Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Молл"

Таким образом, доля основных средств предприятия в рассматриваемом периоде снизилась на 2%.

Доля нематериальных активов в рассматриваемом году увеличилась на 0,5% с 0,4% до 0,9%.

Удельный вес долгосрочных финансовых вложений увеличился с 12,5% сначала до 12.9%, затем 15,7%.

В общей структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 24,6% и 23,1% в общей структуре баланса на начало и на конец 2013 года соответственно.

Доля запасов в общей структуре актива баланса увеличивается с 3,8% до 4,3% до 5,6%.

Доля краткосрочных финансовых вложений в общей структуре актива баланса незначительна и составляет 0,2 и 1,3% в начале и в конце периода соответственно.

Удельный вес НДС по приобретенным ценностям и денежных средств незначительный.

Далее перейдем к анализу пассива баланса предприятия.

Наибольший удельный вес в общей структуре пассива занимает капитал и резервы, доля которого составляет 70,8% и 69,5% и 73,3% в начале и в конце 2013 года соответственно.

Удельный вес уставного капитала в рассматриваемом периоде незначительный.

Удельный вес добавочного капитала увеличивается с 85% до 88,1%.

Доля обязательств ООО «МОЛЛ» в 2012 году увеличивается на 1,3% с 29,2% до 30,5% и снижается на 3,8% в 2013 году и составлят 26,7%

Подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод о рациональной структуре баланса предприятия, о чем свидетельствует превышение доли внеоборотных активов над оборотными активами.

Также положительной тенденцией является рост собственных средств предприятия при снижении займов и кредитов.

Далее перейдем к анализу рентабельности ООО «МОЛЛ».



2.5 Анализ рентабельности ООО «Молл»

Динамика изменения прибыли ООО «МОЛЛ» в анализируемом периоде представлен в таблице 1.13.

Необходимо отметить, что деятельность ООО «МОЛЛ» подпадает под налогообложение в виде единого налога на вмененный доход, в связи с чем, налог на прибыль организации отсутствует.

Анализируя данные, представленные в таблице 1.13 можно сделать вывод, темп роста валовой прибыли составляет -5,9%. Снижение прибыли составил 190 тыс. руб. с 3690 тыс. руб. до 3500 тыс. руб.

Таблица 1.7 - Динамика прибыли ООО «МОЛЛ», тыс.руб.

Показатель	За 2011	За 2012 г.	За 2013 г.	Темп прироста (снижения)	Изменение (+/-)
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%	руб.
1. Общая величина доходов	18000000	18420000	17500000	-5	-920000
2. Валовая прибыль	3690000	3690000	3500000	-5,9	-190000
3. Прибыль (убыток) от продаж	2330000	2340000	1700000	-11	-640000
4. Чистая прибыль (убыток) за период	2200000	2340000	1700000	-11	-640000

Общая сумма прибыли от продаж снизилась на 640 руб., с 2340 тыс. руб. до 1700 тыс. руб. Таким образом, темп прироста прибыли от продаж составляет -11%.

Таким образом, подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод, что чистая прибыль предприятия снижается. Причиной снижения чистой прибыли является опережение роста затрат на производство продукции по сравнению с ростом выручки от ее реализации.

Далее определим рентабельность продаж ООО «МОЛЛ»



Рп = *100% (1.1)

где Рп - рентабельность продаж,

П - прибыль предприятия,

В - выручка предприятия.

Рп 2012 = *100%=12,7

Рп 2013 = *100%=9,7

Рз = *100% (1.2)

где Рз - рентабельность затрат,

С/с - себестоимость реализованной продукции [3, с. 68].

Рз 2012 = *100=15,8

Рз 2013 = *100=12

Динамика изменения коэффициентов рентабельности ООО «МОЛЛ» представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 Динамика изменения рентабельности ООО «МОЛЛ»

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о снижении рентабельности продаж, что свидетельствует о снижении эффективности функционирования ООО «МОЛЛ» в целом.

