Экономическая оценка финансово хозяйственной деятельности предприятия

1. Топливо технологическое

49,254*0,4=19,70кг.

2. Энергетические затраты

-пар производств., Гкал

0,516*0,4=021Гкал

3.Вода 1 подъема и вода оборотного цикла не изменилась,

4. Заработная плата

48,6*0,5=24,3руб.

5. Отчисления на социальные нужды

18,39*0,5=9,195руб

6. Амортизация основных средств остается неизменной

7. Износ сменного оборудования и инструментов

14,39*0,1=1,439руб

8. Ремонтный фонд

39,87*0,8=31,986руб

9. Содержание основных средств

20,41*0,8=16,328руб

10. Прочие расходы по переделу

3,36*0,8=2,688руб

Суммируем все постоянные затраты

19,70+0,21+11,54+3,68+24,3+9,195+20,01+1,439+31,896+16,328+2,688= 140,986руб

Вычислим общую сумму постоянных затрат

Зпост*Q+управленч. расходы пр.год*0,6+коммерч.расх.пр.год

140,986*2000+491140*0,6+105244=681900тыс.руб

Полная себестоимость = себест.пр.прод+коммерч.расх.+управ.расх

пр.год 7016280+105244+491140=7612664тыс.руб

отч.год 8358317+114084,5+491140=8963541,5тыс.руб

Общая сумма переменных затрат = полн.себест - Зпост

пр.год 7612664-681900=6930764тыс.руб

отч.год 8963541,5-681900=8281641,5тыс.руб

Далее следует рассчитать пороговое значение показателей деятельности предприятия: критический объем производства и продаж продукции, порог рентабельности и запас финансовой прочности, которые тесно связаны с понятием "маржинальный доход". Ниже приведена схема расчета маржинального дохода и формирования финансового результата:

Выручка от продаж продукции (ВПП).

(-) Переменные затраты (Зпер).

(=) Маржинальный доход (МД).

(-) Постоянные затраты (Зпост).

(=) Финансовый результат (прибыль или убыток) (Ппр).

ВПП-Зпер.=МД-Зпост=Ппр

пр.год. 8640000-6930764=1709236-681900=1027336тыс.руб

отч.год. 10454400-8281641,5=2172758,5-681900=1490858,5тыс.руб

Критический объем производства - это тот объем производства (или реализации продукции), при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. выручка от продаж продукции равна ее полной себестоимости.

Критический объем производства (продаж) (Qкр) рассчитывается по формуле:

пр.год Зпер.ед=6930764/2000000=3465,38руб/ед.

отч.год Зпер.ед=8281641,5/2420000=3422,17руб/ед.

где Цед.-продажная цена единицы продукции, руб./ед.;

Зпер. ед.-переменные затраты на единицу продукции, руб./ед.

Порог рентабельности предприятия (ПР) показывает пороговую выручку, обеспечивающую безубыточную работу предприятия, и определяется по формуле:

где КМД - коэффициент маржинального дохода.

Коэффициент маржинального дохода характеризует его удельный вес в выручке от продаж и рассчитывается по формуле:

Целесообразно сравнить, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль, т.е. определить силу воздействия производственного рычага (СВПР) по формуле

где Ппр - прибыль от продаж.

Чем выше СВПР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием.

Таблица 8 - Финансовое положение предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	8640000	10454400	1814400	21
2. Переменные затраты, тыс. руб.	6930764	8281641,5	1350877,5	19
3.Маржинальный доход, тыс. руб.	1709236	2172758,5	-4758005,5	-68
4.Постоянные затраты, тыс. руб.	681900	681900	0
5. Прибыль, тыс. руб.	1027336	1490858,5	463522,5	45
6.Порог рентабельности, тыс. руб.	852375	3274142,9	2421767,9	284
7.Сила воздействия производственного рычага, доли ед.	1,66	1,46	-0,2	-12

Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется по формуле:

ЗФП=ВПП - ПР

пр.год ЗФП=8640000-852375=7787625

отч.год ФПР=10454400-3247142,9=7207257,1

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности.

Рентабельность - это выраженное в процентах отношение прибыли к определенному виду ресурсов или затрат.

Рентабельность продаж () показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции и определяется по формуле:

;

;

;

Рентабельность основной деятельности () рассчитывается по формуле:



;

;

;

Рентабельность активов () определяется по формуле:

;

где - чистая прибыль предприятия.

