Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятия

Рисунок 4 - Организационная структура ООО «Рослес»

Директор выбирает направление деятельности предприятия; открывает в банках счета; распоряжается имуществом Общества; осуществляет подбор кадров; утверждает штатное расписание; заключает трудовые договора; налагает меры дисциплинарного взыскания; издает приказы и указания работникам; организует ведение бухгалтерского учета и отчетности, а так же утверждает годовые отчеты; организует и контролирует процесс производства и сбыта готовой продукции; осуществляет контроль за выполнением основных задач и целей предприятия; совершает другие действия, необходимые для достижения стоящих перед предприятием целей.

Бухгалтерия ведет бухгалтерский и статистический учет и отчетность; составляет сметы затрат; учет готовой продукции; отвечает за формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности предприятия; за составление планирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности и осуществление расчетов с покупателями и контрагентами.

Лесопильный цех включает две бригады: бригаду стропальщиков и бригаду распила. Бригада стропальщиков осуществляет: строповку и увязку пиловочника для подъема и перемещения в цех; сортировку пиловочника по качеству и типоразмеру; подачу пиловочника на пилораму; строповку, увязку и упаковку готовой продукции.

Бригада распила осуществляет: регулирование величины посылки пиломатериалов; регулирование направляющих пил; продольный раскрой бревна на пиломатериал на лесопильной раме; обрезка досок по ширине; торцовка досок; сортировка пиломатериала по сечению и качеству; контроль за технологией производства и оборудованием.

Транспортный блок выполняет: подъем и перемещение пиловочника в цех и на пилораму; транспортировка и штабелирование пиломатериала на складах; погрузку и доставку готовой продукции до железнодорожной станции.

Среднесписочная численность ООО «Рослес» в 2014 г. составила 15 человек, в 2015 г. и 2016 г. - 19 человек соответственно. Большую часть численности составляют работники непосредственно занятые в производстве: стропальщики, рамщики, транспортировщики, крановщики. Растет доля численности инженерно-технических работников. Общая кадровая ситуация на предприятии неблагоприятная, так как наблюдается постоянное движение кадров, что вызывает сбои в производственном процессе, влияет на результат деятельности и отрицательно сказывается на репутации предприятия.

Таблица 12 - Основные экономические показатели ООО «Рослес»

Наименование показателя	Данные на конец отчетного года, тыс. руб.	Темпы роста,%
	2014г.	2015г.	2016 г.	2015г.	2016г.
1. Выручка от реализации продукции	3513	22271	20089	634	90,2
2. Расходы на производство реализованной продукции	3345	22021	19548	658	89
3. Прибыль отчетного периода	168	250	541	149	216,4
4. Размер имущества	3846	8068	15766	209,8	195,4
5. Размер основных средств	455	1054	837	231,6	79,4
6. Собственный капитал	138	271	1140	196,4	420,7
7. Размер дебиторской задолженности	865	3171	8787	366,6	277
8. Размер кредиторской задолженности	3708	7797	14233	210	182,5
9. Размер запасов и затрат	966	3794	5938	392,7	156,5
10.Размер долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств	0	0	2703	-	-

Основные показатели деятельности и финансового состояния предприятия приведены в таблице 12, по данным которой видно, что предприятие работает нестабильно. В 2015 г. наблюдается: рост объема производства в 6,3 раза и увеличение прибыли от продаж на 49%; рост собственного капитала (96,4%) и имущества предприятия (209,8%); повышение технологического уровня за счет увеличения в 2,3 раза основных фондов. В тоже время наблюдается большой рост запасов сырья и материалов, дебиторской и кредиторской задолженности. Темпы роста реализации в 2016 г. снизились на 9,8%, но благодаря пропорциональному снижению затрат, прибыль предприятия не упала. Собственный капитал увеличился в 4 раза за счет роста чистой прибыли, а темп роста имущества упал на 14% по сравнению с прошлым годом. Замедленными темпами продолжают расти запасы и дебиторская задолженность. В прошлом году эти показатели увеличились почти в 4 раза, а в текущем периоде дебиторская задолженность выросла в 3 раза, а запасы увеличились на 56%. Данная тенденция, в совокупности с ростом кредиторской задолженности, может неблагоприятно сказаться на финансовом состоянии предприятия и вызвать риск неплатежеспособности.

Для характеристики использования материальных ресурсов воспользуемся анализом показателей материалоемкости, материалоотдачи и доли материальных затрат в себестоимости (таблица 13).

Таблица 13 - Анализ материальных ресурсов

Показатели	Отчет, тыс .руб	Темп роста,%
	2014г	2015г	2016г	2015г.	2016г.
Объем производства	3513	22271	20099	+634	-90,2
Себестоимость	3345	22021	19558	+658	-89
Расходы материальных ресурсов	2500	20657	18264	+826	-88,4
Общая материалоемкость	0,71	0,92	0,91	+129,6	-99
Материалоотдача	1,4	1,08	1,1	-0,77	+102
Удельный вес материальных затрат	0,75	0,94	0,94	+125	100

Из таблицы видно, что расход материальных ресурсов в 2016 г. снизился на 11,6%, что повлияло на объем производства, который сократился на 9,8%. Материалоемкость отчетного года так же свидетельствует о ресурсосбережении. Ее показатель изменился на 1% по отношению к прошлому году, в котором рост материальных затрат на единицу продукции составлял 29,6%.

Далее необходимо определить обеспеченность производства материальными ресурсами, так как недостаточное их количество является причиной снижения их потребления и спада объема производства. Потребность в материальных ресурсах в днях определяется исходя из объема запасов и среднедневного потребления ресурсов. По данным таблицы 14 обеспеченность предприятия материальными ресурсами выше требуемых норм. Если в 2015 г. сверхнормативные запасы снизились на 48%, то в 2016г.они выросли на 82% и превысили фактическую потребность на 4424 тыс. рублей. Необходимо пересмотреть планирование обеспечения материальными ресурсами, так как наличие сверхнормативных запасов требует дополнительных затрат на их содержание и отвлекает денежные средства предприятия в низколиквидные активы.

