Состояние финансовой системы ФРГ во время мировых экономических кризисов
Характеристика финансовой системы Германии, влияние на нее мировых экономических кризисов. Бюджетная система: доходы и расходы федерального бюджета. Специальные правительственные и внебюджетные фонды. Бюджеты земель, общин и государственных предприятий.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.06.2011 |
| Размер файла | 108,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Эти ошибочные взгляды на финансирование войны привели к тому, что во время первой мировой войны Германия имела возможность покрывать налогами только 12% военных расходов, и потому кредиты были превращены в главный источник финансирования войны. Для покрытия военных издержек были выпущены займы на общую сумму 99 млрд. марок и выданы краткосрочные долговые обязательства (векселя) на сумму 55 млрд. марок. Технически это осуществлялось таким образом: казначейство для оплаты расходов выпустило на рынок так называемые казначейские векселя, а затем погашало их выручкой от периодических займов. В начале войны военные займы имели в финансово-политическом отношении большой успех. Первый заем, выпущенный в сентябре 1914 года на сумму 4,5 млрд. марок, вдвое превышал крупнейший в истории финансов французский заем, выпущенный в июле 1872 года. Сумма займов постоянно увеличивалась и достигла в марте 1918 года, когда был выпущен восьмой заем, максимальной цифры 15 млрд. марок. Но, к несчастью, расходы росли еще быстрее. Если вначале поступлений в казну было достаточно, чтобы выкупать все выданные векселя, то с повышением издержек все большее и большее количество векселей оставалось неоплаченным.
Инфляция как средство неограниченного финансирования войн была в финансово-экономическом отношении одним из основных "достижений" первой мировой войны. Опасение, что длительная война невозможна по финансовым соображениям, исчезло, однако средство, благодаря которому удалось продолжать войну, оказалось гибельным. Большие изменения, происшедшие в методах ведения и финансирования войны, привели к осознанию того, что, во-первых, финансовый фактор уже не является решающим для ведения войны и что, во-вторых, современная война не может финансироваться без известной степени инфляции. Война отбросила финансовый тормоз и обесцениванием денег произвела революцию в экономической, общественной и политической жизни страны. [19]
2.2 Великая депрессия 1929-1933 гг.
24 октября 1929 года (Черный Четверг) на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60-70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. После Первой мировой войны экономика США развивалась динамично, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы, быстрыми темпами рос потребительский спрос. И все в одночасье рухнуло. Самые солидные акции: Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщей электрической компании и Всеобщей компании двигателей - потеряли в течение недели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд. долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.
Мировой экономический кризис особую остроту приобрел в Германии. Однако, на самом деле, признаки экономического кризиса появились в Германии ещё в начале 1929 года, когда впервые безработица перешагнула за 3 млн. К середине 1929 года рост промышленного производства прекратился.
После биржевого краха в США уже впервые 5 дней ноября 1929 года в Германии были зафиксированы 55 заявлений о банкротствах. Ежедневно в суде давали показания 500-700 должников об их имущественном положении. В ноябре 1929 года краткосрочные кредиты - основа восстановления послевоенной Германии - были отозваны иностранными кредиторами. Резкое падение объема мировой торговли свело на нет любую перспективу хотя бы частично компенсировать потери за счет увеличения экспорта. Вскоре в Германии началось падение курса акций и затем стремительный рост безработицы, а также числа закрываемых и заложенных предприятий. Кризис поразил все сферы экономической жизни страны. Промышленное производство сократилось почти вдвое. Число безработных достигло 7,5 млн. человек. К исходу 1929 года число безработных составило по заниженным данным 3,4 млн.
В течение 1930 г. кризис усилился. В марте 1930 года безработица составила 3 млн. человек, а число частично безработных достигло уровня 2,9 млн. В ноябре 1931 года число безработных достигло 5 млн. К средине 1930 г. что-то удалось сделать, но число безработных вновь превысило 3 млн. В 1931 г.4,5, а в сентябре 1932 г.5 млн. (хотя статистика в начале года давала 6 млн., и жизнь 15/20 млн. человек зависела от пособия по безработице.
Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в Германии на 41%. Курсы акций промышленных компаний упали на 64%. В июле выплавка стали упала на 40% по сравнению в июлем 1929 года, чугуна - на 35%, добыча каменного угля - на 20%. Общий индекс промышленной продукции снизился к концу 1930 года на 16,5% по сравнению с 1928 г. Для преодоления кризиса был разработан план Юнга, который предусматривал реорганизацию страхового обеспечения безработных, поскольку наниматели требовали, чтобы платежи по пособиям существенно были снижены. Профсоюзы же были против снижения пособий. Была даже попытка повысить пивной налог.
В 1930 г. особенно плачевным было состояние в сельском хозяйстве Восточной Германии.18 марта 1930 г. президент Германии Гинденбург просил у Рейхстага помощь для сельского хозяйства Восточных областей. Эту помощь он выдвинул в качестве условия своего подписания плана Юнга. Поэтому правительство разработало проект аграрной программы, обеспечивающей более высокие тарифы и меры по контролю и защите от импорта. В марте 1930 года был найден компромисс и решение было временно отложено. В конце концов, Рейхстаг ратифицировал план Юнга.
В начале 1931 г. в мире начались попытки прекратить экономическую войну всех против всех путем заключения торговых соглашений и устранения таможенных тарифов. Но когда Германия и Австрия заключили таможенное соглашение, французские банки немедленно предъявили в Германии и Австрии к оплате свои краткосрочные векселя, вызвав в этих странах гигантскую волну банкротств. Когда 20 июля 1931 года президент США Гувер предложил отсрочить репарационные платежи на год. Франция стала оттягивать переговоры. Осенью 1931 года промышленный кризис в Германии осложнился финансовым кризисом, который парализовал всю кредитную систему.
