Кредитование внешнеэкономических операций в Российской Федерации

Первая схема предполагает кредитование оборотного капитала под залог экспортной выручки и других активов клиента, а при необходимости дополняется услугами по синдицированию кредита и выдачей по поручению экспортера гарантий возврата полученного аванса или исполнения контрактных обязательств, а также гарантий в пользу таможенных органов. Вторая схема - постэкспортное кредитование - устраняет временной разрыв между предоставлением отгрузочных документов согласно условиям аккредитива и осуществлением платежа покупателем.

Необходимость в привлечении банковских кредитов во многом возникает из-за того, что, согласно требованиям национального валютного законодательства, российские экспортеры не могут (из-за разницы в валюте платежа) использовать трансферабельные аккредитивы для расчетов с внутренними поставщиками так, как это принято в мировой практике.

Зачастую обслуживающие экспортеров банки предлагают открывать в пользу компаний-поставщиков компенсационные или связанные аккредитивы. Предполагается, что в этом случае поступления от основного аккредитива будут полностью покрывать выплаты по вновь открытому. Однако, с правовой точки зрения, в данной ситуации одновременно действуют два разных аккредитива, исполнение которых не зависит друг от друга, у клиента все равно может возникнуть кассовый разрыв, поэтому для открытия компенсационного аккредитива требуется дополнительное обеспечение.

Таким образом, кредитование экспортных контрактов сопряжено с вероятностью непоступления в срок экспортной выручки не только с кредитным, но и страновым риском. Помимо недостаточного опыта российских банков и слабой методической базы, проблема усугубляется еще и тем, что зачастую клиент обращается за кредитом, когда внешнеторговый контракт уже подписан.

Поскольку обслуживающий банк не принимает участия в разработке статей контракта, устанавливающих порядок расчетов, обычно (согласно статистике, в 80% случаев) возникают проблемы с расхождениями в документах и дополнительным риском неплатежа, если условия аккредитива предусматривают предоставление документов, выдаваемых покупателем или от его имени (например, сертификат осмотра, подтвержденный импортером). Выставление резервного аккредитива или получение подтверждения в ведущем зарубежном банке могут существенно снизить риск неплатежа по экспортной сделке. Однако такой подход не всегда устраивает клиента, так как при этом повышается стоимость обслуживания контракта и снижается конкурентоспособность экспортера на мировом рынке.

Существенной проблемой организации экспортного кредитования является и высокая стоимость денежных ресурсов на российском кредитном рынке. Соответственно, банкам для эффективного обслуживания экспортеров необходимо привлекать кредитные линии зарубежных корреспондентов, что крайне затруднительно для российских банков так называемого второго эшелона, отношение к которым у западных кредиторов весьма консервативное. Российские импортеры, получающие доступ к относительно дешевым и долгосрочным ресурсам зарубежных банков в рамках документарных операций, в этом смысле находятся в более выгодном положении, чем российские товаропроизводители-экспортеры.

В условиях финансового кризиса к сложностям привлечения долгосрочных ресурсов на международном рынке добавляется еще и удорожание стоимости межбанковского финансирования, весьма чувствительное как для банков, так и для их клиентов. Экспертами даже высказываются опасения, что небольшим банкам не удастся сохранить недавно занятую долю на рынке торгового финансирования, уступив позиции крупным кредитным организациям.

3.2 Основные тенденции во внешнеэкономической деятельности российских банков ВТБ и МКБ

Банк ВТБ был учрежден в октябре 1990 г. в форме акционерного общества закрытого типа для обслуживания внешнеэкономических связей Российской Федерации.

В 1990-е годы ВТБ успешно развивался как крупный специализированный Банк, ориентированный на работу с корпоративными клиентами, преимущественно российскими предприятиями-экспортерами. Уникальный опыт в области проведения международных расчетов и широкая корреспондентская сеть, позволяли Банку обслуживать до трети всего внешнеторгового оборота России.

