Анализ финансовой устойчивости организации на примере ОАО ЮТЭК Пыть-Ях

59

61,4

2

Запасы

3789

4808

1019

127

5,6

7

1,7

Дебиторская задолженность

18409

20801

2392

113

27,3

31,7

4,4

Денежные средства и эквиваленты

17458

13441

-4017

77

26

20,5

-5,4

Итого активов:

67487

65567

-1920

97

100

100

-

Исходя из таблицы 12 следует, что общая стоимость имущества незначительно снизилась на 1920 тысяч рублей или на 3 процента. На это повлияло снижение стоимости внеоборотных активов относительно 2014 года на 8 процентов. При этом относительные показатели структуры актива баланса отражают снижение доли внеобортных активов на 2,1 процента и увеличение доли оборотных активов на 2 процента

Увеличение дебиторской задолженности на 2392 тысяч рублей или 4,4 процента дало увеличение оборотных активов.

Структуру дебиторской задолженности можно посмотреть на рисунке 5.



Рисунок 5 - Структура дебиторской задолженности за 2014-2015 годы, тыс. рублей

Таким образом, дебиторская задолженность возросла за счет роста авансов поставщиков и подрядчиков на 3403 тысячи рублей, а также увеличения стоимости перплаты на 600 тысяч рублей.

Также, согласно активу баланса отмечается рост запасов к 2015 году на 1200тысяч рублей, что может привести к замедлению оборачиваемости оборотного капитала, спаде активности организации.

Далее проанализируем пассив баланса в таблице 12.

Таблица 12 Состав, структуры и динамики пассива по данным баланса за 2015 год

Пассив баланса	Сумма тыс. рублей	Темп роста, %	Удельный вес к валюте баланса,
	2014	2015	Абсол. Изменение( +,-		2014	2015	Абсол. Изменение(+,-2015 к 2014
Раздел 3 Капитал и резервы	41516	41309	-207	99,5	61	63	1,5
Раздел 4 Долгосрочные обязательства:	107	64	-43	60	0,2	0,1	-0,1
Отложенные налоговые обязательства	107	64	-43	60	0,2	0,1	-0,1
Раздел 5 Краткосрочные обязательства:	25864	24194	-1670	94	38	36,9	-1,4
Кредиторская задолженность	21490	21186	-304	99	31,8	32	0,5
Оценочные обязательства	4374	3008	-1366	69	6	4,6	-1,9
Итого пассив:	67487	65567	-1920	97	100	100	-

Пассив баланса снижен в целом на 3 процента за счет снижения стоимости соответствующих разделов.

Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела "Капитал и резервы" с 61 процента в начале года до 63 процентов в конце года является положительным фактором, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости компании от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

При этом, кредиторская задолженность снизилась на 304 тысячи рублей или 1 процент за счет снижения задолженности по расчетам с поставщиками к 2015 году на 3 процента или 26 тысячи рублей, а также более значительного уменьшения задолженности по расчетам по оплате труда на 700 тысяч рублей или 8 процентов.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности АО « ЮТЭК Пыть-Ях»

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами. Положительная динамика показателей деловой активности и рентабельности свидетельствует об успешном, в финансовом отношении, развитии Общества.

Показатели платежеспособности и ликвидности за 2014-2015 годы можно посмотреть в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ платежеспособности и ликвидности за 2014-2015 годы

Коэффициенты	Нормальные ограничения	2014	2015	Абсолютные изменения за период
Коэффициент текущей ликвидности	k (> =) 2	1,55	1,66	0,11
Коэффициент абсолютной ликвидности	k (0,2-0,3)	0,67	0,56	-0,11
Коэффициент промежуточной платежеспоспособности и ликвидности	к (0,7-1)	0,83	0,7	-0,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	k (> =) 0,1	0,35	0,4	0,05

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности позволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности оценить платежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболее ликвидную часть. С помощью этого коэффициента можно определить каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства, имеющиеся денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Значение этого коэффициента показывает, что для погашения краткосрочных долгов у ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» достаточно ликвидных активов.

В ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» коэффициент абсолютной ликвидности намного выше нормального ограничения. Из этого можно сделать вывод, что краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет имеющейся денежной наличности.

