22 354

24 586

34 413

12 059

153,95

Валовая прибыль

4 970

7 147

6 144

1 174

123,62

Коммерческие расходы

0

0

0

0

0

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)

4 970

7 147

6 144

1 174

123,62

В ЗАО «Росина» наблюдается отсутствие управленческих и коммерческих расходов, что не повлияло на снижение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Производственная себестоимость увеличилась на 12 059 тыс. руб. Прибыль от продажи продукции полностью соответствует валовой прибыли.

Вопросы анализа рентабельности деятельности находятся в центре внимания аппарата управления любой организации. При этом методика анализа постоянно совершенствуется. Целью организации бизнеса практически в любой сфере деятельности - является извлечение прибыли. Прибыль является основным обобщающим абсолютным показателем эффективности функционирования сельскохозяйственной организации и определяется путем сопоставления своих доходов и расходов. Вместе с тем по абсолютным показателям прибыли нельзя объективно определить, насколько успешным был данный период работы для организации, ведь одна и та же сумма заработанной прибыли может быть итогом работы разновеликих организаций. Таким образом, рентабельность в сельском хозяйстве - это один из основных качественных показателей эффективности работы, который позволяет оценить доходность различных направлений ее деятельности (растениеводство, животноводство) и т.д.

Оценка рентабельности сельскохозяйственного бизнеса интересна не только собственникам и менеджерам организации, но и в первую очередь внешним пользователям информации: консультантам, финансовым аналитикам, потенциальным инвесторам и акционерам. Внешние заинтересованные пользователи информации уровень рентабельности организации могут оценить только по данным публичной бухгалтерской отчетности. Ее содержание в настоящее время регламентируется ФЗ РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ.

Показатели рентабельности можно сгруппировать следующим образом: во-первых, показатели рентабельности продаж (маржа), назначение которых оценивать выгодность производимой продукции; во-вторых, показатели рентабельности активов, по которым можно судить об эффективности использования активов и о кредитоспособности организации; в-третьих, показатели рентабельности капитала (собственного и инвестированного).

Показатель рентабельности собственного капитала характеризует инвестиционную привлекательность организации, а показатель рентабельности инвестированного капитала показывает потенциальную способность бизнеса создавать стоимость, с помощью этого показателя можно оценивать как эффективность управления организацией, так и перспективность бизнеса в целом. В процессе интерпретации полученных результатов необходимо учитывать, что для эффективно управляемой организации характерно превышение показателей над эталонными значениями и положительная динамика показателей рентабельности. При этом можно отметить следующие закономерности:

рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора;

рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования, кроме того, рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации: организация кредитоспособна, если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам;

рост рентабельности собственного капитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации: рентабельность собственного капитала должна превышать отдачу от альтернативных вложений с сопоставимым уровнем риска. Необходимо отметить, что рентабельность капитала -- это тот показатель, который имеет тенденцию к выравниванию в масштабах всей экономики, т.е. низкое значение этого показателя в течение длительного времени может рассматриваться как косвенный признак искажения отчетности;

рост рентабельности инвестированного капитала отражает увеличение способности бизнеса создавать стоимость, т.е. повышать благосостояние собственников; рентабельность инвестированного капитала должна превышать средневзвешенную цену капитала предприятия, рассчитанную с учетом рыночных цен на источники финансовых ресурсов .

Показатели рентабельности могут иметь неодинаковую динамику: например, при росте показателей рентабельности продаж показатели рентабельности активов могут снижаться или, наоборот; в этом случае необходим факторный анализ показателей рентабельности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается с помощью системы показателей рентабельности. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели - они практически не подвержены влиянию инфляции. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д., которые представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ динамики показателей рентабельности ЗАО «Росина»

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	на 31.12.14	на 31.12.15	на 31.12.16	Откл-е 2016 от 2014
1	Рентабельность продаж, %	R1=прибыль от продаж/выручка от продаж*100%	18,19	22,52	15,15	-3,04
2	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, %	R2=прибыль до налоообл./выручка от продажи*100%	11,74	12,03	8,99	-2,76
3	Чистая рентабельность, %	R3=чистая прибыль/выручка от продаж*100%	11,74	12,03	8,99	-2,76
4	Экономическая рентабельность, %	R4=чистая прибыль/ср. стоим. имущ.*100%	7,73	8,27	13,08	5,34
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
5	Валовая рентабельность, %	R6=прибыль валовая/выручка от продаж*100%	18,19	22,52	15,15	-3,04
6	Затратоотдача, %	R7=прибыль от продаж/затраты на произ. и реал. прод.*100%	23,20	24,40	24,29	1,08

