Политика управления финансовыми рисками
Сущность и классификация финансовых рисков предприятия, методический инструментарий оценки уровня риска. Изучение метода оценки "стоимости под риском" и методики оценки рисков Stress Testing. Основные способы минимизации и страхование финансовых рисков.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 14.03.2010 |
| Размер файла | 140,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Кроме того, риск - сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения.
Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:
· случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);
· наличие альтернативных решений;
· известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
· вероятность возникновения убытков;
· вероятность получения дополнительной прибыли. Остановимся на следующем определении риска, которое, наиболее полно отражает понятие «риск».
Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
Список литературы
1. Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А. Финансовый менеджмент. / Под ред. доц. Т.С. Новашиной. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005.
2. Балдин К.В., Воробьев С,Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие. -- М.: Гардарики, 2005.
3. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред.Е. Н. Бондаревской. -- СПб.: Питер, 2006.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т-1 - К.: Ника-Центр, 2006.
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т-2 - К.: Ника-Центр, 2006.
6. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: Учеб. Пособие / - М.: Финансы и статистика, 2005.
7. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2007.
8. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. - К.: Ника-Центр, 2005.
9. Максимова О. Управление финансовыми рисками. Журнал "Финансовый Директор ISSN 1680 - 1148" №3-2008.
10. http://www.fora-capital.ru/ Методы оценки рисков. Инвестиционная компания «Фора-капитал».
11. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2003.
12. Кабанов А. В. Основные способы минимизации финансовых рисков. // Юрист. - 2006. - №10.
Практическая часть
ВАРИАНТ 1
«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»
Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:
· прибыль от реализации;
· налогооблагаемую прибыль;
· рентабельность продукции;
· налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
· НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.
3. Построить прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на 15 %.
Решение.
1. Для выполнения задания воспользуемся следующими данными:
· «Выписка из бухгалтерского баланса ООО «Альянс» на 1 января 2008 г., руб.»
· «Выписка из отчета о прибылях и убытках ООО «Альянс» за 2007 г., руб.
Бухгалтерский баланс 2008 год, руб.
|
АКТИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|||
|
I. Внеоборотные активы |
|
|||||
|
Нематериальные активы |
110 |
|||||
|
Основные средства |
120 |
10000 |
8000 |
|||
|
Незавершенное строительство |
130 |
|||||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|||||
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
|||||
|
Итого по разделу I |
190 |
10000 |
8000 |
|||
|
II. Оборотные активы |
|
|||||
|
Запасы |
210 |
88 |
355 |
|||
|
в том числе: |
||||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
7000 |
6000 |
|||
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
|||||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
81000 |
349000 |
|||
|
расходы будущих периодов |
216 |
|||||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
|||||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
1012000 |
363000 |
|||
|
в том числе: |
||||||
|
покупатели и заказчики |
241 |
629000 |
117000 |
|||
|
Денежные средства |
260 |
460000 |
503000 |
|||
|
Итого по разделу II |
290 |
1560000 |
1221000 |
|||
|
БАЛАНС |
300 |
1570000 |
1229000 |
|||
|
ПАССИВ |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|||
|
III. Капитал и резервы |
|
|||||
|
Уставный капитал |
410 |
10000 |
10000 |
|||
|
Добавочный капитал |
420 |
|||||
|
Резервный капитал |
430 |
|||||
|
в том числе: |
||||||
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|||||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
-223000 |
-143000 |
|||
|
Итого по разделу III |
490 |
-213000 |
-133000 |
|||
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|||||
|
Займы и кредиты |
510 |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|||||
|
Итого по разделу IV |
590 |
|
|
|||
|
V. Краткосрочные обязательства |
|
|||||
|
Займы и кредиты |
610 |
|||||
|
Кредиторская задолженность |
620 |
1783000 |
1362000 |
|||
|
в том числе: |
||||||
|
поставщики и подрядчики |
621 |
403000 |
42000 |
|||
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
9000 |
14000 |
|||
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
2000 |
||||
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
15000 |
11000 |
|||
|
прочие кредиторы |
625 |
1356000 |
1293000 |
|||
|
Доходы будущих периодов |
640 |
- |
||||
|
Итого по разделу V |
690 |
1783000 |
1362000 |
|||
|
БАЛАНС |
700 |
1570000 |
1229000 |
|||
|
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ |
|
|
|
|||
|
|
||||||
|
Арендованные основные средства |
910 |
|||||
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
920 |
|||||
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов |
940 |
|||||
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
|||||
|
Износ жилищного фонда |
970 |
|||||
|
Материалы принятые в переработку, основные средства до 10000 |
991 |
Отчет о прибылях и убытках 2008 год, руб.