На основе финансового анализа ликвидности и платежеспособности ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях», можно сделать вывод, что Общество с нормальным (устойчивым) финансовым состоянием.

Ее финансовые коэффициенты полностью удовлетворяют условиям нормального ограничения, но за отчетный год произошло их незначительное снижение.

2.4 Анализ финансовой устойчивости АО « ЮТЭК Пыть-Ях»

Показатели финансовой устойчивости рассчитывают для того, чтобы определить состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Таблица 14 - Анализ финансовой устойчивости за 2014-2015 годы

Наименование показателя	Значение показателя	Изменения (+, -)
	2014	2015
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,6	0,63	0,03
Коэффициент заемного капитала	0,38	0,37	-0,01
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,6	0,58	-0,02
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,35	0,4	0,05
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	3,7	3,3	-0,4
Коэффициент финансирования	1,7	1,6	-0,1
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,3	0,4	0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,62	0,63	0,01

Коэффициент автономии один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала и определяют, в какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала

ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» обладает достаточной независимостью, так как коэффициент автономии равен по своей величине более 50 процентов, что дает возможность для проведения независимой финансовой политики.

В ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» на 1 рубль собственного капитала на конец отчетного года привлечено 1 рубль 04 копейки заемного капитала. Рост показателя по сравнению с началом года, говорит об усилении зависимости от привлеченного капитала, соответственно о тенденции снижения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, а также определяет, какая часть оборотных средств была сформирована за счет собственного капитала. В ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» на конец года 40 процентов актива оборотных средств сформировано за счет собственного капитала.

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности АО « ЮТЭК Пыть-Ях»

Показатели рентабельности и деловой активности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Показатели деловой активности еще называют показателями оценки оборачиваемости активов или коэффициентами управления активами.

В таблице 15 проанализирована деловая активность и рентабельность по соответствующим экономическим показателям.



Таблица 15 - Анализ деловой активности и рентабельности за 2014-2015 годы

Наименование показателя	Ед.изм.	Значение показателя	Изменения
		2014	2015
Оборачиваемость активов (раз)	раз	2,3	2,4	0,1
Оборачиваемость оборотных активов (раз)	раз	3,9	4	0,1
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		9	8	-1
Оборачиваемость дебиторской задолженности	дни	41	45	4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		7	6	-1
Оборачиваемость кредиторской задолженности	дни	52	60	8
Рентабельность оборотных активов	%	13	8	5
Рентабельность собственного капитала	%	15	21	6
Рентабельность продаж	%	7,7	3,7	4

Оборачиваемость активов наиболее распространенный коэффициент характеризующий эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

В ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» каждый рубль активов предприятия оборачивался 4 раза в отчетном году и произошло увеличение оборачиваемости по сравнению с прошлым периодом.

Оборачиваемость оборотных активов рассчитывают для определения скорости оборота всех оборотных ресурсов предприятия (сколько выручка приносит на рубль оборотных активов). Каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся 4 раза в год.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) показывает, сколько раз в год взыскиваются дебиторская задолженность. По данным ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях», скорость оборота дебиторской задолженности увеличилась 5 до раз, а время обращения дебиторской задолженности снизилось с 68 дней до 53 дней, что является положительным фактором.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Более подробно показатели рентабельности рекомендуем посмотреть на рисунке 6.

Рисунок 6 Структура показателей рентабельности на начало и конец отчетного периода

Рентабельность оборотных активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. По данным ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях рентабельность оборотных активов за отчетный год снизилась. На 1 рубль оборотных активов приходится 8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность (доходность) собственного капитала определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях за отчетный год снизилась. На 1 рубль собственного капитала приходится 15 копеек чистой прибыли.

Рентабельность продаж показывает эффективность продаж предприятия в отчетном периоде с точки зрения получения прибыли. Показатели рентабельности продаж рассчитываются как отношения показателей прибыли к выручке от продаж. Таким образом рентабельность тоже снизилась к 2015 году на 4 процента.



3. Пути укрепления финансовой устойчивости и повышения эффективности деятельности ОАО ЮТЭК Пыть-Ях

3.1 Основные проблемы и мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ОАО ЮТЭК Пыть-Ях

ОАО «Югорская территориальная компания Пыть-Ях» является территориальной сетевой организацией, осуществляющей в системе энергетической отрасли услуги по техническому обслуживанию электросетевого имущества на территории города Пыть-Ях.