Анализ таблицы показал уменьшение по всем показателям рентабельности, так рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции, этот показатель уменьшился с 18,19% в 2014 г. до 15,15% в 2016 г. Показатель бухгалтерской рентабельности (показывает уровень прибыли после выплаты налогов) уменьшился с 11,74% в 2014 году до -8,99% в 2016 году. Чистая рентабельность показывает, какое влияние на доходность предприятия оказывают налоговые отчисления и прочие платежи из получаемой прибыли. Данный показатель уменьшился на 2,76% в 2016 году по сравнению с 2014 годом. Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит организация на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования) - увеличилась с 7,73% в 2014 году до 13,08% в 2016 году.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ В ЗАО «РОСИНА»

3.1 Анализ деловой активности ЗАО «Росина»

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития, степени достижения поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Поэтому качественная оценка деловой активности может быть получена в результате сравнения с показателями конкурента и средними по отрасли таких критериев, как деловая репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и потребителей продукции, работ, услуг, доли рынка и др.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия и отражает тенденцию изменения его производственно-технического потенциала. Рост оборачиваемости свидетельствует о повышении потенциала, и наоборот.

Деловую активность предприятия можно охарактеризовать с помощью количественных и качественных критериев.

К качественным критериям относятся: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной компании с деятельностью родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация организации, устойчивость связей с клиентами.

С помощью количественных критериев можно охарактеризовать эффективность использования экономического потенциала предприятия по двум направлениям: степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и обеспечение заданных темпов их роста; уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скоростью оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли.

С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли.

Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 3.1.

Таблица3.1 - Анализ показателей деловой активности (в днях) в ЗАО «Росина»

Наименование	на 31.12.2015	на 31.12.2016	В абс. выр., руб.	Темп прироста
Отдача активов, дней	1013,89	663,64	-350,25	-34,55
Отдача основных средств (фондоотдача), дней	320,18	138,25	-181,93	-56,82
Оборачиваемость оборотных активов, дней	715,69	474,03	-241,66	-33,77
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней	663,64	474,03	-189,61	-28,57
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней	715,69	474,03	-241,66	-33,77
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	52,07	0,23	-51,84	-99,56
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	0,58	1,45	0,87	150,00
Отдача собственного капитала, дней	544,78	299,18	-245,6	-45,08
Расчет чистого цикла
Оборачиваемость материальных запасов, дней	663,64	474,03	-189,61	-28,57
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	52,07	0,23	-51,84	-99,56
Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней	4,25	0	-4,25	-100,00
Затратный цикл, дней	719,96	474,26	-245,7	-34,13
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	0,58	1,45	0,87	150,00
Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств, дней	0	0	0	0,00
Производственный цикл, дней	0,58	1,45	0,87	150,00
Чистый цикл, дней	719,38	472,81	-246,57	-34,28

Для расчета показателей в таблице 3.1 использовалась следующая методика: выручку за определенны период делили на среднегодовую величину статьи искомого показателя. Далее, чтобы получить оборачиваемость в днях необходимо 365 дней разделить на величину полученного коэффициента.

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности, представленные в табл. 3.2, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

Таблица 3.2 - Анализ показателей деловой активности (в оборотах) в ЗАО «Росина»

Наименование	на 31.12.2015	на 31.12.2016	В абс. выр., руб.	Темп прироста
Отдача активов, об	0,36	0,55	0,19	52,78
Отдача основных средств (фондоотдача), об	1,14	2,64	1,5	131,58
Оборачиваемость оборотных активов, об	0,51	0,77	0,26	50,98
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об	0,55	0,77	0,22	40,00
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об	6,93	681,63	674,7	9 735,93
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об	7,01	1590,47	1583,46	22 588,59
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об	634,66	251,13	-383,53	-60,43
Отдача собственного капитала, об	0,67	1,22	0,55	82,09

Как видно из таблицы 3.2 большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период увеличилось. Увеличение периода оборачиваемости говорит об отрицательной тенденции. Однако, при увеличении оборотов большинства коэффициентов оборачиваемости, следует отметить выручка от реализации за период с конца 31.12.2015 по конец 31.12.2016 увеличилась на 27.81 %.