|
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
|||||
|
наименование |
код |
||||||
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
||||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
11671000 |
7386000 |
||||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
-10817000 |
-6668000 |
||||
|
Валовая прибыль |
029 |
854000 |
718000 |
||||
|
Коммерческие расходы |
030 |
-810000 |
-946000 |
||||
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
44000 |
-228000 |
||||
|
Прочие доходы и расходы |
|
||||||
|
Проценты к получению |
060 |
||||||
|
Проценты к уплате |
070 |
||||||
|
Прочие доходы |
090 |
258000 |
232000 |
||||
|
Прочие расходы |
100 |
-198000 |
-235000 |
||||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
104000 |
-231000 |
||||
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
||||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
||||||
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
-24000 |
|||||
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
80000 |
-231000 |
||||
|
СПРАВОЧНО: |
|||||||
|
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
200 |
-70823000 |
535000 |
«Дополнительные сведения о доходах и затратах компании в отчетном году», согласованные с данными финансовой отчетности:
Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.
Таблица 2.1.
|
Показатель |
Сумма |
|
|
1 |
2 |
|
|
Выручка от реализации продукции, включая НДС |
11 671 000,00 |
|
|
Затраты предприятия: |
11 627 000,00 |
|
|
расход основных материалов на производство изделий |
5 101 511,98 |
|
|
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
532 905,74 |
|
|
расход топлива на отопление помещений |
646 316,23 |
|
|
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
715 146,34 |
|
|
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
951 302,26 |
|
|
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве |
1 027 859,13 |
|
|
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
966 057,74 |
|
|
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
2 527,92 |
|
|
командировочные расходы |
67 060,00 |
|
|
почтово-телеграфные расходы |
2 642,50 |
|
|
отчисления в целевые фонды на социальные нужды |
518 418,39 |
|
|
оплата услуг аудиторской фирмы |
2 500,00 |
|
|
уплата процентов по краткосрочной ссуде |
||
|
оплата услуг транспортной организации |
11 600,00 |
|
|
расходы на текущий ремонт оборудования |
93 050,00 |
|
|
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
286 328,35 |
|
|
выплата процентов по облигациям предприятия |
||
|
расход воды на технологические цели |
698 613,42 |
|
|
оплата услуг консалтинговой фирмы |
2 800,00 |
|
|
судебные издержки |
||
|
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) |
||
|
затраты по аннулированному производственному заказу |
||
|
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов |
||
|
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
210,00 |
|
|
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции |
150,00 |
|
|
Потери имущества в результате наводнения |
|
|
|
Доходы от аренды складских помещений |
|
|
|
Дивиденды по акциям других эмитентов |
|
|
|
Возврат безнадежного долга |
|
|
|
Доходы от долевого участия в СП |
|
|
|
Доходы от дооценки товаров |
4 000,00 |
|
|
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году |
2 000,00 |
|
|
Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте |
|
|
|
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году |
|
|
|
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам |
|
|
|
Транспортный налог |
1 000,00 |
|
|
Налог на землю |
2 000,00 |
|
|
Проценты по депозитному вкладу |
|
· Прибыль от реализации = Выручка от реализации (без НДС, акцизов и др. налогов) - Себестоимость = 11671000 - 10817000 = 854000 руб.
· Налогооблагаемая прибыль = Прибыль от реализации + Прочие доходы - Прочие расходы = 854000 + 258000 - 198000 =914000 руб.
· Рентабельность продаж = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции = (854000 / 11671000 )*100% = 7,3 %
· Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет = 914000 * 20% = 182800 руб.
