Основной отраслью экономики Шолоховского района является сельское хозяйство. Наряду с этим функционируют промышленные предприятия, достаточно развиты сфера услуг и строительная отрасль. Несмотря на то, что Шолоховский район находится в зоне неустойчивого земледелия, здесь сохраняются многовековые традиции выращивания основных сельскохозяйственных культур. В районе возделывают озимую пшеницу, подсолнечник, в меньших объемах - озимую рожь, яровую пшеницу и ячмень, кукурузу на зерно, просо, зернобобовые и кормовые культуры. Площадь сельскохозяйственных угодий в районе составляет 109,1 тыс. га, в том числе 103,0 тыс. га пашни. В земельном балансе района площадь пашни составляет 40,61%. Сельскохозяйственным производством занято 29 сельхозпредприятий района, 190 крестьянских (фермерских) хозяйств и 11561 личных подсобных хозяйств. Помимо растениеводства, они специализируются также на животноводческом направлении.

В районе развито семеноводство высокопродуктивных сортов и гибридов подсолнечника и зерновых культур.

ОАО «Поднятая целина» - единственное хозяйство в районе, где большие площади отведены под картофель. Выращиванием «второго хлеба» здесь занимаются пятый год, и пока эта культура себя оправдывает.

2.2 Анализ показателей специализации и размера производства ОАО «Поднятая целина»

Рассмотрим ресурсы и результаты хозяйственной деятельности ОАО «Поднятая целина» в таблице 1.

Таблица 1 - Ресурсы ОАО «Поднятая целина» *

Показатель	2012г	2013г	2014г	2015 г	2016 г	2016г. в % к
						2012г	2014г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Среднегодовая численность работников, чел.	118	112	104	92	78	66	75
в т.ч. занятых в сельском хозяйстве	99	96	90	82	72	73	80
Общая земельная площадь, га	11601	11601	11601	11601	8982	77	77
в т.ч. сельхозугодий	9941	9941	9941	9941	7322	74	74
из них пашни	6525	6525	6525	6525	4769	73	73
сенокосы	622	622	622	622	622	100	100
пастбища	2789	2789	2789	2789	1926	70	70
Затраты на производство продукции - всего, тыс. руб.	63187	79182	67527	87259	70875	112	105
Энергетические мощности - всего, л.с.	11938	12004	12188	11492	11492	96	100
Наличие техники (на конец года), единиц:	141	142	143	143	99	70	69
-грузовые автомобили	15	15	15	15	15	100	100
-комбайны	11	11	11	11	6	55	55
-тракторы	51	51	52	52	33	65	63
-сеялки	27	27	27	27	10	37	37
-картофелесажалки	1	2	2	2	2	200	100
-сенокосилки	4	4	4	4	3	75	75
- поливальные машины	23	23	23	23	23	100	100
- жатки	2	3	3	3	2	100	67
- доильные установки	1	1	1	1	-	-	-
- раздатчики кормов	2	2	2	2	2	100	100
- тс для уборки навоза	1	1	1	1	1	100	100
- пресс-подборщики	2	2	2	2	2	100	100
Поголовье скота, гол. - крупный рогатый скот	130	9	6	3	-	-	-
- овцы	340	370	419	141	-	-	-
- лошади	3	2	2	1	-	-	-
-рыба	15000	15000	15000	15000	-	-	-

*Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1,2,3,4,5)

Как видно из таблицы, в 2016 г. по сравнению с 2012 г. численность работников уменьшилась на 34 % , а по сравнению с 2014 г. на 25 %. Также сократилась численность работников, занятых в сельском хозяйстве по отношению к 2012 г. на 26% а по отношению к 2014 г. на 20%. Площадь сельскохозяйственных угодий в 2016 г. сократилась на 23%.

По данным таблицы 1, можно сделать вывод, что, несмотря на уменьшение некоторых показателей, ОАО «Поднятая целина» остается по-прежнему одним из самых крупных сельскохозяйственных предприятий Шолоховского района.

Таблица 2 - Результаты деятельности ОАО «Поднятая целина» *

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2016 г. в % к
						2012 г.	2014 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Валовая продукция в, тыс. руб.	55654	77221	61833	81177	69518	125	112
Выручка от реализации - всего, тыс. руб.	52084	82219	72970	54505	62127	120	85
в т.ч. от реализации продукции - растениеводства	50166	81626	70809	54141	61947	123	87
- животноводства	1918	593	2161	364	180	-	-
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-1519	5005	7253	(792)	1686	-	23
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	161	152	3499	(12636)	(29039)	-	-
Чистая прибыль, тыс. руб.	161	152	3499	(12636)	(29039)	-	-
Реализация основных видов продукции, ц Зерно - всего	38900	39040	46463	38202	17225	44	37
в т.ч. озимая пшеница	15896	18693	14709	28626	14114	89	96
рожь	8232	8111	3291	-	-	-	-
просо	1473	2822	940	2553	2449	166	261
гречиха	-	2524	124	709	-	-	-
кукуруза	8324	6126	22841	2695	221	2,7	0,96
горох	1	158	-	2898	-	-	-
овес	1657	406	3528	-	141	8,5	3,1
прочие зерновые	3317	200	1030	-	300	9,04	29,1
подсолнечник	4019	14319	10961	7929	14567	362,5	133
картофель	23433	58572	40539	11359	28059	120	69,2
Скот и птица:	6	1	156	6	-	-	-
-овцы	3	1	154	3	-	-	-
-лошади	3	-	2	3	-	-	-

*Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1,2,3,4,5)

По данным таблицы 1, можно сделать вывод, что, несмотря на уменьшение некоторых показателей, ОАО «Поднятая целина» остается по-прежнему одним из самых крупных сельскохозяйственных предприятий Шолоховского района.

Из данных таблицы 2 следует, что в 2016 г. в ОАО «Поднятая целина» была получена выручка 62127 тыс. руб. Данный показатель меньше выручки за 2014 г. на 15 %, чем выручка в 2012 г. больше на 20 %. Это произошло из-за повышения себестоимости выпускаемой продукции, а так же за счет падения цен на сельскохозяйственную продукцию. Прибыль до налогообложения в течение трех лет значительно уменьшилась, так в 2014 г. она составила 3499 тыс. руб., в 2015 г. убыток 12636 тыс. руб., 2016 г. Убыток в размере 29039 тыс. руб. Чистая прибыль также значительно снизилась в отчетном году по отношению к предыдущему периоду.

В 2016 г. происходит сокращение основного вида продукции картофеля. Так, за отчетный период объем реализации картофеля в 2016 г. по сравнению с 2014 г. сократился на 30%.

