО «ДАКГОМЗ»	107
3	ОАО «Переясловский м/з»	120,7
4	ООО «Вяземский комбинат»	99,9

Годовой объем реализации продукции составляет по исходным данным 23 214 тонн. Планируемые объемы реализации продукции представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

План реализации продукции в разрезе по рынкам на 2006г.

Рынок сбыта	Итого ожид. 2005 г	Итого план	% прирост а	Прирост в тоннах
1. Всего тонн	21794,0	23214,0	7%	1476
2. Комсомольск	13509,0	14304,0	6%	795
3. Хабаровск	2708,0	3060,0	13%	352
4. Ванино	496,0	546,0	10%	50
5. Сов. Гавань	265,5	290,0	9%	25
5. Владивосток	40,0	127,0	218%	87
6. Биробиджан	42,0	69,0	64%	27
7. Амурск	945,0	1017,0	8%	72
8. Сахалин	34,0	132,0	288%	98
9. Прочие в т.ч.	4020,0	3959,0	-2%	-61

Чтобы достичь таких результатов на 2006 год и в дальнейшем увеличивать объемы продаж, разработаем финансовую стратегию предприятия ОАО Platinum.

Необходимые мероприятия на рынках реализации

Наименование рынка	Мероприятия
Комсомольск-на-Амуре	Расширение торговой сети дочернего предприятия ООО «Platinum-ТОРГ», привлечение новых покупателей. Обеспечение оптимальной транспортной доставки продукции до покупателя
Хабаровск	Вовлечение в сферу сбыта предприятий общественного питания, школ и больниц города. Расширение собственной торговой сети « Platinum- Край - Торг». Участие в тендерах на поставку продукции в детские оздоровительные лагеря. Открытие на территории онкологического центра цеха производства полуфабрикатов с бобавлением соевого белка для лечебно-профилактического питания.
Ванино, Советская Гавань	Привлечение дополнительного торгового представителя в регионе.
Приморье	Нахождение рынка сбыта через оптовые базы г.Владивостока. В г.Уссурийск - работа через дистрибьютера по поставке продукции, выход через него на г.Магадан.
Биробиджан	Привлечение дополнительного торгового представителя в регионе
Амурск	Открытие собственного магазина. Заключение договоров на поставку продукции с предприятиями, детскими учреждениями города.
Сахалин	Сотрудничество со строительной корпорацией.
Прочие (п. Эльбан)	Расширение торговой сети дочернего предприятия ООО «Platinum - АГРО»

Мероприятия по повышению качества выпускаемой продукции в 2006 году.

В 2007-2010 годах усиленное внимание будет обращено на проблему качества продукции. Ужесточены требования по качеству при заключении договоров на поступающее сырье. Используется установка для очистки водопроводной воды, поступающей с Горводоканала. Будет расширен ассортимент используемых заквасок. Будут внедрены изменения в технологические процессы производства сметаны, майонеза. В 2007 году планируется установить станцию подготовки горячей воды к пастеризационно-охладительной установке с системой автоматики, что позволит стабилизировать процесс пастеризации молока. В 2008 году планируется заменить пластинчатую установку подогрева молока перед сепарированием. Будет установлена автоматическая система управления технологическим процессом на производстве сметаны, которая позволит устранить влияние «человеческого» фактора. Планируется установить две дополнительные холодильные камеры для заморозки и хранения полуфабрикатов и колбасных изделий. Инвестиционные вложения по закупу оборудования в размере 8760 тыс. рублей позволят провести не только обновление изношенного оборудования (конденсатор для компрессорного участка, замена ванн нормализации в масло - мороженом цехе, установка предварительного подогрева молока перед сепарированием), но и значительно расширить ассортимент выпускаемой продукции (кондитерский комплекс, дозатор двухцветного мороженого, комплекс оборудования для полуфабрикатов).

Таблица 3.2

Инвестиционная программа развития предприятия на 2007-2010 гг.

