Анализ эффективности использования основных производственных фондов предприятия

Рисунок 2.6 - Динамика коэффициент прироста

Мы видим, что коэффициент прироста в 2004 году уменьшился. Это связано с тем, что сумма прироста основных фондов меньше в 2004 году ( 1057-22=1035тыс бел.руб), чем в 2003 году(1901тыс. бел. руб.).

Рисунок 2.7 - Динамика коэффициент износа

Что касается коэффициента износа, то мы видим, что он незначительно увеличился в 2004 году (на 0,001). Разница составляет 24тыс. бел. руб.



Рисунок 2.8 - Динамика коэффициент годности

Мы видим, что коэффициент годности за два года не изменился. Это значит, что остаточная стоимость основных фондов почти одинакова.

Рисунок 2.9 -Динамика фондоотдачи

Делая вывод по рисунку 2.9, можно сказать, что фондоотдача в 2004 году больше, чем в 2003 году. Это значит, что объём произведенной продукции за 2004 год, приходящейся на одну гривну основных производственных фондов, возрос по отношению к 2003 году.



Рисунок 2.10 -Динамика фондоемкости

Фондоёмкость в 2004 году уменьшилась по сравнению с 2003 годом, то есть стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости выпускаемой продукции, уменьшилась.

Рисунок 2.11 - Динамика фондовооруженности

Проанализировав представленную диаграмму, мы видим, что в 2004году фондовооруженность уменьшилась, в связи с уменьшением степени обеспеченности рабочих средствами труда.

2.4 Факторный анализ фондоотдачи ОПФ

Произведем расчет факторов первого уровня, влияющих на фондоотдачу основных производственных фондов, способом абсолютных разниц:

Изменение доли активной части фондов в общей их сумме по формуле (1.16):

DФОуд=(0,751-0,706)*0,87=0,039 бел. руб.;

Изменение фондоотдачи активной части фондов по формуле (1.17):

DФОакт=(0,92-0,87)*0,751=0,038

Рассчитаем влияние факторов на прирост фондоотдачи оборудования способом цепных подстановок, используя формулу (1.20):

Для определения первого условного показателя фондоотдачи надо вместо значения прошлого года взять значение отчетного (2004г.) года среднегодовой стоимости единицы оборудования, которая при одинаковых ценах может измениться только за счет его структуры:

В результате изменения структуры оборудования уровень фондоотдачи уменьшился на 456,8 бел. руб. (8902,1-9358,9).

Далее необходимо установить, какой была бы фондоотдача при структуре оборудования и количестве отработанных дней за 2004 год, но при величине остальных факторов за 2003 год:

Снижение фондоотдачи на 177,7 бел. руб. (8724,4-8902,1) является результатом сверхплановых целодневных простоев оборудования.

Третий условный показатель фондоотдачи рассчитывается при структуре, количестве отработанных дней, коэффициенте сменности за 2004 год и при уровне остальных факторов за 2003 год:

За счет уменьшения коэффициента сменности работы оборудования его фондоотдача снизилась на 349 бел. руб. (8375,4-8724,4).

При расчете четвертого условного показателя фондоотдачи остается только за 2003 год уровень среднечасовой выработки:

В связи с тем, что продолжительность смены за 2004 год ниже, чем за 2003 год на 1ч, фондоотдача уменьшилась на 837,6 бел. руб. (7537,8-8375,4).

При выработке оборудования за 2004 год фондоотдача составит:

Что на 619,6 бел. руб. выше, чем за 2003 год. Ссылаясь на формулу (1.21) узнаем, как эти факторы повлияли на уровень фондоотдачи ОПФ. Полученные результаты представим в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Изменение фондоотдачи ОПФ

Показатели	Расчет
Структура оборудования	-456,8 * 0,751= -343,06
Целодневные простои	-177,7 * 0,751= -133,5
Коэффициент сменности	-349 * 0,751= -262
Внутрисменные простои	-837,6 * 0,751= -629
Среднечасовая выработка	619,6 * 0,751= +465,3
Итого	-1201,5 -902,3

По формуле (1.22) посчитаем влияние факторов третьего порядка на уровень фондоотдачи:

DФОн@=(20680*0,063-20680*0,031)/24524=(1302,8-641,08)/24524=0,026 бел. руб.

