Liquidity risk and asset returns

The purpose of the research was using liquidity-adjusted Capital Asset Pricing Model (CAPM) proposed by Acharya and Pedersen to figure out how does the liquidity effect on asset returns in crisis time is different from the liquidity effect in stable time.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык английский
Дата добавления 11.07.2016
Размер файла 1004,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


Подобные документы

  • Mergers and acquisitions: definitions, history and types of the deals. Previous studies of post-merger performance and announcement returns and Russian M&A market. Analysis of factors driving abnormal announcement returns and the effect of 2014 events.

    дипломная работа [7,0 M], добавлен 02.11.2015

  • Directions of activity of enterprise. The organizational structure of the management. Valuation of fixed and current assets. Analysis of the structure of costs and business income. Proposals to improve the financial and economic situation of the company.

    курсовая работа [1,3 M], добавлен 29.10.2014

  • База для распространенной практики пассивного инвестирования. Формирование и поддержание диверсифицированного портфеля ценных бумаг. Оценка ставок доходности. Расчет ценовой модели акционерного капитала при помощи САРМ (Capital Assets Pricing Model).

    презентация [257,8 K], добавлен 15.10.2011

  • Solving the problem of non-stationary time series. Estimating nominal exchange rate volatility ruble/dollar by using autoregressive model with distributed lags. Constructing regressions. Determination of causality between aggregate export and volatility.

    курсовая работа [517,2 K], добавлен 03.09.2016

  • Special features of multinational corporations. Out the main objectives of a transfer pricing system. Modernisation of business processes of enterprise, use of innovative technologies. Preparing the profit and loss account of the company of Crystal ltd.

    курсовая работа [28,6 K], добавлен 16.02.2014

  • Calculation of accounting and economic profits. The law of diminishing returns. Short-Run production relationships and production costs, it's graphic representation. The long-run cost curve. Average fixed, variable, total costs and marginal costs.

    презентация [66,7 K], добавлен 19.10.2016

  • Entrepreneurial risk: the origins and essence. The classification of business risk. Economic characteristic of entrepreneurial risks an example of joint-stock company "Kazakhtelecom". The basic ways of the risks reduction. Methods for reducing the risks.

    курсовая работа [374,8 K], добавлен 07.05.2013

  • The global financial and economic crisis. Monetary and financial policy, undertaken UK during a crisis. Combination of aggressive expansionist monetary policy and decretive financial stimulus. Bank repeated capitalization. Support of domestic consumption.

    реферат [108,9 K], добавлен 29.06.2011

  • Estimate risk-neutral probabilities and the rational for its application. Empirical results of predictive power assessment for risk-neutral probabilities as well as their comparisons with stock-implied probabilities defined as in Samuelson and Rosenthal.

    дипломная работа [549,4 K], добавлен 02.11.2015

  • The core innovation of post-modern portfolio theory. Total variability of return. Downside risk optimization. Downside frequency, average deviation and magnitude. Main types of formulas for downside risk. Main features of the Sortino and Sharpe ratio.

    реферат [213,9 K], добавлен 15.12.2012

  • Структура производственного цикла, время выполнения основных, вспомогательных операций и перерывов в изготовлении изделий. Пути минимизации затрат производственного процесса. Суть системы Just In Time "Точно в срок". Внедрение системы 5S на предприятии.

    курсовая работа [139,9 K], добавлен 20.01.2016

  • Gas pipeline construction: calculating the pipe diameter, the pressure required for the transportation of natural gas compressors. The definition of capital costs for construction and operation of the pipeline. Financial management of the project.

    статья [774,7 K], добавлен 05.12.2012

  • Short and long run macroeconomic model. Saving and Investment in Italy, small open economy. Government expenditure and saving scatterplot. Loanable market equilibrium in closed economy in the USA. Okun’s Law in the USA and Italy, keynesian cross.

    курсовая работа [1,6 M], добавлен 20.11.2013

  • Формирование корпоративных структур. Порядок государственного регулирования деятельности. Мировая практика деятельности холдингов. Финансовые показатели, управление, органы управления, факторы роста, управление рисками в АО "System Capital Management".

    реферат [179,4 K], добавлен 24.01.2014

  • The air transport system in Russia. Project on the development of regional air traffic. Data collection. Creation of the database. Designing a data warehouse. Mathematical Model description. Data analysis and forecasting. Applying mathematical tools.

    реферат [316,2 K], добавлен 20.03.2016

  • Методы минимизации затрат. Анализ затраты-результативность, выгоды, полезность. Показатель качества жизни Quality Adjusted Life Years. Проблема вирусного гепатита С. Программа по борьбе с хроническими вирусными заболеваниями в Самарской области.

    дипломная работа [1,6 M], добавлен 27.04.2016

  • The Human Capital Theory. External Migration in Kazakhstan. The major causes of out-migration in Germany. Migration in Kazakhstan during 2004-2010. Internal Migration in Kazakhstan. The major factors determining the nature of the migration to Russia.

    реферат [2,2 M], добавлен 14.04.2012

  • Понятие арбитража как получения безрисковой прибыли от сделок на разнице цен. Совершение сделок на разных рынках с одинаковыми товарами или финансовыми активами. Характеристика моделей САРМ и АРТ, основные присущие им факторы. Оценка премии за риск.

    презентация [11,5 K], добавлен 30.07.2013

  • Early Life. Glasgow. The Theory of Moral Sentiments. Travels on the Continent. The Wealth of Nations. Society and "the invisible hand". Economic growth. After two centuries, Adam Smith remains a towering figure in the history of economic thought.

    реферат [29,5 K], добавлен 08.04.2006

  • Analysis of the status and role of small business in the economy of China in the global financial crisis. The definition of the legal regulations on its establishment. Description of the policy of the state to reduce their reliance on the banking sector.

    реферат [17,5 K], добавлен 17.05.2016

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.