Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Строительно-монтажное предприятие"

а) реализованной продукции, руб./чел

4939,12

6503,97

б) стоимости основных промышленно-производственных фондов, тыс. руб./чел

594,94

700,08

в) численности промышленно-производственного персонала, чел/чел

6,24

8,63

Коэффициент эффективности управления: (стр.1:стр.5)

13,07

18,11

Результаты расчетов Таблицы 2.17 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы:

Рисунок 17 - Изменение удельной реализации и удельной стоимости ОПФ

Рисунок 18 - Изменение удельной списочной численности ППП



Рисунок 19 - Изменение эффективности упрвления

На основе проделанных расчетов можно сделать следующие выводы, снизилась доля реализованной продукции приходящейся на одного работника управления, так же произошло уменьшение штата рабочих и теперь на одного работника управления приходится 6 рабочих, а не 9. Коэффициент эффективности управления снизился в связи с увеличением затрат.

По итогам проведенной работы в рамках раздела 2 можно сформулировать выводы о тенденциях основных показателей:

- В зависимости от функциональной роли в составе оборотных средств на начало года на долю сырья, материалов, топлива приходилось 67 % оборотных средств, а на конец года произошло уменьшение до 49 %. Фонды обращения увеличились на 14%.

- Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств немного уменьшился и составил 4,18; уменьшилась оборачиваемость мобильных средств до 3,76; средняя оборачиваемость кредиторской задолженности организации составила 3,09, а средний срок ее погашения - 118 дней, что выше срока погашения в предыдущем году.

- Уровень рентабельности продукции увеличился на 11%; уровень рентабельности производства увеличился на 34%, т.е. увеличилась эффективность использования оборотных средств.

- Уровень износа машин за отчетный год не изменился, а обновляемость машин и оборудования составила около 11%.

- Фондовооруженность труда увеличилась на 23,9%, фондовооруженность машинами возросла на 29%.

По данным годового отчета предприятия можно определить показатели материалоемкости продукции и проанализировать их динамику. Группировка данных и расчет показателей производится в Таблице 2.18.

Таблица 2.18 - Анализ показателей материалоемкости продукции

Показатели	Предшествующий год	Отчетный год	В % к предыдущему году
Расход материальных ресурсов, тыс. руб.	111871	96918	86,63
Объем выпущенной продукции основной деятельности, тыс. руб.	196321	168447	85,80
Материалоемкость продукции, руб./руб., (стр. 1 : 2)	0,57	0,58	100,97

Результаты расчетов Таблицы 2.18 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы :

Рисунок 20 - Анализ показателей материалоемкости продукции

Данные Таблицы 2.18 свидетельствуют о том, что материалоемкость за отчетный год увеличилась на 1 коп.

Проанализировать структуру использования материальных ресурсов на производство продукции можно путем проведения группировки данных и расчета показателей в Таблице 2.19.

Таблица 2.19 - Анализ структуры использования материальных ресурсов на производство продукции

Виды материальных ресурсов	Расход материальных ресурсов
	Сумма, тыс.руб.	Доля в общей сумме, %
Сырье и основные материалы	90945	93,84
Вспомогательные материалы	3472	3,58
Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия	2178	2,25
Топливо	99	0,10
Электроэнергия	107	0,11
Запасные части	117	0,12
Всего	96918	100

Результаты расчетов Таблицы 2.19 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы:

Рисунок 21 - Структура материальных ресурсов



Данное производство материалоемкое, а потому резервы снижения себестоимости надо искать именно в этой части затрат, обратить внимание на учет и хранение материалов и сырья, сокращение брака, соблюдение норм расхода материалов, их рациональное использование.

Проанализировать обеспеченность предприятия персоналом можно путем проведения группировки данных и расчета показателей в Таблице 2.20.