Определим изменение объёма производства продукции и фондоотдачи за счет внедрения мероприятий НТП по совершенствованию технологии и организации производства по формуле (1.23):

DФОнтп@=(15680*0,06-15680*0,029)/24524=(940,8-454,72)/24524=0,019 бел. руб.

Изменение фондоотдачи за счет социальных факторов определим, пользуясь формулой (1.24):

DФОсоц@=+619,6-0,026-0,019=619,5.

Влияние факторов третьего порядка на уровень фондоотдачи ОПФ рассчитывается путем умножения прироста фондоотдачи оборудования за счет i-того фактора на удельный вес активной части фондов за 2004 год. Чтобы узнать, как изменится объём производства продукции, необходимо изменение фондоотдачи ОПФ за счет каждого фактора умножить на фактические среднегодовые остатки ОПФ.

В процессе последующего анализа изучим причины простоев и найдем резервы их сокращения. За счет этого выпуск продукции может увеличится на 33479,4тыс. бел. руб. (4360,7+8564,3+20554,4).

2.5 Анализ использования производственной мощности

Следующим этапом анализа использования основных средств предприятия является анализ использования оборудования и производственных мощностей. Для этого рассчитывают общий, интенсивный, экстенсивный коэффициенты.

Используя формулы (1.25), (1.26), (1.27) получим:

Результаты расчетов сведём в таблицу 2.4

Таблица 2.4- Результаты расчетов коэффициентов

Коэффициент	2003г	2004г
Общий коэффициент	1,14	1,3
Интенсивный коэффициент	0,86	0,78
Экстенсивный коэффициент	0,85	0,88

Рисунок 2.12 - Динамика общего коэффициента за 2003-2004 гг.

Рисунок 2.13 - Динамика интенсивного коэффициента за 2003-2004 гг.

Рисунок 2.14 -Динамика экстенсивного коэффициента за 2003-2004 г



Анализируя представленные рисунки можно сказать, что общий коэффициент вырос в 2004 году, вследствие увеличения объёма производства продукции (на 3465тыс. бел. руб.) и максимально возможного выпуска продукции (на 179,4 тыс бел.руб); интенсивный коэффициент уменьшился на 0,08 из-за снижения среднесуточной производственной мощности и среднесуточного выпуска продукции; экстенсивный коэффициент увеличился в 2004 году, так как фонд рабочего времени и расчетный фонд рабочего времени повысился, вследствие определения производственной мощности.

По формуле (1.33) находим коэффициент интенсивной загрузки оборудования:

Кинтенс.= (79/ 73) = 1,08.

Как видно из таблицы 2.11 выполнение плана было достигнуто только по количеству установленного оборудования.

Резерв повышения коэффициента интегральной загрузки оборудования заключается в увеличении продолжительности рабочей смены. Простои в анализируемом году были связаны с увеличением времени простоя оборудования в ремонте и превышением времени установки нового оборудования, что повлияло на уменьшение средней продолжительности смены на 1 час. Устранение данного недостатка может быть достигнуто путем введения прогрессивных организационных и технологических мероприятий. Используя формулу (1.35), рассчитаем изменение объёма производства продукции по группам однородного оборудования:

способом цепной подстановки:

ВП2003=К2003*Д2003*Ксм2003*П2003*СВ2003=70*250*2*10*73=25550 тыс. бел. руб.;

ВПусл1=К2004*Д2003*Ксм2003*П2003*СВ2003=76*250*2*10*73=27740тыс. бел. руб.;

