Оборотные средства предприятия

ОАО «НЗВА» последние пять лет работает стабильно, выплачивает текущие платежи в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды, рассчитывается с поставщиками материалов и энергоносителей, не имеет просроченной задолженности по заработной плате.

Показатели, более подробно характеризующие масштабы деятельности исследуемого предприятия, и отражающие динамику его основных производственно- экономических показателей за 2015-2016гг. представлены в таблице 1.



Таблица 1 Динамика показателей финансово-экономического потенциала предприятия, тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсол.,+,-	Относит.%
Выручка от реализации (за минусом НДС, акцизов и др.)	390262	689138	298876	76,58
Себестоимость продаж	388431	688202	299771	77,17
Валовая прибыль	1831	936	-895	-48,88
Прибыль (убыток) от продаж	1831	936	-895	-48,88
Прибыль (убыток) до налогообложения	1525	1062	-463	-30,36
Чистая прибыль (убыток)	1525	1062	-463	-30,36
Среднегодовая стоимость основных фондов	21923,5	23468,5	1545,0	7,05
Среднегодовые остатки оборотных средств	372330,0	503605,5	131275,5	35,26
Производственный капитал предприятия	394254	527074	132821	33,69
Среднесписочная численность работников, чел.	223	269	46	20,63

По данным таблицы1 можно сделать следующие выводы.

Объемы деятельности предприятия в отчетном году в значительной степени увеличились, что выразилось в росте выручки от реализации на 298,9 млн. руб. или 76,6 %. Увеличение произошло по основному виду деятельности - повысился объем производства и реализации высоковольтных выключателей.

Наряду сувеличением выручки в 2016г.отмечается также и рост себестоимости продукции - на 299,8 млн. руб. (или на 77%).

Таким образом, увеличение выручки оказалось чутьменее значимым, чем рост затрат.

Валовая прибыль предприятия в результате этого снизилась на895тыс. руб. или на 49% по сравнению с прошлым годом.

Отсутствие коммерческих и управленческих расходовпривело к тому, что прибыль от продаж имеет в отчетном году такую же динамику.

С учетом доходов и расходов от прочей деятельности предприятиев 2016г. сумело улучшить свои финансовые результаты: прибыль до налогообложения составила1062 тыс. руб., что на 463 тыс. руб. или на 30% больше, чем в прошлом году.

Кроме того, величина чистой прибыли в связи с отсутствием налога на прибыль составила те же 1062 тыс. руб. или на также на 463 тыс. руб. или 30% меньше уровня прошлого года.

В связи с наращиванием объемов деятельности величина капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность предприятия,повысилась: в целомболее чем на 33,7%, при этом основной капитал вырос на 7%, а величина оборотного более чем на 35%.

Кроме того, по сравнению с прошлым годом увеличилась численность работников - на 46человек, что составило 20,6%.

Для комплексного подхода к изучению экономической деятельности предприятия следует рассмотреть во взаимосвязи различные аспекты его хозяйствования, включая эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, окупаемость затрат и т.д.

В этой связи на следующем этапе анализа рассмотрим показатели структуры, движения, состояния и эффективности использования основных фондов предприятия.

Для оценки изменений в составе и структуре основного капитала предприятия по первоначальной стоимости рассмотрим данные таблицы 2, источником информации, для расчета которых явилось приложение к бухгалтерскому балансу.

Таблица 2. Структура основного капитала предприятия в 2015-2016 гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Изменение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Здания и сооружения	264128	50,27	264128	50,07	0,00	-0,20
Машины и оборудование	199944	38,06	201455	38,19	1511,50	0,14
Транспорт	59883	11,40	60978	11,56	1095,50	0,16
Инвентарь и прочие	1449	0,28	921	0,17	-528,00	-0,10
Итого:	525403	100,00	527482	100,00	2079,00	0,00

По данным табл. 2 видно, что в структуре основных средств предприятия наибольший удельный вес, как в отчетном, так и в базисном году занимают здания и сооружения - около50% от общей стоимости фондов в 2016г., также достаточно высока доля машин и оборудования (38,1 и 38,2% соответственно в 2015 и 2016гг.), доля транспортных средств составляет более 11%. Доля остальных элементов основных фондов является менее значимой.

В целом среднегодовая стоимость основных фондов по их первоначальной стоимости увеличилась в отчетном году на 2079 тыс. руб. или на 0,4%. При этом рост имеет место потаким элементам, какмашины и оборудование и транспорт. По инвентарю и прочим элементам произошло снижение. Эффективность хозяйственной деятельности и получаемые конечные финансовыерезультаты предприятия во многом определяются состоянием основных средств предприятия.

Состояние основных фондов характеризуется коэффициентами износа и годности, исходные данные и значения которых для исследуемого предприятия приведены в табл. 3 и 4.

Таблица 3. Износ основного капитала предприятия, тыс. руб.

Показатели	Период	Отклонение
	Конец 2015	Конец 2016	Абсолют, +/-	Относит.,%
Первоначальная стоимость основных фондов	527482	527482	0	0,00
Износ основных фондов	509548	512533	2985	0,59

Из данных табл. 3 видно, что имеет место небольшойрост суммы износа при неизменной первоначальной стоимости основных фондов. Как следствие, это ведет кнебольшому ростустепени изношенности фондов, что наблюдается по данным табл. 4.



Таблица 4. Показатели состояния основных фондов, %

Показатели	Периоды	Отклонение
	Конец 2015	Конец 2016	Абсолют, +/-	Относит., %
Коэффициент износа	96,60	97,17	0,57	0,59
Коэффициент годности	3,40	2,83	-0,57	-16,64

По данным табл. 4 заметно, что для основных фондов предприятия, преобладающая доля которых представлена зданиями, машинами и оборудованием,характерен очень высокий уровень износа.

Отрицательным моментом является ито, что к концу 2016г. износ основных фондов увеличился на 0,6 процентных пункта и составил 97,2% от первоначальной стоимости, а их годность снизилась и составила всего 2,8% от первоначальной стоимости.

Основной задачей анализа основных фондов предприятия является оценка того, насколько эффективно используется основной капитал предприятия.

Для комплексной и обобщающей оценки эффективности использования основных фондов применяются такие аналитические показатели, как фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, а также показатель фондовооруженности, как характеристика обеспеченности работников о средствами труда.