28 марта 1932 г. правительством Германии был предложен ряд дополнительных проектов общественных работ, введение добровольной трудовой повинности, широкомасштабной программы ремонтных и восстановительных работ, которые стимулировались налоговыми льготами. Владельцам предприятий гарантировались налоговые льготы на наём дополнительных рабочих. Чтобы увеличить занятость было предложено снизить зарплаты.4 ноября 1932 г. был опубликован экономический декрет. Была продолжена экономическая защита от иностранной конкуренции. Правительство Германии хотело разделить крупные юнкерские хозяйства, те, которые постоянная правительственная помощь не смогла сделать платежеспособными. Обанкротившиеся поместья следовало разбить на мелкие фермы и передать безработным поселенцам. Это могло обеспечить землей 600000 человек. Для проведения акции были доступны изрядные суммы, позволявшие выкупить земли и финансировать их раздел на маленькие фермы. Но это решение не прошло. [20]
Все это время в 1929-1932 гг. в Германии постоянно проходили выборы за выборами и менялись правительства. Безусловно, и это в том числе негативно влияло на экономику страны, на ее финансовую систему. Однако конца 1932 г. в Германии начался активный процесс экономического роста.
2.3 Финансовая система ФРГ во время II Мировой войны
Военные расходы Германии с 1934 года до 31 августа 1939 года по всем видам вооруженных сил, в том числе и расходы, связанные с увеличением вооружений, составили 60 млрд. марок. В этот же период общие бюджетные расходы Германии равнялись 101,5 млрд. марок, то есть военные расходы составляли 59,1% этой суммы.
Налоговые сборы дали в общей сложности 62,2 млрд. марок. Их вполне хватало для финансирования гражданского сектора (41,5 млрд.), и, кроме того, оставалось еще 20 млрд. марок на покрытие военных издержек. Еще одна треть военных расходов (20 млрд. марок) покрывалась "прочими хозяйственными сборами", то есть за счет прибылей железных дорог, почтовых сборов, доходов государственного банка и т.д., а также за счет кредитов, выдаваемых в первые годы в виде краткосрочных, а позднее - долгосрочных долговых обязательств. Сборы для покрытия последних 20 млрд. марок военных расходов представляли наибольшие трудности. Здесь вначале был использован так называемый "вексель Мефо", относительно которого было довольно много споров. Металлургическое научно-исследовательское общество, членами которого были важнейшие военно-промышленные фирмы Круппа, Сименса и др., соглашалось принимать к оплате векселя, предъявляемые поставщиками оружия, выполнявшими государственные заказы. Векселя, снабженные теперь двумя "хорошими" надписями, могли - по крайней мере формально - рассматриваться как торговые векселя, допущенные банком, и. следовательно, могли приниматься или учитываться государственным банком. Банки или промышленные фирмы, имевшие такие векселя, могли в любое время погасить их в государственном банке; для государственного же банка они служили основой для эмиссии кредитных билетов. Как правило, в вексельном портфеле государственного банка не находилось даже и половины векселей, так как они благодаря своей надежности и легкости удовлетворения по ним, гарантированными самим государством, охотно покупались предпринимателями, видевшими в них средство краткосрочного помещения своих свободных капиталов.
Векселям Мефо предшествовали так называемые векселя трудоустройства, введенные с осени 1932 года президентом государственного банка Лютером для финансирования общественных работ государственного масштаба. Один из ответственных сотрудников государственного банка - тайный советник Шнейдер - считал, что векселя Мефо не противоречат финансовым законам. Конечно, по форме эти векселя представляли собой обычные товарные векселя, но по существу являлись финансовыми бумагами. Хотя по своему характеру они и не были безупречными, однако в тех условиях они считались незаменимыми для финансирования вооружений.
За три бюджетных года (с 1934 по 1937 год) векселей Мефо было выдано на общую сумму 12 млрд. марок, причем в 1934 году - 2,14 млрд. в 1935 - 2.72 млрд. в 1936 - 4,45 млрд. и в 1937 - 2,69 млрд. марок. С 1 апреля 1938 года их выпуск был прекращен. Финансирование вооружений должно было с этих пор осуществляться за счет обычных поступлений (на текущие расходы) и за счет займов (на чрезвычайные военные расходы).
В конце 1932 года государственный долг Германии, то есть общая сумма всех внутренних и внешних, краткосрочных и долгосрочных долгов, составлял 8,5 млрд. марок или 15% всех денег, находившихся в то время в обращении внутри страны. В 1939 году государственный долг поднялся до 47,3 млрд. марок, или 43,3% всех денег, а в конце войны вырос до 387 млрд. марок, или 95% всех денег, находившихся в обращении. В ходе войны долги Германии ежегодно увеличивались на 50 - 70% по сравнению с предыдущим годом. Теоретически за счет займов можно удовлетворить только ту часть потребностей, которая относится к мобилизуемой части народного достояния. Однако этим дело не ограничилось. О причинах упоминалось выше. Кроме того, во время войны было совершенно невозможно дать какие-то руководящие линии для правильного регулирования налогов и займов. Во время войны Германия слишком далеко зашла по пути кредитов. Никакие займы и краткосрочные кредиты не смогли уничтожить излишнюю покупательную способность, они лишь заморозили ее, а она постоянно грозила оттаять. В связи с поступлением на работу представителей все новых и новых слоев населения, в связи с поддержкой семей военнослужащих и компенсацией ущерба, понесенного в войне, покупательная способность неимоверно выросла, а количество товаров было ограничено. Конечно, избыточная покупательная способность населения могла быть устранена налогами, однако это осуществлялось весьма нерешительно.
Внутренний долг государства к началу войны вырос до 50 млрд. марок. "Аризация" еврейских предприятий, грабеж иудеев, миллиардный долг, наложенный на немецкую еврейскую общину после так называемой кристальной ночи (еврейских погромов в Третьем рейхе в ночь с 9 на 10 ноября 1938 года), были попыткой залатать дыры в бюджете.