ВПусл2=К2004*Д2004*Ксм2003*П2003*СВ2003=76*245*2*10*73=27185,2тыс. бел. руб.;

ВПусл3=К2004*Д2004*Ксм2004*П2003*СВ2003=76*245*1,92*10*73=26097,8тыс. бел. руб.;

ВПусл4=К2004*Д2004*Ксм2004*П2004*СВ2003=76*245*1,92*9*73=23488,01тыс бел.руб.;

ВП2004=К2004*Д2004*Ксм2004*П2004*СВ2004=76*245*1,92*9*79=25418,5тыс бел.руб.;

DВПк=ВПусл1-ВП2003=27740-25550=2190 тыс. бел. руб.;

DВПД=ВПусл2-ВПусл1=27185,2-27740=-554,8 тыс. бел. руб.;

DВПКсм=ВПусл3-ВПусл2=26097,8-27185,2=-1087,4 тыс. бел. руб.;

DВПП=ВПусл4-ВПусл3=23488,01-26097,8=-2609,8 тыс. бел. руб.;

DВПСВ=ВП2004-ВПусл4=25418,5-23488,01=+1930,5 тыс. бел. руб.

способом абсолютных разниц:

DВПк=(К2004-К2003)*Д2003*Ксм2003*П2003*СВ2003=(76-70)*250*2*10*73=+2190тыс. бел. руб.;

DВПД=К2004*(Д2004-Д2003)*Ксм2003*П2003*СВ2003=76*(245-250)*2*10*73=-554,8тыс. бел. руб.;

DВПКсм=К2004*Д2004*(Ксм2004-Ксм2003)*П2003*СВ2003=76*245*(1,92-2)*10*73=-1087,4 тыс. бел. руб.;

DВПП=К2004*Д2004*Ксм2004*(П2004-П2003)*СВ2003=76*245*1,92*(9-10)*73=-2609,8 тыс. бел. руб.;

DВПСВ=К2004*Д2004*Ксм2004*П2004*(СВ2004-СВ2003)=76*245*1,92*9*(79-73)=+1930,5тыс. бел. руб.

Результаты факторного анализа показывают, что план по выпуску товарной продукции перевыполнен за счет увеличения количества оборудования и выработки продукции за один машино-час. Сверхплановые целодневные, внутрисменные простои оборудования и снижение коэффициента сменности вызвали уменьшение объёма товарной продукции на сумму 33479,4тыс. бел. руб. Следовательно, более полное использование оборудования на данном предприятии можно рассматривать как возможный резерв увеличения производства продукции.

2.6 Анализ физического и морального износа основных производственных фондов

Произведем анализ физического и морального износа за 2003 год и 2004 год, используя формулы (1.2), (1.3):

Результаты расчетов сведем в таблицу 2.5

Таблица 2.5 - Результаты расчетов износа

Показатели	2003	2004
Физический износ	0,013	0,013
Моральный износ	0,987	0,982

Рисунок 2.15 - Динамика физического износа за 2003 - 2004 гг.



Рисунок 2.16 - Динамика морального износа за 2003-2004 гг.

Анализируя рисунки 2.15 и 2.16 можно сказать, что физический износ за два года не изменился. Это говорит о том, что не изменялась степень нагрузки основных фондов, качество средств труда, порядок содержания и уход за основными фондами, уровень квалификации рабочих, условия протекания производственного процесса. Что касается морального износа, то он понизился в 2004 году и составил 0,982 или 98,2%, что незначительно отличается от значения в 2003 году (98,7%). Это значит, что на нашем предприятии применяется морально устаревшие машины и оборудование, которые становятся экономически невыгодными в результате их низкой производительности и высокой стоимости.

2.7 Анализ фондовооруженности

Важным показателем оснащенности предприятия основными средствами является показатель фондовооруженности. Он рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных средств к среднесписочному количеству работающих на данном предприятии и показывает сколько основных средств (в гривнах) приходится на одного работающего.

