Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "ТНК-ВР Холдинг"

188247971

243912236

55664265

29,57

16. Постоянные налоговые обязательства (активы)

13612944

19460382

5847438

42,95

В рыночных условиях велика роль показателей рентабельности, определение которых строится на сравнении прибыли с доходообразующими факторами и базами ее формирования. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности можно разделить на три группы:

рассчитанные на основе сравнения прибыли (дохода) и объема продаж;

на основе сравнения прибыли и средств, вложенных в предприятие;

на основе потоков наличных денежных средств.

Действующая в РФ бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать следующие показатели рентабельности, относящиеся к I группе:

отношение балансовой прибыли к выручке от реализации товаров, работ, услуг (R1). Для предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг»:

отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров, работ, услуг (R2), для ОАО «ТНК-ВР Холдинг»:

отношение чистой прибыли к выручке от реализации товаров, работ, услуг (R3), для ОАО «ТНК-ВР Холдинг»:

Вывод. По данным рассчитанной рентабельности можно сказать, что с 2010 года по 2011 год произошло уменьшение коэффициентов: R1 уменьшился по отношению с 2010 годом с 36,67% до 34,62%; коэффициент R2 уменьшился по отношению с 2010 годом с 28,43% до 27,21%. Рентабельность чистой прибыли предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» также снизилась: в 2010 г. - 27,16%, в 2011 г. - 25,71%.

II группа показателей рентабельности - исчисляется, как соотношение прибыли и средств, вложенных в предприятие учредителями, акционерами и инвесторами. Она включает в себя расчет следующих коэффициентов:

отношение чистой прибыли (балансовой прибыли, прибыли от реализации, налогооблагаемой прибыли и др. видов прибыли) к среднегодовой величине всех производственных активов предприятия, т.е. к итогу баланса (R4). Характеризует степень доходности от всего потенциала, которым обладает предприятие (его называют показателем степени искусства использования капиталов менеджерами предприятия). Для ОАО «ТНК-ВР Холдинг » рентабельность следующая:

отношение чистой прибыли (балансовой прибыли, прибыли от реализации, налогооблагаемой прибыли и др. видов прибыли) к постоянному капиталу (собственный капитал плюс долгосрочный заемный капитал) (R5). Характеризует эффективность отдачи только части всего капитала (собственного и долгосрочных обязательств). Для ОАО «ТНК-ВР Холдинг» рентабельность следующая:

рентабельность отдачи собственного капитала - отношение чистой прибыли к собственному капиталу (R6). Для ОАО «ТНК-ВР Холдинг» рентабельность следующая:

Вывод. Степень доходности предприятия в 2011 году ниже среднего - 0,02%, в 2011 году доходность увеличилась до 35,57%, но этот показатель также показывает среднюю степень доходности. По высоким значениям рентабельности отдачи всего капитала можем сказать, что финансовое состояние предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» хорошее как в 2010, так и в 2011 году. Значения рентабельности отдачи собственного капитала очень высокие: в 2010 году - 115,43%, но 2011году уменьшается до 82,72%, то есть виден спад. Следовательно, прибыль на принадлежащий собственникам достаточно высока.

III группа показателей рентабельности, основана на потоках наличных денежных средств. К числу наиболее употребляемых показателей рентабельности этой группы относятся следующие коэффициенты:

отношение остатка денежных средств ко всем производственным активам предприятия (к итогу баланса) (R7). Для предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг»:

b) отношение остатка денежных средств к собственному капиталу (R8):

c) отношение остатка денежных средств к заемному капиталу (R9):

Вывод. Все показатели рентабельности, основанной на потоках наличных денежных средств принимают достаточно нормальные значения значения. Это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия благоприятное.

Общий итог. В заключении можно сказать, что все виды рассчитанной рентабельности на предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» принимают средние значения. Финансовое состояние предприятия в 2010 году было немного лучше, чем в 2011 году - произошел небольшой спад показателей рентабельности. Поэтому, руководству предприятия следует пересмотреть политику управления им.

Заключение

В работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг». При детальном исследовании показателей финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:

финансовое состояние предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» неустойчивое, так как коэффициент автономии меньше нормативного значения, но в 2011 году наметилась положительная тенденция увеличения этого показателя;

платежеспособность предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» в 2011 году низкая, следовательно, предприятие неспособно в полной мере возвращать долги в определенные сроки;

доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов на конец 2011 года составляет 75%, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг»;

сумма всех факторов, влияющих на балансовую прибыль, оказала на нее положительное воздействие. К концу 2011 года балансовая прибыль увеличилась на 74359095 тыс. руб. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Финансовая стабилизация ОАО «ТНК-ВР Холдинг» должна последовательно осуществляться по следующим направлениям:

устранение неплатежеспособности;

восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия);

обеспечение финансового равновесия в длительном периоде;

в рамках дебиторской задолженности необходимо обеспечить возврат существующих долгов и предотвратить неоправданный рост дебиторской задолженности;

постоянно определять уровень запаса финансовой устойчивости, отслеживать его изменение в динамике, что позволит своевременно выявить недостатки в работе предприятия;

проводить работу по снижению себестоимости продукции, в т.ч. за счет дальнейшего повышения производительности труда. Снижение себестоимости позволит увеличить прибыль от продаж;

постоянно следить за эффективностью использования заемных источников, задействованных в обороте предприятия, так как от этого во многом зависит изменение величины собственных средств предприятия;

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Список используемой литературы

Арутюнов К. Г., Гольдман Е. Н., Назарова З. М., Левина Э. В. Методика анализа финансового состояния предприятия. / Учебное пособие. Российский государственный геологоразведочный университет. - М.: РГГРУ, 2008.

Устав ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

Годовой отчет ОАО «ТНК-ВР Холдинг» за 2011 год.

Бухгалтерская отчетность ОАО «ТНК-ВР Холдинг» за 2011 год.

Размещено на Allbest.ru