Вид оборудования	стоимость тыс. руб.	Цель использования	Экономическая эффективность
Холодильное оборудование: в том числе	1900
Сплит-система для производства полуфабрикатов - камера созревания мяса, камера готовой продукции	200	Улучшение технологии, повышение качества продукции	Предполагаемое увеличение товарооборота на 40% 3500 тыс. руб. Рост чистой прибыли на 35 тыс. р.
Низкотемпературная камера заморозки полуфабрикатов - 1 шт	300	Повышение качества продукции за счет быстрой заморозки продукции	Предполагаемый экономический эффект за счет увеличения объемов реализации на 10% (18 тонн продукции). Маржинальный доход на 1 тонн. 6 тыс. руб. Итоговая маржинальная выгода 108 тыс, руб.
Среднетемпературная камера на базу "Вокзальная 2"	200	Расширение торговых площадей, улучшение хранения товара	Предполагаемое увеличение товарооборота на 18% 360 тыс. руб. Рост чистой прибыли на 35 тыс. руб.
Среднетемпературная камера для хранения колбасы и сыра	200	Оптимизация хранения товара. Высвобождение 40-футового контейнера.	Экономия энергии в 2 раза 3,5квт*24часа*365дней*2,4=73,5 тыс. руб.
Конденсатор ЛИК	1000	Замена устаревшего холодильного оборудования, существующее используется более 30 лет	3100 тыс. квт, час потребление электрической энергии компрессорным участком за год, 5% экономия 155тыс. квт, час.*2,4 рублей \ квт=372 тыс, руб.
Производственное оборудование: в том числе	4420
Прибор для определения белка	200	Улучшение качества принимаемого молока, обязательное требование органов стандартизации	Рост потребительского спроса на молоко, предполагаемое увеличение реализации 189 тонн натурального коровьего молока. Чистая прибыль на 1 тонну продаваемого молока 1,7 тыс. руб. Условный экономический эффект 321 тыс. руб.
Кондитерский комплекс ПИТ-ПАК-ОР	1050	Расширение номенклатурного перечня, увеличение произв. труда	Предполагаемое увеличение объема продаж на 7 тонн в месяц, ожидаемый эконом. эффект 9 1 7 тыс. руб. в год
Дозатор двухцветного мороженого на линию олв	735	Расширение номенклатурного перечня продукции, повышение потребительского спроса	Расширение ассортиментного ряда, увеличение объема на 10 тонн в \ месяц, Предполагаемый эконом. эффект 84 тыс. рублей \ месяц, 1008 тыс. рублей в год
Автоматическая система управления технологическим процессом Станция подготовки горячей воды к пастеризационно- охладительной установке	355 200	Улучшение качества сметаны, устранение "человеческого" фактора Замена устаревшего оборуд., снижение энергоемк., улучшение технол. параметров	Снижение потерь сырья при изготовлении сметаны на 1 % экономический эффект 274 тыс. руб. Экономия пара 200 кг\сутки*365 сут*293 руб.\1 тонн пара=2 1,389 т. руб. Экономия эл\ энергии Зквт. часа* 10 час*365дней*2,4 руб. =26,28тыс. Руб. Итоговая экономия энергоресурсов 47,7 т. руб.
1 Гибкие спиральные транспортеры -2 штуки	100	Снижение энергоемкости производства	10 квт. час* 5 час\день* 180дн*2,4 рублей \квт=21 ,6 тыс. рублей \год
Установка предварительного подогрева молока перед сепарированием	350	Замена устаревшего оборудования, улучшение технологических параметров	Экономия на ремонте (замена резин)120 штук* 130 рублей=1 5,6 тыс. рублей Клей 88 15 кг* 170=2,55 тыс. рублей. При недостаточном подогреве потери жиров по сливкам от до 5%. Годовой оборот сепарации сливок 147,6тн.1%потерь 1476 кг* 1 1 5 рублей = 1 69,7 тыс. руб.
Ванны нормализации в масло -мороженный цех-3 штук	330	Замена устаревшего оборудования	экономия на ремонте (сварка, шлифовка 1,5 тыс. руб. в неделю). Снижение затрат по ремонту 78 тыс. руб. в год
Комплекс оборудования для производства полуфабрикатов (мясорубка - волчек, электроплита, холодильная камера, фаршемес, куттер, котлетный автомат, тележки для заморозки)	1000	Обеспечение продукцией лечебных учреждений г. Хабаровска продукцией	Ожидаемый экономический эффект 87,5 тыс. руб.
Круглошлифовальны и станок Б\ У	100	Оптимизация работы механического участка	За счет экономии на размещение заказов в других организациях 20 тыс. руб.
Приобретение торгового оборудования (холодильные камеры, кассовые аппараты, обогреватели)	1620	Расширение торговой сети, улучшение качества продаваемой продукции	Увеличение товарооборота на 5%. 1200 тыс. руб. \месяц, 14400 тыс. руб. в год. Ожидаемое увеличение чистой прибыли на 1440 тыс. руб.
Приобретение компьютерной техники	270	Рост производительности труда, совершенствование технической базы
Рефрижераторная машина	550	Оптимизация транспортной доставки продукции до потребителя	Средняя цена перевозки собственным транспортом 0,61 руб. \ кг. , арендныгу транспортом 0,99 руб. \ к: Экономия 0,38 руб. \ кг, I объеме годовой перевозк товара 2 тн*30дн*12 месяцев*0,38 руб. =273, (: тыс. руб.

Дочерние предприятия ООО «Platinum - АГРО-ЭЛЬБАНСКОЕ» и ООО «Platinum -АГРО-ХОРПИНСКОЕ» планируют поставить на головную фирму 4 218 тонн, что составляет 90% от всего закупаемого цельного молока и обеспечит рост на 32% к 2005 году.