В январе 1991 г. Банк получил генеральную лицензию №1000 на право совершения всех видов банковских операций в рублях и иностранной валюте, которая была обновлена 22 января 1998 года. Основными направлениями деятельности Банка стали обслуживание и кредитование участников внешнеэкономической деятельности, международные расчеты, межбанковские операции и торговля драгоценными металлами.

Вскоре ВТБ был признан ведущими банками мира полноправным участником международного рынка банковских услуг. В ноябре 1991 года Банк один из первых в России присоединился к SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) и начал проводить международные платежи в режиме реального времени. ВТБ первым среди российских банков открыл счет в системе Euroclear и приступил к операциям на международном фондовом рынке.

Уже на второй год работы ВТБ охватил своей корреспондентской сетью весь мир. Установил тесные деловые отношения с более чем 200 ведущими банками Европы, Америки, Азии, Африки и Австралии. Гарантии и другие финансовые обязательства ВТБ начали принимать ведущие банки мира и экспортные страховые агентства развитых стран. В этот период Банк обслуживал почти треть всего внешнеторгового оборота России.

В 1997 году государство приняло решение о преобразовании ВТБ из закрытого в открытое акционерное общество. Крупнейшим акционером Банка с долей 96,8% стал Центральный банк РФ.

В 1999 году Банк ВТБ полностью завершил расчеты по форвардным контрактам с иностранными банками, а также своевременно и в полном объеме погасил привлеченный на международных финансовых рынках в 1997 году еврооблигационный займ на сумму 200 млн. долл. США и синдицированный кредит в 120 млн. долл.

В 2002 году главным акционером ВТБ стало Правительство РФ, выкупившее у Центрального банка РФ долю его участия в уставном капитале Банка. В Банк пришла новая команда менеджеров во главе с действующим президентом-председателем правления А.Л. Костиным, которая поставила перед собой стратегическую задачу - превратить ВТБ в ведущий банковский институт страны, работающий во всех ключевых сегментах банковского рынка, включая розничный бизнес и инвестиционно-банковские услуги.

За короткое время ВТБ удалось не только существенно увеличить объемы инвестиционного кредитования экономики, но и выйти на второе место в России по объему привлечения средств населения. Запуск двух крупномасштабных целевых программ по финансированию малого бизнеса и развитию ипотечного жилищного кредитования позволил заложить долговременную основу лидерства ВТБ на российском рынке розничных банковских услуг.

В период 2004 - 2006 гг. Банк активно развивался как крупная международная финансовая группа, произведя ряд значительных приобретений банковских активов в России и за ее пределами:

В 2005 году Банк ВТБ стал владельцем 75% акций Промышленно-строительного банка (ПСБ). Кроме того, ВТБ имеет контрольный пакет в региональном банке Новосибирсквнешторгбанк и специализированном банке ВТБ-Брокер.

В СНГ в 2004-2006 гг. были приобретены контрольные пакеты акций Объединенного грузинского банка (Грузия) (сейчас ВТБ Грузия) и Армсбербанка (Армения) (сейчас ВТБ Армения), создан 100% дочерний банк ВТБ Украина, приобретено 98% акций украинского банка «Мрия».

В Европе в 2005 году Банк ВТБ стал основным акционером Московского Народного Банка (Лондон) (сейчас ВТБ Европа), Коммерческого банка для Северной Европы - Евробанка (Париж) (сейчас ВТБ Франция), Ост-Вест Хандельсбанка (Франкфурт-на-Майне) (сейчас ВТБ Германия), приобретя доли в указанных кредитных организациях у Банка России.

На территории Вьетнама более трех лет работает банк с российским участием. Вьетнамско-Российский совместный банк (ВРБ) -- дочернее предприятие Банка ВТБ и Банка инвестиций и развития Вьетнама (51% акций банка принадлежит Bank for Investment and Development of Vietnam, 49% -- ВТБ) -- приступил к работе в ноябре 2006 года.

Ключевыми направлениями деятельности банка являются проектное финансирование, финансирование импортно-экспортных операций, кредитование российских предприятий, ведущих деятельность во Вьетнаме, а также проведение международных расчетов между двумя государствами.