Таблица 3 - Эффективность использования ресурсов ОАО «Поднятая целина»*

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2016 г. в % к
						2012 г	2014г
Получено на 1 среднегодового работника, тыс. руб.: валовой продукции	471,64	689,47	594,55	882,35	891,26	188,97	149,9
выручки от реализации	441,39	734,1	701,63	592,44	796,5	180,45	113,5
прибыли от продаж	-	44,68	69,74	-	21,6	-	30,97
чистой прибыли	1,36	1,36	33,64	-	-	-	-
Получено на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб. валовой продукции	559,84	776,79	621,1	816,58	949,44	169,59	152,86
выручки от реализации	523,93	827,06	734,03	548,28	834,84	159,34	113,73
прибыли от продаж	-	50,35	72,96	-	23,02	-	31,6
чистой прибыли	1,62	1,53	35,19	-	-	-	-

*Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1,2,3,4,5)

Анализируя вышеприведенную таблицу можно сделать вывод, что уменьшение численности работников предприятия повлекло за собой изменения в эффективности использования ресурсов ОАО «Поднятая целина». Так, эффективность использования валовой продукции в отчетном году возросла на 49,9% по сравнению с 2014 г. Выручка от реализации также выросла в 2016 г. на 80,45 % по отношению к 2012 г. и на 13,5% увеличилось по отношению к 2014 г. Это связано с тем, что, несмотря на ежегодное увольнение работников.

Размер сельскохозяйственного производства (предприятия) характеризует многие показатели: выход продукции (валовой и товарной); наличие земли, основных производственных фондов, техники, поголовья; площадь многолетних насаждений (для специализированных садоводческих хозяйств), культивационных сооружений (для хозяйств с овощеводством защищенного грунта); число занятых работников.

Главным показателем размера с.-х. предприятия (объединения), его производственных подразделений следует считать стоимость произведенной продукции. Этот показатель за определенный период времени (как правило, календарный год) позволяет сравнивать хозяйства по размеру, независимо от их организационно - правовой формы, специализации, расположения, технической вооруженности и других особенностей. Стоимость продукции может быть определенна в сопоставимых или сложившихся ценах реализации. Если хозяйство или подразделение оказывает производственные услуги, их стоимость включают в стоимость валовой продукции. На размер предприятия оказывают влияние многие факторы - природные, экономические, технические, организационные и т.д. Они действуют не разрозненно, а во взаимосвязи друг с другом и не редко в прямо противоположных направлениях.

Показатели размеров производства ОАО «Поднятая целина» представлены в таблице 4.

идентификация инвестиционный агропромышленный производство



Таблица 4 - Показатели размеров производства ОАО «Поднятая целина»*

Показатели	Годы	2016 г. в % к 2012 г.
	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год
1	2	3	4	5	6	7
Валовая продукция с/х. (по себестоимости), тыс. руб.	55654	77221	61833	81177	69518	125
растениеводства,	52269	74099	58005	78323	69518	133
животноводства	3385	3122	3828	2854	-	-
Товарная продукция хозяйства, тыс. руб.	52084	82219	72970	54505	61947	119
растениеводства,	50166	81626	70809	54141	61965	123
животноводства	1918	593	2161	364	18	0,9
Общая земельная площадь, га	11601	11601	11601	11601	8982	77
в том числе: сельскохозяйственные угодья	9941	9941	9941	9941	7322	74
из них: пашни	6525	6525	6525	6525	4769	73
Среднегодовая численность работников, чел.	118	112	104	92	78	66
в т.ч. занятых в с.-х. производстве	99	96	90	82	72	73

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1, 2, 3, 4,5)

Анализируя валовую продукцию сельского хозяйства (по себестоимости), можно пронаблюдать, что в 2016 году она увеличилась на 25 % по сравнению с 2012 годом, за счет увеличения посевных площадей некоторых культур и урожайности. Анализируя среднегодовую численность работников мы видим, что происходит уменьшение в 2016 году по сравнению с 2012 годом на 134%. Данное изменение произошло в основном за счет уменьшения численности постоянных рабочих. Произошло уменьшение товарной продукции всего по хозяйству на 19 % за рассматриваемый период за счет снижения цен на реализуемую продукцию.

Приведённые данные таблицы 5 показывают, что в структуре товарной продукции растениеводства основной удельный вес приходится на зерновые и зернобобовые в 2016 г. - 99%, на картофель в 2016 г. и 2015 г. - 40% и 30% соответственно. Последние места в структуре товарной продукции занимает продукция животноводства.

Из таблицы 6 можно сделать следующие выводы: земельная площадь в 2016 г. по сравнению с 2012 г. сократились Землепользование хозяйства состоит из земель сельскохозяйственного назначения, которые занимают 100% общей площади, и земель несельскохозяйственного назначения. На территории хозяйства отсутствуют залежи, леса. Из данной таблицы видно, что в целом общая земельная площади организации составляет 8982 га.

Таблица 5 - Состав и структура товарной продукции*

Вид продукции	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Растениеводство	50166	96,31	81626	99,28	70809	97,04	54141	99,33	61947	99
Реализация основных видов продукции, ц Зерно - всего	22566	43,33	19306	23,48	21410	29,34	24316	44,61	17225	28
в т.ч. озимая пшеница	8765	16,83	9338	11,36	5414	7,42	17235	31,62	14114	23
рожь	5026	9,65	3985	4,85	1097	1,5	-	-	-	-
просо	558	1,07	1250	1,52	438	0,6	1561	2,86	2449	4
гречиха	-	-	1659	2,02	87	0,12	1648	3,02	-	-
кукуруза	5379	10,33	2541	3,09	12224	16,75	1934	3,55	221	0,36
горох	1	0,002	127	0,15	-	-	-	-	-	-
овес	673	1,29	166	0,2	1609	2,21	1438	2,6	141	23
прочие зерновые	2164	4,15	240	0,29	541	0,74	500	0,92	300	0,48
подсолнечник	6419	12,32	11617	14,13	14220	19,49	16625	30,5	14567	24
картофель	18076	34,71	45061	54,8	32737	44,86	9164	16,8	28059	45
прочая продукция	1701	3,27	3658	4,45	1704	2,34	1142	2,1	210	0,34
собственного производства, реализованная в переработанном виде	1404	2,7	1984	2,41	738	1,01	2894	5,3	1886	3,04
Животноводство	1918	3,68	593	0,7	2161	2,96	364	0,67	18	3
Скот и птица в живой массе	39	0,07	13	0,02	1358	1,86	52	0,09	18	3
-КРС	20	0,04	-	-	-	-	-	-	-	-
-овцы и козы	-	-	13	0,02	1348	1,85	32	0,06	18	3
-лошади	19	0,04	-	-	10	0,01	-	-	--	-
Шерсть всякая	27	0,05	-	-	-	-	-	-	-	-
собственного производства, реализованная в переработанном виде	1852	3,56	580	0,71	803	1,10	312	0,57	-	-
Всего по хозяйству	52084	100	82219	100	72970	100	54505	100	61965	100