В конечном итоге, нехватку денег нацистская верхушка частично решила старым методом, запустив денежный станок и увеличив к 1939 году объем национальной валюты почти втрое. Но это было уже после вступления Германии в полосу непрерывных войн. [21]
Доходы государства от налогов, составившие в 1933 году 6,9 млрд. марок, в 1938 году благодаря экономическому подъему и улучшившейся технике сбора налогов поднялись до 17.8 млрд. марок; один лишь сбор подоходного налога и налога на корпорации дал увеличение доходов с 1,5 млрд. до 7,7 млрд. марок. Эти налоги и во время войны продолжали оставаться главной статьей доходов. Максимальная цифра подоходного налога равнялась в 1944 году 14 млрд. марок, а налог на корпорации в 1942 году принес государству 7 млрд. марок. Проводимые наряду с этим вычеты из прибылей дали в 1942 году 1,3 млрд. марок. Налог с оборота, составлявший несколько больше 4 млрд. марок, оставался на протяжении всей войны примерно одинаковым. Сборы пошлин и косвенные налоги, из которых налог на табак был своего рода rocher de bronze, в 1941 году достигли максимальной цифры 5,7 млрд. марок. В общей сложности в 1942 году, который в истории финансирования этой войны явился поворотным пунктом, общие налоговые сборы были наивысшими и составили 43 млрд. марок. Сюда же вошел и налог с квартирной платы, общая сумма которого равнялась 8 млрд. марок. С этого времени налоговые сборы стали постепенно сокращаться. Если в 1939 году налогами было покрыто 42% общих расходов, то в 1942 году ими было покрыто 33%. а в 1944 году - только 19%. [22]
Если после I мировой войны территория Германии практически не пострадала от военных действий, то после II мировой войны страна лежала практически в руинах. Промышленное производство было на уровне трети от довоенного, остро стоял жилищный вопрос, большая часть жилищного фонда была нарушены во время войны, в то же время более 9 миллионов немцев были высланы в Германию из Восточной Пруссии и земель по Одеру и Нейсе. Жизненный уровень упал на 1/3. Деньги обесценились, денежная масса не имела товарного покрытия, распространялся бартерный товарооборот. По тогдашним расчетам оккупационных властей, доходы среднего немца позволяли приобрести пару обуви раз в двенадцать лет, а костюм - раз в пятьдесят лет. Более того, оккупационные власти начали демонтаж и вывоз промышленного оборудования в счёт репараций. Кроме того Германия перестала существовать как независимое государство, она была оккупирована.
Поэтому перед Германией остро стояла задача восстановления экономики, возрождения промышленного производства, сельского хозяйства, торговли, финансовой и банковской системы, возвращения жизни народа к мирному укладу и нового развития системы государственного управления. [23]
2.4 Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг.
По данным Бундесбанка экономика Германии должна выдержать влияние кризиса на финансовом рынке, несмотря на то, что риски для финансовой системы возросли. В последнем докладе о финансовой стабильности немецкий Центробанк сообщил, что кредитный кризис - это новый фактор риска, наряду с высокими ценами на нефть, ростом экономических дисбалансов и замедлением рынка недвижимости США.
Как сообщает "Reuters", [24] макроэкономические риски для немецкой финансовой системы сейчас значительно возросли. Тем не менее, ожидается, что крупнейшая экономика еврозоны в результате рыночных потрясений пострадает только умеренно. "Если несколько из упомянутых факторов риска проявятся одновременно, экономический прогноз ощутимо ухудшится, но вероятность рецессии в Германии не возникнет".
Немецкие банки до сих пор справлялись с кризисом, но крупные банки, особенно занимающиеся международной деятельностью, понесли потери во второй половине 2007 года в результате изменившихся условий на финансовых рынках. [25]
Глобальный кризис достаточно больно ударил по Германии, причем не только по экономике "чемпиона мира по экспорту", за товары которого мировому потребителю теперь стало сложнее платить, но и по ее финансовой, прежде всего, банковской системе. Причем, это произошло даже несмотря на наличие в стране значительного числа банков, обслуживающих исключительно внутренние нужды и не пострадавших непосредственно от краха заокеанских банков и вызванных им разрушительных последствий в мировой финансовой системе. Тем не менее, созданный в ФРГ для борьбы с последствиями кризиса Специальный фонд для стабилизации финансового рынка /SoFFin/ сообщил, что уже выделил банкам помощь в размере 152 млрд евро из имевшихся у него 480 млрд евро.
Из этой суммы 133 млрд евро относятся к государственным гарантиям, которые принял на себя созданный осенью прошлого года специальный фонд. 19 млрд евро пошли на увеличение собственного капитала банков. До настоящего времени финансовый сектор ФРГ запросил у государства 212 млрд евро. Сделано также 20 предварительных запросов на оказание финансовой помощи, хотя она и обходится банкам не бесплатно.
Благодаря гарантиям спецфонда, банки могут легче размещать свои облигации на финансовых рынках и таким образом рефинансироваться. В случае банкротства финансовую ответственность за это будет нести немецкое государство. Это резко повышает привлекательность выпускаемых этими банками облигаций в глазах инвесторов.
Среди получателей государственной финансовой помощи - один из крупнейших частных банков страны "Коммерцбанк", получивший 18,2 млрд евро для увеличения собственного капитала и предоставивший, в свою очередь, государству 25 проц. плюс одну акцию, несколько земельных банков, пострадавших, главным образом, из-за присутствия в лице дочерних компаний на американском рынке недвижимости или, например, относительно небольшой "Ареал банк", также действующий в сфере недвижимости. Несмотря на то, что этот банк закончил 2008 год в плюсе, он получил из государственного стабилизационного фонда 525 млн. евро, чтобы "поддержать свою успешную бизнес-модель в условиях, характеризующихся драматическими переменами" в финансовом секторе.