Таблица 14 - Обеспеченность ООО «Рослес» материальными ресурсами

Период	Фактический расход, тыс. руб.	Однодневный расход, тыс. руб.	Норма запасов	Фактические остатки на конец года	Результаты , тыс. руб
			дни	тыс. руб.	тыс. руб.	дни	+	-
2014г. 2015г. 2016г.	2500 20657 18264	6,85 56,6 50	30 30 30	205,5 1698 1500	950 3774 5938	139 67 119	744,5 2076 4438

Анализ трудовых ресурсов проводится на основании изменений среднесписочной численности персонала, которая представляет собой среднюю численность работников за год (таблица 15). Основанием для анализа являются данные приказов по личному составу, отчеты по штатному расписанию, расчетные ведомости. Не смотря на изменения в составе кадров, общая численность в текущем году осталась неизменной. Вертикальный анализ структуры кадров показывает тенденцию сокращения доли рабочих и увеличения служащих: в 2014 году доля рабочих составила 93% в общей численности, в 2015 году - 89%, а в 2016 году - 84%. Такие изменения произошли за счет структурных сдвигов основных рабочих, а именно: снижены доли станочников и технологов, увеличена доля крановщиков. Среднесписочная доля служащих увеличилась на 5%, а доля вспомогательных рабочих осталась без изменений. Изменения среднесписочной численности работников и ее структуры могли произойти в результате недостаточного обеспечения предприятия кадрами.

Таблица 15 - Состав и структура работников ООО «Рослес»

Категория работников	Отчет, человек	Структура, %	Изменения
			2015г	2016г
	2014 год	2015 год	2016 год	2014 год	2015 год	2016 год	чел.	%	чел.	%
Среднесписочная численность	15	19	19	100	100	100	4	-	0	-
Рабочие:	14	17	16	93	89	84	3	-4	-1	-5
основные из них: стропальщики станочники транспортировщики машинист крана технолог-контролер вспомогательные	11 5 3 2 1 - 3	13 6 2 3 1 1 4	12 6 1 3 2 - 4	73 33 20 13 7 - 20	68 31,5 10,5 16 5 5 21	63 31,5 5 16 10,5 - 21	2 +1 -1 +1 +1 1 0	-5 -1,5 -9,5 +3 -2 +5 +1	-1 0 -1 0 +1 -1 0	-5 0 -5,5 0 +5,5 -5,5 0
Служащие:	1	2	3	7	11	16	1	+4	1	+5

Таким образом, ООО «Рослес» достаточно обеспеченно как материальными, так и трудовыми ресурсами, но неэффективное их использование стало причиной спада объема реализации в текущем периоде на 9,8% .

Анализ себестоимости представлен в таблице 16. Общая сумма затрат в 2015г. увеличилась в 6,5 раз или на 18676 тыс. руб., а в 2016 г. снизилась на 11,2%. Рост себестоимости 2015 г. произошел в основном за счет роста переменных издержек которые увеличились на 19479 тыс. руб. и составили 97% себестоимости. Сумма постоянных затрат выросла на 197 тыс. руб., но доля их в структуре снизилась на 10%. В 2016г. снижение себестоимости произошло благодаря сокращению переменных издержек на 13% или 2738 тыс. руб., однако общая экономия в этот период составила -2463 тыс. руб. изза увеличения постоянных расходов на 43%. Изменилась структура себестоимости: 95,4 % составили переменные затраты и 4,6 % постоянные.

Таблица 16 - Затраты на производство ООО «Рослес»

Показатели	Сумма, тыс. руб	Структура,%	Темпы роста,%	Отклонение, тыс. руб.
	2014	2015	2016	2014	2015	2016	2015	2016	2015	2016
Материальные затраты	2500	20657	18264	74,7	94	93,3	826	88,4	18157	-2393
Затраты на оплату труда с учетом страховых взносов	719	1076	688	21,5	4,8	3,5	150	64	357	-388
Амортизация	59	244	461	1,8	1,1	2,3	413	189	185	217
Прочие	67	44	145	2	0,1	0,7	66	329	-23	101
Итого затрат	3345	22021	19558	100	100	100	658	89	18676	-2463
Постоянные затраты	439	636	911	13	3	4,6	145	143	197	275
Переменные затраты	2906	21385	18647	87	97	95,4	736	87	18479	-2738
Объем продукции	3513	22271	20099	-	-	-	634	90,2	18758	-2172
Затраты на 1 руб. произведенной продукции	0,95	0,99	0,97	-	-	-	104,2	98	0,04	-0,02

Большую долю себестоимости составляют материальные затраты: 74% - 2014 г., 94% - 2015г, 93,3% - 2016 г. Анализ материальных затрат по калькуляционным статьям представлен в таблице 17. Из таблицы видно, что в 2015 г. выросли затраты на все виды ресурсов, но наибольший рост наблюдается по статье прочие материалы, которые увеличились почти в 9 раз и превысили темп роста производства. Затраты на основные материалы и топливо увеличились почти в 7 раз, что совпадает с общим темпом роста себестоимости. В 2016 г. общий спад производства составил 9,8%,

себестоимость сократилась на 11%, а материальные затраты на 11,6%. Если затраты на основные материалы и топливо снизились почти пропорционально темпу снижения объема производства, то стоимость услуг сторонних организации увеличилась на 1%. Это связано с ростом тарифов на железнодорожные перевозки и стоимостью хранения запасов основных материалов. Анализируя структуру материальных затрат, можно сказать, что в 2015 г. больше всего на изменение себестоимости повлияло увеличение затрат на услуги сторонних организаций (16,5 коп. на 1 рубль затрат), что частично связано с ростом объема реализации.

Таблица 17 - Анализ материальных затрат

Виды материальных затрат	Материальные затраты, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения удельного веса	Темп роста,%
	2014	2015	2016
				2014	2015	2016	2015	2016	2015	2016
Основные материалы	1172	7384	6500	35	33,6	33,2	-1,4	-0,4	630	88
Топливо и энергия	769	5133	4204	23	23,4	21,5	+0,4	-1,9	680	82
Услуги сторонних организаций	234	5160	5200	7	23,5	26,6	+16,5	+3,1	220	101
Прочие материалы	325	2980	2360	9,7	13,5	12	+3,8	-1,5	917	79
Итого:	2500	20657	18264	74,7	94	93,3	19,3	-0,7	826	88,4
Себестоимость	3345	22021	19558	100	100	100			658	89

Увеличение затрат на рубль продукции произошло за счет увеличения затрат на запчасти и комплектующие (3,8 коп); увеличения расхода топлива и энергии на 0,4 коп. Себестоимость единицы готовой продукции текущего периода снизилась благодаря сокращению расхода как основных материалов (0,4 коп), так и прочих (1,5 коп). За счет сокращения продолжительности рабочей смены сократились затраты на энергию и топливо (1,9 коп.). Снизить себестоимость еще на 3,1 коп. помешал рост затрат на хранение запасов и увеличение транспортных затрат. Таким образом, для снижения себестоимости предприятию необходимо снизить объем запасов и тем самым сократить расходы на их хранение.

