По степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия, как было отмечено выше, разделяются на следующие группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы. Пассивы по степени погашения задолженности подразделяются на наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.

Коэффициент платежности наиболее срочных обязательств (Кпл.н.ср.об.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов (НЛА) к сумме наиболее срочных обязательств (Соб):

Кпл.н.ср.об. = НЛА ./ Наиб.ср.об. (1.25)

Коэффициент платежности краткосрочных пассивов (Кпл.кс.п.) определяется как отношение быстрореализуемых активов (БРА) к сумме краткосрочных пассивов (КСП), т.е. по формуле:

Кпл.кс.п =БРА/ КСП . (1.26)

Коэффициент платежности долгосрочных пассивов (Кпл.д.п..) определяется как отношение медленно реализуемых активов (МРА) к сумме долгосрочных пассивов (ДСП), т.е. по формуле:

Кпл.д.п.= МРА/ДСП. (1.27)

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей. Медленнореализуемые и труднореализуемые активы, как правило, используются для покрытия задолженности при банкротстве предприятия.

Коэффициент соотношения трудно реализуемых активов и постоянных пассивов должен быть менее 100%, т.е. капиталы и резервы предприятия должны превышать долгосрочные активы, иначе на предприятии будут отсутствовать СОС.

Анализируя платежеспособность предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли - недостаток собственных источников самофинансирования; высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Регионпрод»

2.1 Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Регионпрод»

ООО «Регионпрод» - общество с ограниченной ответственностью - является юридическим лицом и действует в соответствии с законодательством РФ и Уставом. Это - «торговое предприятие, относящееся к сфере обращения и обладающее хозяйственной и юридической самостоятельностью, осуществляющее продвижение товаров от производителя к потребителям посредством купли-продажи и реализующее свои собственные интересы на основе удовлетворения потребностей людей, представленных на рынке» [32, с.110] .

Предприятие имеет свой самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в кредитных учреждениях, печать со своим фирменным наименованием, бланки, фирменную символику.

Юридический адрес: Россия, 660007, г. Красноярск, ул. Лазо, дом 18.

Целью деятельности предприятия является реализация конкурентоспособной продукции в соответствии с потребностями рынка, расширения номенклатуры для получения прибыли, обеспечения экономической заинтересованности работников в развитии и повышении объемов товарооборота, роста получаемой прибыли, укрепления связи оплаты труда с результатами труда.

Для достижения основной цели - получение прибыли - предприятие занимается следующим видом деятельности:

- осуществление розничной торговли, т.е. «купля - продажа товаров покупателям для их личного, семейного и домашнего пользования» [32, с.111].

Задачами предприятия является обеспечение бесперебойного и качественного снабжения населения продовольственными и непродовольственными товарами, пользующимися повышенным спросом населения.

ООО «Регионпрод» занимает торговые площади в объеме 138 м2.

Организационная структура ООО «Регионпрод» представлена в приложении 1.

ООО «Регионпрод» активно работает на рынке розничных продаж продуктов питания с мая 2005 года. За годы работы фирма уверенно влилась в ряд ведущих фирм, занимающихся розничной торговлей продовольственных товаров; приобрела обширный круг постоянных покупателей города Красноярска.

Идеология фирмы - разнообразный ассортимент, низкие цены, расширение рынка сбыта.

Одним из основных требований успешного функционирования предприятий в условиях формирования рыночной экономики является безубыточность основной (операционной) и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования [21, c. 242]. Законом о предприятиях установлено, что главной задачей предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия. Основными показателями, характеризующими финансовые результаты предпринимательской деятельности торговых предприятий, являются валовой доход, другие доходы, прибыль и рентабельность. Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных показателей и рычагов управления экономикой. Основным источником формирования прибыли торговых предприятий являются реализованные торговые надбавки, а по некоторым товарам - торговые скидки. В настоящее время предприятиям розничной и оптовой торговли предоставлено право самостоятельно определять оптовые и торговые надбавки на товары исходя из спроса, фактических издержек обращения и оптимальных уровней рентабельности (с учетом установленных предельных размеров надбавок).

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Регионпрод»

Основные показатели торгово-экономической деятельности ООО «Регионпрод» представлены в таблице 2.1, составленной на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2012 - 2013 годы.

Таблица 2.1

Основные показатели торгово-экономической деятельности ООО «Регионпрод» за 2012 - 2013 годы

Показатели	Единицы измерения.	2012 год	2013 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг	тыс. р.	201000	223428	22428	111,2
2. Среднесписочная численность работников, всего	чел.	51	53	2	103,9
3. Производительность труда одного работника	тыс. р. / чел	3941,2	4215,6	274,4	107,0
4. Фонд заработной платы - сумма	тыс. р.	6028	7995	1966	132,6
- уровень	%	3,00	3,58	0,58	119,3
5. Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс. р.	118,2	150,8	32,6	127,6
6. Среднегодовая стоимость основных фондов (ОФ)	тыс. р.	22522,5	21770,5	-752	96,7
7. Фондоотдача	руб.	8,9	10,3	1,3	115,0
8. Фондовооруженность труда одного работника	тыс. р. / чел.	1407,66	1280,62	-127,04	91,0
9. Коэффициент эффективности использования ОФ	тыс. р.	0,128	0,133	0,005	104,1
10. Среднегодовая стоимость оборотных средств	тыс. р.	85500,5	91567,5	6067	107,1
11. Время обращения оборотных средств	дни	155	150	-5	96,3
12. Скорость обращения оборотных средств	обороты	2,4	2,4	0	100
13. Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота	тыс. р.	0,43	0,41	-0,02	96,3
14. Коэффициент рентабельности оборотных средств	тыс. р.	0,034	0,032	-0,002	93,9

Анализ торгово-экономической деятельности ООО «Регионпрод» позволяет сделать вывод, что деятельность предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом улучшилась. Произошло увеличение оборота розничной торговли на 11,2% и в отчетном году он составил 223428 тыс. р., что свидетельствует о росте спроса на продукцию ООО «Регионпрод» Увеличилась производительность труда на 7% и составила 4215,6 тыс. р., увеличился фонд заработной платы на 32,6% или на 1966 тыс. р. При этом уровень фонда заработной платы увеличился 0,58% и составил 3,58%, что позволяет судить о неэффективном использовании трудовых ресурсов и заработной платы.

Среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 752 тыс. р. Показатель фондоотдачи увеличился на 1,3 тыс. р. , т.е. в отчетном году на 1 руб. вложенных средств приходится 10,3 тыс. р. основных фондов - это положительно сказалось на деятельности, т.к. данный показатель в динамике должен увеличиваться. Фондовооруженность труда одного работника снизилась на 127,04 тыс. р., т.е. в отчетном году на одного работника приходилось 1280,62 тыс. р. основных средств. При этом эффективность использования основных фондов увеличилась на 0,005, что позволяет сделать вывод, что в отчетном году основные фонды использовались эффективно.

Среднегодовая стоимость оборотных средств возросла на 6067 тыс. р. и составила в отчетном году 91567,5 тыс. р. Время обращения оборотных средств ускорилось на 5 дней и составило 150 дней, а скорость обращения оборотных средств не изменилась и составила 2,4 оборота, это свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств. Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота снизился на 0,02 и составил в отчетном году 0,41, коэффициент рентабельности оборотных средств снизился на 0,002 и составил 0,032. Следовательно, в отчетном году незначительно снизилась эффективность использования оборотных средств.

Краткая характеристика основных показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Регионпрод» представлена в таблице 2.2, составленной на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2012 - 2013 годы.

Таблица 2.2

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Регионпрод» за 2012 - 2013 годы

Показатели	Единицы измерения	2012 год	2013 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1. Валовая прибыль
- сумма	тыс. р.	29843	33866	4023	113,5
- уровень в % к обороту	%	14,85	15,16	0,31	*
2. Коммерческие и управленческие расходы
- сумма	тыс. р.	22791	25125	2334	110,2
- уровень в % к обороту	%	11,34	11,25	-0,09	*
3. Прибыль от продаж
- сумма	тыс. р.	7052	8741	1689	124,0
- рентабельность продаж	%	3,51	3,91	0,40	*
4. Проценты к уплате	тыс. р.	1818	1683	-135	92,6
5. Прочие доходы	тыс. р.	2155	483	-1672	22,4
6. Прочие расходы	тыс. р.	3609	3929	320	108,9
7. Прибыль до налогообложения
- сумма	тыс. р.	3780	3612	-168	95,6
- рентабельность предприятия	%	1,88	1,62	-0,26	*
8. Текущий налог на прибыль	тыс. р.	907	722	-185	79,6
9. Чистая прибыль:
- сумма	тыс. р.	2873	2890	17	100,6
- рентабельность конечной деятельности	%	1,43	1,29	-0,14	*
10. Выручка от продажи продукции	тыс. р.	201000	223428	22428	111,2

По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности можно сделать следующие выводы. Доход от реализации составил в отчетном году 33866 тыс. р. и по сравнению с предшествующим периодом увеличилась на 4023 тыс. р. (на 13,5%), при этом уровень валовой прибыли увеличился на 0,31%, это произошло за счет изменения спроса на продукцию.

Увеличились коммерческие и управленческие расходы на 10,2% и составили 25125 тыс. р. , но при этом уровень издержек обращения снизился на 0,09%, это положительно сказалось на деятельности предприятия. Прибыль от продаж в отчетном году возросла на 24% и составила 8741 тыс. р. , при этом рентабельность продаж увеличилась на 0,40%.

В отчетном году проценты к уплате снизились на 135 тыс. р. , прочие расходы возросли на 320 тыс. р. , прочие доходы снизились на 1672 тыс. р. Вследствие этого прибыль до налогообложения в отчетном году снизилась на 4,4% и составила 3612 тыс. р. , при этом рентабельность предприятия снизилась на 0,26% и составила 1,62%. Налог на прибыль также снизился на 185 тыс. р. и составил 722 тыс. р. Чистая прибыль в отчетном году увеличилась на 0,6% и составила 2890 тыс. р. , рентабельность конечной деятельности снизилась на 0,14% и составила 1,29%.

В отчетном году произошло снижение основных показателей финансово - хозяйственной деятельности, следовательно, предприятие сработало удовлетворительно. Можно сделать вывод, что в отчетном году предприятие работало со снижением рентабельности.

Важным этапом оценки имущественно-финансового состояния ООО «Регионпрод» является оценка актива и пассива баланса предприятия,

Анализ актива и пассива баланса организации. Для общей оценки финансового состояния ООО «Регионпрод» составим аналитический агрегированный баланс путем уплотнения отдельных статей обычного бухгалтерского баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический агрегированный баланс представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Аналитический агрегированный баланс ООО «Регионпрод» за 2013 год

Статьи баланса	2013 год	Отклонение	Темп роста, %
	На начало, тыс. р.	На конец, тыс. р.	На начало,%	На конец, %	тыс. р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы	21845	21696	20,3	17,9	-149	-2,4	99,3
Основные средства	16058	12760	14,9	10,5	-3298	-4,4	79,5
Незавершенное строительство	5787	8936	5,4	7,4	3149	2	154,4
2. Оборотные активы	85696	99587	79,7	82,1	13891	2,4	116,2
Запасы	17445	22356	16,2	18,4	4911	2,2	128,2
- сырье, материалы	7464	21955	6,9	18,1	14491	11,2	294,1
- затраты в незавершенном производстве	238	0	0,2	0	-238	-0,2	0
- готовая продукция и товары для перепродажи	9669	324	9,0	0,3	-9345	-8,7	3,4
Окончание табл.2.3
1	2	3	4	5	6	7	8
- расходы будущих периодов	74	76	0,1	0,1	2	0	102,7
НДС	1047	1101	1,0	0,9	54	-0,1	105,2
Дебиторская задолженность с оплатой в течение 12 мес.	64709	75432	60,2	62,2	10723	2	116,6
Денежные средства	2495	698	2,3	0,6	-1797	-1,7	28
Баланс (стр. 300)	107541	121283	100	100	13742	-	112,8
3. Капитал и резервы	72678	74917	67,6	61,8	2239	-5,8	103,1
Уставной капитал	14221	14221	13,2	11,7	0	-1,5	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	58457	60696	54,4	50	2239	-4,3	103,8
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства	34863	46366	32,4	38,2	11503	5,8	133,0
Займы и кредиты	18500	18500	17,20	15,25	0	-1,95	100,0
Кредиторская задолженность	16353	27866	15,21	22,98	11513	7,77	170,4
- поставщики и подрядчики	14033	24450	13,05	20,159	10417	7,11	174,2
- задолженность перед персоналом	670	2	0,62	0,002	-668	-0,621	0,3
- задолженность перед внебюджетными фондами	352	0	0,33	0	-352	-0,327	0
- задолженность по налог и сборам	907	2988	0,84	2,464	2081	1,62	329,4
- прочие кредиторы	391	426	0,36	0,351	35	-0,012	109
Прочие краткосрочные обязательства	10	0	0,01	0	-10	-0,01	0
Баланс (стр. 600)	107541	121283	100	100	13742	-	112,8

Вертикальный анализ активов ООО «Регионпрод» показал, что в структуре баланса на конец 2013 года внеоборотные активы составили 17,9%, а оборотные активы 82,1%.

Причем за исследуемый период доля внеоборотных активов снизилась на 2,4%, а доля оборотных активов соответственно увеличилась на 2,4%. За исследуемый период произошло увеличение совокупных активов на 13742 тыс. р. или на 12,8% по сравнению с началом года.

Структура внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством. Значительную долю в структуре занимают основные средства 14,9% и 10,5% соответственно на начало 2013 года и на конец 2013 г.

В структуре оборотных активов значительную долю занимает дебиторская задолженность - 62,2%, запасы и денежные средства составляют соответственно 18,4% и 0,6% от итога баланса, НДС составляет 0,9%.

Горизонтальный анализ активов показал, что по сравнению с аналогичными показателями прошлого года основные средства снизились на 20,5%, незавершенное строительство увеличилось на 54,4%; запасы увеличились на 28,2%; дебиторская задолженность увеличилась на 16,6%; денежные средства снизились на 72%, НДС увеличился на 5,2%.

Вертикальный анализ пассивов показал, что на конец 2013 года на долю собственного капитала предприятия пришлось 61,8% пассивов, а на долю заемного капитала 38,2% (краткосрочные обязательства 38,2%). Причем краткосрочные займы и кредиты в балансе занимают 15,25%.

В структуре собственного капитала наименьшую долю составляет уставной капитал (11,7% от итога баланса), нераспределенная прибыль составляет наибольшую часть (50% от итога баланса). В структуре краткосрочных обязательств краткосрочные займы и кредиты составляют 15,25% от итога баланса; на кредиторскую задолженность приходится 22,98% от итога баланса.

Горизонтальный анализ пассивов показал, что за прошедший период наибольшие изменения коснулись следующих статей пассива баланса: по сравнению с прошлым годом на 3,8% от итога баланса увеличилась нераспределенная прибыль предприятия, уставный капитал не изменился. Краткосрочные обязательства в отчетном году возросли на 33%. По сравнению с прошлым годом на 1,95% от итога баланса снизились займы и кредиты предприятия, кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с прошлым годом на 7,77% от итога баланса. Прочие краткосрочные обязательства также снизились на 0,01% от итога баланса.

В результате проведенного анализа имущества ООО «Регионпрод» и источников его формирования можно отметить следующее:

ь положительные тенденции:

1. Рост совокупных активов, что говорит об увеличении масштабов деятельности предприятия и о росте его деловой активности.

2. Собственный капитал занимает 61,8% от итога баланса, что говорит о достаточной свободе предприятия от заемных источников. Но происходит снижение доли собственного капитала.

ь отрицательные тенденции:

1. Снижение суммы денежных средств на 72%.

2. Рост стоимости запасов на 28,2%.

3. Произошло фактическое снижение внеоборотных активов за счет роста новых объектов незавершенного строительства.

Анализ показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Платежеспособность зависит от уровня ликвидности организации. Однако, с другой стороны, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, но по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и их перспективу.

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Регионпрод» за 2012-2013 годы в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Ликвидность баланса ООО «Регионпрод» за 2013 год, тыс. р.

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)	Процент покрытия обязательств
						На начало года	На конец года	На начало года, %	На конец года, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Наиболее ликвидные активы	2495	698	1. Наиболее срочные обязательства	16353	27866	-13858	-27168	15,3	2,5
2. Быстро реализуемые активы	64709	75432	2. Краткосрочные пассивы	18510	18500	46199	56932	349,6	407,7
3. Медленно реализуемые активы	18492	23457	3. Долгосрочные пассивы	0	0	18492	23457	-	-
4. Трудно-реализуемые активы	21845	21696	4. Постоянные пассивы	72678	74917	-50833	-53221	30,1	29,0
БАЛАНС	107541	121283	БАЛАНС	107541	121283	х	х	100	100

По данным таблицы видно, что баланс организации считается ликвидным, так как сумма ликвидных средств превышает сумму обязательств, т.е. показатель имеет значение выше 1,0. Процент покрытия обязательств в 2013 году снизился по такому показателю, как наиболее ликвидные активы с 15,3% до 2,5% на конец отчетного периода, по труднореализуемым активам процент покрытия уменьшился за год с 30,1% до 29%.

Относительные показатели ликвидности (коэффициенты) различаются набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств. Виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, поэтому для более обоснованной оценки платежеспособности и ликвидности организации используют несколько показателей. Рост всех относительных показателей ликвидности в динамике рассматривается как положительная характеристика платежеспособности.

Рассмотрим показатели ликвидности ООО «Регионпрод» за 2013 год таблице 2.5.

Таблица 2.5

Динамика показателей ликвидности ООО «Регионпрод» за 2013 год

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Краткосрочные обязательства, тыс. р.		34863	46366	11503	133,0
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р.		2495	698	-1797	28,0
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. р.		64709	75432	10723	116,6
4. Итого денежные средства и дебиторская задолженность, тыс. р.		67204	76130	8926	113,3
5. Запасы и затраты, тыс. р.		18492	23457	4965	126,8
6. Прочие оборотные активы, тыс. р.		0	0	0	0
7. Итого оборотные активы, тыс. р.		85696	99587	13891	116,2
8. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,2	0,07	0,02	-0,06	*
9. Коэффициент срочной ликвидности	0,7-1,0	1,93	1,64	-0,29	*
10. Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,0	2,46	2,15	-0,31	*

Данные таблицы свидетельствуют о том, что степень готовности погашения своих долгов у предприятия невелика. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность организации в 2012 году имеет значение 0,07, а в 2013 году снижается и составляет 0,02 (ниже оптимального значения).

Коэффициент срочной ликвидности также в 2012 году выше оптимального и составлял 1,93, а в 2013 году составил 1,64, что означает ухудшение платежных возможностей и связан со снижением денежных средств на предприятии. Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий платежные возможности на период, равный средней продолжительности оборота текущих активов, имеет достаточно высокое значение в 2013 году, хотя в 2012 году его значение превышало оптимальное на 0,46. Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 2,46 и 2,15 раза на начало и конец периода соответственно.

Таким образом, платежные возможности ООО «Регионпрод» в 2013 году ухудшились, по сравнению с 2012 году.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Регионпрод» на основе методики Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели излишка или недостатка источников для формирования материально-производственных запасов, которые определяют путем сравнения величины запасов и затрат и нормальных источников средств для их формирования.

Расчет показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов приведен в таблице 2.6.

Данные расчетов позволяют идентифицировать тип финансовой устойчивости организации на начало и конец года как устойчивое финансовое положение. Данное обстоятельство определяется тем, что если в 2012 г. имелся излишек нормальных источников формирования запасов и затрат в размере 65544 тыс. р. , то в 2013 г. - их излишек в размере 72716 тыс. р. , просроченная задолженность отсутствует. Это означает, что по состоянию на 2013 г. часть запасов сформирована за счет собственных оборотных средств.

Таблица 2.6

Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов ООО «Регионпрод» за 2013 год

№ п/п	Показатели	Исходные данные	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1.	Материально-производственные запасы (МПЗ), тыс. р.	(стр.210 - стр.216 + стр.220 баланса)	18418	23381	4963	126,9
2.	Собственные оборотные средства, тыс. р.	(стр.490+стр.640+ стр.650-стр.216- стр. 244 - стр.252+ стр.590-стр.190 - стр.230 баланса)	50759	53145	2386	104,7
3.	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования МПЗ, тыс. р.	-	32341	29764	-2577	92,0
4.	Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс. р.	(стр.610 баланса)	18500	18500	0	100,0
5	Кредиторская задолженность товарного характера, тыс. р.	(стр.621+стр.622+ стр.627)	14703	24452	9749	166,3
6.	Общая величина нормальных источников формирования МПЗ, тыс. р	-	83962	96097	12135	114,5
7.	Излишек (+), недостаток (-) нормальных источников формирования МПЗ, тыс. р	-	65544	72716	7172	110,9

Причиной изменения структуры источников формирования запасов и затрат за исследуемый период стало то, что сумма нормальных источников формирования МПЗ увеличилась в большей мере, нежели стоимость самих запасов и затрат: на 12135 тыс. р. против роста запасов на 4963 тыс. р.

Кроме того, данное увеличение шло более медленными темпами в относительном выражении: на 14,5% против 26,9%. В то же время, данная ситуация сложилась на фоне снижения излишка собственных оборотных средств для формирования МПЗ на 2577 тыс. р. или 8% в связи с ростом запасов в условиях роста собственных оборотных средств на 2386 тыс. р. или 4,7%.

Последнее характеризуется как положительное явление, рост собственных оборотных средств в совокупности с ростом запасов смог обеспечить величину стабильности кредитов (18500 тыс. р.), но привел к росту кредиторской задолженности товарного характера (поставщикам) (на 9749 тыс. р.). Вследствие этого и произошел рост обеспеченности запасов нормальными источниками их формирования.

В таблице 2.7 представлена структура финансирования запасов и затрат.

Таблица 2.7

Показатели структуры финансирования запасов и затрат в ООО «Регионпрод» за 2013 годы

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
1. Запасы и затраты	85612	100	99511	100	13899	*
В т.ч. сформировано за счет:
1.1. Собственных оборотных средств	50759	59,3	53145	53,4	2386	-5,9
1.2. Краткосрочных кредитов и займов (непросроченных)	18500	21,6	18500	18,6	0	-3,0
1.3. Кредиторской задолженности товарного характера	14703	17,2	24452	24,6	9749	7,4
1.4. Кредиторской задолженности нетоварного характера	1650	1,9	3414	3,4	1764	1,5

Структура финансирования запасов и затрат представленная в таблице 2.7, показывает, что большая часть запасов формируется за счет собственных оборотных средств, но эта доля снизилась в 2013 г. на 5,9%. В то же время произошло снижение доли кредитных ресурсов в формировании запасов - на 3%, что было вызвано увеличением доли кредиторской задолженности товарного характера на 7,4%, которая составила 24,6%. А в оставшейся части - появлением в качестве источника финансирования запасов кредиторской задолженности нетоварного характера, ее доля составила - 3,4%, что больше 2012 г. на 1,5%.

Таким образом, отрицательное влияние на обеспеченность запасов основными источниками формирования оказал рост кредиторской задолженности товарного и нетоварного характера.

Кроме того, следует учесть высокую долю участия собственных источников в формировании запасов, как на начало, так и конец периода - 59,3% и 53,4% соответственно, оптимальным, с точки зрения обеспечения высокой финансовой устойчивости, считается значение не менее 50%.

Анализ основных показателей финансовой устойчивости на материалах исследуемой организации приведен далее в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Динамики относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Регионпрод» за 2013 год

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1. Валюта аналитического баланса (общая стоимость активов)	107541	121283	13742	112,8
2. Собственный капитал	72678	74917	2239	103,1
3. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0,0
4. Собственные оборотные средства	50759	53145	2386	104,7
5. Оборотные активы	85696	99587	13891	116,2
6. Материально-производственные запасы	18418	23381	4963	126,9
7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (стр.140, 250 баланса)	0	0	0	0,0
8. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов	17446	14409	-3037	82,6
9. Износ основных средств и нематериальных активов	3489	2161	-1328	61,9
10. Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов	13957	12248	-1709	87,8
11. Коэффициент автономии	0,68	0,62	-0,06	91,4
12. Уровень перманентного капитала	0,68	0,62	-0,06	91,4
13. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,59	0,53	-0,06	90,1
14. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	2,76	2,27	-0,48	82,5
15. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,70	0,71	0,01	101,6
16. Коэффициент накопления амортизации	0,09	0,05	-0,04	55,6
17. Доля вложений в торгово-производственный потенциал	0,30	0,29	-0,01	97,6
18. Уровень функционирующего капитала	1,0	1,0	0	100,0
19. Комплексный показатель финансовой устойчивости	0,95	0,84	-0,11	88,5

Данные таблицы 2.8 позволяют идентифицировать снижение финансовой устойчивости положения организации. Это определяется уровнем обеспеченности имущества в целом, а также оборотных активов и запасов, в частности, собственными источниками финансирования.

В 2013 году долевое участие собственного капитала в формировании общей величины активов составило 0,62 при оптимальном значении более 0,5, что меньше данных за 2012 год на 8,6%. Доля перманентного капитала за 2013 год снизилась на 8,6% и составила 0,62, что также является достаточным.

В 2012 году оборотные активы были сформированы за счет собственных средств на 59%, а в 2013 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 9,9% и составил 53%, при оптимальном значении более 30%.

В отношении запасов данный показатель составлял в 2013 году 227%, при оптимальном - более 50%, что меньше чем в 2012 году на 17,5%. Наличие собственных источников для формирования запасов обусловило отсутствие кредитных ресурсов, как на начало, так и конец периода.

Уровень мобильности собственного капитала также является достаточным, и произошло увеличение мобильности собственного капитала. Доля собственных источников, направленных на формирование оборотных активов, в 2012 г. составляла 70%, при этом оптимальное значение должно стремиться к 50%.

В 2013 году доля собственных источников, направленных на формирование оборотных активов увеличилась на 1,6 % и составила 71%. Причиной является достаточная величина собственного капитала, большая часть которого отвлечена на формирование оборотных активов.

Отрицательно оценивается невысокая доля вложений в торгово - производственный потенциал: в 2013 году доля снизилась на 2,4% и составила 0,29, что говорит о нерациональном размещении капитала. Несущественные финансовые вложения организации (уровень функционирующего капитала равен единице) свидетельствуют о стратегии вложения капитала исключительно в собственную деятельность и отсутствии риска появления финансовых затруднений в связи с неблагоприятной для других организаций конъюнктурой.

В динамике же следует отметить снижение значений почти всех коэффициентов финансовой устойчивости, включая комплексный. Комплексный показатель финансовой устойчивости снизился в 2013 году на 0,11, что составило 11,5% в относительном выражении.

Данное обстоятельство связано, главным образом, со снижением обеспеченности организации собственными источниками финансирования: коэффициент автономии снизился на 0,06, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками снизился на 0,06, обеспеченности запасов - на 0,48. Причем, положительным является то, что увеличивается собственный капитал.

Таким образом, по результатам анализа основных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что состояние предприятия ООО «Регионпрод» стабильное, но есть риск оказаться в неустойчивом финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности.

Однако предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно. Хотя следует отметить, что значения многих показателей отвечают норме и предприятие можно считать стабильным и финансово устойчивым.

Для более успешной деятельности предприятия необходимо разработать пути укрепления финансовой устойчивости путем выявления сильных и слабых сторон и разработки рационального использования средств.

3. Рекомендации по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Регионпрод»

Под устойчивостью понимается стабильное превышение доходов над расходами. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости. Она характеризуется способностью предприятия эффективно использовать финансовые ресурсы для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, т.е. финансовая устойчивость характеризуется состоянием распределения финансовых ресурсов и эффективностью их использования по отношению к затратам.

Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства зависит от масштабов кризисной ситуации. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую деятельность, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств. Глубокий финансовый кризис требует полного использования всех внутренних механизмов финансовой стабилизации. Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае - ликвидация предприятия.

Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

Увеличить объем собственных финансовых ресурсов можно путем: сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств и т.д.; снижения уровня переменных издержек за счет сокращения численности персонала и роста производительности труда; ускоренной амортизации машин и оборудования; реализации неиспользуемого имущества; снижения инвестиционной активности предприятия; уменьшения размера отчислений в резервные и страховые фонды за счет прибыли и т.д.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет сокращения непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения:

- изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии;

- материальному и моральному стимулированию работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

В особо тяжелых случаях необходимо пересмотреть материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

Для укрепления финансовой устойчивости предприятия ООО «Регионпрод» необходима разработка и внедрение мероприятий по следующим направлениям:

Дальнейшее накопление собственных источников за счет нераспределенной прибыли, для чего необходимы выявление и мобилизация резервов, как на этапе формирования прибыли, так и ее использования.

Оптимизация величины внеоборотных и оборотных активов с целью повышения степени рациональности размещения финансовых ресурсов в активах. Для этого необходима разработка нормативов отдельных видов запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и стабилизация их состояния с учетом динамики основных показателей хозяйственной деятельности; изучение внутривидового состава внеоборотных активов с целью определения их технического состояния и необходимости использования в торговом процессе.

В целом финансовое состояние не является критическим и организация способна стабилизировать положение за счет внутренних источников.

Управляющий ООО «Регионпрод» должен точно оценивать сложившуюся ситуацию и выбирать возможные и наиболее эффективные комбинации решений. В его работе должны присутствовать 3 основных шага:

1) Оценка текущего состояния компании и его изменения по сравнению с предыдущим периодом. Свои собственные ощущения и наблюдения (например, дефицит денег очень трудно не ощутить) можно дополнить расчетом финансовых коэффициентов. Снижение коэффициентов может сигнализировать, что положение предприятия ослабевает, рост - что положение становится более устойчивым. Задачей этого шага является не только анализ динамики показателей, но и определение допустимого уровня снижения коэффициентов (такие методы существуют).

2) Определение причин, которые привели к изменению финансового положения предприятия. Необходимо установить не только причины проблем, но и причины успехов.

3) Разработка программы действий на будущее.

4) Для улучшения финансового положения предприятия необходимо основные силы направить на дальнейшее сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Заключение

Анализ торгово-экономической деятельности ООО «Регионпрод» позволяет сделать вывод, что деятельность предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом улучшилась. Произошло увеличение оборота розничной торговли на 11,2% и в отчетном году он составил 223428 тыс. р., что свидетельствует о росте спроса на продукцию ООО «Регионпрод». Увеличилась производительность труда на 7% и составила 4215,6 тыс. р., увеличился фонд заработной платы на 32,6% или на 1966 тыс. р. При этом уровень фонда заработной платы увеличился 0,58% и составил 3,58%, что позволяет судить о неэффективном использовании трудовых ресурсов и заработной платы.

Среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 752 тыс. р. Показатель фондоотдачи увеличился на 1,3 тыс. р., т.е. в отчетном году на 1 руб. вложенных средств приходится 10,3 тыс. р. основных фондов - это положительно сказалось на деятельности, т.к. данный показатель в динамике должен увеличиваться. Фондовооруженность труда одного работника снизилась на 127,04 тыс. р. , т.е. в отчетном году на одного работника приходилось 1280,62 тыс. р. основных средств. При этом эффективность использования основных фондов увеличилась на 0,005, что позволяет сделать вывод, что в отчетном году основные фонды использовались эффективно.

Среднегодовая стоимость оборотных средств возросла на 6067 тыс. р. и составила в отчетном году 91567,5 тыс. р. Время обращения оборотных средств ускорилось на 5 дней и составило 150 дней, а скорость обращения оборотных средств не изменилась и составила 2,4 оборота, это свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств. Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота снизился на 0,02 и составил в отчетном году 0,41, коэффициент рентабельности оборотных средств снизился на 0,002 и составил 0,032. Следовательно, в отчетном году незначительно снизилась эффективность использования оборотных средств.

По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности можно сделать следующие выводы. Доход от реализации составил в отчетном году 33866 тыс. р. и по сравнению с предшествующим периодом увеличилась на 4023 тыс. р. (на 13,5%), при этом уровень валовой прибыли увеличился на 0,31%, это произошло за счет изменения спроса на продукцию.

Увеличились коммерческие и управленческие расходы на 10,2% и составили 25125 тыс. р., но при этом уровень издержек обращения снизился на 0,09%, это положительно сказалось на деятельности предприятия. Прибыль от продаж в отчетном году возросла на 24% и составила 8741 тыс. р., при этом рентабельность продаж увеличилась на 0,40%.

В отчетном году проценты к уплате снизились на 135 тыс. р., прочие расходы возросли на 320 тыс. р., прочие доходы снизились на 1672 тыс. р. Вследствие этого прибыль до налогообложения в отчетном году снизилась на 4,4% и составила 3612 тыс. р., при этом рентабельность предприятия снизилась на 0,26% и составила 1,62%. Налог на прибыль также снизился на 185 тыс. р. и составил 722 тыс. р. Чистая прибыль в отчетном году увеличилась на 0,6% и составила 2890 тыс. р. , рентабельность конечной деятельности снизилась на 0,14% и составила 1,29%.

В отчетном году произошло снижение основных показателей финансово - хозяйственной деятельности, следовательно, предприятие сработало удовлетворительно. Можно сделать вывод, что в отчетном году предприятие работало со снижением рентабельности.

Вертикальный анализ активов ООО «Регионпрод» показал, что в структуре баланса на конец 2013 года внеоборотные активы составили 17,9%, а оборотные активы 82,1%.

Причем за исследуемый период доля внеоборотных активов снизилась на 2,4%, а доля оборотных активов соответственно увеличилась на 2,4%. За исследуемый период произошло увеличение совокупных активов на 13742 тыс. р. или на 12,8% по сравнению с началом года.

Горизонтальный анализ активов показал, что по сравнению с аналогичными показателями прошлого года основные средства снизились на 20,5%, не-завершенное строительство увеличилось на 54,4%; запасы увеличились на 28,2%; дебиторская задолженность увеличилась на 16,6%; денежные средства снизились на 72%, НДС увеличился на 5,2%.

Вертикальный анализ пассивов показал, что на конец 2013 года на долю собственного капитала предприятия пришлось 61,8% пассивов, а на долю заемного капитала 38,2% (краткосрочные обязательства 38,2%). Причем краткосрочные займы и кредиты в балансе занимают 15,25%.

Горизонтальный анализ пассивов показал, что за прошедший период наибольшие изменения коснулись следующих статей пассива баланса: по сравнению с прошлым годом на 3,8% от итога баланса увеличилась нераспределенная прибыль предприятия, уставный капитал не изменился. Краткосрочные обязательства в отчетном году возросли на 33%. По сравнению с прошлым годом на 1,95% от итога баланса снизились займы и кредиты предприятия, кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с прошлым годом на 7,77% от итога баланса. Прочие краткосрочные обязательства также снизились на 0,01% от итога баланса.

Баланс организации считается ликвидным, так как сумма ликвидных средств превышает сумму обязательств, т.е. показатель имеет значение выше 1,0. Процент покрытия обязательств в 2013 году снизился по такому показателю, как наиболее ликвидные активы с 15,3% до 2,5% на конец отчетного периода, по труднореализуемым активам процент покрытия уменьшился за год с 30,1% до 29%.

Данные анализа свидетельствуют о не ликвидности организации. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность организации в 2012 году имеет значение 0,07 , а в 2013 году снижается и составляет 0,02 (ниже оптимального значения). Коэффициент срочной ликвидности также в 2012 г. выше оптимального и составлял 1,93, а в 2013 году составил 1,64, что означает ухудшение платежных возможностей и связан со снижением денежных средств на предприятии. Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий платежные возможности на период, равный средней продолжительности оборота текущих активов, имеет достаточно высокое значение в 2013 году, хотя в 2012 году его значение превышало оптимальное на 0,46. Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 2,46 и 2,15 раза на начало и конец периода соответственно.

Таким образом, платежные возможности ООО «Регионпрод» в 2013 году ухудшились, по сравнению с 2012 годом.

Данные расчетов позволяют идентифицировать тип финансовой устойчивости организации на начало и конец года как устойчивое финансовое положение. Данное обстоятельство определяется тем, что если в 2012 году имелся излишек нормальных источников формирования запасов и затрат в размере 65544 тыс. р. , то в 2013 году - их излишек в размере 72716 тыс. р. , просроченная задолженность отсутствует. Это означает, что по состоянию на 2013 год часть запасов сформирована за счет собственных оборотных средств.

Наблюдается снижение финансовой устойчивости положения организации. Это определяется уровнем обеспеченности имущества в целом, а также оборотных активов и запасов, в частности, собственными источниками финансирования.

В динамике же следует отметить снижение значений почти всех коэффициентов финансовой устойчивости, включая комплексный. Комплексный показатель финансовой устойчивости снизился в 2013 году на 0,11, что составило 11,5% в относительном выражении.

Данное обстоятельство связано, главным образом, со снижением обеспеченности организации собственными источниками финансирования: коэффициент автономии снизился на 0,06, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками снизился на 0,06, обеспеченности запасов - на 0,48. Причем, положительным является то, что увеличивается собственный капитал.

Таким образом, по результатам анализа основных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что состояние предприятия ООО «Регионпрод» стабильное, но есть риск оказаться в неустойчивом финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности.

Показатели оборачиваемости средств в расчетах показывают, что наметилась тенденция ухудшения финансового состояния, так как количество оборотов дебиторской задолженности снизилось на 0,14 оборота, в то время как оборачиваемость этого же показателя в днях увеличилась на 5,6 дня. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано изменением договорных условий оплаты, оптимальной схемы взаимодействий с партнерами, а также несистематическим контролем за задолженностью партнеров и неэффективного управления ею.

Следует обратить внимание на рост дебиторской задолженности и незначительное увеличение чистой прибыли. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к снижению доходов и платежеспособности предприятия.

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что у предприятия ООО «Регионпрод» в 2012-2013 годах наблюдается кризисное финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Собственного капитала и краткосрочных кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Таким образом, пополнение запасов идет за счет средств, образованных в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

В целом необходимо разработать комплексную стратегию управления финансами организации, которая обязательно должна в себя включить мероприятия:

· направленные на повышение рентабельности (рационализация ценовой политики, сокращение издержек, экономия ресурсов, предоставление дополнительных прибыльных видов услуг)

· по эффективному управлению дебиторской задолженностью (организация работы с должниками, предоставление скидок за предоплату, организация претензионной работы с просроченной дебиторской задолженностью).

Также в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном имидже в деловых кругах и формировать положительную кредитную историю.

БИблиографический список

1. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. - М.: КноРус, 2012. - 432 c.

2. Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 c.

3. Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2013. - 288 c.

4. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 c.

5. Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 157 c.

6. Герасимова, Е.Б. Экономический анализ: Задания, ситуации, руководство по решению / Е.Б. Герасимова, Е.А. Игнатова. - М.: Форум, 2011. - 176 c.

7. Гинзбург, А.И. Экономический анализ: Предмет и методы. Моделирование ситуацией. Оценка управленческих решений: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2011. - 448 c.

8. Жминько, С.И. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / С.И. Жминько, В.В. Шоль, А.В. Петух [и др.]. - М.: Форум, 2011. - 368 c

9. . Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 279 c.

10. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 348 c.

11. Казакова, Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении инвестиционной привлекательностью компании: Учебное пособие / Н.А. Казакова. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2013. - 240 c.

12. Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 343 c.

13. Климова, Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 287 c

14. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 392 c.

15. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. - 248 c.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Организационная структура ООО «Регионснабпрод» (2013 год)

Размещено на Allbest.ru