Кстати, в отличие от многих других немецких банков, "Коммерцбанк" тоже завершил 2008 год в плюсе, заработав за этот период, как сообщило его руководство, 3 млн. евро против 1,9 млрд. евро в 2007 году/, потеряв, однако, только в четвертом квартале 809 млн. евро, в основном, путем списания долгов, в том числе по секъюритизированным закладным в США. Ему удалось также поглотить своего старого конкурента - "Дрезднер банк", правда, ценою взятия на себя его огромных долгов. "Это поглощение является и остается стратегически правильным: мы создаем ведущий банк Германии для физических лиц и корпоративных клиентов", - указал глава "Коммерцбанка" Мартин Блессинг, возглавляющий с января этого года также и "Дрезднер банк". Он не скрывает, что, несмотря на получение финансовой поддержки от государства и "хороший старт" в январе этого года, "2009 год будет еще одним трудным годом".
По причине глобального кризиса "Дрезднер банк" потерял 6,3 млрд евро в 2008 году, за один лишь последний квартал минувшего года его потери составили 3,9 млрд евро, говорится в распространенном здесь пресс-релизе банка, который в предыдущем году смог заработать 410 млн евро.
Главный конкурент "Коммерцбанка" - "Дойче банк", пока отказывающийся от финансовой помощи со стороны государства, из-за глобального кризиса потерял в четвертом квартале 4,8 млрд евро и завершил 2008 год в минусе. По итогам минувшего года его потери составили 3,9 млрд евро. [14]
По итогам исследования The World Competitiveness Scoreboard 2009 Международный институт развития менеджмента (IMD) определил страны, наиболее и наименее стойкие к мировому экономическому кризису. Германия в этом рейтинге заняла 24 место. Исследование под названием The Stress Test базируется на экономических прогнозах на 2009 год и мнении респондентов.
Всего в рейтинг входят 57 стран, которые оцениваются по четырем критериям: макроэкономические показатели, эффективность правительства, эффективность бизнеса и инфраструктура. Каждый из критериев состоит из пяти показателей, а вообще оценка включает 237 разнообразных факторов (ВВП, уровень безработицы, эффективность работы правительства, социальная ситуация и т.п.). [26]
Правительство Германии 27 января 2009 г. одобрило новый пакет антикризисных мер на сумму 50 миллиардов евро, призванный помочь экономике страны на фоне глобального финансового кризиса.
Сама А. Меркель считает, что он является "самым крупным пакетом мер в истории ФРГ". По ее словам, антикризисный пакет объемом в 50 миллиардов евро соответствует 1,5% ВВП страны и рассчитан на два года.
Как сообщила ранее Меркель, в рамках новых антикризисных мер предусмотрено снижение подоходного налога с 1 июля с 15% до 14%, для государства это обойдется дополнительно в три миллиарда евро в текущем и шесть миллиардов в 2010 году.
Еще одно из условий антикризисного пакета, предприятия которым банки отказывают в кредитах, получат гарантии по кредиту от правительства, заключила Ангела Меркель.
Ранее в Германии уже был принят первый антикризисный пакет в размере 500 миллиардов евро. Однако на госпомощь банки могли рассчитывать только при выполнении ряда условий: никаких премиальных и дивидендов до выхода из кризиса, размер вливаний не должен превышать 10 миллиардов евро, а зарплаты менеджеров - 500 тысяч евро в год. [27]
22 февраля 2009 г. состоялся саммит ведущих стран европейского континента. Главы Германии, Великобритании, Италии, Франции и других ведущих европейских стран встретились в Берлине. Целью саммита была координация путей преодоления финансового кризиса. Главная проблема в борьбе с кризисом - каждая из стран тянет одеяло на себя, не считаясь с интересами соседей. Мировые рынки закрываются. Инициатором выработки антикризисных мер выступила канцлер Германии Ангела Меркель. Руководитель крупнейшей экономики Евросоюза высказалась за создание глобального механизма регулирования международных финансовых рынков. Властям необходимо активнее вмешиваться в работу биржевых игроков. А для этого необходимо устранить "белые пятна" в контроле за финансовыми продуктами и операторами финансовых рынков. Немецкие экономисты разработали "Атлас рисков", задача которого оперативно выявлять и устранять угрозы для финансового рынка. Правительство ФРГ готово потратить полтриллиона евро на стабилизацию экономики.
Элемент спасения ЕС был предложен группой старых стран во главе с Францией и Германией, которые предложили увеличить "портфель" МВФ на 500 млрд. дол. Из которых и полагались фонды для наиболее уязвимых экономик в ЕС. На саммите был объявлен и новый "срочный фонд" в 25 млрд. евро для стабилизации положения в центральной и восточной Европе. Но как бы там ни было, судя по всему, каждый из членов ЕС будет выбираться из кризиса своим путем. [28]
Главы Германии и Франции выразили уверенность в необходимости применения более четких правил регулирования финансовых рынков для того, чтобы избежать повторения нынешних проблем в будущем. А. Меркель особо подчеркнула важность более строгого контроля над работой хедж-фондов, а также призвала к ограничению премий банковских управляющих.
По инициативе Германии и Франции также предложен "черный" список налоговых и прочих финансовых "оазисов". Организация экономического сотрудничества и развития официально подготовила и опубликовала черный список стран, способствующих сокрытию финансовых махинаций.
Документ содержит три подсписка. В первом перечислены страны, которые согласились на принятие объявленных ОЭСР принципов прозрачности налоговой политики и обмена информацией, а также внесли все необходимые изменения во внутреннее законодательство. Во втором - страны, которые согласились на принятие объявленных ОЭСР принципов прозрачности налоговой политики и обмена информацией, но не произвели никаких изменений в законодательстве. В третьем - страны, посчитавшие нужным принять вышеуказанные принципы.
