Управление предпринимательскими рисками

где Li, -- величина не подвергаемой риску части i-параметра или Там же

На практике часто могут возникнуть ситуации, когда недостаточно знать только лишь величину риска в абсолютном выражении, а его значение необходимо сравнить с определенными показателями, характеризующими деятельность фирмы.

Расчет риска в относительном выражении может быть произведен по формуле:

где Ri -- относительное значение риска по i-параметру.

Определение относительной величины риска является довольно важной задачей для хозяйственного субъекта также и в силу причин, о которых говорилось в ходе характеристики критериев, используемых при анализе рисков. Неудовлетворенность фирмы в высоком значении риска в абсолютном и относительном выражении является одной из главных причин осознанного принятия ею риска, а в ряде случаев ее отказа от занятия данным видом деятельности, либо побудительным мотивом для внесения изменений в стратегию своего развития.

3. Пути снижения риска в предпринимательской деятельности

Очень важно для организации эффективной предпринимательской деятельности своевременно понять и определить возможные зоны возникновения риска.

Вероятность избегания риска требует соответствующего подхода в управлении, который должен охватывать комплекс конкретных мер по необходимому и возможному изменению условии производства и перестройки на этой основе взаимодействия в пространстве и времени трудовых, материальных и других ресурсов производства, либо по перестройке взаимодействия этих ресурсов без изменения условий производства, обеспечивающей достижение требуемых результатов деятельности полразделения. Осуществление такой деятельности всегда связано с возникновением проблем, соответствующих ситуаций, что непременно приводит к риску. Поэтому очень важно попытаться заранее предусмотреть все возможные реакции на ситуацию. Это может быть разработка системы регламентации деятельности фирмы, создание комплексного набора стандартных процедур и т. п.

Экономический риск это многофакторное явление и в полной мере раскрыть эти факторы и направления снижения риска в процессе осуществления предпринимательской деятельности очень трудно. В этой связи остановимся только на основных факторах и направлениях, имеющих большое практическое применение.

1) Одной из разновидностей экономической деятельности является создание совместных предприятий (СП). Надо помнить и понимать, что для совместных предприятий «ассортимент» и количество рисков значительно увеличивается, так как речь идет о двух и более государствах. Поэтому на создание совместных фирм надо идти с партнерами, которые имеют технические и рыночные возможности внедрения новых технологий. Создание СП является хорошим стимулом к научно-исследовательской деятельности.

Для того чтобы правильно регулировать взаимоотношения партнеров, снизить степень риска в совместной деятельности, надо четко представлять те цели, которые преследует создание совместных предприятий. Сегодня многие специалисты сходятся во мнении, что таких целей, в основном, можно сформулировать пять. Они взаимозависимы, и их необходимо расположить в порядке значимости Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. Киев. 2002г. с. 136:

- Увеличение количества качественных товаров на внутреннем рынке с перспективой полного насыщения рынка.

- Привлечение передовой зарубежной техники, технологии, использование опыта зарубежных фирм для ведения коммерческих дел на совместных предприятиях.

- Значительное повышение качества выпускаемой продукции и постепенный выход на мировой рынок.

- Развитие экспортного потенциала страны, создание заделов для выхода на внешние рынки с конкурентоспособными товарами.

- Привлечение дополнительных финансовых и материальных ресурсов, привязка западных фирм к местному рынку.

2) Приобретение фирм, компаний с хорошо налаженной системой внедрения новых технологий или другими преимуществами.

Приобретение - одна из наиболее распространенных способов роста компании. Необходимо помнить, что, прежде всего, следует выделить три рациональных мотива приобретения:

- Заполнение пробелов в производственной цепочке.

- Инвестирование избыточных средств.

- Укрепление делового партнерства.

Часто ошибка покупателей заключается в том, что они недооценивают стратегическое положение и производственные возможности приобретаемого дела. Следовательно, одна из важнейших задач, стоящих перед покупателем, заключается в том, чтобы оценить стратегическую привлекательность приобретаемого дела.

3) Привлечение внешних конкурентов-экспертов с узкой специализацией, именно в той области, где наиболее вероятен риск.

4) Внедрение нововведений - это ориентация на определенную узкую категорию потребителей, которые с удовольствием воспринимают нововведения. Это особенно актуально для малого и среднего бизнеса. Но есть исключения - это преуспевающая группа фирм так называемой нишевой (или патентной) специализации. Это поставщики узкоспециальной продукции, общий спрос на которую сравнительно невелик, то есть - ограниченный спрос.

5) Максимальное использование прошлого опыта, положительной практики.