Продолжительность чистого цикла рассчитывается как разница между кредитным и затратным циклами и показывает, насколько хорошо организовано на предприятии финансирование производственной деятельности. Продолжительность затратного цикла рассчитывается как суммарная продолжительность оборота текущих активов, за исключением продолжительности оборота денежных средств, и показывает время, необходимое для осуществления производственного процесса.

Таким образом, чем выше значение оборачиваемости затратного цикла (в днях), тем больше средств необходимо предприятию для организации производства. В свою очередь продолжительность оборота текущих пассивов является кредитным циклом предприятия. Чем продолжительнее кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса. За анализируемый период продолжительность затратного цикла уменьшилась на 245,7 дня (34,13%) , что при прочих равных условиях может указывать на положительную тенденцию.

Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 0,87 дня, что может указывать на положительную тенденцию и говорить о незначительном уменьшении эффективности использования предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом. На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 719,38 дней. За анализируемый период продолжительность чистого цикла уменьшилась на 246,57 дней, что говорит о положительной тенденции, так как уменьшилось количество текущих активов, профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса, и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.

3.2 Совершенствования анализа финансовых результатов в части доходности бизнеса ЗАО «Росина»

Совершенствования анализа финансовых результатов в части доходности бизнеса ЗАО «Росина» заключается в расчетах определенных показателей. Одним из основных индикаторов доходности деятельности является рентабельность. Это показатель, характеризующий экономическую эффективность бизнеса. Коэффициенты рентабельности в финансовом анализе разнообразны, они отражают эффективность использования различных видов активов или потоков. Но мы рассмотрим лишь некоторые из них. Они рассчитываются на основании данных отчета о финансовых результатах. Рентабельность продаж показывает долю прибыли от продаж в каждом заработанном рубле и характеризует эффективность основной деятельности, не затрагивая прочие операции (рис. 3.1).

Рисунок 3.1 - Схематичный расчет рентабельности продаж

Рентабельность продаж в 2016 г. составила 10%. Это означает, что доходность основной деятельности составляет 10%. Иначе говоря, каждый рубль полученных денег принес 10 коп. прибыли.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности организаций.

Существуют различные вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о финансовых результатов организации. Например: рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки); рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на рубль выручки от продаж.

Имеет смысл рассчитывать коэффициенты как минимум за два последовательных периода, предоставляя информацию в сравнении, чтобы наглядно проследить динамику развития или спада деятельности ЗАО «Росина». Считается, что рост показателя «рентабельность продаж» является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг). Или же снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение же этого показателя свидетельствует об обратных процессах [25]. Чтобы понять причины спада или роста рентабельности продаж, необходимо смотреть на темпы роста (спада) ее составляющих. Рассмотрим такой анализ в ЗАО «Росина» за 2014-2016 гг.

Таблица 3.3 - Расчет показателей рентабельности продаж и анализ причин изменения этого показателя в ЗАО «Росина», тыс. руб.

Показатель	Расчет показателя по форме «Отчет о финансовых результатах»	Значения	Изменение 2016-2014,%
		на 31.12.14	на 31.12.16
Рентабельность продаж	стр. 2200 / стр. 2110 x 100%	18,18%	15%	-3,18
Темп роста выручки	(стр. 2110 графы 3 / стр. 2110 графы 5) x 100%	-	148%	148
Темп роста расходов от основной деятельности	((стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) графы 3 / (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) графы 5) x 100%	-	153%	153
Темп роста себестоимости	(стр. 2120 графы 3 / стр. 2120 графы 5) x 100%	-	153%	153
Темп роста коммерческих расходов	(стр. 2210 графы 3 / стр. 2210 графы 5) x 100%	-	0%	-
Темп роста управленческих расходов	(стр. 2220 графы 3 / стр. 2220 графы 5) x 100%	-	0%	-

Наглядно видно улучшение всех результатов. Сразу видно прибыль от основной деятельности. Однако следует отметить, что доходность в 2014 г. составляла 18,18%, а в 2016 г. она составила 15%. Анализируя темпы увеличения себестоимости (153%) и выручки (148%), мы видим более быстрое увеличение себестоимости, чем выручки, что является не совсем благоприятным фактором. Однако, это дало некий запас доходности, о чем свидетельствует положительная валовая прибыль. Косвенные издержки отсутствовали за рассматриваемый период.

