Международные валютно-кредитные организации
Характеристика ведущих международных валютно-кредитных организаций и фондов, созданные с целью регулирования валютных отношений между странами. Взаимоотношения республики Беларусь с международными финансовыми организациями: опыт, проблемы, перспективы.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.11.2010 |
| Размер файла | 661,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Ставка процента по кредиту может быть как плавающей, так и фиксированной. Кредитная маржа отражает как страновые, так и коммерческие риски и соответствует конъюнктуре рынка синдицированных кредитов.
Погашение основного долга обычно производится по частям равными долями каждые полгода.
В соответствии с коммерческой практикой, при подписании кредитного соглашения удерживается разовый сбор на покрытие административных расходов, понесенных банком при подготовке проекта.
Документы для получения финансирования:
Инвестиционный проект, включающий следующую информацию:
Операционная и проектная информация:
- Краткая характеристика проекта.
- Инициаторы проекта.
- Опыт работы в данной отрасли.
- Финансовое состояние предприятия.
- Акционеры предприятия.
- Продукция предприятия.
- Характеристика производства (местонахождение, производственные мощности и оборудование, технология, сырье и материалы, рабочая сила).
- Рынок (целевой сегмент, планируемая доля рынка, конкуренция, ценовая стратегия, распределение и сбыт).
- Управление.
Финансовая информация:
- Стоимость проекта с выделением составляющих.
- Порядок и график осуществления работ по проекту.
- Источники финансирования (собственный капитал, кредиты, прочее). Обеспечение по кредиту.
- Ожидаемые финансовые результаты деятельности (основные исходные предпосылки, финансовые прогнозы).
Экологическая и нормативная информация:
- Местонахождение проектного объекта
- Использование земли, отведенной под объект в прошлом и в настоящее время
- Описание любых строительных работ или материальных изменений, предусмотренных проектом
- Предлагаемые меры по смягчению воздействий на окружающую среду и ее улучшение
- Заявление о распределении обязанностей при любом загрязнении и / или об ответственности за него
- Любые сведения о природоохранной политике компании
- Сведения о составе и графике получения лицензий и разрешений для осуществления проекта
- Наличие дотаций на сырье со стороны государства
- Наличие ограничений на импорт оборудования (пошлины, квоты)
- Наличие ограничений на экспорт продукции
- Структура тарифов на коммунальные услуги и другие существенные для данного проекта показатели
Порядок подачи и рассмотрения документов:
Предприятию следует обратиться с запросом о финансировании инвестиционного проекта в головной офис ЕБРР в Лондоне или в представительство в Москве. Там проводится первоначальная оценка проекта на предмет его соответствия направлениям финансирования банка и осуществляется его переадресовка в соответствующий департамент. Для работы с проектом со стороны банка назначается руководитель операции, с которым и будет поддерживаться связь по проекту в дальнейшем. Банк не приступит к финансированию проекта, пока не будет располагать всей необходимой информацией (см. выше).
Потенциальным заемщикам рекомендуется обращаться в Банк на начальном этапе работы над проектом в целях получения консультации по возможной структуре финансирования и порядку подготовки документов.
После получения Банком всех необходимых сведений период оформления финансирования составляет обычно от 3 до 4 месяцев, хотя в отношении менее сложных проектов эти сроки могут быть сокращены [16, с. 54-56].
При подготовке проектной документации заявителям настоятельно рекомендуется воспользоваться услугами опытных инвестиционных консультантов.
1.5 Банк международных расчетов
Банк Международных Расчетов (БМР) [41] является старейшим из существующих международных валютно-финансовых организаций мира. Он был создан в 1930 году.
Идея о создании банка возникла в связи с решением, а точнее с проблемой решения вопроса о репарационных платежах Германии странам-победительницам в первой мировой войне и о расчетах по займам.
Американский план взимания германских репараций и расчетов европейских стран-должников коммерческих банков США по военным долгам предусматривал так называемую коммерциализацию военных долгов. Согласно этому плану, получившего название "плана Юнга" ( по имени его автора ), Германия должна была выпустить внешний заем на рынках частных капиталов США и ряда стран Западной Европы. Доходы Германии от этого займа направлялись на уплату репараций странам- победительницам, которые должны были из этих сумм погасить свой долг по военным займам, полученным в США.
БМР предназначалась роль механизма, способствующего выпуску и распространению облигаций германского займа на рынках частных капиталов. Он должен осуществлять расчеты по этому займу и конверсию доходов от займа в репарационные платежи [17, с. 180 - 192].
Основной капитал банка установлен в 500 млн. золотых швейцарских франков, эквивалентных 145161290,32 г. чистого золота. Капитал разделен на 200 тыс. акций по 2500 франков каждая. Оплаченный капитал составляет 125 млн. франков, или 25% общей суммы основного капитала.
Высшим органом управления Банка является общее собрание руководителей Центральных Банков стран, имеющих акции банка. Физические и частные юридические лица, располагающими акциями банка, в собрании не участвуют. Общее собрание созывается, как правило, один раз в год для того, чтобы утвердить доклад о деятельности банка, его баланс, счет прибылей и убытков.
Дальнейшее развитие банка было прервано валютным кризисом, охватившим многие капиталистические страны, и второй мировой войной. Но банк не был ликвидирован, а был сохранен в качестве подсобного фонда Международного Валютного Фонда (МВФ).
Устав БМР запрещает выпускать банкноты, представлять ссуды правительствам, открывать на имя правительств текущие счета, держать в своем распоряжении акции и владеть недвижимым имуществом или устанавливать контроль над каким-либо предприятием.
Операции с коммерческими банками он производит только с согласия Центрального Банка (ЦБ) страны, на территории которой эти банки функционируют.
С 1982 года БМР предоставляет промежуточный кредит под гарантию ЦБ странам, ожидающим кредит МВФ, чтобы избежать кризиса их международной валютной ликвидности. Такие кредиты получили Венгрия, Мексика, Аргентина, Югославия. Для поддержания политики расширенного доступа стран с дефицитным платежным балансом к кредитам фонда БМР совместно с 17 центральными банками предоставили Фонду кредит в 2,5 млрд. долларов в 1982 году.