Далее проведем анализ изменения деловой активности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде.

2.6 Анализ деловой активности ООО «Молл»

Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

Ок = (1.3)

где В - выручка от реализации продукции (работ, услуг),

Ксов - совокупный капитал.

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия.

Ок ₂₀₁₂ = =7

Ок_{. 2013} = =6,7

Таким образом, оборачиваемость совокупного капитала в рассматриваемом периоде остается неизменным и составляет около 7 оборотов в год.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

Омс = (1.4)

где МОСср - средняя за период величина запасов по балансу;

ДСср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Данный коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия.



Омс ₂₀₁₂ = =24

Омс ₂₀₁₃ = =24

Оборачиваемость мобильных средств в рассматриваемом периоде составляет 24 оборотов в год.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов:

Омос = (1.5)

где В - выручка;

МОС - величина производственных запасов.

Данный коэффициент отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение Омос свидетельствует об отно сительном увеличении производственных запасов и незавершен ного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Омос ₂₀₁₂ = =161

Омос ₂₀₁₃ = =124

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов в рассматриваемом периоде снижается с 161 до 124 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Одз = (1.6)

где ДЗср - среднее значение дебиторской задолженности;

В - выручка.

Одз ₂₀₁₂ = =28,5

Одз ₂₀₁₃ = =30

Данный коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолжен ности. Если Одз рассчитывается по сумме погашенной дебитор ской задолженности, то его рост может отражать сокращение про даж в кредит, а снижение - увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия составляет 28,5 и 30 обороов соответственно на начало и на конец анализируемого периода.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Окз = (1.7)

где В - выручка;

КЗср - средняя за период кредиторская задолженность.

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост Окз означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение Окз - снижение покупок в кредит.

Окз ₂₀₁₂ = =50

Окз ₂₀₁₃ = =80



Таким образом, на предприятии отмечается рост покупок в кредит, о чем свидетельствует увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 50 до 80.

5) Далее целесообразно провести расчет коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

Оск = (1.8)

где Ск - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост данного коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитал предприятия.

Оск ₂₀₁₂ = =10

Оск ₂₀₁₃ = =9,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде остается неизменным.

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод о достаточно высокой деловой активности ООО «МОЛЛ», о чем свидетельствуют высокие показатели соответствующих коэффициентов. При этом деловая активность предприятия в анализируемом периоде повышается, что является положительной тенденцией и свидетельствует об ускорении темпов работы и эффективности функционирования предприятия в целом.



2.7 Оценка вероятности банкротства ООО «Молл»

Проведем анализ вероятности банкротства предприятия при помощи модели Альтмана.

Z = 0,717Х1+0,847Х2+3,107Х3+0,42Х4+0,995Х5 (1.8)

где Х1 - собственный оборотный капитал/ сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 - прибыль до уплаты процентов/ сумма активов;

Х4 - балансовая стоимость собственного капитала/ заемный капитал;

Х5 - объем продаж (выручка)/ сумма активов.

Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z >1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства.

Определим вероятность банкротства ООО «Молл» в 2012 году.

Х1 = 807/2629 = 0,307

Х2 = -407/2629 = -0,155

Х3 = 3030/2629= 1,15

Х4 = 1828/802 =2,279

Х5 = 18420/2629 = 7

Z₂₀₁₂ = 0,717*0,306+0,847*(-0,148)+3,107*0,113+0,42*2,425+0,726*7 = =0,22+0,13+0,35+1+5,082 = 6,782

Таким образом, вероятность банкротства ООО «МОЛЛ» по итогам 2012 года минимальна.

Далее определим вероятность банкротства ООО «Молл» в 2013 году.