Рентабельность деятельности. Несмотря на всю полезность предыдущих расчетов, они не полностью отражают результат деятельности компании в целом. К примеру, расчет рентабельности продаж не учитывает такие существенные для компании расходы, как проценты по кредитам и займам. Не учитывает также доходы и расходы от прочих операций.

Основным показателем, учитывающим все эти факторы, является рентабельность деятельности. Она характеризует общую эффективность деятельности за период и в целом показывает долю полученной прибыли в каждом заработанном рубле. Рассчитывается этот показатель так:



Рисунок 3.2 - Схематичный расчет рентабельности деятельности

Также можно рассчитать чистую рентабельность:

Рисунок 3.3 - Схематичный расчет чистой рентабельности

Такой анализ не дает ответа на вопросы, почему сократились продажи, почему себестоимость имеет более высокий темп увеличения. На эти вопросы можно ответить только при более глубоком исследовании. Но такой анализ выявляет проблемные моменты и предоставляет руководству и собственникам информацию о том, какие именно параметры необходимо дополнительно проанализировать и оптимизировать.

Таблица 3.4 - Расчет показателей рентабельности деятельности и анализ причин изменения этого показателя в ЗАО «Росина», тыс. руб.

Показатель	Расчет показателя по форме «Отчет о финансовых результатах»	Значения	Изменение 2016-2014,%
		на 31.12.14	на 31.12.16
Рентабельность деятельности	стр. 2300 / стр. 2110 x 100%	11,74%	8,98%	-2,76
Чистая рентабельность (доля чистой прибыли в выручке)	стр. 2400 / стр. 2110 x 100%	11,74%	8,98%	-2,76
Темп роста прочих доходов	((стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340) графы 3 / (стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340) графы 5) x 100%	-	133%	133
Темп роста доходов от участия в других организациях	(стр. 2310 графы 3 / стр. 2310 графы 5) x 100%	-	0%	-
Темп роста прочих расходов	((стр. 2330 + стр. 2350 + стр. 2460) графы 3 / (стр. 2330 + стр. 2350 + стр. 2460) графы 5) x 100%	-	144%	144
Темп роста процентов к уплате	(стр. 2330 графы 3 / стр. 2330 графы 5) x 100%	-	144%	144

Анализируя данные таблицы 3.4, следует отметить общий положительный результат деятельности, выразившийся в положительных значениях показателей рентабельности (8,98%) и динамике их увеличения по сравнению с прошлым годом, в котором деятельность была также прибыльной. Исследование темпов роста составляющих показывает нам увеличивающийся рост доходов от неосновной деятельности (+133%). Доходы от участия в других организациях за рассматриваемый период составили 0%. Расходы от неосновной деятельности также возросли. Так как доля затрат на проценты по кредитам существенная, мы проанализировали темп роста расходов на проценты отдельно и увидели, что они также возросли по сравнению с предыдущим годом (+144%) и оказали существенное влияние на общий финансовый результат.

В целом такой анализ показывает, спад или рост деятельности у компании, какие основные факторы повлияли на финансовый результат в периоде. Он дает руководству информацию о результатах, динамике деятельности предприятия, о направлениях, которые необходимо глубже исследовать и в которых, возможно, нужно организовать более детальный и прозрачный учет.

Показатели, контролируемые налоговыми органами. После получения налоговыми инспекциями годовых бухгалтерских отчетов начинается процесс анализа результатов и отбора организаций в списки налоговых проверок. Контролируются, в частности, и показатели рентабельности. Отклонения их значений от общеотраслевых являются критерием отбора при планировании выездных проверок. Рентабельность активов рассчитывается по следующей формуле (рис. 3.4).