Уменьшение значений показателей фондовооруженности обусловлено уменьшением стоимости основных средств в анализируемом году (2004) по сравнению с базисным (2003). Значение фондовооруженности всех работающих снизилось на 4,2 т бел.руб., фондовооруженности рабочих - на 5,2 т. бел. руб., фондовооруженности рабочих, занятых в основном производстве - на 0,5 т бел.руб.

2.8 Анализ использования производственных площадей

И наконец, проанализируем использование производственных площадей предприятия. Площадь предприятия делят на общую (все площади, включая здания управления и другие непроизводственные площади), производственную ( площади, занимаемые цехами и участками предприятия) и площадь основного производства. При анализе использования производственных площадей рассчитывают показатель, рассчитываемый как отношение валовой продукции к площади предприятия. Данный показатель показывает выпуск продукции в гривнах на 1м2площади предприятия.

Площадь предприятия увеличилась на +900 м2. В 2004 году был построен склад (500 м2) и столовая площадью 400 м2(непроизводственная площадь). На основе данных таблиц 2.14 рассчитаем выпуск продукции на 1 м2общей площади:

2003г.: Фпл.=19106 / 11100 =1,72тыс бел.руб./м2;

2004 г.: Фпл.=22571 / 12000 = 1,9тыс. бел. руб./м2

Как видно из полученных значений, выпуск продукции на 1 м2увеличился на 0,18тыс бел.руб. и составил 1,9тыс. бел. руб. в 2004 году против 1,72 тыс. бел. руб. в 2003 году.

Теперь рассчитаем выпуск продукции на 1 м2площади основного производства.

Площадь основного производства (площадь занимаемая рабочими машинами и оборудованием в производственных цехах) по сравнению с базисным годом не изменилась и выпуск продукции с 1 м2площади основного производства увеличился с

Фпл.=19106/ 8400 =2,3тыс бел.руб. / м2до

Фпл.=22571 / 8400 =2,6тыс бел.руб. / м2.

Таким образом выпуск продукции с 1 м2площади основного производства вырос на 0,3тыс бел.руб., что было вызвано увеличением выпуска продукции в анализируемом году.

Следует отметить, что у предприятия имеются резервы увеличения выпуска продукции с 1 м2площади основного производства, так как у него имеются свободные площади, на которых может быть установлено дополнительное оборудование.



3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ

3.1 Основные пути улучшения использования основных производственных фондов

Трудно переоценить народно-хозяйственное значение эффективного использования основных фондов. Решение этой задачи означает увеличение производства необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полного удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования в стране, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства, накоплений предприятия.

Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей в вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличения доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и т.п.).

Увеличение (уменьшение) выпуска товарной продукции в результате изменения уровня фондоотдачи основных фондов определяется как произведение абсолютного прироста (уменьшения) уровня фондоотдачи в отчетном году в сравнении с предшествовавшим на размер основных фондов отчетного периода. Определив состав и движение основных фондов, структуру и их влияние на выпуск продукции, при негативном их влиянии важно установить его причины и наметить меры по их устранению, направленные на более полное использование имеющихся резервов и улучшение использования ОПФ. В процессе практики выработались определенные подходы к использованию резервов (рисунок 3.1).



Рисунок 3.1 - Использование резервов

Эффективное использование основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.

Наконец, эффективное использование основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей современного периода экономической реформы повышением качества выпускаемой продукции, ибо в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется большим спросом высококачественная продукция.

Успешное функционирование основных фондов зависит от того, насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы улучшения их использования.

Важный путь повышения эффективности использования основных фондов -- уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического и морального износа, ибо после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность.

Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов использован пока не полностью, он имеет свой предел. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Это может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы. Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.

Интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологии производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, производства и управления, использования скоростных методов работы, повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.