2.2 Анализ финансовых результатов

Результаты деятельности предприятия и его эффективность оцениваются на основании анализа прибыли. Анализ прибыли ООО «Рослес» представлен в таблице 18. В таблице приведены только те показатели, по которым имеются в бухгалтерской отчетности, т. е. строки с нулевыми показателями в таблицу не включены.

Как показывают данные таблицы 18, балансовая прибыль предприятия в 2014г. на 100% образована прибылью от продаж. Чистая прибыль

образована как разница между балансовой прибылью и налогом на прибыль в размере 40 тыс. руб. и составила сумму 128 тыс. руб. Вся сумма прибыли пошла на увеличение собственного капитала.

Таблица 18 - Анализ состава и динамики прибыли

Показатели	Сумма, тыс, руб	Темпы роста,%	Удельный вес,%	Изменения удельного веса,%
	2014	2015	2016	2015	2016	2014	2015	2016	2015 от 2014	2016 от 2015
Выручка от реализации	3513	22271	20089	638	90,2	100	100	100	-	-
Себестоимость	3345	22021	19548	658	88,7	95,2	98,9	97,3	+3,7	-1,6
Валовая прибыль	168	250	541	149	216,	4,8	1,1	2,7	-3,7	+1,6
Прибыль от продаж	168	250	541	149	216,	4,8	1,1	2,7	-3,7	+1,6
Прочие расходы	-	-74	-36	-	-107	-	-0,33	-0,18	-0,33	-0,51
Прибыль до налогообложения	168	176	505	105	287	4,8	0,79	2,52	-4,01	+1,73
Налог на прибыль	33,6	35,2	101	105	287	1	0,15	0,5	-0,85	+0,35
Чистая прибыль	134,4	140,8	404	105	287	3,8	0,64	2,02	-3,16	+1,38

В 2015 г. чистая прибыль увеличилась на 49% и составила 250 тыс. руб., что обусловлено высоким ростом объема продаж. На сумму балансовой прибыли повлияли расходы, не вошедшие в себестоимость, которые уменьшили общий результат предприятия на 74 тыс. руб.. В результате чего темп роста чистой прибыли предприятия составил 5%.

В отчетном периоде (2016 г.) произошел спад объема реализации на 9,8%, но за счет экономии материальных и трудовых ресурсов прибыль от продаж выросла в 2,5 раза и составила 541 тыс.руб. Однако, общий результат опять был уменьшен на сумму штрафа в 36 тыс. руб. и составил 505 тыс.руб.

Результат деятельности за 3 года составил 655 тыс. руб. в виде нераспределенной прибыли.

Анализ структуры одного рубля выручки от продаж по методике Банк В.Р. [6, с.149-151] показал изменения в 2016 г. за счет следующих факторов:

а) уменьшения себестоимости реализованной продукции и оказанных

услуг на 1,6 коп. по сравнению с прошлым годом ;

б) увеличения прибыли от продаж на 1,6 коп по сравнению;

в) отсутствия коммерческих и управленческих расходов.

На рост прибыли до налогообложения оказало влияние увеличение прибыли от продаж по отношению к прошлому году на 1,6 коп. и снижение на 0,51 коп. операционных расходов. Сумма прибыли могла быть увеличена на сумму прочих доходов, которые в рассматриваемом периоде отсутствовали. Положительная динамика балансовой прибыли свидетельствует о том, что предприятие не несет убытки, а значит, деятельность предприятия эффективна.

В таблице 19 приведены показатели рентабельности ОО «Рослес». Эффективность производственной и коммерческой деятельности характеризует показатель рентабельности продаж. В 2015 г. этот показатель снизился на 76,5% и составил 1,1 руб прибыли на рубль продаж. Эффективность продаж 2016 г выросла в 2,5 раза за счет снижения себестоимости реализованной продукции.

Экономическая рентабельность ООО «Рослес» в 2015 г. снизилась на 54,8%, что говорит о снижении доходности имущества, темпы роста которого составили 109,8%, в то время как выручка от продаж увеличилась лишь на 5%. Это говорит об избыточном накоплении активов. В 2016 г. этот показатель вырос на 45,5 % за счет ускорения темпов роста балансовой прибыли и снижения темпов роста имущества предприятия.

Таблица 19 - Показатели рентабельности предприятия

Показатели	Значение показателя.	Абсолютное отклонение.	Относительное отклонение
	2014	2015	2016	2015	2016	2015	2016
1. Выручка от продаж, тыс. руб	3513	22271	20089	18758	-2182	634	90,2
2.Прибыль от продаж, тыс. руб	168	250	541	82	291	149	216,4
3.Балансовая прибыль, тыс. руб	168	176	505	8	329	105	287
4.Чистая прибыль, тыс. руб	134,4	140,8	404	5	251	104	288,8
5.Себестоимость, тыс. руб	3345	22021	19548	18676	-2473	658	-88,8
6. Стоимость активов, тыс. руб	3845	8068	15766	4223	7698	209,8	195,4
7.Стоимость основных средств, тыс. руб	455	1054	837	599	-217	231,6	79,5
8.Собственный капитал, тыс. руб	138	271	655	133	384	196,3	241,7
9.Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб	468	1068	851	600	-217	228	79,7
10.Стоимость перманентного капитала, тыс. руб	138	271	655	133	384	196,3	241,7
11.Рентабельность продаж, %	4,8	1,1	2,7	-3,7	1,6	-76,5	139,9
12.Экономическая рентабельность, %	29,5	13,4	48,3	-16,2	34,9	-54,8	261,3
13.Рентабельность внеоборотных активов, %	4,0	0,6	2,1	-3,4	1,4	-84,1	223,2
14.Рентабельность производства, %	121,7	92,3	82,6	-29,5	-9,7	-24,2	-10,5
15.Рентабельность перманентного капитала, %	97,4	52,0	61,7	-45,4	9,7	-46,7	18,7
16.Рентабельность собственного капитала, %	1,0	1,9	1,6	0,96	0,34	222	83,3
17. Период окупаемости собственного капитала, лет	4,8	1,1	2,7	-3,7%	1,6%	-76,5	139,9
17.Фондорентабельность, %	29,5	13,4	48,3	-16,2	34,9	-54,8	261,3

Эффективность использования внеоборотных активов в текущем периоде почти в три раза больше показателя 2015 г, что свидетельствует о полной загрузке оборудования. Так же эффективность использования оборудования характеризуется коэффициентом фондорентабельности, который показывает величину прибыли на единицу стоимости основных средств. В 2015 г. этот показатель снизился на 84%, а в 2016г. вырос почти в 4 раза. Данные изменения обусловлены ростом балансовой прибыли и снижением стоимости основных средств за счет амортизации, т.е. их интенсивным использованием.

