Мировая экономика

· экспорт трудовых ресурсов означает уменьшение давления высокой безработицы и соответственно социального напряжения в стране;

· бесплатное для страны - экспортера обучение рабочей силы новым профессиональным навыкам, знакомство с передовой организацией труда и т.д.

Отрицательное влияние: «утечка умов», прежде всего отток квалифицированных, инициативных кадров, столь необходимых каждой стране. Известно, что интеллект нации нарабатывается десятилетиями, более того - веками, и терять его нельзя.

Международный рынок труда и масштабы миграции рабочей силы

Международный рынок труда объединяет национальные и региональные рынки рабочей силы и охватывает разнонаправленные потоки трудовых ресурсов, пересекающих национальные границы.

Если в первой половине 19_го. века преобладала международная миграция промышленных рабочих, то к концу наиболее активными мигрантами стали разорившиеся крестьяне, что было связано с проникновением капиталистических отношений в сельское хозяйство. Большинство крестьян в этих условиях разорялось, оказывалось без земли, что заставляло их искать себе место под солнцем. Именно по этой причине во время проведения реформ Столыпиным из Российской империи стали уезжать обезземеленные крестьяне, в том числе и украинские, которые в основном уезжали в Канаду и США, где основали украинские диаспоры.

После второй мировой войны на мировой рынок труда вышла научно-техническая интеллигенция и высококвалифицированные рабочие, которые уезжали, главным образом, из-за низкой заработной платы и высокой безработицы в своей стране.

В конце ХХ века сложились следующие центры притяжения рабочей силы:

· США, в которых в основном существует спрос на высококвалифицированные кадры, а также на работников, готовых выполнять любую тяжелую, вредную и грязную работу;

· Западная Европа характеризуется перемещением, главным образом, белого населения, в основном молодежи до 30 лет;

· страны в районе нефтедобывающего Ближнего Востока, а также Израиль, характеризуются значительным преобладанием удельного веса иммигрантов над местным населением;

· Австралия, куда привлекаются рабочие (особенно в сельское хозяйство) и специалисты;

· Южная Африка, прежде всего ЮАР, со второй половины 50_х годов ХХ ст. встала на путь использования «лишней» рабочей силы из других африканских стран. Проникновение ТНК в ЮАР и Намибию в 70_х гг. ХХ ст. сделало миграцию африканских рабочих достаточно устойчивой. В последнее время туда едут люди из других частей света;

· страны Азиатско-Тихоокеанского региона, - в основном новые индустриальные страны. Так, в середине 90_х ХХ ст. только Тайваню требовалось 100 тыс. рабочих и 20 тыс. специалистов;

· Латинская Америка (Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Чили) характеризуется миграцией сельскохозяйственного населения, работников сферы услуг, а также выходцев из стран СНГ и Восточной Европы;

· Россия после развала СССР стала также центром притяжения иностранной рабочей силы, главным образом, из стран СНГ. Прежде СССР также импортировал рабочую силу, в основном из Болгарии, Вьетнама, Северной Кореи. Теперь к ним добавились рабочие из Китая, Турции, Югославии. Но основной поток трудовых ресурсов поступает из СНГ: Украины, Белоруси, Молдовы, Грузии, Казахстана. Эти иммигранты находят работу и более высокую оплату в таких отраслях, как добывающая промышленность, транспорт, строительство и торговля (как рабочие так и специалисты и даже ученые). Например, в Москве их всех иностранных рабочих выходцы из Украины составляют 32%, Турции - 22%, Югославии - 8%, Молдовы - 4%, Белоруси - 3%.

Кроме того, в России в середине 90_х гг. ХХ ст. было около 2 млн. иммигрантов-нелегалов и еще 5 млн. чел., которых можно считать беженцами из бывших советских республик и до 700 тыс. беженцев и переселенцев из дальнего зарубежья.

Что касается Украины, то для нее характерен экспорт рабочей силы, прежде всего, в Россию. По данным украинской статистики, из страны ежегодно выезжает на временную работу от 2 до 7 млн. чел., большая половина которых перемещается а Россию (не надо оформлять визу, отсутствие языкового барьера, знакомые обычаи и порядки, наличие родственников и т.д.). В России украинские мигранты работают в основном в строительстве. Выезжают из Украины и в Западную Европу, США, Израиль для работы в сельском хозяйстве, торговле, зонах отдыха, а также покидают родину в поисках более высоких заработков высококвалифицированные кадры, что отрицательно сказывается на развитии экономики страны.

К слову, из России, как и из других стран-членов СНГ, выезжает немало работников, в том числе ученых, в дальнее зарубежье. И, видимо, в ближайшем будущем бывшие советские республики будут стремиться к экспорту рабочей силы, так как валютная эффективность экспорта труда в 5 раз больше, чем валютная эффективность товарного экспорта. К примеру, Россия предполагает ежегодно держать за рубежом 1-1,5 млн. чел., получая по 10-20 млрд. долл. в год.

Однако этого добиться будет довольно сложно. По прогнозам германского федерального института занятости, в связи с созданием единого внутреннего рынка Европейского Союза страны этого блока будут неохотно привлекать работников из-за рубежа. В этих странах скорее будут внедрять новые трудосберегающие технологии и активнее использовать труд своих женщин, чем привлекать иностранных работников, с которыми зачастую много мороки.

Регулирование трудовой миграции

Уже в конце 18_го в. в Англии были приняты законы, запрещавшие промышленным рабочим эмигрировать за границу. В течение 19_го в. многие европейские страны принимали законы, ограничивающие въезд нежелательных лиц. Тогда же государства стали заключать двусторонние договоры, регулирующие миграцию, часть из которых действует и в настоящее время.

Обычно государственное регулирование осуществляется через принятие финансируемых из госбюджета программ, которые направлены на ограничение притока иммигрантов, либо на стимулирование мигрантов к возвращению на родину. Большинство стран использует избирательный подход при регулировании иммиграции. Суть его состоит в том, что государство не препятствует въезду тех категорий работников, которые нужны в данной стране, и ограничивают въезд всем остальным.

Как правило, желательными работниками являются следующие лица:

1. работники, готовые за минимальную зарплату выполнять тяжелую, вредную, грязную и неквалифицированную работу (строительные, подсобные, сезонные, вахтенные, муниципальные и т.п. работы);

2. специалисты для новых и перспективных отраслей (программисты, узкоспециализированные инженеры, банковские служащие);

3. представители редких профессий (огранщики алмазов, реставраторы картин, врачи, практикующие нетрадиционные методы лечения, например, иглоукалывание, операции на сердце);

4. специалисты с мировым именем (музыканты, артисты, ученые, спортсмены, писатели, врачи);

5. крупные бизнесмены, переносящие свою деятельность в принимающую страну, инвестирующие капитал и создающие новые рабочие места.

Решением проблем миграции рабочей силы занимаются, как правило, три государственных ведомства:

· министерство иностранных дел, ведающее через консульское управление выдачей въездных виз;

· министерство юстиции в лице службы по иммиграции или иные органы пограничного контроля, которые непосредственно исполняют режим въезда, определенный законом данной страны;

· министерство труда, надзирающее за использованием иностранной рабочей силы.

Основные черты иммиграционного законодательства

Требования к иммигрантам:

1 Профессиональная квалификация.

В законодательствах всех стран определяются минимальные требования к образованию мигрантов - окончание полного курса средней школы или профессионально-техническое училище, что должно быть подтверждено соответствующим документом. В большинстве случаев документ об образовании требуется подтвердить или оценить в принимающей стране (собеседование или экзамен).

2 Ограничения личного характера:

· высокие требования к здоровью иммигрантов. Не допускаются наркоманы, психические больные, зараженные вич-инфекцией, а в некоторые страны и туберкулезом. Иммигранты обязаны предоставить медицинскую справку, заверенную консульским учреждением принимающей страны, или пройти специальное медицинское обследование;

· возрастной ценз в зависимости от отрасли промышленности, в которой намерен работать иммигрант, как правило колеблется в пределах 20-40 лет;

· требование к политическому и социальному облику человека. Запрещено иммигрировать ранее судимым за уголовные преступления, членам террористических и профашистских организаций.

3 Количественное квотирование, которое определяет максимальное количество иммигрантов в страну за год.

4 Экономическое регулирование. Оно вводит определенные финансовые ограничения, обеспечивающие сокращение числа иммигрантов.

Что касается юридических лиц, то в некоторых странах фирмы имеют право нанимать иностранную рабочую силу только при определенном объеме оборота и продаж или после внесения определенных платежей в госбюджет. Частные лица имеют право иммигрировать, только если они готовы инвестировать в экономику принимающей страны определенную законом сумму денег, доказать легальность происхождения этих денег и создать определенное количество рабочих мест.

По законодательству некоторых стран за оформление иммиграции и трудоустройство на местное предприятие иммигранты обязаны платить.

5 Временные ограничения.

Законодательство большинства стран устанавливают максимальные сроки пребывания иностранных работников на их территории, по окончании которых они должны либо покинуть страну, либо получить от компетентных органов разрешение на продление срока пребывания в ней.

6 Географические приоритеты.

Почти каждая страна устанавливает географическую и национальную структуру иммиграции. Она обычно регулируется с помощью количественных квот на въезд иммигрантов из различных стран. Иногда это делается на лотерейной основе.

Существуют и прямые запреты на прием иммигрантов. Явные и скрытые запреты обычно содержатся в законах о профессиях, которыми иностранцам заниматься запрещено. Скрытые запреты устанавливают перечень отраслей или специальностей, в которых могут работать только граждане данной страны.

Обычно для любых передвижений иммигрантов, изменения специальности, смены места работы требуется получать дополнительное разрешение иммиграционных служб, которые могут и отказать в его выдаче.

Запрещена вообще нелегальная иммиграция. Незаконное проникновение в страну считается преступлением, за которое могут наказать депортацией, денежными штрафом или тюремным заключением.

За незаконное посредничество или наем на работу нелегального иммигранта, что также считается преступлением, предусматриваются настолько крупные штрафы, что могут вести к разорению фирм и предприятий.

В последние десятилетия, начиная с 70_х гг. ХХ ст. многие западные страны под давлением своих профсоюзов стали принимать активные меры по стимулированию выезда иммигрантов назад на родину. Эти меры состоят в том, что:

· принудительно выдворяют незаконных иммигрантов;

· оказывают материальную помощь тем, кто желает вернуться на родину. Но получение такого пособия лишает права повторно въехать в принимающую страну;

· используются программы профессиональной подготовки иммигрантов;

· экономическая помощь странам массовой эмиграции с целью создания новых рабочих мест для реэмигрантов.

Врегулировании международной миграции рабочей силы принимают участие различные международные организации:

· международная организация труда (МОТ), которая занимается решением таких вопросов, как регламентация рабочего времени, набора рабочей силы, борьба с безработицей среди иммигрантов, обеспечение нормальных условий их жизни, защитой детей, подростков и женщин и др.;

· международная организация миграции (МОМ). Ее задачами являются:

· разработка долгосрочных программ в области регулирования миграционных потоков;

· оказание помощи в вопросах организации миграции;

· развитие технического сотрудничества в области миграции;

· предотвращение «утечки умов» и реэмиграции.

Все эти меры в какой-то степени сглаживают противоречия между странами в вопросах международной миграции рабочей силы. Однако в настоящее время предотвратить нелегальную миграцию не удается, более того, по разным причинам она возрастает. Сегодня с проблемой нелегальной иммиграции столкнулась и Украина, через территорию которой ежегодно стремятся тайно проехать в Западную Европу лица в основном из южной и юго-восточной Азии.

Первоочередными задачами миграционной политики Украины являются:

· сокращение масштабов эмиграции в страны дальнего зарубежья;

· превращение безвозвратной эмиграции в возвратную;

· обеспечение достойного уровня жизни всему населению и снижение уровня безработицы.

Международное движение капитала

Сущность, мотивация и формы международной миграции капитала.

Капитал, как и труд, может перемещаться между странами. Причем капитал более мобилен, чем рабочая сила. Это объясняется тем, что движение капитала - это финансовая операция, а не физическое перемещение, как рабочей силы - людей из одной страны в другую. К тому же на пути международного перемещения финансовых требований стоит меньше барьеров и ограничений, чем на пути миграционных потоков рабочей силы.

Международное движение капитала начало берет с последней трети ХІХ века, когда вывозом капитала стали заниматься многие монополии различных стран.

Вывоз капитала - это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны.

Причины вывоза капитала

1. Основной причиной вывоза капитала является относительный избыток его в данной стране, так сказать его перенакопление. В целях получения предпринимательской прибыли или процента капитал переводится за границу. Важно отметить, что экспорт капитала может осуществляться и при нехватке капитала для внутреннего инвестирования. В этом проявляется главная суть капитала: он идет туда, где выше норма прибыли.

2. Несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства.

3. Наличие возможности монополизации экспортером капитала рынков других стран.

4. Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевых сырья и рабочей силы. Например, стоимость рабочей силы в обрабатывающей промышленности Германии в 4 раза выше, чем на Тайване, в 9 раз, чем в Бразилии и Мексике.

Способствуют росту вывоза капитала и такие факторы:

· интернационализация производства, которая увеличивая и ускоряя экспорт капитала, ведет к растущим взаимосвязям национальных экономик;

· международная промышленная кооперация, вложения капитала транснациональными компаниями (ТНК) в дочерние фирмы. Так, отдельные юридически самостоятельные предприятия из разных стран в рамках одной международной компании устанавливают тесное сотрудничество в области отраслевой, технологической, подетальной специализации. Все это требует перемещения капитала из одних стран в другие;

· экономическая политика промышленно развитых стран, направленная на привлечение значительных объемов капитала для поддержания темпов экономического роста, развития передовых отраслей промышленности, поддержания уровня занятости населения;

· экономические меры развивающихся стран, которые стремятся с помощью привлечения иностранного капитала дать существенный импульс для своего экономического развития, вырваться из бедности;

· стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат, особенно если экономика на подъеме, в стране-импортере;

· экологические факторы способствуют переливу капитала из развитых стран, где жесткие экологические нормы, в те страны, где эти нормы ниже, или отсутствуют вообще (как, например, во многих слаборазвитых странах);

· международные финансовые организации (МВФ, МБРР, др.), направляющие и регулирующие потоки капиталов, также играют важную роль в миграции капитала.

Экономический эффект движения капитала

Рассмотрим этот вопрос на примере двух стран.

В целях упрощения следует принять следующие условия:

· каждая из стран производит один товар;

· объем производства в каждой стране определяется использованием двух факторов производства - капитала и труда при неизменной отдаче от масштаба;

· существует рынок совершенной конкуренции (мгновенная информация и согласование цен);

· предельные продукты применяемых ресурсов уменьшаются, увеличение одного из факторов производства приводит к возрастанию предельного продукта другого фактора;

· отсутствует износ (амортизация) товара;

· отсутствуют налоги;

· уровень технологий в каждой стране задан;

· общественное благосостояние каждой страны определяет ее ВНП.

Исходной будет ситуация, когда между странами нет перемещения капитала. Поэтому возможно, что страны располагали различным по объему капиталом и имели неодинаковый уровень процентной ставки. Страна А (см. рис. 6. 1) располагала большим объемом капитала (ОКєА), который обеспечивал низкую отдачу на уровне ОiєА. При этом из-за отсутствия амортизации уровень получаемой прибыли на капитал равен реальной процентной ставке. Низкая процентная ставка является закономерным следствием увеличения объема капитала при уменьшении объема предельного продукта.

В стране Б объем капитала сравнительно невелик (ОКєБ), но он дает гораздо более высокую прибыль, уровень процентной ставки здесь в ситуации без перемещения капитала равен ОiєБ.



Рисунок 6.1 - Объемы капитала, производства и процентная ставка до перемещения капитала

Площади, расположенные под соответствующими кривыми предельных продуктов двух стран, отражают внутренние объемы производимой продукции: (а + b) в стране А и (c + d) в стране Б. При этом отдача капитала в данных странах будет равна площадям «b» (в стране А) и «d» (в стране Б), а доход от труда соответственно «а» и «с».

После снятия запретов на перемещение капитала между этими странами экспортером его станет страна А, так как у нее капитала больше и ниже процентная ставка. Принимающей страной окажется страна Б, где высокий спрос на капитал и соответственно более высокая процентная ставка. Перелив капитала будет продолжаться до тех пор, пока не установится одинаковый для обеих стран уровень прибыли, т.е. процентной ставки.

На рис. 6. 2 видно, что экспорт капитала из страны А сократит его общий объем до ОК№А, а его импорт в страну Б доведет объем капитала до ОК№Б, так что отлив капитала из страны А в размере КєА - К№А будет равен его притоку ЛК№Б - КєБ в страну Б.



Рисунок 6.2 - Объемы капитала, производства и процентная ставка в условиях миграции капитала

Каковы же будут последствия перемещения капитала?

1 Внутренний объем производства страны А сократится на величину, соответствующую площади фигур (g + k), а в стране Б возрастет на (n + q).

Поскольку (q = h + g + k), а (h + g + k> g + k), то можно сделать вывод, что мировой объем производства (т.е. в данном примере стран А и Б) возрастет на (h + n), что отражено на рис. 6.2 заштрихованными зонами. Прирост объема мирового производства будет иметь место на фоне сокращения внутреннего продукта страны А. Однако резиденты страны А, переведя (К№Б - КєБ) капитал в страну Б, получают на этот капитал процентную ставку і№Б. Следовательно, площадь фигуры q будет представлять сумму доходов, которую резиденты страны А получат в форме ссудного процента, прибыли и дивидендов от своих заграничных активов. Поэтому можно утверждать, что ВНП страны А возрастет на «q», т.е. на (h + g + k), и этот рост ВНП перекроет снижение объема внутреннего продукта страны А на величину (g + k). Таким образом, ВНП страны А в целом возрастет на «h», так как (g + k) < q.

ВНП страны Б также возрастет, но только на величину, соответствующую площади фигуры «n». Это объясняется тем, что из общего прироста внутреннего продукта (n + q) объем «q» уйдет за границу в виде прибыли, дивидендов и процентов.

2 Капитал, которым будет располагать страна А, т.е. К'А, даст ту же самую норму прибыли, что и в стране Б. Общая прибыль на капитал К№А, составит (f + j). Площадь «e» будет отражать внутренний продукт страны А, полученный от фактора труд. Что же касается бизнеса страны Б, то он получит доход меньше, чем «m». Однако, со временем общественное благосостояние каждой страны сравняется с ее национальным продуктом (ВНП) и, следовательно, обе страны получат выгоду от международного перемещения капитала: страна А повысит свое благосостояние на «h», а страна Б - на «n». Все это говорит о том, что перемещение капитала ведет к выравниванию процентных ставок в обеих странах.

3 Выигрыш от международной миграции капитала может принимать форму выравнивания уровней потребления.

Допустим, что страна не принимает участия в международном движении капитала, а объем потребления зависит исключительно от размеров ВНП. Тогда в силу колебаний экономической конъюнктуры объем потребления может составлять «С№» (рис 6.3) в период, когда объем производства сократился, и «СІ» - в период роста деловой активности. Общая полезность от объема потребления «С№» составит А№С№, а от объема «СІ» - АІСІ.

Рисунок 6.3 - Выравнивание уровней потребления в результате кредитования	ТИ - кривая общей полезности, полученной от разных объемов потребления в единицу времени.

Среднюю полезность за два периода можно определить, если через точки А№ и АІ провести прямую линию, а через середину отрезка А№АІ опустить перпендикуляр на ось абсцисс. На рис 6. 3 средняя общая полезность составит отрезок ВСє.

Предположим, что страна стала равноправным партнером в международном движении капитала. Пусть страна получает возможность использовать зарубежный кредит в объеме С№Сє. Тогда объем потребления в каждом из двух периодов будет составлять ОСє, а получаемая общая полезность - АєСє.

Таким образом, международное движение капитала способствует сглаживанию уровней потребления в ходе прохождения экономикой страны отдельных фаз делового цикла.

Однако эти выводы нельзя абсолютизировать, учитывая условность данного анализа. А факты реальной действительности даже их отвергают: различия уровней потребления в развитых и развивающихся странах продолжают изменяться не в пользу последних.

Международный кредит

Кредит - одна из старейших форм международных экономических отношений.

Международное заимствование и кредитование стали результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка, а с другой - ответом на потребность финансирования международной торговли и покрытия отрицательных сальдо международных расчетов.

Международное заимствование и кредитование - это выдача и получение средств взаймы на определенный срок, предусматривающие выплату процента за их использование.

В современных условиях международное кредитование осуществляется в таких формах:

· займы - заимствование средств у кредитора под определенный процент на строго оговоренный срок. В качестве кредиторов и заемщиков выступают правительства, банки, международные экономические организации, частные фирмы, физические лица;

· торговые кредиты, которые, как правило, предоставляются на короткий срок с целью облегчить и ускорить торговый оборот;

· депозиты - деноминированные в национальной или иностранной валюте переводные депозиты, которые беспрепятственно по первому требованию превращаются в наличные деньги и могут быть использованы для осуществления платежей. Депозиты резидентов за рубежом считаются пассивом, депозиты нерезидентов - активом. Депозиты осуществляются в основном банками;

· валюта - банкноты и монеты, находящиеся в обращении и используемые для осуществления платежей. Иностранная валюта, находящаяся у резидентов, является активом (ее можно обменять на национальную валюту), тогда как национальная валюта в руках нерезидентов (иностранцев) является пассивом;

· прочие активы и пассивы - остаточная категория, к которой относятся все прочие виды движения капитала, например, взносы стран в международные организации.

Движение ссудного капитала в международной экономике часто рассматривается как особый вид международной торговли на том основании, что большая часть международных кредитов предназначена для обслуживания торгового оборота. Специфика такого вида торговли заключается в следующем. С одной стороны, заемщик, получая кредит, имеет возможность увеличить текущее потребление за счет сокращения потребления в будущем, когда ему придется возвращать полученный кредит с процентами. С другой стороны, кредитор, предоставляя заем, лишается возможности немедленно потратить эти деньги на текущее потребление. Однако сокращая текущее потребление, кредитор тем самым отдает предпочтение потреблению в будущем. Этот вид торговли называется межвременной торговлей.

На микроуровне эта ситуация представлена на рис 6. 4.

Межвременная торговля - повышение текущего потребления за счет сокращения потребления в будущем (заимствование) или заниженное текущее потребление в пользу большего потребления в будущем (кредитование).

Если страна заимствует средства за границей сегодня, потребляя тем самым больше, чем производит, то через какое-то время ей придется выплачивать заем с процентами, отнимая средства от будущего потребления. Тем самым будущее потребление как бы продается, взаймы покупается текущее потребление.

Рисунок 6 4. - Межвременная торговля	ЛВП - линия производственных возможностей страны; ОW - полная стоимость текущего производства и потребления данного товара страной.

В случае межвременной торговли кривая производственных возможностей (см. рис 6. 4) будет показывать выбор между потреблением определенного количества товара сегодня или в будущем. Так, если производство страны составляет А, то сегодня она может потребить ОР какого-то товара, а в будущем - О F. Если страна сократит текущее потребление на А G, то, дав сэкономленные ресурсы в кредит и получив их назад с процентом, она сможет расширить будущее потребление на GH. Отрезок О W показывает полную стоимость текущего производства и потребление данного товара страной.

Крупнейшими кредиторами в мире являются правительства Японии, Германии, Франции и США, банки Германии, Японии и Голландии. Из развивающихся стран, которые предоставляют кредиты, хотя в гораздо меньших объемах, можно назвать такие, как Китай, Кувейт, ЮАР, Южная Корея. Основными получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Дания, Швеция; из развивающихся стран - Мексика, Пакистан, Аргентина, а из стран с переходной экономикой - Россия, Украина. Следует заметить, что основной объем кредитов приходится на развитые страны, которые являются главными кредиторами и заемщиками. В 80_е годы ХХ ст. на экономически развитые страны приходилось 81% объема мирового рынка ссудных капиталов, 6% - на развивающиеся, 3% - на восточно-европейские, 10% - на международные валютно-финансовые организации. В 90_е годы ХХ ст. соответственно: 90% - на развитые, 5% - на развивающиеся, 1% - на восточно-европейские, 4% - на международные организации.

Основные тенденции развития мирового рынка ссудных капиталов:

1 Повышение объема и роли облигационных займов, выраженных в иностранной валюте, на еврорынке валюты. В настоящее время на еврорынке валюты выпускается в 3,7 раза больше облигаций, чем на национальных рынках капитала.

2 Снижение роли доллара США на мировом рынке ссудных капиталов.

В 80_е годы ХХ ст. на доллар США приходилось ѕ всех зарубежных банковских активов, в 90_е годы ХХ ст. - 59%.

Одновременно повысилась доля других национальных валют в банковских активах: 13% - немецкая марка, 7% - японская йена, 5% - швейцарский франк.

В международной системе кредитов часто наступают кризисы задолженности.

Их причины:

· наращивание объемов внешней задолженности;

· повышение процентной ставки за кредиты;

· трудности в регулировании платежного баланса из-за ухудшения условий торговли;

· общий спад производства или отрицательный внешний шок, вызванный резким изменением цен, процентной ставки или обменного курса;

· страна утратила доверие иностранных кредиторов;

· бегство капитала из страны в силу сложившейся экономической и политической ситуации.

Когда в стране сложилось положение, при котором она не может выполнять свои обязательства по обслуживанию внешнего долга, чтобы избежать дальнейшего оттока ресурсов из страны, государство временно отказывается от платежей по долгам. Возможно объявление «де-фолто».

Чтобы избежать банкротства, в настоящее время страны-должники прибегают к стабилизационной программе МВФ, но это унизительная и часто длительная процедура.

Программа МВФ включает следующие меры:

· отмена или либерализация валютного и импортного контроля;

· снижение обменного курса местной валюты;

· проведение жесткой внутренней антиинфляционной программы, включая контроль за кредитами банков, правительственный контроль за дефицитом государственного бюджета путем урезания расходов и увеличения налогов и цен, отказ от индексации ставок заработной платы, поощрение свободы рынков;

· открытие экономики мировому хозяйству и поощрение иностранных инвестиций.

Прямые и портфельные инвестиции

Прямые зарубежные инвестиции являются реальными инвестициями, которые вкладываются в предприятия, землю и другие капитальные товары.

Портфельные инвестиции - это вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.

Отличие между этими двумя видами иностранных инвестиций состоит в том, что первые дают право контроля над деятельностью предприятий, а вторые нет. Это объясняется тем, что портфельные инвестиции представляют собой чисто финансовые активы, выраженные в национальной валюте, а прямые являются реальными инвестициями, осуществляемыми в предприятия, землю и т.д.

Предприятия с прямыми иностранными инвестициями могут иметь форму:

· дочерней компании, где прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала;

· ассоциированной компании, в которой прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала;

· филиала, полностью принадлежащего прямому инвестору.

Прямой инвестор - государственные и частные организации, физические и юридические лица, и также их объединения, владеющие предприятием с прямыми инвестициями за рубежом.

Прямые иностранные инвестиции в послевоенный период росли очень быстро, и их рост был связан с активизацией деятельности транснациональных компаний. Самым крупным инвестором тогда были США, которые инвестировали развивающиеся страны. Но с начала 70_х годов ХХ ст. рост прямых инвестиций замедлился и изменилась их направленность: из Западной Европы они шли в США, а из США - в Западную Европу. В середине 90_х годов ХХ ст. удельный вес прямых зарубежных инвестиций составлял 30% (180-200 млрд. долл. в год) от объема всех инвестиций.

С начала 90_х годов ХХ ст. произошел беспрецедентный рост объемов международных портфельных инвестиций, которые в середине 90_х годов ХХ ст. составили более 500 млрд. долл.

Виды портфельных инвестиций (их классификация в международной экономике проводится так, как они отражаются в платежном балансе, т.е. отличается от классификации на внутреннем рынке капитала):

· акционерные ценные бумаги - обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий имущественное право владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ;

· долговые ценные бумаги - обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ.

Долговые ценные бумаги выступают в следующих основных формах:

· облигации, простые векселя, долговые расписки - денежные инструменты, дающие их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход или на определенный по договору изменяемый денежный доход;

· инструменты денежного рынка - денежные инструменты, дающие их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход на определенную дату. Эти инструменты продаются на рынке со скидкой, размер которой зависит от величины процентной ставки и времени, оставшегося до погашения. В их число входят казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и др.;

· финансовые дериваты - имеющие рыночную цену производных денежных инструментов, удостоверяющие право владельца на продажу или покупку первичных ценных бумаг. В их числе - опционы, фьючерсы, свопы и др.