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1, 2, 3, 4,5)

Таблица 6 - Состав и структура земельных угодий организации*

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2016 г. в % к 2012г.
	га	%	га	%	га	%	га	%	га	%
Общая земельная площадь	11601	100	11601	100	11601	100	11601	100	8982	100	77
Всего сельхозугодий га.	9941	85,7	9941	85,69	9941	85,69	9941	85,69	7322	81,5	73,7
Из них: пашня	6525	56,2	6525	56,25	6525	56,25	6525	56,25	4769	53	73
сенокосы	622	5,36	622	5,36	622	5,36	622	5,36	622	7	100
Пастбища	2789	24,0	2789	2404	2789	24,04	2789	24,04	1926	21,4
Многолетние насажения	5	0,04	5	0,04	5	0,04	5	0,04	5	0,06	100
Древесно-кустарниковые растения	706	6,09	706	6,09	706	6,09	706	6,09	706	7,9	100
Пруды и водоемы	52	0,45	52	0,45	52	0,45	52	0,45	52	0,6	100
Дороги	102	0,88	102	0,88	102	0,88	102	0,88	102	1,14	100
Прочие земли	902	7,78	902	7,78	902	7,78	902	7,78	902	10	100

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1,2,3,4,5)

Анализируя таблицу 7, можно сделать вывод, что за период с 2012 по 2016 года в хозяйстве сократилась площадь пашни, площадь посевов уменьшилась в 2016 г. на 27%. Посевные площади зерновых и зернобобовых культур сократилось на 2%, картофеля сократилось на 2%, возросли на 89% посевы подсолнечника. Это свидетельствует о выбранной стратегии предприятия на развитие производства подсолнечника.

Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Как видно из таблицы 8 в течение пяти анализируемых лет происходило увеличение доли статей земельные участки и объекты природопользования. Параллельно увеличивалась доля статьи машины и оборудования и транспортные средства. Это говорит о потребности хозяйства в грузо- перевозящих автомобилях.

В течение пяти лет произошло увеличение стоимости основных средств на 11%. Причем этот рост обеспечен поступлением в хозяйство активной части основных средств - машин и оборудования. Данная стратегия имеет экономический смысл, ведь обновление активной части основных средств способствует внедрению новых более выгодных технологий и появлению высокопроизводительной техники. В структуре основных средств наибольший удельный вес в 2016 г. занимают машины и оборудование - 49%, земельные участки - 1,09%.

Таблица 7 - Структура использования пашни и посевных площадей*

Земельные угодья и группы с.-х. культур	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2016 г. в % к 2012 г.
	га	%	га	%	га	%	га	%	га	%
Пашня, всего	6525	100	6525	100	6525	100	6525	100	4769	100	73
Всего посевов	4473	68,55	5147	78,88	4344	66,57	4733	72,54	4165	87	93
в т.ч. зерновые и зернобобовые	2886	44,23	2847	43,63	2203	33,76	2958	45,33	2250	47	78
- озимые	2050	31,42	2191	33,58	1482	22,71	1860	28,51	1560	33	76
-яровые	836	12,81	563	8,63	627	9,6	1098	16,83	690	15	83
-зерно-бобовые	-	-	93	1,43	94	1,44	-	-	-	-	-
Кукуруза на зерно	553	8,47	820	12,57	628	9,62	400	6,13	410	9	74
Подсолнечник на зерно	704	10,79	1044	16	1000	15,33	950	14,56	1330	28	189
Картофель	220	3,37	230	3,52	225	3,45	280	4,29	175	4	80
Однолетние травы	-	-	20	0,3	-	-	-	-	-	-	-
Прочие культуры	110	1,69	186	2,85	288	4,41	145	2,22	-	-	-

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия (см. Приложения 1,2,3,4,5)



Таблица 8 - Состав и структура основных производственных фондов*

Вид основных фондов	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2015г в % к 2013г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Здания и сооружения	42424	54,03	42424	49,6	39490	45,23	39490	45,63	39490	46	93
Машины и оборудование	30679	39,08	37508	43,86	43122	49,39	42044	48,58	42227	49	138
Транспортные средства	3693	4,7	3693	4,32	3693	4,23	4048	4,7	4048	5	110
Продуктивный скот	864	1,1	1068	1,25	33	0,04	-	-	-	-	-
Многолетние насаждения	79	0,1	57	0,07	57	0,07	57	0,07	57	0,07	72
Земельные участки и объекты природопользования	774	10,3	774	0,9	914	1,05	914	1,05	944	1,09	122
Всего основных средств	78513	100	85524	100	87309	100	86553	100	86766	100	111

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия (см. Приложения 1,2,3,4,5)



Таблица 9 - Качественное изменение основных фондов*

Основные фонды	Стоимость на начало года, тыс. руб.	Движение фондов, тыс. руб.	Стоимость на конец года, тыс. руб.	Сумма износа, тыс. руб.	Среднегодовая стоимость	Коэффициенты изменения фондов
		поступление	выбытие				прироста	обновления	выбытия	износа	пригодности
2012	76276	3350	1113	78513	39289	77395	1,03	0,04	0,01	0,5	0,5
2013	78513	7318	307	85524	42362	82019	1,09	0,09	0,004	0,5	0,5
2014	85524	6715	4930	87309	43507	86419	1,02	0,08	0,06	0,5	0,5
2015	87309	2468	3224	86553	43221	86931	0,99	0,03	0,04	0,5	0,5
2016	86553	213	-	86766	45460	86660	0,99	0,03	0,04	0,5	0,5

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1,2,4,5)

За анализируемый период основные фонды постепенно увеличивались. Более интенсивное движение основных средств приходится на 2013 г., о чем свидетельствует коэффициент прироста и обновления. Рассмотрев достаточно большую величину этих коэффициентов, можно сделать вывод, что процесс прироста фондов на предприятии достаточно высокий, а процесс обновления фондов низкий. Данные исследования дают основания полагать, что при незначительном росте продуктивности в животноводстве очень медленно происходит обновление оборудования, ввод новых зданий и сооружений, внедрение новых передовых технологий и других мероприятий, направленных на увеличение продуктивности скота и, улучшения качества продукции и соответственно ее стоимости.