Темп роста рентабельности собственного капитала в прошлом году имел отрицательное значение, что говорит о низкой отдаче вложенных собственником средств. Превышение темпов роста чистой прибыли над ростом собственного капитала позволило увеличить показатель на 9,6 тыс. рублей или 19,6%. Повышение эффективности использования инвестированных средств (перманентный капитал) в текущем году на 18,5% произошло за счет роста балансовой прибыли.

Общая рентабельность производства характеризующая окупаемость затрат в 2015 г. снизилась на 2,9 коп. Причиной стало увеличение затрат на производство почти в 2 раза при росте выручки от продаж в 5%. В 2016 г. прибыль на 1 рубль затрат увеличилась на 1,7 коп., что вызвано снижением себестоимости на 11,2 %.

Таким образом, деятельность предприятия низкорентабельная, так как многие показатели, не смотря на свой рост в текущем периоде, ниже нормативных значений. Это, в частности, относится к показателям рентабельности продаж, производства и экономической рентабельности, т.е. интенсивная работа производственных фондов и эффективное использование инвестированных средств в результате не дают нужного эффекта.

Для разработки мероприятий по улучшению деятельности ООО «Рослес» необходимо оценить его финансовое состояние, т.е. способность функционировать, развиваться и финансировать свою деятельность.

2.3 Анализ структуры баланса и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

Для анализа составляется уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. В таблице 20 приведена форма баланса ООО «Рослес» в агрегированном виде.

Анализ структуры и динамики имущества предприятия показал, что в 2015 г. стоимость имущества увеличилась на 4222 тыс. руб. Такое увеличение произошло за счет роста на 207 % оборотных активов, которые составили основную долю всего имущества предприятия. Кроме того изменилась структура мобильных активов. Если в 2014 г. 40% составляли денежные средства, образованные в результате поступления средств от покупателей за отгруженную продукцию и средств от вложения на депозитный вклад, то в 2015 г. их доля сократилась до 0,4% или 35 тыс.руб. Это связано с расширением деятельности предприятия и отвлечения средств на формирование запасов, сумма которых увеличилась на 2828 тыс. руб. или 47%. Так же из-за роста числа покупателей увеличилась доля дебиторской задолженности. Она составила 39,6 % в структуре активов или 3171 тыс.руб.

Таблица 20 - Агрегированный баланс ООО «Рослес»

Показатели	Абсолютные показатели по годам, тыс. руб	Структура,%	Темп роста, %	Изменения, тыс. руб.
	2014	2015	2016	2014	2015	2016	2015	2016	2015	2016
I Имущество всего	3846	8068	15766	100	100	100	209	195	4222	7698
1.1 внеоборотные активы (строка 1100)	469	1068	851	12	13	5,4	227	80	599	-217
1.2 оборотные активы: ( строка 1200)	3377	7000	14915	88	87	95	207	213	3623	7915
1.2.1 запасы (строка 1210+1220)	966	3794	5938	25	47	38	393	156	2828	2144
1.2.2 дебиторская задолженность (строка 1230)	865	3171	8787	23	39,6	56	366	277	2306	5616
1.2.3 денежные средства (строка 1240+1250)	1546	35	190	40	0,4	1	2,2	542	-1511	155
II Источники всего: (строка 1700)	3846	8068	15766	100	100	100	209	195	4222	7698
2.1 собственный капитал (строка 1300)	138	271	655	4	3	4	196	242	133	384
2.2 заемный капитал В том числе:	3708	7797	15111	96	97	96	210	194	4089	7314
2.2.1 долгосрочная задолженность (строка 1410)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2.2 краткосрочные кредиты (строка 1510)	-	-	2703	-	-	17	-	-	-	2703
2.2.3 кредиторская задолженность (строка 1520)	3708	7797	12408	96	97	79	210	159	4089	4611

О наращивании производственного потенциала свидетельствует увеличение основных средств, в абсолютном выражении прирост составил 599 тыс.руб., однако общая доля основных средств в имуществе недостаточна (нормативное значение 60%).

В 2016 г. тем роста имущества составил 95%. Увеличение произошло за счет роста оборотных активов, а именно: на 56% увеличились запасы и почти в 3 раза дебиторская задолженность. Причиной роста дебиторской задолженности стало: нарушение заказчиками сроков оплаты оказанных погрузо-разгрузочных услуг и сбои работы железнодорожного транспорта, чьи услуги были оплачены, но не оказаны. Накопление запасов и увеличение остатков готовой продукции свидетельствуют о спаде активности. Корме того рост низколиквидных активов ведет к оттоку денежных средств, их доля в структуре активов составила 1% или 190 тыс. руб. Общая структура оборотных активов на конец 2016 г. имеет следующий вид: 37,6% - запасы, 56% - дебиторская задолженность, 1% - денежные средства. Все это свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

Темп роста внеоборотных активов в 2016 г. составил - 20%. Снижение произошло в результате начисленной амортизации, что свидетельствует о полной загрузке оборудования. Из проведенного структурного анализа за три года видно, что предприятие развивается и увеличивает свой потенциал. Отрицательным моментом является то, что этот рост сопровождается ростом дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов. Если долги дебиторов носят краткосрочный характер, то запасы являются низколиквидными активами и их рост плохо влияет на платежеспособность предприятия.

Анализируя источники ресурсов ООО «Рослес», можно отметить, что основным источником финансирования предприятия с момента создания является заемный капитал. На конец 2014г. его доля составила 96% , что говорит о полной финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, а именно от поставщиков сырья и материалов. Авансы, полученные от покупателей в виде предоплаты, составляют 45% кредиторской задолженности. Собственный капитал в этот период на 93% состоял из нераспределенной прибыли и 7% - уставного капитала.

