Антиинфляцонная политика стран зоны Евро

Социальная и антиинфляционная роль налога на доходы физических лиц. Необходимо признать, что пенсионная реформа не оказала существенного влияния на выведение из тени заработной платы и предпринимательских доходов. Единый социальный налог в полном объеме платят в основном государственные предприятия и часть законопослушных предпринимателей.

С 2001 г. властные органы страны и налоговые службы допустили слабость, отменив прогрессивную шкалу налогообложения доходов состоятельных граждан. Обоснованием служили рассуждения о необходимости вывода из тени предпринимательских доходов и их полного декларирования. Первые месяцы действительно подтверждали эти ожидания, и доходы бюджетов по этому источнику несколько возросли. Но потом все вернулось к старой практике. Известно, что функции прогрессивной шкалы налогообложения доходов физических лиц отличаются от функций других налогов. Главное ее предназначение -социальное выравнивание и политико-идеологическое примирение полярных социальных групп населения - бедных и богатых. Государство по закону принуждает богатых делиться с бедными. И богатые соглашаются платить, например: в США - 33%, Западной Европе - 45-53, Швеции - 72% своего годового дохода. Это осознанная политическая необходимость, закрепленная институционально, законами и налоговым администрированием. В то же время прогрессивный налог на доходы состоятельной группы граждан позволяет контролировать часть теневых доходов и уменьшать денежный спрос.

Можно рассчитать суммы выведенных из-под налогообложения доходов состоятельных лиц и одновременно упущенной выгоды бюджета.

Если бы власть действовала, используя опыт США, то за четыре года можно было получить средства, необходимые для значительного увеличения заработной платы бюджетников и пенсий.

Социальное государство и реальное рыночное хозяйство предполагают законодательно закрепленное распределение социальной ответственности по группам экономически активного населения. Значит, нужен возврат к практике прогрессивного налогообложения богатых. Необходимость данных политических решений осознали уже многие политики.

Налоговым службам страны целесообразно изучать опыт Швеции, Норвегии, Франции, США по сбору этих налогов и профилактическому воспитанию потенциальных нарушителей налогового законодательства. Одновременно прогрессивный подоходный налог есть и способ выведения из тени избыточных доходов.

Социально оправданная инфляция. История инфляции в стране делится на несколько этапов. В 1992-1994 гг. гиперинфляция обеспечила перераспределение и концентрацию доходов в руках нового социального слоя предпринимателей за счет обесценения сбережений и снижения в 2-4 раза заработной платы и пенсий, массовых финансовых афер.

В 1994-1998 гг. цены увеличились в интересах торгово-финансовой и бюрократической элиты. Быстро росли и банкротились банки, выкачивая доходы и накопления реального сектора экономики. Оптовики брали мзду и с поставщиков, и с потребителей, доводя маржу до 100-200% цены. Правительство выпускало на сотни триллионов рублей необеспеченных государственных облигаций, построив официальную финансовую пирамиду. Все это привело к дефолту всей экономической политики.

Инфляция 1999-2005 гг. в основном ведет к перераспределению ресурсов в пользу производственной инфраструктуры, электроэнергетики и всего ТЭКа, транспорта, ЖКХ. Сохраняется завышенная оценка стоимости банковских и торговых услуг.

На 2007-2010 гг., по нашему мнению, возникла необходимость повышения заработной платы и пенсий. В экономической теории доказано негативное влияние нищенской заработной платы. Так, в США в 1930-е гг., Западной Европе в 1960-е, Японии с 1980-х гг. перешли к политике высокой оплаты труда.

Уже и Международная организация труда рекомендует работодателям и профсоюзам переход на политику эффективной заработной платы. На высокооплачиваемое рабочее место можно привлечь эффективных работников. С них можно требовать качественную работу. Это ведет к росту производительности труда и доходов.

Значит, воспроизводится источник выплаты высоких заработков и одновременно достаточных доходов акционеров. Работодателям выгодно делиться с персоналом, поддерживая социальный мир и социальное партнерство внутри фирмы и в обществе. Доля оплаты труда в ВВП США достигла 70-72%, в Европе - 60-65%, сохраняя высокие доходы собственников и менеджеров.

Политику высокой и эффективной оплаты труда начинают проводить и некоторые отечественные отрасли и фирмы в нефтегазовом секторе, энергетике, в банках и оптовой торговле. Правительство в разы повысило оклады высшим чиновникам и депутатам. Но в то же время проявляются заблуждения двухсотлетней давности о спирали инфляции. Так, министр финансов уже призывает ограничить и заморозить заработную плату в государственных энергетических компаниях. Логика такого решения деструктивна. Из-за относительного снижения заработков в государственном секторе лучшие специалисты переходят в коммерческий сектор. Необходима программа восстановления достойной оплаты труда во всех отраслях экономики страны. Правительство обещает поднять оклады учителям, врачам, милиции и военным в 1, 5-2 раза к 2008 г. Этим в какой-то мере ослабляется перекос в оплате труда с коммерческим сектором.

Но до европейского уровня нужно повышать оплату труда всего наемного персонала. При слабости профсоюзов надеяться можно только на изменение государственной политики оплаты труда. Для этого необходимо преодолеть ошибочное убеждение органов власти о неизбежности инфляции при повышении заработной платы. Известно, что абсурдность так называемого железного закона заработной платы, выдвинутого Лассалем, доказал еще К. Маркс. В рамках той же цены повышение заработков возможно за счет снижения прибыли капиталистов. Сильные профсоюзы добиваются своей доли. Так, в цене трактора фирмы "Катерпиллер" доля заработной платы составляет 40%, а отечественного трактора "Кировец" - только 9%.

