Механизмы мирового хозяйства

Однако дальнейшее развитие неоклассической теории показало, что она малопригодна для изучения прямых инвестиций, так как одна из ее главных предпосылок - наличие совершенной конкуренции - не позволяет ее сторонникам анализировать те фирменные преимущества, на которых обычно и базируются прямые инвестиции.

Неокейнсианская теория международного движения капитала проявляет особый интерес к связи между движением капитала и состоянием платежного движения страны. Сам Кейнс подчеркивал, что вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт (чтобы дать возможность странам - покупателям товаров профинансировать их ввоз), а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства. В русле неокейнсианской теории лежат и модели вывоза капитала, базирующиеся на предпочтении ликвидности, под которой понимается склонность инвестора к хранению одной части своих ресурсов в высоколиквидной (поэтому низкоприбыльной) форме, а другой части - в низколиквидной (но прибыльной) форме. Так, американский экономист Джеймс Тобин выдвинул концепцию портфельной ликвидности, согласно которой поведение инвестора определяется желанием диверсифицировать свой портфель ценных бумаг (в том числе за счет иностранных ценных бумаг), взвешивая при этом доходность, ликвидность и риски. Еще один американский экономист - Чарльз Киндлебергер, развивая эту концепцию, дополнил ее предположением, что в разных странах для рынков капитала характерно разное предпочтение ликвидности и поэтому возможен активный обмен портфельными инвестициями между странами.

Основоположник другой теории международного вывоза капитала - Карл Маркс обосновывал вывоз капитала его избытком в странах - экспортерах капитала. Под избытком капитала он понимал такой капитал, применение которого в стране его наличия вело бы к понижению в ней нормы прибыли. Избыточный капитал выступает в трех формах: товарной, производительной (избыточные производственные мощности и рабочая сила) и денежной. Через товарный экспорт и экспорт капитала этот избыток (реальный или потенциальный) вывозится за рубеж. Подобная возможность появляется после втягивания большинства стран в орбиту мирового капитализма и создания в них предварительных условий (прежде всего производственной инфраструктуры, хотя часто сам иностранный капитал и создает эту инфраструктуру).

Последующие поколения экономистов-марксистов, не отходя от постулата избытка капитала, выделили еще несколько причин его экспорта (иногда называя их условиями): растущая интернационализация производства, усиливающееся соперничество монополий, повышение темпов экономического роста (что ведет к усилению зарубежного спроса на капитал со стороны как развивающихся, так и развитых стран).

Данная теория разработана слабо, хотя в последние десятилетия бегство капитала приобрело в мире большие масштабы, в том числе в последнее десятилетие и из России. Термин «бегство капитала» трактуется по-разному. Так, некоторые экономисты сводят бегство капитала к нелегальному вывозу и/или вывозу краткосрочного капитала. Однако большинство исследователей (вслед за Киндлебергером) полагают, что бегство капитала - это такое движение капитала из страны, которое противоречит ее интересам и происходит из-за неблагоприятного для многих отечественных его владельцев инвестиционного климата в стране, а также из-за часто незаконного происхождения этого капитала.

Что касается международного перемещения рабочей силы, то теоретически разработка его проблем началась недавно. Исследователи приходят к выводу, что главной экономической причиной миграции рабочей силы являются различия в условиях оплаты труда в разных странах и эта миграция оказывает положительное воздействие на темпы экономического роста в стране, принимающей иммигрантов. Что касается воздействия на страну, из которой происходит эмиграция, то сторонники неоклассической теории полагают, что это ей не вредит, так как выехавшая рабочая сила была избыточной, или даже может помочь, если выехавшие работники присылают деньги своим родственникам. Неокейнсианцы же указывают на то, что эмиграция может вредить стране, например, в случае выезда высококвалифицированных работников.

Технология и ее перемещение между странами (международная передача технологии) вызвали к жизни ряд теоретических моделей. Так, согласно модели технологического разрыва американского экономиста Майкла Познера создание новой технологии дает стране временную монополию в производстве и экспорте основанного на этой технологии товара. В результате страна получает сравнительное преимущество по такому производственному фактору, как технология (знания). Эта идея использована и в другой модели - жизненного цикла продукта, разработанной Верноном.

10. Тенденции развития мирового хозяйства

Анализ тенденций начала века позволяет заглянуть в будущее, увидеть главные черты следующих десятилетий XXI в., хотя надо отдавать себе отчет, что предвидение - это область, где делается больше всего ошибок.

Ведущей тенденцией развития мирового хозяйства в начале XXI века можно назвать глобализацию, т.е. процесс превращения мирового хозяйства в единый рынок товаров, услуг, капитала, рабочей силы и знаний. Глобализация сопровождается интернационализацией, т.е. процессом усиления участия страны в мировом хозяйстве.