ОАО «Platinum» активно участвует в финансовой поддержке сельскохозяйственных производителей молока. В 2006 году планируется финансирование дочерних предприятий в сумме 23 млн. руб., снижение к уровню прошлого года на 28%. Деятельность дочерних торговых предприятий ООО « Platinum - ТОРГ» ООО «Platinum-КРАЙ-ТОРГ», реализующих 55% продукции «ДАКГОМЗ» позволит удерживать цены в рамках доступности для населения, определит возможность пробных продаж вновь осваиваемого ассортимента, а также своевременный контроль качества реализуемой продукции. Кроме того, налоговая деятельность предприятий базируется на уплате вмененного налога на определенные виды деятельности, что позволяет в рамках действующего законодательства «оптимизировать налоговую базу». Планируемая чистая прибыль ООО « Platinum - ТОРГ» составляет 24 759 тыс. руб., ООО «Platinum-КРАЙ-ТОРГ» составляет 475 тыс. руб.



Заключение

Важной составной частью механизма управления финансовой деятельностью предприятия являются системы и методы ее анализа. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Управление финансами предприятия включает в себя решение следующих основных задач:

*обеспечение предприятия необходимым количеством финансовых ресурсов;

*организация их эффективного использования. Обязательными условиями решения этих задач являются:

*во-первых, умение оценивать состояние финансов предприятия на заданный момент времени и понимание причин и факторов, под воздействием которых оно может измениться, т.е. необходимо уметь анализировать финансовое состояние предприятия и ставить залами по его совершенствованию.

*во-вторых, необходимо уметь из множества альтернативных решений, диктуемых интересами предприятия и признаваемых подходящими для данных условий, отбирать наиболее приемлемые, т.е. финансовое решение по возможности должно быть близким к наилучшему.

Отметим, что все это можно сделать, обладая лишь необходимой информацией и знаниями, позволяющими оценивать вероятные последствия рассматриваемых вариантов. Финансовое состояние предприятия на данный момент времени является результатом, во-первых, предшествовавшего периода существования предприятия и, во-вторых, решений, принятых за отчетный период -- год, квартал, месяц. Его можно характеризовать совокупностью параметров, отражающих потенциал предприятия и его использование. К ним относятся:

*размеры активов, которыми располагает предприятие, и их соответствие объемам производства и продаж;

*обеспеченность предприятия собственным капиталом и его зависимость от заемных источников финансирования;

*рентабельность предприятия, его способность генерировать прибыль, достаточную для покрытия затрат на поддержание своего потенциала;

*соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, показатели текущей ликвидности;

*поток наличности, его образование и использование и др.

Аналитические процедуры, выполняемые топ-менеджерами и финансовыми менеджерами, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок -- анализ финансового состояния субъекта хозяйствования. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообразных управленческих решений как в отношении собственно предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегментов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными учреждениями и др.

Подобный анализ выполняется по данным публичной бухгалтерской отчетности и потому достаточно хорошо структурирован. Вместе с тем нередка ситуация, когда анализ выполняется бессистемно, например, рассчитываются какие-то аналитические коэффициенты, которые «аналитик» не в состоянии проинтерпретировать и с которыми не знает, что делать. Такая отчетность редко приводит к положительным результатам -- нужна определенная система в проведении анализа.

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:

*места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия;

*нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;

*состава и содержания отчетности;

*методики ее чтения и анализа.

Сложность оценки финансового состояния предприятия обусловлена отсутствием единого показателя, по которому можно было бы судить о степени финансового благополучия, его достаточности или недостаточности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется комплексом показателей, которые часто противоречат друг другу, когда увеличение одного из них ведет к нежелательному снижению другого. Устойчивое финансовое состояние -- это компромисс между различными показателями, при котором ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и финансовая устойчивость находятся в разумных пределах.

Анализ финансового состояния предприятия нацелен, прежде всего, на поиск этих пределов, выяснение того, насколько далеки угрозы финансового неблагополучия или даже банкротства (является ли оно нормальным, напряженным или критическим), какие финансовые последствия могут возникнуть в результате тех или иных хозяйственных решений, какие трудности могут ожидать предприятие в ближайшем будущем. Параллельно с этим дается оценка тому, насколько эффективным было управление предприятием в прошедшем отчетном периоде.



Список литературы

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998.-480 с.: ил..

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1.- 2-е изд. перераб. И доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.- 624 с.

3. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебн.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.-352 с.

4. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2004.-112 с.

5. Руденко В.И. Менеджмент: Учеб. пособие.- Ростов н\Д: Феникс, 2003.-192 с.

6. Семенов В.М., Набиев Р.А., Асейнов Р.С. Финансы предприятий: Учеб. пособие.- М.: финансы и статистика, 2005.-240 с.

7. Финансовый менеджмент: Учебник / Н.И. Берзон, В.И. Горелый, В.Д. Газман и др.; Под ред. Н.И. Берзона.- М.: Издательский центр «Академия», 2003.- 336 с.

8. Филатов О.К. и др. Планирование, финансы, управление на предприятии: Практическое пособие/ О.К. Филатов, Л.А. Козловских, Т.Н. Цветкова.- М.: Финансы и статистика, 2005.-384 с.: ил.

9. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц [и др.]; под общ. Ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской.-2-е изд. - Мн.: Выш. шк., 2005.-528 с.

10. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Проф. Н.А. Сафронова. - М.: Юристъ, 2002.-608 с.

Размещено на Allbest.ru