Повышение заработной платы при тех же пропорциях распределения дохода требует повышения цены изделия, но в 5-6 раз меньшими темпами, поскольку доля заработной платы в цене промышленной продукции составляет всего 8-15%. Рассмотрим, например, расчет влияния повышения заработной платы в промышленности на инфляцию:

60 МЗ + 12 ЗП + 6 А + 8 ПЗ + 14 Р - 100 Ц,

где МЗ - материальные затраты, ЗП - заработная плата, А - амортизация, ПЗ - прочие затраты, Р - прибыль, Ц - цена.

Повысим заработную плату в 2 раза (с 12 до 24 ед.) при неизменности прочих элементов - себестоимости и прибыли:

60 МЗ + 24 ЗП + 6 А + 8 ПЗ + 14 Р - 112 Ц.

Таким образом, при удвоении заработной платы инфляция составит всего 12%. Такую инфляцию можно назвать социально оправданной. Если в 1992 г. для обогащения некоторых групп предпринимателей власть пошла на рост потребительских цен в 26 раз, то ради восстановления ценности труда целесообразно допустить инфляцию в 10-15%.

В рамках соглашений о социальном партнерстве необходимо рассчитать предельный рост цен на каждый процент повышения заработной платы и разработать программы повышения оплаты труда по отраслям с обеспечением допустимой инфляции в 10% годовых. До европейского уровня оплату труда можно довести за 8-10 лет при среднегодовой инфляции в 10%. Конечно, остается ограничение со стороны роста предложения товаров и услуг. Но лидирующей силой экономической динамики должен выступать рост спроса и емкости рынка.

Выгоды высокой оплаты труда. Естественное положение достойной оценки труда и уважительного отношения к работнику требует в России дополнительных разъяснений. Главное последствие высокой оплаты труда -формирование благоприятной социально-политической атмосферы в обществе, оздоровление морально-психологического климата и социального самочувствия работающих по найму.

Экономическая необходимость платить достойные заработки постепенно может изменить психологию и поведение предпринимателей. В их среде, в предпринимательских союзах и ассоциациях будет формироваться цивилизованное отношение к персоналу, осуждаться проявление высокомерия, элитарности, эксплуататорских замашек. Хотя автоматизма движения к нормальным социально-трудовым отношениям, видимо, не будет. Нужны работающие законы о социальном партнерстве, целенаправленная государственная политика, активность профсоюзов и союзов предпринимателей, политических партий и депутатских групп. Важна и активность самих граждан.

Высокая оплата труда формирует необходимые экономические эффекты: рост требовательности к качеству и производительности труда; опасение потерять работу, а значит, рост самодисциплины и самоконтроля; увеличение инвестиций в человеческий капитал, в поддержание квалификации и своевременное обновление знаний; укрепление кооперационных трудовых связей и взаимной требовательности к качеству выполнения технологических операций.

Высокая оплата труда выгодна всем предпринимателям и всему обществу. Для производственников расширяется емкость рынка, растет скорость оборота капитала, возврат выручки, уменьшается задолженность, нормализуются воспроизводственные связи. В торговле сокращаются избыточные товарные запасы, сокращается время обращения, возрастают годовые обороты и прибыль. Улучшается ассортимент товаров, поскольку спрос покупателей из среднего класса выгодно отличается от спроса бедных. Высокие доходы выгодны и банкам, и страховым компаниям, и пенсионным фондам. Избыточные доходы конвертируются в сбережения и в инвестиции. При росте доверия к надежности банков и других финансовых институтов их капиталы, обороты и годовая прибыль тоже будут расти даже при низкой марже в 1, 5-3%.

Высокая заработная плата выгодна государству и местному самоуправлению. Подоходный налог с физических лиц вырастет пропорционально росту заработной платы, т. е. в 5-10 раз. Бюджет будет действительно формироваться налогоплательщиками-гражданами. Появляется экономическая основа роста требовательности к органам власти, их ответственности за качество управления и принимаемых решений.

Такие положительные эффекты подтверждены практикой высокой оплаты труда в США, других развитых странах. Желание России остаться в группе великих держав может быть реализовано только при решительном устранении анахронизма нищенской заработной платы. Цивилизованный рынок предполагает достойную оплату труда всех работников.

Безынфляционное инвестирование. Основное возражение против повышения заработной платы связано с боязнью инфляции, поскольку это повышает банковские проценты и снижает доступность инвестиционных кредитов. Центробанк и Минфин РФ хотят снизить инфляцию до 4-5% в год именно в интересах снижения процента по кредитам до 7-8% в год. Тогда при средней рентабельности в 15% инвестиционные банковские кредиты будут доступны большинству отраслей и предприятий.

Эти рассуждения верны для сбалансированной рыночной экономики и отражают закономерности медленного и устойчивого экономического роста при 2-3% годового роста ВВП. Иная структура и темпы роста в России. С 1999 г. страна добивается роста ВВП на 6, 5-7%. Одновременно остаются незагруженными до половины производственных мощностей в промышленности, не засевается до 20% земли. Тысячи деревень и сел умирают безлюдными, а в оставшихся прогрессирует люмпенизация и пьянство. Вяло идет торговля. До 20% скоропортящихся товаров списывается и уничтожается. Не развито добровольное социальное и медицинское страхование. Банки остаются мелкими с дорогими и непривлекательными услугами.