Таблица 2.20 - Анализ обеспеченности предприятия персоналом

Категории работающих	Среднегодовая численность, чел.	Изменение
	Отчетный год	Прошлый год
Рабочие - всего	178	229	-51
в том числе:
основные производственные	158	203	-45
Вспомогательные	20	26	-6
Специалисты	18	17	1
Служащие	16	13	3
Ученики	-	-	-
МОП (младший обслуживающий персонал)
Всего	212	259	-47

Среднегодовая численность промышленно - производственного персонала сократилась на 47 человека. Основное сокращение персонала произошло в структуре рабочих, это связано с маленький заработной платой.

Проанализируем показатели движения промышленно-производственных рабочих, рассчитаем коэффициенты оборота рабочей силы по приему и увольнению. Группировку данных и расчет показателей произведем в Таблице 2.21.

Таблица 2.21 - Показатели движения промышленно-производственных рабочих

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый год
Выбыло рабочих с предприятия, чел.	4	55
Принято на предприятие, чел.	21	4
Среднесписочное число рабочих, чел.	229	178
Коэффициент оборота рабочей силы по увольнению	0,02	0,31
Коэффициент оборота рабочей силы по приему	0,09	0,02

Результаты расчетов Таблицы 2.21 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 22):

Рисунок 22 - Анализ коэффициентов движения промышленно-производственных работ

Коэффициент оборота рабочей силы по увольнению увеличился на 29%, а по приему уменьшился на 7%. Сравнение этих изменений показывает, что предприятие испытывает значительную текучесть кадров.

Провести анализ динамики основных показателей по трудовым ресурсам и их использованию можно в Таблице 2.22.

Таблица 2.22 - Анализ динамики основных показателей по трудовым ресурсам и их использованию

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение	Темп роста, %
Товарная продукция, тыс. руб.	196321	168447	-27874	85,80
Среднесписочная численность работающих, чел.	259	212	-47	81,85
Среднесписочная численность рабочих, чел.	229	178	-51	77,73
Удельный вес рабочих в общей численности работающих, %	88,42	83,96	-4,45	94,96
Среднегодовая выработка на одного работающего, тыс. руб.	758,00	794,56	36,57	104,82
Среднегодовая выработка на одного рабочего,	857,30	946,33	89,03	110,39
Общее число отработанных человеко-дней	63973	52364	-11609	81,85
Общее число отработанных человеко-часов	511784	418912	-92872	81,85
Среднее количество дней, отработанных одним рабочим	247	247	0	100,00
Средняя продолжительность рабочего дня, часы	8	8	0	100,00
Среднечасовая выработка одного рабочего, руб.	433,85	478,91	45,06	110,39

На 36,57 тыс. руб. увеличилась среднегодовая выработка на одного работающего и на 45,06 тыс. руб. - на одного рабочего; общее число человеко-дней уменьшилось - на 11609; средняя продолжительность рабочего дня не изменилась, а общее число отработанных человеко-часов уменьшилось на 92872 чел./час.

Проанализируем соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы промышленно-производственного персонала; определим коэффициент опережения производительности труда над средней заработной платой текущего и прошлого годов. Группировку данных и расчет показателей произведем в Таблице 2.23.

Таблица 2.23 - Анализ темпов роста производительности труда и средней заработной платы промышленно-производственного персонала

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста, %
Объем производства продукции, тыс. руб.	196321	168447	-14,20
Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала, чел.	259	212	-18,15
Среднегодовая выработка на одного работающего, тыс. руб.	758,00	794,56	4,82
Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс. руб.	175,86	198,95	13,13
Коэффициент опережения (стр.3/стр.4)			0,37

Результаты расчетов Таблицы 2.23 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 23):

Рисунок 23 - Анализ темпов роста производительности труда и средней з/п ППП

Коэффициент опережения производительности труда над изменением средней заработной платы составляет 0,37, т.е. темп роста производительности труда составляет 37% от темпа роста заработной платы.

По итогам работы в рамках раздела можно сформулировать общие выводы об эффективности использования производственных ресурсов на предприятии:

1) В структуре основных фондов произошли незначительные изменения, сумма активной части основных фондов увеличилась и уменьшилась на 0,45 и 0,35 соответственно.

2) Фондоотдача за анализируемый период снизилась. На изменение общей фондоотдачи в большей степени повлияло изменение объема выпущенной продукции.

