Макроэкономическое планирование и прогнозирование

5. Понятие и цели кредитно-денежной политики Центрального банка. Основные инструменты кредитно-денежной политики: операции на открытых рынках, учетная ставка, нормы обязательных резервов. Эффективность кредитно-денежной политики: взгляд кейнсианцев и монетаристов. Особенности современной кредитно-денежной политики России.

1. Когда и почему возникли деньги, каковы их функции в современной экономике и каковы основные формы денег?

Ответ: Первые металлические деньги появились в Китае примерно в ХІІ в. до н.э., в Средиземноморье - в VII в. до н.э. Окончательно золото перестало использоваться в качестве денег с средины 70-х годов ХХ в., когда произошла демонетизация золота - полное его вытеснение как из внутреннего, так и из международного оборота неразменными на золото бумажными и кредитными деньгами.

Отличительной особенностью денег является их абсолютная ликвидность.

Сущность денег проявляется в их трех функциях:

- средства обращения;

- меры цен;

- средства сбережения (накопления).

2. Как измеряется денежная масса, что из себя представляют денежные агрегаты М1, М2, М3.

Ответ: Денежная масса, или денежное предложение, - совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица и государство

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему - каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).

Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3:

М0 = наличные деньги в обращении (монеты, банкноты).

М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты), остатки средств в национальной валюте на расчетных счетах организаций, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций.

М2 = М1 + срочные вклады.

М3 = М2 + сберегательные вклады, сертификаты и государственные облигации.

3. Что такое спрос на деньги? Какими функциями денег он обусловлен? Какие существуют виды спроса на деньги? От чего зависит деловой спрос на деньги? Что означает предпочтение ликвидности? От чего зависит спрос на деньги как запасную стоимость?

Ответ: Спрос на деньги вытекает из двух функций денег - как средства обращения и единства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли -продажи (трансакционный спрос), во втором - о спросе на деньги как средстве приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигации и акции). Транакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Эта зависимость отражается кривой спроса на деньги Dm.

Рисунок 7 Кривая спроса на деньги

Кривая общего спроса на деньги D_m обозначает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок приобретения акции и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.

4. Что собой представляет денежный рынок? В чем его отличие от товарных рынков? Какую форму имеет кривая предложения денег? Зависит ли предложение денег от спроса на них? Может ли кривая предложения денег быть горизонтальной?

Ответ: Рынок денег - это взаимосвязь между спросом и предложением денег, где «ценой денег» выступает процентная ставка. Спрос на деньги - это то количество платежных средств, которое экономические субъекты желают держать у себя в настоящий момент.

5. Что из себя представляет коммерческий банк, каковы принципы его функционирования и почему он способен «создавать деньги».

Ответ: Коммерческий банк - вид банка, кредитная организация, специализирующаяся на предоставлении банковских услуг. Как правило, коммерческие банки универсальные, обслуживают как юридических, так и физических лиц.

Регулирование деятельности коммерческих банков

Для того чтобы заниматься банковской деятельностью, коммерческие банки получают соответствующую лицензию. Роль регулятора возложена на Банк России.

6. Предположим, что каждый рубль, предназначенный для сделок, обращается в среднем 4 раза в год. Номинальный ВНП составляет 2000 млрд. руб. Предложение денег составляет 580 млрд. руб. Существует следующая зависимость спроса на деньги как запасную стоимость от ставки процента:

Решение:

В зависимости от того, на каком из двух заводов навешиваются лопаты, вы получите и две различные оценки совокупного общественного продукта.

1.Вклад производства 900 тракторов и 100 бульдозеров в валовой национальный продукт: 1000 тр. 1000 у. е. + 100. 1100 у. е. = 1.110.000 у. е.

2.валовой национальный продукт: 900 тр. 1000 у. е. + 100 б. 1100 у. е. + 100 лоп. 100 у. е. = 1.020.000 у. е.

Ставка процента, %	16	14	12	10
Спрос на деньги как запасную стоимость, млрд. руб.	20	40	60	80

Определите: а) величину спроса на деньги для сделок; б) величину спроса на деньги как запасную стоимость; в) общий спрос на деньги; г) равновесную ставку процента.

Решение:

общий спрос на деньги = спрос на деньги для сделок + спрос на деньги со стороны активов при каждом уровне процента, т.е.

500 + 20=520; 500+40=540 млрд.дол..

в) предложение денег составляет 580 млрд. дол. Определите равновесную ставку процента.

Решение:

Равновесие на денежном рынке устанавливается, когда общий спрос на деньги равен их предложению. Следовательно при ставке процента равной 10% спрос на деньги 580 млрд. дол. равен предложению денег 580 млрд.дол.

г) определите величину равновесной процентной ставки, если предложение денег возросло до 600 млрд.дол. сократилось до 540 млрд.дол.

Решение:

При росте предложения денег до 600 млрд.дол. равновесие на денежном рынке установится при равновесной процентной ставке 8%, при сокращении предложения денег до 540 млрд.дол. - равновесная ставка повысится до 14 %.

7. Что произойдет с равновесной ставкой, если предложение денег выросло до 600 млрд. руб.; сократилось до 540 млрд. руб.

Решение:

Рост номинального ВНП на 80 млрд.дол. при неизменной скорости оборота денег (4 раза) приведет к увеличению спроса на деньги для сделок, который составит 2080: 4 = 520 млрд.дол. Общий спрос соответственно тоже возрастет при каждом уровне процента (540,560,580,600,620,640,660). Р. Если предложение денег останется на уровне первоначальном (580 млрд.дол.), то равновесие установится при ставке процента равной 12%

8. Определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная ставка, если объем номинального ВНП увеличится на 80 млрд. руб.; сократится на 120 млрд. руб.