Экономика подавлена недостатком инвестиций, хотя в стране избыток денежных средств и у предпринимателей, и у государства. Но и "новые русские", и правительство вывозят деньги за границу. Утечка капиталов предпринимателей и коррупционных доходов чиновников в зарубежные офшоры - обычное явление. Отечественные олигархи, банкиры, оптовики и топ-менеджеры скупают земли и недвижимость в Европе, Канаде, Америке. Перевести очередной миллион долларов сверхприбыли за границу - дело нескольких минут уже и для периферийных предпринимателей. Основная причина - боязнь конфискации нечестно нажитых средств. В этой цепочке рассуждений ключевую роль опять играет низкая заработная плата, недовольство десятков миллионов работающих.

Изменить политические тенденции, на наш взгляд, сможет повышение оплаты труда. В России треть работающих имеют высшее и среднее специальное образование. По образовательному цензу они уже как бы входят в средний класс. Но по доходам учителя, врачи, инженеры, управленцы среднего звена пока относятся к бедным. Существенное и устойчивое повышение их заработков обеспечит формирование реального среднего класса как социальной опоры центристской политики с ориентацией на смешанную экономику.

Куда же целесообразно направлять дополнительные денежные доходы? В безынфляционные инвестиционные проекты. Если годовая инфляция будет равна 10%, значит, бизнес-план инвестиционного проекта должен обеспечить 15-20% прибыли. Тогда будут доступны даже банковские инвестиционные кредиты.

Но создать инвестиционный бум призвано государство. Сформированный впервые инвестиционный фонд на 2006 г. является первой попыткой производительно использовать часть доходов, хотя финансирование только инфраструктурных проектов не обеспечивает быстрой отдачи, но формирует необходимую базу для будущих инвестиций.

Опыт инвестиционного использования бюджетных средств был и в Советском Союзе, особенно после войны. Такой опыт есть и в Москве, и Тюмени, и Орловской области, и Краснодаре. Если обобщить этот опыт, то можно предложить следующие меры:

сформировать постоянные ярмарки - конкурсы инвестиционных проектов на федеральном, региональном и местном уровнях;

отбирать инвестиционные проекты по обычным критериям возврата и оплаты процентов на уровне инфляции без получения бюджетом прибыли, т. е. на уровне 10% годовых;

финансировать социальные инвестиционные проекты с оплатой процента из инвестиционного фонда;

сформировать прозрачную систему финансирования и контроля целевого использования бюджетных инвестиций, создав по примеру кредитных историй в банках инвестиционную историю получателей бюджетных инвестиций;

обучить предпринимателей, менеджеров и специалистов навыкам безынфляционного инвестиционного финансирования и поддерживать высокую культуру деловых отношений в инвестиционных интегрированных объединениях.

В стране много сфер и отраслей для прибыльного инвестирования. Эксплуатация природных ресурсов, освоение производственных мощностей, высокие технологии и социальные услуги - практически во всех видах экономической деятельности возможна разработка и осуществление безынфляционных инвестиционных проектов при достойной оплате труда персонала. Нужны грамотные, честные и социально ответственные предприниматели. Эта трудная проблема разрешима.



2.2 Инфляция и сбережения

Ни одна семья не живет только сегодняшним днем. Для будущих, порой непредвиденных расходов (например, в связи с болезнью или потерей трудоспособности) семье приходится отказываться от настоящих расходов в пользу будущих. Часть доходов, предназначенных для будущих расходов, называется сбережениями. инфляция денежный цена европа

Сбережения - часть доходов, предназначенных для будущих расходов.

Для сбережений особое значение имеет сохранность. Существует несколько основных способов сохранности сбережений.

Самый простой -- хранить сбережения дома. В этом случае говорят, что их хранят в чулке или кубышке.

Преимущества «чулочного» способа ~ в его мобильности: деньги всегда под рукой, их можно использовать в любой момент. Недостаток - отсутствие компенсаций при снижении покупательной способности сберегаемых денег. Этот недостаток особенно ощущается в условиях высоких темпов инфляции.

Некоторые люди предпочитают хранить сбережения в иностран-ой валюте. Это выгодно делать лишь в том случае, если использу-тся валюта страны с низким темпом инфляции (2-2,5% в год), 'огда можно купить деньги этой страны на сумму своих сбережений. При таком хранении покупательная способность сбережений снизится на меньшую величину, чем в национальной валюте.

Еще один способ хранения сбережений - покупка ценных бумаг. Владелец сбережений покупает на имеющиеся деньги акции и облигации частных фирм или государства. Преимущество этого способа в том, что после определенного времени деньги возвращаются с процентами. Недостаток заключается в риске, которому подвергает себя владелец сбережений, отдавая деньги в долг: фирмы могут разориться, а государство - перенести свои обязательства на более долгий срок. К тому же покупка ценных бумаг невыгодна в условиях высокой инфляции.

Хранение денег в золоте или других драгоценностях также не-1 надежно. Ведь их цена может упасть. Тогда при обратном обмене вернется только часть сбережений, потраченных на их приобретение.

Наиболее распространенный (но не всегда надежный) способ хранения сбережений - положить деньги в банк. По вкладам сбережений начисляются проценты, которые увеличивают предоставленную банкам сумму.

Следует различать номинальную и реальную ставки банковского процента. Разница между ними тем заметнее, чем выше темп инфляции. Номинальная ставка -- это выраженное в процентах увеличение денежной суммы, которое выплачивается банком владельцу сбережений. Реальная ставка -- это увеличение покупательной способности выплачиваемых банком денег. Оно выражается также в процентах. Например, сбережения помещаются в банк, который обещает через год увеличить их на 6%. В данном случае 6% -- номинальная ставка процента. Сбережения вырастут на эту величину номинально (формально). Однако, если темп инфляции за год составил 5%, то реальное, фактическое содержание банковского увеличения иное.