Источником финансирования производственного роста в 2015г. послужил, увеличенный в два раза, заемный капитал. Данное привлечение позволило получить прибыль и увеличить собственный капитал на 133 тыс. руб. Темп роста собственного капитала составил 96%, однако его размеры финансируют лишь 25% основных средств, т.е. 75 % оборудования и 100% оборотных активов образовано за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Сбои в работе сбыта и отвлечение денежных средств на формирование запасов, а так же несвоевременная инкассация дебиторской задолженности привели к нарушению погашения счетов кредиторов, что стало причиной снижения прибыли на 75 тыс. руб. в виде штрафа.

В текущем периоде собственный капитал увеличился почти в 2,5 раза, что больше темпа роста заемных средств на 48%. Сумма собственного капитала обеспечивает 77% внеоборотных активов. Позиция собственника направлена на укрепление финансового состояния предприятия. Изменилась структура заемных средств, общая доля которых по-прежнему превышает нормативное значение (50%). 79% кредиторской задолженности составляют обязательства перед поставщиками, 18% - краткосрочный кредит и 3% - авансы покупателей. Из-за несвоевременного выполнения договорных обязательств со стороны РЖД срок погашения кредиторской задолженности был нарушен, в связи с чем, предприятию был предъявлен штраф на 36 тыс. руб. Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие задолженности перед персоналом, т.е. не смотря на трудности, заработная плата выплачивается своевременно и в полном объеме.

Правильность размещения имущества определяется соотношением имущества предприятия с источниками его формирования. Внеоборотные активы должны формироваться за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Источниками покрытия оборотных активов в рентабельных предприятиях являются собственный оборотный капитал (СОК) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы формируются за счет собственного оборотного капитал, краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ). Анализ размещения имущества ООО «Рослес» представлен в таблице 21.

Таблица 21 - Размещение имущества ООО «Рослес»

Имущество предприятия	2014г.	2015г.	2016г.	Источники финансирования	2014г.	2015г.	2016г.
		тыс. руб.			тыс. руб.
1.Внеоборотные активы	469	1068	851	1.(СК-СОС)+ДП	469	1068	851
2. Оборотные активы	3377	7000	14915	2.СОС+КП	3377	7000	14915
3.Материальные запасы	966	3794	5938	3.СОС+КЗ+КЗС	3377	7000	14915

Как видно из таблицы 21 суммы внеоборотных и оборотных активов равны источникам их покрытия, что говорит о правильном размещении имущества. Несоответствие произошло при формировании запасов. Их суммы намного меньше источников их формирования, что указывает о неправильном использовании имущества предприятия. Основными причинами несоответствия являются высокое содержание кредиторской задолженности и низкая доля собственных оборотных средств.

Для более полного анализа финансового состояния используется анализ финансовых коэффициентов, составленных на основании показателей бухгалтерской отчетности.

Сравнительный анализ состояния активов и пассивов баланса ООО «Рослес» отражен в таблице 22, по данным которой видно, что в краткосрочном периоде предприятие испытывает нехватку средств в течение всего периода деятельности.

Таблица 22 - Баланс ликвидности

Активы	2014 год	2015 год	2016 год	Пассивы	2014 год	2015 год	2016 год
	тыс. руб.		тыс. руб.
1.Текущие Платежный дефицит	1546 2162	35 7762	190 12218	1. Срочные обязательства	3708	7797	12408
2. Быстрореализуемые	865	3171	8787	2. Краткосрочные Излишек	- 865	- 3171	2703 6084
3.Медленнореализуемые	966	3794	5938	3.Долгосрочные Излишек	- 966	- 3794	- 5938
4.Труднореализуемые	468	1068	851	4.Постоянные Дефицит	138 330	271 797	655 196

Риск неплатежеспособности предприятия с каждым годом увеличивается из-за отвлечения денежных средств в формирование материальных запасов, а так же роста дебиторской и кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести предприятие к банкротству. Сопоставление последних групп активов и пассивов указывает на нехватку собственных средств для покрытия внеоборотных активов, что нарушает «золотое правило» баланса [5, с.76].

Оценка платежеспособности предприятия приведена в таблице 23. Анализ данных коэффициентов проводят путем сопоставления их фактических значений с нормативным.

Таблица 23 - Показатели ликвидности ООО «Рослес»

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.	Нормативное значение	Изменения
					2015г.	2016г.
1. Текущая ликвидность	0,91	0,9	0,99	1?Ктл?2	-0,01	+0,09
2. Быстрая ликвидность	0,65	0,41	0,59	Клб?0,8-1	-0,24	+0,18
3. Абсолютная ликвидность	0,42	0,004	0,01	Кла?0,2-0,5,	-0,416	+0,006
4. «Цена» ликвидации или общая платежеспособность	1,03	1,03	1,04	Кц?1	-	-0,01
5. Ликвидность предприятия	0,9	0,88	0,97		-0,02	+0,09

Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности за все три года ниже нормативного значения. А снижение показателя в 2015 г. обусловлено превышением темпа роста заемного капитала над темпом оборотных активов. В 2016 г. показатель покрытия приближен к нижней границе нормативного значения, что связано с увеличением оборотных активов на 213% и снижением темпа роста краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента текущей ликвидности или покрытия означает, что если предприятие направит все свои текущие активы на погашение задолженности, то сможет покрыть лишь какую-то их часть, потеряв при этом все свое мобильное имущество.

Показатель быстрой ликвидности или прогнозной платежеспособности так же ниже нормативного уровня. Снижение значения в 2015 г. связано с

увеличением в 2 раза кредиторской задолженности и сокращением свободных денежных средств. Значение быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличилось на 18% за счет снижения темпов роста кредиторской задолженности и одновременным ростом дебиторской задолженности и денежных средств. Не смотря на это нормативное значение показателя выше фактического, что означает неспособность предприятия оплатить текущие обязательства в полном объеме даже при условии полного расчета дебиторов, т.е. на конец 2016 г. предприятие может погасить лишь 59 % своих долгов.