В "белый" список вошли Россия, большинство стран-членов ЕС, Япония, Китай, Новая Зеландия, Южная Корея, ЮАР, ОАЭ, Турция.
Во второй список входят, в частности, Андорра, Багамы, Бахрейн, Гватемала, Гибралтар, Либерия, Лихтенштейн, Монако, Панама, а также группа островных государств Карибского бассейна и Тихого океана.
По мнению федерального канцлера Германии Ангелы Меркель и министра финансов Вольфганга Шойбле мировой экономический кризис еще не закончился. "Хоть нам и удалось уменьшить негативное воздействие кризиса на людей, самое сложное еще впереди", - говорит А. Меркель.
На съезде регионального отделения партии ХДС в федеральной земле Мекленбург - Передняя Померания Меркель отметила, что дефицит бюджета будущего года станет рекордным. [29]
Но при этом дефицит бюджета по итогам кризисного 2009 года не выйдет за рамки так называемого Пакта стабильности Европейского Союза. Федерация и регионы в 2009 году накопят долгов на сумму, которая составит около 2,75 процента валового внутреннего продукта (ВВП) Германии. При этом допустимая граница дефицита бюджета для стран-членов Евросоюза, согласно Маастрихтским договоренностям (Пакт стабильности ЕС), составляет 3 процента от ВВП каждой отдельной страны. Ранее представители федерального правительства Германии заявляли о том, что дефицит бюджета в текущем году составит около 4 процентов от объема валового внутреннего продукта. [30]
Бундесбанк повысил прогнозы роста ВВП Германии, отметив, что перспективы экономики на следующие два года "ощутимо улучшились". Согласно прогнозу германского ЦБ, ВВП страны увеличится в 2010 году на 1,6%, в 2011 году - на 1,2%." Несмотря на то, что рост экономики поддерживается обширными монетарными и финансовыми стимулами, после их истечения более значительную важность приобретут экспорт, бизнес-инвестиции и частное потребление".
Восстановление германской экономики поддерживает выход еврозоны из рецессии, предоставляющий Европейскому центральному банку (ЕЦБ) возможность постепенно отзывать стимулирующие меры. ЕЦБ заявил, что сократит объемы долгосрочного кредитования банков в следующем году.
В 2010 году общий объем новых государственных заимствований Германии достигнет рекордного за всю историю Федеративной республики уровня 400 миллиардов евро. В будущем году германская федерация вынуждена будет взять кредитов на 50 миллиардов евро больше, чем в текущем.
Это объясняется не только тем, что дефицит госбюджета Германии на 2010 год запланирован в размере примерно 100 миллиардов евро, но и тем, что в будущем году истекает срок части государственных займов, по которым придется расплачиваться федерации. Кроме того, дополнительные средства потребуются для специального госфонда, из которого осуществляется финансирование программ по оживлению конъюнктуры в стране. [31]
Выводы
Ведущую, определяющую роль в формировании и развитии экономической структуры любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социальное регулирование, является финансовый механизм - финансовая система общества, главным звеном которой является государственный бюджет.
Именно посредством финансовой системы государство образует централизованные и воздействует на формирование децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивая возможность выполнения возложенных на государственные органы функций. Бюджет является важнейшим звеном финансовой системы страны. Отражая содержание процессов производства и распределения общественного продукта и национального дохода, бюджет представляет собой экономическую форму образования и использования основного централизованного фонда денежных средств государства. В ФРГ бюджет имеет социальную направленность. Основная доля расходов идет на социальное обеспечение. На втором месте расходы на экономику, военные расходы, далее идут расходы на науку образование, управленческие расходы и прочие.
Законодательное регулирование финансовой системы Германии осуществляется на основе Финансовой конституции Германии. Финансовая конституция решает следующие задачи: распределение расходов, распределение законодательных полномочий в области налогообложения, распределение налоговых поступлений, организация управления в финансовой сфере. Разграничение компетенций и источников доходов между федеральным центром, землями и общинами воздействует на финансовую обеспеченность отдельных регионов.
Особенностью финансовой системы Германии является абсолютное доминирование банков в ее активах. По состоянию на конец 2007 г. в Германии насчитывалось 2277 банков. Более половины имеют валюту баланса менее 250 млн. евро.
Что касается, основных проблем системы государственных финансов Германии, можно выделить следующие:
1) общее оздоровление госфинансов и повышение устойчивости финансовой системы, означающее среднесрочную сбалансированность госбюджета, при оптимизации государственных расходов, прежде всего, путем уменьшения субсидий экономике и государственных взносов в фонды социального страхования;
2) необходимость радикальной налоговой реформы (упрощение налоговой системы и снижение налоговых ставок на доходы);
3) реформирование межбюджетных отношений и модернизация бюджетного федерализма (механизмов вертикального и горизонтального финансового выравнивания).
Проблема бюджетного дефицита в Германии существует с 1980-х гг. В 2009 году государственная задолженность превысила границу, установленную европейским пактом стабильности. Дефицит федерального правительства, земель и общин составил 79,3 миллиарда евро или 3,3% от объема валового внутреннего продукта (ВВП).
В течение последних лет не удается снизить государственный долг до уровня, не превышающего 60% ВВП, как предусмотрено Маастрихстскими соглашениями. К концу 2009 года общая задолженность Германии, ее земель и общин увеличилась на 126 млрд евро и превысил 1,7 трлн. евро, что является рекордным показателем в истории ФРГ.
Deutsche Bundesbank, как центральный банк Германии, безусловно заинтересован в стабильности финансовой системы. Надежная финансовая и банковская системы является не только предпосылкой для эффективного осуществления мер денежно-кредитной политики, она также является ключевым фактором для процветающей экономики.