Как видим, ни один способ хранения сбережений не является абсолютно надежным и гарантирующим полную сохранность.

Хранение сбережений в виде денег выгодно только при низких темпах инфляции. При высоких - разумнее деньги вкладывать в покупку товаров, включая пользование услугами.

2.3 Инфляция и кредитные отношения

Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам получателям ссуды за счет кредиторов ссудодателей. Когда цены растут, стоимость денег падает, Таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают дорогие деньги, а он возвращает ее дешевыми деньгами.

Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастье для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолженности по закладным. С другой стороны, номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен. Номинальный национальный доход, а, следовательно, и налоговые сборы растут при инфляции размеры же государственного долга не увеличиваются.

Это значит, что инфляция облегчает правительству бремя государственного долга. При том, что инфляция приносит такую выгоду правительству, некоторые экономисты открыто задают вопрос может ли общество рассчитывать на то, что правительство проявит рвение в своих попытках приостановить инфляцию? Действительно, некоторые страны, такие, как Бразилия, когда-то настолько широко использовали инфляцию, чтобы уменьшить реальную стоимость своих долгов, что теперь кредиторы вынуждают их брать займы не в своей валюте, а американских долларах или какой-нибудь другой относительно устойчивой валюте. Это не позволяет использовать инфляцию внутри страны, чтобы избежать невыполнения обязательств по долгам.

Любая инфляция внутри страны приводит к уменьшению реальной стоимости ее валюты, но не стоимости долга, который необходимо выплатить.

2.4 Инфляция и налоги

Инфляционный налог - это потери владельцев денежных средств в результате инфляции, суть которого состоит в том, что если в условиях инфляции субъект хочет сохранить в текущем периоде размер своих реальных кассовых остатков на оптимальном уровне, то он должен из текущего дохода обеспечить прирост своей кассы в соответствии с уровнем инфляции. Получателем инфляционного налога является эмитент денежной массы, то есть государство, таким образом с держателей денег взимается скрытый налог.

Когда правительство не решается увеличить прямые налоги для финансирования своих расходов, то оно через центральный банк организует печатание новых денег. Таким способом покрывается бюджетный дефицит. Когда государство печатает новые деньги, оно тем самым сокращает стоимость имеющихся в обществе запасов денег, поскольку в стране начинается рост товарных цен. Все это уменьшает стоимость старых денег, имеющихся на руках у населения.

Данное явление и принято называть инфляционным налогом, так как инфляция, образовавшаяся в результате эмиссии дополнительных денег, является налогом на наличные деньги. Величина инфляционного налога равна произведению уровня инфляции (показывающему, насколько обесцениваются деньги) на сумму денег, имеющихся в наличии у населения:

Ни = И х Д

Совершенно очевидно, что реальные доходы населения уменьшатся на величину инфляционного налога. «Налог на наличные деньги» в западных странах обычно составляет не более 10% валового национального продукта. В Российской Федерации в начале экономических реформ инфляционный налог достиг очень большой величины: например, во втором квартале 1992 г. - 28% ВВП и 46% дохода домашних хозяйств, а во втором квартале 1993 г. - 20% ВВП и 25% дохода домашних хозяйств.

Как я уже упомянул, инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличения их у других групп населения.

Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными профсоюзами, могут добиться того, чтобы их номинальная заработная плата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.

2.5 Кривая Филлипса

Кривая Филлипса (Phillipscurve) - это кривая на графике, показывающая взаимозависимость между безработицей иинфляцией.

В краткосрочном периоде между уровнем инфляции и уровнем безработицы существует обратная зависимость: увеличение занятости, приводит к инфляции, так как при дефиците ресурсов начинается их "переманивание" путем повышения ставок заработной платы и цен на инвестиционные товары. Экономический спад вызывает сокращение занятости и совокупного спроса, что приводит к дезинфляции или даже к дефляции.

Английский экономист ОлбанФиллипс в 1958 году опубликовал результаты своих исследований, согласно которым между процентным изменением номинальной заработной платы и уровнем безработицы в Англии за период с 1861 по 1913 г/г. существовала обратная зависимость. Дальнейшие исследования, проведенные, в частности, П. Самуэльсоном иР. Солоу, позволили уточнить открытую О. Филлипсом зависимость, заменив фактор номинальной заработной платы уровнем инфляции. Дело в том, что доля номинальной заработной платы в ряде случаев достигает 3/4 величиныиздержек, поэтому направление их динамики совпадает. Несмотря на существенные доработки, произведенные П. Самуэльсоном и Р. Солоу, кривая, отражающая обратную зависимость между уровнем инфляции и уровнем безработицы, получила название кривой Филлипса.

Простая или ранняя кривая Филлипса

Кривая Филлипса показывает взаимозависимость между безработицей и инфляцией в краткосрочном периоде. На графике в точке, где кривая Филлипса пересекает ось абсцисс, ожидаемая инфляция всегда равна нулю. Филлипс, анализировал национальную экономику Великобритании в 50-х г.г. XX века, после чего сделал вывод о том, что в случае, когда уровнь безработицы равен 2,5%, то инфляция в этот момент равна нулю. Экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу построили аналогичную кривую для экономики США и получили совсем другие результаты. В их исследовании инфляция равнялась нулю, когда уровень безработицы составлял 5,5%; сама же кривая менее эластична.