Коэффициент абсолютной ликвидности имел положительное значение лишь в 2014г. Сокращение денежных средств на 97,8 % в 2015 г. при росте кредиторской задолженности почти в два раза снизили значение показателя до 0,004, что на 80% ниже допустимого значения. Фактически в этот период предприятие являлось неплатежеспособным, в связи с чем несло убытки по просрочке платежей перед поставщиками. В 2016 г. положение несколько улучшилось, но значение платежеспособности все также носит критический характер, так как сумма обязательств в значительной степени превышает денежные средства. финансовый платежеспособность хозяйственный

Коэффициент «цены» ликвидации или общей платежеспособности в 2014 г. и 2015 г. показывает, что после погашения всех обязательств в распоряжении предприятия останется еще 3% имущества. Значение «цены» ликвидации 2016 г. показывает, что при ликвидации предприятие сможет погасить все свои долги за счет имущества.

Более полный анализ платежеспособности проводится с учетом периода их обращения. В таблице 24 приведены коэффициенты оборачиваемости активов, а так же показатели платежеспособности.

Таблица 24 - Показатели деловой активности и платежеспособности

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Изменения
				2015	2016
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,04	3,18	1,35	2,14	-1,83
Длительность оборота оборотных активов	351	115	270	-236	155
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	3,6	5,9	3,4	2,3	-2,5
Длительность оборота материальных средств	101	62	107	-39	45
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	8	11	3,4	3	7,6
Длительность оборота дебиторской задолженности	46	33	107	-13	74
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,9	3,9	2,2	2	-1,7
Длительность оборота кредиторской задолженности	192	93,5	166	-98,5	72,5
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	5	109	43	104	-66
Продолжительность операционного цикла	147	95	214	-52	119
Продолжительность финансового цикла	-45	1,5	48	46,5	46,5
Долгосрочная платежеспособность	-	-	-
Коэффициент восстановления	0,46	0,45	0,5	-0,01	0,05

Из таблицы видно, что в текущем периоде снизилась активность оборотных средств, в общем, и запасов в частности. Снижение объемов реализации привело к снижению активности использования собственного капитала. Рост сверхнормативных запасов увеличил период их обращения на 45 дней. Так же увеличился период инкассации дебиторской задолженности, который составил 107 дней. Положительным моментом является разрыв в 59 дней между поступлением средств от покупателей и погашением кредиторской задолженности, длительность оборота которой увеличилась на 72,5 дня. Рост длительности оборотов дебиторской задолженности и запасов увеличили продолжительность операционного цикла на 119 дней.

Таким образом, денежные средства, израсходованные на приобретение материалов вернутся на предприятие в виде оплаты готовой продукции лишь через 214 дней. Период полного оборота денежных средств в 2016 г. составил 48 дней, что на 46,5 дней превышает финансовый цикл прошлого года. Все имущество предприятия состоит из медленнореализуемых активов, так как самый короткий период перехода активов в денежные средства составляет 107 дней, а продолжительность финансового цикла указывает на то, что счета предприятия пополняются лишь раз в 48 дней. В данной финансовой ситуации платежеспособность предприятия может быть восстановлена с вероятностью в 50%.

Основные показатели устойчивости анализируемого предприятия приведены в таблице 25.

Таблица 25 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Рослес»

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	норма	Изменения
					2015г	2016г
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,098	-0,11	-0,13	?1	- 0,012	-0,002
2. Коэффициент концентрации	0,035	0,033	0,04	<0,5	0,002	0,007
3.Коэффициент финансовой зависимости	27,9	29,8	24	(1;0,6)	1,9	-5,8
4.Коэффициент маневренности	-2,4	-2,9	-0,3	?0,2-0,5	0,5	2,6
5.Коэффициент финансирования	0,04	0,03	0,04	?1	-0,01	0,01
6. Коэффициент финансовой устойчивости	0,03	0,03	0,04	-	-	0,01
7. Коэффициент прогнозирования банкротства	-0,086	-0,098	-0,012	-	0,012	0,089

По данным таблицы видно, что все показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, ниже нормативных значений на протяжении всех трех лет. Низкое значение первых двух показателей связано с недостаточной долей собственного капитала в источниках (таблица 23).

Коэффициент зависимости пропорционален коэффициенту концентрации собственных средств и его существенное отклонение от нормы свидетельствует о высокой зависимости предприятия от заемных средств. В отчетном периоде наблюдается рост коэффициента маневренности, что связано с износом оборудования и ростом собственного капитала. Из последних трех показателей следует, что лишь 4% имущества финансируется за счет собственных средств и не могут быть отчуждены в случае банкротства предприятия.

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО «Рослес» показал, что финансовое положение предприятия крайне неустойчивое. Имущество предприятия состоит из низколиквидных и медленнореализуемых активов, образованных за счет растущей быстрыми темпами кредиторской задолженности. В краткосрочном периоде предприятие является неплатежеспособным, так как финансовый цикл составляет 48 дней.

Для предотвращения банкротства и восстановления устойчивого финансового состояния необходимо оптимизировать запасы, так их сверхнормативное значение не только отвлекает денежные средства из оборота, но и требует дополнительных затрат на хранение и содержание. Управление запасами позволит снизить объемы кредиторской задолженности, которые составляют большую часть источников финансирования деятельности предприятия.

Снижение объема дебиторской задолженности и сокращение продолжительности ее оборота позволит увеличить текущую ликвидность предприятия и тем самым повысить его привлекательность для кредитных организации. Что позволит увеличить надежные источники финансирования, обеспечит функционирование предприятия в долгосрочном периоде и укрепит финансовую устойчивость предприятия.

3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

3.1 Стратегия улучшения финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия позволяет выделить проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, которые имеют три основных проявления:

Дефицит денежных средств и низкая платежеспособность - означает, что у предприятия не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.

Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность) - это означает, что собственник получает доходы, не соответствующие своим вложениям, что может быть обусловлено низким качеством работы менеджмента организации.

Низкая финансовая устойчивость - означает высокую зависимостью предприятия от кредиторов, возможность потери самостоятельности (независимости).

Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия:

- отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли); - нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).

Потенциальная возможность предприятия поддерживать необходимое финансовое состояние определяется размером и составом финансового результата. Объем прибыли предприятия определяется ценой и объемом реализации товаров, уровнем производственных расходов и доходов от прочих видов деятельности (рисунок 5).

Рисунок 5 - Причины понижения финансового результата предприятия

Потенциальная возможность предприятия достигать приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. К основным составляющим, определяющим объем прибыли предприятия, относятся цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности, т.е. не только внутренние факторы. Такие как активность отдела маркетинга или сбытовой службы, адекватная ценовая политика, высокие затраты (связанные с внедрением новых технологий), но и внешние факторы, к которым можно отнести наличие платежеспособного спроса на продукцию фирмы.

Отдельного внимания заслуживает анализ затрат предприятия. Одной из возможных причин высоких затрат являются высокие цены на сырье, материалы, комплектующие, услуги, устанавливаемые поставщиками. В этом снижение затрат возможно только через поиск альтернативных поставщиков, заменителей сырья и т.д. Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на электроэнергию, отопление, потребление воды могут возникать в связи с отсутствием контроля за расходованием ресурсов. Например, для небольших компаний существенными расходами могут быть телефонные счета, командировочные расходы и т.п. В этом случае снижения затрат можно добиться внедрением процедуры контроля.

В некоторых случаях избыточные затраты возникают из-за недозагруженности производственных мощностей, что требует сокращения фондов и ведет к снижению постоянных затрат (например, вывод непрофильных подразделений на аутсорсинг).

Еще одной причиной снижения прибыли может быть высокий уровень штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, расходы непроизводственного характера.

На основе анализа научных подходов к анализу финансового состояния можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации [42]: это управление

оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования. Рассмотрим их последовательно.

Инвестиционная политика. Компания может осуществить капитальные вложения в строительство производственных помещений, приобретение оборудования, приобретение других предприятий, повышающие финансовые возможности компании. Такие инвестиционные вложения могут являться одной из причин ухудшения финансового состояния организации, поскольку происходит долгосрочное изъятие капитала и сокращаются возможности самофинансирования и мобилизации денежных средств.

Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит в нерациональном управлении оборотными средствами. Существует несколько причин такого положения:

? высокий уровень товарно-материальных запасов, которые выводят денежные средства из оборота. Причинами аккумулирования товарноматериальных запасов являются, как правило, оптовые закупки с целью снижения стоимости сырья, либо неэффективность работы службы снабжения. Эффективным средством улучшения финансовых показателей компании является формирование цепочек поставок и политика управления запасами. ? большая дебиторская задолженность - проблема многих предприятий в современной рыночной экономике. Для управления дебиторской задолженностью можно использовать не только юридические (контрактные формы контроля), но и организационные меры оптимизации дебиторской задолженности, к которым ведение реестра покупателей, учет дата выставления и оплаты счета, контакт с ответственными лицами у контрагентов.

Управление структурой источников финансирования - важнейшим фактором определяющим финансовое состояние предприятия является баланс собственного и заемного капитала. Избыточное привлечение заемного капитала может повысить издержки предприятия, снижая эффективность финансовой деятельности.

Важнейшей частью улучшений финансового состояния предприятия является определение причин снижения финансовых показателей, что не всегда обусловлено качеством самого финансового анализа. Необходимо уточнение и понимание причин формирования данного финансового состояния: внутренние факторы предприятия или факторы внешней среды.

Система факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, показана на рис. 6.

Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом.



Рисунок 6 - Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

Достоверность, точность, обоснованность используемых методов обеспечивает эффективность системы прогнозирования в целом. Реализация вышеперечисленных направлений позволит улучшить финансовое состояние предприятия.

При помощи финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Как правило, до недавних пор, финансовый анализ компании существовал не в полном своем объеме, и управление многих российских компаний было построено, прежде всего, на доверии. Но в тяжелой финансово-экономической ситуации страны, многие компании, а именно собственники компаний, почувствовали, что управление их бизнесом не эффективно [42].

3.2 Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности ООО «Рослес»

Для улучшения финансового состояния и повышения эффективности деятельности анализируемого предприятия необходимо провести следующие мероприятия: внедрить систему управленческого учета; оптимизировать уровень запасов; снизить себестоимость; сократить зависимость от внешних инвесторов. Данные мероприятия взаимосвязаны и дополняют друг друга.

Система управленческого учета внедряется для повышения эффективности управления предприятием и позволяет обеспечить руководство сведениями по оперативным результатам деятельности, что способствует своевременному выявлению проблем и позволяет принять необходимые решения для предотвращения негативных последствий. Кроме того, система управленческого учета позволит получить более точную информацию по исчислению прибыли, формированию себестоимости и запасов, а так же обеспечит анализ и контроль использования ресурсов, подготовит информацию для принятия решений о структуре и объемах производимой продукции.

Отсутствие контроля за поставками сырья и материалов, а также за соотношением расходов сырья с объемом производства, привело к ситуации низкой платежеспособности предприятия при общем росте объема имущества.

Реализация сверхнормативных запасов, объем которых на конец 2016 г. составил 4438 тыс. руб., позволит не только облегчить структуру активов и увеличить их оборачиваемость, но снизит себестоимость продукции, так как хранение запасов требует дополнительных расходов. Кроме того, сверхнормативный запас увеличивает зависимость предприятия от кредиторов. Таким образом, снижение запасов повлияет на ликвидность предприятия, его финансовое состояние и результативность.

Таблица 26 - Изменение себестоимости при снижении запасов сырья и материалов

Виды материальных затрат	2016 год, тыс. руб. факт	2017 год, тыс.руб. прогноз	Изменения план-факт
			тыс. руб.	%
Основные материалы	6500	6500	-	1
Топливо и энергия	4204	4204	-	1
Услуги сторонних организаций из них: затраты на хранение материалов транспортные услуги	5200 2080 3120	3645 525 3120	-1555 -1555 -	-30 -30 -
Прочие материалы	2360	2360	-	-
Итого:	18264	16709	-1555	-8,5
Себестоимость	19558	18003	-1555	-8
Запасы материалов	5938	1500	-4438	-74,7

В таблице 26 показаны изменения материальных затрат и себестоимости в целом в результате сокращения запасов до нормативного уровня. Из таблицы видно, что выбытие сверхлимитных запасов позволяет снизить затраты на их хранение на 1555 тыс. руб. или на 30%. При этом экономия материальных ресурсов составит 8,5%, что позволит снизить себестоимость на 8%. По отношению к прошлому году экономия могла составить 18% вместо 11%, т.е. при оптимальном уровне запасов предприятие могло сэкономить еще 6% и тем самым увеличить финансовый результат своей деятельности.

Изменение прибыли при снижении себестоимости отражено в таблице 27: снижение себестоимости на 8% вызывает рост валовой прибыли в 3,8 раз.