Специфика БМР заключается в строго конфиденциальном характере его деятельности. Это определяет место БМР как вспомогательного органа МВФ и группы Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР), с которыми он имеет тесные связи. БМР имеет административный пост во Временном комитете МВФ и в "группе десяти", обеспечивает работу секретариата Комитета управляющих ЕЭС, созданного в 1964 году, Административного совета ЕФВС (1979), осуществляет клиринговые расчеты в ЭКЮ ( с середины 80-х ).
БМР - ведущий информационно-исследовательский центр. Годовые отчеты Банка - одно из авторитетных экономических изданий в мире. На базе своих исследований БМР в 1975 году опубликовал хартию наблюдения за международными операциями банков. Иногда рекомендации, подготовленные БМР на базе консенсуса, имеют большее значение, чем межгосударственные решения. БМР превратился в международную валютно-кредитную организацию по составу участников и характеру деятельности. Это обусловлено тем, что БМР является международным банком центральных банков, агентом и распорядителем в различных международных валютно-расчетных и финансовых операциях, центром экономических исследований и форумом международного валютно-кредитного сотрудничества.
1.6 Азиатский банк развития
Азиатский Банк Развития (Asian Development Bank) [42] (АБР) - региональный межгосударственный банк по долгосрочному кредитованию проектов развития в странах Азии и Тихоокеанского бассейна. Основан в 1965. Штаб-квартира в Маниле (Филиппины). В АБР входит 61 государство. Крупнейшие акционеры АБР - Япония, США, Китай, Индия, Австралия, Индонезия, Канада (доля в пакете акций более 5%). Основные заемщики - Индия, КНР, Пакистан, Индонезия, Бангладеш. Основные сферы финансирования: транспорт и коммуникации, энергетические проекты, сельское хозяйство и природные ресурсы, финансы, социальная инфраструктура.
Общее руководство АБР осуществляют: Совет Губернаторов, Совет Директоров, Президент, три Вице-президента и руководители департаментов и отделений.
Статья 28 устава АБР гласит, что вся полнота власти находится в руках Совета губернаторов, который в свою очередь делегирует эту власть Совету Директоров, кроме тех полномочий, которые находятся в исключительном ведении Совета Губернаторов.
Каждая страна-участница назначает губернатора и заместителя губернатора для представления своих интересов. Совет губернаторов выбирает 12 директоров (каждого с заместителем) - восемь из стран АТР и четверых из других стран. Также Совет Губернаторов выбирает Президента АБР сроком на 5 лет с возможностью переизбрания. Президент председательствует на Совете директоров и следует его руководству в управлении деятельностью АБР.
Официально Совет губернаторов встречается один раз в год на ежегодной сессии АБР. В состав Совета входит 61 губернатор (44 представителя из стран АТР и 17 представителей из развитых стран Европы и Америки).
Совет директоров выполняет свои обязанности на постоянной основе в штаб-квартире АБР в Маниле и регулярно проводит официальные и текущие заседания. Директора наблюдают за финансовой отчетностью АБР, утверждают исполнительный бюджет, пересматривают и утверждают все документы, касающиеся проводимой политики банка, и все документы, касающиеся предоставления займов, покупки-продажи акций и оказания технической помощи.
Стратегической целью функционирования АБР является сокращение бедности в развивающихся странах. АБР также продолжает выполнение программ по продвижению экономического роста, развитию человеческих ресурсов, изменению социального статуса женщин и защите окружающей среды, но сегодня эти цели служат реализации программы по сокращению бедности. Прочие цели, такие как реформирование законодательства и политики, региональное сотрудничество, развитие частного сектора и социальной сферы также в большой степени содействуют достижению основной стратегической цели.
В задачу банка входит стимулирование экономического роста и участие в ускорении экономического развития развивающихся государств - членов АБР, как коллективно, так и индивидуально. Соглашение о создании АБР вступило в силу 22 августа 1966 г., когда оно было ратифицировано 15 правительствами. Банк начал свои операции 19 декабря 1966 г.
Членство в АБР открыто для членов и ассоциированных членов Азиатско-Тихоокеанской Комиссии ООН по экономическим и социальным проблемам, а для других стран региона и развитых стран из других регионов - членов ООН или одного из ее специализированных агентств. 15 развитых стран из других регионов включают США, Канаду, Великобританию и 15 западноевропейских стран [18, с.110 - 114].
Операции
Согласно Уставу АБР, предоставляемые займы, вложения в акционерный капитал и предоставление гарантий не должны превышать размера выкупленных и подлежащих выкупу акций плюс обычный размер резерва и излишков. Банковские операции финансируются из двух главных источников: обычных источников капитала и специальных средств. Обычные источники капитала поступают как выплачиваемая доля капитала от стран - членов АБР, как заимствования на мировом рынке капитала, а также как доход от инвестиций. Специальные средства поступают в виде взносов от развитых стран-членов, дохода от специальных фондов, ссуд и инвестиций, а также сумм, переводимых из обычных источников капитала по специальному решению совета директоров АБР. Специальные средства АБР составляют окно «льготных ссуд» по низким ставкам процента для удовлетворения потребностей небольших и более бедных стран-членов.
АБР имеет право пополнять ресурсы через заимствования на финансовом рынке и привлечение частного капитала к своим проектам.
АБР предоставляет займы после проведения тщательного анализа всех условий. Это позволяет:
1. Поддерживать соответствующий чистый доход, сохранять ликвидность и резервы банка;
2. Проводить мониторинг кредитоспособности заемщиков;
3. Предъявлять к заемщикам требования подтверждать экономическую, финансовую и техническую жизнеспособность проектов, для выполнения которых необходимы займы АБР.
АБР обеспечивает займами проекты, удовлетворяющие следующим требованиям:
1. Экономическая жизнеспособность, техническая выполнимость и финансовая прочность;
2. Влияние реализации проекта на дальнейшее развитие страны;
3. Влияние на устранение «узких мест» в экономике;
4. Способность страны-заемщика обслуживать дополнительный внешний долг;
5. Внедрение новых технологий для повышения производительности;
6. Создание дополнительных рабочих мест;
7. Укрепление общества относительно критерия высокого уровня управления;
8. Включение в проекты АБР разработок в сфере окружающей среды и социальной сферы;
9. Выполнение требований Положения об операциях АБР 2002.