Уровень участия страны в мировом хозяйстве (уровень интернационализации национальной экономики) изменяется целым рядом показателей, в том числе экспортной квотой, доля импорта в розничном товарообороте, объемом накопленных за рубежом отечественных и объемом накопленных в стране иностранных инвестиций, долей иностранного капитала в ежегодных внутренних инвестициях страны, объемом внешнего долга страны по отношению к ее ВВП и объемом платежей по этому долгу по отношению к поступлениям от экспорта товаров и услуг, а также долей иностранной рабочей силы в общей численности занятых или численностью занятой за рубежом отечественной рабочей силы, долей иностранных патентов и лицензий в общей численности зарегистрированных в стране патентов и лицензий, а также размерами экспорта и импорта технологии и современных услуг.

Главным последствием глобализации является то, что она ведет к усилению зависимости мирового хозяйства от этого хозяйства. Это ведет к разным последствиям, которые с точки зрения национальных экономик можно условно разделить на позитивные (рост доступности внешнего рынка и внешних ресурсов), негативные (рост зависимости национальной экономики от конъюнктуры мирового хозяйства) и неоднозначные (усиление конкуренции на внутреннем рынке, уменьшение возможности государственного регулирования национальной экономики).

Процесс глобализации, развивающихся на принципах неолиберальной экономической модели, оказывает дестабилизирующее воздействие на социальные, политические, культурные и институциональные аспекты жизни национальных обществ, вызывая встречную реакцию сопротивления со стороны социальных кругов, интересы которых он затрагивает или подрывает. Несмотря на существующие различия между этими социальными кругами во взглядах и подходах к проблемам, ассоциированных с глобализацией, их представители объединились в едином движении протеста, получившим имя «антиглобализм».

Внешнеэкономические связи национальных экономик тяготеют к соседним странам. Подобная ориентация внешнеэкономических связей страны на свой и соседние регионы называется регионализацией. Однако многие развивающиеся страны и государства с переходной экономикой к своих внешнеэкономических связях ориентируются на развитые страны, а не на своих соседей по региону.

Регионализация является базой для международной экономической интеграцией, т.е. процесса срастания экономик соседних стран в единый хозяйственный комплекс на базе глубоких и устойчивых связей между их компаниями. Интеграционным объединением называют хозяйственную группировку, созданную для регулирования интеграционных процессов между ее странами - участницами.

Главным двигателем глобализации в мире и интеграции в отдельных регионах являются транснациональные корпорации, т.е. хозяйственные структуры, которые включают родительские компании и их зарубежные филиалы (аффилированные фирмы). Процесс усиления роли транснациональных корпораций в мировой экономке называются транснационализацией.

Важной тенденцией мирового хозяйства является либерализация (дерегулирование), т.е. процесс уменьшения государственного регулирования экономики. В ходе этого процесса государство отказывается от прямого владения и регулирования отраслей национальной экономики, их массового кредитования и субсидирования, установления цен и заработной платы. Оно сосредоточивается на разработке и особенно на осуществлении рыночного законодательства («правил игры»), борьбе с экономической преступностью и собирании налогов, борьбе с дефицитом госбюджета и инфляцией, поддержании курса национальной валюты и разумного уровня внутренней и внешней задолженности, т.е. активно занимается не прямым, но косвенным экономическим регулированием. Ослабление занимающихся этим государственных институтов может обернуться слабой рыночной инфраструктурой, большой теневой экономикой и экономической преступностью, слабым порядком в целом, что показывает пример России.

В современной экономике неизмеримо возросло значение финансового сектора, т.е. той части экономики, которая занята обслуживанием финансового капитала. В развитой экономике связь между реальным и финансовым секторами становится все сложнее и автономность финансового сектора все больше возрастает. Это связано как с быстрым ростом в современном мире такого ресурса, как капитал, и его высокой международной мобильностью, особенно в условиях либерализации.

Одной из самых главных тенденций мировой экономики на рубеже XX-XXI вв. является постиндустриализация, т.е. переход от индустриального общества к постиндустриальному. Это общество обладает такими чертами, как преобладание услуг в производстве и потреблении, высокий уровень образования, новое отношение к труду, повышенное внимание к окружающей среде, гуманизация (социализация) экономики, информатизация общества, ренессанс малого бизнеса. Постиндустриализация ведет к глубоким изменениям в мировом хозяйстве. Так, изменяется структура производства и потребления мирового ВВП за счет увеличения доли услуг. Упор на использование знаний и трудовых ресурсов, переход на наукоемкие технологии замедляют спрос на природные ресурсы, особенно в развитых странах. Обилие и доступность экономической информации в сочетании с удешевлением средств связи и транспорта стало мощным стимулом для международного движения капитала.