Ответственность Бундесбанка за обеспечение финансовой стабильности, прежде всего, зависит от его непосредственного участия в области банковского надзора и его роли в качестве оператора и надсмотрщик платежных систем. Кроме того, как неотъемлемую часть европейской системы центральных банков, он имеет четкие полномочия внесения своего вклада в финансовую стабильность.
Бундесбанк определяет финансовую стабильность как способность финансовой системы, плавно выполнять свои основные экономические функции - в частности, эффективное распределение финансовых ресурсов и рисков, а также обеспечение надлежащего функционирования финансовой инфраструктуры - на все времена, в том числе в стрессовых ситуациях и периоды структурных потрясений.
Глобальный кризис достаточно больно ударил по Германии, причем не только по экономике, но и по ее финансовой, прежде всего, банковской системе. Причем, это произошло даже, несмотря на наличие в стране значительного числа банков, обслуживающих исключительно внутренние нужды и не пострадавших непосредственно от краха заокеанских банков и вызванных им разрушительных последствий в мировой финансовой системе.
Современное состояние финансовой системы Германии можно охарактеризовать следующими утверждениями. В настоящий момент система распределения налоговых поступлений в не достаточной мере соответствует потребностям всех уровней бюджетной системы. Ряд регионов Германии не согласны с существующими принципами такого распределения, что порождает различные споры, как между регионами, так и между федерацией и регионами. Однако в целом действующие принципы финансовой системы Германии можно охарактеризовать как достаточно гибкий подход к управлению государственными финансами. На сегодняшний день финансовая система Германии находится под влиянием финансовой структуры Европейского Союза, и возникший дефицит бюджета Германии, который не удается преодолеть и по настоящий момент, выступает основанием для вмешательства в национальную финансовую систему органов управления Европейского Союза. По величине ВВП, объему экспорта, трудовым ресурсам ФРГ занимает лидирующие позиции в Европейском Союзе. Однако по масштабам финансового рынка Германия пока что отстает, по многим позициям уступая Великобритании и Франции.
Список исползованых источников
1. Бюджетное устройство зарубежных стран [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://science. ncstu.ru/conf/past/2007/11region/theses/23/ 72. pdf/file_download
2. Шенаев В.И., Макаров В.С. Финансовая и денежно-кредитная системы ФРГ. - М: Финансы, 1977. - 288 с.
3. Балтина А.М. Финансовые системы зарубежных стран: Учебное пособие / А.М. Балтина, В.А. Волохина, Н.В. Попова. М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с.
4. Финансовая политика стран ЕС / В.П. Гутник, И.А. Подколзина, Е.П. Островская и др. М.: Наука, 2004. - 268 с.
5. З.А. Муравьева ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ СИСТЕМЫ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН // Учебно-методический комплекс 2-е издание, доработанное. - Минск Изд-во МИУ, 2006. - 308 с.
6. Электронные вести / Мировая экономика [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://elvisti.com/node/88330
7. Deutsche Welle [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.dw-world. de/
8. Ефимов В.С. Финансы. Часть 2. / Учебный курс (учебно-методический комплекс) [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook107/book/index/index.html? go=part-016page. htm
9. Финансы капиталистических государств: Учебник / Под ред. Б.Г. Болдырева. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы, 1980. - 324с.
10. Экономический журнал ВШЭ №4/2001 [Электронный ресурс] // Практический анализ. Германская модель регионального выравнивания - Режим доступа: http://library. hse.ru/eresources/HSE_economic_journal/ articles/05_04_04. pdf
11. Ермасова Н.Б., Замедлина С.Г., Новикова Н.А. Финансы и кредит: - М.: Аллель - 2000, 2005. - 64 с.
12. Deutsche Bundesbank [Электронный ресурс] // The Financial Stability Review 2010 - Режим доступа: http://www.bundesbank. de/presse/ presse_finanzstabilitaetsbericht. en. php
13. Международный опыт осуществления государственного финансового контроля на примере Германии [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rusnauka.com/ESPR_2008/Economics/3_20e. v. doc. htm
14. Проблемы стабилизации финансового сектора ФРГ [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rodon.org/polit-090423112912
15. Информационное агентство "Росбалт" [Электронный ресурс] // Госдолг Германии достиг рекордной величины - Режим доступа: http://www.rosbalt.ru/2010/09/24/774576.html
16. Информационно-аналитический портал "Униан" [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://economics. unian.net/rus/detail/6008
17. Информационное агентство РБК Украина [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rbc.ua/rus/top/show/pravitelstvo_germanii_ odobrilo_proekt_gosbyudzheta2010_s_defitsitom_v_86_mlrd_evro16122009
18. "УкрРудПром" - информационно-аналитический портал [Электронный ресурс] // Германия переходит в режим экономии - Режим доступа: http://www.ukrrudprom.ua/digest/Germaniya.html
19. Мировые экономические кризисы [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.flot2017.com/file/show/none/11302
20. Темная сторона Америки [Электронный ресурс] // Великая депрессия 1929-1933 гг. - Режим доступа: http://www.usinfo.ru/greatdepression. htm
21. Министр финансов в отставке Лутц граф Шверин фон Крозигк. Как финансировалась Вторая Мировая война [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://militera. lib.ru/h/ergos/20.html
22. Газета "Наш Мир" №2/2009 [Электронный ресурс] // Как Германия выходила из Великой депрессии - Режим доступа: http://www.nm2000. kz/news/2009-02-13-13565
23. ФРГ после второй мировой войны [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://istorik.org/? p=67
24. Международное агентство новостей и финансовой информации "Reuters" [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.reuters.com/
25. Новостной сайт "Новости 2.0" [Электронный ресурс] // Глобальный финансовый кризис в Германии - Режим доступа: http://news2.ru/story/128094/
26. Первая рейтингова система "RATE" [Электронный ресурс] // Самые устойчивые к кризису экономики мира - Режим доступа: http://www.rate1.com.ua/ehkonomika/finansy/1436/
27. Портал "Дело" [Электронный ресурс] // Правительство Германии одобрило антикризисный пакет в 50 млрд евро - Режим доступа: http://delo.ua/biznes/rynki/pravitelstvo-germanii-odobrilo-antikrizisnyj-paket-v-50-mlrd-99437/
28. Руководители США, Франции и Германии о вохможностях выхода из кризиса [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.promvest. info/news/actual. php? ELEMENT_ID=25308
29. Форекс Мониторинг [Электронный ресурс] // Ангела Меркель: Кризис в Германии еще не закончился - Режим доступа: Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки.