23 марта 2010 года было подписано дополнительное соглашение между Банком ВТБ и Экспортно-импортным банком Китая. Подписание состоялось в рамках официального визита члена постоянного комитета политбюро ЦК КПК Си Цзиньпина в Москву. Допсоглашение предусматривает увеличение кредитной линии китайского банка на долгосрочное финансирование импортных операций российских компаний из КНР, с $500 млн. до $800 млн., а также возможность получения такого финансирования не только в свободно конвертируемой валюте, но и в китайских юанях.

ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" (МКБ) работает на российском рынке банковских услуг с 1992 года.

Банк предоставляет полный перечень услуг для корпоративных клиентов и для частных лиц, предлагая универсальные продукты и услуги для широкой аудитории, а также разрабатывая специальные программы с учетом индивидуальных потребностей и пожеланий Клиентов.

МКБ является участником ведущих ассоциаций и объединений банковского сообщества и обладает всеми необходимыми лицензиями на осуществление банковской деятельности. Открытость бизнеса и устойчивые позиции позволили МОСКОВСКОМУ КРЕДИТНОМУ БАНКУ в декабре 2004 года вступить в государственную систему страхования вкладов.

Банку выдана генеральная лицензия Банка России № 1978 от 20 января 2000 г.

Стабильные и надежные позиции Банка подтверждают ведущие экспертные издания.

43 место по активам - 200 крупнейших банков по размеру чистых активов на 1 ноября 2009 - журнал "Профиль" №48 - декабрь 2009

46 место по величине капитала - Интерфакс-100. Банки России - Интерфакс ЦЭА - на 01 октября 2009

26 место по депозитам физлиц - TОП-500 банков по депозитам физлиц за 9 месяцев 2009 года - РБК.Рейтинг

Деятельность МОСКОВСКОГО КРЕДИТНОГО БАНКА основана на принципе транспарентности. Структура собственности Банка абсолютно прозрачна, финансовая отчетность Банка постоянно доступна на сайте и в отделениях МКБ. Согласно данным отчетности по РСБУ общая величина активов МОСКОВСКОГО КРЕДИТНОГО БАНКА на 1 января 2010 года достигла 90 млрд рублей, прирост за 2009 год составил 29 млрд рублей (48%). Балансовая прибыль МКБ по итогам года составила 1,271 млрд рублей, что превышает прибыль предыдущего года на 42%.

В 2009 году за счет средств акционеров был увеличен собственный капитал Банка, на 1 января 2010 года он составил 10,6 млрд рублей.

Кредитный портфель МКБ за 2009 год вырос на 51% и на отчетную дату достиг 61 млрд рублей. За 2009 год совокупный объем обязательств Банка увеличился на 41%, составив 76,2 млрд рублей. Объем средств частных лиц за 2009 года вырос на 148%, достигнув 29,9 млрд рублей.

Банк активно сотрудничает с международными финансовыми организациями для финансирования целевых проектов. Высокий уровень доверия к Банку на международном рынке позволяет МКБ ежегодно привлекать на зарубежном рынке инвестиции на развитие проектов, позволяющих расширять бизнес и повышать благосостояние клиентов Банка.

Корпоративным клиентам МКБ предоставляет услуги торгового и структурного финансирования. Свою деятельность Банк финансирует за счет привлечения синдицированных кредитов и размещения еврооблигаций

Один из приоритетов МКБ - участие в международных проектах, способствующих развитию внешнеэкономического бизнеса Клиентов МКБ и привлечению иностранных инвестиционных и кредитных ресурсов в российскую экономику.

Международные финансовые организации

Международная финансовая корпорация (IFC):

сотрудничество началось в 2004 году, в настоящее время развивается два совместных проекта:

- Ипотечное финансирование.

- Программа поддержки торгового финансирования.

Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР):

сотрудничество началось в 2005 году, в настоящее время развивается пять совместных проектов:

Финансирование малого и среднего бизнеса (2).

Программа поддержки и развития торговли (TFP).