3) Материалоемкость за отчетный год увеличилась на 1 коп.

4) Данное производство материалоемкое, а потому резервы снижения себестоимости надо искать именно в этой части затрат, обратить внимание на учет и хранение материалов и сырья, сокращение брака, соблюдение норм расхода материалов, их рациональное использование.

5) Среднегодовая численность промышленно - производственного персонала сократилась на 47 человека. Основное сокращение персонала произошло в структуре рабочих, это связано с маленький заработной платой.

6) Коэффициент оборота рабочей силы по увольнению увеличился на 29%, а по приему уменьшился на 7%. Сравнение этих изменений показывает, что предприятие испытывает значительную текучесть кадров.

7) На 36,57 тыс. руб. увеличилась среднегодовая выработка на одного работающего и на 45,06 тыс. руб. - на одного рабочего; общее число человеко-дней уменьшилось - на 11609; средняя продолжительность рабочего дня не изменилась, а общее число отработанных человеко-часов уменьшилось на 92872 чел./час.

8) Коэффициент опережения производительности труда над изменением средней заработной платы составляет 0,37, т.е. темп роста производительности труда составляет 37% от темпа роста заработной платы.



• 3. Анализ финансовых результатов деятельности
• 3.1 Анализ себестоимости
• Определим структуру затрат на производство и реализацию товарной продукции. Группировку данных и расчет показателей произведем в Табл.
• Таблица 3.1 - Структура затрат на производство и реализацию продукции

Статьи затрат	За отчетный период
	тыс. руб.	%
Сырье и материалы	96918	66,8
Топливо и энергия	76	0,05
Фонд заработной платы, включая ЕСН	42178	29,1
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	40,3	0,03
Общепроизводственные расходы	3487	2,4
Общехозяйственные расходы	2358,7	1,6
Потери от брака	101	0,07
Прочие расходы	26	0,02
Производственная себестоимость	145185	100,0
Внепроизводственные расходы
Полная себестоимость	145185	100,0

Результаты расчетов Таблицы 3.1 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 24):

Производство материалоемкое, более половины затрат приходится на сырье и материалы. Расходы на заработную платы и ЕСН 29,1%. Доли остальных составляющих в себестоимости продукции невелики.

Определим динамику уровня расходов по обслуживанию производства и управлению в себестоимости товарной продукции. Группировку данных и расчет показателей производится в Таблице 3.2.



Рисунок 24 - Структура полной себестоимости

Таблица 3.2 - Динамика уровня расходов на обслуживание производства и управление в себестоимости товарной продукции

Показатели	Текущий год	Прошлый год
Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	145185	157064
Затраты на обслуживание производства и управление, тыс. руб.	5886	7215
в том числе расходы на обслуживание производства:
общепроизводственные расходы	3487	5997
общехозяйственные расходы	2358,7	1218
Удельный вес затрат на обслуживание производства и управление в себестоимости товарной продукции, %	4,1	4,6
общепроизводственных расходов	2,4	3,8
общехозяйственных расходов	1,6	0,8

Результаты расчетов Таблицы 3.2 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 25):



Рисунок 25 - Динамика уровня расходов на обслуживание производства

В составе себестоимости товарной продукции уменьшилась доля затрат на обслуживание производства и управление на 0,5%. Это связано с тем, что в отчетном году предприятие проводило более экономную политику.

• 3.2Анализ объема производства и реализации продукции
• На основании данных годового отчета можно сравнить показатели объема производства товарной продукции и реализации в прошлом и отчетном году.
• Группировку данных и расчет показателей произвести в Таблице 4.3.
• Таблица 3.3 - Показатели объемов производства и реализации товарной продукции в прошлом и отчетном годах.

Показатели	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	В % к предыдущему году
Товарная продукция	196321	168447	85,8
Реализованная продукция основной деятельности	195119	167930	86,1



Выпуск товарной продукции и объем реализации уменьшился в связи с сокращением штата и соответственно предприятию не хватало рабочей силы.