Решение:

Снижение номинального ВНП на 120 млрд. дол. приведет к снижению спроса на деньги для сделок до 470 млрд.дол. {(2000 - 120):4}. В результате снизится и общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки (490,510,530,550,570,590,610) млрд.дол. Результаты переносим в колонку №5 таблицы. При условии, что предложение денег останется на уровне 580 млрд.дол. равновесие на денежном рынке установится при ставке процента равной 5%.

9. Каков механизм восстановления равновесия на денежном рынке, если фактическая ставка ссудного процента выше (ниже) равновесной? Что произойдет с кривой спроса на деньги при увеличении (падении) цен, росте (снижении) реальных доходов?

Ответ:

Равновесие на рынке денег означает, что общая сумма реальных ликвидных запасов, которыми общество желает владеть, должна равняться количеству денег, предлагаемому банковской системой при определенной кредитно-денежной политике. Механизмом, обеспечивающим это равновесие, являются колебания ставки процента.

Рассмотрим его действие на примере ограничительной кредитно-денежной политики, проводимой Центральным банком. Это означает, что предложение денег очень жестко контролируется, определяется величиной номинального национального дохода, а не колебаниями процентной ставки и потому графически выглядит как вертикальная линия

Равный заданному объему предложения спрос на деньги будет иметь место при ставке процента ie. Допустим, что процентная ставка по каким-то причинам оказалась выше равновесного уровня (i1 > ie). Большая, чем равновесная, ставка означает увеличение альтернативной стоимости хранения денег. Спрос же на наличные и чековые деньги упадет до M1 (движение по кривой). Свои финансовые средства станет выгоднее держать в альтернативных финансовых активах (в облигациях, векселях, срочных депозитах и т. п.). Возникнет излишек наличных и чековых денег, от которого люди попытаются избавиться. С одной стороны увеличится спрос на облигации Вd (bond - облигации) и превысит их достаточно стабильное предложение Bs.

С другой стороны станут более привлекательными срочные вклады. Избыток спроса на облигации вызовет повышение их курсовой стоимости и снижение процента реальной доходности. В свою очередь, наплыв «излишних» денег во вклады сделает их менее привлекательными для тех, кто аккумулирует деньга. Это будет подталкивать последних к снижению процентных ставок по срочным депозитам. Снижение процентной ставки уменьшит привлекательность депозитов для вкладчиков. Одновременное падение доходности облигаций уменьшит спрос и на них. В результате увеличится спрос на наличные деньги, облигации начнут активно продавать, а срочные депозиты переводить в текущие. Все это будет продолжаться до тех пор, пока спрос и предложение денег не уравновесятся на исходном уровне процентной ставки.

В обратной ситуации, при понижении процентной ставки ниже равновесного уровня (i2 < ie), альтернативная стоимость хранения денег уменьшится, следовательно, возрастет спрос на наличные и чековые деньги (до М2), которых будет не хватать. Население и фирмы начнут распродавать свои альтернативные наличным деньгам активы (облигации, векселя и т. п.) и одновременно стараться закрыть срочные депозиты или преобразовать их в текущие счета. Чтобы противодействовать этому банки начнут предлагать более высокий процент по срочным вкладам. Избыток на рынке облигаций вызовет снижение их курсовой стоимости и рост доходности, Возникнет обратная «волна», которая завершится восстановлением равновесия на прежнем уровне ставки процента.

Неравновесие на денежном рынке может возникнуть и по другим причинам - вследствие изменений в спросе и предложении денег. Графически это выразится в сдвиге кривых Мd и Мs )

Спрос на деньги может увеличиться (уменьшиться) в случае изменения размеров номинального национального дохода. Это изменение может произойти как вследствие роста (падения) реального дохода (продукта) при неизменном уровне цен, так и при меняющихся ценах, но постоянной величине реального производства товаров и услуг. На практике динамика номинального национального дохода отражает обычно сочетание изменений как уровня цен, так и размеров реального производства.

10. Как отразится на денежном рынке увеличение (сокращение) предложения денег? Как отреагируют хозяйственные агенты на это изменение? Какова связь между спросом на деньги и инфляцией? Объясните.

Ответ: При исходной равновесной ставке и возникнет недостаток (М3) или избыток (М2) спроса на деньги. Описанный выше механизм колебаний процентной ставки установит равновесие на денежном рынке на новом уровне i2 или i3. Аналогичные процессы произойдут и при сдвиге кривой предложения денег

11. Что представляет собой денежно-кредитная (монетарная) политика правительства? Каковы основные, принципиальные положения монетарной политики? Что является объектом государственного регулирования при проведении монетарной политики?

Ответ: Используя целенаправленную монетарную политику, т.е. меняя предложение денег или процентную ставку (влияя, таким образом, и на спрос), государство может воздействовать на ситуацию на денежном рынке и через него на инвестиции, сбережения, потребление и, в конечном итоге, на уровень производства и занятости.

12. Если центральный банк стремится к сокращению (увеличению) предложения денег, как он должен изменить

а) учетную ставку и

б) норматив обязательных резервов?

Ответ: учетную ставку поднять

13. Какие достоинства монетарной политики Вы видите? Что снижает действенность денежно-кредитной политики государства?

Ответ: к достоинствам монетарной политики можно отнести:

- отсутствие внутреннего лага. Внутренний лаг представляет собой период времени между моментом осознания экономической ситуации в стране и моментом принятия мер по ее улучшению. Решение о покупке или продаже государственных ценных бумаг центральным банком принимается быстро, а поскольку эти бумаги в развитых странах высоколиквидны, высоконадежны и безрисковы, то проблем с их продажей населению и банкам не возникает.

- отсутствие эффекта вытеснения. В отличие от стимулирующей фискальной политики стимулирующая монетарная политика (рост предложения денег) обусловливает снижение ставки процента, что ведет не к вытеснению, а к стимулированию инвестиций и других чувствительных к изменению ставки процента автономных расходов и к мультипликативному росту выпуска.