Финансирование капитала 2-го уровня.

Синдицированный кредит, структурированный по схеме А/Б, где ЕБРР выступает главным организатором.

Черноморский банк торговли и развития (ЧБТР):

сотрудничество началось в 2008 году, в настоящее время развивается совместный проект:

Финансирование программ кредитования Банка.

Торговое финансирование

В рамках комплексного обслуживания корпоративных Клиентов Банк предлагает широкий спектр услуг по финансированию внешнеэкономической деятельности. В настоящее время в числе партнеров МКБ такие известные зарубежные финансовые институты, как:

· Standard Chartered Bank

· CoBank

· Commerzbank

· LandesBank Berlin AG

· Bayerische Hypo- und Vereinsbank

Таким образом, МКБ открывает доступ своим Клиентам к относительно недорогим зарубежным кредитным ресурсам.

Экспортные кредитные агентства - структурное финансирование

Платежные гарантии Банка признаются такими экспортными кредитными агентствами, как:Export-Import Bank (США)

EDC (Канада)

HERMES (Германия)

COFACE (Франция)

ASHR'A (ранее IFTRIC) (Израиль)

CESCE (Испания)

FINNVERA (Финляндия)

EKN (Швеция)

MEHIB (Венгрия)

KUKE (Польша)

SACE (Италия)

OeKB (Австрия)

ONDD (Бельгия)

МКБ активно развивает отношения с ЭКА из других стран, являющихся крупными торговыми партнерами России.

Банк заключил базовые кредитные соглашения, предусматривающие долгосрочное (до 8,5 лет) кредитование поставок оборудования и технологий для российских предприятий из стран ОЭСР, с рядом первоклассных иностранных банков, среди которых:

Commerzbank.

Консорциум АКА (Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH).

LandesBank Berlin AG.

UniCredit Bank AG (Bayerische Hypo- und Vereinsbank)

VTB Bank (Austria).

Корреспондентские отношения

Сеть ностро-корреспондентов МКБ насчитывает свыше 20 крупнейших зарубежных банков, благодаря чему Банк гарантирует эффективное проведение международных платежей в любую точку мира.

Заключение

Международный кредит представляет собой международное перемещение финансовых требований, потоки между кредиторами и заемщиками в различных странах или финансовые потоки между собственниками и предприятиями, которыми они владеют за рубежом, с целью получения процента или дивиденда

В условиях нормально работающей системы международного кредита, его эффективность с глобальной точки зрения означает, что выгоды некоторых участников международного кредита превосходят потери других участников. В этом случае воздействие международного кредита на международную экономику идентично воздействию либерализации торговли или миграции труда.

Международное движение капитала, т.е. международный кредит, обеспечивается особой институциональной структурой. Субъектами этой структуры выступают профессиональные посредники между конечными заемщиками и кредиторами разных стран: транснациональные банки, финансовые компании, фондовые биржи и другие кредитно-финансовые учреждения. Они аккумулируют огромные денежные накопления, поступающие на мировой рынок капитала от официальных институтов, частных фирм, банков, страховых компаний, пенсионных фондов. Основными клиентами кредитно-финансовых учреждений, выступающих в качестве заемщиков на мировом рынке капитала, являются ТНК, государство, государственные органы, международные региональные организации.

Особой, специфической формой кредитных отношений на современном этапе финансово-экономического взаимодействия являются такие явления, как лизинг, факторинг, форфетирование (форфейтинг).

Лизинг- это долгосрочная аренда на срок от полугода до нескольких лет машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором; осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией, приобретающей оборудование за свой счёт и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором, которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества.

Суть факторинга состоит в том, что фактор-фирма, имеющая статус кредитного учреждения, приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере, как правило, то 70 до 90 % долга, до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга.

Форфетирование (форфейтинг) - форма кредитования продавцов товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. Суть её состоит в том, что банк (форфейтор) выкупает у экспортёра (продавца) денежное обязательство импортёра (покупателя) об оплате купленного товара сразу же после его поставки и сам производит полную или частичную оплату стоимости товара экспортёру. Впоследствии денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет импортёр, покупатель.