Данная обратная зависимость уровня инфляции и уровня безработицы объясняется тем фактом, что довольно высокий уровень безработицы принуждает, ищущих работу, соглашаться на более мизерную заработную плату, что всегда сдерживает рост цен. В другой ситуации, наоборот, когда уровень безработицы довольно низок, работодатель для того, чтобы привлечь новых работников, вынужден повысить ставки заработной платы, отчего рост заработной платы опережает рост производительности труда. В другом случае, когда уровень безработицы низок, означает, что среди нетрудоустроенных остаются все менее пригодные к работе, т.е. менее квалифицированные работники. В итоге, рост совокупного спроса начинает превышать рост совокупного предложения, что ведет к росту уровня цен.

В такой ситуации кейнсианские рецепты не срабатывают: уменьшение безработицы при помощи наращивания совокупного спроса за счет государственных расходов означает "подкармливание" инфляции. Этот феномен более детально исследовал американский экономист М. Фридмен. Государственная политика стимулирования совокупного спроса приводит к снижению уровня безработицы, а затем (через увеличение денежной массы) к инфляции. Причем было замечено, что первоначально снижение уровня безработицы не влекло за собой значительного роста инфляции. Но каждая новая попытка дальнейшего снижения уровня безработицы дает все менее продолжительный положительный эффект, после чего уровень безработицы возвращается к некоторому исходному уровню, который М. Фридмен назвал естественным уровнем безработицы. При этом все быстрее растет уровень цен. Этот эффект объясняется тем, что вновь привлекаемые наемные работники ориентируются на номинальную заработную плату данного периода. Но через некоторое время цены начинают расти, что означает падение реальной заработной платы. Последующий рост занятости сопровождается ожиданием со стороны новых наемных работников падения уровня реальной заработной платы. Поэтому безработные все более скептически относятся к предложению новых рабочих мест, сопоставляя ожидаемую заработную плату и размер пособий по безработице. В свою очередь работодатели, столкнувшись с требованиями работников повысить заработную плату, примут решение об увольнении части работников. В результате уровень безработицы вырастет, возвращаясь все снова и снова к естественному уровню безработицы.

В пределе попытки государства снизить уровень безработицы не дают желаемого результата: уровень безработицы стремится к естественному, а темп роста цен все ускоряется.

Долговременная кривая Филлипса

На графике видно, что при каждой новой попытке снизить уровень безработицы кривая Филлипса смещается вверх, рождая целое их семейство. М. Фридмен в своих исследованиях показал, что продолжительные активные действия государства на рынке труда изменяют закономерность, выведенную О. Филлипсом, на противоположную: уровень безработицы и уровень инфляции изменяются в одном направлении. Такая ситуация возникла во многих странах в 70-е годы XX века.

Итак, ограничение уровня безработицы при помощи государственных расходов не дает продолжительного положительного эффекта. Более того, оно приводит к росту инфляции, если исходный уровень безработицы ниже естественного уровня. Следовательно, необходимо искать новые пути решения проблемы безработицы.

Естественный уровень безработицы есть уровень, стабилизирующий инфляцию. Он определяется как средний уровень безработицы за длительный период (за 10 и более лет), и ему соответствует естественный (потенциальный) объем ВВП. Естественный уровень безработицы различается по странам и периодам. Его факторами являются: изменение доли молодежи и женщин в составе рабочей силы; частота структурных сдвигов в экономике; степень развития страхования по безработице; жесткость заработной платы, порождающей "безработицу ожидания", связанную с ожиданиями хорошо оплачиваемой работы; уровень законодательно установленной минимальной заработной платы.

2.6 Последствия инфляции

Основным последствием воздействия инфляции является снижение покупательной способности денежной единицы и ее обесценивание. Данное обесценивание особенно сильно бьет по пенсионерам, с их фиксированным доходом, потому что на получаемые ими деньги можно приобрести товаров и услуг чуть меньше, чем в предыдущем месяце. Те люди, кто живет не по фиксированным доходам, имеют больше возможностей, чтобы справиться с инфляцией, потому что они могут просто увеличить свои сборы.

Последствием инфляции, так же, является быстрая смена привычек потребителей и инвесторов. Во время инфляции люди имеют тенденцию тратить меньше, поэтому производство должно увольнять своих работников из-за снижения заказов. Дестабилизирующим последствием инфляции является также то, что некоторые люди спекулируют значительными средствами в попытке воспользоваться преимуществами высокого уровня цен.

Наконец, инфляция приводит к изменению распределения доходов. Кредиторы теряют свои деньги, во время длинных инфляционных периодов, так как ссуды, сделанные ранее, возмещаются позже в «дутых» долларах.

Инфляция - повышение общего уровня цен в определенном темпе. По сути, это означает, что стоимость ваших денег идет вниз, и требуется все больше денег, чтобы купить определенные вещи. Поэтому 4%-ый рост инфляции означает, что уровень цен в течение данного года повысился на 4 % с определенного периода измерения (в настоящее время используется 1982 год). Уровень инфляции определяется путем нахождения разницы между уровнями цен текущего и предыдущего года. Для измерения уровня цен, экономисты используют такие коэффициенты, как индекс потребительских цен (ИПЦ).

2.7 Антиинфляционная политика

Основой антиинфляционных мер является ликвидация существующих экономических диспропорций и особенно долгосрочного неравновесия денежного рынка. Исходя из этого, к методам антиинфляционного воздействия корректно относить лишь ту деятельность государства, которая направлена именно на устранение названных явлений. Отметим также, что эффективную борьбу с инфляцией легче вести в том случае, если инфляция принимает открытые формы.