Объемы портфельных инвестиций учитываются в текущих рыночных ценах на момент совершения международной сделки с ними. Колебания рыночной цены ценных бумаг в то время, когда они хранятся у инвестора, для целей платежного баланса не учитываются.

Как и в случае прямых инвестиций, более 90% портфельных зарубежных инвестиций осуществляются между развитыми странами и растут темпами, значительно опережающими рост прямых инвестиций. Вывоз портфельных инвестиций развивающимися странами очень нестабилен, а в некоторые годы наблюдается даже нетто - отток их. Так, американские инвесторы держат 94% своего капитала в США, японские, английские и германские более 85%. Большую роль в инвестировании зарубежных стран принадлежит ТНК.

Транснациональные компании (ТНК)

Транснациональные компании (корпорации) - это корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам мира.

Признаки ТНК (иногда ее называют международной компанией - МНК):

· реализует продукцию более, чем в одной стране;

· ее предприятия и фирмы расположены в 2и более странах;

· ее собственники могут быть резидентами различных стран.

Наличие одного из этих признаков позволяет фирму считать транснациональной.

В своем развитии ТНК прошли несколько этапов:

1_й этап - колониально-сырьевые ТНК. Их деятельность была связана с разработкой сырьевых ресурсов колоний или бывших колоний (до первой мировой войны).

2_й этап - между двумя мировыми войнами - ТНК были связаны с производством военно-технической продукции.

3_й этап (60-80_е гг. ХХст.) - этап, которому было характерно соединение элементов национального и зарубежного производства, распространение достижений НТР в периферийные зоны мирового хозяйства.

4_й этап (с конца 80_х гг. ХХ ст.), на котором осуществляется экономическая политика ТНК в глобальном масштабе, происходит раздел мирового рынка с такими же глобальными ТНК, развивается единообразная организация бухгалтерского учета и аудита, единое информационное пространство.

В середине 90_х гг. ХХ ст. в мире насчитывалось более 37 тыс. ТНК, имеющих более 206 тыс. филиалов в других странах. Ядро мирохозяйственной системы составляют около 500 ТНК. Сегодня ТНК контролируют до 50% мирового промышленного производства, 63% - внешней торговли, 4/5 - патентов и лицензий на новую технику, технологию и «ноу-хау».

Наиболее крупные ТНК:

· «Ройал-Датч-шелл» (Великобритания и Голландия) - нефтепереработка - основная сфера деятельности;

· «Эксон» (США) - нефтеперерабатывающая промышленность;

· «ИБМ» (США) - компьютерная техника;

· «Дженерал Моторз» (США) - автомобилестроение;

· «Хитачи» (Япония) - электроника.

Из 100 крупнейших ТНК 38 базируются в Западной Европе, 29 - в США, 16 - в Японии, остальные в Австралии, Канаде, Финляндии, Новой Зеландии и др. индустриальных странах.

Законы свободного рынка не работают внутри транснациональных компаний, где устанавливаются внутренние цены, определяемые корпорациями. Только ј часть мировой экономики функционирует в условиях свободного рынка, а ѕ - в своеобразной «плановой системе».

Транснациональный капитал, свободно перемещаемый в современном экономическом пространстве, находится вне юрисдикции национальных государств. Естественно, что он ищет наиболее доходные рынки и по большей части является спекулятивным.

Если в 1990г. в денежные спекуляции вовлекалось до 600 млрд. долл. ежедневно, то в 1997г. уже более 1 трлн. долл., что почти в 30 раз превышает стоимость продаваемых за день товаров и услуг.

Общий объем рынка вторичных ценных бумаг приближается к 100 трлн. долл., а годовой оборот финансовых трансакций достиг полуквадраллиона долларов. Для сравнения: объединенный фонд стран ОЭСР (24 развитых страны) составляет 550 млрд. долл.

Все это говорит о том, что реальной силы, способной противостоять транснациональному капиталу, в мире сегодня не существует. Если с помощью жесткого финансового контроля государство могло регулировать национальный валютный рынок, то в условиях либерализации финансовых рынков и смягчения валютного контроля транснациональный капитал получил возможность, при желании, обрушить финансовые рынки практически любого государства. В 90_е годы ХХ ст. сложилась совершенно новая историческая ситуация, когда государства уже не обладают достаточной мощью для крупномасштабных финансовых интервенций, противодействующих движениям спекулятивного транснационального капитала. Так, финансовые магнаты, владевшие огромными пакетами акций, обрушили в октябре 1997г. даже ньюйоркский фондовый рынок, чтобы потом скупить эти акции по сниженным ценам, а разницу положить в карман. Не без их помощи разразился и мировой финансовый кризис 1997-1998гг.

Последствия миграции капитала

Каждая страна, участвующая в международном перемещении капитала, имеет как выгоду, так и отрицательные последствия.

Выгоды для страны, принимающей иностранные инвестиции:

· получение дополнительных ресурсов (капитал, технологии, управленческий опыт, квалифицированный труд);

· развитие национальной экономики (развитие промышленности, увеличение объема ВВП, доходов).

Отрицательное воздействие зарубежных инвестиций на страны, импортирующие капитал:

· зачастую внедряются не новейшие технологии;

· представителей принимающей страны чаще всего не допускают к участию в проведении научно-исследовательской и опытно-конструкторской работы;

· ТНК манипулируют с ценами. Цены, по которым головная компания продает товары своим филиалам и покупает товары у них, зачастую сильно отличаются от цен свободного рынка (т.е. ТНК используют трансфертные цены). Когда ТНК преследует цель минимизировать налоги в своей стране и импортные пошлины при ввозе товара в зарубежную страну, трансфертные цены определяются на уровне существенно ниже рыночных. Когда же ставится цель вывезти из-под высокого налогообложения прибыль, полученную в своей стране, ТНК импортируют из своего зарубежного филиала продукцию по существенно завышенным ценам против рыночных;

· ТНК усиленно эксплуатируют местную рабочую силу (за счет усиления интенсификации труда и более низкой заработной платы по сравнению со своей страной);

· местные предприниматели несут убытки, так как они слабо конкурируют с ТНК.

Все это требует от принимающих стран установления государственного контроля, регулирования иностранных инвестиций (запрет на инвестирование в определенных отраслях, оговаривание ряда других условий).

Для капиталоэкспортирующих стран выгоды состоят, прежде всего, в более высокой норме прибыли по сравнению с аналогичными внутренними инвестициями. Отрицательное воздействие экспорта инвестиций заключается в сокращении числа рабочих мест и соответственно росте безработицы в стране-экспортере.

Критерии вывоза капитала:

· наличие ресурсов, местоположение страны;

· покупательная способность населения и предприятий (емкость внутреннего рынка);

· законодательная база страны, особенно система налогообложения;

· политическая стабильность в стране;

· характер торговой политики государства;

· степень развития инфраструктуры;

· уровень защиты интеллектуальной собственности;

· государственное регулирование экономики;

· стабильность национальной валюты;

· возможность вывоза прибыли и др.

По большинству этих критериев выбор инвесторов склоняется в сторону высокоразвитых стран, куда направляется 96-97% международных инвестиций, а слаборазвитым странам остается 4-3%.

Невысок поток иностранных инвестиций и в Украину: с 1992г. до 1997г. объем прямых инвестиций составил 1,4 млрд. долл., до 1998г. - 2 млрд. долл., до 1999г. - 2,4 млрд. долл., до 2000г. - больше 3 млрд. долл., к концу 2004 г. приблизился к 10 млрд. грн. Портфельные инвестиции составляют от 0,1 до 1,6 млрд. долл. в год. Основными инвесторами в Украине являются США (18%), Германия (14%), Англия, Нидерланды и Россия (по 8%). Вывоз капитала из Украины равен 83 млн. долл., из которых 75% приходилось на СНГ и страны Балтии. Это официальный вывоз, неофициальный, по некоторым данным, колеблется от 20 до 40 млрд. долл.

Важнейшим фактором, сдерживающим приток иностранного капитала в Украину, является кризис внешнего долга, который составлял на начало 2004г. более 14,3 млрд. долл. Этот долг сложился из кредитов МВФ, которые на 1.01.1999г. были более 2,6 млрд. долл., Всемирного банка - в 5,6 млрд. долл., а также кредитов различных стран (США, Россия и др.) и долгов по внешней торговле, в основном за российский газ. Политика внешних заимствований превращает проблему государственного долга в одну из острейших проблем национальной экономики. Выход из данного положения может быть найден в разработке экономически обоснованной торговой политики и создании условий, способствующих притоку иностранных инвестиций, в отказе от зарубежных кредитов, которые, главным образом, и ведут к росту внешнего долга.

Противоречия современной международной торговли и методы борьбы с ними

Анализируя процессы, протекающие в мировой торговле, следует подчеркнуть, что либерализация является ее основной тенденцией. Произошло значительное снижение уровня таможенных

пошлин, отменены многие ограничения, квоты и т. п. Однако существует целый ряд проблем. Одна из основных - нарастание протекционистских тенденций на уровне экономических группировок, торгово-экономических блоков стран, во многом противостоящих друг другу.

Составы девяти крупнейших международных региональных торговых блоков представлены ниже:

Европейский союз (ЕС) - Австрия, Германия, Великобритания, Италия, Ирландия, Франция, Испания, Португалия, Финляндия, Швеция, Дания, Бельгия, Люксембург, Нидерланды, Греция.

Европейские сообщества (ЕС), или так называемый «Общий рынок» являются объединением государств, которые стремятся к политическому и экономическому единству при частичном отказе от своих национальных суверенитетов. Страны - члены «Общего рынка» считают себя ядром будущих Соединенных Штатов Европы.

В «Общий рынок» входят:

- Европейское объединение угля и стали (соответствующий договор вступил в силу в 1952 году).

- Европейское экономическое сообщество (договор вступил в силу в 1958 году).

Эти договоры были дополнены и расширены так называемыми Едиными Европейскими Актами, вступившими в силу в 1978 году. Единые Европейские Акты являются базой политического сотрудничества стран-членов «Общего рынка».

«Общий рынок» является крупнейшим в мире торговым партнером. Численность населения стран-членов «Общего рынка» составляет 320 миллионов человек, т.е. больше чем численность населения США (239 млн. человек)[19].

С 1967 года Европейские Сообщества имеют следующие общие наднациональные или межгосударственные органы:

- Совет министров - законодательный орган;

- Комиссия Европейских сообществ - исполнительный орган. Только Комиссия имеет право представлять на утверждение Совета министров проекты законов;

- Европейский парламент - контрольный орган. Он осуществляет контроль за деятельностью Комиссии и утверждает бюджет;

- Суд Европейских сообществ - высший судебный орган;

- Европейский совет, в состав которого входят главы правительств стран-членов;

- Европейское экономическое сотрудничество, комитет, в составе которого насчитывается 12 министров иностранных дел и один член комиссии ЕС.

В своей работе Европейский совет и Комиссия Европейских сообществ находят поддержку еще двух организаций, действующих в рамках «Общего рынка»:

- Экономического и социального совета;

- Консультативной комиссии ЕС по углю и стали.

Существует организация «Общего рынка», насчитывающая более 20 тысяч служащих из разных стран, которые представлены в соответствии с так называемой национальной пропорцией, на средства формируемые за счет ввозных пошлин, особой статьей которых являются отчисления по сахару, таможенному тарифу, определенной части отчислений от налога на добавленную стоимость, и прочих средств.

