Влияние иностранных инвестиций из Китая на экономику России

Следует сказать о еще одном важном шаге, предпринятом сторонами- создание экономического пояса «Шелкового пути» , что подразумевает транспортный, энергетический и торговый коридоры между странами Азии и Европы. Китай уже направил в фонд «Шелкового пути» 40 млрд. долларов, однако для реализации такого масштабного проекта потребуется еще большее капиталовложение.

Несмотря на то, что в Китае всем компаниям, имеющим экспортно-импортную лицензию, разрешено рассчитываться в юанях и ими производится возврат НДС, тем не менее, расчеты ведутся преимущественно в долларах, что увеличивает транзакционные издержки.

Однако максимально упростить финансовое сближение наших стран теоретически и практически возможно. Можно рассмотреть идею разработки единого реестра фондового рынка для России и Китая и единых требований к формированию проспектов эмиссий ценных бумаг и рисков по ним. Это позволило бы снизить издержки выхода компаний на иностранный рынок капитала и облегчить доступ к финансированию бизнеса обоих стран. Эмитируемые в России ценные бумаги смогут торговаться на биржах в Китае, а капитализация нашего фондового рынка вырастет благодаря притоку азиатских инвесторов.

Также развитию экономических отношений будет способствовать разработка информационной системы-аналога SWIFT, с помощью которой банки в защищенном режиме смогут обмениваться информацией об операциях.

Этот инструмент нужен не только для того, чтобы обеспечить независимость в случае отключения России от SWIFT. Сейчас китайские банки не хотят подтверждать аккредитивы российских без подключения третьей стороны (европейских и американских банков), а также не открывают юаневые счета российским банкам, которые не входят в топ-5 по активам. Совместная российско-китайская разработка аналога SWIFT позволит создать систему, которая сможет решить существующую проблему доверия.

Для привлечения китайских инвестиций на российский рынок необходимо предусмотреть понятный для наших азиатских партнеров способ работы с инфраструктурными организациями фондового рынка. Любая китайская компания финансового сектора должна иметь четкое понимание, как именно она может работать на фондовом рынке России. Например, для упрощения доступа европейских компаний на российский рынок с некоторых пор сделки покупки и продажи бумаг проходят через клиринго-депозитарные системы Clearstream и Euroclear. Похожие системы можно было бы создать и для китайских партнеров.

Необходимо отметить, что в Китае существует дефицит информации о возможностях для китайских инвесторов в нашей стране. В рамках визитов в КНР представителей российских монетарных властей, банковского и инвестиционного сообществ нужно рассказывать китайским компаниям о возможностях на финансовом рынке в России, о российской инфраструктуре и законодательстве.

Сотрудничество российских и китайских компаний в финансовом секторе может укрепить реализация совместных проектов. Наши компании могут приглашать китайских коллег для участия в размещении выпусков облигаций или в процессе IPO. После определенных успешных историй в отношениях России и Китая в финансовое сотрудничество начнет развиваться более интенсивно.

Китайское руководство провозгласило стратегию экспорта капитала, были определены приоритетные отрасли, о которых мы говорили ранее, (металлургия, производство строительных материалов, электроэнергетика, судостроение, химическая промышленность), и банки готовы кредитовать компании в рамках этой инициативы. Именно поэтому шаги по инвестиционному сотрудничеству России и Китая могут оказаться серьезным подспорьем для решения проблем финансирования российского бизнеса.

Наряду с более узкими, индивидуальными вариантами решения проблем китайского инвестирования, существуют и проблемы привлечения иностранных инвестиций в широком смысле, решение которых оздоровит инвестиционный климат в целом для мировых стран и, в свою очередь, привлечет Китай.

Необходимо улучшить макроэкономическую конъюнктуру, то есть в срочном порядке снижать инфляцию, которая по неподтвержденным данным на сегодня составляет около 17%. По моему мнению, можно положиться на мировой опыт (Израиль, США) и постараться провести в России политику таргетирования инфляции. Также необходимо снизить процент на долгосрочные банковские кредиты, развивать систему гарантий осуществления прав инвесторов, защиту их собственности, проводить дальнейшие реформы налоговой системы в направлении снижения налогового бремени на инвесторов и стимулирования инвестиционной деятельности. Немаловажным фактором является введение мер для предотвращения утечки капитала за рубеж и стимулирование возврата отечественного капитала в страну. Также в виде отдельных статей закона об «Иностранных инвестициях» необходимо выделить механизм оценки эффективности участия иностранных инвесторов, что в свою очередь будет выступать основой для совершенствования системы государственных гарантий по отобранным государственным проектам.

Китай сейчас все более и более заинтересован в интернационализации своей валюты и фондового рынка. Постепенно иностранные государства выпускают облигации в юанях, формируются рынки офшорного юаня. Китай все шире открывает свой рынок для иностранных инвесторов, и сам стремится к экспорту капитала. Сотрудничество с Россией в финансовой сфере усилит позиции Китая в мировой экономике. И позволит создать плацдарм для дальнейшего развития отношений двух наших стран и успешной реализации проекта «Великого шелкового пути».

Подводя итог тому, как же можно решить проблемы в России, связанные с недостаточным и не всегда полезным инвестированием в экономику, необходимо сказать, что рано или поздно придется начать более глобальное усовершенствование законодательной системы, борьбу с коррупцией (не для видимости), принятие менталитета иностранцев, в частности, Китая и прочее.