;

;

Рентабельность оборотных активов () рассчитывается по формуле:

;

;

;

Рентабельность собственного капитала () показывает величину прибыли на вложенный капитал и определяется по формуле:

;

;

;

Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций (), рассчитываемая по формуле:

;

где - средняя величина валюты баланса за расчетный период;

- средняя сумма краткосрочных обязательств за расчетный период.

;

;

;

;

;

.

Показатели рентабельности продаж и основной деятельности в отчетном году увеличились по сравнению с предыдущим, что свидетельствует об эффективной деятельности предприятия.

2.5 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Понятия платежеспособности и ликвидности не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства перед партнерами и государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).

В составе краткосрочных обязательств могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает текущем месяце) необходимо сопоставить с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги и т.п.). А часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами и т.д.

Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - рассчитывается по формуле:



;

где - оборотные активы;

- краткосрочные обязательства (раздел V баланса), за исключением строки «Доходы будущих периодов».

Этот коэффициент позволяет установить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. В соответствии с методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия (распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-Р от 12.08.1994 г.) коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2 ().

;

;

;

Таким образом, коэффициенты текущей ликвидности соответствуют норме.

Уточненный коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - определяется по формуле:

;

где - денежные средства предприятия;

- краткосрочные финансовые вложения;

- дебиторская задолженность предприятия.

Уточненный коэффициент ликвидности должен быть . Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Достоверность выводов по результатам расчета данного коэффициента в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и т.д.).

;

;

;

Коэффициент уточненной ликвидности соответствует норме, но в отчетном году снизился на 0,04. Можно сделать вывод о том, что часть текущих обязательств может быть погашена за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент абсолютной ликвидности () (коэффициент срочности) исчисляется по формуле:

;

Он должен быть

.



Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

;

;

;

Коэффициент абсолютной ликвидности не изменился за два года.

Чистый оборотный капитал () определяется по формуле:

;

Предприятие имеет чистый оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

;

;

;

Коэффициент маневренности () рассчитывается по формуле:

;

где - собственный капитал предприятия (III П).

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

;

;

;

Коэффициент маневренности не изменился за предыдущий и отчетный годы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами () определяется по формуле:

;

где , - итоги соответственно первого и второго разделов актива баланса;

- итог третьего раздела пассива баланса.

Коэффициент должен быть больше 0,1. Он характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

;

;

;



Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимает нормальное значение, а в отчетном году увеличился на 0,02 по сравнению с предыдущим.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности () рассчитывается по формуле:

;

где , - значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в начале и в конце отчетного периода;

- продолжительность отчетного периода, месяцы;

- период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности месяцам. При расчете коэффициента утраты платежеспособности месяцам. Нормативное значение .

Если , то может быть принято решение о наличии реальной возможности утраты платежеспособности. В ближайшее время предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. В этом случае оно становится на учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).

Так как (2,35) и (0,39), то мы рассчитывает коэффициент утраты платежеспособности.

.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие функционирует нормально и ему не грозит утрата платежеспособности.

2.6 Общая оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Общую оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно дать с помощью следующих показателей:

эффективность использования основных средств и трудовых ресурсов (фондоотдача, фондоемкость продукции, фондовооруженность труда, производительность труда);

общая эффективность хозяйственной деятельности (коэффициент реинвестирования, коэффициент роста собственного капитала, коэффициент экономического роста, показатели прибыльности и рентабельности);

показатели оценки деловой активности;

показатели оценки ликвидности и платежеспособности.

Рассчитаем показатели, которые не отражены в предыдущих разделах.

Фондоотдача определяется по формуле:

;

где - среднегодовая стоимость основных средств, руб.

;

;

;

;

;

Фондоемкость продукции () есть величина обратная фондоотдаче, которая рассчитывается по формуле:

;

;

;

Фондовооруженность труда () показывает стоимость основных средств, приходящуюся на одного работающего предприятия, и рассчитывается по формуле:

;

где - среднесписочная численность работающих за расчетный период.

;

;

Производительность труда () определяется по формуле:

;

Коэффициент реинвестирования отражает политику предприятия по распределению прибыли. Чем выше этот коэффициент, тем выше экономический рост компании. Доля чистой прибыли, направленной на расширение производства (реинвестированная прибыль) составила в прошлом году - 25 %, в отчетном году - 30 %.