Себестоимость представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Таблица 10 - Затраты и структура себестоимости продукции животноводства*

Затраты	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год		2016 год	2016 в %к 2012
	всего тыс. руб.	%		всего тыс. руб.	%	всего тыс. руб.	%	всего тыс. руб.	%	всего тыс. руб.	%
Материальные затраты	978	28,7	1032	32,97	1705	44,39	1003	30,74	3571	69	365
корма	659	19,3	736	23,51	1384	36,03	507	15,54	-	-	-
Электроэнергия	154	4,51	192	6,13	171	4,45	86	2,64	293	6	190
топливо	28	0,8	26	0,8	27	0,7	6	21,45	8	0,15	29
Нефтепродукты	99	2,9	66	2,1	59	1,54	31	98,07	129	2,5	130
запасные части	15	0,4	4	0,1	11	0,29	44	1,35	3149	61	20993
оплата услуг и работ	23	0,7	29	0,9	32	0,8	328	10,05	-	-	-
зоо - вет. обслуживание	47	1,38	29	0,9	32	0,8	328	10,05	-	-	-
Затраты на оплату труда	1924	56,39	1605	51,28	1633	42,51	1459	44,71	158	3,05	8,2
Отчисления на соц. нужды	429	12,57	469	14,98	477	12,42	469	14,37	51	1,8	12
Амортизация	64	1,88	5	0,16	5	0,13	5	0,15	63	1,2	98
Прочие затраты	17	0,5	19	0,6	21	0,5	327	10,02	1335	26	7853
Всего затрат	3412	100	3130	100	3841	100	3263	100	5178	100	152

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия (см. Приложения 1,2,3,4,5)

Рассматривая затраты на производство продукции животноводства в 2016 году необходимо отметить, что они выросли по сравнению с 2012 г. на 1766 тыс. руб. На увеличение стоимости затрат в первую очередь повлияла возросшая стоимость оплаты работ и услуг.

Рассматривая затраты на производство продукции растениеводства в 2016 году необходимо отметить, что они выросли по сравнению с 2012 г. на 20 %. На увеличение стоимости затрат в первую очередь повлияла возросшая стоимость материальных ресурсов., электроэнергии, Так стоимость посадочных материалов в 2016 г. увеличилась на 1921 тыс. руб., связано с увеличением цен на семена. Стоимость мин. удобрения увеличилась на 3299 тыс. руб., электроэнергия на 248 тыс. руб. Также наблюдается значительное увеличение затрат на оплату труда. Это говорит о значительном диспаритете цен на промышленные ресурсы и сельскохозяйственную продукции. Данные приведены в таблице 11.

Анализируя состояние затрат и себестоимости продукции в отрасли растениеводства, мы отмечаем значительный рост затрат на производство зерновых. Так затраты на производство яр. зерновых выросли за анализируемый период на 69%. Учитывая, что 2014 г. был самым неблагоприятным для производства растениеводческой продукции, однако тенденция роста себестоимости наблюдается в течении последних 2-х лет.



Таблица 11 - Затраты и структура себестоимости продукции растениеводства*

Затраты	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2016 г. в % к 2012 г.
	всего тыс. руб.	%	всего тыс. руб.	%	всего тыс. руб.	%	всего тыс. руб.	%	всего тыс. руб.	%
Материальные затраты	35693	63,70	17052	28,23	39176	63,4	57079	71,01	46000	68,6	129
семена и посадочный мате-риал	17380	31,02	20643	28,23	12126	19,63	23987	29,84	19301	28,8	111
электроэнергия	410	0,73	516	0,7	723	1,17	647	0,81	658	0,98	160
нефтепродукты	8922	15,92	13491	18,45	13488	21,83	10599	13,19	9773	14,6	110
ремонт техники	-	-	2212	3,02	187	0,3	180	0,2	70	0,1	-
запасные части	5554	9,91	6847	9,36	7909	12,8	7585	9,43	2741	4,09	49
оплата услуг и работ	689	1,23	1496	2,05	1289	2,08	1340	1,66	6345	9,6	921
минеральные удобрения	991	1,77	3457	4,73	2477	4	2290	2,84	4290	6,4	433
хим. средства защиты	1747	3,12	2120	2,8	1164	1,88	2763	3,44	2892	4,3	166
по мелиорации земель	998	1,78	1284	1,76	780	1,26	5140	6,4	2233	3,3	224
Затраты на оплату труда	10325	18,43	13056	17,85	12875	20,83	14700	18,29	14700	21,9	142
Отчисления на соц. нужды	2302	4,11	3812	5,21	3759	6,08	4719	5,87	4719	7,03	205
Амортизация	2558	4,57	2250	3,08	2902	4,7	2523	3,14	2523	3,8	99
Прочие затраты	5154	9,2	5447	7,4	3076	4,98	1351	1,68	1029	1,5	20
Всего затрат	56032	100	73135	100	61788	100	80372	100	67097	100	120

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1,2,3,4,5)

Таблица 12 - Затраты и уровень себестоимости продукции растениеводства и животноводства по отдельным видам продукции*

Виды продукции	Годы	2016 в % 2012 г.
	2012	2013	2014	2015	2016
	всего, тыс. руб.	1 ц., руб	всего, тыс. руб.	1 ц., руб	всего, тыс. руб.	1 ц., руб	всего, тыс. руб.	1 ц., руб.	всего, тыс. руб.	1 ц., руб
Зерновые и зернобобовые	20721	586,0	27248	650	18355	607,90	26299	0,69	26963	0,67	130
-оз. Зерно-вые	17033	534,0	23234	700,49	14721	650,28	19761	0,65	20724	0,66	122
-яр. Зерновые	3688	1072,0	3653	458,63	3506	481,26	6538	0,86	6239	0,73	169
-зернобобовые	-	-	361	458,7	114	459,68	-	-	-	-	-
Кукуруза на зерно	4834	668,0	7478	674,67	8163	444,20	4245	1,24	5895	0,74	122
Подсолнечник	5332	1491,0	8356	548,37	8516	758,06	12064	1,56	13068	1,19	245
Картофель	19992	670,0	28979	551,6	22042	551,05	34360	1,15	21950	1,1	110
Семена	-	-	71	211,31	-	-	-	-	-	-	-
Сено	997	156	951	249,02	159	368,06	-	-	1642	0,97	165
Прирост КРС	1119	186500	162	9529,4	186	12400	-	-	-	-	-
Масса ягнят	214	42800	1964	54556	1657	150636	-	-	-	-	-
Прирост овец	1928	28776	996	19153,	1985	13979	2854	714	-	-	-

* Рассчитано по данным годовых отчетов сельхозпредприятия ( см. Приложения 1,2,3,4,5)



3. ОПТИМИЗАЦИЯ ВНЕДРЯЕМОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ ОАО «ПОДНЯТАЯ ЦЕЛИНА» И ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ

Согласно организационно-экономической деятельности площадь посева картофеля составила в 2016 году 175 га, выручено картофеля было в этот период на 28 059 тыс. руб., при себестоимости в 29 432 руб., предприятие за последние 2 года 2015 г. и 2016 г., значительно теряет в прибыли от продажи картофеля, что обусловлено следующим:

1) Полная себестоимость превышает выручку от реализации картофеля в 2015-2016 гг.