Значения этих показателей в динамике за 2015- 2016гг. на ОАО «НЗВА»приведены в следующей таблице.

Таблица 5. Показатели использования основных фондов предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Фондоотдача, руб.	17,80	29,36	11,56	64,96
Фондоемкость, руб.	0,056	0,034	-0,022	-39,379
Фондорентабельность, %	6,96	4,53	-2,43	-34,95
Фондовооруженность, тыс. руб.	98,31	87,24	-11,07	-11,26



Динамика показателей, представленных в табл. 5 в целом позволяет сделать вывод о повышении эффективности использования основных фондов предприятия в отчетном году.

Так, с каждого рубля стоимости основных фондов предприятие в 2016г. стало получать на 11,56 руб.больше выручки, чем в прошлом году.

Кроме тогоснизилась фондоемкость на 39,4%или на 2,2 копейки на каждый рубль реализованной продукции.

Положительная динамика этих показателей явилась следствием того, что рост объема производства и реализации продукции сопровождалось гораздо меньшим ростом стоимости вовлеченного в хозяйственный оборот основного капитала.

При этом прослеживаются отрицательные сдвиги в динамике показателя рентабельности основных фондов: предприятие стало получать на 2,43 копеек меньше прибыли на каждый руб. основных фондов в отчетном году по сравнению с базисным годом.

Это было обусловлено снижениемприбыли до налогообложения темпами выше темпов роста стоимости основного капитала.

Кроме тогоснизилась фондовооруженность труда, что также является отрицательным явлением, характеризующим снижение степени обеспеченности работников средствами труда, что явилось следствием опережающего роста численности работников.

Для каждого предприятия важной задачей является формирования стабильного и профессионального трудового коллектива и рациональная организации их труда, обеспечивающая рост объемов оказанных услуг. Важная роль в решении этих задач отводится экономическому анализу, объектами которого являются наличие, структура и эффективность использования персонала предприятия.

Наличие и структура персонала исследуемого предприятия представлены в таблице 6.



Таблица 6. Структура и динамика персонала за 2015-2016гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	Чел.	удель. вес, %	Чел.	удель. вес, %	Чел.	удель. веса, %
Административно -управленческий персонал	47	21,08	47	17,47	0	-3,60
Основной рабочий и обслуживающий персонал	176	78,92	222	82,53	46	3,60
Итого	223	100,00	269	100,00	46	0,00

По данным табл. 6 видно, что в структуре персонала предприятия преобладает доля основного рабочего и обслуживающего вспомогательного персонала (около 79 и 83% от общей численностисоответственно в 2015 и в2016гг.).

Наблюдаются небольшой ростчисленности персонала предприятия за анализируемый период - увеличилась численностьрабочего и обслуживающего персонала на 46 человек,при том же составе административного персонала, в связи с увеличением объемов производственной деятельности.

Важной характеристикой использования персонала является отработанное работниками время.

Рассмотрим динамику отработанного времени на ОАО «НЗВА» (табл. 7).

Таблица7. Показатели отработанного времени

Показатели	Годы	Отклонение
	2015г	2016г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Среднесписочная численность, чел.	223	269	46	20,63
Отработанные дни одним работником	214	215	1	0,47
Продолжительность рабочего дня, час.	8,00	8,00	0	0,00
Отработанные чел. - часы всеми работниками	381776	462680	80904	21,19



Как видно из табл. 7 общее время, отработанное работниками, в 2016г. увеличилось на 80904 чел.-часов или на21 %.

Данное увеличениеявилось следствием роста среднесписочной численности работников в отчетном году и увеличения числа отработанных каждым работником дней на 1 день.

В рамках анализа рабочей силы необходимо оценить насколько эффективно используется персонал предприятия.

Для этого рассчитаем показатели производительности труда: выработку и трудоемкость, а также определим их динамику за исследуемый период (таблица 8) .

Таблица 8. Показатели производительности труда работников предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015г	2016г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Выработка работника среднегодовая, тыс. руб./чел.	1750,054	2561,851	811,797	46,387
Выработка работника среднедневная, тыс. руб./день	8,178	11,916	3,738	45,706
Выработка работника среднечасовая, тыс. руб./час	1,022	1,489	0,467	45,706
Трудоемкость, чел.-час./тыс.руб.	0,978	0,671	-0,307	-31,369

Как видно из табл. эффективность использования персонала предприятия в 2016г. по сравнению с 2015г., существенно повысилась, о чем свидетельствует рост показателей выработки при снижении трудоемкости.

Так, среднегодовая выработка одного работника выросла на811,8 тыс. руб. или 46%, среднедневная - на 3,7 тыс. руб. или почти 46%, а среднечасовая - на 467 руб.

Трудоемкость при этом снизилась на 0,31чел.-часа или 31%.

Подобная положительная динамика показателей была обусловлена тем, что имевшее место увеличение объемов производства продукции в отчетном году оказалось более значимым по сравнению с ростом численности персонала.

При анализе персонала предприятия также следует оценивать динамику затрат на оплату их труда, а также сопоставлять ее с темпами роста производительности труда для оценки обоснованности имеющей место динамики.

Показатели затрат на оплату труда работников предприятия и их динамика отражены в табл. 9.

Таблица 9. Показатели оплаты труда работников предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015г	2016г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	62331	79021	16690	26,78
Среднегодовая заработная плата работника, тыс. руб.	279,51	293,76	14,25	5,10
Среднедневная заработная плата работника, тыс.руб.	1,306	1,366	0,060	4,608
Среднечасовая заработная плата работника, руб.	0,163	0,171	0,008	4,608

По всем показателям затрат на оплату труда работников, согласно данных табл.9, в отчетном году наблюдается определенное увеличение.

Так, в 2016г. вырос годовой фонд оплаты труда работников - рост составил16690 тыс. руб. или около 27%, что объясняетсяувеличениемчисленности работников и объема произведенной продукции. Подругим показателям оплаты труда также имеет место увеличение, но в меньших размерах: среднегодовая заработная плата одного работника возросла на14,25 тыс. руб. или 5%,среднедневная - на 0,06 тыс. руб. или 4,6%, а среднечасовая - на 8 руб. илитакжена 4,6%.