1.7 Межамериканский банк развития
Создание Межамериканского Банка Развития (МАБР).
МАБР (Inter-American Development Bank - IDB) [43] был создан в декабре 1959 г. Штаб-квартира - г. Вашингтон, округ Колумбия, США.
Цели:
оказание помощи в развитии территорий региональных членов Банка;
стимулирование развития производственных предприятий и ресурсов в латиноамериканских странах;
содействие в привлечении частных иностранных инвестиций, в борьбе с бедностью и загрязнением окружающей среды;
проведение социальных реформ;
модернизация государственного управления и стимулирование экономической интеграции региона и межрегионального сотрудничества.
Участники. Членами МАБР являются 46 стран мира (28 региональных и 18 нерегиональных стран-членов), из которых 26 стран-участниц МАБР являются получателями помощи, а 20 стран выступают в качестве доноров.
Уставный капитал Банка:. Уставный капитал Банка составляет 105,268 млрд. долл., из них:
94,219 млрд. долл. составляет подписка основного капитала;
9,643 млрд. долл. - Фонд специальных операций;
1,406 млрд. долл. - другие фонды.
Основной капитал делится на 7 810 324 акции, в том числе из региональных членов:
США обладают 2 385 755 акциями, или 30,531% от общего количества голосов;
Аргентина - 847 715 акциями, или 10,850%;
Бразилия - 847 715 акциями, или 10,850%.
Из нерегиональных членов - Япония - 357 918 акций, или 4,582% соответственно.
Организационная структура. Высший орган МАБР - Совет управляющих, в котором каждая страна - член МАБР представлена одним членом, обычно на уровне министра финансов или председателя центрального банка. Исполнительный орган - Совет Исполнительных Директоров (СИД) - принимает решения о политике Банка, на основе которой строится его работа, утверждает предоставление всех займов. СИД состоит из 14 членов, которые назначаются Советом управляющих на три года [18, с.116 - 120].
В региональных государствах-членах МАБР имеет свои бюро (всего 28), кроме того, в Париже расположено его представительство.
Направления деятельности и условия предоставления ссуд
Основные направления деятельности включают средне- и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов в различных отраслях экономики и социальной сфере стран Латинской Америки и Карибского бассейна.
В условиях мирового финансового кризиса МАБР начал осуществлять программу по предоставлению срочных кредитов (кредитов "скорой помощи"). Указанные ссуды быстро перечислялись дебиторам на специальных условиях (высокая процентная ставка - LIBOR+400 базовых пунктов (пересматривается каждые полгода), короткие сроки погашения (5 лет, 3-летний льготный период) и предназначались для:
решения текущих проблем ликвидности;
смягчения последствий мирового финансового кризиса на экономическую деятельность;
финансирования расходов на поддержание беднейших слоев;
проведения структурных реформ.
Аргентина в рамках указанной программы (при участии ВБ) получила 2,5 млрд. долл., Колумбия - 350 млн. долл.
Как правило, ссуды МАБР предоставляются на сроки от 15 до 30 лет, срочные - на 5 лет.
В структуре кредитования Банка приоритетными направлениями являются следующие, млн. долл.:
реформы государственного устройства стран-дебиторов - 38,5% (3841);
промышленность, в том числе горнодобывающая, и туризм - 11% (1108);
социальные программы - 10,8% (1093);
производство электроэнергии - 8,2% (832);
водоохранные мероприятия - 8,1% (820);
транспорт и коммуникации - 7,2% (793);
благоустройство городского хозяйства - 6,6% (672);
образование - 2,9% (294);
мелкое предпринимательство - 2,2% (215);
здравоохранение - 1,3% (129);
сельское хозяйство - 1,2% (122);
охрана окружающей среды - 1,1% (108);
наука и технологии - 0,1% (14).
В счет предоставленных кредитов Банком было перечислено 6 635 млн. долл., что больше аналогичного показателя предшествующего года (5 468 млн.), при этом 6 085 млн. долл. - из средств основного капитала, 535 млн. долл. - из фонда специальных операций, 15,4 млн. долл. - из других фондов.
Значительные усилия Банка были направлены на борьбу с бедностью, для преодоления которой было решено выделить 2,927 млрд. долл., то есть примерно 30% от общей суммы одобренных в 1998 г. кредитов. Существенная часть этих средств направлена на создание и финансирование социальных инвестиционных фондов для населения с низким уровнем доходов.
МАБР проводит взвешенную, осторожную кредитную политику ввиду сохраняющейся нестабильности на международных финансовых рынках. Банк активно работает на международных финансовых рынках. Реализовано 40 эмиссий облигаций, номинированных в различных валютах, на общую сумму 5,761 млрд. долл. Большая часть эмиссий была реализована в рамках осуществления программы среднесрочного кредитования банка в долл.
1.8 Европейский инвестиционный банк EUROPEAN INVESTMENT BANK
Создан в соответствии со статьей 130 Римского договора как одно из учреждений Европейского экономического сообщества (ЕЭС), Общего рынка. Банк был создан для финансирования наименее развитых регионов сообщества, а также новых отраслей промышленности или проектов, представляющих общий интерес для стран - членов общего рынка и ассоциированных государств.
Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) является самостоятельным государственным учреждением, не зависимым от ЕВРОПЕЙСКОГО СООБЩЕСТВА ПО УГОЛЬНОЙ И СТАЛЕЛИТЕЙНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ и ЕВРОПЕЙСКОГО СООБЩЕСТВА ПО АТОМНОЙ ЭНЕРГИИ; он имеет органы управления, источники доходов, осуществляет финансовые операции. Банк несет ответственность только по собственным обязательствам. Он управляется в соответствии с положениями Римского договора и уставом ЕИБ с внесенными в него изменениями, который является приложением к Римскому договору [20, с.148 - 156].
Участниками банка являются девять государств - членов ЕЭС, которые образовали его уставный капитал. В 1986 г. участниками банка являлись следующие страны: Бельгия Дания Германия Греческая Республика Испания Франция Ирландия Италия Люксембург Нидерланды Португалия Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии.