Коэффициент роста собственного капитала () показывает рост собственного капитала относительно его значения на начало отчетного периода и рассчитывается по формуле:

;

где и - собственный капитал организации на начало и конец расчетного периода.

;

;

Коэффициент экономического роста () определяется по формуле:

;

;

.



Таблица 9- Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста, %
1. Фондоотдача, руб. /руб.	1,76	1,88	6,82
2. Фондоемкость продукции, руб./руб.	0,53	0,53	-7,02
3. Среднесписочная численность работающих, чел.	1200	1181	-1,6
4.Производительность труда,	7200	8852,16	22,95
5.Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел.	4085,32	4723,33	15,6
6. Коэффициент реинвестирования	0,25	0,30	20
7. Коэффициент роста собственного капитала	1,19	1,10	8,4
8. Коэффициент экономического роста	0,11	0,122	10,9

Таким образом, можно сказать, что предприятие функционирует эффективно, и наблюдается экономический рост. В отчетном году произошло улучшение использования рабочей силы, о чем свидетельствует повышение производительности и фондовооруженности труда. На повышение экономического роста повлияло увеличение коэффициента роста собственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим.



3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТНЫХ РЕШЕНИЙ (Вариант 6С)

В данном разделе приведены некоторые мероприятия по управлению финансирования предприятия, эффективности использования ресурсов.

Факторы изменения основных показателей деятельности предприятия. Таблица 10 - Исходные данные для расчета проектных решений.

Показатели	Базовый вариант	Проектный вариант
1.Материалоемкость продукции, руб./т	3453,847	Снизилась на 2,5%
2.Фактические время,ч	7500	?
3.Простой оборудования по организационным причинам, ч	155	80
4.Затраты на рекламу и маркетинговые исследования	10% коммерческих расходов за отчетный год	Увеличилась на 4,5%

Топливо технологическое (в условном), кг.

;

.

Энергетические затраты:

затраты на электроэнергию остаются неизменными.

пар производственный, Гкал.

Расходы на пар производственный уменьшаются за счет увеличения объема производства.

;

.

вода I подъема, м.

Расходы на воду I подъема изменяются только из-за увеличения объема производства.

;

.

вода оборотного цикла, м.

Затраты на воду оборотного цикла уменьшаются благодаря увеличению объема производства.

;

воздух сжатый, м и кислород, м остаются неизменными.

Расходы на вспомогательные материалы в проектном варианте не изменились.

Заработная плата.

.

Отчисления на социальное страхование.

.



Амортизация основных средств.

.

Ремонтный фонд.

Отчисления в ремонтный фонд изменяются за счет увеличения объема производства.

.

Износ сменного оборудования и инструмента.

Расходы, связанные с износом сменного оборудования и инструмента, уменьшаются с ростом объема производства.

.

Содержание основных средств.

Затраты на содержание основных средств изменяются в связи с увеличением объема производства.

.

Внутризаводское перемещение грузов остается неизменным по сравнению с предыдущим годом.

Прочие расходы цеха.

Прочие расходы цеха зависят от объема производства.



.

Пусконаладочные работы зависят от объема производства и рассчитываются следующим образом:

.

Таблица 11 изменения за счет увеличения объема производства

Статьи затрат	Базовый вариант	Проектный вариант
	кол-во	цена, руб.	сумма, руб.	кол-во	цена, руб.	сумма, руб.
Задано металла, т	1,039	3071,13	3190,9	1,037	3071,13	3060,32
Отходы и брак, т	0,039	365,20	14,24	0,037	365,20	13,51
Задано без отходов	1,000		3176,66	1,000		3170,878
Расходы по переделу:
1.Топливо технологическое (в условном), кг	82,09	0,60	37,174	61,68	0,60	37,01
2. Энергетические затраты:
- электроэнергия, кВт-ч	25,4	0,54	13,716	25,4	0,54	13,716
- пар производств., Гкал	3,68	0,14	0,516	3,67	0,14	0,514
- вода I подъема, м	28,85	0,40	11,54	28,5	0,40	11,4
- вода оборотного цикла, м	16,55	0,22	3,68	16,55	0,22	3,64
- воздух сжатый, м	59,80	0,07	4,19	59,80	0,07	4,19
- кислород, м	7,30	0,95	6,93	7,30	0,95	6,93
Итого энергетических затрат			39,992			40,39
3.Вспомогательные материалы			11,253			11,253
4. Заработная плата			48,6			48,36
5. Отчисления на социальное страхование			18,39			18,299
6. Амортизация основных средств			20,01			19,81
7. Ремонтный фонд			39,87			39,554
8. Износ сменного оборудования и инструмента			14,39			14,375
9. Содержание основных средств			20,41			20,252
10.Внутризаводское перемещение грузов			2,55			2,55
11. Прочие расходы цеха			3,36			3,32
Итого по переделу			258,857			254,173
Пусконаладочные работы			4,09			4,050
Производственная себестоимость продукции			3453,847			3425,051

