Анализ оборотного капитала предприятия

Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого оборотные активы (средства) иммобилизованы в запасы и дебиторскую задолженность: Там же. - С. 161

оц = по3 + поЛЗ,

где ПОэ -- период оборачиваемости запасов (сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции), дни;

ПОд3 - период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни.

Разница между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом (ФЦ), в течение которого они (средства) отвлекаются из оборота предприятия:

ФЦ = ОЦ - ПОкз,

где ОЦ - продолжительность операционного цикла, дни;

ГЮКЗ - период оборачиваемости (оплаты) кредиторской задолженности, дни.

Снижение производственного и финансового циклов в динамике - позитивная тенденция. Подобное сокращение циклов может произойти по трем причинам: Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб: Питер, 2008. - С. 162

1) ускорения производственного процесса;

2) ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

3) замедления срока погашения кредиторской задолженности (в рамках деловой этики), что создает для предприятия дополнительный источник формирования оборотных активов.

Например, период оборачиваемости запасов - 65 дней; период оборачиваемости дебиторской задолженности - 35 дней; период погашения кредиторской задолженности - 46 дней. Тогда длительность оборота денежных средств - 54 дня (65 + 35 - 46). Это означает, что предприятие с момента начала производства в течение 54 дней должно изыскать финансовые ресурсы для продолжения операционного цикла.

На формирование цикла денежного оборота оказывают влияние следующие факторы:

· организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта;

· отраслевые особенности и вид бизнеса;

· особенности рыночной конъюнктуры (спрос и предложение на товары,

· уровень цен на них и т. д.);

· доступность привлечения денежных ресурсов с финансового рынка;

· экономические условия в стране (денежно-кредитная и финансовая политика государства, темпы инфляции, цены на энергоносители и грузовые перевозки).

Все эти факторы неоднозначно воздействуют на формирование циклов денежных потоков в текущей деятельности предприятия. Поэтому служба финансового директора обязана учитывать их в процессе управления денежным оборотом и оперативно реагировать на возможные колебания в притоке и оттоке денежных средств.

Заключение

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции.

Снижение себестоимости продукции может быть достигнут различными способами: внедрением новых технологий, техники, совершенствование организации производства и труда.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние фирмы

На современном этапе наиболее эффективными способами улучшения использования оборотного капитала являются:

· экономия оборотных средств;

· пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала;

· сокращение операционного цикла

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности: /Под ред. Л. Л. Ермолович. Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2009.

2. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. СПб: Питер, 2008.

3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Глава 5. Оборотный капитал предприятия. М.: Проспект, 2009.

4. Валегина К.О. Оборотные средства предприятия: состав и значение //Россия: потенциал инновационного развития. Сборник научных статей аспирантов и студентов. СПб: Институт бизнеса и права, 2011.

5. Грузинов В.П. Грибов В.Д. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистка, 2011.

6. История экономических учений: учебник /под ред. А.С. Квасова. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

7. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учат: понятия, алгоритмы, показатели. Ч.1. М.: Проспект, 2010.

8. Ковалев В. В. Управление финансами. М.: ФБК-Пресс, 2004Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий). М.: Норма, 2007.

9. Толковый словарь экономических терминов и понятий. М.: Альтпресс. 2009.

10. Ускорение оборачиваемости материалов: профессиональная система финансового анализа. Электронный ресурс. Режим доступа. http://www.1-fin.ru/?id.

11. Хунгуреева И.П., Шабыкова Н.Н., Унгаева И.Ю. Экономика предприятия. Электронный учебник. Режим доступа. http://economuch.com/predpriyatiya-ekonomika/pokazateli-urovnya-ispolzovaniya-oborotnyih.html.

Размещено на Allbest.ru