При сопоставлении с темпами роста производительности труда видно, что заработная плата на предприятии растет темпами меньше темповроста выработки работников, что является положительным явлением. Для любого предприятия, функционирующего на хозрасчетной основе и имеющего целью получение максимально возможной прибыли, важное значение имеет эффективное управление затратами. Управленческие решения по оптимизации затрат, в свою очередь базируются на результатах анализа их состава, структуры и динамики. Затраты на производство ОАО «НЗВА»в динамике за 2015-2016гг. приведены в табл. 10.

Таблица 10. Структура и динамика затрат предприятия, тыс. руб.

Показатели	2015 год	2016год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. Вес %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Материальные затраты	287290	73,96	497853	72,34	210563	-1,62
Оплата труда	62331	16,05	79021	11,48	16690	-4,56
Отчисления	18699	4,81	23706	3,44	5007	-1,37
Амортизация	2854	0,73	2985	0,43	131	-0,30
Прочие затраты	17257	4,44	84637	12,30	67380	7,86
ИТОГО	388431	100,00	688202	100,00	299771	0,00

Данные представленные в табл. 10 для большей наглядности можно отразить в виде круговых или секторных диаграмм (рис. 3).



Рис. 3. Структура затрат предприятия за 2015-2016гг.

Как следует из данных табл. 10и рис. 3 в составе затрат предприятия наибольшую долю имеют материальные затраты (74 и 72% соответственно в базисном и отчетном году). При этом видно, что доля материальных затрат в 2016г.незначительно снизилась, наряду с определеннымростом их абсолютной величины.

Среди других элементов выделяетсятакже доля затрат на оплату труда - около 16 и 11,5% соответственно в 2015 и 2016гг.

Доля прочих элементов затрат является менее существенной, поэтому деятельность предприятия можно считать преимущественно материалоемкой.

В целом совокупные затраты предприятия в 2016г. увеличились на 299,8млн. руб. или 43,6%, при этом рост наблюдается по всем статьям затрат, а в большей степени по материальным затратам иоплате труда.

Важным показателем, характеризующим затраты является показатель затрат на 1 рубль произведенной и реализованной продукции. Его значения и динамика для исследуемого предприятия приведены в табл. 11.



Таблица 11. Динамика показателя затрат на 1 рубль продукции ОАО «НЗВА»

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолют., +/-	Относит.,%
Выручка от реализации, тыс. руб.	390262	689138	298876,0	76,58
Себестоимость продукции, тыс. руб.	388431	688202	299771,0	77,17
Затраты на рубль реализованной продукции, руб.	0,995	0,999	0,003	0,335

Как видно из табл. 11, динамика показателя затрат на 1 рубль продукции является отрицательной: имеет место незначительный рост затрат на 1 рубль продукции в размере 0,3 копеек или 0,3%, основной причиной этого явилось опережающее увеличение себестоимости в сравнении с ростом объема реализации продукции. При этом сами значения показателя за боа периода являются чрезвычайно высокими и свидетельствуют о высокой затратности деятельности предприятия.

Анализрезультатов производственно-финансовой деятельности предприятияпредполагает изучение состава, структуры, динамики результатов деятельности предприятия, оценку меры влияния различных факторов на изменение результативных показателей.

Динамика объемов произведенной и реализованной продукции за ряд последних лет на предприятия отражена в следующей таблице.

Таблица 12. Динамика результатов реализации продукции ОАО «НЗВА»

Годы	Объем реализации продукции, тыс. руб.	Темп роста, %
		цепной	базисный
2013	364217	-	-
2014	369854	101,55	101,55
2015	390262	105,52	107,15
2016	689138	176,58	189,21



Полученные результаты для наглядности можно представить в виде следующего графика (рис. 4).

Рис. 4. Динамика объема реализованной предприятиемпродукции

Как видно из данных табл. 12 и рис. 4 объемреализованной продукции в денежном выражении в целом за период с 2013 по 2016гг. увеличился почти на 90%.

При этомрост объема производства и реализации имеет место за все рассматриваемые годы. Наибольшие темпы роста приходятся на отчетный 2016г., когда относительно прошлого года выручка выросла на 76,6%, а относительно 2013г. на 89,2%.

Выполнение плана по реализации продукциипредприятиемпо кварталам в течение 2016г. представлены в следующей таблице.

Таблица 13 Оценка выполнения плана по реализации

Периоды	Объем реализации, тыс. руб.	% выполнения плана
	Факт	План
1 квартал	167562	170000	98,57
2 квартал	169563	170000	99,74
3 квартал	174491	175000	99,71
4 квартал	177522	175000	101,44

Среднеквартальный процент выполнения плана составил99,8%, т.е. план был недовыполнен в среднем всего на 0,2%, что можно считать незначительным отклонением, при этом высокая точность планирования результатов производства и реализации обусловлена высокой степенью определенности производственной программы исходя из заключенных договоров.

Обобщающими показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность. Прибыль представляет собой абсолютный показатель финансовых результатов, а рентабельность - относительный, выраженный в процентах.

Для аналитических целей выделяют прибыль от реализации (продаж), валовую прибыль, балансовую прибыль (до налогообложения), чистую прибыль (после налогообложения и выполнения иных финансовых обязательств).

Анализ прибыли предполагает определение состава и структуры, динамики показателей прибыли, расчет меры влияния факторов на изменение суммы прибыли, а также выявление резервов повышения прибыли.

Динамика показателей прибыли предприятия представлена в таблице14.

Таблица 14. Динамика прибыли предприятия за 2015-2016 гг., тыс. руб.

Показатели	2015г	2016г	Абс. откл., +/-	Относ. откл. , %
А	1	2	3	4
Выручка от реализации (за минусом НДС, акцизов и др.)	390262	689138	298876	76,58
Себестоимость продаж	388431	688202	299771	77,17
Валовая прибыль	1831	936	-895	-48,88
Прибыль (убыток) от продаж	1831	936	-895	-48,88
Прочие доходы	782	610	-172	-21,99
Прочие расходы	4698	484	-4214	-89,70
Прибыль (убыток) до налогообложения	1525	1062	-463	-30,36
Чистая прибыль (убыток)	1525	1062	-463	-30,36

Основные показатели прибыли предприятия и их динамика для большей наглядности отражены на рис. 5.

Рис. 5. Динамика показателей прибыли предприятия

По данным табл. 14 и рис.5 можно сделать следующие выводы. Валовая прибыль предприятия в отчетном году снизилась на 895 тыс. руб. или на 49%, в связи с ростом затрат на производство и реализацию продукции.