• 3.3 Анализ прибыли и рентабильности
• Определить размер чистой прибыли и ее динамику за два последних года можно используя группировку данных и расчет показателей таблицы .
• Таблица 3.4 - Размер чистой прибыли и ее динамика за два последних года

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение
			в абсолютной величине	в %
Балансовая прибыль	35716	12791	-22925	-64,19
Налог на прибыль и др.	13478	4504	-8974	-66,58
Чистая прибыль	22238	8287	-13951	-62,73

Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 62,73%, т.е. в финансовых результатах хозяйственной деятельности появились существенные трудности. Результаты расчетов Таблицы 3.4 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 26):

Рисунок 26 - Структура балансовой прибыли

Проанализируем структуру балансовой прибыли предприятия и ее динамику за два последних года.

Группировку данных и расчет показателей произведем в Таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Анализ структуры балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	Прошлый год	Отчетный год	Изменение от прошлого года
	сумма, тыс. руб.	структура%	сумма, тыс. руб.	структура %	сумма, тыс. руб.	структура%
Балансовая прибыль	35716	100	12791	100	-22925	0
В том числе:
прибыль от реализации	38055	106,5	22745	177,8	-15310	71,3
доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
разница в процентах, полученных и уплаченных	-70	-0,2	-51	-0,4	19	-0,2
разница между операционными доходами и расходами	-2269	-6,4	-9903	-77,4	-7634	-71,1
прочие внереализационные финансовые результаты	-	-	-	-	-	-

Из данных Таблицы 3.5 следует, что от реализации продукции, услуг предприятие получило прибыль за оба отчетных периода; к концу года она уменьшилась с 38055 до 22745 тыс. руб. Балансовая прибыль образовалась за счет прибыли от реализации.

Результаты расчетов Таблицы 3.5 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 27):



Рисунок 27 - Структура балансовой прибыли

Проанализируем формирование прибыли от реализации продукции. Группировку данных и расчет показателей произведем в Таблице 3.6

Таблица 3.6 - Формирование прибыли от реализации продукции в прошлом и отчетном году

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
Выручка от реализации продукции	195119	167930	-27189	-13,9
Себестоимость реализации продукции	157064	145185	-11879	-7,6
Коммерческие расходы (ф-2 2210)	0	0	0	0
Управленческие расходы (ф-2 2220)	0	0	0	0
Прибыль от реализации продукции	38055	22745	-15310	-40,2

Выручка от реализации продукции уменьшилась на 13,9 %, себестоимость - на 7,6%, прибыль от реализации продукции сократилась на 40,2%.

По итогам работы, проделанной по разделу можно сформулировать общие выводы об уровне и динамике итоговых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

1) Производство материалоемкое, более половины затрат приходится на сырье и материалы. Расходы на заработную платы и ЕСН 29,1%. Доли остальных составляющих в себестоимости продукции невелики.

2) В составе себестоимости товарной продукции уменьшилась доля затрат на обслуживание производства и управление на 0,5%. Это связано с тем, что в отчетном году предприятие проводило более экономную политику.

3) Выпуск товарной продукции и объем реализации уменьшился в связи с сокращением штата и соответственно предприятию не хватало рабочей силы.

4) Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 62,73%, т.е. в финансовых результатах хозяйственной деятельности появились существенные трудности.

5) От реализации продукции, услуг предприятие получило прибыль за оба отчетных периода; к концу года она уменьшилась с 38055 до 22745 тыс. руб. Балансовая прибыль образовалась за счет прибыли от реализации.

6) Выручка от реализации продукции уменьшилась на 13,9 %, себестоимость - на 7,6%, прибыль от реализации продукции сократилась на 40,2%.



4. Анализ финансового состояния

4.1 Анализ ликвидности

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на следующие группы:

- Наиболее ликвидные активы (А1)

- Быстрореализуемые активы (А2)

- Медленнореализуемые активы (А3)

А3=запасы (стр.1210) + долгосрочная дебиторская задолженность (стр.1220) + НДС (стр.1230) + прочие оборотные активы (стр.1260)

- Труднореализуемые активы (А4)

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

- Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

- Наиболее срочные обязательства (П1)

П1=кредиторская задолженность (стр.1520)

- Краткосрочные пассивы (П2)

П2=краткосрочные заемные средства (стр.1510) + задолженность перед участниками по выплате доходов (стр.1550) + прочие краткосрочные обязательства (стр.1550)

- Долгосрочные пассивы (П3)

П3=долгосрочные обязательства (стр.1400) + доходы будущих периодов (стр.1530) + резервы предстоящих расходов (стр.1540)

- Постоянные пассивы (П4)

П4=капитал и резервы (стр.1300)

Ликвидность баланса -- это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1;

А2 >= П2;

А3 >= П3;

А4 =< П4.

Для группировки активов и пассивов предприятия на конец года по их срочности необходимо сформировать Таблицу 4.1.

Таблица 4.1 - Группировка активов и пассивов предприятия на конец года по срочности

Группировка активов	Сумма, тыс. руб.	Группировка пассивов	Сумма, тыс. руб.	Недостаток (-), излишек (+)
Наиболее ликвидные активы (А1)	8694	Наиболее срочные обязательства (П1)	56370	-47676
Быстрореализуемые активы (А2)	17113	Краткосрочные пассивы (П2)	0	17113
Медленнореализуемые активы (А3)	38290	Долгосрочные пассивы (П3)	407	37883
Труднореализуемые активы (А4)	42347	Постоянные пассивы (П4)	49667	7320
Баланс	106444	Баланс	106444	0

Полученные данные в Таблице 4.1 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы :

Группировка активов и пассивов показывает, что баланс на конец года не является абсолютно ликвидным.



Рисунок 28 - Группировка активов и пассивов предприятия на конец года по срочности

У предприятия не достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение года.

Сгруппируем активы и пассивы предприятия на начало года по их срочности. Сформируем Таблицу 4.2.

Таблица 4.2 - Группировка активов и пассивов предприятия на начало года по срочности

Группировка активов	Сумма, тыс. руб.	Группировка пассивов	Сумма, тыс. руб.	Недостаток, излишек платежных средств, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы (А1)	186	Наиболее срочные обязательства (П1)	52416	-52230
Быстрореализуемые активы (А2)	10792	Краткосрочные пассивы (П2)	0	10792
Медленнореализуемые активы (А3)	47074	Долгосрочные пассивы (П3)	505	46569
Труднореализуемые активы (А4)	55270	Постоянные пассивы (П4)	60401	5131
Баланс	113322	Баланс	113322	0

На начало года у предприятия так же был недостаточно ликвидный баланс, однако разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами была более большой, относительно конца периода.

Таблица 4.3 - Группировка активов предприятия по срочности

Группировка активов	На начало года, сумма, тыс. руб.	На конец года, сумма, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
Первоклассные ликвидные активы	186	8694	8508
Быстрореализуемые активы	10792	17113	6321
Среднереализуемые активы	47074	38290	-8784
Труднореализуемые активы	55270	42347	-12923
Баланс	113322	106444	-6878

Рисунок 29 - Группировка активов предприятия по срочности

Таблица 4.4 - Группировка пассивов предприятия по срочности

Группировка пассивов	На начало года, сумма, тыс. руб.	На конец года, сумма, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
Наиболее срочные обязательства	52416	56370	3954
Срочные пассивы	0	0	0
Долгосрочные пассивы	505	407	-98
Постоянные пассивы	60401	49667	-10734
Баланс	113322	106444	-6878



Рисунок 30 - Группировка пассивов предприятия по срочности

4.2 Анализ платежеспособности

Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

Предприятие является платежеспособным даже, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Общий показатель платежеспособности - с помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

ОбщПл= (16)

Нормальное ограничение - ОбщПл >=1.

Критическая оценка (коэффициент быстрой ликвидности)

Кбл= (17),

где ОА - Оборотные активы; З - запасы; КП - краткосрочные пассивы.

Допустимые значения Кбл - 0,7-0,8

Оптимальное значение Кбл=1

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

Ктл= (18),

где ОбА - оборотные активы; КДО - краткосрочные долговые обязательства.

Нормальное ограничение Ктл>=2

Необходимое значение Ктл=1,5

Коэффициент маневренности функционирующего капитала - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Км= (19),

Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Доля оборотных средств в активах - зависит от отраслевой принадлежности организации. Показывает наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.

Дос= (20),

где ВБ-валюта баланса.

Необходимое значение больше 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

Кос= (21),

где СКО - сумма источников собственного оборотного капитала.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

Нормальное ограничение Кос >=0,1.

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев).

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

Кв= (22)

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; Т - отчетный период, мес.; 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).

Ку= (23)

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; Т - отчетный период, мес.; 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в Таблице 4.5

Таблица 4.5 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	Начало года,%	Конец года,%
Общий показатель платежеспособности	0,37	0,51
Коэффициент текущей ликвидности	1,11	1,14
Критическая оценка (коэффициент быстрой ликвидности)	0,21	0,46
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	8,35	4,96
Доля оборотных средств в активах	0,51	0,60
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,09	0,11
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,59	0,58

Полученные данные можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы:

Рисунок 31 - Изменение коэффициентов ликвидности

Из данных таблицы 1.14 видно, что общий показатель платежеспособности к концу года увеличился, общий коэффициент ликвидности увеличился за счет роста первоклассных текущих активов, коэффициент «критической оценки» также увеличился; следовательно, предприятие имеет резервы улучшения платежеспособности. Однако по итогам расчета коэффициента восстановления платежеспособности нет гарантий что предприятие станет более платежеспособным в течение ближайших 6 месяцев.



4.3 Диагностика банкротства

Уровень текущей угрозы банкротства диагностируется с помощью системы коэффициентов платежеспособности, в первую очередь, коэффициента абсолютной ликвидности . В процессе такой диагностики устанавливается в какой мере в рамках предусмотренных законодательством о банкротстве сроков нарушения финансовых обязательств могут быть удовлетворены все претензии кредиторов за счет имеющихся высоколиквидных активов. Если значения коэффициентов платежеспособности ниже рекомендуемых, то текущее состояние обеспечения платежей диагностируется как неблагополучное.

Уровень предстоящей угрозы банкротства диагностируется с помощью системы коэффициентов финансовой устойчивости, в первую очередь, коэффициента автономии. Эти показатели рассматриваются в динамике за ряд периодов.

Устойчивая тенденция к снижению уровня финансовой автономии предприятия свидетельствует о нарастающей угрозе банкротства, которая может реализоваться в предстоящем периоде. При рассмотрении абсолютных значений этих коэффициентов (с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятия) диагностируется как быстро "отложенная угроза банкротства", вызванная финансовой неустойчивостью предприятия, может быть реализована.

Способность к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего потенциала предприятия диагностируется с помощью системы коэффициентов рентабельности (прибыльности) и коэффициентов оборачиваемости активов и капитала.

Первая группа коэффициентов дает представление о том, в какой мере активы (капитал) предприятия способны генерировать прибыль, т.е. формировать дополнительный чистый денежный поток для удовлетворения возрастающего объема платежных обязательств.

Вторая группа коэффициентов характеризует скорость формирования этого дополнительного денежного потока, т.е. выступает как мультипликатор формирования прибыли. В основе проведения такой диагностики лежит "модель Дюпона".

На основе проведенной диагностики банкротства определяется масштаб кризисного состояния предприятия, изучаются факторы, обусловливающие его кризисное финансовое развитие и разрабатывается политика антикризисного финансового управления.

Показатели, диагностирующие угрозу банкротства, включаются в систему мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.



Заключение

Завершающим этапом комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта является обобщающая оценка производственного и экономического потенциала, а также финансовой результативности его хозяйственной деятельности.

Таблица 5.1 - Показатели, комплексно характеризующие деятельность предприятия в истекшем году

Наименование показателей	Единица измерения	Величина показателя
Показатели объема производства и реализации продукции
Объем реализованной продукции	тыс. руб.	167930
Объем товарной продукции	тыс. руб.	168447
Производство продукции в натуральном выражении:	шт.
Остатки:	тыс. руб.
незавершенного производства:	тыс. руб.	-
на начало года		-
на конец года		-
готовой продукции:	тыс. руб.
на начало года		4405
на конец года		3888
Показатели производственной деятельности и экономического потенциала
Среднегодовая численность промышленно- производственного персонала	чел.	212
Фонд заработной платы промышленно- производственного персонала	тыс. руб.	42178
Среднегодовая заработная плата на одного работающего	руб./чел	175,86
Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов	тыс. руб.	20228
Доля основных средств в общей сумме активов	%	86,04
Коэффициент износа основных средств	%	30,64
Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	тыс. руб.	106444
Себестоимость фактически выпущенной товарной продукции	тыс. руб.	145185
Затраты на 1 руб. товарной продукции	коп.	0,86
Величина собственных средств,	тыс. руб.	49667
их доля в общей сумме источников	%	46,7
Величина заемных средств	тыс. руб.	56777
их доля в общей сумме источников	%	53,3
Убыток по балансу	тыс. руб.	-
Ссуды и займы, не погашенные в срок	тыс. руб.	-
Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность	тыс. руб.	-
Векселя выданные (полученные) просроченные	тыс. руб.	-
Показатели результативности производственной и финансовой деятельности
Балансовая прибыль	тыс. руб.	12791
Рентабельность продукции	%	7,62
Оборачиваемость активов	%	3,16
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	ед.	12,04
Среднегодовая выработка	руб./год.
- на одного работающего,		794,56
- на одного рабочего		946,33

По данным Таблицы 5.1 можно сделать выводы, что в отчетном году предприятие получило прибыль в размере 12791 тыс.руб. Однако рентабельность производства составила 7,62 %, что нельзя отнести к положительным факторам. Объем реализованной продукции составил 167930 тыс.руб. Среднегодовая заработная плата на одного работающего составила 198,95 тыс. руб. Этот показатель значительно превышает минимальное значение оплаты труда, что несомненно говорит в пользу предприятия.

Доля основных средств в общей сумме активов составляет около 86,4 %. Коэффициент износа основных средств составляет 30,64%.

Доля собственных средств в общей сумме источников составила около 46,7%. Это говорит о том, что предприятие на 53,3% зависит от внешних источников, предприятие приобретает новые основные производственные фонды, проводит мероприятия по рационализации производства, оптимизации численности работников и т.д., что повышает производственный потенциал предприятия.



Рисунок 32 - Абсолютные показатели производства и реализации

По итогам всей работы можно сделать следующие выводы:

1. На основе анализа экономического потенциала и финансового состояния предприятия:

Доля собственного капитала в составе источников формирования хозяйственных средств составила 53,3% начало года и 46,7% на конец года, т.е. их доля уменьшилась на 6,64%, что является отрицательным фактом. В то же время увеличилась доля краткосрочных и уменьшилась доля долгосрочных обязательств на 6,7% и 0,06% соответственно.

Износ основных средств составил 31%, произошло обновление рабочих машин, транспортных средств. За отчетный период доля активной части основных средств осталась неизменной.

Материально-производственные запасы обеспечены собственными оборотными средствами полностью на начало года и на конец года.

Коэффициент финансирования уменьшился. Это говорит о том, что доля собственных средств уменьшилась к концу года. Доля заемного капитала увеличилась. Коэффициент покрытия инвестиций несколько снизился, коэффициент обеспеченности текущих активов увеличился на 0,02. На 0,14 сократился коэффициент накопления амортизации. Такое положение говорит о том, что предприятие находится в довольно неустойчивом положении.

Общий показатель платежеспособности к концу года увеличился, общий коэффициент ликвидности увеличился за счет роста первоклассных текущих активов, коэффициент «критической оценки» также увеличился; следовательно, предприятие имеет резервы улучшения платежеспособности. Однако по итогам расчета коэффициента восстановления платежеспособности нет гарантий что предприятие станет более платежеспособным в течение ближайших 6 месяцев.

Расчеты показывают, что коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,28; собственного капитала возрос на 0,3 и инвестируемого капитала - на 0,3; средств производства снизились на 0,07. Оборачиваемость текущих активов уменьшилась на 1,46.