11. Участие России в мировом хозяйстве

Как часть мирового сообщества и мирового хозяйства, раскрывшаяся миру после многолетней замкнутости и изоляции, Россия все больше интегрирует в современные мирохозяйственные процессы. Мировая экономика сегодня уже становится не просто внешней средой для российской экономики и бизнеса. Сейчас это геоэкономика, или глобальная экономическая система. Крайне важно отслеживать и анализировать основные тенденции развития мирового хозяйства. Ошибки в оценках могут не только приостановить процесс вхождения нашей экономики в мировую, но и тормозить как рыночные реформы, так и экономическое развитие страны в целом.

Сегодня российская экономика стоит перед сложной задачей эффективного включения и функционирования как единый национальный комплекс в глобальной мирохозяйственной системе. По существу, российская экономика уже включена в процесс глобализации и является частью этой целостной системы. Современное же положение России в мировом хозяйстве характеризуется противоречивыми тенденциями. С одной стороны, она располагает значительными природными, трудовыми ресурсами, крупным производственным потенциалом, занимает ведущие позиции в производстве и экспорте многих важных товаров (в основном топливно-сырьевой группы), обладает мощным научно-техническим потенциалом, высоким образовательным уровнем населения. С другой стороны, экономический спад 90-х гг., обусловил существенное ослабление позиций России в мировом хозяйстве: доля страны в совокупном ВВП мира снизилась с 3,6% в 1990 г. до 1,7% в 1997 г. (по последним данным Госкомстата России, до 3%), а в мировой промышленной продукции - с 4,6 до 1,8%. Будучи среднеразвитой страной, по ряду параметров она занимает промежуточную позицию в мировом хозяйстве между развитыми и развивающимися странами. Включение России в процесс глобализации - это одновременно и появление нового, дополнительного ресурса в нашем экономическом и общественном развитии.

12. Основные черты социально-экономической модели

В период с начала 30-х до конца 80-х гг. в СССР господствовала административно-командная система, отечественная модель которой предполагала тотальное господство государства в экономике и директивное планирование всей хозяйственной деятельности. Смягчение негативных черт этой системы в 60--80-е гг. не могло предотвратить нарастания кризисных явлений в советской экономике (прежде всего исчерпания возможностей наращивания производства за счет дополнительного вовлечения природных и трудовых ресурсов).

С целью выхода из охватившего экономику СССР системного кризиса в конце 80-х гг. начался переход к рыночной системе. Этот переход стал определяющим фактором трансформации экономики после распада СССР и начала рыночных преобразований в России с 1992 г.

Системные реформы постсоциалистического периода в России прошли длительный путь. Радикальные реформы 1992-1993 гг. под влиянием нарастания социально-экономической напряженности сменились эволюционным развитием рыночных институтов в последующие годы. Среди преобразований переходного периода главное место занимают изменение роли государства, макроэкономическая стабилизация (преимущественно в сфере финансов), приватизация, формирование рыночной инфраструктуры, интеграция в мировое хозяйство.

13. Внешние факторы развития

Современный этап является переломным для России с точки зрения роли внешних факторов и ее экономике. Обширные и разнообразные природные ресурсы, масштабный и слабо насыщенный внутренний рынок, значительный государственный спрос на промышленную продукцию - все эти обстоятельства еще в Российской империи обусловили сравнительно невысокую вовлеченность страны в мирохозяйственные связи. В советский период к этим факторам добавилась длительная экономическая изоляция от мирового рынка. Лишь с переходом в 90-х гг. к рыночной экономике начинается интеграция России в мировое хозяйство.

К потенциальным конкурентным преимуществам России относятся:

а) крупные природные ресурсы (минеральные, земельные, водные, лесные), имеющие по некоторым видам мировое значение;

б) многочисленные трудовые ресурсы с высоким образовательным уровнем и хорошей профессиональной подготовкой;

в) значительные масштабы накопленных основных производственных фондов народного хозяйства;

г) наличие в некоторых отраслях промышленности (главным образом в военно-промышленном комплексе) уникальных передовых технологий, опирающихся на достижения российской науки.

Однако реализации этих преимуществ препятствует целый ряд конкурентных слабостей российской экономики:

а) преобладание в большинстве отраслей народного хозяйства отсталых, неконкурентоспособных по современным стандартам технологий, концентрация основной массы передовых технологий в ВПК;

б) чрезвычайно высокая ресурсоемкость и затратность производства;

в) огромный износ основных фондов;

г) весьма ограниченные возможности внутреннего накопления, что влечет за собой сильную зависимость модернизации экономики от притока иностранного капитала;

д) значительная политическая, экономическая и социальная нестабильность;

е) засилье бюрократии и криминализация экономики;

ж) резкая неравномерность в экономическом и социальном развитии регионов России.