Капитал банка составляет 28,800 млн. ЭКЮ, которые внесли страны-участницы. В качестве валюты операций выбрана ЭКЮ (европейская валютная единица), используемая в Европейских сообществах. Совет управляющих состоит из министров, назначаемых странами-участницами. Совет директоров, состоящий из 22 директоров и 12 заместителей, назначаемых Советом управляющих на 5 лет, имеет исключительные полномочия в области принятия решений о предоставлении кредитов и гарантий, а также получения кредитов; он устанавливает процентные ставки по предоставляемым кредитам и комиссии по гарантиям. При осуществлении своих операций банк не преследует цель получения прибыли. Он предоставляет льготные кредиты, выдает гарантии, обеспечивающие финансирование проектов во всех секторах экономики.
Статья 22 устава банка разрешает ему выдавать льготные кредиты и гарантии только:
1) для проектов, реализуемых в производстве; погашение процентов и кредита осуществляется из прибыли от производственной деятельности; для соблюдения обязательств, взятых на себя государством, в котором осуществляется проект;
2) в тех случаях, когда реализация проекта способствует повышению эффективности производства и развитию Общего рынка. Банк не имеет права приобретать долю в каком-либо проекте и принимать участие в управлении им, за исключением тех случаев, когда необходимо обеспечить права банка при возврате предоставленного кредита. Заявки на получение кредита или гарантии могут быть поданы банку через комиссию или через государство, на территории которого предполагается осуществление проекта [21, с.30-32].
Банк может получать на мировых рынках капитала займы, необходимые для выполнения его задач. Нарастающим итогом создается резервный фонд в размере до 10% подписного акционерного капитала.
2. Взаимоотношения республики Беларусь с международными финансовыми организациями: опыт, проблемы, перспективы
Республика Беларусь взаимодействует с рядом МФО, среди которых: МВФ, группа Всемирного банка (МБРР, МФК, МАИГ, МЦУИС) и ЕБРР. При этом используются прямые и косвенные методы регулирования данных процессов. Основными методами прямого (административного) взаимодействия Республики Беларусь с МФО являются: 1) обусловленность кредитования; 2) задержки инвестиционных траншей, связанные с требованиями к результативности использования предыдущих вложений.
Основные методы косвенного (экономического) взаимодействия следующие: 1) выделение ресурсов под конкретные инвестиционные программы или проекты, разработанные с учетом корпоративных интересов МФО; 2) финансирование макроэкономических программ в стране-реципиенте, направленных на осуществление структурных и институциональных реформ; 3) оказание безвозмездной помощи в рамках глобальных программ трастовых фондов МФО; 4) предоставление грантового финансирования в рамках программ технической помощи, обучения специалистов и др.; 5) проведение макроэкономических и отраслевых исследований с целью подготовки/изучения возможности (необходимости) осуществления инвестиционных проектов либо для анализа стабильности финансовой системы государства в рамках выполнения мандата МВФ по глобальному мониторингу; 6) разработка на основании анализа данных, полученных в результате исследований, рекомендаций МФО по повышению эффективности макроэкономических и внутриотраслевых преобразований в стране-реципиенте.
Взаимодействие республики с МФО осуществляется с помощью следующих организационно-экономических форм: 1) финансовое участие страны в акционерном капитале МФО; 2) участие представителей страны в ежегодных собраниях акционеров МФО, на которых принимаются решения о стратегических задачах и политике, которую осуществляет организация; 3) участие страны в оперативном управлении организацией посредством постоянных представителей; 4) участие в разработке инвестиционных проектов и ведение переговоров с экспертами МФО по предоставляемым займам; 5) предоставление информации экспертам МФО о состоянии экономики страны в рамках мандатов организаций [22, с. 54- 58].
Со стороны МФО механизм взаимодействия системы с Республикой Беларусь может быть представлен алгоритмом (рисунок 1).
Рисунок 1 - Взаимодействие Республики Беларусь с системой МФО и НФО
Как показано на рисунке, взаимодействие Республики Беларусь с системой МФО и НФО осуществляется посредством:
1) предоставления МФО ресурсов для финансирования макроэкономических программ в области институциональных и структурных преобразований. При этом следует отметить, что ВБ, МВФ, ЕБРР координируют свои действия для максимизации воздействия на страну-объект. Так, предоставление кредитных ресурсов в рамках механизма системных преобразований МВФ было обусловлено реализацией республикой программы либерализации экономики, проведением мероприятий по приватизации государственной собственности. Идентичные требования лежали в основе условий расширенной программы инвестиций в Республику Беларусь со стороны Всемирного банка. Одним из условий расширения финансово-кредитного сотрудничеств республики с ВБ и ЕБРР является активизация взаимоотношений страны с МВФ;
2) объединения финансово-технических ресурсов и координации деятельности МФО и национальных финансовых организаций при реализации в Республике Беларусь совместных инвестиционных проектов. Так, первый национальный проект МФО в области реформирования лесного хозяйства предполагал привлечение к финансированию отрасли диверсифицированных ресурсов различных МФО для реализации отдельных подпрограмм в рамках общего стратегического направления. Кредитование лесного хозяйства осуществлялось Всемирным банком, а развитие деревообрабатывающей промышленности республики планировалось реализовать с использованием инвестиционных средств ЕБРР. К разработке проекта реформирования отрасли были привлечены эксперты из ведущих стран -- экспортеров древесины. Финансирование осуществлялось на основе грантов национальными агентствами развития Голландии, Канады, Финляндии и Швеции. Активно привлекались ресурсы НФО и при разработке ряда проектов МФК и ЕБРР в Республике Беларусь;
3) прямого финансирования проектов в Республике Беларусь национальными финансовыми организациями. Так, при поддержке Агентства торговли и развития (США) был осуществлен проект по автоматизации банковской системы страны (создание клиринговой системы Национального банка Республики Беларусь), проведены исследования по изысканию возможностей для совместного с США производства дизельных двигателей, по технологическому переоборудованию нефтеперерабатывающих заводов в Республике Беларусь, сотрудничеству в фармацевтической области на общую сумму около 960 тыс. дол. США [22, с. 54- 58]. Национальный банк Беларуси определил приоритеты международного сотрудничества в 2008 году. Они закреплены в Основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь на нынешний год.