- эффект мультипликатора. Монетарная политика, как и фискальная политика, имеет мультипликативный эффект воздействия на экономику, причем действуют два мультипликатора. Банковский мультипликатор обеспечивает процесс депозитного расширения, т.е. мультипликативное увеличение денежной массы, а рост автономных расходов в результате снижения ставки процента в условиях роста предложения денег мультипликативно (с эффектом мультипликатора автономных расходов) увеличивает величину совокупного выпуска.

14. Определите основные направления и инструменты денежно-кредитной политики, которую Вы бы выбрали, если в национальной экономике страны наблюдаются: а) высокий уровень инфляции; б) падение уровня производства; в) падение курса национальной валюты; г) рост безработицы.

Ответ:

а) рестрикционная денежно-кредитная политика или политика "дорогих" денег, направленная на ограничение денежно-кредитной эмиссии.

б) экспансионистская денежно-кредитная политика или политика "дешевых" денег, направленная на увеличение денежной массы в обращении.

в) сдерживающая политика: продажа иностранной валюты.

г) политика "дешевых" денег: покупка ЦБ ценных бумаг, снижение учетной ставки.

Тесты

1. Спрос на деньги находится: а) в прямой зависимости от величины номинального ВНП; б) в обратной зависимости от величины номинального ВНП; в) в прямой зависимости от уровня банковского процента; г) в обратной зависимости от уровня банковского процента.

Ответ: в обратной зависимости от величины номинального ВНП.

2. Если номинальный объем ВНП сократится, то: а) вырастет спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги; б) сократится спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги; в) сократиться спрос на деньги для сделок, но вырастет общий спрос на деньги; г) спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги останутся неизменными.

Ответ: сократится спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги.

3. Изменение уровня процентной ставки отразится на: а) деловом спросе на деньги; б) спросе на деньги как запасную стоимость; в) на совокупном спросе на деньги; г) не отразится на спросе на деньги.

Ответ: спросе на деньги как запасную стоимость (средство сбережения)

4. Равновесная ставка процента упадет, если: а) реальный ВНП сократится; б) цены товаров возрастут; в) цены товаров упадут; г) предложение денег увеличится.

Ответ: цены товаров возрастут.

5. Спрос на деньги для сделок изменяется следующим образом: а) возрастает при увеличении процентной ставки; б) возрастает при снижении процентной ставки; в) снижается по мере роста номинального ВНП; г) снижается при уменьшении номинального ВНП.

Ответ: возрастает при увеличении процентной ставки.

6. Спрос на деньги как запасную стоимость изменяется следующим образом: а) возрастает при увеличении процентной ставки; б) возрастает при снижении процентной ставки; в) снижается по мере роста номинального ВНП; г) снижается при уменьшении номинального ВНП

Ответ:

- снижается по мере роста номинального ВНП;

- снижается при уменьшении номинального ВНП.

7. Если процентная ставка законодательно будет установлена ниже ее равновесного уровня, то: а) объем спроса на деньги будет больше, чем предложение денег; б) объем спроса на деньги будет меньше, чем предложение денег; в) объем спроса на деньги будет возрастать, а предложение сокращаться; г) объем предложения денег будет возрастать, а объем спроса сокращаться.

Ответ: Объем спроса на деньги будет больше, чем объем предложения денег

8. Предложение денег увеличивается, если: а) растут государственные закупки товаров и услуг; б) центральный банк покупает у населения ГЦБ; в) население покупает облигации частных компаний; г) корпорации продают свои акции населению и используют полученные деньги для вложений в банк.

Ответ: растут государственные закупки товаров и услуг;

9. Какая из операций центрального банка увеличивает количество денег в обращении? а) повышение нормы обязательных резервов; б) продажа ГЦБ населению и банкам; г) повышение учетной ставки; д) покупка ГЦБ на открытом рынке.

Ответ: покупка ГЦБ на открытом рынке

10. Какая из операций центрального банка сократит количество денег в обращении?

а) уменьшение нормы обязательных резервов; б) покупка ГЦБ у населения и банков; в) снижение учетной ставки; г) продажа ГЦБ банкам.

Ответ: покупка ГЦБ у населения и банков

11. Если центральный банк повышает учетную ставку, то это приводит к: а) снижению общей величины резервов коммерческих банков; б) увеличению сбережений населения; в) увеличению общей величины резервов коммерческих банков; г) увеличению ссуд, предоставляемых центральным банком коммерческим банкам.

Ответ: содействие росту объемов ссуд, предоставляемых Центральным банком коммерческим банкам

12. Если центральный банк стремится увеличить объем ВНП, он должен предпринять меры, направленные на: а) увеличение доступности кредита; б) увеличение средств на текущих счетах предприятий; в) увеличение банковских резервов; г) повышение процентных ставок с тем, чтобы сделать кредиты более привлекательными для владельцев наличных денег.

Ответ: увеличение средств на текущих счетах предприятий.

Тема. Основные методы разработки планов

1. Понятие финансовой системы, принципы ее построения и структура.

2. Бюджетная система Российской федерации. Процедура и особенности принятия бюджета в российской экономике. Основные параметры бюджета.

3. Налоги как элемент фискальной политики. Налоговая система и ее функции в рыночной экономике. Структура российской налоговой системы и принципы налогообложения. Налоговая политика и теория « Экономики предложения». Кривая Лаффера.

4. Бюджетный дефицит и способы его финансирования. Дискреционная и недискреционная налогово-бюджетная политика. Встроенные стабилизаторы.

5. Мультипликатор сбалансированного бюджета. Проблема сбалансированности государственного бюджета.

6. Государственный долг и его экономические последствия. Теория эквивалентности Рикардо-Барро.

Контрольные вопросы и задания

1. Что такое налоги и какие функции они выполняют?

Ответ: Наломг - обязательный, индивидуально безвозмездный, принудительно взимаемый органами государственной власти различных уровней с организаций и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.

