Формирование финансовой стратегии предприятия

Обострение конкуренции на рынке, в частности, приводит к необходимости создания и наращивания компаниями своих конкурентных преимуществ, что, в свою очередь, означает увеличение инвестиций. Осуществление инвестиций производится за счёт, в основном, заёмных средств.

Для выявления драйверов роста стоимости компании необходимо установить базовые критерии определения «драйверов роста» компании:

«измеряемость» - возможность оценки влияния конкретного «драйвера» на показатель, характеризующий стоимость компании. В качестве показателя, измеряющего степень влияния драйвера на стоимость, можно использовать EVA. Соответственно, драйвер будет удовлетворять критерию «измеряемость» в том случае, если будет возможно оценить изменение EVA вследствие влияния указанного драйвера.

«управляемость» - возможность управления «драйвером» со стороны менеджмента компании. Действия, влияющие на изменение стоимости бизнеса, но неуправляемые менеджментом компании, не могут быть «драйверами». При этом стоит отметить, что те мероприятия/события, которые не соответствуют указанным критериям, но могут значительно изменить стоимость бизнеса должны рассматриваться в рамках риск-менеджмента компании.

Подготовить информационно-аналитическую основу для выявления драйверов роста бизнеса. Для этого, предлагается использовать следующие подходы:

Анализ отрасли, в которой функционирует предприятие. В данном случае предполагается выявление специфики рассматриваемой отрасли, определение ключевых факторов эффективной деятельности предприятий. В частности, ранее нами были выявлены те особенности ЛПК России и деревообрабатывающей промышленности, которые, на наш взгляд, оказывают существенное влияние на стоимость компаний данной отрасли.

Анализ финансовой отчётности, показателей эффективности компании и сравнение с «лучшими аналогами» в рассматриваемой отрасли (бенчмаркинг). В данном подходе предполагается ретроспективный анализ основных показателей финансовой отчётности (баланс, отчёт о прибылях и убытках) предприятия за 3 отчётных года и сравнение этих показателей в динамике (изменение от периода к периоду), в том числе с показателями «компании-эталона». Такими показателями являются: уровень прибыли, уровень рентабельности, уровень запасов, себестоимость и т.д.

Анализ эффективности деятельности компании по функциональным блокам. В данном подходе необходимо провести анализ основных функциональных направлений, таких как: стратегия компании, продажи, управление персоналом, финансовый блок, логистика, управление затратами, организационная структура и пр. Драйверы представляют собой мероприятия/факторы, которые значительно влияют на изменение стоимости компании.

Важнейшей составляющей системы контроллинга в организации является система мотивации и вознаграждения сотрудников компании, учитывающей интересы, как самих сотрудников, так и акционеров компании. Известно, что, мотивы обоих сторон различны: сотрудники стремятся максимизировать вознаграждение за свой труд (компенсацию), а собственники максимизировать стоимость своего бизнеса. В определённой степени эти мотивы вступают в конфликт друг с другом, так как увеличение вознаграждений ведёт к увеличению затрат, следовательно и к уменьшению стоимости компании.

Заключение

Финансовый анализ - важная часть деятельности компании. Выводами и заключениями его пользуются различные группы лиц, от внутренних пользователей предприятия в учете оперативных и стратегических целей, так и внешние (кредиторы, инвесторы, поставщики и конкуренты).

Финансовый анализ, как «доктор», который оценивает состояние пациента и показывает его болевые точки, а если пациент здоров, то дает рекомендации, как и дальше, сохранять свое здоровье. Как и для человека, здоровье является важным компонентом существования, так и для компании - финансовое здоровье приоритетное направление.

Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование.

Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику.

Финансовое планирование -- это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование позволяет свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия.

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:

Оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;

Формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

Список использованных источников

Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 года (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2015 № 2-ФКЗ, от 21.07.2015 № 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ. - 2015. - N 31. - ст. 4398.

«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2017) http://www.consultant.ru .

«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 03.04.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 07.04.2017) http://www.consultant.ru

«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017) http://www.consultant.ru

Федеральный закон от 06.12.2012 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2017) «О бухгалтерском учете» // Российская газета. - N 278. - 2012.

Учебники, монографии, брошюры

Александров, О.А. Экономический анализ Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 288 c.

Артеменко, В.Г. Экономический анализ Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2014. - 288 c.

Аксенов, А.П. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов, И.Э. Берзинь, Н.Ю. Иванова; Под ред. С.Г. Фалько. - М.: КноРус, 2014. - 350 c.

Алексейчева, Е.Ю. Экономика предприятии (предприятия): Учебник для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М.Д. Магомедов, И.Б. Костин. - М.: Дашков и К, 2014. - 292 c.

Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. - М.: КноРус, 2013. - 432 c.

Алексеева Г.И. Бухгалтерский учет: Учебник / С.Р. Богомолец, Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова; Под ред. С.Р. Богомолец. - М.: МФПУ Синергия, 2014. - 720 c.

Астахов В.П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие / В.П. Астахов. - Рн/Д: Феникс, 2014. - 479 c.

Базилевич А.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для бакалавров / В.Я. Горфинкель, А.И. Базилевич, Л.В. Бобков. - М.: Проспект, 2014. - 640 c.

Баскакова, О.В. Экономика предприятия (предприятии): Учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М.: Дашков и К, 2014. - 372 c.

Волков О.И. Экономика предприятия: Учебное пособие / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 264 c.

Веретенникова И.И. Экономика предприятии (предприятия): Учебное пособие для бакалавров / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова; Под ред. И.В. Сергеев. - М.: Юрайт, 2014. - 671 c.

Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. - М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 448 c.

Гарнова В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 157 c.

Зороастрова И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 279 c.

Климова Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 287 c.

Коршунов В.В. Экономика предприятии (предприятия): Учебник для бакалавров / В.В. Коршунов. - М.: Юрайт, 2014. - 433 c.

Лопарева А.М. Экономика предприятии (предприятия): Учебнометодический комплекс / А.М. Лопарева. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 400 c.

Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2014. - 536 c.

Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 649 c.

Сафронов Н.А. Экономика предприятии (предприятия): Учебник для ср. спец. учебных заведений / Н.А. Сафронов. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 256 c.

Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ финансовохозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. - М.: Дашков и К, 2014. - 384 c.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2015. - 237 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 302 с.

Переодические издания и электронные ресурсы

Боровицкая М. В. К вопросу предприятии управленческого учета и внутренней отчетности на предприятии // Молодой ученый. - 2017. - №1. - С. 321-325.

Балашова Е.А. Российская практика формирования показателей годовой бухгалтерской отчетности. Взгляд с позиции МСФО // Омский научный Вестник. - № 2 (126). - 2015. - С. 65-68.

Бабин А.В., Фролова Н.С. Роль и значение статистики и бухгалтерского учета при составлении финансовой отчетности коммерческих предприятий // ScienceTime. - № 10. - 2015. - С. 28-38.

Зайцева Е. В. Управленческий учет и отчетность на предприятии, отличие от бухгалтерского // Молодой ученый. - 2017. - №6. - С. 430-432.

Имакаева Ю. В. Проблемы оптимизации и оценки дебиторской задолженности на предприятии [Текст] / Ю. В. Имакаева // Молодой ученый. - 2014. - №5. -С. 306-309.

Кравчук Д. И. Проблемы и пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии [Текст] / Д. И. Кравчук, В.И. Кравчук // Молодой ученый. - 2016. - №2. - С. 272-274.

Размещено на Allbest.ru