Таким образом, себестоимость единицы готовой продукции изменилась за счет увеличения объема производства и составила 3425,051 руб.

Таблица 12 - Расчет показателей для проектного варианта.

Показатели	Базовый вариант	Проектный вариант
1. Материалоемкость продукции, руб./т	3453,847	3436,95
2. фактическое время,ч	7500	7575
3. простой оборудования по организационным причинам, ч	155	80
4. Затраты на рекламу и маркетинговые исследования	11408,45	5133,80

Фактическое время по проекту:

7500 + (155 - 80) = 7575 ч

Заданно без отходов:

(1 + 0,037) * 3071,13 - (14,24 * 0,975) = 3184,762 - 13,884 = 3170,878

Коэффициент увеличения объема производства:

7575/ 7500 = 1,01

Затраты на рекламу в отчетном году:

114084,5 * 0,1 =11408,45



Q проект:

2420000 * 1,01 = 2444200 т

Прочие расходы цеха:

Выручка от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей):

4,320* 2444200 = 10558944 тыс.руб.

Себестоимость проданной продукции:

3453,847*2444200/1000=8441892,837.

Валовая прибыль:

10558944 - 8441892,84 = 2117051,16

Коммерческие расходы:

114084,5*0,6+114084,5*0,4*1,01+0,45*114084,5=534574,4

Управленческие расходы: 491140

Прибыль от продаж:

2117051,16 - 534574,4 - 491140 = 1091336,74

Рентабельность продаж:

1091336,74/ 10558944 * 100% = 10,34%

В ходе проведения данных мероприятий увеличилась прибыль от продаж, за счет повышения выручки от продаж продукции, снижения себестоимости и роста объема производства. Как понятно и видно из расчетов рентабельность продаж возросла, этим можно отметить, что предприятие имеет больше прибыли с каждого рубля проданной продукции. Можно также отметить, что проектные решения благоприятно влияют на эффективность функционирования предприятия.



Заключение

Стратегический план - план, который позволяет планировать с позиции завтрашнего дня, - адаптивный процесс, в результате которого происходит постоянная корректировка принятых управленческих решений, постоянный контроль за их выполнением. Для эффективности стратегического планирования необходимо ясное представление о будущем состоянии внешней и внутренней среды фирмы. Для этого в крупных фирмах создаются информационные системы, данные которых оцениваются с помощью систем анализа.

Стратегическое планирование - это процесс осуществления совокупности систематизированных и взаимосвязанных работ по определению долгосрочных целей и направлений деятельности предприятий.

Будущее любого предприятия прямо и непосредственно зависит от того, насколько адекватно отвечают его действия потребностям рыночной экономики. Вовремя и правильно ответить на эти запросы и есть главная задача предприятий и, в то же время гарантия их преуспевания.

Результаты расчетной части курсового проекта показывают, что по сравнению с предыдущим годом, в отчетном:

-имущество предприятия увеличилось на 10%.

- увеличился производственный потенциал предприятия на 387968 тыс. руб. или на 7,70 % за счет роста запасов на 152999 тыс. руб. и основных средств на 234967 тыс. руб.

- произошло увеличение стоимости основных средств на 5312624 тыс. руб. или на 10 %.

- производственная себестоимость продукции с учетом всех факторов снизилась на 54,23 руб.

-улучшилась деловая активность предприятия.

-прибыль от продаж увеличилась на 45%.

-увеличились показатели рентабельности.

-сократилась фондоемкость и увеличилась фондоотдача.