От собственно антиинфляционных мер следует отличать меры по смягчению последствий инфляции, т.е. социальной защите населения путём компенсации и индексации его доходов.

Антиинфляционная политика означает комплекс мер и механизмов по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Этот комплекс можно подразделить на две группы. Первая -- антиинфляционная стратегия, включающая цели и методы долговременного характера. Вторая -- антиинфляционная тактика, охватывающая набор мер и механизмов, ориентированных на краткосрочные результаты.

Антиинфляционную стратегию образуют механизмы долгосрочного действия. Их эффект экономика ощутит не сразу, а лишь по истечении продолжительного времени.

Первостепенное значение здесь отводится уменьшению инфляционных ожиданий, в частности, адаптивных ценовых. Это достигается двумя наборами методов: во-первых, всемерным укреплением механизмов рыночной системы; во-вторых, формированием и реализацией курса на постепенное искоренение неуправляемой инфляции и повышение доверия большинства населения.

Второй компонент антиинфляционной стратегии - долгосрочная денежная политика. Целью последней является регулирование прироста денежной массы, а методами - введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы.

Третьим важнейшим компонентом антиинфляционной стратегии является бюджетная политика. Основной ее целью служит принятие и исполнение сбалансированного, бездефицитного бюджета. Методы сокращения бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации опять же двояки. Во-первых, увеличение доходов бюджета. Во-вторых, уменьшение расходов государства.

Еще одним блоком антиинфляционной стратегии является защита национальной экономики от внешних инфляционных воздействий (политика ограничения импорта инфляции). Основными методами решения этих стратегических задач являются методы регулирования платежного баланса, а также регулирование валютного курса.

Антиинфляционная тактика выступает как совокупность методов краткосрочной антиинфляционной политики, рассчитанных не на устранение глубинных причин инфляции и демонтаж ее основных механизмов, а на сильные, но краткосрочные эффекты. Эти методы носят, как правило, чрезвычайный характер и направлены на уменьшение текущего инфляционного давления. Они могут подготовить почву для применения долгосрочных, стратегических мер.

Методы антиинфляционной тактики: а) позволяют резко нарастить предложение без адекватного повышения спроса либо б) способствуют резкому снижению текущего спроса без соответствующего падения предложения.

В зависимости от теоретических основ проводимой правительством антиинфляционной политики принято различать три относительно различные блока в пакете антиинфляционных мер: дефляционная политика, политика доходов и политика валютного курса.

Дефляционная политика сводится к ограничению денежного спроса через денежно-кредитный и налоговой механизм. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что, она, как правило, вызывает краткосрочное замедление экономического роста.

Ограничение денежной массы представляет собой важнейший элемент этой политики. Данное ограничение наиболее выпукло проявляется в установлении лимитов ежегодного прироста денежной массы. Предел денежной экспансии - это барьер, ограничивающий любую деятельность правительства вне зависимости от состояния бюджета, интенсивности капиталовложений, уровня безработицы и т.п.

Введение режима денежных ограничений обычно осуществляется комплексом мер, находящихся в распоряжении Центрального банка. Первая из них - регулирование ставки межбанковского кредита. Под ней понимается процент за кредит, который центральный банк предоставляет всем прочим банкам. Рост ставки вызывает, по крайней мере, три эффекта. Уменьшается нарастание денежной массы в обращении. Вместе с тем рост ставки межбанковского кредита всегда сопровождается взлетом процентных ставок коммерческих банков, а это значит, что с ростом стоимости денег усиливаются негативные эффекты в производстве, стимулируется его спад, что способно породить волну банкротств. В конечном итоге подавляется инвестиционная активность.

Вторым важным инструментом антиинфляционной политики центрального банка по ограничению прироста денежной массы является норма обязательных резервов. В соответствии с ней рассчитывается денежная сумма, которую коммерческий банк не имеет права давать взаймы, и обязан временно держать на своем счете в центральном банке. Этим самым регулируется объем кредитов, которые могут выдавать своим клиентам коммерческие банки.

Третий антиинфляционный инструмент - операции центрального банка на открытых финансовых рынках (продажа и покупка государственных ценных бумаг) с целью регулирования денежной массы. Продавая государственные долговые обязательства, центральный банк сокращает денежную массу, а, покупая - увеличивает. Отметим, что первые два регулятора, используемые центральным банком (ставка процента и норма резервирования) задают всей банковской системе неинфляционную линию поведения и относятся к механизмам косвенного действия. Используя операции с государственными долговыми обязательствами, центральный банк непосредственного влияет на состояние денежного обращения.

В рамках дефляционной политики важную роль играет также балансирование и бездефицитность государственного бюджета за счёт роста его доходов и снижения расходов.

Политика доходов как метод антиинфляционной тактики делает акцент на контроле над ценами и заработной платой. Данная политика используется тогда, когда инфляция в стране инициируется необоснованно высокими и быстро растущими производственными издержками. Главной целью этой политики является достижение стабильности цен. Среди антиинфляционных мер, в рамках этой политики, обычно используются следующие:

1. Длительное и целенаправленное регулирование государством цен на отдельные (важнейшие) товары и услуги, зачастую производимые в условиях монополии или олигополии. Это регулирование может быть прямым (в США до 1974 г., в Великобритании до 1979 г., во Франции до 1987 г.) или косвенным, т.е. через государственные закупки, займы, субсидии, калькулирование производственных затрат, недопущение ценовых сговоров, количественные ограничения на импорт, экспортные премии и импортные пошлины. В том или ином виде косвенное регулирование сегодня действует практически во всех странах мира.