Прибыль от продаж в связи с отсутствиемуправленческих икоммерческих расходов в отчетном году имеет аналогичную динамику.

Кроме того, балансовая (до налогообложения) прибыль предприятия имеет также негативную динамику- несмотря на положительное соотношение в динамике прочих доходов и расходов -снижение составило463 тыс. руб. или 30%.

Конечный финансовый результат - чистая прибыль - в отчетном году также снизилась на ту же величинуи составила в 2016г. 1062 тыс. руб.

Таким образом, можно отметить неблагоприятную динамику показателей прибыли предприятияпо основной деятельности, вызванную возрастанием затрат в отчетном году опережающими темпами, а в качестве положительногофакта следует отметить сокращение прочих расходов темпами выше сокращения прочих доходов.

Для количественной характеристики меры влияния факторов на динамику прибыли предприятия воспользуемся методикой детерминированного факторного анализа.

В качестве объекта анализа и результативного показателя выступает прибыль от продаж, а в качестве факторов определяющих величину прибыли - выручка от реализации, себестоимость.

Связь между данными факторами является аддитивной, следовательно, для факторного анализа можно использовать метод цепных подстановок.

Результаты факторного анализа прибыли отпродажотражены в таблице 15.

Таблица 15. Результаты факторного анализа прибыли от продаж

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ±	Относительная, %	Удельная, в % к итогу
Выручка	1,76	298876	16322,4	-33394
Себестоимость продукции	1,77	-299771	-16371,2	33494
Итого	0,512	-895	-48,8	100

По результатам проведенного факторного анализа видно, что положительное влияние на динамику прибыли оказал первый фактор: рост выручки от реализации продукции на 76%, что привело к увеличению прибыли на 298876 тыс. руб.

Однако рост себестоимости на 77%способствовал снижению прибыли от продаж на 299771 тыс. руб.

Но при этом доля влияния второго фактора оказалась наибольшей, что и предопределило отрицательную динамикуприбыли предприятияв совокупности на 895 тыс. руб.илина48,8%.

Для более полной характеристики финансовых результатов предприятия наряду с абсолютными показателями следует использовать относительные показатели прибыльности. Поэтому следующим этапом анализа финансовых результатов является расчет показателей рентабельности, оценка их динамики и определение меры влияния факторов на эту динамику.

Показатели рентабельности деятельности и их динамикана ОАО «НЗВА»за исследуемый период представлены в табл. 16.

Таблица 16. Показатели рентабельности предприятия,%

Показатели	Годы	Отклонение
	2015г	2016г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Рентабельность продаж	0,47	0,14	-0,33	-71,05
Рентабельность продукции	0,47	0,14	-0,34	-71,15
Рентабельность основного капитала	6,96	4,53	-2,43	-34,95
Рентабельность оборотного капитала	0,41	0,21	-0,20	-48,51
Рентабельность совокупного капитала	0,39	0,20	-0,19	-47,91

На рис. 6 отражена динамика рассчитанных показателей рентабельности деятельности предприятия.

Данные табл. 16 и рис. 6 показывают, что по всем показателям рентабельностипредприятия наблюдается отрицательная динамика, что обусловлено динамикой самих показателей прибыли, на основе которых они рассчитаны. Так, показатели рентабельности продаж и продукции, рассчитанные по прибыли от продаж, имеют негативную динамику (снижение на71%), что обусловленоснижением прибыли от продаж в 2016г.



Рис.6. Динамика показателей рентабельности предприятия

Динамика остальных показателей рентабельности также является отрицательной (сокращение от 35 до 49%) и соответствует динамике прибыли до налогообложения.

Кроме того, сами значения показатели за каждый год являются достаточно низкими, что связано с высокой затратоемкостью деятельности предприятия.

Факторный анализ позволит получить количественную меру влияния факторов на динамику показателей рентабельности и объяснить существующие между ними причинно-следственные связи.

В табл. 17 представлены результаты факторного анализа показателя рентабельности продаж.



Таблица 17. Мера влияния факторов на динамику рентабельности продаж

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ± %п.	Относительная, %	Удельная, в % к итогу
Прибыль от продаж	0,51	-0,23	-48,88	68,80
Выручка от реализации	1,77	-0,10	-22,17	31,20
Итого	0,29	-0,33	-71,05	100,00

Данные табл. 17 свидетельствуют о том, что снижениюрентабельности продаж способствовалиобафактора - какснижение прибыли от продаж на 49%, в результате чего на каждый рубль выручки предприятие стало получать на 23 копейкименьше прибыли от продаж, так и рост выручки, в результате которого рентабельность продаж снизилась на 10 копеек. Как результат совокупного влияния факторов рентабельность в целом снизилась на0,33 п.п. или на 71%.

Обобщая результаты проведенного анализа финансовых результатов деятельности предприятия, следует отметить, что в их динамике имеют место в основном отрицательные тенденции. Показатели финансовых результатов, какот основной деятельности, так и конечные результаты с учетом прочей деятельности имеют положительные значения, но при этом для них характерна отрицательная динамика, что обусловлено ростом затрат предприятия.

В завершении экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия, как правило, оценивается его финансовое состояние.

Финансовое состояние предприятие можно оценить с помощью группы показателей, характеризующих его платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость. Динамика данных показателей за исследуемый период с 2015 по 2016 гг. для ОАО «НЗВА»приведена в таблице 18.



Таблица18. Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	Периоды	Отклонение
	конец 2015	конец 2016	абсолютное, +/-	относительное, %
А	1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,395	0,173	-0,222	-56,204
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,799	0,715	-0,084	-10,561
Коэффициент текущей ликвидности	1,027	1,024	-0,003	-0,323
Отношение выручки к чистым текущим активам	35,919	48,678	12,759	35,522
Коэффициент соотношения дебиторской задолженности к выручке, %	0,410	0,461	0,051	12,480
Отношение ВР к собственному капиталу	11,009	18,875	7,866	71,452
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,082	0,059	-0,024	-28,733
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,918	0,941	0,024	2,574
Коэффициент маневренности	0,027	0,024	-0,003	-11,816
Коэффициент устойчивого финансирования	0,082	0,059	-0,024	-28,733

Показатели ликвидности, отраженные в табл. 18, позволяют оценить платежеспособность предприятия. Их значения должны соответствовать установленным нормативам, ив данном случае нормативам не соответствуют значения коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного как на конец 2015г., так и на конец 2016г. (не менее 1,5).