Рисунок 3.4 - Схематичный расчет рентабельности активов

Этот показатель отражает величину полученной прибыли с каждого рубля, вложенного в активы организации.

Во-вторых, налоговики определят рентабельность продаж по затратам, которая характеризует долю прибыли в каждом вложенном рубле:

Рисунок 3.5 - Схематичный расчет рентабельности продаж по затратам

Себестоимость в данном случае берется полная, то есть с учетом управленческих и коммерческих расходов. Рассчитанные таким образом показатели рентабельности необходимо сравнить с соответствующими общеотраслевыми показателями. Их отклонения от общеотраслевых значений на 10% и более являются дополнительными рисками для компаний.

Анализ проводится, в частности, на основании отчетности, формируемой бухгалтерией. Поэтому качество и достоверность полученных результатов анализа напрямую зависят от качества и достоверности составленной отчетности. Организуя учет на своем предприятии, настройте его таким образом, чтобы иметь возможность анализировать результаты не только в целом по организации, но и по различным сегментам, видам деятельности или видам продукции.

Таким образом, проведенный анализ финансовых результатов и деловой активности позволяет формулировать следующие выводы.

1. Современная экономическая ситуация в России характеризуется высоким уровнем инфляции, что приводит к ценностным изменениям будущих экономических выгод и появлению недобросовестных контрагентов, которые не выполняют свои обязательства в сроки, установленные договорами. В таких условиях использование метода начисления приводит к формированию «раздутых» (преувеличенных, нереальных к фактическому получению) данных о финансовых результатах. Такие результаты «лежат в виртуальной плоскости», однако эта практика упорно сохраняется ввиду желания привлечь инвесторов. В целях настоящего исследования эту часть финансового результата мы называли «прибыль, ожидаемая к получению».

2. Экономика, сотрясающаяся от финансовых кризисов и политических решений, остро нуждается в прозрачной и надежной финансовой информации о результатах деятельности хозяйствующих субъектов. Однако под давлением потребностей в инвестициях и налоговой нагрузки организациям приходится вуалировать и фальсифицировать показатель прибыли в бухгалтерской отчетности. К тому же, существующая система бухгалтерского учета характеризуется условностью и часто приводит к неоднозначному пониманию показателей отчетности.

3. Современная ориентированность системы бухгалтерского учета на потребителей информации вынуждает перестраивать существующий порядок представления отчетных показателей в интересах основных групп пользователей. Это приводит к необходимости раскрытия более полной и прозрачной картины о финансовых результатах деятельности организаций.

4. Потребность известных групп пользователей сконцентрирована не только на информации о реализованных финансовых результатах, полученных и ожидаемых к получению с учетом применения метода начисления, но и на информации о нереализованной прибыли (убытке). Данный подход поддерживается профессиональным сообществом бухгалтеров, в том числе в процессе конвергенции международных стандартов бухгалтерского учета - ГААП (GAAP) и МСФО (IAS и IFRS).

5. Введенная в Российской Федерации (начиная с отчетности за 2012 г.) форма отчетности о финансовых результатах предлагает формировать показатель совокупного финансового результата, включающий помимо показателей прибыли (убытка) показатель прочего совокупного финансового результата [35 ,C. 17]. Последний характеризуется нереализованностью, т.е. его значение говорит нам лишь о возможном потенциале экономических выгод быть реализованными. В целях настоящего исследования мы называли эту часть финансового результата «нереализованная прибыль».

6. Особого внимания заслуживает порядок определения прибыли по долгосрочным договорам в отношении строительных подрядных организаций. Показатели прибыли в этом случае подлежат отражению в отчетности до момента реализации объектов договора, что стало возможным при использовании метода «по мере готовности». Данные, формируемые в результате применения данного метода, размыты в показателях выручки, себестоимости и прибыли соответственно. В связи с упомянутым кризисом неплатежей необособление показателей финансовых результатов, рассчитанных указанным способом, может ввести в заблуждение пользователей. Эту часть финансового результата мы называли «прибыль, рассчитанная по мере готовности».