2) Предприятие не имеет современно комплекса картофелехранилища, что обусловливает значительное понижения цены реализации за счет сокращения сроков хранения картофеля, и необходимости быстрой его реализации, по любым более низким ценам в рамках текущих договоров с ООО ФЛ «ФритоЛей Мануфактуринг» г. Азов.

3) Предприятие ООО «Поднятая Целина» не имеет своего логистического комплекса, и вынуждена пользоваться местными наемными грузоперевозчиками, что увеличивает издержки продукции при и так довольной низкой цене (в период 2016 г цена реализации составляла в среднем 10 рублей за 1 кг картофеля).

В Перспективах хозяйства планируется культивировать в будущем году 5 сортов: Жуковский, Удача, Розалинда, Каратоп и Розара. В результате выращивания картофеля будут получены - ранний и поздний картофель, а также семенной материал.

В связи с этим целесообразно закладывать урожай текущего года в хранилище и реализовывать вплоть до июня следующего года. В 3-4 квартале объем реализации из хранилища составит до 20% от объема закладки, с 1 квартала и до конца июня - объемы реализации картофеля будут увеличиваться. В зимний и весенний периоды цены на продукцию выше, чем осенью при сборе урожая.

На основании выше приведенных доводов, мы предлагаем реализацию Инвестиционного проекта по реконструкции картофелехранилища, старого здания без современного оборудования оптимизированного с учетом:

1. Финансирования из областной программы поддержки инвестиционных проектов сельхозпроизводителей Ростовской области.

2. Установки необходимого оборудования при реконструкции старого здания, от поставщиков по наиболее выгодным ценам, (наименьшие затраты с учетом получения большей выгоды).

3. Выявление оптимального объема хранения картофеля, с учетом финансово экономических показателей и рисков проекта.

Реализацию проекта можно осуществить в рамках инвестиционной программы на территории Ростовской области «100 Губернаторских проектов» это программа, под которую в бюджете Ростовской области выделен отдельный фонд на наиболее важные и крупные проекты, бюджет которых - более 300 млрд. рублей. Как правило, это - системообразующие проекты, создающие вокруг себя значительное количество рабочих мест для региона. Если будут созданы новые рабочие места, то это окупится сторицей в ближайшее время. Это новые рыночные ниши, новая заработная плата, новые налоги в местные и региональные бюджеты.

Модернизация существующего картофелехранилища потребует от предприятия:

- установка полукруглого воздуховода;

- турбовентилятора;

- климат контроля.

Данное оборудование можно приобрести у компании Объединенная компания «Tolsma Techniek», по стоимости в рамках инвестиционного проекта. ( Приложение 6). Компания «Tolsma Techniek» разрабатывает и производит инновационную технологию хранения, которая позволяет повысить эффективность хранения картофеля и овощей, а также климатическое оборудование для сельскохозяйственного производства.

Наименование инвестиционного проекта: «Реконструкция картофелехранилища ОАО «Поднятая целина» (далее Проект).

Проект разрабатывается в целях привлечения финансовых ресурсов, необходимых для строительства картофелехранилища. Цель Проекта развитие растениеводства (картофелеводства), создание пяти рабочих мест, удовлетворение спроса населения села, района и станицы Вешенская на свежий картофель круглый год. Основными преимуществами планируемого проекта будет являться высокое качество продукции, свежесть и доступная цена. Для предприятия это выход на новый уровень развития, повышение эффективности и объемов производства, создание базы для высокорентабельного сельскохозяйственного производства. Конечная цель улучшение технико-экономических показателей работы хозяйства, стабильность финансового состояния, рост рентабельности производства и получение максимальной прибыли.

Инвестиционный проект предусматривает следующие этапы и сроки реализации:

Таблица 13 - Планируемый календарный план реализации Проекта

№ п\п	Название	Длит-ть, дней	Дата начала	Дата окончания	Стоимость, тыс. руб.
1	Строительство картофелехранилища	152	01.04.2017	31.08.2017	1600

Совокупная стоимость проекта составляет: 1600 тыс. руб. Источник финансирования Проекта: по инвестиционной программе на территории Ростовской области «100 Губернаторских проектов», в рамках Областного закона от 01.10.04 № 151 "Об инвестициях в Ростовской области".

Эффективность Проекта: В предлагаемом инвестиционном Проекте расчеты показателей экономической эффективности проведены с использованием значения ставки дисконтирования: 10%.

Планируемые показатели экономической эффективности Проекта приведены в таблице 14.

Таблица 14 - Планируемые показатели экономической эффективности Проекта

Перечень технико-экономических показателей проекта	Ед. измер.	Значение показателя
Период расчета интегральных показателей	мес.	69
Ставка дисконтирования	%	10
Период окупаемости - РВ	мес.	16
Дисконтированный период окупаемости - DPB	мес.	16
Средняя норма рентабельности - ARR	%	140,88
Чистый приведенный доход - NPV	тыс. руб.	3072
Индекс прибыльности - PI	%	6,27
Внутренняя норма рентабельности - IRR	%	373,40
Модифицированная внутренняя норма рентаб. - MIRR	%	30,46

Анализируя полученные в результате расчетов по настоящему Проекту индексы и интегральные показатели, можно сделать вывод о целесообразности принятия решения финансирования данного Проекта. Представленные показатели характеризуют достаточно высокую прибыльность предлагаемого Проекта.

Через 1 год 4 месяца после начала Проекта поступления от оказываемых услуг предприятия полностью покроют затраты на инвестиции. Показатель периода окупаемости в данном случае выступает в качестве показателя, характеризующего степень риска Проекта.