Как сообщили БелаПАН в Нацбанке, сотрудничество с международными финансовыми организациями, в первую очередь с Международным валютным фондом, ориентировано на использование экспертной технической помощи по актуальным направлениям деятельности банковской системы. Она включает совершенствование денежно-кредитной политики, банковского надзора, переход на международные стандарты финансовой отчетности; проведение мероприятий по предотвращению легализации доходов, полученных незаконным путем, и финансирования террористической деятельности.
Взаимоотношения с группой организаций Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития будут направлены на привлечение финансовых ресурсов указанных институтов в банковскую систему страны для нужд микро-, малого и среднего бизнеса, а также в уставные фонды белорусских банков.
Планируется сближение позиций заинтересованных стран -- членов Всемирной торговой организации и Республики Беларусь по условиям доступа иностранных поставщиков банковских (финансовых) услуг на рынок страны с учетом экономических интересов нашего государства с целью присоединения Беларуси к ВТО.
Сотрудничество с национальными (центральными) банками зарубежных государств будет сконцентрировано на обмене опытом по практическим аспектам проведения денежно-кредитной политики, организации научно-исследовательской и информационно-аналитической работы, формированию базы для развития сотрудничества между банковскими системами государств для решения задач по увеличению иностранных инвестиций в экономику Беларуси.
2.1 Сотрудничество республики Беларусь с международным валютным фондом
В последние годы с учетом рекомендаций экспертов Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка удалось существенно ужесточить денежно - кредитную политику, осуществить унификацию обменного курса национальной валюты, уменьшить ограничения во внешней торговле, достичь определенного прогресса в приватизации.
Сотрудничество с МВФ важно для республики, так как финансовые ресурсы этой организации используются на поддержание платежного баланса и создание валютных резервов государства. Техническая помощь, предоставляемая МВФ республике на безвозмездной основе, была оказана при создании Казначейства при Министерстве финансов, компьютеризации и реструктуризации налоговой инспекции. За счет средств технической помощи постоянно повышается квалификация государственных служащих через систему семинаров и курсов, проводимых международными финансовыми организациями на базе Объединенного Венского института, а также предоставляются высококвалифицированные консультации по различным направлениям.
Став членом МВФ в 1992 году (сейчас в МВФ входит 182 страны), наша республика внесла взнос в счет причитающейся ей квоты, составляющей 280,4 млн. СДР (около 393,4 млн. долл. США), которая впоследствии была увеличена до 386,4 млн. СДР (около 542,1 млн. долл. США) [44].
Осуществляя финансовую поддержку, МВФ должен быть уверен, что страна проводит политику, способную улучшить внешнеэкономическую ситуацию. Использование ресурсов МВФ связывается с попытками достижения страной определенного прогресса в восстановлении платежного баланса и стабилизации экономического роста. Нормальное состояние платежного баланса означает, что страна может осуществлять финансовые платежи и обслуживание своего внешнего долга своевременно. Поэтому программы МВФ по финансовой поддержке направлены на приведение в норму внутреннего и внешнего баланса в экономике[23, с. 88].
В обмен на финансовую поддержку со стороны МВФ государство должно принять обязательство о проведении комплекса мер, направленных на преодоление экономических и финансовых диспропорций. При этом кредиты предоставляются только под проведение экономических реформ (МВФ не требует ни финансовых, ни имущественных залогов) и под низкие проценты (средний уровень колеблется около 4,5% годовых, что в 1,5--2 раза ниже уровня, существующего на рынках ссудного капитала).
Кредиты, предоставляемые МВФ в основном использовались на укрепления экономики нашей страны. Республика Беларусь в соответствии с соглашением между правительством Беларуси и МВФ получила заем в 1993 году в размере 200 млн. долларов США по линии фонда системных трансформаций.
Функции по координации взаимодействия Беларуси с МФО выполняет Главное управление международного сотрудничества и торговли Совета Министров. Непосредственное взаимодействие с МФО осуществляется согласно Постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 30 октября 2002 г. № 1504 о сотрудничестве с международными организациями, призванному регулировать порядок закрепления области взаимодействия с МФО за отдельными министерствами и иными республиканскими органами государственного управления, специализированными подразделениями (департаментами) Министерства экономики, Министерства финансов, Министерства иностранных дел. При этом Министерство экономики курирует группу Всемирного банка и ЕБРР (разрабатывают долгосрочные планы сотрудничества, инвестиционные предложения (на базе данных Департамента по иностранным инвестициям, которая формируется на основе информации отраслевых министерств), аккумулируют данные других ведомств по вопросам, связанным с взаимодействием с ВБ и ЕБРР, участвуют в разработке стратегии сотрудничества, осуществляют мониторинг проектов), Министерство финансов осуществляет сотрудничество с МВФ. МИД принимает участие в формировании политической и внешнеэкономической составляющей в сотрудничестве с МФО, представляет в Совет Министров аналитико-прогнозный обзор, содержащий оценку эффективности сотрудничества Беларуси с МФО.
Эти министерства совместно с Национальным банком осуществляют кредитно-финансовое сотрудничество (согласно Постановлению Совета Министров Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь № 826/23 от 1 июня 1999 г.), проводят экспертизу инвестиционных проектов, заключения по которой выносятся на рассмотрение Валютно-кредитной комиссии Совета Министров.
Кредитные соглашения об инвестиционном сотрудничестве заключаются между МФО и соответствующими отраслевыми министерствами.
Кроме общих институциональных элементов имеются также особенности в механизмах взаимодействия Республики Беларусь с различными МФО. Так, МВФ при осуществлении политики предоставления кредитно-финансовых ресурсов в целях создания правового поля для повышения привлекательности инвестиционного климата в стране тесно сотрудничает с законодательными органами власти (Рисунок 2).
Рисунок 2 - Взаимодействие органов государственной власти Республики Беларусь с МВФ
Первая транша кредита по линии фонда системных трансформаций на сумму 98 млн. долл. США поступила в июле 1993 г. и была использована в соответствии с решением правительства на закупку топлива (почти 60%), для расчетов за поставляемый в республику газ (28%), на закупку медицинского оборудования и поддержания обменного курса белорусского рубля (20%) [44].