Таблица 27 - Прогнозируемые показатели прибыли в результате снижения себестоимости

Показатели	Сумма, тыс, руб	Темпы роста,%
	2015	2016 факт	2017 прогноз	2016 факт	2017 прогноз
Выручка от реализации	22271	20089	20089	90,2	90,2
Себестоимость	22021	19548	18003	88,7	82
Валовая прибыль	250	541	2086	216,4	834
Прибыль от продаж	250	541	2086	216,4	834
Прочие расходы	-74	-36	-36	-107	-107
Прибыль до налогообложения	176	505	2050	286,9	405,9
Налог на прибыль	35,2	101	410	286,9	405,9
Чистая прибыль	140,8	404	1640	286,9	405,9

Реализация сверхлимитных запасов и последующий рост прибыли повлияют на структуру баланса предприятия. Во-первых, изменится структура имущества: запасы снизятся на 4438 тыс. руб., а средства от их реализации поступят на счета предприятия. Во-вторых, в результате снижения себестоимости и роста прибыли собственный капитал предприятия увеличится на 1174 тыс. руб., а налог на прибыль изменит задолженность перед бюджетом на 371 тыс. руб. - все это не только повлияет на структуру пассива баланса, но и увеличит сумму источников финансирования на 1545 тыс. руб. Кроме того, рост прибыли увеличит поступления денежных средств, величина которых составит 6173 тыс. руб. на конец отчетного года.

Прогнозный баланс предприятия будет представлен в таблице 28.

Таблица 28 - Прогнозный баланс ООО «Рослес»

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Структура,%	Изменения
	факт	прогноз	факт	прогноз	тыс. руб.	%
I Имущество всего	15766	17311	100	100	1545	110
1.1 внеоборотные активы	851	851	5,4	4,9	-	100
1.2 оборотные активы	14915	16460	94,6	95	1545	110
1.2.1 запасы и затраты	5938	1500	37,6	9	- 4438	-75
1.2.2дебиторская задолженность	8787	8787	56	51	-	100
1.2.3 денежные средства	190	6173	1	35	5983	3249
II Источники всего:	15766	17311	100	100	1545	110
2.1 собственный капитал	655	1829	4	10,5	1174	279
2.2 заемный капитал, в том числе:	15111	15482	96	89,5	371	102,5
2.2.1долгосрочная задолженность	-	-	-	-	-	-
2.2.2 краткосрочные кредиты	2703	2703	17	15,5	-	100
2.2.3 кредиторская задолженность	12408	12779	79	74	371	103

Прогнозный баланс показывает, что снижение доли запасов на 75%, позволило увеличить в 32 раза приток денежных средств, тем самым доля абсолютно ликвидных активов составила 35% имущества предприятия. Изменилась структура капитала: собственный капитал увеличился и составил 10,5%, доля заемного капитала сократилась на 6,5%. В результате внедрения указанных мероприятий потенциал ООО «Рослес» вырос на 10% или 1545 тыс. руб.

Снижение запасов, себестоимости и рост прибыли повлияют на финансовое состояние и платежеспособность предприятия (таблица 29, 30).

Из таблицы 29 видно: при заданных условиях ликвидность баланса увеличится. Увеличение денежных средств за счет поступлений от реализации запасов и увеличения объема балансовой прибыли, обеспечивает рост быстрой и текущей ликвидности. Данные показатели были существенно ниже пороговых значений, что было обусловлено высоким уровнем запасов. Предприятию в деревообработке и торговле сложно минимизировать запасы, поэтому в дальнейшем фирма может вновь столкнуться со снижением ликвидности.

Таблица 29 - Показатели прогнозной ликвидности

Показатели	2015	2016	2017 прогноз	Нормативное значение	Изменения
					2016 к 2015	2017 прогноз к 2015	2017 прогноз к 2016
1.Текущая ликвидность	0,9	0,99	1,06	1?Ктл?2	+0,09	+0,16	+0,07
2.Быстрая ликвидность	0,41	0,59	0,97	Клб?0,8-1	+0,18	+0,56	0,38
3.Абсолютная ликвидность	0,004	0,01	0,4	Кла?0,2-0,5,	+0,006	+0,396	0,39
4. Общая платежеспособность	1,03	1,04	1,1	Кц?1	0,01	+0,07	+0,06
5. Ликвидность предприятия	0,88	0,97	1,04		+0,09	+0,16	+0,07

Оптимизация запасов позволяет сократить продолжительность операционного цикла на 59 дней, что характеризует ускорение оборачиваемости активов (таблица 30). Длительность оборота материальных средств сократится на 59 дней, а число оборотов за период увеличится до 7,6.

Таблица 30 - Показатели прогнозной платежеспособности

Показатели	2016 факт	2017 прогноз	Изменения
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,35	1,7	0,35
2. Длительность оборота оборотных активов	270	215	-55
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	3,4	7,6	4,2
4. Длительность оборота материальных средств

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.
  
  дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008
  

• Анализ финансового состояния предприятия "Валентина"

  Информационная база финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости ООО "Валентина": коэффициент платежеспособности, оценка формирования и распределения прибыли и рентабельности. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [91,6 K], добавлен 28.12.2010
  

• Оценка финансового состояния ООО "Строительные технологии" и пути его улучшения

  Организационная структура управления предприятием. Оценка динамики, ликвидности баланса, финансовой и рыночной устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности. Организация и оплата труда. Пути улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 27.06.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению предприятия ОАО "ТАИФ-НК"

  Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010
  

• Общая оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Волжская генерирующая территориальная компания"

  Краткая характеристика ОАО "Волжская ГТК" и оценка технико-экономических показателей его деятельности. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Возможные пути улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [594,9 K], добавлен 22.05.2012
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Каустик"

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ООО "Гурьевск-Агро"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Гурьевск-Агро". Особенности повышения эффективности производства продукции растениеводства в современных условиях. Методы экономической оценки и показатели финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 16.03.2014
  

• Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия

  Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011
  

• Пути улучшения финансового состояния РУП "Гомельский жировой комбинат"

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий. Оценка финансового состояния РУП "Гомельский жировой комбинат". Пути улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [356,8 K], добавлен 10.10.2006
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Понятие, цель, задачи финансового анализа, методы и приемы его проведения. Формирование аналитического баланса, оценка положения и структуры капитала предприятия. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, прибыли, рентабельности.
  
  отчет по практике [72,9 K], добавлен 22.07.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам