Оценка финансового состояния ООО "Гранд-Люкс"

- постоянный анализ финансового положения в целях определения соответствия достигнутых результатов целевым показателям и своевременного выявление новых финансовых проблем. Этот этап работ также осуществляется в течение всей деятельности предприятия. Постоянный контроль достижения ключевых значений показателей позволит отслеживать изменения в финансовом состоянии предприятия, оперативно выявлять на вновь возникшие воздействия, новые затруднения и устранять их;

- проведение дальнейших мероприятий по повышению финансовой устойчивости. В случае достижения необходимого финансового состояния и желаемых значений целевых показателей не следует на этом прекращать процесс улучшения финансовой ситуации. Разработка и реализация мероприятий по повышению эффективности деятельности должна осуществляться непрерывно.

На основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности им необходимо осуществлять разработку стратегии выхода из кризиса. В соответствии со сформированной стратегией, принципами и критериями выбора методов осуществляется анализ и подбор необходимых мероприятий. Эти меры затем обобщаются, детализируются, находят свое воплощение либо в программе финансового оздоровления и финансовых и производственных планах, либо в программе реформирования предприятия, которая является вариантом программы, и затем в бизнес-плане финансового оздоровления. Последние применяются, в том случае, когда простым набором методов оздоровления исправить ситуацию уже невозможно и необходимо комплексное реформирование основ функционирования предприятия. Реализация политики антикризисного финансового управления при угрозе банкротства предусматривает положения, представленные в Приложении 4.

В тех случаях, когда предприятие неспособно осуществить финансовое обеспечение своей деятельности и расплатиться по своим обязательствам, состояние его может расцениваться как кризисное, при котором наступление банкротства представляется весьма вероятным. Выход из такого состояния требует разработки и осуществления системы антикризисных мер управления. Разработка мер антикризисного управления включает:

анализ внешней среды и внутреннего потенциала, конкурентных преимуществ предприятия для выбора стратегии его развития на основе прогнозирования своего финансового состояния;

предварительную диагностику причин возникновения кризисных ситуаций в экономике и финансах предприятия;

комплексный анализ финансово-экономического состояния предприятия для установления методов его финансового оздоровления, в процессе которого определяются масштабы кризисного состояния предприятия, исследуются факторы, которые обусловили кризисное развитие предприятия, и формируются цели вывода предприятия из этого состояния. Естественно, что цели должны быть адекватны масштабам предприятия. Итогом этих процедур является разработка бизнес-плана оздоровления предприятия, в котором определяют действенные внутренние механизмы финансовой стабилизации и эффективные формы санации предприятия. Мероприятия по санации могут проводиться самим предприятием как до наступления процедуры банкротства, так и во время такой процедуры.

При проведении анализа и дальнейшего наблюдения за текущей финансовой деятельностью предприятия основными объектами оценки являются:

 чистый денежный поток (определяются его общая сумма и сумма, полученная в ходе операционной деятельности, которые затем сопоставляются с суммами текущих обязательств и потребностью в инвестициях);

 динамика и структура активов предприятия (определяется соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, оценивается эффективность их использования на основе финансовых коэффициентов);

 структура капитала предприятия (определяется соотношение собственного и заемного капитала, рассчитывается цена капитала);

 состав финансовых обязательств, их ранжирование по срочности погашения (определяют суммы долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств, суммы финансового и товарного кредита, внутренней кредиторской задолженности; рассчитывают коэффициенты, характеризующие соотношение этих показателей: коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств, коэффициент соотношения привлеченного финансового и товарного кредита, коэффициент неотложных финансовых обязательств в общей их сумме, период обращения кредиторской задолженности);

 текущие затраты предприятия, динамика выручки и прибыли (определяется соотношение постоянных и переменных затрат, общего уровня затрат и выручки; рассчитывается уровень операционного рычага);

 риск (определяется уровень концентрации финансовых операций в зонах повышенного риска);

 рыночная стоимость предприятия (определяется на основе коэффициента капитализации прибыли).

На основе результатов перечисленных расчетов определяются мероприятия по восстановлению платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. В качестве традиционных мероприятий можно назвать:

1 Ускорение ликвидности оборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет:

 ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

 ускорения инкассации дебиторской задолженности;

 снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

 увеличения размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию;

 снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

 уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации и др.

2 Ускорение частичного реинвестирования внеоборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет:

 реализации высоколиквидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля;

 проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга;

 ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

 аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств, и др.

3 Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет:

 пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

 реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом части их в долгосрочные;

 увеличения периода предоставляемого товарного (коммерческого) кредита;

 отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и др.

Цель этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т.е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер.

Заключение

Финансовое состояние предприятия по определению многих экономистов представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В общем виде финансовое состояние предприятия определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве и оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия или его партнеров по финансовым и другим хозяйственным отношениям. Анализ различных определений финансового состояния предприятия позволяет сделать вывод, что оно детерминируется совокупностью финансовых показателей и является результатом кругооборота капитала или движения активов и источников их формирования. Финансовое состояние характеризуется степенью финансовой устойчивости, определяемой наличием собственных оборотных средств, их сохранностью, соотношением между собственными и заемными средствами, возможностью дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг

Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового положения показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что с помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Проведенный анализ хозяйственной деятельности позволяет отметить следующее.

Стоимость выполненных строительно-монтажных работ в 2015г. по сравнению с 2013г. увеличилась в 2,8 раза, а по сравнению с 2014г. - в 1,7 раза, на что повлияло значительное увеличение объемов производства.

Себестоимость выполненных строительно-монтажных работ в 2015г. по сравнению с 2013г. увеличилась на 89%, а по сравнению с 2014г. - на 66%, что можно объяснить увеличением объемов выполненных строительно-монтажных работ.

Превышение темпа роста выручки над темпом роста себестоимости оказало положительное влияние на показатель валовой прибыли, который увеличился в 2015г. по сравнению с 2013г. более чем в 9 раз, а по сравнению с 2014г. - на 75%.

По анализу финансового состояния можно сделать следующие выводы.

Можно отметить тенденцию к увеличению внеоборотных и оборотных активов, рост собственных средств предприятия и заемных.

В 2014г. наблюдается увеличение показателей всех статей баланса. Общая стоимость активов и пассивов увеличилась на конец 2015 г. на 43 % по сравнению с 2013г. и на 35% по сравнению с 2014г., составив 61657 тыс. руб. Это можно объяснить расширением деятельности предприятия, что потребовало увеличения основных и оборотных средств предприятия.

Баланс ООО «Гранд-Люкс» не является ликвидным, так как в 2013-2015 г. - не соблюдается первое неравенство.

В 2015 г. краткосрочные обязательства могли быть погашены за счет денежных средств и приравненных к ним активам на 31%, что на 31% ниже чем в 2013 году.

В 2013 г. краткосрочные обязательства могли быть погашены за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов на 214%, в 2014 г. на 232%, а в 2015г. на 108%.

Сумма оборотных активов превышающих краткосрочные обязательства в 2013 г. составила 632%, в 2014 г. 600%, а в 2015 г. 248%. Часть оборотных активов, которая могла быть сформирована за счет собственных источников в 2015 г. составляет 0,57.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является снижение в динамике коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

В 2013-2015 г.г. - наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия. Положительным фактором деятельности является то, что сумма запасов и затрат в организации незначительна.

Практически все рассчитанные показатели оборачиваемости имеют тенденцию к ускорению, что объясняется значительным ростом выручки от реализации.

Предприятие можно охарактеризовать как финансово устойчивое и платежеспособное.

По системе оценки Бивера, анализируемое предприятие можно отнести к второй группе, т.е. предприятию не грозит банкротство в ближайшие 5 лет.

Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана оценивается как ничтожно низкая в течении двух лет.

Результаты проведенного исследования, подтвердили актуальность темы и послужили основанием для вывода о достаточной кредитоспособности и платежеспособности ООО «Гранд-Люкс».

В части управления текущими пассивами, как источником финансирования оборотных активов ООО «Гранд-Люкс» с целью поддержания достаточного уровня платежеспособности, динамику структуры и оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо сравнивать с аналогичными показателями кредиторской задолженности. Особая важность такого сопоставления определяется следующим моментом: если дебиторы расплачиваются с предприятием своевременно и в полном объеме, предприятие имеет возможность столь же своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам кредиторам, соответственно, поддерживает уровень ликвидности предприятия.

Реализация указанных мероприятий в комплексе позволит предприятию поддержать достигнутый уровень платежеспособности в долгосрочной перспективе, а это, в свою очередь, позитивно отразится на общей эффективности деятельности ООО «Гранд-Люкс».

Эффективная диагностика платежеспособности и своевременное предупреждение банкротства предприятия являются обязательным условием восстановления финансовой состоятельности коммерческой организации. В настоящее время при массовой несостоятельности российских компаний необходимо в первую очередь ориентироваться на изучение связи временного фактора с фактическим движением финансового потока, поскольку именно эти правовые критерии лежат в основе признания несостоятельным (банкротом) хозяйствующих субъектов в России.

Список использованных источников

Абдукаримов, И. Т. Отчет о прибылях и убытках - основной источник для мониторинга и анализа финансовых результатов организации / И. Т. Абдукаримов // Социально-экономические явления и процессы. - 2014. - № 1. - С. 9-19.

Абдукаримов, И. Т. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия / И. Т. Абдукаримов // Социально-экономические явления и процессы. - 2015. - № 10. - С. 9-15.

Амбросьев, Г. В. Деловая активность: вопросы теории и практики / Г. В. Амбросьев // Сервис в России и за рубежом. - 2015. Т. 23. - № 4. - С. 24-28.

Богдан, А. С. Теоретические аспекты анализ финансового состояния / А. С. Богдан // Современные гуманитарные исследования. - 2015. - № 1 (62). - С. 31-34.

Бородин, А. И. Использование методики финансового анализа на этапах жизненного цикла предприятия / А. Бородин // «Экономический анализ: теория и практика». - 2008. - №8

Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. - М.: ПИТЕР. - 2007. - 240 с.

Бухалина, Ю. Ф. Бухгалтерский баланс как источник оценки финансового положения коммерческой организации / Ю. Ф. Бухалина // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2015. - № 12. - С. 148-151.

Вакуленко, Т. Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т. Г. Вакуленко. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2013. -288с.

Вовк, А. А. Анализ финансового состояния компании / А. А. Вовк, Т. В. Пономарева // Мир транспорта. - 2013. - Т. 40. - № 2. - С. 114-118.

Выприцкая, Г. В. Внешний и внутренний анализ финансового состояния / Г. В. Выприцкая // Международный журнал экспериментального образования. - 2015. - № 2-1. - С. 103-104.

Гиляровская, Л.Ф. Экономический анализ: Учебник для ВУЗов / Л. Ф. Гиляровская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 615 с.

Гинзбург, А. И. Экономический анализ : для бакалавров: учеб. для вузов / А. И. Гинзбург.- 3-е изд. - СПб. : Питер, 2011. - 488 с.

Гончаров, А.И. Содержание и значение финансового оздоровления предприятия при восстановлении платежеспособности / А.И. Гончаров // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - №5

Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова: Учебное пособие. 2- е изд. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2013. - 336 с.

Доманова, Д. А. Анализ системы критериев для определения финансового состояния предприятия / Д. А. Доманова // Вестник Челябинского государственного университета. - 2013. - № 10. - С. 135-138.

Заббарова, О. А. Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности организации: учебное пособие / О. А. Забарова. - М.: КНОРУС, 2013. - 256 с.

Жарносек, С. Н. Управление финансовым состоянием / С. Н. Жарносек, Р. Ю. Урсан // Вестник международных научных конференций. - 2015. - № 3 (7). - С. 55-58.

Жарносек, С. Н. Система показателей анализа финансового состояния предприятия / С. Н. Жарносек, Р. Ю. Урсан // Вестник магистратуры. - 2015. - № 2-2 (41). - С. 61-63.

Игнатьева, Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е. В. Игнатьева // Молодой ученый. - 2015. - № 5 (85). - С. 272-275.

Когденко, В. Г. Особенности анализа новой бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) / В. Г. Когденко, М. С. Крашенникова // Экономический анализ: теория и практика. - 2014.- №16.- С.18-28

Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 560 с.

Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Проспект, КНОРУС, 2014. - 515 с.

Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев.- М.: Проспект, 2015. - 1024 с.

Коротков, С. Л. Методология сравнительного анализа финансового состояния организаций / С. Л. Коротков // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. - 2011. - № 4. - С. 267-270.

Кочетков, Е. П. Финансово-экономическая устойчивость: теоретические аспекты оценки и управления / Е. П. Кочетков// Эффективное антикризисное управление. - 2011. - № 2. - С. 116-120.

Кривцов, А. И. Роль бухгалтерской, финансовой и управленческой отчетности в анализе инвестиционной привлекательности коммерческих организаций / А. И. Кривцов, К. Н. Корякин // Вестник Оренбургского государственного университета. - 2015. - № 4. - С. 151-157.

Левковец, О. А. Анализ финансового состояния предприятия: от и до / О. А. Левковец // Вестник магистратуры. - 2014. - № 4. - С. 98-100.

Левшин, Г. В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г. В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - № 4. - С. 58-65.

Липчиу, Н. В. Оценка оптимизации структуры источников финансирования организации в современных условиях / Н. В. Липчиу, Е. А. Павлова // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2013. - № 76. - С. 894-905.

Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - М. : КноРус, 2013 . - 272 с.

Мясникова, Е. Б. Теоретические аспекты конкурентоспсобности предприятия на основе данных о его финансовом состоянии / Е. Б. Мясникова // Вестник Тульского филиала Финуниверсета. - 2015. - № 1. - С. 159-162.

Назаренко, Е. А. Диагностика кризисных явлений в финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия / Е. А. Назаренко // Вестник Московского государственного областного университета. - 2011. - № 3. - С. 123-129.

Немыкина, О. С. Анализ классификации источников финансирования деятельности организации с точки зрения их практического применения / О. С. Немыкина // Вестник Томского государственного университета. Экономика. - 2013. - № 3. - С. 60-67.

Нетепрова, М.Я. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / М.Я.Нетепрова. - М.:Дашков и К, 2014. - 580с.

Никифорова, Н. А. Интеллектуальный анализ данных в моделировании финансового состояния предприятия / Н. А. Никифорова, Л. В. Донцова, Е. В. Донцов // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. - 2011. - № 2. - С. 5-18.

Орлова, Е. П. Проблемы объективной оценки уровня финансового состояния организации / Е. П. Орлова // Научно-методический электронный журнал Концепт. - 2015. - № 9. - С. 61-65.

Паршуков, Д. В. Система оценки финансового состояния предприятия / Д. В. Паршуков, О. Н. Амбросенко // Вестник Красноярского государственного аграрного университета. - 2015. - № 9. - С. 211-215.

Парушина, Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. - 2013. - № 2. - С. 55-63.

Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник для вузов по экономическим направлениям и специальностям / Г. В. Савицкая. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 649 с.

Сапрунова, Е. А. Совершенствование методики анализа финансового состояния организации в условиях реформирования бухгалтерской (финансовой) отчетности / Е. А. Сапрунова, А. В. Прохорова, Д. А. Пискунова // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2014.- № 5. - С. 28-38.

Свердлина, Е.Б. Мониторинг финансового состояния организации // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. - 2014. - № 3. - С. 154-159.

Симоненко, Н. Н. Управление финансовым состоянием предприятия / Н.Н. Симоненко, М. Ю. Пашковский // Фундаментальные исследования. - 2015. - № 2-16. - С. 3572-3577.

Сотникова, Л. В. Бухгалтерская отчетность организации / Л. В. Сотникова.- М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информационное агентство «ИПБР-БИНФА», 2014. -363 с

Сорокина, Г. И. Подготовка к годовой отчетности / Г. И.Сорокина // В курсе правового дела. - 2014. -№4.- С.13-18.

Сюлина, С. П. Информационное обеспечение экономического анализа в условиях совершенствования нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета и отчетности / С. П. Сюлина С.П. // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2011. - № 22. - С. 37-42.

Рамазанова, М. Р. Роль информационной базы в анализе финансового состояния строительной организации / М. Р. Рамазанова // Вестник магистратуры. - 2015. - № 2-2 (41). - С. 75-79.

Татаровский, Ю. А. Использование системы опережающих и запаздывающих показателей в качестве аналитического обеспечения управления финансовым состоянием бизнеса / Ю. А. Татаровский // Сибирская финансовая школа. - 2015. - № 1 (108). - С. 149-153.

Теньгина, Я. О. Концептуальные основы методического обеспечения анализа политики управления финансовым состоянием предприятия / Я. О. Теньгина // Новая наука: Современное состояние и пути развития. - 2015. - № 4-1. - С. 220-223.

Фомичева, Л. П. Формирование бухгалтерской отчетности коммерческой организации по итогам финансового года / Л.П.Фомичева - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2014. - 380с.

Ханаев, А. Г. Анализ финансово-экономического состояния предприятий строительной отрасли методами многомерного статистического анализа / Хананаев А.Г., Коваленко А.В., Заикина Л.Н. // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2011. - № 70. - С. 1-14.

Хрипливый, Ф. П. Сравнительный анализ методов оценки финансового состояния организации / Ф. П. Хрипливый, А. Ф. Хрипливый // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2013. - № 81. - С. 901-922.

Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник для вузов по направлению 080100 «Экономика» / А. Д. Шеремет . - М. : ИНФРА-М, 2011 . - 367 с.

Размещено на Allbest.ru