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности несмотря на снижениев 2016г. все еще соответствует нормативам.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности также соответствуют нормативам как на конец 2015, так и на конец 2016гг.

Отрицательно следует отметить также динамику всех трех показателей ликвидности, свидетельствующих о некотором ослаблении платежеспособности предприятия. Однако с учетом фактических значений показателей, можно считать, что предприятие на момент исследования в целом способносвоевременно расплачиваться по своим обязательствам.

Значенияи динамика большинства показателей кредитоспособности предприятия позволяют сделать положительный вывод о данном аспекте вфинансовом состоянии предприятия, так как показатель оборачиваемости чистых текущих активов имеет положительную динамику, положительная динамика характерна также для показателя оборачиваемости собственного капитала. Только коэффициент соотношения дебиторской задолженности демонстрирует небольшойрост задолженности на каждый рубль выручки от реализации с 41 до 46 копеек, т.е. на 12,5%.

По показателям финансовой устойчивости в целомнаблюдается отрицательная динамика, а также значения рассчитанных коэффициентов не соответствуют принятымнормативным.

Так, доля собственного капитала в валюте баланса в 2016гг. снизилась на 2,4 п.п. и составила 5,9% от валюты баланса (при рекомендуемом значении норматива выше 60%), доля заемного, составляет соответственно 94,1%.

Доля устойчивых источников финансирования в отчетном году также достаточно низкая - менее 6% от валюты баланса, что не соответствует рекомендуемому значению (не менее 70%).

Отрицательную динамику имеет также коэффициент маневренности, что свидетельствует о том, что оборотные средства предприятии в 2016г. в меньшей долесформированы за счет собственного капитала (2,4% вместо 2,7% при нормативе не менее 10%).

Таким образом, в динамике показателей финансового состояния имеют место в основномотрицательные тенденции, предприятие в целом платежеспособно, обладает средней степенью кредитоспособностью, но при этом достаточно низкую степенью финансовой устойчивости.

2.2 Комплексный анализ оборотных средств предприятия

В хозяйственной деятельности каждого предприятия оборотные средства играют важную роль. От своевременного и полного обеспечения оборотными средствами напрямую зависит бесперебойное и эффективное функционирование предприятия, что в свою очередь предопределяет конечные производственно-финансовые результаты деятельности предприятия.

В процессе управления и анализа оборотными средствами принято контролировать: объем и структуру оборотных средств, их динамику по видам, а также в сравнении с товарооборотом; соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, размер и причины возникновения отклонении; изменения состава и величины нормируемых и ненормируемых оборотных средств, их причины и последствия; показатели экономической эффективности использования оборотных средств в динамике.

Данные о наличии, динамике и структуре оборотных средств ОАО «НЗВА» за анализируемый период отражены в таблице 19.

Таблица 19. Структура и динамика оборотного капитала предприятия за 2015-2016гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Производственные запасы	123530	33,18	113168	22,47	-10362	-10,71
НДС	10409	2,80	21129	4,20	10720	1,40
Дебиторская задолженность	126649	34,02	238934	47,44	112285	13,43
Денежные средства	110771	29,75	128797	25,57	18026	-4,18
Прочие	972	0,26	1578	0,313	606,5	0,05
ИТОГО	372330	100,00	503605,5	100,00	131275,5	0,00

Структуру оборотных средств для наглядности представим графически (рис. 7).

Рис. 7. Структура оборотных средствпредприятия



Как видно из данных табл. 19 ирис.7в составе оборотных средств наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность, удельный вес которой составляет 33,2 и 24,5% соответственно в 2015 и 2016гг.

Следующий по величине элемент оборотного капитала - производственные запасы, при этом доля данного элемента в 2016г. снизилась с 33,2 до 22,5% от общей стоимости оборотного капитала, при сокращении суммы на 10362 тыс. руб.

Также следует выделить достаточно высокую долю наиболее ликвидных активов - денежных средств -около30% в 2015г., а в 2016г. сокращается до 25,6%.

Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия в целом в отчетном году увеличилась на131275,5 тыс. руб. или 35,3% в основномза счет увеличения величины дебиторской задолженности.По другим элементам оборотного капитала также наблюдается ростза исключение м производственных запасов.

Таким образом, негативным моментом сформированной структуры оборотного капитала является высокая сумма и доля дебиторской заложенности, а также ее рост в отчётном году.

В связи с тем, что значительная доля оборотных средств приходится на запасы, целесообразно более детально рассмотреть их структуру (табл. 20).

Таблица 20. Структура и динамика производственных запасов

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Сырье и материалы	103809,5	84,04	96839,5	85,57	-6970	1,54
НЗП	13891,5	11,25	13153,5	11,62	-738	0,38
Готовая продукция	5829	4,72	3175	2,81	-2654	-1,91
ИТОГО	123530	100,00	113168	100,00	-10362	0,00



Как следует из данных табл. 20 производственные запасы предприятия представлены 3 элементами, среди которых с наибольшей долей выделяются сырье и материалы - 84 и 85,6% соответственно в 2015 и 2016гг.

Также значима доля НЗП - около 11,3 и 11,6% соответственно, а наименьшую долю занимает готовая продукция - меньше 3% в отчетном году.

В рамках анализа важно оценить насколько эффективно используется оборотный капитал предприятия. Для оценки эффективности использования оборотного капитала используются различные показатели его оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к относительному высвобождению оборотного капитала из оборота, а также приращению финансовых результатов предприятия.

Показатели эффективности использования оборотных средств предприятияОАО «НЗВА» за анализируемый период приведены в таблице 21.

Таблица 21. Динамика показателей использования оборотного капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2015г	2016г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	1,048	1,368	0,320	30,553
Коэффициент закрепления, руб.	0,954	0,731	-0,223	-23,403
Продолжительность одного оборота, дней	348,229	266,733	-81,496	-23,403

По данным табл. 21 видно, что эффективность использования оборотных средств предприятия в отчетном году значительно повысилась, что проявляется в ускорении их оборачиваемости.