Налоги бывают прямыми [на имущество]и косвенными(НДС)

Налоги следует отличать от сборов (пошлин), взимание которых носит не безвозмездный характер, а является условием совершения в отношении их плательщиков определённых действий. Взимание налогов регулируется налоговым законодательством

Сущность и внутреннее содержание налогов проявляются в их функциях, в той «работе», которую они выполняют. Различают следующие функции налогов

- фискальную;

- регулирующую;

- социальную:

- контрольную.

2. Каковы основные теоретические принципы налогообложения? Что представляет собой и как реализуется на практике принцип справедливости и равенства налогообложения?

Ответ: Принцип равенства и справедливости: все граждане обязаны участвовать в формировании финансов государства соразмерно получаемым доходам и возможностям.

Принцип определенности: налог, который должен уплачивать каждый, должен быть точно определен, определено время его уплаты, способ и размер налога должны быть ясны и известны как самому налогоплательщику, так и всякому другому.

Принцип экономности: должна быть обеспечена максимальная эффективность каждого конкретного налога, выражаемая в низких издержках государства на сбор налогов и содержание налогового аппарата. Иными словами, административные расходы по управлению налоговой системой и соблюдению налогового законодательства должны быть минимальными.

Принцип удобства: каждый налог должен взиматься в такое время и таким способом, какие удобны для налогоплательщика. Это означает устранение формальностей и упрощение акта уплаты налогов.

При использовании первого основания предполагается наличие определенного соответствия уровня налогообложения получаемой налогоплательщиком от государства выгоды. Выражаясь иначе, больше платить налогов должен тот налогоплательщик, который получает больше от государства тех или иных общественных благ. Основание платежеспособности предполагает, что при установлении налога следует исходить из возможности налогоплательщика его уплачивать. В соответствии с этим, должно соблюдаться равенство налогоплательщиков при уплате налогов: плательщики, находящиеся в равном экономическом положении, должны находиться и в равной налоговой позиции. Налогоплательщик, имеющий большие доходы, и налогов должен платить больше. Естественно, что соблюдение этих двух подходов представляет собой достаточно сложный процесс.

3. Какие элементы включает в себя налоговая система страны? В чем отличия прямых и косвенных налогов? Укажите, в каком случае возможно переложение части налогового бремени на других лиц: а) акцизы; б) подоходный налог с физических лиц; в) налог на добавленную стоимость; г) дорожный налог; д) налог на прибыль; е) налог на недвижимость.

Ответ: Структура налоговой системы РФ имеет 3 уровня:

- федеральный;

- региональный;

- местный.

Прямой налог означает, что взимается он с дохода или имущества налогоплательщика и уплачивается им за счет своих средств.

Косвенный же налог рассматривается как установление надбавки к цене товаров и услуг, которая уплачивается конечным продукт.

4. При доходе в 200 тыс. руб. налог составляет 25 тыс., при доходе в 250 тыс. - 37,5 тыс. Чему равна средняя налоговая ставка при каждом уровне дохода? Какой это вид налога - пропорциональный, прогрессивный или регрессивный?

Решение:

В экономике действует прогрессивная система налогообложения и доход до 50 тыс. долл. облагается налогом по ставке 20 %, а свыше 50 тыс. долл. - по ставке 50 %. Если человек получает 60 тыс. долл. дохода, то он выплачивает сумму налога, равную 15 тыс. долл. (50 ? 0,2 + 10 ? 0,5 = 10 + 5 = 15), т. е. 10 тыс. долл. с суммы в 50 тыс. долл. и 5 тыс. долл. с суммы, превышающей 50 тыс. долл., т. е. с 10 тыс. долл. Средняя ставка налога будет равна 15 / 60 = 0,25, или 25 %, а предельная ставка налога равна 5 / 10 = 0,5, или 50 %. (Пропорциональной ставка)

5. Какую зависимость характеризует кривая Лаффера?

Ответ: Кривая Лаффера показывает зависимость между доходами государственного бюджета и динамикой налоговых ставок.

6. Охарактеризуйте действующую налоговую систему России. Каковы основные направления развития налоговой системы России?

Ответ: Налоговая система РФ - это совокупность налогов, сборов и пошлин, введенных на федеральном уровне и установленных законами России и ее субъектов, а также законодательными актами органов местного самоуправления. Порядок и условия уплаты плательщиками налогов и сборов определяются Налоговым Кодексом РФ (далее НК РФ) и рядом федеральных законов (смотри п. 1 ст. 1 НК РФ). Сама налоговая система России 2015 описана во 2 главе НК РФ. Поэтому, если Вам нужна более подробная информация, лучше обратится к первоисточнику.

В состав налоговой системы РФ включаются налоги (куда также входят акцизы) и сборы (вместе с государственными пошлинами). Важно, что при этом таможенные пошлины в состав налоговой системы РФ не входят, поскольку целиком и полностью относятся к сфере таможенного регулирования. Обратим внимание, что налоговая система России - это нечто большее, чем просто совокупность налогов и сборов. Это даже нечто большее, чем «система налогообложения».

Дело в том, что налоговая система России включает в свой состав, кроме собственно налогов и сборов, еще и: принципы установления, введения и прекращения местных и региональных налогов; основания и правила возникновения, изменения и прекращения обязанностей тех или иных лиц по уплате налогов и сборов, а также порядок исполнения данных обязанностей; права и обязанности участников отношений, возникающих в системе налогообложения (налогоплательщиков, налоговых органов и прочих); ответственность за нарушение налогового законодательства; формы, виды и методы контроля за соблюдением налогового законодательства; информационная подсистема налоговой системы (извещения, сайт налоговой службы и т.д.).

7. Что такое государственный бюджет? Какова его структура? Как могут строиться взаимоотношения между центральным и территориальным бюджетами? В чем суть принципа фискального федерализма?

