Организационно-экономическая характеристика ОАО "Учхоз Июльское ИжГСХА"

Таблица 3. Показатели ликвидности баланса ОАО «Учхоз Июльское ИжГСХА»

По данным таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году достигает максимального уровня и соответствует оптимальному значению данного коэффициента, это говорит о том, что организация может погашать свои краткосрочные обязательства. Коэффициент покрытия не соответствует оптимальному значению и в 2010 году составляет 4 - самый высокий уровень в течение трех лет. Коэффициент быстрой ликвидности в 2011 году составляет 0,13, что меньше 0,8 и в итоге не соответствует оптимальному значению.

3.2 Оценка состояния имущества ОАО «Учхоз Июльское ИжГСХА»

Анализ имущества организации включает изучение стоимости, структуры имущества, их изменения и выявления источников формирования.

Анализ структуры имущества организаций осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организаций.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организаций (валюте баланса). Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов [24, 123 с.].

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала организаций - его основных средств, а также показателей, характеризующих динамику и состояние нематериальных активов.

При анализе первого раздела активов баланса следует особо обратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, в связи с тем, что эти активы не участвуют в производственном обороте и, очевидно, при определенных условиях рост их доли негативно сказывается на результативности финансово и хозяйственной деятельности организации. По данным бухгалтерского учета устанавливается целесообразность и эффективность использования капитальных вложений, степень их концентрации на пусковых и важнейших объектах.

Наличие долгосрочных финансовых вложений характеризует инвестиционную направленность вложений организации, обусловленную рыночными отношениями. В ходе анализа по данным аналитического бухгалтерского учета изучаются объем и состав портфеля ценных бумаг, его динамика и степень ликвидности [13, 203 с.].

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности организаций. Основными критериями выбора являются степень риска, цена того или иного источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга и ряд других.

Заключительным этапом анализа является проверка правильности размещения имущества организации.

С этой целью проверяют следующие соотношения:

- внеоборотных активов с источниками их формирования;

- оборотных активов с источниками их формирования;

- материальных запасов с источниками их формирования.

По данным видно, что внеоборотные активы занимают наибольшую часть в структуре актива баланса за 2012 год. Основные средства значительно увеличиваются. Запасы к 2012 году увеличиваются по сравнению с 2010 годом. Так же увеличиваются денежные средства на 0,95 процентных пункта. Уменьшается дебиторская задолженность на 2,59 процентных пункта. Прочие оборотные снижаются на 0,06 %.

3.3 Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости, как правило, начинается с расчета финансовых показателей организации.

Рассчитываемые показатели объединяются в группы. Финансовые коэффициенты каждой группы характеризуют два аспекта:

- для целей ликвидации;

- для целей функционирования организации.

В состав показателей каждой группы входят несколько основных показателей и множество дополнительных расчетов от целей анализа и управления [2, 198 с.].

Цели анализа могут предполагать как комплексный анализ, так и сравнительно простой анализ на базе основных аналитических коэффициентов. Аналитические коэффициенты характеризуют соотношение между различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. В европейской практике и в США применяется практика сравнительных коэффициентов со среднеотраслевыми значениями. Наличие отклонения значения от среднеотраслевых является предпосылкой для более полного анализа [9, 87 с.].

Устойчивое финансовое положение организации - это фактор его застрахованности от возможного банкротства. Кредиторы и владельцы уделяют большое влияние долгосрочной и финансовой структуре организации. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложений или капитала, т.е. способность организации погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управленцев интересует структура капитала в сочетании различных источников финансирования активов.

По показателям финансовой устойчивости организации могут определять допустимые доли заемных и собственных источников финансирования.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру капитала с позиции ее платежеспособности и финансовой стабильности развития организации.

Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. отражается способность организации погашать свои обязательства. Данная группа показателей так же называют показатели структуры капитала и платежеспособности или коэффициенты управления источниками средств [14, 245 с.].

В целях анализа финансового состояния организации рассчитывают ряд относительных показателей - коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности.

По данным видно, что коэффициент покрытия (текущей ликвидности) за все 3 года превышает нормальное ограничение. Темп роста 2012 г. к 2010г. составил 84,57 %. Это говорит о недостаточной активности использования заемных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности за последние 3 года не превышает нормальное ограничение. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормальному значению, что характеризует уровень кредитоспособности. Значение коэффициента автономии (независимости) находится в пределах оптимального значения, то есть более чем на 80 % имущество сформировано за счет собственных средств предприятия.

Как показывают данные динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. Однако этот коэффициент дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными источниками финансирования, который в ОАО «Учхоз Июльское ИжГСХА» составляет в 2010 г. 0,26, в 2011 г. 0,34, в 2012 г. 0,18. Организация хорошо обеспечена собственными источниками финансирования. Коэффициент маневренности снизился на 65,82% и соответствует норме. Также снизился на 91,5 % и соответствует нормальному значению коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Финансовая зависимость организации намного выше критического уровня, но в 2012 г. увеличилась на 140,25 % по сравнению с 2010 годом. Это говорит о том, что в организации большую долю занимают заемные средства в финансировании. ОАО « Учхоз Июльское ИжГСХА» необходимо снизить товарные запасы и затраты, увеличить собственные источники их покрытия, иначе финансовое положение данного экономического субъекта из положения нормальной устойчивости может в будущем перейти к неустойчивому состоянию.

Выводы и предложения

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал -- заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия «финансовая устойчивость». В начале 90-х гг. запас финансовой устойчивости предприятия характеризовали запасом источников собственных средств, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Она оценивалась также соотношением собственных и заемных средств в активах предприятия, темпами накопления собственных средств, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

В целом можно сделать вывод о том, что организация ООО «Атлант» финансово не устойчива. Возможно на это оказывает влияние не лучшая обстановка дел на строительном рынке. Для организации необходимо увеличивать собственные средства и сокращать заемные.

Список используемой литературы

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. М: Финансы и статистика, 2012. 443 с.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. - М.: «Финансы и статистика», 2003. - 624 с.

3. Бикмухаметов С.К. Финансовая устойчивость организации как объект системного управления: Автореф дисс. ... кандидата экономических наук. - Москва, 2012. - 23 с.

4. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник. Общ. ред. В.И. Стражева. М.: Высш. шк., 2014. - 126 с.

5. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005. - 240 с.

6. Брег С. Настольная книга финансового директора/ Стивен М. Брег. - М.: Альпина Бизнес-Букс, 2005. - 532 с.

7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- 2-е русск. изд. (пер. с 7-го междунар. изд.) - М.: Олимп-Бизнес, 2008. -- 1008 с.

8. Бригхем Ю., Гапенски А. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. М.: Экономическая школа, 2014. - 497 с.

9. Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А. Л. Бурцев // Вестник Астраханского государственного технического университета. - 2010. - №1. - С. 254-257.

10. Бучик Т. А. Укрепление финансовой устойчивости предприятия на основе управления соотношением основного и оборотного капитала / Т. А. Бучик, Л. В. Дергун // Инновационная деятельность. - 2010. - N 1. - С. 40-45.

Размещено на Allbest.ru