В ходе проведения данных мероприятий увеличилась прибыль от продаж, за счет повышения выручки от продаж продукции, снижения себестоимости и роста объема производства. Как понятно и видно из расчетов рентабельность продаж возросла, этим можно отметить, что предприятие имеет больше прибыли с каждого рубля проданной продукции. Можно также отметить, что проектные решения благоприятно влияют на эффективность функционирования предприятия.



Список использованной литературы

1. Петров А. Н. Стратегическое планирование развития предприятия: учебное пособие. - СПб.: Издательство СПбУЭФ, 2000.

2. Гусев Ю. В. Стратегия развития предприятий. - СПб.: Издательство СПбУЭФ, 1999.

3. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2001.

4. Клиланд У. Стратегическое планирование в организациях. -- М., 2000. - 367 с.

5. Руденко А. И. Экономика предприятия. - Минск, 2002. - 320 с.

6. Абакумова Н.В, Клеянкина М.С. Экономическая оценка финансово- хозяйственной деятельности предприятия. [Текст]: методические указания. / Н.В Абакумова, М.С. Клеянкина. - ГОУ ВПО «СибГИУ».- Новокузнецк, 2004. - 39с.

7. Раицкий К.А. Экономика предприятия. [Текст]: учебник для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп./ К.А. Раицкий. - М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К”, 2002. - 1012с.

8. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учебник. - 4-е изд., перераб. и доп./ К.А. Раицкий. - М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К”, 2003. - 1012с.

9. Семёнов В.М. Экономика предприятия. [Текст]: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп./ В.М. Семёнов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. - 312с.

10. Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская) [Текст]: учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп./ В.П. Грузинов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 795 с.

11. Зайцев Н.А. Экономика организации [Текст]:/ Н.А. Зайцев. - М.: “Экзамен”, 2000. - 768с.



Приложение А

Статьи затрат	Постоянная часть	Переменная часть
Задано (сырье, основные материалы)	-	100
Отходы и брак	-	100
Задано за вычетом отходов и брака	-	100
Расходы по переделу:
Технологическое топливо	40	60
Энергетические затраты:
- электроэнергия	-	100
- пар	40	60
- вода	100	-
- кислород	-	100
Заработная плата	50	50
Отчисления на социальные нужды	50	50
Амортизация основных средств	100	-
Износ инструментов и приспособлений целевого назначения	10	90
Ремонтный фонд	80	20
Содержание основных средств	80	20
Внутризаводское перемещение грузов	-	100
Прочие расходы по цеху	80	20
Итого расходы по переделу:
Коммерческие расходы	60	40

Приложение Б

Актив	Начало пр. г.	Начало отч. г.	Конец отч. г.
I Внеоборотные активы:
Основные средства и нематериальные активы	3101181	3667599	404358
Незавершенное строительство	981754	1140367	1254403
Долгосрочные финансовые вложения	434166	513461	564807
Прочие внеоборотные активы	176014	208156	228971
Итого по разделу I	4693116	5529583	6082541
II Оборотные активы:
Запасы	1254077	1529989	1682988
Дебиторская задолженность	859649	1001232	1101355
Краткосрочные финансовые вложения	73297	89182	98101
Денежные средства	120433	145171	159688
Прочие оборотные активы	80456	95154	104669
Итого по разделу II	2387911	2860728	3146801
Баланс	7081027	8390311	9229342
Пассив
III Капитал и резервы:
Уставный капитал	505151	541667	650834
Добавочный капитал	2966606	3480417	3828459
Резервный капитал	165457	205084	225593
Нераспределенная прибыль	1935029	2376474	2614121
Итого по разделу III	5572243	6653642	7319006
IV Долгосрочные обязательства:
Займы и кредиты	375187	392507	431758
Отложенные налоговые обязательства	40024	42328	46561
Прочие долгосрочные обязательства	85035	82192	90411
Итого по разделу IV	500246	517027	568730
V Краткосрочные обязательства:
Займы и кредиты	272310	350482	385530
Кредиторская задолженность	635374	749850	824835
Доходы будущих периодов	523	666	733
Резервы предстоящих расходов	376	537	590
Прочие краткосрочные обязательства	99954	118106	129917
Итого по разделу V	1008538	1219641	1341605
Баланс	7081027	8390311	9229342