Кредитование во внешнеэкономической деятельности России может преследовать следующие цели:

активизация российского экспорта и импорта

стабилизация экономического положения в стране

расширение рынков сбыта

устранение каких-либо препятствий на пути развития российского рынка

По моему мнению, политика проводимая в нашей стране на данный момент, направленная на развитие и совершенствование кредитной системы, является не достаточно эффективной. Необходимо создать более благоприятные и надежные условия для российских экспортеров и импортеров.

Выбор форм и условий расчетов при проведении внешнеторговых операций необходимо оценивать с точки зрения возможности обеспечения российским экспортерам и импортерам наибольшей надежности исполнения контрактов, заключаемых с иностранными контрагентами, минимизации рисков и расходов. При этом необходимо учитывать положения действующих межправительственных торговых и платежных соглашений, внутренние правила уполномоченных банков и содержание контрактов по экспорту и импорту.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются выполняемыми им функциями:

Перераспределительная функция

Экономия издержек обращения

Ускорение концентрации капитала

Обслуживание товарооборота

Ускорение научно-технического прогресса

Международной торговле, в отличие от обычного бизнеса внутри страны, присущи риски как для покупателя, так и для продавца, а именно

- риск времени и расстояния;

-валютный риск;

-законодательный риск.

Для снижения этих рисков используются специальные механизмы страхования, к которым относятся : форвардный валютный контракт; валютный опцион и кредит в иностранной валюте.

Международная торговля имеет, важнейшее значение для экономического роста и развития отдельных стран в динамично развивающейся мировой экономике. Следует отметить, что на сегодняшний день кредитная политика банков в России слабо стимулирует развитие экономики. В основном выдаются краткосрочные кредиты на проведение торгово-посреднических операций. Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде от тотального регулирования к рыночному механизму функционирования, что требует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере.

С точки зрения государственных целей, развитие сферы экспортно-импортных операций и объем внешнеторговых сделок непосредственно влияют на насыщенность российского товарного рынка и приток иностранной валюты в страну.

Необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную на развитие в нашей стане новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Все это поможет преодолеть тот кризис, в котором находится российская экономика и сделать ее более эффективной.

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его.

Список использованной литературы

1. Конвенция «О гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей» № 360 (Женева, 07.06.1930г.)

2. Конвенция «О гербовом сборе в отношении чеков» (Женева, 19.03.1931г.)

3. Федеральный закон РФ от 10.12.2003 г. №173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле", СЗ РФ от 15.12.2003 г., №50, ст. 4859.

4. Федеральный закон "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге". 28 февраля 1998.

5. Воронкова О.Н., Пузакова Е.П. Внешнеэкономическая деятельность.

6. Журавлева Н.В. Кредитование и расчетные операции в России. 2006г..

7. Жарковская Е.П. Банковское дело. 2007гг.

8. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 2007гг.

9. Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений России. 2005гг.

10. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность. 2007гг.

11. Ростовский Ю.М., Гречков В.Ю. Внешнеэкономическая деятельность. 2006гг.

12. Смитенко Б.М. Международные экономические отношения. 2005гг.

13. Шмырева В.И., Колесников В.И. Международные валютно-кредитные отношения. 2002гг.

14. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Деньги и регулирование денежного обращения. 2005г.

15. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Денежно-кредитная и валютная политика. 2004г.

Приложение А

Схема источников финансирования предприятия

Приложение Б

Схема проведения лизинговой операции

Приложение В

Схема факторинга

Приложение Г

Схема форфейтинга

Выпускная квалификационная работа выполнена мной самостоятельно. Использованные в работе материалы и концепции из опубликованной научной литературы и других источников имеют ссылки на них.

Отпечатано в 1 экземплярах.

Список использованных источников 19 наименований.

Один экземпляр сдан на кафедру

«____»____________ 2010г.

(дата)

___________________________ Трубчанинова А. С.

(подпись студента) (Ф.И.О.)