7. Использование в бухгалтерском учете методов начисления, по мере готовности и формирование информации о прочих финансовых доходах приводят к отражению в отчетности показателей прибыли, находящихся в виртуальной плоскости, то есть ожидаемых доходов с учетом наличия прав на их получение и потенциальных доходов, поступление которых возможно лишь в случае возникновения факта реализации. Формирование отчетной информации о потенциальных доходах (нереализованных) является результатом реализации принципов теории статического учета, основывающихся на возможности реальной или фиктивной ликвидации хозяйствующего субъекта. Такая информация актуальна как для кредиторов, так и для иных групп пользователей, интересующихся платежеспособностью отчитывающихся организаций. Формирование информации об ожидаемых финансовых результатах с учетом выполнения условий метода начисления интересна в целях определения права организации на фактическое получение будущих выгод. В свою очередь, данные, рассчитанные способом «по мере готовности», позволяют пользователям формировать информацию на отчетную дату по незавершенным договорам. Данный блок информации формируется в соответствии с принципами теории динамического учета.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При написании выпускной квалификационной работы были освещены следующие вопросы: краткая характеристика предприятия, теоретические аспекты изучения анализа финансовых результатов, практический аспект анализа финансовых результатов и деловой активности, совершенствование анализа финансовых результатов в ЗАО «Росина».

Во введение приведены цели выпускной квалификационной работы. Первая глава представлена в виде теоретического описания, где подробно рассмотрены все теоретические аспекты изучения анализа финансовых результатов: сущность и подходы к формированию финансовых результатов сельскохозяйственной организации, значение, цели и задачи анализа финансовых результатов и деловой активности.

Во второй главе представлена организационно-экономическая характеристика ЗАО «Росина» и анализ бухгалтерского баланса, предложена организация условий труда на рабочем месте, сохранение здоровья и работоспособности работников, а также проведен анализ финансовых результатов в ЗАО «Росина».

Третья глава посвящена совершенствованию анализа финансовых результатов и показателей деловой активности в ЗАО «Росина»: был проведен анализ деловой активности ЗАО «Росина», а также было предложено совершенствование анализа финансовых результатов в части доходности бизнеса ЗАО «Росина».

Проведя анализ финансовых результатов в ЗАО «Росина», следует отметить увеличение по всем статьям. Положительными изменениями являются: увеличение выручки за период 2014-2016 гг. на 148,43% и увеличение чистой прибыли на 113,59%.

Рассчитав показатели рентабельности, был сделан вывод, что рентабельность продаж снизилась на 3,04% по сравнению с 2014 годом; однако экономическая рентабельность, которая показывает величину прибыли, которую получит организация на единицу стоимости капитала всех видов ресурсов организации в денежном выражении, (независимо от источников их финансирования) увеличилась за рассматриваемый период на 5,34%,

Чистые активы организации за рассматриваемый период превышают уставный капитал. В 2014 году превышение составляет 41 743 тыс. руб., в 2015 году - 45 178 тыс. руб., в 2016 году - 13 672 тыс. руб. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение и удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить уменьшение чистых активов на 28 071 тыс. руб. в течение анализируемого периода (с 2014 г. по 2016 г.). Таким образом, в ЗАО «Росина» наблюдается снижение показателя в течение периода. Сохранение положительной тенденции не способно привести организацию к банкротству.

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Росина» показал, что в 2014-2016 гг. баланс ЗАО «Росина» являлся не абсолютно ликвидным, но ликвидным, так как два неравенства в 2014 и 2016 гг. не соответствует нормативу. В 2015 г. одно неравенство не соответствует нормативу - А2 ? П2 - т.е. баланс ликвидный.

Анализ деловой активности показал, что большинство показателей оборачиваемости в днях, за анализируемый период снизилось. Другими словами, уменьшение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции.

При формировании бухгалтерской отчётности руководство организации должно привести свидетельство того, что у организации отсутствуют намерения приостановить свою деятельность и, следовательно, у заинтересованных лиц нет оснований для беспокойства по поводу возможного неисполнения принятых на себя организацией обязательств.