· НДС, подлежащий перечислению в бюджет равен 11671000 * 18% = 2100780 руб.
2. Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании разделим на переменные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства и отразим в Таблице.
|
Показатель |
Сумма |
Вид затрат |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
Затраты предприятия: |
11 627 000,00 |
|
|
|
расход основных материалов на производство изделий |
5 101 511,98 |
Переменные |
|
|
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
532 905,74 |
Постоянные |
|
|
расход топлива на отопление помещений |
646 316,23 |
Постоянные |
|
|
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
715 146,34 |
Постоянные |
|
|
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
951 302,26 |
Переменные |
|
|
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве |
1 027 859,13 |
Переменные |
|
|
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
966 057,74 |
Постоянные |
|
|
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
2 527,92 |
Постоянные |
|
|
командировочные расходы |
67 060,00 |
Постоянные |
|
|
почтово-телеграфные расходы |
2 642,50 |
Постоянные |
|
|
отчисления в целевые фонды на социальные нужды |
518 418,39 |
Постоянные |
|
|
оплата услуг аудиторской фирмы |
2 500,00 |
Постоянные |
|
|
оплата услуг транспортной организации |
11 600,00 |
Постоянные |
|
|
расходы на текущий ремонт оборудования |
93 050,00 |
Постоянные |
|
|
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
286 328,35 |
Переменные |
|
|
расход воды на технологические цели |
698 613,42 |
Переменные |
|
|
оплата услуг консалтинговой фирмы |
2 800,00 |
Постоянные |
|
|
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
210,00 |
Переменные |
|
|
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции |
150,00 |
Постоянные |
|
|
Итого переменных затрат: |
8 065 825,14 |
|
|
|
Итого постоянных затрат: |
3 561 174,86 |
|
· Найдем маржинальный доход по формуле:
Маржинальный доход = Выручка от реализации - Переменные затраты
Маржинальный доход = 11 671 000 - 8 065 825,14 = 3 605 174,86
· Найдем коэффициент маржинального дохода по формуле:
Коэффициент маржинального дохода = Маржинальный доход / выручка от реализации
Коэффициент маржинального дохода = 3 605 174,86 / 11 671 000 = 0,31 или 31 %
· Найдем порог рентабельности по формуле:
Порог рентабельности = Постоянные затраты / Коэффициент маржинального дохода
· Найдем запас финансовой прочности по формуле:
Запас финансовой прочности = Выручка от реализации - Порог рентабельности
Запас финансовой прочности = 11 671 000 - 11 487 660,84 = 183 339,16
· Найдем коэффициент запаса финансовой прочности по формуле:
Коэффициент запаса финансовой прочности = (Выручка от реализации - Порог рентабельности) / Выручка от реализации
Коэффициент запаса финансовой прочности = (11 671 000 - 11 487 660,84) / 11 671 000 = 0,02 или 2%
· Для оценки эффекта производственного (операционного) рычага сначала найдем прибыль по формуле:
Прибыль = Запас финансовой прочности * Коэффициент маржинального дохода
Прибыль = 183 339 * 0,31 = 56 835,09
· Затем найдем силу воздействия операционного рычага по формуле:
Сила воздействия операционного рычага = Маржинальный доход / Прибыль
Сила воздействия операционного рычага = 3 605 174,86 / 56 835,09 = 63,43
Вывод:
Действие операционного рычага проявляется в том, что прибыль растет быстрее чем выручка, поскольку при росте объема реализации величина постоянных затрат не меняется. Оценим эффект операционного рычага: 1% прироста выручки дает 63,43 % прироста прибыли.
Порог рентабельности - это критический объем производства, при котором предприятие окупит затраченные средства. Рентабельность равна нулю при критическом объеме производства равном 11 487 660,84 (руб.), т.е. при объеме реализации меньше 11 487 660,84 (руб.) предприятие получит убыток. Фактически полученная выручка от реализации составила 11 671 000 (руб.), что на 183 339,16 (руб.) выше критического объема.