Чистый приведенный доход настоящего Проекта на конец периода расчета интегральных показателей при ставках дисконтирования 10 % составляет 3072 тыс. руб.

Рентабельность инвестиций (индекс прибыльности) показывает, сколько денежных единиц результата возникает с одной денежной единицы инвестиционных затрат (с учетом разновременности денежных потоков и учета ценности капитала во времени). Индекс прибыльности настоящего Проекта превышает нормативную величину, равную 1, это означает, что инвестиции и доходы приемлемы в соответствии с выбранной ставкой дисконтирования.

Внутренняя норма рентабельности (доходности) (IRR) определяется как ставка дисконтирования, при которой NPV принимает нулевое значение. IRR составляет с учетом IRR финансирования настоящего Проекта за счет государственных и заемных средств 373,4%. IRR превышает принятую ставку дисконтирования по настоящему Проекту и свидетельствует о его привлекательности.

Высокий уровень норм рентабельности, характеризуется безвозмездным субсидированием в проект средств государственного финансирования.

В ходе произведенного, с применением компьютерной системы Microsoft Excel, технико-экономического расчета эффективности был просчитан финансовый план деятельности предприятия в период реализации Проекта. Финансовый план предприятия характеризуется такими стандартными выходными формами расчета, как анализ денежных потоков, баланс предприятия и финансовые результаты. В данном тексте приведем таблицу о прибылях и убытках и планируемые показатели экономической эффективности Проекта (таблица 15).

Талица 15 - Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

№ п/п	Показатель	08-12. 2017г.	2018г.	2019г.	2020г.	2021г.	2022г.
1	2	3	4	5	4	5	6
1	Валовый объем продаж	1306	3359	3654	3939	4216	4511
2	Суммарные прямые издержки	361	938	1015	1090	1163	1241
3	Валовая прибыль	944	2421	2638	2848	3052	3270
4	Административные издержки	28	73	80	86	92	99
5	Производственные издержки	159	409	445	480	514	550
6	Зарплата производственного персонала	460	1179	1282	1382	1479	1583
7	Суммарные постоянные издержки	648	1662	1809	1949	2087	2233
8	Другие доходы	-	-	-	-	-	-
9	Убытки предыдущих периодов	1291	81	-	-	-	-
10	Налогооблагаемая прибыль	-996	676	898	965	965	1036
11	Налог на прибыль	-	40	53	57	57	62
12	Чистая прибыль	-996	635	780	844	907	974

Высокий уровень норм рентабельности, характеризуется безвозмездным субсидированием в проект 1600 тыс. руб. средств государственного финансирования.

Анализ рисков Проекта является определением степени влияния варьируемых факторов на финансовые результаты. Наиболее распространенный метод, используемый для проведения анализа рисков является метод имитационного моделирования. В качестве показателя, характеризующего финансовые результаты Проекта, используется чистая приведенная стоимость (NPV), руб.

Таблица 16 - Анализ рисков Проекта, (тыс. руб.)

№ п/п	Параметр	-20%	-15%	-10%	-5%	0	5%	10%	15%	20%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	Объем сбыта	-117	585	1285	1985	2684	3384	4084	4783	5482
2	Цена сбыта	622	1138	1653	2169	2684	3200	3715	4231	4746
3	Прямые издержки	3422	3237	3053	2869	2684	2500	2316	2132	1947
4	Общие издержки	3112	3005	2898	2791	2684	2577	2470	2364	2257
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
5	Зарплата персонала	3734	34720	3209	2947	2684	2422	2159	1897	1634
6	Объем инвестиций	3002	2923	2843	2764	2684	2605	2525	2446	2366

В процессе анализа чувствительности инвестиционного проекта варьируется в определенном диапазоне значение выбранных факторов и определяется зависимость интегральных показателей эффективности от этих изменений. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас «прочности» проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта.

Анализ риска инвестиционного проекта показал допустимую устойчивость проекта к изменениям таких важных составляющих, как цена сбыта, объем сбыта, прямые издержки, общие издержки, зарплата персонала и объем инвестиций. Диапазон значений данных параметров, в которых показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, достаточно широк (отклонения значений от -15% до 20%).

Значимость Проекта заключается в достижении следующих результатов:

- создание благоприятных условий труда, повышение производительности труда, улучшение качества выпускаемой продукции за счет строительства овощехранилища отвечающим современным требованиям ведения картофелеводства.

- уменьшение трудоемкости основных технологических процессов и увеличение объемов производимой продукции, экономия материальных и топливно-энергетических ресурсов, улучшение других технико-экономических показателей работы предприятия в целом. Значимость Проекта для сельского поселения состоит в:

- обеспечении занятости населения, модернизация 1-го и создание еще 5-ти рабочих мест на селе;

- обеспечении жителей села, района и продовольственным картофелем; Значимость Проекта для Шолоховского района состоит в:

- обеспечении социальной стабильности в отдаленных труднодоступных населенных пунктах, обеспечении занятости сельского населения;

- обеспечении бюджетных учреждений, расположенных в близлежащих населенных пунктах, качественным картофелем круглогодично.

- увеличении налоговых поступлений в местный бюджет.

- бесперебойная поставка картофеля в рамках существующих договоров с ФЛ ООО "ФРИТО ЛЕЙ МАНУФАКТУРИНГ"

- реализация картофеля в зимний и весенний периоды по ценам на продукцию выше, чем осенью при сборе урожая.

Высокий уровень норм рентабельности, характеризуется субсидированием в проект средств государственного финансирования.



ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Результаты исследования нашли применение в конкретной организации - ООО «Поднятая целина» в виде методологических рекомендаций внедрения инвестиционного проекта по реконструкции картофелехранилища.

В целях повышения эффективности инвестиционных проектов необходимо проводить оптимизацию экономических показателей на всех стадиях осуществления проекта. Соотношение возможных рисков и доходности позволит принять решение о дальнейшей реализации инвестиционного проекта или отказа от проекта.

При положительном решении о реализации инвестиционного проекта и для достижения наибольшей эффективности проекта необходимо разработать ряд мер, направленных на оптимизацию. Оптимизация проекта представляет собой комплексное решение проблем, направленных на исследование эффективности реализации, а именно, идентификацию, качественную и количественную оценку, применение методов управления.

В соответствии с целями и задачами диссертационного исследования сформулированы следующие основные выводы:

1. Проанализированы теоретические подходы в области инвестиций, на основе которых определена сущность инвестиций, выявлены основные функции инвестиций и раскрыты основные свойства инвестиций.