Расходует же «Общий рынок» средства на субсидии по сельскому хозяйству, и поддержку менее развитых регионов, финансирует научные исследования и опытно-конструкторские разработки, помогает развивающимся странам, ну и, естественно, содержит сам себя.

Основой политики Европейских Сообществ является пять принципов:

- Свободный торговый обмен (свободная торговля);

- Свободное передвижение граждан стран-членов;

- Свобода выбора места жительства;

- Свобода предоставления услуг;

- Свободный оборот капиталов и свободный платежный оборот (трансферт капиталов);

Первым шагом в реализации целей «Общего рынка» явилось создание свободного единого рынка, иными словами осуществление торговли без взаимных пошлин, установления товарных контингентов, и введения других ограничений. Одновременно с этим была введена единая система пошлин по отношению к третьим странам (таможенная уния).

Естественно, что это, уже ставшее походить на государство, объединение, не может обойтись без собственной валюты. И она появилась. Первым шагом на пути создания Европейской валютной системы было введение в 1971 году европейской валютной единицы - ЭКЮ (ECU). С того момента ЭКЮ используется как расчетная единица для определения бюджета «Общего рынка» и курсов национальных валют, а также для осуществления всех расчетов и переводов между ведомствами ЕС. Она котируется на европейских биржах.

Внешнеторговая политика «Общего рынка» призвана в первую очередь блюсти интересы стран-членов. Поэтому основное внимание уделяется защите производителей от допинговых цен внешних экспортеров с помощью введения «лимитированной» или «предельной» цены. Этой же цели служат устанавливаемые на каждый год Советом министров Европейских сообществ, «интервенционная» и «лимитированная импортная» цены. Также органы «Общего рынка» борются с нечестной конкуренцией и различными злоупотреблениями на рынке, путем введения различных законодательных ограничений.

2. Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА) - США, Канада, Мексика.

3. Европейская Ассоциация свободной торговли (ЕАСТ) - Исландия, Норвегия, Швейцария, Лихтенштейн.

4. Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) - Австралия, Бруней, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Новая Зеландия, Папуа новая Гвинея, Индонезия, Филиппины, Тайвань, Гонконг, Япония, Южная Корея, Китай, Канада, США, Мексика, Чили.

5. «Меркосур» - Бразилия, Аргентина, Парагвай, Уругвай.

6. Южноафриканский комитет развития (САДК) - Ангола, Ботсвана, Лесото, Малави, Мозамбик, Маврикий, Намибия, ЮАР, Свазиленд, Танзания, Зимбабве.

7. Западно-африканский экономический и валютный союз (ЮЭМОА) - Кот_д'Ивуар, Буркина-Фасо, Нигерия, Того, Сенегал, Бенин, Мали.

8. Южно-азиатская ассоциация регионального сотрудничества (СААРК) - Индия, Пакистан, Шри Ланка, Бангладеш, Мальдивы, Бутан, Непал.

9. Андский пакт - Венесуэла, Колумбия, Эквадор, Перу, Боливия.

К формированию подобных блоков приводят объективные процессы политического, экономического, исторического характера. Активизация таких процессов, с одной стороны, способствует развитию международной торговли (в рамках зон, блоков, регионов), а с другой - создает для нее ряд препятствий, свойственных любому закрытому формированию. На пути к единой, глобальной системе мирового рынка лежит еще много препятствий и противоречий, которые будут возникать в ходе взаимодействия торгово-экономических группировок друг с другом.

Важную роль в регулировании международной торговли, в устранении препятствий для ее развития, ее либерализации играют международные экономические организации. Одна из основных организаций такого рода - Генеральное соглашение о тарифах и торговле (ГАТТ). Договор о создании ГАТТ был подписан 23 странами в 1947 г. и вступил в силу в 1948 г. 31 декабря. 1995 г. ГАТТ прекратила свое существование, модифицировавшись во Всемирную торговую организацию (ВТО).

ГАТТ - многостороннее международное соглашение, содержащее принципы, правовые нормы, правила ведения и государственного регулирования взаимной торговли стран-участниц. ГАТТ являлась одной из крупнейших международных экономических организаций, сфера деятельности которой охватывала 94% объема мировой торговли.

Деятельность ГАТТ осуществлялась посредством многосторонних переговоров, которые объединялись в раунды. С начала работы ГАТТ было проведено 8 раундов, результаты которых привели к десятикратному сокращению средней таможенной пошлины. После 2_й мировой войны она составляла 40%, в середине 9О-х годов - около 4%.

Динамика развития мировой экономики по периодам

Важной особенностью мировой экономики является неравномерность ее развития не только между странами, их различными группами и географическими регионами, но и по временным периодам. На протяжении почти полувекового периода скорость развития мировой экономики существенно менялась. Можно разделить весь 46_летний период на 2 равных по продолжительности периода - до 1973 г. (до начала повышения цен на нефть, самого тяжелого послевоенного кризиса, масштабной либерализации финансовых рынков) и после.

Существенное замедление темпов экономического роста во второй половине послевоенного периода является характерной особенностью практически всех регионов мира и групп стран. Различия заключаются лишь в масштабах этого замедления.

Во всей группе стран с рыночной экономикой среднегодовые темпы прироста душевого ВВП снизились на 1,8%, в развивающихся - на 1,2, причем в Латинской Америке - на 1,8, в СЮС - на 2,6, а в странах-энергоэкспортерах - даже на 6,5%. Подобное замедление экономического роста произошло и в большинстве бывших социалистических стран, в том числе в бывшем СССР - на 5,5, в России - на 5,2%. При этом во многих из них, равно как и во всей группе стран-энергоэкспортеров, среднегодовые темпы экономического роста за период 1974-1996 гг. стали отрицательными.

Почти единственным, но очень важным исключением из этого «почти всеобщего мирового правила» стало ускорение экономического роста КНР.