Х1 = 777/2536 = 0,306

Х2 = -376/2536 = -0,148

Х3 = 286/2536= 0,113

Х4 = 1860/(227+449) =2,425

Х5 = 18420/2536 = 0,726

Z₂₀₁₃ = 0,717*0,306+0,847*(-0,148)+3,107*0,113+0,42*2,425+0,995*0,726 =0,219-0,125+0,351+1,019+0,722=2,186

Таким образом, вероятность банкротства ООО «МОЛЛ» по итогам 2013 года минимальна.

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде ООО «Молл» находится далеко от зоны банкротства.

Выводы по разделу один

Проведенный анализ внешней среды ООО «МОЛЛ» выявил, что в целом состояние внешней среды благоприятствует развитию предприятия. Несмотря на негативные последствия мирового финансового кризиса ООО «МОЛЛ» продолжает свою деятельность и расширяет объемы деятельности.

Потенциальной угрозой деятельности ООО «МОЛЛ» является высокий уровень конкуренции рынка. Для снижения уровня воздействия данного фактора предлагается предоставление дополнительных услуг покупателям за счет открытия новых направлений бизнеса, что в свою очередь сможет способствовать росту прибыли.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «МОЛЛ» позволил сделать следующие выводы:

1) структура баланса ООО «МОЛЛ» является оптимальной, о чем свидетельствует превышение доли внеоборотных активов над оборотными;

2) уровень платежеспособности предприятия оценивается как неудовлетворительный, так как коэффициенты ликвидности ООО «Молл» не соответствуют нормативным значениям;

3) зависимость предприятия от внешних источников финансирования незначительна;

4) в анализируемом периоде снижается выручка от реализации продукции, а также прибыль от продаж и чистая прибыль предприятия.

5) рентабельности продаж снижается;

6) деловая активность находится на достаточно высоком уровне.

7) вероятность банкротства минимальна.

Основными проблемами, ухудшающими финансовое состояние ООО «МОЛЛ» является низкая платежеспособность и снижение прибыли. Приоритетным направлением стабилизации финансового положения предприятия является развитие новых направлений бизнеса. Так в частности руководству ООО «МОЛЛ» предлагается открыть сеть кафе при магазинах «Молния».

3. Разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния ООО «Молл»

3.1 Сопоставление результатов SWOT-анализа и финансового анализа

Сопоставляя результаты анализа внешней и внутренней среды предприятия ООО «МОЛЛ», а также результаты анализа финансовой деятельности предприятия, проведенного в предыдущей главе, было определено, что основной угрозой деятельности ООО «МОЛЛ» является снижение уровня прибыльности и платежеспособности в условиях нестабильности внешней среды. Негативной тенденцией является снижение уровня рентабельности продаж. Таким образом, представляется целесообразным определить основные направления повышения прибыльности и платежеспособности ООО «МОЛЛ».

Одним из направлений повышения прибыльности и платежеспособности ООО «МОЛЛ» является освоение новых рынков сбыта. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки. Оба направления влекут за собой решение задачи повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения. Исходя из того, что рынок сбыта ООО «МОЛЛ» территориально ограничен пределами Челябинской области продвижение на новые территориальные рынки представляется мало реальным. Таким образом, представляется целесообразным освоение новых направлений бизнеса на уже освоенном рынке. При этом приоритетным направлением стабилизации финансового положения предприятия является развитие новых направлений бизнеса. Так в частности руководству ООО «МОЛЛ» предлагается открыть сеть кафе при магазинах «Молния». При этом будет решено несколько проблем.

Во-первых, за счет реализации продукции через кафе «Джус-бар» планируется увеличить общую выручку ООО «МОЛЛ».

Во-вторых, за счет организации быстрого питания в кафе планируется снизить уровень списания товаров в связи с истекшим сроком годности.

И, наконец, организация работы кафе создаст дополнительные рабочие места для жителей Челябинской области.

Основными видами деятельности кафе «Джус-бар» является:

- организация горячего питания: обеды, бизнес-ланчи;

- реализация быстрого питания;

- организация и проведение корпоративных вечеринок, свадеб, банкетов и пр.

- организация и проведение развлекательных мероприятий.