При этом, основным видом деятельности организации является осуществление технического обслуживания и текущего ремонта электросетевого комплекса города Пыть-Ях. Однако до 2010 года ЮТЭК Пыть-Ях являлся сетевой организацией и помимо данных услуг занимался продажей услуг по передаче электрической энергии.

Соответственно, данное положение повлияло на снижение выручки организации. Также снижение от технического обслуживания и технического ремонта светофорных объектов привело в целом к снижению выручки.

Данные факторы оказали влияние на снижение финансовой результативности деятельности ЮТЭК Пыть-Ях.

Уровень рентабельности у данной организации достаточно стабильный за весь рассматриваемый период исходя из экономической эффективности производства, что свидетельствует об удовлетворительном экономическом положении.

При этом, возросла дебиторская задолженность к 2015 году за счет увеличения числа авансов поставщикам и подрядчикам.

Произошел рост запасов к 2015 году на 1200 тысяч рублей, что приводит к замедлению оборачиваемости оборотного капитала.

При этом, существует ряд положительных фактов в финансово-хозяйственной деятельности организации. Так, например рост удельного веса в валюте баланса раздела Капитал и резервы с 60 до 64 процентов приводит к укреплению финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

На основе финансового анализа ликвидности, следует что у ОАО ЮТЭК Пыть-Ях нормальное устойчивое состояние и коэффициенты полностью удовлетворяют условиям нормального ограничения.

Также ЮТЭК Пыть-Ях обладает достаточной независимостью, что дает возможность для проведения независимой финансовой политики.

Обобщив результаты анализа, необходимо дать следующие рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия:

1) стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, денежных средств и товарных запасов. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь;

2) осуществлять постоянный контроль за условиями обслуживания электросетевого комплекса;

3) проводить отбор потенциальных покупателей и определить условия оплаты товаров, предусмотренных в договорах. Отгрузку товаров в кредит лучше представлять постоянным клиентам;

4) постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

5) обоснованно снижать уровень запасов (до норматива);

6) стремиться к увеличению доли собственных средств, находящихся в мобильной форме, так как это будет повышать платежеспособность предприятия и его ликвидность;

7) разработать стратегию и тактику поведения предприятия и корректировать их в соответствии с изменяющимися обстоятельствами.

При планировании или проведении необходимых мероприятий всегда следует определить наличие ресурсов, без которых нельзя их осуществление невозможно. После определения ресурсов необходимо сравнить имеющиеся ресурсы с теми, которые нужны для воплощения планов в жизнь. Это даст реалистическую картину о возможностях.

Задача руководства организации обеспечить возможность осуществления планов, а вместе с этим и непрерывность деятельности организации на ближнюю и дальнюю перспективу путем развития имеющихся и создания новых ресурсов.

Для успешной деятельности ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» в будущем, в ней необходимо разработать программу по финансовому оздоровлению предприятия, с целью не допущения банкротства:

1. При не выполнении условий договора по предварительной оплате за электроэнергию и услуги производить отключение электроэнергии и прекращение работ по обслуживанию;

2. Ужесточение контроля за сроками оплаты, включая мероприятия по отключению потребителей;

3. Установить в организациях и в жилых помещениях учетные приборы, позволяющие экономно расходовать энергию и правильно рассчитывать необходимую к уплате платежа;

4. Осуществлять контроль за потреблением электроэнергии от подстанций до потребителя через единый компьютерный центр;

5. Отказаться от покупки излишних материалов со склада, которые не ликвидны;

6. Не допускать списание не востребованной и просроченной дебиторской задолженности;

7. Уменьшение потерь в сетях;

8. Сокращение штатов предприятия, из-за простоя рабочей силы, средств труда, то есть приведет предприятие к уменьшению затрат на оплату труда и налогов.



Заключение

На основании проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» можно сделать выводы.

Баланс предприятия имеет удовлетворительную структуру. Предприятие в целом имеет удовлетворительную оценку по финансовой устойчивости. Большинство показателей не имеют достаточного запаса прочности по сравнению с нормативными.