30. Deutsche Welle [Электронный ресурс] // Прогноз: Германия не нарушит Пакт стабильности ЕС - Режим доступа: http://www.dw-world. de/dw/article/0,,4659165,00.html
31. Германия - новости и информация [Электронный ресурс] // Германия в будущем году будет вынуждена взять кредитов - Режим доступа: http://germanyru.com/frontpage/art/show/1136.html
Приложения
Приложение А
Налоговые доходы федерального бюджета Германии в 2004-2008 гг.
|
Налоги |
Доходы федерального бюджета, млрд евро |
|||||
|
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
||
|
Подоходный налог |
55,8 |
55,2 |
59,5 |
64,6 |
69,4 |
|
|
Налог на прибыль |
14,2 |
16,4 |
17,6 |
17,7 |
17,7 |
|
|
Налог на добавленную стоимость |
67,4 |
72,0 |
74,1 |
76,0 |
78,3 |
|
|
Промысловый налог |
1,3 |
1,3 |
1,1 |
1,2 |
2,2 |
|
|
Налог на табак |
14,5 |
15,8 |
16,4 |
16,3 |
16,2 |
|
|
Налог на водку |
2,2 |
2,2 |
2,2 |
2,1 |
2,1 |
|
|
Налог на сырую нефть |
42,3 |
42,4 |
42,6 |
42,9 |
43,2 |
|
|
Отчисления землям от налога на сырую нефть |
-6,8 |
-7,1 |
-7,2 |
-7,3 |
-7,4 |
|
|
Налог на электроэнергию |
6,6 |
6,6 |
6,7 |
6,9 |
7,0 |
|
|
Прочие федеральные налоги |
20,4 |
20,7 |
21,4 |
22,0 |
22,6 |
|
|
Отчисления в ЕС |
-13,8 |
-16,8 |
-18,1 |
-18,5 |
-19,5 |
|
|
Дополнительные доходы |
-15,1 |
-14,6 |
-14,7 |
- 14,8 |
-14,7 |
|
|
Налоговые доходы |
189,9 |
194,5 |
202,6 |
210,3 |
216,8 |
|
Источник: Ефимов В.С. Финансы. Часть 2. / Учебный курс (учебно-методический комплекс) [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook107/book/index/index.html? go=part-016page. htm
Приложение Б
Расходы федерального бюджета Германии в 2002-2008 гг.
|
№ п/п |
Вид расходов |
Расходы федерального бюджета, млн евро |
||||||
|
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|||
|
А |
Социальное обеспечение |
|||||||
|
А 1 |
Услуги пенсионного страхования |
77257 |
77855 |
78210 |
78849 |
79675 |
80970 |
|
|
А 2 |
Рынок рабочей силы |
23054 |
27568 |
29600 |
21780 |
20936 |
20696 |
|
|
А 3 |
Услуги для семьи |
3617 |
3560 |
3428 |
3386 |
3362 |
3354 |
|
|
А 4 |
Дотация на аренду жилья |
2791 |
1859 |
850 |
770 |
750 |
730 |
|
|
А 5 |
Премия за строительство жилья |
612 |
500 |
521 |
525 |
436 |
442 |
|
|
А 6 |
Услуги жертвам войны |
3650 |
3395 |
3032 |
2783 |
2559 |
2352 |
|
|
А 7 |
Возмещение, компенсация ущерба |
533 |
571 |
296 |
278 |
263 |
249 |
|
|
А 8 |
Сельскохозяйственная социальная политика |
4022 |
3778 |
3677 |
3794 |
3848 |
3901 |
|
|
В |
Оборона |
|||||||
|
B 1 |
Военные расходы |
24472 |
24061 |
23900 |
24000 |
24700 |
24700 |
|
|
B 2 |
Дальнейшие оборонные расходы |
122 |
126 |
118 |
114 |
110 |
109 |
|
|
С |
Защита потребителей, питание и сельское хозяйство |
|||||||
|
С 1 |
Программа "Улучшение аграрной структуры и охрана окружающей среды побережья" |
734 |
729 |
685 |
680 |
680 |
680 |
|
|
С 2 |
Прочие мероприятия в области сельского хозяйства |
485 |
459 |
466 |
457 |
476 |
481 |
|
|
D |
Стимулирование экономики |
|||||||
|
D 1 |
Энергия |
2803 |
2473 |
2051 |
1987 |
2336 |
2311 |
|
|
D 2 |
Прочее секторальное стимулирование экономики |
491 |
534 |
498 |
460 |
410 |
396 |
|
|
D 3 |
Мелкий и средний бизнес, исследования и стимулирование технологии |
867 |
808 |
675 |
627 |
677 |
675 |
|
|
D 4 |
Региональное экономическое стимулирование |
4678 |
1008 |
873 |
818 |
738 |
698 |
|
|
D 5 |
Гарантии и другие мероприятия |
1386 |
2180 |
1880 |
1860 |
1950 |
1851 |
|
|
Е |
Транспорт |
|||||||
|
Е 1 |
Федеральные железные дороги |
10780 |
10218 |
9520 |
9497 |
9241 |
8437 |
|
|
Е 2 |
Федеральные автострады |
5572 |
5787 |
5522 |
5117 |
5279 |
5335 |
|
|
Е 3 |
Федеральные водные пути |
1565 |
1505 |
1549 |
1476 |
1501 |
1507 |
|
|
Е 4 |
Улучшение транспортного сообщения в общинах |
1721 |
1677 |
1667 |
1667 |
1667 |
1667 |
|
|
Е 5 |
Прочие мероприятия |
750 |
1376 |
1288 |
1427 |
1425 |
1416 |
|
|
F |
Строительное дело |
|||||||
|
F 1 |
Жилье и городское строительство |
1758 |
1975 |
1747 |
1593 |
1358 |
1094 |
|
|
F 2 |
Перенос местонахождения парламента |
496 |
351 |
171 |
149 |
90 |
57 |
|
|
G |
Исследования, образование и наука, культура |
|||||||
|
G 1 |
Наука, исследования и развитие (кроме вузов) |
6429 |
6622 |
6694 |
6785 |
6893 |
6991 |
|
|
G 2 |
Высшие учебные заведения |