Развитие техники и связанная с этим интенсификация процессов не ограничены. Поэтому не ограничены и возможности интенсивного повышения использования основных фондов.

3.2 Рекомендации по использованию лизинга для обновления основных производственных фондов

Суть финансового лизинга заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в соответствии с договором лизинга лизингополучателю за плату во временное пользование и владение.[25, С. 232-234]

Договор лизинга - это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Все участники лизинговых операций делятся на прямых и косвенных. К прямым участникам лизинговой сделки, т.е. так называемым субъектам лизинга, относятся только три участника: лизингополучатель, лизингодатель, продавец (поставщик) лизингового имущества.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Таким образом, лизинг имеет следующую принципиальную схему, предусматривающую одновременное заключение, как минимум двух контрактов - договора лизинга между лизингодателем (т.е. лизинговой компанией) и лизингополучателем и договора купли-подажи между лизингодателем и продавцом (поставщиком) имущества (см. рис.3.2).

Рисунок 3.2 - Принципиальная схема финансового лизинга

В течение срока договора лизинга собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель имеет лишь право временного владения и пользования этим имуществом. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие суммы - лизинговые платежи, размер, вид и график пересечения которых определяется условиями двустороннего лизингового договора.[25, С.235]

По истечении срока лизингового договора возможны три сценария развития событий во взаимоотношениях партнеров. Лизингополучатель может в зависимости от того, как он договорится с лизинговой компанией:

- приобрести объект сделки по согласованной цене (остаточной стоимости имущества) в собственность;

- продлить лизинговый договор на прежних или на иных, скорректированных условиях, как правило, более льготных по сравнению с первоначальными;

- вернуть оборудование собственнику - лизинговой компании по истечении срока договора.

На нашем предприятии используется первый из перечисленных выше вариантов.

Косвенными участниками лизинговой сделки считаются коммерческие и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя, гаранты лизинговых сделок, страховые компании, консалтинговые фирмы, посредники, лизинговые брокеры и другие хозяйствующие субъекты, которые принимают активное участие в организации и проведении лизинговой сделки, но тем не менее не относятся к ее прямым участникам.

Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность, предварительно определив экономические интересы. Мотивация сторон реализуется в соответствии с правами и обязанностями, установленными в договорах между ними.

Таким образом, в зависимости от конкретных условий состав участников лизинговой сделки может меняться. Он расширяется при задействовании в сделке финансовых институтов (банков), страховых компаний, посреднических структур и др. в таком случае принципиальная схема финансового лизинга на практике трансформируется в значительно более сложную схему с учетом специфики каждой конкретной операции, в которой как мы выяснили, помимо прямых участников может быть представлено большое количество и косвенных участников лизинговой сделки. Сложность этих схем во многом обусловлена необходимостью согласовать интересы многих участников. Это обстоятельство предусматривает заключение большого количества договоров.

В схеме, представленной на рисунке 3.2, помимо трех прямых участников лизинга были задействованы ещё и четыре косвенных участника.



Рисунок 3.3 - Прямые и косвенные участники в схеме финансового лизинга

Проблемы в экономике на данном этапе негативно сказываются на продвижении экономических реформ и соответственно на благосостоянии граждан. Отсутствие инвестиций в эффективно действующие отрасли порождает новые проблемы как у потребителя, так и у производителя продукции промышленных предприятий.

Промышленные предприятия, как правило, не способны оплачивать сразу приобретение новой техники, хотя постепенный возврат - в большинстве случаев - могут осуществлять за счет доходов от ее эксплуатации. При этом и производители промышленной техники не в состоянии помочь потребителям решить эту проблему, так как сами нуждаются в значительных оборотных средствах для организации производства.[26, С.24]

В связи с нестабильным финансовым положением, из-за неплатежей промпредприятий и абонентов Енакиевское производственное управление водопроводно-канализационного хозяйства так же не имеет возможности привлечь достаточное количество средств для замены, ремонта и модернизации основных производственных фондов. Предприятие нуждается в обновлении основных фондов, в техническом вооружении и перевооружении действующих производственных мощностей, внедрении конкурентноспособной техники, техники новых поколений. Поэтому наиболее приемлемым вариантом для работы производства является заключить договор лизинга, именно он, в настоящее время, является единственной перспективной формой привлечения инвестиций в предприятие.

Лизинг имеет сходство с кредитом, который предоставлен предприятию на приобретение необходимого ему имущества.

Отличительные особенности использования производителем кредитного и лизингового механизмов приведены в таблице 3.1[26, С.26-27]

Таблица 3.1 - Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов

Кредит	Лизинг
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность	Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов	Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество (оборудование, машины и др.)
Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование	Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества (оборудования, машин и др.), которое само является гарантией
Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация	Имущество отражается на балансе лизингодателя или предприятия-лизингополучателя; начисляется ускоренная амортизация (с коэффициентом 3)
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги	Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства

Для того, чтобы определить выгодность финансовой аренды (лизинга), необходимо рассчитать поток денежных средств Енакиевского производственного управления водопроводно-канализационного хозяйства в следующих двух случаях:

а) предприятие приобретает необходимое ей оборудование в собственность по договору купли-продажи, используя при этом полученный в банке кредит;

б) предприятие приобретает то же самое имущество в соответствии с договором лизинга.

Для анализа возьмем следующие данные:

- стоимость оборудования без НДС - 10 млн бел.руб.;

- налог на прибыль - 24%;

- налог на имущество - 2%;

- срок лизинга / кредитования - 3 года;

- процентная ставка - 16%;

- лизинговая маржа - 4%;

- ставка амортизации - 11,1% (т.е. срок амортизации - 9 лет);

- погашение задолженности по кредиту / лизингу осуществляется равномерно с периодичностью один раз в квартал;

- при кредите и при лизинге предприятие возмещает свои первоначальные затраты и ему удастся создать прибыль;

- при кредите и при лизинге предприятие имеет возможность возмещать уплаченный НДС.

Поскольку денежный поток и в случае покупки, и в случае лизинга означает для предприятия расходование средств, предпочтение отдается варианту, который минимизирует общую величину расходов. Расчет расходной части потока денежных средств покупателя оборудования, использующего заемные средства для приобретения основных фондов в собственность. Для сопоставимости расчетов по двум методам определяем проценты за кредит на основе использования метода аннуитетов.

Налог на прибыль рассчитывается исходя из следующих соображений. В течение трех лет предприятие погашает кредит (3330 тыс бел.руб) за счет амортизации, а оставшиеся 6670тыс. бел. руб. - за счет чистой прибыли. Для этого должна быть сформирована прибыль в размере 8780тыс. бел. руб. [6670:(1-0,24)]. Налог на прибыль составит 2110тыс. бел. руб.

Упрощенная версия расчета величины расходной части потока денежных средств лизингополучателя для приобретения им в собственность с помощью лизинга необходимых для производства основных средств.

Это обусловлено тем, что предприятию придется изыскивать необходимые для погашения кредита средства из прибыли, которая останется у него после налогообложения, т.е. за счет этого фактора произойдет удорожание нашего инвестиционного проекта на 2110тыс. бел. руб.

Кроме того, при использовании варианта получения кредита в банке предприятию придется уплатить втрое больше по сравнению с лизингом налог на имущество, так как при лизинге используется возможность начисления ускоренной в три раза амортизации. За счет этого фактора произойдет удорожание кредитного проекта на 600тыс бел.руб. (900-300).

В то же время при использовании лизинговой компании за проведение сделки. В итоге дополнительные расходы лизингополучателя по сравнению с кредитной схемой составят 754тыс бел.руб. (13540-(10000+2786)).

В результате сравнение параметров потоков денежных средств показано, что общие расходы заемщика по возврату кредита оказались заметно больше, чем те расходы, которые понес лизингополучатель по договору лизинга.

Таким образом, превышение расходов по кредиту над расходами по лизингу составило

1579тыс бел.руб. - 13840тыс бел.руб. = 1956тыс бел.руб. или

14,1% (15796тыс бел.руб. /13840 тыс бел.руб * 100% - 100%).

Это означает, что чистый эффект лизинга (NAL - net advantage to leasing) равняется разнице между PV (дисконтированной стоимостью поступлений по проекту на протяжении экономической жизни проекта) покупки за счет кредита и PV лизинга и составляет 1956тыс бел.руб.

Сравнительный анализ эффективности покупки/ лизинга может быть выполнен на основе критерия ВНД - внутренней нормы доходности (IRR - internal rate of return). IRR - означает процентную ставку, при которой NPV =0. NPV (net present value, т.е. дословно - чистая современная стоимость) - это чистый дисконтированный доход (ЧДД), т.е. чистая современная стоимость, которая представляет собой разницу между PV и суммой первоначальных затрат.

Следовательно, IRR определяется как такая дисконтная ставка, которая уравнивает приведенные стоимости ожидаемых поступлений по проекту и сдельных инвестиций.

Итак, наши расчеты показали, что финансовый лизинг оказались для предприятия более дешевым способом инвестирования в основные производственные фонды в результате применения ускоренной амортизации актива и возникновения соответствующей экономии по уплате налога на прибыль.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблема повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей занимает центральное место в период перехода к рыночным отношениям.

Имея ясное представление о роли каждого элемента основных фондов в производственном процессе, физическом и моральном износе, факторах, которые влияют на использование и воспроизводство основных фондов, можно обнаружить методы, направления, с помощью которых повышается эффективность использования основных фондов, которые обеспечивают снижения затрат производства и возрастания производительности работы.

В условиях перехода к рыночной экономике основные фонды -- главная предпосылка, которая обеспечивает дальнейшее экономическое возрастание. В основных фондах воплощенная преобладающая и наиболее важная часть материальных ресурсов общества.

За последние годы резко замедлились темпы восстановления основных производственных фондов, что привело к увеличению их физического и морального износа и это отрицательно сказалось на хозяйственной деятельности предприятий.

Результатом макроэкономической дестабилизации стало усиления финансовых дефицитов на фоне платежеспособного кризиса. Заострился недостаток финансовых средств для инвестирования. Большая часть их направлялась на поддержку минимальной ликвидности производства и финансирование текущих потребностей, в том числе на пополнение оборотного капитала, который сокращался. Из-за отсутствия обеспеченного инвестиционного спроса (то есть платежеспособного, формированного ликвидными инструментами, а не их заменителями) динамика капиталовложений постоянна, все больше зависит от неплатежей и возрастания задолженностей.

Производство, не способное переналаживаться, приспосабливаться к запросам реальных условий обречено на банкротство.

Итак, в ходе написания дипломной работы были раскрыты и поставленные задачи и вопросы.

В первой части работы были тщательно изучены вопросы, связанные с определением основных средств, их классификацией и методикой анализа использования основных средств. Так, было дано определение основных средств как часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования. Основные средства делятся на производственные и непроизводственные. К основным производственным средствам относят средства, которые непосредственно участвуют в производственном процессе, а к непроизводственным - те основные средства, которые создают условия для жизни работников. Особое внимание уделяется делению основных средств на активную и пассивную часть. Увеличение доли активной части основных средств способствует повышению показателей выпуска продукции и экономической эффективности деятельности предприятия.

Во второй части данной дипломной работы был рассмотрен анализ использования основных средств на конкретном предприятии. Анализ использования основных средств был произведен за два года - 2003 (базисный) и 2004 (анализируемый). Главным показателем использования основных средств является показатель фондоотдачи. Так, показатель фондоотдачи в 2003 году составил 0,61, а в 2004 составил 0,7. Выпуск продукции в анализируемом году вырос за счет увеличения количества оборудования и за счет увеличение среднечасовой выработки продукции. Отрицательное влияние оказали увеличение целодневных простоев, внутрисменных простоев и уменьшение коэффициента сменности.

Для более эффективного использования основных средств предприятие может принять следующие мероприятия: ввод в действие не установленного оборудования, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, более интенсивное использование оборудование, внедрение мероприятий НТП, повышение квалификации рабочего персонала и др.

В третьей части работы были предложены рекомендации по улучшению основных производственных фондов рассматриваемого предприятия. Наиболее приемлемым вариантом для работы производства является заключение договора лизинга, именно он, в настоящее время, является единственной перспективной формой привлечения инвестиций в предприятие.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Экономический справочник руководителя предприятия/ Сост.: С. В. Рыжиков и др. - Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2000.-320с.

2. Экономика предприятия: Учебное пособие / В.С. Рыжиков, В.А. Панков, В.В. Ровенская, С.В. Рыжиков; Под ред. В.С. Рыжикова - Краматорск: ДГМА, 2003 - 267с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пос. Изд. 6-е, перераб. и доп.- Минск: Новое знание, 2001.-704с.

4. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб.пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002 - 304 с.

5. Зайцев Н.Л.Экономика организации.-М.: «Экзамен»,2000 - 768 с.

6. Экономика предприятия: учебник/под. Ред. С.Ф. Покропивного. - изд. 2-е, перераб. и доп. - К.: КНЭУ, 2001.-528 с.

7. Экономическая энциклопедия: В 3 т. / отв. Ред.С.В. Мочерний. - К.Академия, 2000. - 864 с.

8. Экономика предприятия: Учебник/под ред. О.И.Волкова. - 2-е издю - М.:ИНФРА-М, 2000. - 520с.

9. Примак Т.О. Экономика предприятия: Учебное пособие. - К.: Викар, 2001. 178 с.

10. Друри К. Введение в управление и производственный учет: Перевод с англ./Под ред. Табалиной С.А. - М.: Аудит, 1997-560с.

11. Зайцева Н. Л. Экономика промышленных предприятий.: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996.-284с.

12. Карпова И. П. Управленческий учет/ учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 362 с.

13. Кобелев Н. Б.Применение экономико-математических методов и моделей/ Учеб. практ. пособие. - М.: ОАО «Финстатинформ», 2000. - 246 с.

14. Экономика предприятия: Учебник/Под ред. С.Ф. Покропивного.-Изд.2-е, перераб. и доп. - К.КНЭУ,20О1.-528.

15. Журавлев В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.- Чебоксары: Ин-т экономики, 2000.-135с.

16. Ковалев А.И.Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - изд. 4 -е. - М.: Центр экономики и маркетинга,2000. - 208с.

17. Коробов М. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие.- К.:3нание, 2О0О.-377с.

18. Карпова Т.Н. Управленческий учет: Учебник для вузов. - М. ЮНИТИ, 2ООО.-35Ос.

19. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пос. - М..ИНФРА-М, 2001.-222С.

20. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности/ Пер. с англ.- М.:Дело и Сервис, 1999.-432с.

21. Экономика: Учебник/ Под ред. А.С.Булатова.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.:Юрист, 2ОО2.-896с.

22. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. Ф.В.Беа и др.- М.:ИНФРА, 2ОО1.-928с.

23. Экономика предприятия: Учеб. для вузов/ Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А.Швандара - Изд. 3-е, перераб. и доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 718с.

24. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб.пос./ Крылов Э.И., Журавкова И.В..- М.:Финансы и статистика, 2001.-384с.

25. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. - М.:Финансы и статистика, 2000 - 336с.

26. Газман В.Д.Финансовый лизинг: Учебное пособие. - М.: ГУ ВШЭ, 2003 - 392 с.

Размещено на Allbest.ur