В 2014 году предлагается открыть 3 кафе «Молния» в крупнейших ЦТ «Молния», расположенных в жилой зоне г. Челябинска: по ул. Труда (возле Зоопарка), на ул. Чичерина и на ЧМЗ. Для организации деятельности кафе предлагается несколько перепроектировать уже существующие площади ЦТ «Молния». При этом непосредственно приготовление пищи предлагается организовать на базе действующих цехов по производству собственной продукции. Для этого также потребуется некоторая модернизация оборудования кухни.

Все три кафе планируется ввести в эксплуатацию к 01.01.14 года.

Таким образом, все работы по подготовке кафе должны быть выполнены за 1,5 месяцев.

По предварительным подсчетам, посещаемость кафе составит не менее 50 чел. ежедневно.

В среднем посетитель кафе тратит от 150 до 350 руб. за одно посещение кафе в дневное время и от 550 до 750 руб. - в вечернее время. Таким образом, средняя дневная выручка кафе составит в среднем 450 руб. от одного посетителя. Соответственно общая годовая выручка кафе планируется в размере 65 тыс. руб.

Таким образом, минимальная месячная выручка от деятельности трех кафе «Молния» в первый год реализации проекта составит 24638 тыс. руб.

Анализ деятельности ООО «Молл» позволил определить, что доход от большинства дополнительных услуг, как например детская комната развлечений, оплата коммунальных платежей и пр. увеличивается не раньше, чем через 1 год. В среднем рост выручки о реализации проектов во второй год составляет 50%

Таким образом, на второй год реализации проекта планируется увеличение выручки кафе на 50% до 36956 тыс. руб.

Графически динамика изменения выручки от реализации ООО «МОЛЛ» в результате реализации предложенного проекта при прочих неизменных условиях представлена на рисунке 1.2

Рисунок 1.2 Динамика изменения выручки от реализации продукции ООО «МОЛЛ» с учетом реализации проекта

Таким образом, можно сделать предварительный вывод, что предлагаемый проект является достаточно эффективным.



3.2 Оценка экономической эффективности по оптимизации финансового состояния ООО «МОЛЛ»

Для оценки экономической эффективности предложенных направлений повышения финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» проведем расчет ряда показателей.

Чистый дисконтированный доход - сумма текущих стоимостей всех спрогнозированных, с учетом ставки дисконтирования, денежных потоков.

Чистый дисконтированный доход - это один из основных показателей, используемых при инвестиционном анализе, но он имеет несколько недостатков и не может быть единственным средством оценки инвестиции:

ЧДД = (2.5)

где ЧДД - чистый дисконтированный доход;

Дn - доходы за каждый год;

И - сума инвестиций

Если ЧДД < 0 - проект является невыгодным.

Если ЧДД = 0 - проект ни прибыльный, ни убыточный.

Если ЧДД > 0 - проект является прибыльным.

Проведем расчет денежных потоков предприятия от инвестиционной деятельности (таблица 1.8).

Таблица 1.8 - Денежные потоки от инвестиционной деятельности, тыс. руб

	2014г.	2015г.	2016г.	Итого
1. Инвестиционная деятельность
1.1 Затраты на организацию проекта за счет собственных средств	-1500	-	-	-1500
1.2 Затраты на организацию проекта за счет заемных средств	-10700	-	-	-10700
1.3 Поток реальных средств
1.3.1 По шагам	-12200	-	-	-12200
1.3.2 Нарастающим итогом	-12200	-12200	-12200
1.4 Поток дисконтированных средств
1.4.1 По шагам	-12200			-12200
1.4.2 Нарастающим итогом	-12200	-12200	-12200

Годовое удорожание банковского кредита составляет 20%.

Коэффициент дисконтирования составит

где n - число лет в периоде.

Что касается собственного капитала, воспользуемся моделью САРМ.

Формула определения требуемой инвесторами доходности финансового инструмента имеет вид:

У = r_{f +} в*( r_{m -} r_f)

где r_f - безрисковый уровень доходности (risc free).

