Влияние макроэкономических факторов

Механизмы влияния на доходность фондовых индексов. Анализ влияния макроэкономических факторов на динамику фондовых рынков стран БРИКС. Эконометрические аспекты построения моделей, особенности выбора переменных. Сравнительный анализ моделей разных стран.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 26.10.2016
Размер файла 2,1 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

21. Owusu-Nantvi, V., and Kuwornu, J. K. M. Analysing the Effect of Macroeconomic Variables on Stock Market Returns: Evidence from Ghana //. Journal of Economics and International Finance, №3 (11), 2012, pp.605 - 615.

22. Uddin, M. G. S. and Alam, M. M. (2007). The Impacts of Interest Rate on Stock Market: Empirical Evidence from Dhaka Stock Exchange. South Asian Journal of Management and Sciences, 1 (2), 123-132.

23. Ajagbe, Evaluation of Effect of Interest Rate on Capital Market Growth in Nigeria // Research on Humanities and Social Sciences, №14 (5), 2015 http://www.iiste.org/Journals/index. php/RHSS/article/viewFile/24538/25114

24. Dr. T. Muthukumaran, Dr. V. K. Somasundaram An analytical study of interest rate and stock returns in India // International Journal of Research in Management, Social Sciences & Technology, №8 (8), 2014

25. Gregoriou, A., Kontonikas, A. The long-run relationship between stock prices and goods prices: new evidence from panel cointegration. // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, №20 (2), 2010, pp.166-176.

26. John K. M. Kuwornu, Owusu-Nantwi, Victor, Macroeconomic Variables and Stock Market Returns: Full Information Maximum Likelihood Estimation // Research Journal of Finance and Accounting, №4 (2), 2011

27. Chin-chuan Yeh, Chin-Fang Chi, The Co-Movement and Long-Run Relationship between Inflation and Stock Returns: Evidence from 12 OECD Countries // Journal of Economics and Management, №2 (5), 2009, pp/ 167-186

28. Floros, Stock returns and inflation in Greece // Applied Econometrics and International Development, №2 (4), 2004, p.55-68.

29. Hilde C. Bjornland Scottish Journal of Political Economy, 2008, №2 (56) pp.232-254

30. Miller, Ratti Crude oil and stock markets: Stability, instability, and bubbles // Energy Economics, №4 (31), 2009

31. Park, J. and R. A. Ratti Oil Price Shocks and Stock Markets in the U. S. and 13 European Countries // Energy Economics, №30, 2008

32. Nwosa, Oil prices and stock market price in Nigeria // OPEC Energy Review, №1 (38), 2014

33. Lakshmi Kalyanaraman1 и Basmah Al Tuwajri Macroeconomic Forces and Stock Prices: Some Empirical Evidence from Saudi Arabia // International Journal of Financial Research, №1 (5), 2014

34. Pramod Kumar Naik, Puja Padhi The Impact of Macroeconomic Fundamentals on Stock Prices Revisited: Evidence from Indian Data // Eurasian Journal of Business and Economics №5 (10), 2012, 25-44

35. Foley-Fisher, Nathan, and Bernardo Guimaraes U. S. Real Interest Rates and Default Risk in Emerging Economies, Journal of Money, Credit, and Banking, vol.45, no.5, 2013, pp.967-975.

36. Pal, K. and Mittal, R. Impact of macroeconomic indicators on Indian capital market // The Journal of Risk Finance, №12 (2):, 2011, pp.84-97.

37. Liu, M. and Shrestha, K. Analysis of the long term relationship between Macro-economic variables and the Chinese stock market //. Journal of Managerial Finance, №34 (11), 2008, p.744-755.