Вторая транша получен в феврале 1995 г. в размере 70,1 млн. СДР, или 101,7 млн. долл. США. Кредит использован на создание запасов топочного мазута, кредитование кооперативного и жилищного строительства через Сбербанк, финансирование инвестиционных проектов и оборотного капитала промышленных предприятий. К концу 1995 г. заем был полностью использован [28, с. 31- 32].
Средства займа также были направлены на поддержание валютных резервов Национального банка, покрытие дефицита государственного бюджета, погашение просроченной задолженности по кредиту Европейскому союзу. Заем был предоставлен сроком на 10 лет с отсрочкой выплаты основной суммы долга на 4,5 года под 5,67% годовых.
В сентябре 1995 г. было принято решение Совета директоров МВФ о предоставлении Республике Беларусь кредита стэнд-бай (stand-by) на сумму 196,3 млн. СДР или приблизительно 293 млн. долларов США. Эти средства были предназначены на поддержание правительственной программы реформ и экономического развития. Сумма данного кредита должна была быть предоставлена Республике в виде четырех долей (транш). Но лишь первая из четырех транш в размере около 66 млн. долларов США была получена в связи с разногласиями по вопросам макроэкономической политики и не выполнением правительством мер согласованных с МВФ программы, после чего отношения перешли в плоскость консультаций и кредитование Республики Беларусь МВФ в 1996 г. было приостановлено, а роль МВФ в обеспечении устойчивости белорусской экономики претерпела изменения. Кредит использован на приобретение азотных удобрений, закупок топлива; в рамках этого кредита были предоставлены долгосрочный инвестиционные кредиты МТЗ, Минскому заводу им. Октябрьской революции, ГП «БелВАР», Могилевскому заводу «Электродвигатель» на общую сумму 13 млн. долл. США. За период членства с 1992 года Республика Беларусь дважды использовала финансовые ресурсы МВФ:
В феврале 2005 года Республика Беларусь полностью погасила указанные кредиты МВФ [25, с. 110- 115].
В 2001 году во взаимоотношениях Республики Беларусь с МВФ наблюдался период оживления отношений, имеющих целью выход на полномасштабную программу экономических реформ, предусматривающих предоставление республике финансовой поддержки Фонда. Руководством республики была достигнута договоренность о выполнении в 2001 году Программы мониторинга МВФ экономических преобразований в Беларуси (ПМФ), а также рассматривалась возможность реализации в Беларуси новой Программы мониторинга МВФ (ПМФ 2) с последующим возобновлением кредитования по программе "стэнд-бай". Для возобновления кредитования нашей страны Беларусь стремится последовательно выполнять выдвигаемые Международным валютным фондом требования, которые являются важнейшим условием предоставления финансовых ресурсов.
На сегодняшний день сотрудничество Республики Беларусь с МВФ развивается по следующим направлениям:
1. Помимо ежегодных консультаций в рамках Статьи IV, Беларусь получает техническое содействие МВФ. В 2003г. миссии фонда оказывали консультативную помощь по вопросам налоговой системы, по техническим аспектам валютного союза с Россией, по проблемам бюджетно-налоговой и кредитно-денежной прозрачности, сбора и распространения данных экономической статистики высокого качества в соответствии с международными нормами, направленного на борьбу с отмыванием денег законодательства и состояния банковской системы. Некоторые из последних рекомендаций МВФ уже осуществляются. Например, в январе 2004г. было принято постановление Совмина о подписке на специальные стандарты распространения данных и о приведении национального порядка отчетности в соответствие с международными стандартами.
2. Институт МВФ и Объединенный венский институт занимаются повышением профессионального уровня белорусских специалистов за счет тематической подготовки государственных служащих по различным вопросам. Ежегодно около 50 госслужащих из Беларуси посещают Вашингтон и Вену в рамках учебных программ, были организованы несколько визитов белорусских должностных лиц, представляющих Минфин и Минэкономики, в Вильнюс для обмена опытом с их литовскими коллегами.
3. МВФ по-прежнему рекомендует Беларуси проводить рыночные реформы. К основным мероприятиям можно отнести:
- обеспечение макроэкономической стабилизации, в том числе и за счет повышения прозрачности и эффективности управления бюджетом;
- совершенствование банковской системы за счет отказа от целевого кредитования и перевода государственных предприятий на рыночные условия хозяйствования;
- создание открытого режима торговли и инвестирования;
- повышение гибкости рынка труда и создание таких условий, при которых повышение зарплаты будет соответствовать росту производительности труда;
- сокращение вмешательства государства в экономику и стабилизацию правовой базы;
- снижение налогового бремени в целях стимулирования роста инвестиций;
- реформирование системы социальной защиты население с тем, чтобы сделать ее более приемлемой и эффективной.
В начале текущего года был утвержден План мероприятий НБ по реализации Директивы сотрудничества Республики Беларусь с МВФ, ВБ и ЕБРР на 2006 г.
Планом было предусмотрено информирование МВФ о ходе выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2006 г., предоставление статистической и аналитической информации о ситуации в монетарной и банковской сферах, организация миссий по статье IV Статей соглашения МВФ.
Запланированы реализация мероприятий по дальнейшему совершенствованию банковской деятельности в Беларуси с учетом рекомендаций миссий МВФ, включая проект Программы оценки финансового сектора нашей страны. Предусмотрено дальнейшее привлечение технической помощи (эффективное использование инструментов денежно-кредитной политики; внедрение международных стандартов финансовой отчетности; обеспечение соответствия белорусской платежной системы международным расчетам, совершенствование банковского надзора).
Основными направлениями развития взаимоотношений с МВФ в 2007 году являлись: выработка согласованных подходов к определению параметров социально-экономического развития Республики Беларусь; учет и практическое использование рекомендаций экспертов Фонда при разработке и реализации экономической политики, в частности, привлечение технической помощи. Совместно с экспертами МВФ продолжена работа по совершенствованию подходов к проведению бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики, усилению эффективности использования ее инструментов, обеспечению финансовой стабильности, разработке и внедрению международных стандартов финансовой отчетности. В ходе совместной работы получили существенное развитие система инструментов банковского надзора, макропруденциального анализа, стресс-тестирования кредитного риска и риска ликвидности, а также система анализа и прогнозирования для целей денежно-кредитной политики.