Уровень безрисковой процентной ставки составляет 6,25%, средняя доходность рынка, рассчитанная по индексу S&P 500, - 14%, в-коэффициент компании равен 1,2.

Определим размер премии за риск составил бы 15,55% (6,25 +1,2 * (14 6,25))

У = 6,25 +1,2 * (14 - 6,25) = 15,55%.

Таким образом, средневзвешенная цена капитала составит 17,775%

Коэффициент дисконтирования составит

где n - число лет в периоде.

Таким образом, коэффициент дисконтирования составит 1, 0,85 и 0,72 в соответствующие периоды реализации проекта.

Денежные потоки от операционной деятельности представлены в таблице 2.6.

В состав постоянных затрат включаем сумму текущих затрат за исключением их переменной части - затрат на приобретение сырья и материалов. Таким образом, постоянные затраты без % по кредиту составят: 1763+1200+84 = 3047 тыс. руб. Стоимость основных средств для реализации проекта составляет 8000 тыс. руб., срок полезного использования - 10 лет. Соответственно, сумма амортизационных отчислений по годам составит 800 тыс. руб.

4. Анализ финансового состояния ООО «Молл» в плановом периоде с учетом реализации предложенных мероприятий

4.1 Анализ изменения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Молл»

Рассмотрим изменение платежеспособности предприятия в плановом периоде.

Кла _{на 31.12.14} = =0,03

Кла _{на 31.12.15} = =0,05

Клб _{на 31.12.14} = =0,4

Клб _{на 31.12.15} = =0,4

Клб _{на 31.12.14} = =0,5

Клб _{на 31.12.15} = =1,6

Динамика изменений коэффициентов платежеспособности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде с учетом реализации мероприятий по оптимизации представлена в таблице 3.1.



Таблица 1.9 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде

Показатель	На конец 2011 года	На конец 2012 года	+/-	На конец 2013 года	+/-
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,03	-0,03	0,05	+0,02
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	1,4	0,4	-1	0,4	-
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,73	0,5	-1,23	1,6	+11

Анализируя данные, представленные в таблице 3.1, можно сделать вывод, что рост коэффициента абсолютной ликвидности планируется через 1 год реализации проекта. Однако коэффициент абсолютной ликвидности остается ниже нормативного значения.

Рост коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует о повышении способности предприятия покрыть кредиторскую задолженность за счет ликвидных активов. Положительной тенденцией является то, что в плановом периоде коэффициент быстрой ликвидности достигает нормативного значения.

Также положительной тенденцией является рост коэффициента быстрой ликвидности предприятия, что, в свою очередь свидетельствует о повышении уровня платежеспособности ООО «Молл» в целом.

Таблица 1.10 - Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На начало 2011 г.	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.
1	Собственные средства		2582	7865
2	Основные средства и иные внеоборотные		8948	8148
3	Наличие собственных оборотных средств		-6366	-283
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства		5577	227
5	Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат		-789	-56
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства		1566	974
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат		777	918
8	Величина запасов и затрат		192	285
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (п.3-п.8)		-6558	-568
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат(п.5-п.8)		-981	-341
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)		+585	633
12	Тип финансовой устойчивости		Неустойчивое

В плановом периоде финансовая устойчивость ООО «Молл» снижается. Запасы и затраты обеспечиваются лишь за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат.

Данный фактор обусловлен привлечением заемных источников финансирования. При этом повышение финансовой устойчивости предприятия планируется после окончания срока кредитования.