Запас финансовой прочности или зона безубыточности составляет 183 339,16 (руб.) или 2%. При снижении объема реализации на 183339,16 (руб.) или свыше 2 % предприятие потерпит убытки.
3. Построим прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на 15 %.
|
Баланс на начало периода. |
||
|
Активы |
||
|
Оборотные средства: |
||
|
Денежные средства |
503000 |
|
|
Дебиторская задолженность |
363000 |
|
|
Материальные запасы |
6000 |
|
|
Запасы готовой продукции |
349000 |
|
|
Итого оборотных средств |
1221000 |
|
|
Основные средства: |
||
|
Земля |
||
|
Здания и оборудование |
13498,14 |
|
|
Накопленный износ |
5498,14 |
|
|
Итого основных средств |
8000 |
|
|
Итого активов |
1229000 |
|
|
Пассивы |
||
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
||
|
Счета к оплате |
1349000 |
|
|
Налог, подлежащий оплате |
13000 |
|
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
1362000 |
|
|
Собственный капитал: |
||
|
Обыкновенные акции |
10000 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
-143000 |
|
|
Итого собственного капитала |
-133000 |
|
|
Итого обязательств и собственного капитала |
1229000 |
|
Бюджет реализации |
||||||
|
|
квартал |
Итого |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Прогнозируемый объем реализации в ед. |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
4000 |
|
|
Цена реализации ед. |
3355,41 |
3355,41 |
3355,41 |
3355,41 |
||
|
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. |
3355410 |
3355410 |
3355410 |
3355410 |
13421640 |
|
Прогноз поступления денежных средств |
||||||
|
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода |
363000 |
363000 |
||||
|
Реализация I квартала |
2348787 |
1006623 |
3355410 |
|||
|
Реализация II квартала |
2348787 |
1006623 |
3355410 |
|||
|
Реализация III квартала |
2348787 |
1006623 |
3355410 |
|||
|
Реализация IV квартала |
2348787 |
2348787 |
||||
|
Общие поступления денежных средств |
2711787 |
3355410 |
3355410 |
3355410 |
12778017 |
|
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70 |
|||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30 |
|
Бюджет прямых затрат на материалы |
||||||
|
|
квартал |
Итого |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Потребность в материале на ед. изделия |
5 |
5 |
5 |
5 |
||
|
Потребность в материале на производство |
2712,46 |
5000 |
5000 |
4750 |
17462,46006 |
|
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
500 |
500 |
475 |
50 |
50 |
|
|
Общая потребность в материале |
3212,46 |
5500 |
5475 |
4800 |
17512,46006 |
|
|
Запас материала на начало прогнозного периода |
60 |
500 |
500 |
475 |
60 |
|
|
Материалы, подлежащие закупке |
3152,46 |
5000 |
4975 |
4325 |
17452,46006 |
|
|
Цена ед. товара |
100 |
100 |
100 |
100 |
||
|
Стоимость закупок |
315246 |
500000 |
497500 |
432500 |
1745246,006 |
|
|
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
10 |
|||||
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
50 |
|
Прогноз расходования денежных средств |
||||||
|
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному |
1349000 |
1349000 |
||||
|
Закупка материала в I квартале |
157623 |
157623 |
315246,0064 |
|||
|
Закупка материала в II квартале |
250000 |
250000 |
500000 |
|||
|
Закупка материала в III квартале |
248750 |
248750 |
497500 |
|||
|
Закупка материала в IV квартале |
216250 |
216250 |
||||
|
Итого выплат |
1506623 |
407623 |
498750 |
465000 |
2877996,006 |
|
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок |
50 |
|||||
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале |
50 |
|
Бюджет прямых затрат на оплату труда |
||||||
|
|
квартал |
Итого |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Прямые затраты труда в часах на ед. |
7 |
7 |
7 |
7 |
||
|
Итого часов |
3797,444 |
7000 |
7000 |
6650 |
24447,44409 |
|
|
Стоимость прямых затрат труда в час |
15 |
15 |
15 |
15 |
||
|
Общая стоимость прямых затрат труда |
56961,66 |