1392 |
1115 |
1097 |
1230 |
1295 |
1275 |
|
|
G 3 |
Стимулирование образования, молодых научных кадров |
1268 |
1307 |
1333 |
1330 |
1334 |
1338 |
|
|
G 4 |
Профессиональное образование и иные сферы образования |
457 |
1497 |
1165 |
1416 |
1128 |
661 |
|
|
Н |
Охрана окружающей среды, спорт |
655 |
602 |
625 |
614 |
590 |
581 |
|
|
I |
Внутренняя безопасность, иммиграция |
3262 |
3390 |
3442 |
3452 |
3429 |
3433 |
|
|
J |
Экономическое сотрудничество и развитие |
3675 |
3721 |
3726 |
3808 |
3885 |
3954 |
|
|
К |
Общее финансовое хозяйство |
|||||||
|
К 1 |
Процентные расходы |
36911 |
37708 |
39728 |
39845 |
42661 |
45606 |
|
|
К 2 |
Услуги снабжения |
13751 |
13725 |
14271 |
14324 |
14496 |
14702 |
|
|
К 3 |
Государственное имущество |
2268 |
2255 |
- |
- |
193 |
680 |
|
|
К 4 |
Правопреемство дел учреждения опеки |
441 |
424 |
386 |
361 |
314 |
273 |
|
|
К 5 |
Прочие расходы |
7394 |
8182 |
8164 |
8195 |
8182 |
8275 |
|
|
Итого |
256699 |
260109 |
249838 |
253639 |
257137 |
260014 |
Источник: Ефимов В.С. Финансы. Часть 2. / Учебный курс (учебно-методический комплекс) [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook107/book/index/index.html? go=part-016page. htm
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
История появления и развития мировых финансовых кризисов. Общие тенденции и особенности, характерные для каждого отдельного случая финансовой нестабильности. Основные проявления развития кризисов. Факторы, способствующие их "ускорению" в настоящее время.
курсовая работа [56,5 K], добавлен 18.12.2011История экономических кризисов. Теория развития кризисов в мировой экономике. Разделение кризисного процесса на стадии. Виды экономических кризисов, причины их возникновения. Сущность мирового финансового кризиса, его проявления в различных странах.
курсовая работа [367,4 K], добавлен 22.09.2014Введение системы золотого стандарта. Воздействие мировых экономических кризисов на МВС. Банкротство Бреттонвудсской системы. Предпосылки создания, устройство и механизм действия Ямайской валютной системы. Проблемы, связанные с ее функционированием.
реферат [24,6 K], добавлен 18.10.2014Исследования экономических кризисов на мировом уровне. Причины возникновения экономических циклов. Понятие экономической системы и ее цикличности. Влияние мирового финансового кризиса на экономику США и Германии. Сущность понятия экономического кризиса.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 21.08.2013Проблема цикличности экономических кризисов. Понятие и классификация кризиса. Причины и особенности современного кризиса. Процесс финансовой глобализации экономики. Пути выхода из Мирового финансово-экономического кризиса. Особенности кризиса в России.
курсовая работа [41,1 K], добавлен 19.04.2012Структура финансовой системы, бюджетная система как ее основное звено. Особенности финансовой системы Франции. Государственный бюджет, налоговая и кредитно-денежная системы. Функционирование банковской системы Франции в условиях финансовой нестабильности.
научная работа [66,6 K], добавлен 22.12.2010Понятие денег, их использование. Первые евро-деньги, история доллара США, его номиналы. Хроника мировых экономических кризисов. Уникальность кризиса в России 1998, его причины и предпосылки, суть дефолта. Формирование единой европейской валютной системы.
реферат [64,2 K], добавлен 20.12.2009Анализ значения валюты в международных экономических отношениях. Изучение этапов развития мировой валютно-финансовой системы. Характеристика валютных кризисов. Пути преодоления кризисных явлений на валютном рынке. Функции международного валютного фонда.
курсовая работа [557,5 K], добавлен 15.11.2013Организация государственной и муниципальной финансовых систем. Финансы предприятий, их роль в финансовой системе страны. Состояние государственных и муниципальных финансов Кот-д`Ивуара. Финансовый потенциал отраслей народного хозяйства Кот-д`Ивуара.
курсовая работа [53,9 K], добавлен 18.12.2011Экономическое содержание финансовых кризисов. Краткий обзор мировых финансовых кризисов, прошедших за последние столетия. Сущность и экономическое содержание понятия "инфляция", ее виды. Причинно-следственная связь инфляции и финансового кризиса.
реферат [58,8 K], добавлен 05.07.2014