2. На основе анализа общепроизводственных показателей:

В зависимости от функциональной роли в составе оборотных средств на начало года на долю сырья, материалов, топлива приходилось 67 % оборотных средств, а на конец года произошло уменьшение до 49 %. Фонды обращения увеличились на 14%.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств немного уменьшился и составил 4,18; уменьшилась оборачиваемость мобильных средств до 3,76; средняя оборачиваемость кредиторской задолженности организации составила 3,09, а средний срок ее погашения - 118 дней, что выше срока погашения в предыдущем году.

Уровень рентабельности продукции увеличился на 11%; уровень рентабельности производства увеличился на 34%, т.е. увеличилась эффективность использования оборотных средств.

Уровень износа машин за отчетный год не изменился, а обновляемость машин и оборудования составила около 11%.

Фондовооруженность труда увеличилась на 23,9%, фондовооруженность машинами возросла на 29%.

3. На основе анализа использования производственных ресурсов:

В структуре основных фондов произошли незначительные изменения, сумма активной части основных фондов увеличилась и уменьшилась на 0,45 и 0,35 соответственно.

Фондоотдача за анализируемый период снизилась. На изменение общей фондоотдачи в большей степени повлияло изменение объема выпущенной продукции.

Материалоемкость за отчетный год увеличилась на 1 коп.

Данное производство материалоемкое, а потому резервы снижения себестоимости надо искать именно в этой части затрат, обратить внимание на учет и хранение материалов и сырья, сокращение брака, соблюдение норм расхода материалов, их рациональное использование.

Среднегодовая численность промышленно - производственного персонала сократилась на 47 человека. Основное сокращение персонала произошло в структуре рабочих, это связано с маленький заработной платой.

Коэффициент оборота рабочей силы по увольнению увеличился на 29%, а по приему уменьшился на 7%. Сравнение этих изменений показывает, что предприятие испытывает значительную текучесть кадров.

На 36,57 тыс. руб. увеличилась среднегодовая выработка на одного работающего и на 45,06 тыс. руб. - на одного рабочего; общее число человеко-дней уменьшилось - на 11609; средняя продолжительность рабочего дня не изменилась, а общее число отработанных человеко-часов уменьшилось на 92872 чел./час.

Коэффициент опережения производительности труда над изменением средней заработной платы составляет 0,37, т.е. темп роста производительности труда составляет 37% от темпа роста заработной платы.

4. На основе анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Производство материалоемкое, более половины затрат приходится на сырье и материалы. Расходы на заработную платы и ЕСН 29,1%. Доли остальных составляющих в себестоимости продукции невелики.

В составе себестоимости товарной продукции уменьшилась доля затрат на обслуживание производства и управление на 0,5%. Это связано с тем, что в отчетном году предприятие проводило более экономную политику.

Выпуск товарной продукции и объем реализации уменьшился в связи с сокращением штата и соответственно предприятию не хватало рабочей силы.

Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 62,73%, т.е. в финансовых результатах хозяйственной деятельности появились существенные трудности.

Из данных Таблицы 4.5 следует, что от реализации продукции, услуг предприятие получило прибыль за оба отчетных периода; к концу года она уменьшилась с 38055 до 22745 тыс. руб. Балансовая прибыль образовалась за счет прибыли от реализации.

Выручка от реализации продукции уменьшилась на 13,9 %, себестоимость - на 7,6%, прибыль от реализации продукции сократилась на 40,2%.

Список использованных источников

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 144 с.

Ковалев А.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./ А.И. Ковалев, В.П. Привалов. 3-е изд., испр. и доп., М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. 276 с

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева., В.Г. Дьякова. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. 471 с.

Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 360 с.

Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. Ростов н/Д: Феникс, 2001. 448 с.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа./ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев- М.: ИНФРА-М, 1999. 208 с.

Экономический анализ : ситуации, тесты, примеры, задачи. Выбор оптимальных решений. Финансовое прогнозирование / Под ред. М.И.Баканова, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2000. 656с.

Размещено на Allbest.ru