В 90-х гг. сравнительные преимущества российской экономики либо использовались в недостаточной степени, либо вообще не использовались. В условиях системного кризиса многие конкурентные преимущества России были ослаблены: отмечен крайне низкий прирост или сокращение разведанных геологических запасов; ускорилось физическое старение основных фондов промышленности, сельского хозяйства, транспорта, ведущее к их; массовому выбытию; отток специалистов из науки и производства в банковскую, торговую сферы и за рубеж; утрата позиций на ряде освоенных ранее рынков.

Переход России к открытой экономике в начале 90-х гг. привел к разделению народного хозяйства страны на три группы отраслей в зависимости от их конкурентоспособности на внешнем (а также на внутреннем) рынке.

Первая группа - по мировым стандартам конкурентоспособные ресурсные отрасли (нефтяная, газовая, лесная, алмазная промышленность, отчасти энергетика, черная и цветная металлургия). В этих отраслях работают 4% всех занятых в экономике и 17% - в промышленности. Но в них создается около половины добавленной стоимости в индустрии и примерно 15% ВВП, если считать во внутренних ценах. Ресурсные отрасли обеспечивали в середине 90-х гг. свыше 75% всего российского экспорта.

Эти отрасли могут развиваться на основе самофинансирования с использованием иностранных инвестиций и выходом навнешние рынки.

Вторая группа - отрасли обрабатывающей промышленности, имеющие большой научно-технический потенциал, способные производить продукцию, конкурентоспособную не только на внутреннем, но и на внешнем рынке. К ним относятся авиакосмическая, атомная промышленности, отчасти энергетическое машиностроение, тяжелое станкостроение, биотехнологии, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность. На долю этих отраслей в 1996 г. приходилось около 20% промышленной продукции, но всего 12% экспорта России.

Данная группа отраслей нуждается в протекционистской политике государства для поддержания конкурентоспособности навнутреннем рынке.

Третья группа - это отрасли, которые вряд ли могут быть конкурентоспособными на внешнем рынке, но в состоянии удовлетворить значительную часть спроса на внутреннем рынке. К таким отраслям относятся автомобилестроение, сельскохозяйственное машиностроение, легкая и пищевая промышленность, производство строительных материалов. Все эти отрасли, вместе взятые, дают около 18% промышленной продукции, но почти не поставляют свою продукцию на экспорт.

В рассматриваемую группу неконкурентоспособных отраслей входит также сельское хозяйство.

Переход России к открытой экономике и широкое проникновение (вплоть до финансового кризиса 1998 гг.) на внутренний рынок страны импортных товаров привели к резкому падению производства в неконкурентоспособных отраслях. По отношению к данной группе отраслей, вероятно, следует, во-первых, активно использовать защитные импортные тарифы и другие законные протекционистские меры (сохраняя в то же время разумную конкуренцию) и, во-вторых, всемерно поощрять внутренний спрос на их продукцию (например, через систему государственных закупок).

14. Проблема вступления России в ВТО - современное состояние и перспективы

Несмотря на то, что членами ВТО являются 147 государств (в том числе уже 7 бывших республик СССР - Грузия, Армения, Молдова, Латвия, Литва, Эстония и Кыргызстан), Россия на 2007 г. официально не принята в ВТО. Однако Россия с 1993 г. является претендентом на вступление в эту международную организацию.

Процесс вступления России в ГАТТ/ВТО продолжается уже более 10 лет. Это достаточно долгий срок - для большинства стран срок вступления в ВТО длился примерно вдвое меньше. В то же время, длительность данного процесса объяснима:

- на протяжении многих десятилетий Россия имела принципиально иную экономическую систему, которую сложнее привести к стандартам ВТО, чем экономику других стран;

- экономика России слишком многофункциональна, в отличие от ряда небольших стран, которые специализируются на производстве и торговле отдельных видов товаров, Россия производит почти все, что продается на мировом рынке, и необходимо больше времени на то, чтобы достигнуть соглашений с ВТО по каждой из ключевых отраслей;

- вступление России в ВТО с ее колоссальным рынком, производственными и коммерческими возможностями, природными ресурсами может значительно повлиять на экономику других стран, а также на деятельность ВТО в целом - поэтому ВТО и страны, входящие в данную организацию, желают согласования максимального количества вопросов, вызванных вступлением России в ВТО.

Межу тем с присоединением России к ВТО возможности проведения политики развития будут существенно ограничены как обязательными нормами этой организации, тек и условиями вступления в нее. Несмотря на то, что соответствующие переговоры близятся к завершению, адаптации экономической политики государства к требованиям ВТО практически не ведется. Даже федеральный бюджет-2007 составлен без учета планируемых условий присоединения, которое, между тем, может состояться уже в текущем году; некоторые из предусмотренных бюджетных мер поддержки отечественных товаропроизводителей и стимулирование экономического роста прямо противоречат нормам ВТО и, по-видимому, будут отменены.

Наиболее широко обсуждаемым требованием ВТО к России является снижение ставок импортных пошлин. В настоящее время средневзвешенная ставка ввозной таможенной пошлины по всей товарной номенклатуре оценивается в 13% по сравнению с 3-5% по странам-членам ВТО. Думается, что снижение импортного тарифа на несколько процентных пунктов, ожидаемое по условиям присоединения, едва ли станет максимальной опасностью для конкурентоспособности большинства отечественных товаропроизводителей.

Гораздо серьезнее на отечественную промышленность повлияет выполнение системных и дополнительных условий вступления России в ВТО. Среди основных условий наибольшее значение имеют обязательные для всех членов соглашения по системным вопросам, требования по отмене экспортных пошлин, а также навязываемые России отдельными членами ВТО дополнительные соглашения по торговле гражданской авиационной техникой, правительственным закупкам и информационным технологиям.

Ликвидация экспортных таможенных пошлин приведет к существенному снижению соответствующих ежегодных доходов госбюджета, которые в 2005 г. составили 618,2 млрд. руб., или 20,6 млрд. долл., т.е. 18,5% всей суммы бюджетных доходов. Серьезным следствием отмены экспортных пошлин станет рост внутренних цен на энергоносители, которые будут стремиться к мировым (за вычетом транспортных издержек).

Поскольку вследствие климатических условий энергоемкость производимых в России товаров в среднем втрое выше, чем при производстве аналогичных товаров в Евросоюзе, приближение внутренних цен на энергоносители к мировым станет системным фактором снижения конкурентоспособности российской промышленности: согласно самым оптимистичным прогнозам, энергоемкость российского ВВП будет более чем вдвое превышать уровень развитых стран[7] . В максимальной степени, естественно, пострадают самые энергоемкие отрасли: металлургическая и химическая промышленность, в которых издержки производства в этом случае превысят мировой уровень. Если учесть, что в структуре материальных затрат предприятия химической промышленности 10%, а черной и цветной металлургии - 15%, приходятся на энергию, последствия для цен их годовой продукции предсказать нетрудно; рост же этих цен усугубит положение в машиностроении и металлообработке.

Кроме общеобязательных норм ВТО возможности торговой и промышленной политики будут ограничены «добровольными соглашениями», на присоединение к которым пойдет Россия. К наиболее серьезным из них относятся Соглашение по торговле гражданской авиатехникой и Соглашение по правительственным закупкам. В случае присоединения к первому из них почти все практикуемые сегодня и планируемые на будущее формы господдержки отечественного авиастроения придется отменить. Кроме того, соглашение, о котором идет речь, предусматривает ликвидацию всех тарифных и нетарифных барьеров при ввозе в страну воздушных судов гражданского назначения, а также комплектующих и других компонентов.

Вследствие отсутствия механизмов кредитования производства отечественных самолетов в последнее десятилетие произошло падение количества выпускаемых воздушных судов с 150-180 до 4-5 в год. Выполнение обязательств, предусмотренных Соглашением по торговле гражданской авиатехникой приведет к окончательному вытеснению отечественных воздушных судов иностранными самолетами. Особо опасным для нашего авиастроения будет беспошлинный ввоз зарубежной техники, передаваемой в аренду авиаперевозчикам по бросовым ценам.

Соглашение по правительственным закупкам предусматривает осуществление последних исключительно в виде открытых тендеров с обязательным участием иностранных производителей и при исключении каких-либо преимуществ перед ними отечественных поставщиков. Присоединение к этому соглашению повлечет за собой отказ от важной формы защиты перспективных для российских товаропроизводителей рынков наукоемкой продукции.

Выполнение обязательных соглашений ВТО потребует отмены или пересмотра ряда практикуемых сегодня мер господдержки отечественных товаропроизводителей и развития экономики. Кроме того, не соответствующими нормам ВТО могут быть признаны меры бюджетной политики, направленные на финансовое оздоровление предприятий, включая реструктуризацию их доходов по налоговым обязательства.

Да, объем перечисленных мер в настоящее время невелик, и ассигнования на сомнительные с точки зрения норм ВТО меры господдержки не превышают 7% расходной части федерального бюджета, в том числе ассигнования, прямо противоречащие этим нормам, - не более 1,5% расходной части бюджета[8] . Но это вовсе не означает, что их отмена не окажет серьезного негативного влияния на динамику промышленного производства. Даже небольшая по объему поддержка, исходящая от государства, для ряда отраслей незаменима. Критически важной для сохранения и развития сельхозмашиностроения является бюджетная поддержка лизинга сельскохозяйственной техники. При всей незначительности ассигнований, выделяемых на субсидирование процентных ставок, для многих использующих их предприятий это единственный способ привлечение кредитов на модернизацию производства.

