Проблема внешнего долга в мире

В свою очередь, СССР сам предоставлял внешние кредиты многим зарубежным государствам исходя главным образом из политических привязанностей и военно-стратегических соображений. Советские кредиты предоставлялись в товарной форме (поставки оборудования, топлива, отдельных видов вооружений и военной техники) на очень льготных условиях (на 10-15 лет под 2,5-4% годовых) с погашением в большинстве случаев тоже в товарной форме продукцией местного производства. Несмотря на это, для СССР вплоть до последних перестроечных лет серьезной проблемы погашения задолженности перед зарубежными кредиторами не существовало. Выполнение обязательств по международным займам всегда относилось к числу важнейших государственных приоритетов. Необходимые суммы в обязательном порядке включались в валютный план и подлежали безусловной выплате. Благодаря такому порядку СССР пользовался репутацией образцового заемщика и располагал свободным доступом к ресурсам мирового кредитного рынка.

На международной кредитной арене СССР выступал одновременно и как должник, и как кредитор, однако с большой и неблагоприятной асимметрией в геополитическом и валютном плане. В условиях фактического банкротства государства в 1991 г. Российская Федерация была вынуждена обратиться к международным финансово-кредитным организациям (МВФ, Мировой банк, ЕБРР) за финансовой помощью для проведения реформ по переводу экономики на рыночные принципы хозяйствования.

В 1996 г. после длительных переговоров, продолжавшихся фактически с 1992г., было подписано рамочное соглашение со странами-участницами Парижского клуба кредиторов о 25-летней реструктуризации задолженности бывшего СССР в размере около 40 млрд долл. Соглашение предусматривало предоставление России 6-летнего льготного периода, в течение которого осуществляется только выплата процентов. Погашение же основной суммы долга начнется в 2002 г. и завершится через 20 лет.

По официальным данным общая величина внешнего долга резидентов РФ за 2003 г возросла со 153,2 млрд. долл. до 182 млрд. долл. (на 18,8 %). Об этом свидетельствуют материалы, обнародованные Центральным банком РФ. Из общей суммы внешнего долга 176 млрд. долл. было представлено в иностранной валюте и примерно 6 млрд. долл. - в национальной валюте. Внешний долг органов государственного управления за рассматриваемый период увеличился с 97,7 млрд. долл. до 99 млрд. долл., в том числе федеральных органов управления - с 96,7 млрд. долл. до 97,8 млрд долл.

Новый российский долг федеральных органов управления сократился за год с 41 млрд. долл. до 39,8 млрд. долл. В структуре собственно российского долга на 1 января 2004 г. 6,6 млрд. долл. составляли кредиты международных финансовых организаций 6,3 млрд. долл. - МБРР и 0,3 млрд. долл - прочие, 4,9 млрд. долл. - прочие кредиты, 26,8 млрд. долл. - ценные бумаги в иностранной валюте (5,7 млрд. долл. - еврооблигации, размещенные по открытой подписке; 2 млрд. долл. - еврооблигации, выпущенные при реструктуризации ГКО; 16,8 млрд. долл. - еврооблигации, выпущенные для реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом; 2,4 млрд. долл. - ОВВЗ), 0,1 млрд. долл. - ценные бумаги в российских рублях и 1,4 млрд. долл. - прочая задолженность. Долг бывшего СССР увеличился с 55,7 млрд. долл. на 1 января 2003 г. до 57,9 млрд. долл. на 1 января 2004 г. В структуре союзного долга на 1 января 2004 г. 42,7 млрд. долл. составляли кредиты стран - членов Парижского клуба кредиторов, 3,6 млрд. долл. - задолженность перед бывшими социалистическими странами, 1,4 млрд. долл. - ОВВЗ и 10,3 млрд. долл - прочая задолженность.

Задолженность субъектов РФ за год увеличилась с 1,1 млрд. долл. до 1,2 млрд. долл., из которых 1 млрд. долл. приходилось на кредиты, 0,1 млрд. долл - еврооблигации и 0,1 млрд. долл. - ценные бумаги в рублях.

Внешний долг органов денежно-кредитного регулирования за 2003 г. увеличился с 7,5 млрд. долл. до 7,8 млрд. долл. Из этой суммы 5,1 млрд. долл составляли кредиты МВФ, 2,4 млрд. долл. - прочие кредиты, 0,4 млрд. долл - наличная национальная валюта и депозиты.

Внешние долги банковской системы (без участия в капитале) за 2003 г возросли с 14,2 млрд. долл. до 24,8 млрд. долл. В структуре долгов банковской системы на 1 января 2004 г. 0,1 млрд. долл. составляли долговые обязательства перед прямыми инвесторами, 12,9 млрд. долл. - кредиты, 9,6 млрд. долл. - текущие счета и депозиты, 1,2 млрд. долл. - долговые ценные бумаги и 0,9 млрд. долл. - прочая задолженность.

Внешние долги нефинансовых предприятий (без участия в капитале) возросли за тот же период с 33,8 млрд. долл. до 50,3 млрд. долл. Из этой суммы 7,7 млрд. долл. составляли кредиты, полученные предприятиями прямого инвестирования; 40,5 млрд. долл. - прочие кредиты, 1,3 млрд. долл. - задолженность по финансовому лизингу, 0,7 млрд. долл. - долговые ценные бумаги. [14]

Заключение

Из всего выше сказанного выясняется, что и за финансовую помощь, и тем более за получение извне на коммерческих условиях займов, кредитов и ссуд необходимо платить. Именно так образуется внешний долг (внешняя задолженность) страны. Та его часть, которая ложится на плечи государственных органов (из-за того, что они сами брали в долг за рубежом или давали свои гарантии по оплате долга частным банков, фирм и местных органов власти), называется официальным (государственным) внешним долгом. В развивающихся и постсоциалистических странах он обычно намного больше, чем частный внешний долг, т.е. внешний долг частных компаний, банков и местных органов власти, не гарантированный государством.

Растущее долговое бремя может привести к тому, что страна оказывается в так называемой долговой петле, когда новые внешние заимствования используются большей частью на погашение ранее полученных займов, кредитов и ссуд.

Подобная ситуация сложилась во многих развивающихся странах и грозит ряду постсоциалистических государств, у которых растущая часть их ВВП и экспортных доходов уходит не на собственное развитие, а на обслуживание внешнего долга, если у них вообще хватает средств на это обслуживание. В результате у таких стран возникает долговой кризис, как, например у России.

Для того чтобы внешний долг не превратился в острую экономическую проблему для страны, ей требуется активное управление своим внешним долгом. Этот термин применяется для обозначения набора мер по предотвращению или смягчению долгового кризиса. В их числе меры экономические (минимизация величины внешних заимствований, реструктуризация накопленной задолженности, повышение эффективности использования привлеченных финансовых ресурсов, повышение возможностей госбюджета по обслуживанию внешнего долга), политические (поддержание политической стабильности в стране и хороших отношений с внешними кредиторами), социальные (обеспечение социальной стабильности), а также по обеспечению национальной безопасности (прежде всего сохранение независимой от кредиторов внешней и внутренней политики).

Список литературы

международный долговой финансовый кризис

1. А.С. Булатов «Мировая экономика: Учебник». - М.: Экономистъ, 2003. - 734 с.

2. В.К. Ломакин «Мировая экономика: Учебник для вузов». -- М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. -- 727 с.

3. www.imf.org Официальный сайт международного валютного фонда

4. www.cbr.ru Официальный сайт Центрального банка РФ

Размещено на Allbest.ru