2. Уточнено содержание понятия «инвестиционного проекта», где инвестиционный проект это обоснование экономических целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными стандартами, а так же описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

3. Проведен анализ организационно-экономической характеристики ОАО «Поднятая целина» Шолоховского района Ростовской области, который показал: несмотря на уменьшение некоторых показателей, ОАО «Поднятая целина» остается по-прежнему одним из самых крупных сельскохозяйственных предприятий Шолоховского района.

В структуре товарной продукции растениеводства основной удельный вес приходится на зерновые и зернобобовые в 2016 г. - 99%, на картофель в 2016 г. и 2015 г. - 40% и 30 % соответственно. Последние места в структуре товарной продукции занимает продукция животноводства.

Анализируя состояние затрат и себестоимости продукции в отрасли растениеводства, мы отмечаем значительный рост затрат на производство зерновых. Так затраты на производство яровых зерновых выросли за анализируемый период на 69%. Учитывая, что 2014 г. был самым неблагоприятным для производства растениеводческой продукции, однако тенденция роста себестоимости наблюдается в течении всего последнего времени.

Согласно организационно-экономической деятельности площадь посева картофеля составила в 2016 году 175 га, выручено картофеля было в этот период на 28 059 тыс. руб., при себестоимости в 29 432 руб., предприятие за последние 2 года 2015-2016 год, значительно теряет в прибыли от продажи картофеля, что обусловлено следующим:

· Полная себестоимость превышает выручку от реализации картофеля в 2015-2016 гг.

· Предприятие не имеет современно комплекса картофелехранилища, что обусловливает значительное понижения цены реализации за счет сокращения сроков хранения картофеля, и необходимости быстрой его реализации, по любым более низким ценам в рамках текущих договоров с ООО ФЛ «ФритоЛей Мануфактуринг» г. Азов.

· Предприятие ООО «Поднятая Целина» не имеет своего логистического комплекса, и вынуждена пользоваться местными наемными грузоперевозчиками, что увеличивает издержки продукции при и так довольной низкой цене (в период 2016 г цена реализации составляла в среднем 10 рублей за 1 кг картофеля).

На основе исследовании предложен следующий проект по реконструкции картофелехранилища: совокупная стоимость проекта составляет: 1600 тыс. руб., источник финансирования Проекта: по инвестиционной программе на территории Ростовской области «100 Губернаторских проектов», в рамках Областного закона от 01.10.04 № 151 "Об инвестициях в Ростовской области".

Анализируя полученные в результате расчетов по настоящему Проекту индексы и интегральные показатели, можно сделать вывод о целесообразности принятия решения финансирования данного Проекта. Представленные показатели характеризуют достаточно высокую прибыльность предлагаемого Проекта.

Через 1 год 4 месяца после начала Проекта поступления от оказываемых услуг предприятия полностью покроют затраты на инвестиции. Показатель периода окупаемости в данном случае выступает в качестве показателя, характеризующего степень риска Проекта.

Чистый приведенный доход настоящего Проекта на конец периода расчета интегральных показателей при ставках дисконтирования 10 и 15% составляет 3072 тыс. руб. и 2684 тыс. руб. соответственно.

Рентабельность инвестиций (индекс прибыльности) показывает, сколько денежных единиц результата возникает с одной денежной единицы инвестиционных затрат (с учетом разновременности денежных потоков и учета ценности капитала во времени). Индекс прибыльности настоящего Проекта превышает нормативную величину, равную 1,00, это означает, что инвестиции и доходы приемлемы в соответствии с выбранной ставкой дисконтирования.

Внутренняя норма рентабельности (доходности) (IRR) определяется как ставка дисконтирования, при которой NPV принимает нулевое значение. IRR составляет с учетом 13 финансирования настоящего Проекта за счет государственных и заемных средств 373,4%. IRR превышает принятую ставку дисконтирования по настоящему Проекту и свидетельствует о его привлекательности

Значимость Проекта заключается в достижении следующих результатов:

- создание благоприятных условий труда, повышение производительности труда, улучшение качества выпускаемой продукции за счет строительства овощехранилища отвечающего современным требованиям ведения картофелеводства;

- уменьшение трудоемкости основных технологических процессов и увеличение объемов производимой продукции, экономия материальных и топливно-энергетических ресурсов, улучшение других технико-экономических показателей работы предприятия в целом.

Значимость Проекта для сельского поселения состоит в:

- обеспечении жителей села, района и продовольственным картофелем. Значимость Проекта для Шолоховского района состоит в:

- обеспечении социальной стабильности в отдаленных труднодоступных населенных пунктах, обеспечении занятости сельского населения;

- обеспечении бюджетных учреждений, расположенных в близлежащих населенных пунктах, качественным картофелем круглогодично;

- увеличении налоговых поступлений в местный бюджет.

Значимость Проекта для предприятия:

- бесперебойная поставка картофеля в рамках существующих договоров с ФЛ ООО "ФРИТО ЛЕЙ МАНУФАКТУРИНГ"

- реализация картофеля в зимний и весенний периоды по ценам на продукцию выше, чем осенью при сборе урожая.



СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ». [Электронный ресурс]: (в ред. от 09.07.1999г № 160-ФЗ ). - Режим доступа: справ.-правовая система «Консультант Плюс».

2. Областного закона "Об инвестициях в Ростовской области"[Электронный ресурс]: (в ред. от 01.10.04 № 151). - Режим доступа: справ.-правовая система «Консультант Плюс».

3. Акинфиев, В.К. Новое средство анализа инвестиционных проектов / Цвиркун А.Д. - Банковское дело, 2014. - № 2. - С.34-35.

4. Аюшиев, А.Д. Инвестиции / Филипов В.И., Аюшиев А.А. - Учебное пособие. - Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2010. - 183 с.

5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. -М. Финансы и статистика, 2014. - 383с.

6. Бахрамов, Ю.Д. Методы снижения рисков инвестиционных проектов./Инвестиции в России, 2015. - № 5-6. - С. 41-44.

7. Бахрамов, Ю.Д. Снижение налогового давления на инвестиционный проект./ Инвестиции в России, 2013, - № 3-4, - С. 42-44.

8. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Хавранек П. - М.:, 2011. - 560с.

9. Бирман, Г.Ю. Экономический анализ инвестиционных проектов / Шмидт С. -М.: Банки и биржи, Юнити, 2014. - 631с.

10. Бланк, И. А. Инвестиционный менеджмент. - Киев, 2014. -445с.

11. Богачев, В.Н. Срок окупаемости. - М.: Экономика, 2010. - 321 с.

12. Бочаров, В. В. Инвестиционный менеджмент. - Спб., 2015. - 101с.

13. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Майерс С -М., 2015. - 1120с.

14. Бромвич, М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. - М.: Инфра-м, 2016. - 432с.

15. Вайнрих, Г. Планирование и анализ инвестиций: - М, 2012. -72 с.

16. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса и инновации.: - М., 2014. -336 с.

17. Ваулин, М.В. Подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на действующем предприятии// Экономика и право: материалы второй городской конференции. - Сб. науч. статей. Иркутск.: Издательство ИГЭА, 2014 - С. 94-97.

18. Ваулин, М.В. Методика отбора и оценки инвестиционных проектов на региональном уровне/Методические рекомендации. - Иркутск.: Издательство ИГЭА, 2011, - 25с.

19. Ваулин, М.В. Учет неопределенности в инвестиционной деятельности / Управление инвестициями и недвижимостью. - Сб. науч. трудов Иркутск ИГЭА, 2012. - С. 94-98.

20. Веремеенко, С. А. Крупные инвестиционные проекты в условиях формирующегося рынка России. - Банковское дело, 2012. - №. 7. - С.6-9

21. Веремеенко, С. А. Инвестиционный проект глазами банкира./ Игудин Р - Банковское дело, 2009. - №. 7. - С.6-9.

22. Веремеенко, С.А. Оценка эффективности реконструкции действующего производства/ Игудин Р. - Банковское дело, 2011. - №. 9. -С.18-19.

23. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов/ Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.Л. - М.: Дело, 2012. - 200 с..

24. Воронов, К.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов. / Хайт И.А. - Финансы, 2009, - . №11. - С.29-31.

25. Воронов, К.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов / Хайт И.А. - Финансовая газета, 2012. - №49-52, - С. 1-6.

26. Газеев, М.А. Показатели инвестиций в условиях рынка / Смирнов С.А. - М., 2012 - 352 с.

27. Гладкий, Ю.Н. Основы региональной политики: Учебник / Чистобаев А.И - Санкт-Петербург, 2014. - 659 с.

28. Горохолинский, А.С. Региональные аспекты инвестиционных процессов / Шамрин А.Т - Общество и экономика, 2014. - №6. - С.131-142.

29. Дегтяренко, В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов - М.: Экспертное бюро, 2015. -144 с.

30. Доллан Э. Дж. Рынок: макроэкономическая модель/ Линдсей Д. - Пер. с англ. Лукашевича и др. - Спб., 2012. - 496 с.

31. Залесский, А.Б. Сравнительная оценка хозяйственных решений. - М.: Эконо-1 мика., 2011. - 231 с.

32. Идрисов, А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М, 2013. - 160 с.

33. Изряднова, О. 10 лет перехода от KB к инвестициям./ Инвестиции в России, 2015. - №. 1-2. - С.13-19.

34. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов: практическое руководство. - М.: Финстатинформ, 2012. - 240с.

35. Канторович, Л.В. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов - М.: АН СССР, 2013. - 344с.

36. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционного проекта.- М.: Финансы и статистика, 2014. - 144 с.

37. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. - М.: Финансы и статистика, - 2014. - 432с.

38. Кукель-Краевский, С.А. О методологии определения сравнительной рентабельности различных вариантов контингента потребителей Днепропетровской гидроэлектрической станции./ Бюллетень государственного Днепропетровского строительства, 2012. - № 1-2. - С 26-30

39. Лапунов, А. Н. Деятельность ЮНИДО по привлечению инвестиций в Россию / Международный бизнес в России,2015. - № 4-5. - С.6-9.

40. Леонтьев, С. Как обосновать инвестиционный проект. / Экономика и жизнь,2016. - № 13. - С.23.

41. Лимитовский, М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. - М.:Дека, 2012. - 192с.

42. Липсиц, И.В. Что такое бизнес-план и как его составлять. - М.: Россия молодая, 2012. - 53с.

43. Липсиц, И.В. Инвестиционный проект: метод подготовки и анализа / Коссов В.В. - М., 2008.-304 с.

44. Мартынов, А. Активизация инвестиционной политики. / Экономист, 2013. - №9. - С.54-62

45. Маршинок, А. Классификация риска/ Риск, 2015. -№. 2. - С.64 -69.

46. Мелкумов, Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов - М.: Дис, 2016. -160с.

47. Методика подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов./ Российский экономический журнал, 2010 - № 4. - с.50-57.

48. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования - Официальное издание. М., 2014. - 80с.

49. Монаков, Ю. Инвестиционное планирование: рентабельность, эффективность, устойчивость./ Рынок ценных бумаг, 2010.-№. 5,- С.37-39.

50. Мухетдинова, Н. Инвестиционный процесс / Российский экономический журнал, 2016. - № 2. - С.77-86.

51. Новожилов, В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. - М.: Экономика, 2014. - 376 с.

52. Норткотт, Д. Принятие инвестиционных решений. - М.: Банки и биржи. Юни-ти, 2012. - 247 с.

53. Панферов, Г. Совершенны ли методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов/ Российский экономический журнал, 2010 - №. 2. - С.63-71.

54. Рекитар, Я.А. Региональные аспекты повышения инвестиционной активности/ Караваев В.П - Экономика строительства, 2015. - №9. - С.2-16.

55. Российский инвестиционный калейдоскоп: соотношение потребностей, возможностей и факторов/ Инвестиции в России, 2016 - № 5-6, - с 26-30

56. Ройзман, И. Методика оценки эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков/ Шахназаров А., Гришина И. - Инвестиции в России. - 1998 г. - №10, - С.13-20

57. Сидельникова, JI. Методы оценки инвестиций/ Аудитор, 2014. -№. 2, - С.21-43.

58. Сидоренко, В. И. Анализ и проблемы финансового обеспечения реализации инвестиционных проектов и программ. - Иркутск, 2010 - 633с.

59. Сидорова, Н. Механизмы принятия и реализации инвестиционных решений в странах Запада /Проблемы теории и практики управления, 2014. - № 1, - С.103-109.

60. Силин, В.П. Оценка инвестиционной привлекательности проектов. - Финансы, 2015. - №. 8, - С.20-26.

61. Синицин, О. Инвестиционный анализ. Теория выбора./ Инвестиции в России, 2011. - №. 1-2, - С.54-58.



ПРИЛОЖЕНИЕ

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).

можно отметить, что производство валовой продукции на 1 чел. - час, руб. увеличивается (по сравнению с 2012 годом увеличилось в 2013 году на 230,91 руб., а в 2014 году на 150,74 руб.).