Так, имеет место рост числа совершенных за год оборотов на 0,32или почти31%, что обусловило сокращение продолжительности одного оборота на 81,5дня, а также снижение относительного расхода оборотных средств на 1 рубль выручки - на 22 копейки или 23%.

Причины положительной динамики показателей заключаются в том, что на фоне заметного роста выручки от реализации, величина вовлеченного в хозяйственный оборот оборотного капитала увеличилась в меньшей степени, что и привело к увеличению выручки, приходящейся на рубль стоимости оборотного капитала.

С учетом динамики объемов реализации продукциипредприятия можно оценить сумму экономии или перерасхода оборотного капитала в отчетном периоде по сравнению с базисным:

Э =Об.к₁ - Об.к.₀*Ј_q = 503605,5 - 372330* 1,76= -151695,3тыс. руб.,

т.е. отчетном году получена сумма относительнойэкономииоборотных средств в размере 151,7 млн. руб. в связи с ускорением их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств, как основной обобщающий показатель эффективности их использования, в свою очередь зависит от оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

В этой связи целесообразно рассмотреть скорость обращения и продолжительность оборота основных составляющих оборотных средств на ОАО «НЗВА». Динамика этих показателей приведена в таблице22.

Таблица 22. Динамика показателей использования элементов оборотного капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2015г	2016г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
А	1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости, ч. об.
производственных запасов	3,16	6,09	2,93	92,75
дебиторской задолженности	3,08	2,88	-0,20	-6,40
Денежных средств	3,52	5,35	1,83	51,87
Коэффициент загрузки, руб.
производственных запасов	0,32	0,16	-0,15	-48,12
дебиторской задолженности	0,32	0,35	0,02	6,84
Денежных средств	0,28	0,19	-0,10	-34,15
Продолжительность оборота, дни
производственных запасов	113,95	59,12	-54,83	-48,12
дебиторской задолженности	116,83	124,82	7,99	6,84
Денежных средств	102,18	67,28	-34,90	-34,15

Как видно из данных табл. 22, наибольшая скорость обращения характерна для денежных средств, т.е. ликвидных текущих активов предприятия, а наименьшая - для дебиторской задолженности.

В качестве положительной тенденции следует отметить ускорение оборачиваемости по двумэлементам оборотных средств, а в наибольшей степени - по запасам.

Продолжительность одного оборота оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости также сократилась по всем элементам кроме дебиторской задолженности.

В основном положительна динамика и по коэффициенту закрепления, демонстрирующему сокращение величины оборотного капитала на каждый рубль выручки от реализациипо запасам и денежным средствам.

Отмеченные изменения позволяют дать в целом положительную оценку эффективности использованию оборотных средств предприятия.

Определение эффективности использования оборотных средств с помощью только коэффициента оборачиваемости, загрузки и длительности одного оборота не обеспечивает их взаимосвязи с такими показателями эффективности работы предприятия, как прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, приходящиеся на 1 руб. запасов, рентабельность оборотного капитала и др.

В связи с этим данные показатели целесообразно дополнить показателями рентабельности оборотного капитала исследуемого предприятияи его основных элементов (табл. 23)



Таблица 23. Динамика показателей рентабельностиоборотного капитала, %

Показатели	Годы	Отклонение
	2015г	2016г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Рентабельность всего оборотного капитала	0,41	0,21	-0,20	-48,51
Рентабельностьпроизводственных запасов предприятия	1,23	0,94	-0,30	-23,98
Рентабельность дебиторской задолженности	1,20	0,44	-0,76	-63,09

Динамику этих показателей отразим в графическом виде (рис. 8).

Рис. 8. Динамика рентабельности оборотного капитала

Из полученных данных видно, что рентабельность, как всех оборотных средств, так и дебиторской задолженностипредприятияв отчетном году взначительной степени снизились.

Отрицательную динамику имеют все показатели рентабельность, а в наибольшей степени -рентабельность дебиторской задолженности, что обусловлено как снижением прибыли до налогообложения, так и ростом величины самой задолженности.

Для количественной оценки меры влияния факторов,способствовавших снижению рентабельности оборотных средств, необходимо провести факторный анализ.

Результаты факторного анализа отражены в таблице 24.

Таблица 24. Влияние факторов на динамику рентабельности оборотных средств

Факторы	Индекс фактора	Мера влияния
		Абсолют, +/-	Относит. , %	Удельная, в % к итогу
Прибыль доналогообложения	0,70	-0,12	-30,36	62,58
Среднегодовые остатки оборотного капитала	1,35	-0,07	-18,15	37,42
ИТОГО	0,51	-0,20	-48,51	100,00

Результаты факторного анализа свидетельствуют о том, что отрицательное влияние на динамику рентабельности оборотного капитала оказалиоба фактора - как снижение прибыли до налогообложения на 30%, так и рост среднегодовых остатков оборотного капитала на 35%.

В результате сокращения прибыли рентабельность оборотного капитала снизилась на 0,12 п.п., а за счет второго фактора - на 0,07 п.п., что в целомпривело к снижению рентабельностина0,2 п.п. или на 48,5%.

Обобщая результаты проведенного анализа, следует отметить преобладаниеположительныхтенденцийв динамике показателей использования оборотных средств ОАО «НЗВА», в основном связанных с ускорением их оборачиваемости.

В качестве положительных моментов можно отметить рост оборачиваемости как по оборотным средствам в целом,так и по всем элементам оборотного капитала, в частности.

Наряду с этим необходимо выделитьв качестве негативных моментов:

- снижение рентабельности оборотного капитала;

- снижение доли наиболее ликвидных активов;

- достаточновысокую долю дебиторской задолженности и ее рост в отчётном году.

Для дальнейшего повышения эффективности деятельности предприятия следует принимать меры по снижению затрат и дальнейшему увеличению объема реализации.

В решении этой задачи немалая роль отводится и повышению эффективности и рациональности использования оборотных средств, а также экономии используемых материальных ресурсов (как части оборотных средств), занимающих наибольший удельный вес в затратах.



3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «НЗВА»

3.1 Экономическое обоснование резервов улучшения использования оборотных средств и мероприятий по их мобилизации

Как свидетельствуют результаты проведенной во второй главе аналитической работы, в отчетном году оборотный капитал предприятия стал использоваться чуть более эффективно, как в целом, так и по большей части отдельныхего элементов. Свидетельством этому является положительная динамика показателей оборачиваемости.