38. Shawtari FA Salem MA Hussain HI и Hawariyuni W Long Run Relationship between Macroeconomic Indicators and Stock Price: The Case of South Africa // Journal of Internet Banking and Commerce, №2, 2015

39. Cyrus Mutuku, Kirwa Lelei Ng'eny, Macroeconomic Variables and the Kenyan Equity Market: A Time Series Analysis // Business and Economic Research, 2015, Vol.5, No.1

40. Zamri Ahmad, Yew Wah Lai, The Role of Macroeconomic Variables on Stock Market Index in China and India // International Journal of Economics and Finance, Vol.3, No.6; November 2011

41. Sezgin Acikalin, Rafet Aktas, Seyfettin Unal, Relationships between stock markets and macroeconomic variables: an empirical analysis of the Istanbul Stock Exchange // Investment Management and Financial Innovations, Volume 5, Issue 1, 2008

42. Sulaiman D. Mohammad, Impact of Macroeconomics Variables on StockPrices: Emperical Evidance in Case of KSE (Karachi Stock Exchange) // European Journal of Scientific Research Vol.38 No.1 (2009), pp.96-103

43. Yu Hsing, Impacts of macroeconomic variables on the stock market in Bulgaria and policy implications // EAST-WEST Journal of Economics and Business,Volume XIV - 2011, No 2 (41-53)

44. Husam Rjoub, Turgut TuЁrsoy and Nil GuЁnsel, The effects of macroeconomic factors on stock returns: Istanbul Stock Market // Studies in Economics and Finance Vol.26 No.1, 2009 pp.36-45

45. Pramod Kumar NAIK, Puja PADHI, The Impact of Macroeconomic Fundamentals on Stock Prices Revisited: Evidence from Indian Data // Eurasian Journal of Business and Economics 2012, 5 (10), 25-44.

46. Muhammed Monjurul Quadir, The Effect of Macroeconomic Variables On Stock Returns on Dhaka Stock Exchange // International Journal of Economics and Financial Issues, Vol.2, No.4, 2012, pp.480-487

47. George Filis, The relationship between stock market, CPI and industrial production in Greece and the impact of oil prices: Are any new findings emerging from the examination of their cyclical components, using recent data? // International Conference on Applied Economics, 2009

48. Martin Feldstein, Inflation and the Stock Market // National Bureau of Economic Research, 1986, p.186 - 198 http://www.nber.org/chapters/c11335. pdf

49. Gevit Duca, The relationship between the stock market and the economy experience from international financial markets // Bank of Valletta Review, No.36, 2007

50. Dr. Abdel-Aziz Ahmad Sharabati, The Relationship between Amman Stock Exchange (ASE) Market and Real Gross Domestic Product (GDP) // European Journal of Business and Management, Vol.5, No.16, 2013

51. Surana Chakraborty, Yi Tang, Liuren Wu, Imports, Exports, Dollar Exposures, and Stock Returns // Zicklin School of Business, November 11, 2008

52. Mahesh D. Pritamani, Dilip K. Shome, VijaySingal, Foreign exchange exposure of exporting and importing firms // Journal of Banking & Finance 28 (2004) 1697-1710

53. John H. Boyd, Ravi Jagannathan, Jian Hu, The Stock Market's Reaction to Unemployment News: Why Bad News is Usually Good for Stocks // National Bureau of Economic Research, 2001 http://www.nber.org/papers/w8092. pdf

54. Rumi Masih, Sanjay Peters, Oil Price Volatility and Stock Price Fluctuations in an Emerging Market: Evidence from South Korea // April, 2010

55. Desislava Dimitrova, The Relationship between Exchange Rates and Stock Prices: Studied in a Multivariate Model // Issues in Political Economy, Vol.14, August 2005

56. Alok Kumar Mishraa, Niranjan Swainb, and D. K. Malhotra, Volatility Spillover between Stock and Foreign Exchange Markets: Indian Evidence // International journal of business, 12 (3), 2007

57. Gugulielmo Maria Caporale, Peter G. A Howells, Alaa M. Soliman, Stock market development and economic growth: the causal linkage // Journal of economic development, Volume 29, Number 1, June 2004

58. World DataBank http://databank. worldbank.org/

59. Федеральная служба государственной статистики http://www.gks.ru/

60. Центральный Банк Российской Федерации http://www.cbr.ru/

61. Финансовый портал http://mfd.ru/

62. Финам http://www.finam.ru/

63. Московская биржа http://moex.com/

64. РосБизнесКонсалтинг http://quote. rbc.ru/

Приложение

Расширенный тест Дикки-Фуллера для фондовых индексов

Бразилия

Тест на стационарность для Индекса

Тест на стационарность для первой разности Индекса

Россия

Тест на стационарность для Индекса

Тест на стационарность для первой разности Индекса

Индия

Тест на стационарность для Индекса

Тест на стационарность для первой разности Индекса

Китай

Тест на стационарность для Индекса

Тест на стационарность для первой разности Индекса

ЮАР

Тест на стационарность для Индекса

Тест на стационарность для первой разности Индекса

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Основные цели и задачи экономического анализа в макроэкономике. Характеристика ключевых макроэкономических моделей. Виды макроэкономических показателей. Понятие макроэкономических индикаторов и особенности их применения в экономическом прогнозировании.

    курсовая работа [225,5 K], добавлен 19.12.2014

  • Характеристика макроэкономических факторов, влияющих на динамику уровня инфляции в Российской Федерации. Анализ объема государственного внутреннего и внешнего долга. Исследование индексов потребительских цен на все товары и услуги в 2008-2013 годах.

    контрольная работа [364,3 K], добавлен 30.05.2015

  • Исследование теории применения макроэкономических индикаторов в предвидении экономической конъюнктуры. Изучение основных задач построения сводных индикаторов в рамках концепции циклов роста. Анализ моделей, агрегирующих процессы рыночного взаимодействия.

    реферат [230,8 K], добавлен 19.07.2013

  • Выявление связи экспорта и экономического роста стран БРИКС для периода 1989–2014 гг. Тестирование гипотезы о наличие краткосрочного и долгосрочного влияния экспорта на валовый внутренний продукт. Количество коинтеграционных соотношений по каждой стране.

    дипломная работа [619,3 K], добавлен 30.11.2016

  • Анализ финансовых шоков фондовых рынков России, США, Евросоюза. Структурные разрывы рынков, проверка на стационарность и взаимной интеграции. Оценка краткосрочного импульсного воздействия. Статистические показатели для стабильного и кризисного периодов.

    дипломная работа [2,9 M], добавлен 19.02.2017

  • Характеристика экономических моделей Армении и Молдовы, анализ их основных макроэкономических показателей. Оценка институтов стабильности и стратегии развития стран. Разработка мер по либерализации экономик, внедрение рыночного механизма ценообразования.

    курсовая работа [2,5 M], добавлен 22.11.2019

  • Исследование статистического индексного метода и его положения в статистике. Определение влияния отдельных факторов на общую динамику сложного явления. Анализ особенностей агрегатных, средневзвешенных и индексов с постоянными и переменными величинами.

    реферат [60,8 K], добавлен 23.06.2012

  • Структурная группировка макроэкономических показателей европейских стран; графики распределения по располагаемому доходу. Расчет индексов цены, физического объема, стоимости, производительности; динамика изменения показателей; факторный анализ издержек.

    контрольная работа [104,0 K], добавлен 21.01.2013

  • Расчет абсолютного отклонения. Особенности расчета влияния фактора "Выручка от продажи" и "Количество проданной продукции (товаров)". Влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода. Расчет коэффициента соотношения доходов и расходов организации.

    реферат [149,1 K], добавлен 10.06.2010

  • Способы измерения влияния факторов в анализе хозяйственной деятельности. Способ цепной подстановки, используемый для расчета факторов во всех типах детерминированных факторных моделей. Методика факторного анализа. Сущность статистического наблюдения.

    курсовая работа [441,9 K], добавлен 18.01.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.