В области управления слепое копирование положительного опыта, как отечественного, таки зарубежного, невозможно, поскольку для его успешного использования необходимо в первую очередь знание и учет специфики своего предприятия и своих возможностей. Только в этом случае можно избирательно почерпнуть для себя что-то полезное из знакомства с широким спектром управленческих подходов, апробированных и подтвердивших на практике свою эффективность.

6) Временные и информационные ограничения имеют самое важное значение при принятии решений.

7) Риск может быть уменьшен за счет диверсификации.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

Примером диверсификации может служить хранение свободных денежных средств в различных банках.

Чаще всего диверсификацию рассматривают как эффективный способ снижения рисков в процессе управления портфелем ценных бумаг. Вместе с тем этот метод имеет значительно более широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах предпринимательской деятельности -- промышленном производстве, строительстве, торговле и др.

Так, например, для снижения риска потерь, связанных с падением спроса на определенный вид продукции:

- промышленное предприятие осваивает и осуществляет выпуск разных видов продукции;

- строительная фирма наряду с основным видом работ осуществляет выполнение вспомогательных и сопутствующих работ, а также принимают меры, позволяющие максимально быстра переориентироваться на выпуск других видов строительной продукции и т.п.

В страховом бизнесе примером диверсификации является расширение страхового поля. Так страхование, например, урожая, строений и т.п. на небольшом пространстве (в случае наступления, урагана и т.п.), может привести к необходимости выплаты больших страховых сумм. Увеличение страхового поля уменьшает вероятность одновременного наступления страхового события.

Примерами диверсификации с целью снижения банковских рисков могут быть:

- предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

- образование валютных резервов в разной валюте с целью уменьшения потерь в случае падения курса одной из валют;

- привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков и т.п.

Выход за пределы рынка одной страны может уменьшить колебания спроса, а соответствующее увеличение клиентов уменьшает уязвимость проекта (деятельность) при потере одного или нескольких клиентов.

Следует отметить, что не любое разнообразие акций, товаров, услуг, клиентов и т.п. приводит к снижению риска.

Так, например, при снижении деловой активности автомобилестроительных фирм они уменьшат закупку металла у металлургов и т.д.

В этом случае колебания курсов акций указанных фирм будут меняться в одну и ту же сторону. Диверсификация путем приобретения акций указанных компаний бесполезна, т.к. их эффективность будет зависеть от одних и тех же факторов.

Важным условием эффективности принимаемых мер является независимость объектов вложения капитала. Так, например, при планировании разнообразия с целью снижения риска желательно выбирать производство таких товаров (услуг), спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, то есть, при увеличении спроса на один товар спрос на другой предположительно уменьшается и наоборот.

Здесь следует помнить, что диверсификация является способом снижения несистематического риска. Как отмечалось, посредством диверсификации не может быть сокращен систематический риск, который обусловлен общим состоянием экономики и связан с такими факторами, как: война, инфляция, глобальные изменения налогообложения, изменения денежной политики и т.п.

8) Лимитирование представляет собой установление системы ограничений как сверху, так и снизу, способствующей уменьшению степени риска.

В предпринимательской деятельности лимитирование применяется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п. В первую очередь это относится к денежным средствам -- установление предельных сумм расходов, кредита, инвестиций и т.п. Так, например, ограничение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику позволяет уменьшить потери в случае невозврата долга.

Примером лимитирования является установление высшего размера (лимита) суммы, которую страховщик может оставить на собственном удержании. Превышение этой суммы влечет за собой отказ от страхования или использование таких форм, как сострахование или перестрахование.

9) Страхование является одним из наиболее распространенных способов снижения рисков.

Сущность страхования состоит в передаче риска (ответственности за результаты негативных последствий) за определенное вознаграждение кому-либо другому, т.е. в распределении ущерба между участниками страхования.

Различают три отрасли страхования Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование. М. - 1999. - С. 112: личное, имущественное и страхование ответственности. В системе страхования экономических рисков преимущественное распространение получили имущественное страхование и страхование ответственности.

Имущественное страхование -- это отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступает имущество в различных видах (строения, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы, продукция, поголовье сельскохозяйственных животных, сельскохозяйственные угодья и т.п.) и имущественные интересы.

Наиболее часто имущество страхуется на случай уничтожения или повреждения в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, пожаров, болезней, краж и т.п.

Имущественные интересы страхуются на случай недополучения прибыли или доходов (упущенной выгоды), неплатежа по счетам продавца продукции, простоев оборудования, изменения валютных курсов и др.

Одной из специфических форм страхования имущественных интересов является хеджирование -- система мер, позволяющих исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок и т.п. в будущем. Такими мерами являются: валютные оговорки, форвардные операции, опционы и др.

В последние годы все более широкое применение в предпринимательской деятельности находит страхование ответственности.

10) Страхование ответственности -- это отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими лицами за причиненный им ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Ответственность предпринимателя включает широкий спектр ситуаций -- от его ответственности за непогашение кредитов до ответственности за экологическое загрязнение, причинение ущерба природе и жителям района от неправильной технологии своей деятельности.

Страхование ответственности предусматривает, в случае причинения страхователем вреда здоровью или имуществу третьих лиц, осуществление страховщиком в силу закона или по решению суда соответствующих выплат, компенсирующих причиненный вред.

11) Наряду со страхованием риска используются такие его разновидности, как сострахование и перестрахование.

В условиях постоянного увеличения стоимости объектов страхования повышается ценность рисков, принимаемых на страхование. Поэтому наступление страхового события может представляться крайне опасным для страховщика, так как покрытие убытков, связанных с дорогостоящим риском, может потребовать изъятия страховых резервов и даже собственного капитала, т.е. привести его к банкротству. Кроме того, большинство страховщиков не располагают достаточными для покрытия таких убытков финансовыми средствами.

В этих условиях каждый страховщик устанавливает для себя предельный размер страховой суммы, которую он может оставить на собственном удержании.

Если предполагаемая сумма страхования превосходит этот максимум, то страховщик может принять на себя только часть этой суммы, предоставляя страхователю право застраховаться на недостающую сумму у других страховщиков. Такая форма страхования называется сострахованием.

К недостаткам такого подхода к предупреждению и снижению риска следует отнести необходимость заключения договора страхования с разными страховщиками, как правило, по разным условиям и тарифам. При наступлении страхового события страхователь должен получать от каждого страховщика в отдельности долю страхового возмещения.

Своеобразной формой страхования, на наш взгляд, является перестрахование распределение риска (передача части риска) путем привлечения к участию в содержащем риск проекте более широкого круга партнеров или инвесторов.

Таким примером передачи части риска может быть предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум.

12) Резервирование средств, как способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий, состоит в том, что предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств.

Как правило, такой способ снижения рисков предприниматель выбирает в случаях, когда, по его мнению, затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании.

По своей сути резервирование средств представляет собой децентрализованную форму создания резервных (страховых) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте. Поэтому резервирование средств на покрытие убытков часто называют самострахованием.

Одной из важнейших характеристик метода резервирования средств, определяющих его место в системе мер, направленных на снижение риска, и область эффективного применения, является требуемый в каждом конкретном случае объем запасов. Поэтому в процессе оценки эффективности, выбора и обоснования вариантов снижения риска посредством резервирования средств необходимо определить оптимальный (минимальный, но достаточный для покрытия убытков) размер запасов.

Анализ рассмотренных выше характеристик различных методов снижения риска позволяет сделать вывод о том, что любое мероприятие, направленное на снижение риска имеет свою «цену». На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, можно достичь так же оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

Заключение

Исследования, проведенные в данной курсовой работе позволяют сделать следующие выводы:

Риск это всепроникающий феномен, то, что присуще всем рыночным субъектам. Его основные характеристики сводятся к тому, что:

- риск присутствует всегда на всех этапах деятельности хозяйственных субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом отличие может состоять только лишь в его степени;

- полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной информации, постоянное развитие как непосредственно конкретного рынка, так и экономики страны в целом и т.п.)

Само по себе наличие риска, которое сопровождает деятельность предприятия, работающего в рыночных условиях, не является недостатком рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, т.е. опасности возникновения непредсказуемых и нежелательных для предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.

Экономический риск, основным источником которого являются внутренняя и внешняя неопределенности, возможен по следующим основным причинам:

- внезапно наступившие непредвиденные изменения во внешней среде, которые отражаются (либо могут отразиться) на деятельности предприятия (изменения цен, изменения в налоговом законодательстве, колебания валютного курса, изменения в социально-политической ситуации и т.п.);

- изменения отношений предприятия с его контрагентами. Эти изменения могут быть вызваны как самим предприятием, так и контрагентами данного предприятия (возможность заключить более выгодный договор, удлинение или сокращение срока договора, более привлекательные условия деятельности, изменение ориентации партнеров, изменения в условиях перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями и т.п.), что повлечет за собой изменения достигнутых ранее договоренностей либо отказа от них;

- изменения, проходящие внутри самого предприятия, либо другие причины внутреннего происхождения (несоответствие уровня квалификации работников предприятия запланированным производственным заданиям, внезапный выход их строя основных производственных фондов и т.п.);

- изменения, происходящие вследствие научно-технического прогресса, результатом чего является формирование новой системы ориентации (например, изменение отношения к ручному труду после возникновения машинного).

Основными функциями риска являются: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

Многообразие рисков в предпринимательской деятельности обусловило необходимость их классификации. В современной экономической теории их обычно классифицируют по следующим основным признакам: связь с предпринимательской деятельностью; принадлежность к стране функционирования хозяйственного субъекта; уровень возникновения; сфера происхождения; причины возникновения; степень обоснованности принятия риска; степень системности; соответствие допустимым пределам; реализация рисков; адекватность времени принятия решения реагирования на реализацию рисков; группа, анализирующая риск и принимающая решение о поведении в случае его реализации; масштаб влияния; возможность прогнозирования; степень влияния на деятельность.

Это позволяет разработать оптимальную систему управления риском, которая направлена на минимизацию возможных будущих потерь.

Управление рисками - это возможность экономической деятельности, использовать разнообразные подходы, процессы, мероприятия, которые позволяют в определенной степени прогнозировать наступление рискованного события, ситуации, и за счет управленческого взаимодействия добиваться снижения его степени влияния.

Главными задачами управления риском являются: обнаружение областей повышенного риска; оценка степени риска; анализ приемлемости данного уровня риска для предпринимателя; разработка в случае необходимости мер по предупреждению или снижению риска; в случае, когда рисковое событие произошло, принятие мер к максимально возможному возмещению причиненного ущерба.

Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.

Система управления риском прежде всего предполагает их оценку, результаты которой позволяют в дальнейшем выбрать наиболее оптимальный способ снижения рисков. Основными методами оценки риска являются метод экспертных оценок, метод дерева решений, метод сценариев, статистический, аналитический метод и т.д.

В предпринимательской деятельности наиболее часто используются следующие пути снижения рисков: создание совместных предприятий (СП); приобретение фирм, компаний с хорошо налаженной системой внедрения новых технологий; привлечение внешних конкурентов-экспертов с узкой специализацией; внедрение нововведений; максимальное использование прошлого опыта; диверсификация; лимитирование; страхование; страхование ответственности; сострахование и перестраховании; резервирование средств

При этом, для практики Украины наибольший интерес представляет создание СП; внедрение нововведений; диверсификация; страхование ответственности; перестрахование и т.д.

Важным при этом является методическая и финансовая помощь субъектам предпринимательской деятельности, чему должно содействовать государство через систему законодательства, нормативного и информационного обеспечения, создания благоприятного климата хозяйствования.

Список использованной литературы

1. Альгин А.П. Грани экономического риска. М. - 1997. - С. 362

2. Баканов М. -И., Чернов В.А. Анализ коммерческого риска // Бух. Учет 1995 №10.

3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М. - 1998. - С. 152

4. Бачкаи Т., Месена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. М. - 1979. - С. 364

5. Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. 2001. № 2.

6. Боков В.В Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. СПб. - 1999. - С. 286

7. Вентцель Е.С. Теория вероятностей. М. - 1999. - С. 312

8. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М. -1997. - С. 330

9. Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование. М. - 1999. - С. 336

10. Гранберг А.Г. Статистическое моделирование и прогнозирование. М. - 1995 - С. 220

11. Гробовой П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. Риски в современном бизнесе. М. - 1994. - С. 292

12. Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предринимательстве. - М. - 1994. - С. 152

13. Дубров А. М. - Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М. - 2000 - С. 310

14. Зозулюк А.В. Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности. М. - 1995. - С. 184

15. Кабышев О. Правомерность предпринимательского риска // Хозяйство и право. 1994. № 3.

16. Кадинская О. А. Управление финансовыми рисками. М. - 2000. - С. 295

17. Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Качалов Р. М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М. - 1997. - C. 136

18. Пастюшков А.В. Об оценке финансового риска.// Бух. учет. 1999г. №1.

19. Первозванский А.А. и Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. К. - 1997. - С. 206

20. Половинкин П. Д. Риск в предпринимательской деятельности. М.- 1999. - С. 320

21. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. М. - 1997. - С. 234

22. Райзберг. Б.А. Предпринимательство, бизнес, риск. М. - 1993г. - С. 206

23. Райсберг Б.А. Предпринимательство и риск. М. - 1992. - С.168

24. Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Деньги и кредит. 2001. № 3

25. Степанов В.Н. Методология и практика информационно-аналитического обеспечения управления предпринимательскими рисками. М. - 1998. - С. 112

26. Сумцова Н.В. Экономическая теория. М. - 2000. - С. 665

27. Упрунович Е. Б. Планирование рисков // Банковское дело. 2001. № 3.

28. Устенко О.Л. Теория экономического риска. К. - 1997. - С. 310

29. Хохлов Н.В. Управление риском. М. - 1999. - С. 239.

30. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. СПб. 2002. - С. 186

31. Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. К. - 1996г. - С. 225

32. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. К. 2002. - С. 317

33. Шумпетер Й. Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). - М. - 1983. - C. 223

Размещено на Allbest.ru