Валютная система мира

· США превратились из должника в кредитора. Их задолженность в 1913г. Достигала 7 млрд. долл., а требования - 2 млрд. долл., к 1926г. Внешний долг уменьшился более чем вдвое.

· Произошло перераспределение официальных золотых резервов. В 1914-1921 гг., чистый приток золота в США составил 2,3 млрд. долл.

· США были почти единственной страной, сохранившей золотомонетный стандарт, и курс доллара к иностранным валютам повысился на 10-90%

Этапы мирового валютного кризиса.

1. 1929-1930гг. ознаменовался обесценением валют аграрных и колониальных стран, так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%.

2. середина 1931г. Слабым звеном в мировой валютной системе оказались Германия и Австрия в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков.

3. отмена золотого стандарта в Великобритании осенью 1931., когда мировой экономический кризис достиг апогея.

4. был отменен золотомонетный стандарт в США в апреле 1933., когда экономический кризис перерастал в депрессию.

5. осенью 1936г. В эпицентре валютного кризиса оказались Франция, которая дольше других стран поддерживала золотой стандарт.

В результате кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность. Несмотря на прекращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритания, Франции.

Мировая валютная система была расчленена на валютные блоки. Валютный блок- группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.

Основные валютные блоки-стерлинговый с 1931г. И долларовый с 1933г. - возникли после отмены золотого стандарта в Великобритании и США. Одним из средств валютной войны служили валютные стабилизационные фонды, которые фактически использовались для снижения курса национальной валюты в целях поощрения экспорта. Такие фонды были созданы в Великобритании в июне 1932г., США - в январе 1934г., Бельгии - вмарте-1935г.

Мировая валютная система была потрясена вновь экономическим кризисом в 1937г. Впервые на межгосударственном уровне введены консультации на базе трехстороннего соглашения от 25 сентября 1937г. Между США, Великобританией и Францией. В ряде стран прокатилась волна обесценения валют. За 1936- 1938гг. французский франк девальвировался трижды.

3.3 От Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе

В период второй мировой войны валютные ограничения ввели как воюющие, так и нейтральные страны. Замороженный официальный курс валют почти не менялся в годы войны, хотя товарные цены росли, и покупательная способность денег падала в результате инфляции. Валютный курс утратил активную роль в экономических отношениях.

Фашистская Германия на подготовку к войне истратила почти весь свой золотой запас, который составил 26 т в сентябре 1938г. Против 12 тыс. в США. Формально отрицая роль золота как валютного металла, немецкие фашисты захватили 1,3 тыс. желтого металла в центральных банках оккупированных стран.

Вторая мировая война привела углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой валютной системы началась еще в годы войны (в апреле 1943г), так как страны опасались потрясений, подобных валютному кризису после первой мировой войны и в 30-х гг.

На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон - Вудсе в 1944г. Была оформлена третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Соглашения определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы.

· Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.

· Курс национальных валют был снижен непосредственно по отношению к доллару, так как в соответствии с Бреттонвудским соглашением были установлены фиксированные курсы к американской валюте.

· Девальвация имела массовый характер, она охватила валюты 37 стран, на долю которых приходилось 60-70 % мировой торговли.

· Снижение курса валют колебалось от 12% до 30, 5%.

США использовали принципы Бреттонвудской системы для усиления своих позиции в мире.

Во время второй мировой войны и после ее окончания были оформлены валютные зоны: стерлинговая и долларовая на базе довоенных валютных блоков. Межгосударственные соглашения приобрели важную роль в оформлении и функционировании валютных зон, особенно зоны французского франка. В отличие от валютных блоков внутренний механизм валютных зон характеризовался единым валютно-финансовым режимом, единой системой валютных отношений.

Предусматривалось введение взаимной обратимости валют. Валютные ограничения подлежали постепенной отмене, и для их введения требовалось согласие МВФ. Экономическое превосходство США и слабость их конкурентов обусловили господствующее место доллара, который пользовался всеобщим спросом. Дефицит платежных балансов, истощение официальных золотовалютных резервов, « долларовый голод» привели к усилению валютных ограничений в большинстве стран, кроме США , Канады, Швейцарии.