Общая сумма выручки, учтенной в бухгалтерской отчетности снизилась. Суммы практически всех налогов и платежей увеличились, что можно объяснить увеличением общей себестоимости электроэнергии, товаров и услуг, увеличение произошло с определенной закономерностью.

Но кроме вышеперечисленных проблем, еще одной, и не менее важной, является проблема частых ошибок, которые допускают бухгалтера при введении учета. По этому, уместно было со стороны руководящего состава воспользоваться услугами аудиторской компании и пригласить на предприятие ОАО «ЮТЭК-Пыть-Ях» для обнаружения и исправления ошибок по финансовой деятельности предприятия.

По результатам анализа должна быть разработана программа по финансовому оздоровлению предприятия, с целью не допущения банкротства.

При не выполнении условий договора по предварительной оплате за электроэнергию и услуги производить отключение электроэнергии и прекращение работ по обслуживанию. Ужесточить контроль за сроками оплаты, включая мероприятия по отключению потребителей;

Установить в организациях и в жилых помещениях учетные приборы, позволяющие экономно расходовать энергию и правильно рассчитывать необходимую к уплате платежа;

Осуществлять контроль за потреблением электроэнергии от подстанций до потребителя через единый компьютерный центр;

Отказаться от покупки излишних материалов со склада, которые не ликвидны;

Не допускать списание не востребованной и просроченной дебиторской задолженности;

Сокращение штатов предприятия, из-за простоя рабочей силы, средств труда, то есть приведет предприятие к уменьшению затрат на оплату труда и налогов.

Своевременный анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволяет улучшить финансовое состояние предприятие.



Список использованных источников

1. Нормативно-правовые акты

1.1 Федеральный закон№ 208 «Об акционерных обществах» ( ред. от 03.07.2016) / «Консультант-плюс», 1997-2016, свидетельство МПТР России Эл №77-6731, http://www.consultant.ru;

1.2 Постановление ФКЦБ РФ № 17/пс от 31.04.2002 ) «Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров» ( ред. от 07.02.2003) / «Консультант-плюс», 1997-2016, свидетельство МПТР России Эл №77-6731, http://www.consultant.ru;

1.3 Федеральный закон№ 35 от 26.03.2003 «Об электроэнергетике» ( ред. от 03.07.2016) / «Консультант-плюс», 1997-2016, свидетельство МПТР России Эл №77-6731, http://www.consultant.ru;

1.4 Налоговый кодекс РФ (часть вторая) №117-ФЗ от 05.08.2000 (ред. от 03.07.2016) / «Консультант-плюс», 1997-2016, свидетельство МПТР России Эл №77-6731, http://www.consultant.ru;

1.4 Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106 н ( ред. от 06.04.2015) « Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» ( вместе с Положением по бухгалтерскому учету « Учетная политика организаций» (ПБУ 1/2008))/ «Консультант-плюс», 1997-2015, свидетельство МПТР России Эл №77-6731, http://www.consultant.ru;

1.5 Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106 н ( ред. от 06.04.2015) « Об утверждении положений по бухгалтерскому учету « Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) )/ «Консультант-плюс», 1997-2015, свидетельство МПТР России Эл №77-6731, http://www.consultant.ru

2. Учебная литература (Российская Федерация):

2.1 План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. Утверждены Минфином РФ от 31.10.2000 г. № 94н. ;

2.2 Кован С.Е., Кочетков Е.П. Финансовая устойчивость предприятия и её оценка//Экономический анализ: теория и практика2010 ;

2.3 Белов А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет: теория и практика. М.: Книжный мир, 2007. 420 с.;

2.4 Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Л.В. Донцова 6-е издание «Дело и Сервис», 2009 -386 с. ;

2.5 Иванова Н.В. Бухгалтерский учет. М.: Академия, 2005. 304 с.

2.6 Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации. //Экономический анализ: теория и практика. 2008. №22 (79) ;

2.7 Лысенко Д.В. Комлексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов/ Лысенко Д.В. М.: ИНФРА-М,2009

2.8 Чеглакова С. Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой отчетности/ Экономический анализ: теория и практика 2010 №7 с. 18-12.

Размещено на Allbest.ru