Присоединение к ВТО затруднит наращивание государственного стимулирования модернизации и развития промышленности. Между тем, без резкого усиления поддержки государства инновационной и инвестиционной активности российской индустрии обречена на дальнейшую деградацию. Средства, выделяемые из федерального бюджета на стимулирование модернизации экономики и научно-технического прогресса, явно не достаточно: они в совокупности затрагивают около 10% потенциальной мощности высокотехнологических отраслей промышленности, которые загружены примерно на 20%. В отношении большей части отраслей наукоемкой промышленности, находящихся в упадке, стимулирование вообще не предусматривается. Присоединение же к ВТО существенно ограничит возможные формы государственной поддержки научно-технического прогресса и затруднит продвижение отечественной промышленности на потенциально перспективных направлениях.

Таким образом, без применения адекватных мер государственной политики стимулирования научно-технического прогресса и освоение новых перспективных технологий присоединение России к ВТО может привести к закреплению сырьевой направленности развития экономики и усилению тенденции свертывания производства товаров с высокой добавленной стоимостью, к утрате имеющегося потенциала развития в наиболее перспективных направлениях. Сохранение же и тем более наращивание этого потенциала требует активной государственной политики с учетом ограничений, накладываемых обязательными для исполнения нормами ВТО. Развертывание инструментов такой политики необходимо осуществить до вступления России в эту организацию, предусмотрев их сохранение после присоединения.

15. Деятельность ТНК в России

В последние годы отмечается резкая активизация зарубежной деятельности российских компаний. По данным Банка России, характеризующим международную инвестиционную позицию, на 1 января 2006 накопленные прямые инвестиции российских резидентов за рубежом составили 138,9 млрд. долл., что почти в семь раз превышает аналогичный показатель на начало 2001 г. Только за 2005 г. их объем возрос на рекордные 31,6 млрд. долл.

В результате увеличения официального вывоза капитала, особенно в 2004 - 2005 гг., уменьшилась роль нелегального оттока капитала, объем которого, однако, остается значительным.

В силу закрытости корпоративной информации в рейтинги наиболее крупных российских ТНК, регулярно публикуемые в докладах о мировых инвестициях ЮНКТАД, попадают далеко не все российские компании, ведущие активную зарубежную деятельность. По данным ЮНКТАД, первое место среди российских ТНК прочно занимает «ЛУКойл». Компания «ЛУКойл» впервые попала в списки ЮНКТАД крупнейших ТНК региона Центральной и Восточной Европы и СНГ в 1999 г. В 2002 г. стоимость ее зарубежных активов оценивалась в 5,4 млрд. долл., в 2003 г. в 7,2 млрд., в 2004 г. -- в 7,8 млрд. долл., что вывело ее на первое место среди нефинансовых ТНК из стран Юго-Восточной Европы (с 2005 г. в связи с расширением ЕС эксперты ЮНКТАД стали использовать такую группировку стран) и СНГ и 10-е место среди ТНК развивающихся стран в целом. В 2005--2006 гг. «ЛУКойл» продолжал активно наращивать свои зарубежные активы.

Кроме «ЛУКойла» в рейтинги ТНК ЮНКТАД включен и ряд других российских компаний.

Ведущие российские ТНК значительно уступают зарубежным по размеру внешних активов. Например, у лидирующего но всем показателям транснациональности «ЛУКойла» размер зарубежных активов в 2004 г. был в 58 раз меньше (в 2003 г. - в 36 раз), чем у GeneralElectric и почти в 20 раз меньше, чем у ВР. В мировой табели о рангах но зарубежным активам ТНК «ЛУКойл» занимал в 2004 г. только 160-е место. Кроме того, у российских ТНК индекс транснациональности в основном формируется за счет высокой доли зарубежных продаж, а не зарубежных активов и запятых за рубежом.

Не последнюю роль в этом играют широко используемые российскими ТНК схемы трансфертного ценообразования, которые увеличивают объемы продаж зарубежных филиалов и занижают объемы деятельности материнской компании.

Для сравнения приведем средние показатели по 100 крупнейшим зарубежным ТНК. В 2004 г. доля их зарубежных активов от всех активов составила 53,4%, продаж зарубежных филиалов от всех продаж - 55,8%, занятых в зарубежных филиалах от всех занятых - 49,7%.

Всего же с точки зрения современных критериев ЮНКТАД в России к транснациональным могут быть отнесены как минимум 5 - 10 тыс. бизнес-структур, не считая чисто оффшорных компаний, занимающихся исключительно финансовыми операциями. Особенно много таких предприятий в пограничных государствах: например, в Казахстане насчитывается почти 1900, в Армении -- 590, в Молдове -- около 370, в Монголии -- свыше 200, в Грузии -- почти 190 предприятий с участием российского капитала.

Насколько оправданна зарубежная экспансия в экономическом плане? Что она дает самим компаниям и российской экономике в целом? Для ответа на эти вопросы важно выявить факторы, обусловливающие рост инвестиционной активности российского бизнеса за рубежом. Условно их можно разделить на две группы: «притягивающие» (pull) и «выталкивающие» (push).

Рассмотрим сначала «притягивающие» факторы. В качестве ключевых факторов можно выделить:

-- доступ к новым рынкам сбыта (при этом некоторые рынки без приобретения зарубежных активов оставались бы закрытыми или труднодоступными для российских компаний);

-- внедрение на территорию региональных интеграционных объединений и тем самым преодоление тарифных и нетарифных ограничений для торговли;

-- построение вертикально-интегрированных компаний, желание установить контроль над всей производственной цепочкой (например, при покупке российскими вертикально-интегрированными нефтяными компаниями компаний нефтепереработки и сетей сбыта нефтепродуктов);

-- развитие сырьевой базы за счет приобретения контроля над ресурсами за рубежом;

-- расширение ассортимента производства, знакомство с современными технологиями и передовым управленческим опытом, обретение налаженных связей по линии сбыта продукции и поставок комплектующих и сырья;

-- повышение престижа компании в результате получения транснационального статуса, что способствует развитию партнерских отношений и привлечению инвесторов;

-- минимизацию налогообложения вследствие отсутствия в России четкой системы контроля за возможным переводом прибылен с использованием внутрикорпоративных операций.

Не менее важную роль в корпоративной экспансии играют сегодня «выталкивающие» факторы. Во-первых, уменьшается доступ к еще нераспределенным активам. Также ограничиваются возможности «решить проблему» путем открытых «корпоративных войн», определявших развитие бизнеса в России на протяжении 1990-х годов. Соответственно логика экспансии бизнеса диктует необходимость транснационализации. Во-вторых, во многих случаях эта стратегия используется бизнесом как фактор ослабления его зависимости от государства.

Рост российской экономики в 2000-е годы обеспечил бизнесу финансовый потенциал для экспансии вовне, что также можно считать «выталкивающим» фактором.

16. Будущее мирового хозяйства

Примерные ориентиры функционирования мировой системы:

- наибольшее развитие получат интеграционные процессы на региональном уровне. Вероятно, вступит в завершающую стадию процесс экономической консолидации ЕС, членами которого станет большинство (30-35) стран континента. В Европе сложится общее экономическое пространство, которое будет регулироваться примерно таким же образом, как и в рамках современных национальных государств. Будут набирать силу наднациональные политические институты ЕС, к которым перейдут многие функции в сфере законодательной и исполнительной власти;

- в целом в Европе начнется формирование конфедерации, хотя этот процесс будет тормозиться трудностями интеграции восточноевропейских стран. Сохранится нынешняя трехуровневая система, хотя на каждом из ее уровней будет достигнута более высокая степень интеграции: 10-15 государств станут фактическими членами конфедерации, еще примерно столько же стран, включая некоторые из нынешних кандидатов в ЕС, будут интегрированы в меньшей степени, наконец, группа стран Восточной Европы (Албания, Молдавия, Сербия, Босния и Герцеговина и др.), членство может получить не ранее 2010-2015 гг.;

- к консолидированной Европе экономически и культурно примкнут Северная Африка (Марокко, Тунис, Египет) и, возможно, некоторые страны Ближнего Востока (Израиль, Иордания);

- к 2015 г. на Западном полушарии, вероятно, уже станет действовать зона свободной торговли, ядром которой станет НАФТА. Вне всяких сомнений, господствующей силой в этой зоне будут США. В то же время новую роль начнут играть такие страны, как Бразилия, Мексика и Аргентина.

Таким образом, к 2015 г. нынешняя конфигурация региональных экономических блоков в основном сохранится, хотя не исключены как изменения их состава, так и сдвиги в соотношении сил. Возможные конфликты в глобальной экономике могут гаситься благодаря нескольким факторам:

- США, опираясь на свой экономический и военный потенциал, попытаются предотвратить вызовы со стороны конкурентов, стремясь институциализировать свои отношения с ними, сохранив за собой центральную роль в мировой экономической системе;

- создание к 2015 г. Евроатлантического сообщества с участием США и ЕС может вступить в практическую стадию. В этом случай НАТО получит прочную экономическую базу, что обеспечит сохранение единства западного мира;

- наберут силу международные институты, призванные регулировать глобальную экономику. "Большая восьмерка", ОЭСР, МВФ, Всемирный банк и ВТО в первые десятилетия XXI начнут играть еще более заметную роль в решении ключевых экономических вопросов. Видимо, этот механизм будет эффективно контролировать правила игры на глобальном рынке.

Вместе с тем нельзя исключать, что примерно к 2015 г. На мировой арене возникнут новые узлы противоречий:

- консолидация ЕС без создания Евроатлантического рынка способна ослабить НАТО и вызвать серьезные экономические и политические расхождения между США и Европой;

- Китай может приблизиться к превращению в новую сверхдержаву, которая в состоянии бросить вызов США.

Складывающаяся ситуация чревата превращением России во второстепенного участника международных отношений, если она не сможет преодолеть системный кризис и восстановить свою экономическую, политическую и военную мощь, став одним из центров силы на мировой арене в XXI в. Необходимые изменения для поддержания положения России на мировой арене:

- увеличение ВВП по ППС до 4 - 5% мирового объема. Не меньшей должна быть ее доля и в таких показателях, как размер инвестиций и государственных расходов. Это позволит превзойти среднемировой уровень развития и приблизиться по размерам ВВП на душу населения к наиболее развитым странам. Видимо, для решения этой задачи в условиях быстрого развития глобальной экономики потребуется не меньше 40 - 50 лет при ежегодном росте ВВП в 5 - 6%. В случае же форсированного увеличения темпов роста до 8 - 10% эта задача могла бы быть уже решена в 2030 г.;

- интеграция во всемирные экономические союзы (ВТО и др.) - Россия получит доступ к механизму установления правил мировой торговли;

- интеграция в рамках СНГ: если в отношениях между Россией, Белоруссией, Украиной и Казахстаном возобладают интеграционные тенденции, то доля реформированного Содружества в мировых показателях к 2015 г. достигнет 4%, а к 2030 г. - 7 - 3%. Это, разумеется, существенно меньше, чем показатели 3 основных экономических группировок, но примерно в 1,5 раза больше, чем у РФ, если она будет действовать в одиночку.

Список использованной литературы

1. Бабинцева Н.С. Мировая экономика: Учебное пособие. Санкт-Петербург: Издательство «Санкт-Петербург», 2003г.

2. Богомолов О.Т. Анатомия глобальной экономики: Учебное пособие. Москва: ИКЦ «Академкнига», 2003г.

3. Булатов А.С. Мировая экономика: Учебник. Москва: Экономистъ, 2007г. (Серия HomoFaber)

4. Либман А., Хейфец Б. Мировые процессы транснационализации и российский бизнес / Вопросы экономики, - 2006г. - №12

5. Головнин М. Финансовая глобализация и ограничения национальной денежно-кредитной политики / Вопросы экономики, - 2007г. - №7

6. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для студентов вузов 2-е издание. Москва: Юнити, 2002г.

7. Мельничук А.П. Внешнеэкономическая деятельность. Международный обмен технологиями: Научно-практическое пособие. Москва: ИКФ «ЭКМОС», 2003г.

8. Никитин А.Ф. Обществознание: Справочное пособие. Москва: «РОСМЭН», 2004г.

9. Николаева И.П. Экономика в вопросах и ответах: Учебное пособие. Москва: ТК «Велби». Проспект,2003г.

10. Носова С.С. Экономическая теория: Учебник для вузов. Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко », 2003г.

11. Бердсолл Н. Усиление неравенства в новой глобальной экономике / Вопросы экономики, - 2006г. - №4

12. Глазьев С. Перспективы развития российской экономики в условиях глобальной конкуренции / Российский экономический журнал, - 2007г. - №1-Стукало А., Авдеева Т. Мировая экономика / Международная жизнь, - 2000г. - №5

[1] См.: Международный менеджмент / Под ред. Э.С. Пивоварова, Д.И. Баркана, Л.С. Тарасевича, А.И. Майзеля. СПб.: Питер, 2000.

[2] В качестве показателя трансграничного движения капитала использована сумма притока и оттока капитала в страну и из страны.

[3] Rybinski K. Globalisation and Its Implications for Monetary Policy // BIS Review. 2006. No 32. P. 3.

[4] Источник: Global Financial Stability Report / IMF. Washington, DC. 2002. Sept. P. 92-93.

[5] Рассчитано по данным World Economic Outlook. P. 217.

[6] Rybinski K. Op. cit. P. 2.

[7] Волконский В., Кузовкин А. Анализ и прогноз энергоемкости и энергоэффективности экономики России // Проблемы прогнозирования. - 2006. - №1.

[8] Глазьев С., Аюфова З. Россия и ВТО: преимущества и потери // Наш современник. - 2005. - №2.

[9] Источник:www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=capital.htm.

[10] Примечания: А - показатели зарубежных филиалов; Б - общие показатели; ИТН - индекс транснациональности; данные за 2003г.

Источник: World Investment Report, 2005. P. 272; World Investment Report, 2006. P. 286.

[11] Источник: данные корпоративной отчетности.

Размещено на Allbest.ru