105000 |
105000 |
99750 |
366711,6613 |
|
|
Бюджет производственных накладных расходов |
||||||
|
|
квартал |
Итого |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Переменная ставка накладных расходов |
3 |
3 |
3 |
3 |
||
|
Прогнозируемые переменные накладные расходы |
11392,33 |
21000 |
21000 |
19950 |
73342,33227 |
|
|
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
12000 |
|
|
Амортизация |
1180 |
1180 |
1180 |
1180 |
4720 |
|
|
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию |
14392,33 |
24000 |
24000 |
22950 |
85342,33227 |
|
|
Выплаты денежных средств по накладным расходам |
13212,33 |
22820 |
22820 |
21770 |
80622,33227 |
|
|
Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода |
||||||
|
|
Единицы |
Цена единицы |
Итого |
|||
|
Основные производственные материалы |
50 |
100 |
5000 |
|||
|
Готовая продукция |
50 |
626 |
31300 |
|||
|
Цена за единицу |
Количество единиц |
Итого |
||||
|
Основные производственные материалы |
100 |
5 |
500 |
|||
|
Затраты труда |
15 |
7 |
105 |
|||
|
Переменная ставка накладных расходов |
3 |
7 |
21 |
|||
|
Общая переменная стоимость изготовления |
626 |
|
Бюджет коммерческих и управленческих расходов |
||||||
|
|
квартал |
Итого |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции |
2 |
2 |
2 |
2 |
||
|
Прогнозные переменные расходы |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
8000 |
|
|
Постоянные коммерческие и управленческие расходы: |
8300 |
9100 |
9900 |
8000 |
35300 |
|
|
Реклама |
300 |
300 |
||||
|
Страхование |
800 |
800 |
||||
|
Заработная плата |
8000 |
8000 |
8000 |
8000 |
32000 |
|
|
Аренда |
0 |
|||||
|
Налоги |
1100 |
1100 |
2200 |
|||
|
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы |
10300 |
11100 |
11900 |
10000 |
43300 |
|
Бюджет денежных средств |
||||||
|
|
квартал |
Итого |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Денежные средства на начало прогнозного периода |
503000 |
1614690 |
4423557 |
7140497 |
503000 |
|
|
Поступления от покупателей |
2711787 |
3355410 |
3355410 |
3355410 |
12778017 |
|
|
Итого денежных средств в наличии |
3214787 |
4970100 |
7778967 |
10495907 |
13281017 |
|
|
Выплаты: |
||||||
|
Основные производственные материалы |
1506623 |
407623 |
498750 |
465000 |
2877996,006 |
|
|
Оплата труда производственных рабочих |
56961,66 |
105000 |
105000 |
99750 |
366711,6613 |
|
|
Производственные накладные расходы |
13212,33 |
22820 |
22820 |
21770 |
80622,33227 |
|
|
Коммерческие и управленческие расходы |
10300 |
11100 |
11900 |
10000 |
43300 |
|
|
Закупка оборудования |
0 |
|||||
|
Налог на прибыль |
13000 |
13000 |
||||
|
Итого выплат |
1600097 |
546543 |
638470 |
596520 |
3381630 |
|
|
Излишки (дефицит) денежных средств |
1614690 |
4423557 |
7140497 |
9899387 |
9899387 |
|
|
Финансирование: |
||||||
|
Кредитование |
0 |
|||||
|
Погашение долгов |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Проценты |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Итого финансирование |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства на конец прогнозного периода |
1614690 |
4423557 |
7140497 |
9899387 |
9899387 |
|
|
Годовая ставка процента за банковский кредит |
10 |
|||||
|
Расчетная величина для начисления процентов: |
0,025 |
|
Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках |
||
|
Продажи |
13421640 |
|
|
Переменные расходы: |
||
|
Переменная стоимость продаж |
2504000 |
|
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы |
8000 |
|
|
Итого переменных расходов |
2512000 |
|
|
Валовая маржа |
10909640 |
|
|
Постоянные расходы: |
||
|
Производственные накладные расходы |
12000 |
|
|
Коммерческие и управленческие расходы |
35300 |
|
|
Итого постоянных расходов |
47300 |
|
|
Прибыль от продаж |
10862340 |
|
|
Расходы на выплату процентов |
0 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
10862340 |
|
|
Налог на прибыль |
2172468 |
|
|
Чистая прибыль |
8689872 |