Заключение

Таким образом, можно сказать, что валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и форм их организации. Национальная валютная система - часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В её состав входят: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов в стране, состав и система управления золотовалютными резервами страны, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны. Одним из важнейших элементов валютной системы является валютный курс, который формируется под действием большого числа макро- и микроэкономических факторов внутренней и внешней сфер экономики.

Валютное регулирование в широком смысле - это регламентация государством основных принципов организации национальной валютной системы и механизмов её функционирования. Сущность валютного регулирования заключается в создании такой системы воздействия на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и отражала потребности текущего момента.

Валютное регулирование осуществляется посредством валютного контроля. Валютный контроль - система мер по обеспечению, исполнению законов, норм и правил проведения валютных операций, установленных государством. Для осуществления валютного контроля внешнеэкономической деятельности создается специальный механизм, который включает специальные инструменты осуществления контроля, формы, методы и инструменты его проведения.

В настоящее время главная задача валютного регулирования и валютного контроля состоит в том, чтобы ограничить масштабы утечки капитала из страны при одновременном поддержании предложения валюты на внутреннем валютном рынке. Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей для дальнейшего развития нашей экономики. Имея ряд общих черт с зарубежными аналогами, российский феномен бегства капитала отличается большим своеобразием, как по мотивам оттока, так и по каналам вывоза ресурсов и макроэкономическим последствиям. При дефиците валютных средств, необходимых для обслуживания внешних обязательств и оплаты инвестиционного импорта, утечка капитала из страны может стать основным фактором ухудшения состояния платежного баланса, поскольку «бегство» капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны: сокращается предложение валюты и уменьшается в целом денежная масса; сокращаются валютные резервы: сокращаются инвестиционные ресурсы и создается искусственный спрос на зарубежные кредиты; уменьшается налогооблагаемая база; не инвестируется прибыль, полученная от «сбежавшего» за границу капитала; снижается устойчивость финансового рынка.

Подводя итог исследованию мировой валютной системы вообще и валютной системы России в частности, считаю, что следует отметить следующее: либерализация рынка, в том числе валютного, должна проводиться в условиях достигнутой макроэкономической стабильности, крепкого валютно-финансового положения страны, здоровой и эффективно функционирующей банковской системы. В этом случае проводимые реформы достигают своих целей, становятся стимулом для развития внешнеэкономической деятельности и интеграции национальной экономики в систему мирового хозяйства. Нынешняя же ситуация на валютном рынке далека от требуемой для дальнейшего продолжения процесса либерализации, когда нет экономической стабильности, эффективного контроля со стороны Центрального Банка за деятельностью коммерческих банков на валютном рынке. При доминировании интересов спекулятивного характера, либерализация ведет лишь к нарастанию спекулятивных операций и нестабильности валютного курса.

Список использованной литературы

Баринов Валютный рынок России // Финансовый бизнес.-2000.-№4

Брейтенбихер Д.В. Валютный курс и состояние экономики //ЭКО.-2003.-№3

Деньги. Кредит. Банки / под ред. Жукова Е.Ф., - М.,2002

Королев И.С. К вопросу о либерализации валютного рынка // Внешнеэкономический бюллетень.-2001.-№6.

Ларичев В.Валютный контроль за экспортно-импортными операциями// Законодательство и экономика.- М, 2005г., №9, С22-27

Мельников В.Н. Валютное регулирование и валютный контроль: новый взгляд на перспективы развития. // Деньги и кредит.-2004.-№12

Мельников В.Н. Валютное регулирование и валютный контроль // ЭКО.-1999.-№6.

Мельников В.Н. О развитии системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации на современном этапе // Деньги и кредит.-2002. -№5.

Мнацаканян А.Г. Деньги и кредит, - Калининград, 2004.

О валютном регулировании и контроле / сост. Суханов В.Ю. - М., 2005.

Романов С.О., Какой валютный контроль нужен России? // Деньги и кредит. - 2000.- №4

Романов И.О совершенствовании системы валютного контроля//Вестник Банка России. - М., 2003г., - №32

Хлестова И.О. Валютные операции и Российское законодательство, БЕК, Москва 2000.

Финансы. Денежное обращение. Кредит / под, ред. Л.А. Дробозиной, - М., 2000.

Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на современном этапе Финансы и кредит.-2002.-№2

Размещено на Allbest.ru