Ответ: Государственный бюджет - это форма образования и расходования централизованного фонда денежных средств, предназначенных для финансирования деятельности органов государственной власти. государственный бюджет - это основной финансовый план страны, имеющий силу закона. Он представляет собой баланс доходов и расходов государства и, как всякий баланс, состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной, которая содержит перечень поступлений, и расходной, объединяющей все виды государственных расходов.

Говоря о бюджете федеративного государства, надо иметь в виду, что он представляет собой систему бюджетов, включающую общефедеральный бюджет и территориальные (региональные) бюджеты - бюджеты субъектов Федерации (штатов, земель, краев, областей и т.п.). Региональные бюджеты имеют такую же структуру, как и центральный бюджет, они включают доходы и расходы региональных органов власти и действуют на территории соответствующих административных единиц.

Помимо государственного бюджета, бюджетная система страны включает и бюджеты органов местного самоуправления.

Соответственно, бюджетная система Российской Федерации включает:

1) республиканский (федеральный) бюджет Российской Федерации;

2) бюджеты национально-государственных и административно-территориальных 3) образований (республики, края, области, автономные области и округа);

4) местные бюджеты (районные, городские, сельские, поселковые).

Совокупность всех бюджетов страны образует консолидированный бюджет. Консолидированный бюджет законодательно не утверждается, а составляется для аналитических целей.

В основе взаимоотношений бюджетов разных уровней лежит принцип бюджетного федерализма, согласно которому:

- все бюджеты функционируют автономно;

- за каждым бюджетом закрепляются свои источники доходов и определяются расходы, которые финансируются за счет средств соответствующих бюджетов;

- бюджеты принимаются органами законодательной власти субъектов Федерации или местного самоуправления.

При этом принцип бюджетного федерализма не исключает возможности перераспределения денежных средств между бюджетами. Происходящий в России процесс бюджетной федерализации привел к тому, что роль региональных и местных бюджетов существенно возросла: увеличилась их доходная база, многие расходы были закреплены за бюджетами субъектов Федерации.

8. Охарактеризуйте основные виды государственных расходов. Обсудите тезис «увеличение или уменьшение государственных расходов обычно вызывают снижение или рост частных расходов». При каких условиях это положение верно? Почему?

Ответ: Доходы государственного бюджета включают:

- налоговые поступления (80-90% всех доходов);

- неналоговые доходы (доходы от сдачи в аренду, продажи, использования государственного имущества, дивиденды по акциям, целевые перечисления государству и т.п.).

Содержание и характер государственных расходов органически связаны с функциями государства. Государственные расходы могут быть сгруппированы:

- по направлениям: расходы на военные и социально-экономические цели, расходы, связанные с хозяйственной деятельностью государства, в частности внешнеэкономической, расходы на управление и т.п.;

- по экономическому содержанию: государственные закупки, трансфертные платежи, расходы по обслуживанию государственного долга. верно

9. Сопоставьте бюджеты СССР 1985 г. и федеральный бюджет России 2003 г. Какие изменения произошли в доходной и расходной частях бюджета? Как изменился бюджетный баланс?

Ответ:

Различия:

1) В СССР был создан союзный бюджет который отвечал за финансовое обеспечение обороны, хозяйственного и культурного строительства. Отдельно так же был создан бюджет социального страхования.

Бюджетная система Российской Федерации представляет собой целостную совокупность бюджетов всех уровней, основанную на принципах построения бюджетной системы федеративного государства.

2) КГБ и милиция в СССР потребляли 0.7% от заработанного страной

а в РФ - 10.1%.

3) В Российской Федерации преобладал - федеральный бюджет,

а в СССР - союзный бюджет

4) На национальную экономику в СССР в 1985 году тратилось 27.9% бюджета.

В России 2003 - 13.2%.

5) Затраты на содержание гос.аппарата: 0.8% в СССР

В России 10.3%

6) В СССР до 1991 г. в бюджетной практике использовались две классификации:

- классификация доходов и расходов союзного бюджета и республиканских бюджетов союзных республик;

- классификация доходов и расходов республиканских бюджетов автономных республик и местных бюджетов.

В РФ бюджетная классификация включает:

- классификацию доходов бюджетов Российской Федерации;

- функциональную классификацию расходов бюджетов Российской Федерации;

- экономическую классификацию расходов бюджетов Российской Федерации;

- классификацию источников внутреннего финансирован дефицитов бюджетов Российской Федерации;

- классификацию источников внешнего финансирования де фицита федерального бюджета;

- классификацию видов государственных внутренних долго Российской Федерации и субъектов Российской Федерации;

- классификацию видов государственного внешнего долга внешних активов Российской Федерации;

- ведомственную классификацию расходов федерального бюджета;

- ведомственные классификации расходов субъектов РФ;

- ведомственные классификации расходов местных бюджетов.

7) В СССР присутствовал бюджет государственного социального страхования,

в РФ этого нет

8) В финансовой системе СССР внебюджетных фондов не было,

Государственными внебюджетными фондами Российской Федерации являются:

1) Пенсионный фонд Российской Федерации;

2) Фонд социального страхования Российской Федерации;

3) Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.

Сходства:

Управление деньгами в СССР и РФ осуществлялось из одного центра

Министерства денег

10. Правительственные расходы составляют 150 ден. ед., ставка подоходного налога 0,2. ВНП (доход) равен 1000 ден. ед. Чему равно бюджетное сальдо? Каково было бы состояние бюджета, если бы: а)правительственные расходы возросли до 250 ден. ед.; б)ставка налога упала бы до 0,15; в) произошло и то, и другое?

Решение:

а) Если налоги сократятся на 20 млрд. руб. (при прочих равных условиях);

Располагаемый доход увеличится на 20 млрд. руб. Потребление (С) увеличится на 20*0,75=15 млрд. руб. Совокупный спрос AD = C + I + G + Xn. Значит AD увеличится на 15 млрд. руб.