Далее проведем расчет соответствующей системы коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости):

Кк с _{на 31.12.14} = =0,3

Кк с _{на 31.12.15} = =0,9

2. Коэффициент финансового риска:

Кфр _{на 31.12.14} = =2,8

Кфр _{на 31.12.15} = =0,15

1. Коэффициент финансовой устойчивости Кфу:

Кфр _{на 31.12.14} = =0,84

Кфр _{на 31.12.15} = =0,89

Динамика изменений коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» в плановом периоде представлена в таблице 1.11

Таблица 1. 11- Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» в плановом периоде

Показатель	На конец 2013 года	На конец 2014 года	+/-	На конец 2015 года	+/-
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,73	0,3	-0,43	0,9	+0,6
2. Коэффициент финансового риска	0,36	2,8	+2,44	0,15	-2,65
3. Коэффициент финансовой устойчивости	0,82	0,84	0,02	0,89	+0,05

В плановом периоде ожидается увеличение коэффициента концентрации собственного капитала предприятия, что свидетельствует о росте уровня финансовой устойчивости, стабильности и независимости от внешних кредиторов ООО «Молл» в целом.

В 2014 году на каждый рубль собственный средств было привлечено 2,8 руб. заемных средств. В 2015 году данный показатель снижается до 0,15 руб. После погашения банковского кредита коэффициент финансового риска достигает нормативного значения.

Рост коэффициента финансового риска свидетельствует о росте удельного источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. В плановом периоде коэффициент финансового риска достигает нормативного значения.

Графически динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» в плановом периоде представлена на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 Динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Молл» в плановом периоде

Анализируя данные, представленные на рисунке 3.2, можно сделать вывод, что после незначительного снижения уровня финансовой устойчивости в 2012 году, начиная с 2013 года ожидается повышение уровня финансовой устойчивости ООО «Молл».

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «МОЛЛ» в плановом периоде снижается в 2012 году в связи с привлечением банковского кредита. Однако в 2013 году зависимость предприятия от внешних источников финансирования снижается.

Заключение

Оптимизация финансового состояния ООО «Молл» требует использования комплекса мероприятий с учетом повышения прибыльности, платежеспособности и эффективности деятельности предприятия и предполагает разработку стратегии финансового оздоровления, соответствующих программ и планов на основе избранных с этой целью методов.

Приоритетным направлением оптимизации финансового ООО «Молл» является развитие новых направлений бизнеса. Так в частности руководству ООО «МОЛЛ» предлагается открыть сеть кафе при магазинах «Молния».

В 2014 году предлагается открыть 3 кафе «Молния» в крупнейших ЦТ «Молния», расположенных в жилой зоне г. Челябинска: по ул. Труда (возле Зоопарка), на ул. Чичерина и на ЧМЗ.

Для организации деятельности кафе предлагается несколько перепроектировать уже существующие площади ЦТ «Молния». При этом непосредственно приготовление пищи предлагается организовать на базе действующих цехов по производству собственной продукции. Для этого также потребуется некоторая модернизация оборудования кухни.

По предварительным подсчетам, посещаемость кафе составит не менее 50 чел. ежедневно. Уже на второй год реализации проекта планируется увеличение выручки кафе на 50%.

Большая часть расходов по организации деятельности кафе приходится на первый год реализации проекта, так как капитальные затраты в размере 12200 тыс. руб. осуществляются единовременно в первый год реализации проекта. В связи с увеличением масштабов деятельности предприятия увеличатся и текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции.

Исходя из того, что в настоящее время предприятие не располагает достаточным количеством собственных средств, для финансирования капитальных затрат проекта предлагается привлечение банковского кредита. Сумма собственных средств, вложенных в реализацию проекта составит 1500 тыс. руб. Соответственно необходимая сумма банковского кредита для финансирования капитальных затрат составит 10700 тыс. руб.

Целесообразность привлечения банковского кредита определена с помощью финансового рычага. Исходя из того, что эффект финансового рычага принимает положительное значение, привлечение банковского кредита является целесообразным и приведет к росту доли собственного капитала предприятия.

Чистый дисконтированный доход по проекту составит 1754 тыс. руб. исходя из того, что ЧДД>0, можно сделать вывод о целесообразности реализации предложенного проекта.

Привлекаемые инвестиции окупятся на третий год реализации проекта.

Размещено на Allbest.ru