Перечень таких показателей достаточно велик -- это: цена капитала; рентабельность капитала; риск вложений в отдельные виды активов; обязательные платежи; денежные обязательства; оборачиваемость активов; иммобилизация активов; рост объёма продаж (доходов); убыточность деятельности; достаточность резервирования капитала; рост стоимости заёмного капитала и всего капитала организации; соотношение чистых активов и собственного капитала.

Таким образом, для повышения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Росина» необходимо внести следующие изменения:

- увеличить объёмов выращиваемой продукции. Реализация этого способа возможна при помощи улучшения технологий производственного процесса растениеводства и животноводства, а так же привлечения дополнительных инвестиций в производство;

- использовать новые виды сортов по растениеводству и пород животных. Реализация данного способа подразумевает непосредственное внедрение в производство новых гибридов, полученных предприятием самостоятельно;

- автоматизировать производственный процесс;

- расширить рынки сбыта. Это поиск новых потребителей на производимую продукцию путём использования рекламы и поиска новых поставщиков;

- рационально использовать ресурсы. В данном способе подразумевается экономия используемого сырья, топлива, удобрений, гербицидов и других материалов при производстве готовой продукции.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс]: от 06.12.2011 № 402-ФЗ: принят ГД ФС РФ 22.12.2011 (в ред. от 23.05.2016 N 149-ФЗ). - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс»;

2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99: утв. приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43н. (в ред. Минфина РФ от 08.11.2010 № 142н).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) [Электронный ресурс]: утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) - Режим доступа: справочно-правовая система «Консультант Плюс»

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) [Электронный ресурс]: утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) - Режим доступа: справочно-правовая система «Консультант Плюс»

5. Приказ Минфина РФ № 66н от 2 июля 2010 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. Приказов Минфина России от 06.04.2015 N 57н). [Электронный ресурс]. - Режим доступа: справочно - правовая система «КонсультантПлюс».

6. Анализ рентабельности организации [Электронный ресурс] URL::http://www.newreferat.com/ref-678-1.html

7. Анциферова, И.В. Бухгалтерский финансовый учет [Текст]: Практикум / И. В. Анциферова. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. -- 368 с.;

8. Асаул А. Н. Производственно-экономический потенциал и деловая активность субъектов предпринимательской деятельности// АНО «ИПЭВ». -2011. -- С. 98.

9. Бочкова Е. Финотчетность под микроскопом [Электронный ресурс] / Е.Бочкова //»Консультант», 2014, N 15 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

10. Гаджиева П.Н. Определение прибыли: модифицированный подход [Электронный ресурс] / П.Н.Гаджиева // «Аудитор», 2015, N 11 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

11. Гудков А.А. Бухгалтерский учет финансовых результатов и выплаты дивидендов в туризме [Электронный ресурс] / А.А.Гудков // «Бухгалтерский учет и налоги в торговле и общественном питании», 2015, N 4 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

12. Давыдова Л. В., Афанасьева М. В. Финансовое обеспечение инновационной деятельности как фактора повышения деловой активности // Финансы и кредит. -- 2010. -- № 2. -- С. 19.

13. Данилова Н.Л. Особенности формирования и анализа финансовых результатов в кооперативной торговле [Электронный ресурс] / Н.Л.Данилова // «Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях», 2016, N 5 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

14. Демина И. Д., Лейпи А. Р. Моделирование зависимости образования дебиторской задолженности от источников финансирования // Экономический анализ: теория и практика. -- 2010. -- № 41. -- С. 61.

15. Дзахоева С. Л. Особенности деловой активности предприятия // Молодой ученый. -- 2015. -- №4. -- С. 357-359.

16. Дружиловская Т.Ю. Проблемы учета доходов в системах российских и международных стандартов [Электронный ресурс] / Т.Ю. Дружиловская, С.М. Ромашова // «Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях», 2016, N 2 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

17. Зимакова Л.А. Детализация учета доходов и расходов от обычных видов деятельности на основе структурированных рабочих планов счетов [Электронный ресурс] / Л.А. Зимакова, А.В. Ковалевская // «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», 2016, N 2 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

18. Иванова А. В. Учет финансовых результатов согласно российским и международным стандартам / А. В. Иванова // Молодой ученый. -- 2014. -- №4.2. -- С. 32-34.

19. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Совершенствование анализа отчетности, сформированной в соответствии с МСФО [Электронный ресурс]/ Н.Н. Илышева, С.И. Крылов // «Аудиторские ведомости», 2014, N 3 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

20. Ирадионов В.И. Оценка потенциала восстановления платежеспособности [Электронный ресурс] / В.И. Ирадионов // «Арбитражный управляющий», 2016, N 1 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

21. Кемаева С.А. Анализ упрощенных форм бухгалтерской отчетности малых предприятий [Электронный ресурс] / С.А.Кемаева // «Международный бухгалтерский учет», 2013, N 27, «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», 2013, N 4 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

22. Климова, Н.В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли [Электронный ресурс]/ Н.В. Климова //Экономический анализ.-2012. - № 1. - С. 3.

23. Кыштымова Е.А. Аудит доходов за пользование коммерческим кредитом при продаже товаров [Электронный ресурс] / Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева // «Аудитор», 2016, N 1 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

24. Линейкина С.М. Стоимость чистых активов: новый порядок расчета [Электронный ресурс] / С.М. Линейкина // «Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение», 2014, N 11 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

25. Малкова О.А. Экспресс-анализ доходности бизнеса [Электронный ресурс] / О.А. Малкова // «Главная книга», 2014, N 12 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

26. Маняева В.А. Развитие учета финансовых результатов агрохолдингов [Электронный ресурс] / В.А. Маняева, А.А. Торхова // «Международный бухгалтерский учет», 2016, N 13 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

27. Миславская Н.А., Поленова С.Н. Проблемы учета выручки в инновационных процессах // Сборники конференций НИЦ «Социосфера». 2012. N 24. С. 27 - 30.

28. Нечитайло И.А. Методика учета финансовых результатов организаций с комплексным производством в системе директ-костинг [Электронный ресурс] / И.А.Нечитайло // «Аудиторские ведомости», 2016, N 9 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

29. Никулина Н.Н. Особенности аудита финансовых результатов деятельности страховщика [Электронный ресурс] / Н.Н. Никулина // «Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение», 2012, N 1, - Доступ из справ.-прав.системы «Консультант Плюс».

30. Петров А. Я. Охрана (безопасность и гигиена) труда. Актуальные вопросы трудового права: Учеб. пособие. ПРОСПЕКТ, 2016. 416 с.

31. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. - 4-е изд. перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2011, 654 с.

32. Свердлик С.В. Особенности формирования отчета о финансовых результатах в российской и международной практике [Электронный ресурс] / С.В. Свердлик // «Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях», 2015, N 24 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

33. Свердлик С.В. Отчет о финансовых результатах: содержание и техника построения [Электронный ресурс] / С.В. Свердлик // «Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях», 2015, N 23 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

34. Сизых Н.В. Особенности и преимущества применения наглядных балансовых моделей для анализа финансового состояния компании [Электронный ресурс] / Н.В. Сизых, Д.С. Сизых // «Международный бухгалтерский учет», 2015, N 25 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

35. Сотникова Л.В. Показатель совокупного финансового результата и его влияние на капитал // Бухучет в строительных организациях. 2013. N 2. С. 15 - 27.

36. Терехова, В.А. Об учете формирования и использования финансового результата [Электронный ресурс]/ В.А. Терехова // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии, 2010. - № 5.

37. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для бакалавров/ О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 672 с.

38. Турищева Т.Б. Внутренний управленческий контроль деятельности организации по данным отчета о финансовых результатах [Электронный ресурс] / Т.Б. Турищева, А.В. Лобачев // «Аудитор», 2016, N 10 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

39. Федотова М.А., Тазихина Т.В., Мальцев А.С. Количественные методы анализа зависимости финансовой отчетности от стоимости компании // Наука. 2014. N 2(83). С. 52 - 62.

40. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000., 577 с.

41. Чугаева Т.Д. Интерпретация аналитических показателей, отраженных в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах [Электронный ресурс] / Т.Д.Чугаева // «Бухгалтер и закон», 2015, N 4 - Режим доступа: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

42. Шевелев А.Е. Риски в бухгалтерском учете: Учебное пособие. Шевелева Е.В. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2015. 304 с.

43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013, 208 с.

44. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 548 с.

Размещено на Allbest.ru