Мультипликатор Mp=1/(1-MPC)=1/0,25=4

?Y=Mp*?C=4*15=60, т.е. ВВП увеличится на 60 млрд. руб.

б) Если государственные расходы возрастут на 15 млрд. руб. (при прочих равных условиях);

Совокупный спрос увеличится на 15 млрд. руб. ВВП увеличится на 60 млрд. руб. (аналогично пункту а)

в) Если государственные расходы увеличатся на 20 млрд. руб. и одновременно налоги возрастут на 20 млрд. руб.

Располагаемый доход уменьшится на 20 млрд. руб. Потребление (С) уменьшится на 20*0,75=15 млрд. руб. Государственные расходы (G) увеличиваются на 20 млрд. руб.

AD = C + I + G + Xn увеличится на 20-15=5 млрд. руб.

MT =?Y / ?T= (- MPC) / (1-MPC)=( -0,75) / (1-0,75)= - 3. За счет увеличения налогов ВВП (Y) уменьшится на 20*3=60 млрд. руб. За счет увеличения государственных расходов ВВП увеличится на ?G*Mp=20*4=80 млрд. руб. Чистый прирост ВВП составит 80-60=20 млрд. руб.

11. Что такое «бюджет полной занятости»? Для каких целей он используется? Что такое циклический дефицит? Предположим, что ВНП страны составил 60 трлн. руб., ВНП при полной занятости - 100 трлн. руб. Государственные расходы равны 20 трлн. руб., а действующая ставка подоходного налога - 25%. Определите дефицит (излишек) государственного бюджета:

а) фактический, б) структурный, в) циклический.

	1 год	5 год
Безработные	4093	7929
Уров безраб %	4,82	8,3

Решение:

А. Безработные = Рабочая сила - Занятые (U=L-E)

Уровень безработицы = (Безработные/Рабочая сила)*100% (u=(U/L)*100%)

Б. Если под ростом занятости и безработицы понимается абсолютное значение, а не уровень, то это объясняется ростом раб. Силы. Если подразумеваются уровни, то вопрос по сути неправильный, одновременно оба уровня расти не могут,т.к. в сумме они 100%.

В. Вряд ли. Если предположить, что занятость была полная, то естественный уровень безрцы резко подскочил (в первом году он был не больше 4,82%). Этот уровень имеет свойство колебаться, но не в таких размерах за такой период.Обычно считается, что естественный уровень безработицы 5-6%. Но 8,31% - невероятный показатель.

б) структурный(ответ)

12. Какие методы финансирования бюджетного дефицита Вы знаете? Каковы краткосрочные и долгосрочные последствия тех или иных методов финансирования бюджетных дефицитов? Каковы причины и динамика бюджетного дефицита в России? Следует ли бороться с бюджетным дефицитом России? Если да, то как?

Ответ: При данной величине бюджетного дефицита его воздействие на экономику зависит от методов финансирования. Государственные расходы, не имеющие под собой доходной базы, могут финансироваться за счет:

- эмиссии денег;

- займов в Центральном банке;

- займов в частном секторе, осуществляемых путем выпуска и продажи государственных ценных бумаг.

Первые два способа финансирования бюджетного дефицита носят инфляционный характер, т.е. ведут к росту цен, третий способ считается без инфляционным, но он порождает "эффект вытеснения". Суть последнего состоит в том, что, увеличивая займы в частном секторе, правительство содействует повышению процентных ставок, что ведет к последующему снижению инвестиционного спроса. Таким образом, правительственные расходы, как правило, носящие непроизводительный характер, "вытесняют" частные инвестиции в производство, что отрицательно сказывается на темпах экономического роста.

13. Что такое государственный долг? Как он возникает? В чем отличия государственного кредита от частного? Каковы цели займов со стороны частного сектора и со стороны государства? Каковы источники погашения частного и государственного кредита? Обсудите тезис: «сумма государственного долга равна сумме будущих налогов».

Ответ: Государственный долг - сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными процентами, которая должна быть выплачена вместе с процентами к определенной дате или через определенный срок. Он становится структурным элементом финансовой системы.

Охарактеризуйте понятие «обслуживание государственного долга»?

Обслуживание государственного долга - совокупность отношений по погашению долга и новым займам.

Для того, чтобы государство смогло расплатиться с долгами оно может уточнять займы. Уточнение может касаться: доходности займов (снижение процента) - конверсия; условий, касающихся сроков - консолидация; объединения нескольких займов в один заем - унификация.

«О государственном и гарантированном государством заимствовании и долге» установлены лимиты такого заимствования для соответствующих государственных структур:

1) лимит правительственного долга;

2) лимит внешнего долга Национального банка;

3) лимит долга местного исполнительного органа.

Эти лимиты представляют собой планируемые, соответственно, в бюджете, Национальном банке, местном бюджете, фиксированные суммы полученных и непогашенных займов, которые не должны превышать фактический долг соответствующей структуры на заданную дату (конец финансового года). Так, для Национального банка та сумма устанавливается на уровне 50% чистых золотовалютных активов банка, кроме случаев привлечения Национальным банком программных займов от международных финансовых организаций. Лимит заимствования Правительства устанавливается Законом бюджете, в котором утверждается как лимит правительственного долга, так и объемы средств, направляемых на его обслуживание.

14. Какие виды государственных ценных бумаг Вы знаете? Охарактеризуйте их. От чего зависит структура всей массы государственных ценных бумаг?

Ответ:

Государственные ценные бумаги - это бумаги, которые выпускаются и обеспечиваются государством и используются для пополнения государственного бюджета. Различают следующие виды государственных ценных бумаг:

- наличные и безналичные;

- документарные и бездокументарные;

- гарантированные и доходные;

- рыночные и нерыночные;

- именные и на предъявителя.