Заключение

Во втором полугодии 2014 года иностранные инвестиции перестали поступать в экономику России, за весь год их объем снизился на 70% по сравнению с 2013 годом, в котором итоговая цифра составила 19 млрд. долл. Первоочередной причиной такого резкого снижения стали введенные против России санкции после присоединения Крыма к составу РФ. Что касается международных рейтингов, которые показывают, насколько инвестиционно привлекательны те или иные экономики мира, то на начало 2015 года Россия занимала 62- е место. Утешительных прогнозов о том, как экономика России будет вести себя в следующем году, нет. Отмечается, что в 2016 году рост российской экономики будет нулевым (в лучшем случае), однако российский рынок продолжает считаться высокодоходным, и вложенные средства будут продолжать окупаться.

К основным отраслям, в которых осуществляется наиболее активная деятельность китайских инвесторов, относятся: разработка полезных ископаемых, лесное хозяйство, энергетика, торговля, бытовая электротехника, связь, строительство и сфера услуг.

На настоящее время на российской территории на стадии практической реализации находятся 22 объекта, 25 проектов - на стадии поиска инвесторов, 4 проекта - на стадии технической и нормативно-правовой документации, 6 проектов оставлены по причине отказа инвесторов от их реализации. Существует ряд проблем, которые помешали реализации ряда проектов инвестиционного сотрудничества и которые могут стать камнем преткновения в будущем:

- несовершенство российской законодательной системы в области инвестиционного сотрудничества

- высокий уровень коррупции в России

- высокая степень бюрократии в России

- непонимание, вызванное различиями в менталитетах

- геополитическая напряженность, ввязывание России в открытые конфликты в Сирии

- замедление темпов экономического роста как в России, так и в Китае

- падение мировых цен на энергоносители и сырьевые товары, составляющие 80% российского экспорта в Китай.

Главной целью на данный момент поставлена максимально возможная активизация инвестиционного сотрудничества между Россией и Китая. Необходимо выделить основные меры, которые могут поспособствовать этой активизации в отношении России:

-использование национальных валют в качестве средств расчета

-создание экономического пояса «Шелкового пути», что подразумевает транспортный, энергетический и торговый коридоры между нашими странами

- разработка единого реестра фондового рынка для России и Китая и единых требований к формированию проспектов эмиссий ценных бумаг и рисков по ним

- разработка информационной системы-аналога SWIFT

- создание систем-аналогов Clearstream и Euroclear для упрощения доступа китайских компаний на российский рынок ценных бумаг.

Проблемы, существующие в отношениях между Китаем и Россией можно и нужно решить. Сейчас наилучший момент для этого, когда Россия осуществляет «разворот на Восток». Для Китая это тоже крайне выгодно, поскольку он сейчас все более и более заинтересован в интернационализации своей валюты и фондового рынка.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

Гражданский Кодекс РФ, статья 128

Федеральный закон РФ «Об иностранных инвестициях» от 1999 г., N 160-ФЗ

Книги, изданные под фамилией автора

3 .Хасбулатов, Р. И. Мировая экономика: учебник для бакалавров / Р. И. Хасбулатов. -М.: Издательство Юрайт, 2013. -663 стр.

Книги, изданные под редакцией авторов

4 Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции, 2010 г., стр. 8

5 Международная торговля и торговая политика, 2015, №1, Юшкевич О.С. «Иностранный капитал и инвестиционная привлекательность России», стр. 55

Периодические издания

6 Болаев А.В., «К вопросу об изучении основных условий положительного влияния прямых иностранных инвестиций на сокращение технологического отставания и переход на инновационный путь развития экономики страны на примере России и Китая//Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2013г., №7

7 Булдакова А.В. «Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Российскую Федерацию», 2014г.

8 Каримова Г.А./ Креативная экономика, 2015 №04

9 Пономарева И.В. «Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы//Молодой ученый, 2014г. №12

Сетевые ресурсы

Центральный Банк России: статистика внешнего сектора. URL:http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs

Официальный сайт ЦБ РФ, Макроэкономическая финансовая статистика http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs

Министерство экономического развития РФ, Портал внешнеэкономической информации, Основные итоги инвестиционного сотрудничества России и Китая, http://www.ved.gov.ru/exportcountries/cn/cn_ru_relations/cn_rus_projects/

Официальный сайт инвестиционной политики РФ URL:http://www.oecd.org/investment/investment-policy/2090148.pdf

Экономический журнал, экономические новости URL:http://ria.ru/economy/20141222/1039648622.html

ОКО планеты, финансовые новости, 23.10.2015 г. http://oko-planet.su/finances/financesnews/297187-reuters-zayavilo-o-investicionnoy-privlekatelnosti-rossii.html

Инвестиционная привлекательность России - расширение возможностей. - Электрон. текстовые данные - Режим доступа: http://www.de.ey.com /Publ ication/vwLUAssets/ TBF-126-Russiaattractiveness-survey-2011-RU/$FILE/TBF-126-Russiaattractiveness-survey-2011-RU.pdf

http://m.forbes.ru/article.php?id=54692

Китай инвестирует в Дальний восток // эксперт online. 11.04.2014

URL: http://expert.ru/2014/04/11/kitaj-investiruet-v-dalnij-vostok/ 05.12.2015)

Электронные ресурсы

Новоселова Л., Российский экономический журнал, 2009, Российско-китайское инвестиционное взаимодействие: проблемы оживления инвестиционной составляющей, Международная торговля и торговая политика, Юшкевич О.С., Иностранный капитал и инвестиционная привлекательность России, 2015

Полусмакова В.С ,Труды молодых ученых, «Ключевые проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию и пути их решения»,. 2013

Сенчук, Н. И. «Об иностранном секторе в российской экономике» / Н. И. Сенчук // Финансы и кредит. - 2010. - № 1. - С.59.

Шевинский А., Электронный журнал «Forbes», « Елена Батурина и другие проблемы китайских инвестиций», 14.11.15 г.

Размещено на Allbest.ru