|
|
Ставка налогообложения прибыли |
20 |
|
Прогнозный баланс |
||
|
Активы |
||
|
Оборотные средства: |
||
|
Денежные средства |
9899387 |
|
|
Дебиторская задолженность |
1006623 |
|
|
Материальные запасы |
5000 |
|
|
Запасы готовой продукции |
31300 |
|
|
Итого оборотных средств |
10942310 |
|
|
Основные средства: |
||
|
Земля |
0 |
|
|
Здания и оборудование |
13498,14 |
|
|
Накопленный износ |
10218,14 |
|
|
Итого основных средств |
3280 |
|
|
Итого активов |
10945590 |
|
|
Пассивы |
||
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
||
|
Счета к оплате |
216250 |
|
|
Налог, подлежащий оплате |
2172468 |
|
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
2388718 |
|
|
Собственный капитал: |
||
|
Обыкновенные акции |
10000 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
8546872 |
|
|
Итого собственного капитала |
8556872 |
|
|
Итого обязательств и собственного капитала |
10945590 |
Подобные документы
Сущность финансового рынка. Классификация финансовых рисков - от возможного результата, от основной причины возникновения. Способы оценки степени риска. Методы управления финансовым риском. Способы снижения финансового риска.
курсовая работа [28,5 K], добавлен 26.05.2006Сущность, условия возникновения и виды рисков, пути качественной оценки. Критерии принятия управленческих решений в условиях неопределенности. Анализ финансовых рисков предприятия как этап управления. Разработка стратегии управления финансовыми рисками.
дипломная работа [320,0 K], добавлен 22.01.2011Содержание и виды финансовых рисков. Классификация финансовых рисков по основным признакам. Принципы, методы и политика управления финансовыми рисками. Механизмы нейтрализации финансовых рисков. Основные функции риск-менеджмента, его организация.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 03.05.2011Понятия и классификация финансовых рисков. Сущность, функции и содержание риск-менеджмента. Оценка финансовых рисков и возможные способы оценки степени финансового риска в компании. Особенности выбора стратегии и методов решения управленческих задач.
курсовая работа [46,0 K], добавлен 02.10.2010Экономическое содержание и классификация предпринимательских рисков, характеристика их функции (инновационная, регулятивная, защитная, аналитическая). Способы оценки степени предпринимательского риска. Анализ рисков предприятия и методов их минимизации.
дипломная работа [276,7 K], добавлен 25.01.2014Понятие риска реального инвестиционного проекта и его классификация. Процесс регулирования инвестиционных рисков. Методы оценки риска по прямым капитальным инвестициям, портфельных рисков, примеры их количественной оценки. Инструменты минимизации риска.
лекция [618,6 K], добавлен 10.10.2011Оценка риска как обязательный структурный элемент процесса анализа инвестиционных проектов. Общее понятие и классификация рисков. Методы оценки вероятности возникновения рисков. Оценка внутрифирменных рисков. Мероприятия по снижению уровня рисков.
контрольная работа [203,2 K], добавлен 08.08.2013Рассмотрение системы управления рисками, применяемой таможенными органами РФ. Инструменты, используемые при оценке рисков. Индикаторы риска и меры, направленные на минимизацию рисков. Особенности оценки рисков и анализа рисков в таможенной сфере.
презентация [733,3 K], добавлен 03.04.2018Сущность и классификация финансовых рисков, их разновидности и отличительные особенности. Основы управления рисками в данной области, исследование главных методов их оценки. Используемые методики и приемы на исследуемом предприятии, оценка эффективности.
курсовая работа [75,7 K], добавлен 09.06.2014Понятие риска, основные его черты. Виды потерь вследствие возникновения рисков. Понятие финансовых рисков, их виды и классификация. Субфакторы, влияющие на изменение рентабельности продукции. Сравнительный факторный анализ по компании и по отрасли.
курсовая работа [168,2 K], добавлен 23.11.2010