Совместная работа Правительства и Национального банка Республики Беларусь по сближению позиций с МВФ по вопросам макроэкономического развития нашей страны проводилась в ходе пребывания в республике миссии МВФ в мае 2007 года в рамках ежегодных консультаций по статье IV Статей соглашения фонда.
В рамках миссии обсуждались также аспекты текущей и перспективной политики в области денежно-кредитного регулирования и обеспечения стабильности банковской системы, а также мер, направленных на сохранение конкурентоспособности белорусской экономики в среднесрочной перспективе.
В опубликованном 30 августа 2007 г. информационном сообщении для общественности Исполнительный Совет Директоров МВФ поставил республику на одно из первых мест среди стран СНГ по социальным показателям и жилищным условиям. Исполнительные Директора отметили сравнительно устойчивые макроэкономические показатели развития Беларуси за последние годы, включая сохранение устойчивого роста ВВП и снижение инфляции. С положительной стороны отмечен ряд направлений денежно-кредитной политики на 2008 год, планируемый переход к официальной жесткой фиксации курса белорусского рубля по отношению к доллару США, а также одобрен прогресс в области приватизации банков и дальнейшее укрепление Национальным банком Республики Беларусь системы надзора за финансовым сектором.
20-24 октября 2007 года белорусская делегация приняла участие в ежегодном заседании советов управляющих Всемирного банка и МВФ, где был проведен ряд встреч с руководством международных финансовых организаций о направлениях дальнейшего взаимодействия, направлениях технической помощи.
В ноябре 2007 года МВФ назначил Старшего постоянного представителя МВФ в Российской Федерации Невена Матеса на должность Главы миссии МВФ по Республике Беларусь.
Кроме того, достигнута предварительная договоренность с руководством Бельгийской группы Международного валютного фонда и группы Всемирного банка о проведении в июне 2008 года в Республике Беларусь 9-го заседания Бельгийской группы на уровне заместителей директоров.
Республика Беларусь подписала Статью VIII Статей Соглашения МВФ (отказ от ограничений по текущим операциям платежного баланса), присоединилась к Специальным стандартам распространения данных МВФ, активно сотрудничает по проектам по оценке соблюдения стандартов и кодексов, по оценке бюджетного и финансового секторов, по предотвращению легализации средств, полученных незаконным путем, и противодействию финансированию терроризма. Привлекается значительная техническая помощь в денежно-кредитной, валютной, бюджетно-налоговой областях, статистике.
2.2 Сотрудничество республики Беларусь с всемирным банком
Взаимоотношения между Республикой Беларусь и Всемирным банком (ВБ) регламентируются Меморандумом о взаимопонимании между Правительством Республики Беларусь и ВБ (подписано два - 17 марта 1994 г. и 18 июня 1997 г.) [30], а также кредитными соглашениями, подписываемыми в случае каждого отдельно взятого кредита [27, с. 114].
Наша страна заинтересована в эффективном сотрудничестве с ВБ, полноправным членом которого Республики Беларусь стала в 1992 году. Подписка республики на акционерный капитал Банка составляет 3323 акции на сумму 400,9 млн. долларов США. Общая сумма финансовых средств, полученных республикой от группы Всемирного банка, составляет примерно 200 млн. долларов США.
Рисунок 3 - Взаимодействие органов государственной власти Республики Беларусь с группой Всемирного банка
За прошедшие 10 лет Советом исполнительных директоров Всемирного Банка были одобрены 4 программы по сотрудничеству с Беларусью (1993, 1997, 1999 и 2002 гг.), а также ряд кредитных соглашений по конкретным проектам.
Наиболее активным сотрудничество Республики Беларусь с Всемирным банком происходило в 1993-1994 гг.: в 1993 году были подписаны кредитные соглашения о предоставлении Беларуси займа в размере 8,3 млн. долларов США для проведения преобразований в сфере государственного управления и реабилитационного займа в размере 120 млн. долларов США. В 1994 году был утвержден заем на развитие лесного хозяйства (первоначальная сумма кредита - 41,9 млн. долларов США, в 1999 г. она была скорректирована до 33,9 млн. долларов США). В настоящее время продолжается работа со Всемирным банком по проектам, касающихся энергосбережения в социальной сфере и разработки программы адресной социальной защиты [44].
Кроме кредитной поддержки, Всемирным банком нашей стране была оказана безвозмездная помощь за счет грантов, предоставленных Банком из различных специальных фондов на сумму более 15 млн. долларов США (экология, поддержка процесса приватизации, социальная защита малообеспеченных слоев населения, сохранение биоразнообразия лесов, вывод из применения озоноразрушающих веществ, развитие потенциала по обеспечению соблюдения экологического законодательства в Республике Беларусь и другие).
2001 год можно охарактеризовать возросшим динамизмом и более активным участием Республики Беларусь в программной деятельности Всемирного банка. В 2001 году после семилетнего перерыва, подписано новое кредитное соглашение со Всемирным банком по проекту "Модернизация инфраструктуры в социальной сфере". Совет исполнительных директоров Всемирного банка одобрил заем для Республики Беларусь на сумму 22,6 млн. долларов США для реализации этого проекта. Общая стоимость проекта оценивается в 40,4 млн. долларов США. Из этой суммы вклад правительства Республики Беларусь - 17,8 млн. долларов США. Выполнение проекта рассчитывалось на 5 лет - с декабря 2001 года по июнь 2006 года. В рамках проекта были реализованы энергосберегающие мероприятия в школах, детских садах, больницах, поликлиниках, домах-интернатах и других объектах социальной сферы (всего более 600 объектов).
В марте 2002 года Совет Исполнительных директоров Всемирного банка принял Стратегию сотрудничества с Республикой Беларусь на 2002-2004 финансовые годы, определив основные направления работы на ближайшую перспективу. Стратегия сотрудничества имела четко выраженную социальную направленность и сочетает консультационную деятельность с целью предоставления рекомендаций по проведению реформ для развития предпринимательской деятельности и социальной политики, а также кредитование по трем направлениям:
а) мероприятий, имеющих глобальное значение, которые республика также считает своими приоритетами (здравоохранение, социальная поддержка граждан, охрана окружающей среды);
б) помощь в решении последствий Чернобыльской катастрофы;
в) содействие развитию частного предпринимательства.
Кредитование республики возможно по двум вариантам (минимальному и базовому). В рамках минимального варианта кредиты, объем которых в 2002-2004 годах не превысило 140 млн. долларов США. При кредитовании по базовому варианту (при существенном прогрессе в реформировании среды для развития предпринимательства) в течение трех лет Беларуси может быть предоставлено кредитов на сумму до 270 млн. долларов США.
Реализуемая вариант кредитования в рамках Стратегии сотрудничества Группы Всемирного банка с Республикой Беларусь на 2002-2004 гг. предусматривал финансирование в размере 140 млн. долларов США, его предоставление находилось в прямой зависимости от реализации проекта в области здравоохранения, работа над подготовкой которого затягивалась.
В феврале 2004 г. правительство РБ и вовсе отказалось от реализации подготовленного совместно с ВБ определяющего кредитного проекта в рамках Стратегии "Борьба с распространением туберкулеза и поддержка развития первичной медико-санитарной помощи в Республике Беларусь".
Тем не менее диалог продолжался. Банку был предложен обновленный формат сотрудничества в рамках программы "нового партнерства", с которым он в принципе согласился и выразил готовность разработать соответствующую программу, которая будет основываться на трех аналитических документах: страновом экономическом меморандуме, отчете по программе оценки финансового сектора и оценке предпринимательского и инвестиционного климата.
В 2004 г. ВБ и правительство Республики Беларусь начали разработку странового экономического меморандума "Источники и устойчивость экономического роста в Беларуси". В рамках его подготовки анализируются конкурентоспособность экономики страны, развитие сельского хозяйства, реформирование энергетического сектора.
В 2004 г. в республике работала миссия ВБ по подготовке проекта по реабилитации районов, пострадавших от аварии на Чернобыльской АЭС. Проект предусматривает перепрофилирование сельхозпредприятий и проведение ряда мер в целях снижения риска радиационного воздействия на население. Формируются окончательные предложения по величине заемных и бюджетных средств, необходимых для реализации проекта.
Продолжается реализация кредитного проекта "Модернизация инфраструктуры в социальной сфере Республики Беларусь" (начало- 2001г.), основная цель которого - снижение потребления топливно-энергетических ресурсов на объектах социальной сферы с одновременным улучшением теплового комфорта и качества освещения. Начиная с 1 января 2005 г. по проекту ежегодно осваивается свыше чем 4 млн. USD кредитных средств ВБ.
В 2007 году сотрудничество Республики Беларусь с Всемирным банком осуществлялось по следующим направлениям:
1.Реализация действующих и подготовка новых кредитных проектов.
2.Реализация проектов международной технической помощи.
3.Аналитическая и консультативная помощь.
4.Участие в управлении Банком.
Основным результатом работы стало утверждение 4 декабря 2007 г. Советом исполнительных директоров Всемирного банка Стратегии сотрудничества с Республикой Беларусь на 2008-2011 годы, которая в целом соответствует национальным интересам и приоритетам социально-экономического развития Беларуси. Принятие данного документа позволит активизировать сотрудничество Республики Беларусь с Всемирным банком, а также существенно увеличить объемы финансирования проектов для страны. Принятие Стратегии станет началом качественно нового этапа сотрудничества республики с банком и позволит в полной мере реализовывать мероприятия в рамках Директивы.
Подобные документы
Сущность, этапы и закономерности развития международных валютно-финансовых отношений, их субъекты и объекты. Характеристика валютных операций в Украине, инструменты их регулирования. Основные проблемы и перспективы развития валютной системы в Украине.
курсовая работа [505,1 K], добавлен 08.12.2013Общая характеристика международных валютно-кредитных и финансовых организаций, их основные цели и задачи. Анализ взаимоотношений Китайской народной республики с Международным валютным фондом и Всемирным банком: экономические и финансовые показатели.
курсовая работа [564,7 K], добавлен 21.03.2011Международный кредит как экономическая категория. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок и их элементы. Сущность, функции и структура мирового финансового рынка. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях.
реферат [38,5 K], добавлен 29.11.2014Роль международных финансовых организаций в развитии мировой экономики. Направления деятельности МВФ и Мирового банка в сфере регулирования международных валютных отношений. Взаимодействие Российской Федерации с международными валютными организациями.
контрольная работа [30,1 K], добавлен 26.02.2011Развитие валютно-финансовых отношений государства. Сущность и содержание международных финансовых организаций. Проблемы и перспективы дальнейшего сотрудничества России с международными финансовыми институтами. Структура международной финансовой системы.
курсовая работа [49,4 K], добавлен 21.10.2011Понятие международных валютно-кредитных отношений как составляющей рыночного хозяйства, рыночное и государственное регулирование. Ямайская и европейская валютные системы. Международный валютный фонд – основной наднациональный валютно-финансовый институт.
реферат [20,9 K], добавлен 12.12.2009Направления деятельности международных финансовых организаций (Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития). Анализ перспектив сотрудничества Республики Беларусь с международными финансовыми организациями.
курсовая работа [847,1 K], добавлен 10.06.2013Эволюция роли международных организаций в переходный период. Оценка объемов и структуры заимствований Кыргызской Республики у международных финансовых организаций. Перспективы сотрудничества и совершенствование управления проектами финансовых организаций.
дипломная работа [2,1 M], добавлен 24.06.2014Определение международных валютно-финансовых организаций. Изучение деятельности Мирового банка, Европейского Банка Реконструкции и Развития, Банка международных расчетов, кредитных клубов. Раскрытие понятия ISO, рассмотрение принятого обозначения валюты.
контрольная работа [52,1 K], добавлен 28.10.2015Расположение, цель создания, управление деятельностью, функции Банка международных расчетов и Международного валютного фонда. Поддержка курсов ведущих мировых валют. Группа всемирного банка. Региональные международные кредитно-финансовые институты.
реферат [21,2 K], добавлен 12.10.2009