Государственные ценные бумаги могут выполнять такие функции как: налоговое освобождение, обслуживание государственного долга, финансирование государственных доходов. Они бывают:

- государственные долгосрочные обязательства;

- государственные краткосрочные бескупонные обязательства;

- облигации государственного сберегательного займа;

- государственные казначейские векселя;

- облигации внутреннего валютного займа и т.д.

15. Что такое внешний долг? Кто является держателями внешнего долга? Каковы последствия наличия внешнего долга? Каковы источники погашения внешнего долга? В чем специфика внешнего долга России?

Ответ: Вншний долг возникает при мобилизации государством финансовых ресурсов, находящихся за границей. Держателями внешнего долга выступают компании, банки, государственные учреждения различных стран, а также международные экономические организации (Международный банк развития и реконструкции, Международный валютный фонд и др.). В РФ условия, размеры внешних заимствований регулируются Бюджетным кодексом, согласно которому «пределы внешних заимствований Российской Федерации на очередной финансовый год утверждаются Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год...» При этом «предельный объем государственных внешних заимствований Российской Федерации не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга Российской Федерации».

Бремя внешнего долга отличается от бремени внутреннего долга. Внутренний долг - это отношение между гражданами данной страны, при его возврате нет прямой потерн товаров и услуг.

Внешний же долг погашается путем продажи товаров другим странам. Для того чтобы рассчитаться с внешним долгом, страна должна сокращать импорт и увеличивать экспорт товаров, при этом выручка от экспорта идет не на цели развития, а на погашение долга, что замедляет темпы роста, снижает уровень жизни.

Если займы за границей делаются для преходящих потребительских целей, то происходит (как и в случае с внутренним долгом) переложение долгового бремени на потомков, так как погашение этого долга вместе с процентами будет представлять собой вычет из того, что будут производить будущие поколения.

Наконец, не надо забывать о том, что, как правило, кредитор диктует условия, при которых может быть предоставлен заем.

Внешний долг России составляет около 130 млрд. долл. При этом большая часть долга - это обязательства СССР, принятые на себя Россией. Спецификой внешнего долга России является и то, что Россия сама выступает крупным международным кредитором. Задолженность других стран России достигла 160 млрд. долл., в том числе просроченная задолженность - 52 млрд. долл. Ежегодные поступления по долгу должны были бы составлять 6-7 млрд. долл., фактически же они меньше в десятки раз.

Тесты

1. К косвенным налогам относится: а) подоходный налог с физических лиц; б) налог на прибыль предприятий; в) налог на добавленную стоимость; г) налог на имущество.

Ответ: б) налог на прибыль предприятий;

2. К прямым налогам относится: а) налог на добавленную стоимость; б)акцизы; в) таможенные пошлины; г) налог на операции с ценными бумагами.

Ответ: б) акцизы

3. Доходы государственного бюджета могут формироваться за счет: а) налоговых поступлений; б) займов; в) эмиссии денег; г) процентов, выплачиваемых по государственному долгу.

Ответ: в) эмиссии денег;

4. Дефицит государственного бюджета образуется тогда, когда: а) сумма долгов государству превышает размеры его долга; б) государственные расходы больше налоговых поступлений; в) при данных налоговых поступлениях расходы государства уменьшаются; г) при данных расходах сумма налоговых поступлений сокращается.

Ответ: в) при данных налоговых поступлениях расходы гос-ва уменьшаются

5. Разграничение общего дефицита бюджета на структурный и циклический необходимо для того, чтобы: а) определить источники финансирования бюджетного дефицита; б) выявить роль государственного бюджета в структурной перестройке; в) отделить расходы по обслуживанию государственного долга от других государственных расходов; г) выявить влияние фискальной политики на состояние бюджета.

Ответ: г) выявить влияние фискальной политики на состояние бюджета.

6. Бюджетный дефицит может привести к инфляции, когда он финансируется за счет: а) продажи ГЦБ частному сектору; б) продажи ГЦБ коммерческим банкам; в) займов в центральном банке; г) увеличения налогов.

Ответ: займов в центральном банке;

7. Эффект вытеснения имеет своим последствием: а) сокращение частных инвестиций; б) увеличение процентной ставки; в) сокращение темпов роста производства в будущем; г) все ответы неверны.

Ответ: г) все ответы неверны

8. Государственный долг - это сумма предшествующих: а) государственных расходов; б) бюджетных дефицитов; в) бюджетных дефицитов за вычетом бюджетных излишков; г) расходов на оборону.

Ответ: в) бюджетных дефицитов за вычетом бюджетных излишков государственный долг можно определить, как сумму бюджетных избытков и дефицитов

9. К каким экономическим последствиям может привести государственный долг? а) сокращению производственных возможностей национальной экономики; б) снижению уровня жизни; в) перераспределению национального богатства между членами общества; г) все предыдущие ответы верны.

Ответ: г) все предыдущие ответы верны

Тема. Планирование в государственном секторе экономики

Контрольные вопросы и задания

1. Что означает экономический рост? Какими показателями он характеризуется? Какие типы экономического роста Вы знаете?

Ответ:

- увеличение производственных мощностей;

- увеличение реального объема продукции (ВНП);

- увеличение реального объема продукции на душу населения.

В отечественной экономической литературе под экономическим ростом понимается количественное и качественное совершенствование общественного продукта и факторов его производства. Экономический рост, рассчитанный в сопоставимых ценах, отражает реальный экономический рост, а рассчитанный в текущих ценах - номинальный экономический рост. В качестве основных показателей измерения экономического роста используются:

1) коэффициент роста - отношение показателя изучаемого периода к показателю базисного периода;

2) темп роста - коэффициент роста, умноженный на 100 %;

3) темп прироста - темп роста минус 100 %.

Выделяют два типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный.

Экстенсивный тип осуществляется посредством использования дополнительных ресурсов, не изменяя при этом среднюю производительность труда. Экстенсивный тип экономического роста предполагает увеличение применения факторов производства на прежней технической основе (рост численности работников, нарастание инвестиций, потребляемого сырья, стабильная структура производства и т.п.). Интенсивный тип связан с использованием более производительных факторов производства и технологии, т. е. происходит не за счет увеличения объемов затрат ресурсов, а посредством повышения их эффективности.

Интенсивный тип экономического роста означает качественное совершенствование факторов производства, более эффективное их использование, внедрение достижений науки, техники, технологии, повышение качества труда, продукции и производства.

2. Какие факторы влияют на экономический рост? Рассмотрите роль факторов предложения в экономическом росте. Охарактеризуйте модель Кобба-Дугласа.

Ответ: В реальной хозяйственной практике нет чисто экстенсивного и чисто интенсивного типа, поскольку они переплетаются. Поэтому говорят о преимущественно экстенсивном и преимущественно интенсивном типе экономического роста в зависимости от доли тех или иных факторов, обусловивших этот рост. Процесс экономического роста включает в себя взаимодействие его факторов. В макроэкономике выделяют три группы факторов экономического роста:

- факторы предложения (наличие людских ресурсов, природных ресурсов, основного капитала, уровень технологии);

- факторы спроса (уровень цен, потребительские расходы, инвестиционные расходы, государственные расходы, чистый объем экспорта);

- факторы распределения (рациональность и полнота вовлечения ресурсов в процесс производства, эффективность использования вовлекаемых в экономический оборот ресурсов).

Решающее значение для экономического роста имеют факторы предложения.

иллюстрацией к переплетению и альтернативности экономических ресурсов может быть простая, основанная только на двух производственных факторах модель Кобба-Дугласа (названа по имени двух американских экономистов). Она выглядит следующим образом:

Q=AK^бL^в (2.1)

где Q - объем производства; К- размер капитала; L - затраты труда (в стоимостном выражении); б и в - показатели эластичности производства Q по отношению соответственно к капиталу и труду (они показывают, на сколько процентов должно увеличиться Q, если или К или L возрастает на один процент); А - функция.

3. Рассмотрите кейнсианскую модель экономического роста. Что в ней определяет экономический рост? Какая разница между автономными и производными инвестициями?

Ответ: В кейнсианской модели, как мы уже знаем, важное место отводится сбережениям и инвестициям. В связи с этим главная роль в ней отводится инвестированию нового капитала, т.е. накоплению капитала как источника инвестиций для наращивания производственных мощностей. Величины инвестиций и сбережений могут не совпадать, хотя в процессе общественного производства между ними постепенно устанавливается равенство. Функцию выравнивания инвестиций и сбережений берут на себя незапланированные инвестиции, которые возникают из-за несовпадения запланированных и фактических инвестиций. Фактические инвестиции включают в себя запланированные и незапланированные инвестиции. Последние находят свое выражение в товарно-материальных запасах, которые либо увеличиваются, либо сокращаются в зависимости от конкретной экономической ситуации и тем самым поддерживают баланс между сбережениями и инвестициями.

4. Объясните действие механизма мультипликатора-акселератора.

Ответ: Увеличение инвестиций вызывает мультипликационный эффект роста объема производства, чистого внутреннего продукта (ЧВП). Под инвестициями, которые вызывают мультипликационный эффект, подразумеваются автономные, т.е. независимые инвестиции, причем к ним могут быть приравнены и государственные закупки, и экспорт.

Формула мультипликатора имеет следующий вид:

(1)

где - мультипликатор инвестиций; - прирост реального дохода; - прирост автономных инвестиций. Отсюда:

Для определения мультипликатора обратимся к , который распадается на прирост потребления (ДП) и прирост инвестиций (ДИ): ДД=ДП+ДИ, откуда ДИ= ДД- ДП.

Подставив данное значение ДИ в формулу (1), получим

(2)

Разделив числитель и знаменатель на ДЧВП=ДД, получим Но, как известно, - представляет собой предельную склонность к потреблению (Пп). Поэтому формула (2) мультипликатора инвестиций приобретает следующий вид:

(3)

В тоже время мы знаем, что предельная склонность к потреблению (Пп) и предельная склонность к сбережению (Сп) в сумме равны единице (Пп+Сп=1). Отсюда следует, что Пп=1-Сп.

В свою очередь, подставив Пп в формулу (3), получим следующее значение мультипликатора:

(4)

Таким образом мультипликатор автономных инвестиций является обратной величиной предельной склонности к сбережению:

Подставив полученное значение мультипликатора в формулу прироста дохода (), получим .

Доход, возросший в соответствии с величиной мультипликатора, вызовет рост спроса на потребительские товары и объема их производства. Рост инвестиций, спровоцированный ростом доходов, называется эффектом акселерации. Инвестиции, вызванные увеличением доходов, называются индуцированными инвестициями.

Эффект акселерации обусловлен в решающей степени двумя факторами: длительностью периода изготовления оборудования, вследствие чего в этот период неудовлетворенный спрос вызывает расширение производства, и длительностью периода эксплуатации оборудования, вследствие чего процентный прирост новых инвестиций к восстановительным инвестициям больше процентного прироста продукции, спрос на которую вызывает новые инвестиции.

Коэффициент акселерации (акселератор) равен отношению прироста инвестиций к вызвавшему их приросту дохода, потребительского спроса или объема готовой продукции в предшествующем периоде. Он рассчитывается по следующей формуле.

где V - акселератор; Д - прирост индуцированных инвестиций в t-году; , - величины национального дохода (продукта) соответственно в двух предшествовавших инвестициям годах.

Отсюда можно получить величину прироста индуцированных инвестиций:

В данном случае речь идет не обо всех инвестициях, а лишь о производных от прироста национального дохода.

5. Что понимается под новым качеством экономического роста? Какова связь между структурой производства и темпами экономического роста?