2. Добровольное регулирование доходов. Здесь государство направляет свои усилия на успешное завершение ежегодных переговоров между трудящимися и работодателями, т.е. на установление реальных границ роста цен и зарплаты в зависимости от ожидаемого повышения производительности труда и общего состояния экономики страны. Оно активно воздействует на обоих партнеров по переговорам, подталкивает их к достижению взаимоприемлемых трудовых соглашений или коллективных договоров на всех уровнях (национальном, отраслевом, в рамках предприятия).

Политика валютного курса представляет собой комплекс мер, направленный на стабилизацию обменного курса национальной валюты. Она применяется в странах, открытых внешнему миру и сильно зависящих от внешней торговли. Фиксация обменного курса становится здесь фактически основным заслоном на пути инфляционной волны. Такая антиинфляционная политика представляется оправданной, особенно если процесс долларизации экономики зашел слишком далеко, а доверие к национальной валюте сильно подорвано.

Основными антиинфляционными мероприятиями здесь являются:

1) гласное и широкое разъяснение через средства массовой информации намеченной антиинфляционной стратегии с целью завоевания общественного доверия и поддержки;

2) создание специального стабилизационного фонда (золотовалютных резервов) путем внутреннего и внешнего заимствования;

3) ужесточение бюджетной политики, направленное на значительное сокращение или ликвидацию существующего бюджетного дефицита;

4) введение фиксированного обменного курса и ряда сопутствующих ограничений во внешнеэкономической и валютной сфере;

5) стимулирование экспорта и торможение импорта различными средствами;

6) по мере подавления инфляции и роста золотовалютных резервов снятие введенных ограничений и либерализация соответствующих сфер экономической деятельности.

Фиксацию валютного курса, как основную антиинфляционную меру, применяли (с различным успехом) многие страны: 1980 г. - Чили; 1986 г. - Боливия и Бразилия; 1991 г. - Аргентина. Это весьма показательно в том плане, что иной - плавающий курс национальной валюты в экономических условиях конкретной страны может подхлестывать инфляционные ожидания и от него приходится временно отказываться.

Несколько особняком стоят институциональные методы антиинфляционной политики и денежная реформа. К институциональным относятся методы, формирующие общие условия и предпосылки для эффективного осуществления антиинфляционной политики. Иными словами, это процедуры создания и укрепления институтов рыночной системы. Эффективно функционирующие рыночные механизмы создают стимулы для расширения предложения товаров и услуг, замедляя или останавливая рост цен и формируя ту среду, в которой возможно эффективное применение иных антиинфляционных мер. Основным направлением институциональных преобразований в экономике является либерализация государственного регулирования рыночной деятельности, и в частности ослабление контроля над ценами и экспортно-импортными операциями. Эти меры нацелены на более эффективное распределение местных ресурсов, в том числе их перелив в экспортный сектор экономики.

Денежная реформа. Её суть состоит в попытке изъятия из обращения и замены обесцененных инфляцией денег. Вместо них вводятся новые, устойчивость которых гарантируется на самом высоком государственном уровне.

В зависимости от конкретной антиинфляционной стратегии и тактики правительства денежная реформа может быть начальным или конечным шагом в антиинфляционной борьбе. Без других антиинфляционных мер, любая денежная реформа самостоятельного значения в обуздании инфляции не имеет. Денежные реформы могут осуществляться в различных режимах. Наибольшее звучание приобрело в последние годы проведение денежных реформ в режиме «шоковой терапии».

Резюмируя, подчеркнём, что возможные направления, меры и механизмы антиинфляционного воздействия на экономику могут существенно различаться между собой. Однако сегодня существуют некоторые общие политико-экономические условия или предпосылки как временного (краткосрочного), так и длительного (долгосрочного) успеха любых антиинфляционных действий.

Временному или первоначальному успеху антиинфляционных действий помогают следующие условия: 1) приход к власти в стране нового руководства, которое не связано с прежним экономическим курсом популистскими обещаниями обществу, ни своим собственным материальным благополучием; 2) потенциальная способность сильной и самостоятельной исполнительной власти противостоять любым социально-экономическим или лоббистским группам как жирующим на инфляции, так и не желающим идти на экономические жертвы во имя ее подавления; 3) помощь международных финансовых организаций или наличие договорённости о реструктуризации существующего долга с кредиторами; 4) относительно равномерное распределение среди всех общественных слоев социально-экономических издержек, связанных с проводимой антиинфляционной политикой; 5) доверие большинства населения к правительству и готовность поддерживать его антиинфляционные меры; 6) обеспечение частичной компенсации потерь наиболее низкооплачиваемым слоям населения, дабы не допустить крупных социально-политических потрясений; 7) использование набора конкретных антиинфляционных мер в такой последовательности, чтобы не ущемить интересы слишком многих важных социально-профессиональных групп одновременно; 8) умение исполнительной власти «договориться» со всеми наиболее влиятельными силами в стране: с профсоюзами, политическими партиями, армией, предпринимательскими союзами и другими общественными организациями о поддержке его экономической политики; 9) психологический перелом в настроении большей части экономически активного населения страны, связанный с желанием покончить с высокой инфляцией. Если такой перелом еще не наступил и большинство экономических субъектов и граждан готово мириться с инфляцией, то начинать решительную атаку на нее преждевременно. Как преждевременно начинать ее и в том случае, если у правительства нет заранее выработанной послеинфляционной стабилизационной экономической программы или она не обеспечена необходимыми ресурсами. Ибо в этом случае первоначальный успех может легко обернуться консервацией (с последующим нарастанием) экономических перекосов, а затем новым приступом кризиса и очередным витком инфляции.

Экономическим же условием, не только закрепляющим победу над инфляцией, но и гарантирующим длительное, стабильное и поступательное развитие всей национальной экономики является оптимизация структуры фактически используемой в стране денежной массы (т.е. оптимизация соотношения наличных денег, кратко- , средне- и долгосрочных депозитов) как в национальной, так и в иностранной валюте.

Необходимо подчеркнуть, что искоренить инфляцию, «одержать окончательную победу над ней» в современных условиях едва ли возможно. Современная рыночная экономика инфляционная по своей сути. Поэтому роль государственной антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень достаточно умеренным.



3. Инфляция в экономике Европы

Максимальный месячный уровень потребительской инфляции был отмечен в таких странах Еврозоны (данные за сентябрь 2011): Греция (+3,4%), Италия (+2,0%) и Испания (+1,2%), тогда как на Мальте Eurostat зафиксировал дефляционные процессы - здесь потребительские товары и услуги подешевели на 0,4% (в месячном исчислении).

А теперь давайте посмотрим на годовую динамику нашего макроэкономического показателя - так, по сравнению с сентябрем 2010 года индекс потребительских цен в странах Еврозоны увеличился на 3,0%, что также полностью совпало с предварительным прогнозом финансовых аналитиков. Полученный итоговый результат является максимальным за последние несколько лет, что ни есть хорошо для европейской экономики, которая может серьезно пострадать от высокого инфляционного давления.

Наибольший годовой рост потребительских цен был отмечен в следующих странах Еврозоны:

Эстония +5,4% (месяц назад было +5,6%);

Словакия +4,4% (+4,1%);

Австрия +4,0% (+3,7%);

При этом за прошедший год в Еврозоне максимально подорожали:

транспорт и транспортные услуги +5,9% (месяц назад было +5,6%);

жилье и жилищно-коммунальные услуги +5,0% (+4,9%);

алкогольная продукция и табачные изделия +3,7% (+3,1%);

продукты питания +2,8% (+2,6%);

Так, месячная инфляция в ЕС по итогам сентября 2011 года составила 0,6%, тогда как годовой рост потребительских цен достиг отметки 3,3% (наибольшее значение за последнее время). Кстати, среди стран, не входящих в «зону евро», максимальный уровень потребительской инфляции был зафиксирован в Литве - +0,8% м/м и +4,7% г/г.

Отдельное предприятие, конкретный бизнес не могут бороться с инфляцией. Подобная борьба под стать только государству. Следовательно, борьба с инфляцией есть задача макроэкономическая. В настоящее время среди ученых и практиков, занимающихся проблемами денежно-кредитного регулирования, получила распространение точка зрения, что даже умеренная инфляция препятствует нормальному развитию экономики. В связи с этим стабилизация денежного обращения рассматривается как условие долгосрочного устойчивого экономического роста.

Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика. Денежные реформы проводились в условиях металлического денежного обращения - при серебряном или золотом стандарте, а также после Второй мировой войны, когда действовал золотодолларовый стандарт.

После окончания войн и революций стабилизация денежного обращения, как один из важнейших способов восстановления экономики, проводилась при помощи следующих методов: нуллификации (реставрации), девальвации и деноминации.

Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты.

Реставрация (ревальвация) - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925--1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов. После Второй мировой войны реставрация, или ревальвация, проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару. А затем Международный валютный фонд регистрировал повышение золотого содержания денежной единицы.

Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США. Так, золотое содержание доллара США было снижено в декабре 1971 г. на 7,89%, а в феврале 1973 г. - на 10%. После введения плавающих валютных курсов в 1973 г. девальвация проводилась лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами - в Европейской валютной змее, на базе которой была создана Европейская валютная система.

В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики - дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов.

Дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т. п. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко. В то же время опыт использования политики доходов в США при президенте Никсоне, в Великобритании при лейбористских правительствах, в скандинавских странах свидетельствует об ограниченности ее результатов. Во-первых, замедление роста цен вызывало дефицит на некоторые товары, во-вторых, рост цен сдерживался лишь на определенное время, а с отменой ограничений снова ускорялся. [18]

Варианты антиинфляционной политики выбирались в зависимости от приоритетов. Если ставилась цель сдерживания экономического роста, то проводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование экономического роста, то предпочтение отдавалось политике доходов. В случае, когда ставилась цель обуздать инфляцию любой ценой, то параллельно использовались оба метода антиинфляционной политики.

Деноминация - метод укрупнения масштаба цен, т. е. метод «зачеркивания нулей». Практически все эти разновидности реформ по методам проведения делятся на три типа:

а) обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег;

б) временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей;

в) сочетание методов а) и б).

Денежные реформы могут осуществляться в различных режимах. Наибольшее звучание приобрело в последние годы проведение денежных реформ в режиме «шоковой терапии».

В зависимости от конкретной антиинфляционной стратегии и тактики правительства денежная реформа может быть начальным или конечным шагом в антиинфляционной борьбе. Вне контекста других антиинфляционных мер любая денежная реформа самостоятельного значения в снижении инфляции не имеет. Антиинфляционная политика означает комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Выбор целей, методов и инструментов антиинфляционной политики государства во многом зависит от того, какая концепция денежно-кредитного регулирования принята в качестве теоретической основы для разработки стабилизационных мероприятий.