Также отмечены и отдельные негативные моменты, связанные со структурой и эффективностью управления оборотными средствами. В частности, отмеченаотносительновысокая доля дебиторской задолженности в составе оборотного капитала (около 47% от их совокупной величины или более 112 млн. руб.), снижение рентабельности, а также сокращение доли ликвидных активов (денежных средств) на 4 п.п.

Наличие дебиторской задолженности можно считать нормальным явлением, если темпы роста превышают темп роста выручки от реализации (87% против 76%). В данном случае имеет место некоторое увеличение дебиторской задолженности и ее доли при чуть меньшем росте выручки. Такое соотношение динамики этих показателей можно считатьнезначительнымнесоответствием критериям эффективной работы предприятия в части его маркетинговой деятельности, платежно-расчетной дисциплины, управления оборотным капиталом.

Предприятию в сложных экономических условиях следует придерживаться более взвешенной и рациональной стратегии поведения для минимизации возможных рисков, связанных с потенциальными неплатежами по возникшей дебиторской задолженности, что может существенно ослабить финансовое положение предприятия. Следовательно, необходимо прийти к определенному балансу между желанием наращивать объемы продаж и необоримостью обеспечивать финансовую устойчивость предприятия.

Таким образом, задача увеличения объема реализации и финансовых результатов предприятияи задача повышения эффективности использования его оборотных средств и рационализации его структурыдолжны решаться в рамках единого комплекса мероприятий.

Резервы повышения эффективности использования и совершенствования системы управления оборотными средствами на исследуемом предприятии с учетом наметившихся проблем можно объединить по двум основным направлениям:

- оптимизация структуры оборотных средств предприятия;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Наиболее актуальным направлением повышения эффективности использования оборотного каптала является именно второе направление, т.к. от решения этой задачи в конечном счете зависят финансовые результаты предприятия.

Решение второй задачи - ускорение оборачиваемости оборотного капитала - возможно только в результатепринятия мер по увеличению объема реализации за счет оптимизации структуры производимой продукции, совершенствования технологических решений,увеличения модельного ряда выпускаемых изделий, снижения себестоимости и повышения производительности труда.

Учитывая, что дальнейшее развитие ОАО «НЗВА» связано с разработкой и внедрением новой техники для энергетических предприятий системы ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО «РЖД» и других отраслей промышленности, предлагается

1) наладить серийный выпуск высоковольтных контакторов серии СТ (по лицензии немецкой компании «ШальтбауГмбХ»). Основными потребителями данной продукции являются ООО «Уральские локомотивы», ООО «РАТТЕП-ИННОВАЦИЯ», ООО «СТМ-Сервис». На данную продукцию следует в плановом году провести необходимые лабораторные и опытные испытания и получить соответствующую техническую документацию, включая сертификаты от ФБУ «РС ФЖТ»;

2) на основании заявки ООО «Уральские локомотивы» следует освоить серийное производство высоковольтных разъединителей РЛД. Для этих целей необходимо в оперативном порядке переданы в опытную эксплуатацию партию изделий, получить техническую документацию и наладить серийное производство;

3) для электровоза «Ласточка» разработать и провести испытания Заземлителя ЗВР, также в плановом году необходимо получить Декларацию соответствия техническому Регламенту Таможенного Союза, после проведения испытаний в специализированном центре в г.Москве, что позволит наладить серийное производство данного вида продукции в текущем периоде.

Для решения задачи снижения высокого уровня затратоемкости необходимо также принять меры по оптимизации затрат на производство. В структуре затрат предприятия наибольший удельный вес занимают материальные затраты (более 72% в 2016г.). Одной из причин является увеличение цен на потребляемые сырье и материалы, в частности, на отдельные комплектующие для производства высоковольтных выключателей, которые ОАО «НЗВА» закупает у контрагентов.

Так, в 2016г. существенно увеличились цены на Блок сопротивлений 6БП-214, которые широко используются в производстве практически всего модельного ряда высоковольтных выключателей. Если в 2015г. цены на блоки сопротивлений у поставщика (с 2009г. это ООО «ЭЛТА», г. Екатеринбург) составляли 1250 руб. за шт., то в 2016г. цены составили 1480 руб., т.е. рост составил почти 18%. В связи с этим представляется целесообразным сменить фактического поставщика данных блоков сопротивления на фирму ООО «УралКомЭнерго», которая предлагает те же блоки по цене 1300 руб. за шт.

Указанный перечень мер, на наш взгляд, входит в состав наиболее приоритетных на современном этапе развития ОАО «НЗВА», ориентированных на совершенствование использования оборотного капитала и улучшение показателей деятельности предприятия.

3.2 Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий

Для оценки экономической эффективности и целесообразности реализации предложенных мероприятий необходимо произвести соответствующие расчеты и определить их влияние на показатели эффективности деятельности.

В соответствии с предложенным в предыдущей главе перечнем мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия среди наиболее приоритетных, требующих реализации в предстоящем году следует отметить:

1) расширение модельного ряда выпускаемой продукции;

2) экономия затрат на производство за счет смены поставщика комплектующих.

В качестве первоочередной меры по увеличению объема продукции предлагается внедрить в производство новые высоковольтные контакторы серии СТ.

На данную продукцию ожидается устойчивый спрос со стороныООО «Уральские локомотивы», ООО «РАТТЕП-ИННОВАЦИЯ», ООО «СТМ-Сервис» (на основании предварительных договоренностей и заявок).

Перечень необходимых мероприятий на предпроизводственной стадии и соответствующие затраты приведены в таблице 25.



Таблица 25. Перечень мер по запуску производства контакторов серии СТ

Вид работ и назначение затрат	Сумма затрат, тыс.руб.
Лабораторные и опытные испытания	164
Получение технической документации, включая сертификаты от ФБУ «РС ФЖТ»	92
Итого	256

Прогнозируемые состав и структура этих затрат на производство вакуумных выключателей в расчете за единицу представлены в таблице 26

Таблица 26. Состав и структура затрат на производство контакторов серии СТ ( в расчете на 1 ед.)

Вид и назначение затрат	Сумма затрат, руб.
Материальные затраты, всего	1016
Затраты на оплату труда	541
Отчисления	166
Амортизация	98
Прочие расходы	80
ИТОГО	1901

Таким образом, общая сумма затрат на производство1 контактора составит 1901 руб.

При средней норме рентабельности 20% отпускная цена предприятия на данную продукцию (без учета НДС) составит:

1901 * 1,2 = 2281,2 руб.

Обзор рынка электротермической продукции показывает, что цены конкурентов на российском рынке по аналогичной продукции начинаются от 2,5 тыс. руб. Следовательно, продукция предприятия по ценовому фактору имеет конкурентные преимущества.

Ожидаемый эффект от реализации данного мероприятия - прирост объема производства и реализации продукции. Предполагается, что объем производства и реализации в первый год выпуска составит 2800-3000 контакторов такого типа.

При среднем объеме 2900 единиц, получим выручку в размере:

2900 * 2281,2 = 6615,5 тыс. руб.

Себестоимость этой продукции будет составлять:

2900 * 1901 = 5512,9 тыс. руб.

Тогда валовая прибыль по мероприятию будет равна:

6615,5 - 5512,9 = 1102,6 тыс. руб.

Также необходимо предусмотреть и затраты, связанные с реализацией этой дополнительной продукции, т.е. коммерческие расходы. Их величину примем на уровне1,5% от величины выручки от реализации:

0,015 * 6615,5 = 99,2 тыс. руб.

Тогда прибыль от реализации по данному мероприятию составит:

1102,6 - 99,2 = 1003,4 тыс. руб.

Также следует учесть затраты на предпроизводственной стадии, тогда прибыль составит:

1003,4 - 256 = 747,4 тыс. руб.

Увеличению объема продаж будет способствовать также следующее мероприятие по освоению серийного производства высоковольтных разъединителей РЛД для ООО «Уральские локомотивы».

Для этого следует реализовать такой же перечень мер, что и по первому мероприятию ( табл. 27).

Таблица 27. Перечень мер по запуску производства разъединителей РЛД

Вид работ и назначение затрат	Сумма затрат, тыс.руб.
Лабораторные и опытные испытания	147
Получение технической документации, включая сертификаты	94
Итого	241



Прогнозируемые состав и структура этих затрат на производство разъединителей в расчете за единицу представлены в таблице 28

Таблица 28. Состав и структура затрат на производство разъединителей ( в расчете на 1 ед.)

Вид и назначение затрат	Сумма затрат, руб.
Материальные затраты, всего	6122
Затраты на оплату труда	1034
Отчисления	311
Амортизация	148
Прочие расходы	119
ИТОГО	7734

Таким образом, общая сумма затрат на производство 1 контактора составит 7734 руб.

При средней норме рентабельности 20% отпускная цена предприятия на данную продукцию (без учета НДС) составит:

7734 * 1,2 = 9280,8 руб.

Ожидаемый эффект от реализации данного мероприятия - прирост объема производства и реализации продукции. Предполагается, что объем производства и реализации в первый год выпуска составит 2200-2300 разъединителей такого типа.

При среднем объеме 2250 единиц, получим выручку в размере:

2250 * 9280,8 = 20881,8 тыс. руб.

Себестоимость этой продукции будет составлять:

2250 * 7734 = 17401,5 тыс. руб.

Тогда валовая прибыль по мероприятию будет равна:

20881,8 - 17401,5 = 3480,3 тыс. руб.

Также необходимо предусмотреть и затраты, связанные с реализацией этой дополнительной продукции, т.е. коммерческие расходы. Их величину примем на уровне 1% от величины выручки от реализации:

0,01 * 20881,8 = 208,8 тыс. руб.

Тогда прибыль от реализации по данному мероприятию составит:

3480,3 - 208,8 = 3271,5 тыс. руб.

Также следует учесть затраты на предпроизводственной стадии, тогда прибыль составит:

3271,5 - 241 = 3030,5 тыс. руб.

В качестве мер по увеличению объема продаж также следует рассмотретьпроизводство Заземлителя ЗВР для электровоза «Ласточка».

Перечень мер на предпроизводсвтенной стадии приведён в табл. 29.

Таблица 29 Перечень мер по запуску производства заземлителя ЗВР

Вид работ и назначение затрат	Сумма затрат, тыс.руб.
Лабораторные и опытные испытания	144
Получение технической документации, включая сертификаты и Декларацию соответствия техническому Регламенту Таможенного Союза	129
Итого	273

Прогнозируемые состав и структура этих затрат на производство разъединителей в расчете за единицу представлены в таблице 30.

Таблица 30. Состав и структура затрат на производство заземлителя ЗВР (в расчете на 1 ед.)

Вид и назначение затрат	Сумма затрат, руб.
Материальные затраты, всего	3618
Затраты на оплату труда	601
Отчисления	184
Амортизация	102
Прочие расходы	98
ИТОГО	4603

Таким образом, общая сумма затрат на производство 1 контактора составит 4603 руб.

При средней норме рентабельности 20% отпускная цена предприятия на данную продукцию (без учета НДС) составит:

4603 * 1,2 = 5523,6 руб.

Ожидаемый эффект от реализации данного мероприятия - прирост объема производства и реализации продукции. Предполагается, что объем производства и реализации в первый год выпуска составит 3000 заземлителей такого типа.

При объеме 3000 единиц, получим выручку в размере:

3000 * 9280,8 = 16570,8 тыс. руб.

Себестоимость этой продукции будет составлять:

3000 * 4603 = 13809 тыс. руб.

Тогда валовая прибыль по мероприятию будет равна:

16570,8 - 13809 = 2761,8 тыс. руб.

Также необходимо предусмотреть и затраты, связанные с реализацией этой дополнительной продукции, т.е. коммерческие расходы. Их величину примем на уровне 1,5% от величины выручки от реализации:

0,015 * 16570,8 = 248,6 тыс. руб.

Тогда прибыль от реализации по данному мероприятию составит:

2761,8 - 248,6 = 2513,2 тыс. руб.

Также следует учесть затраты на предпроизводственной стадии, тогда прибыль составит:

2513,2 - 273 = 2240,2 тыс. руб.

Эффект в виде экономии затрат ожидается по следующему мероприятию, связанному со сменой поставщика комплектующих.

Сумму возможной экономии определим исходя из того, что в отчетном году общие затраты на приобретение блоков сопротивления составили 4,6% от величины материальных затрат, что в абсолютном выражении будет равно: