Управление оборотными активами ООО "Металл Сервис"

Финансовая политика определяет размер и структуру оборотных активов и пассивов, которые в свою очередь позволяют оказать влияние на все характеристики финансовой устойчивости. С этих позиций, как отмечает Леванова А.Л. [24, с. 41], формирование рациональной политики управления оборотным капиталом аграрных предприятий особенно актуально.

По мнению И. А. Бланка [25, с. 124], политика управления оборотными активами представляет собой « часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, оптимизации структуры источников их финансирования».

Анализ оборотных активов имеет большое значение в процессе управлении, хотя отдельные экономисты и занижают его роль. Однако анализ за предыдущие периоды позволяет выявить закономерности и тенденции кругооборота средств, степень их использования и рациональность формирования, что в свою очередь является средством оценки эффективности системы управления. Кроме того, результаты анализа служат также сигналом для внесения в политику управления оборотными активами корректирующих воздействий, т.е. способствует совершенствованию управления.

Экономисты Н.А.Соколова и И.Н. Томашинская [26, с. 49] затрагивают проблемы управления дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса. Они считают, что для любого предприятия необходимо обезопасить себя, выбрав самый подходящий способ истребования задолженности. Это может быть истребование: в судебном порядке; в страховом порядке; в порядке уступки денежного требования (факторинга); в порядке договора форфейтинга.

Н.А. Соколова[27, с. 56] считает, что анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса и инфляции имеет особое значение, так как подобная иммобилизация средств становиться особенно невыгодной. Однако в то же время в экономической ситуации сегодняшнего дня при существующей конкуренции очень трудно пробиться к потребителю, не давая ему отсрочку платежа. Сейчас основными проблемами, с которыми сталкиваются предприятия при возникновении дебиторской задолженности, являются:

1) отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств, в том числе о величине затрат, связанных с изменением дебиторской задолженности и времени ее инкассации;

2) отсутствие просроченной и сомнительной задолженности;

3) распределение функций ответственности между разными подразделениями за аккумулирование (сбор) денежных средств, анализ дебиторской задолженности и принятие решения о предоставлении кредита

Репин В. В. [28] считает, что важность управления дебиторской задолженностью определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить потери предприятия, связанные с содержанием дебиторской задолженности.

Потери, возникающие в результате предоставления отсрочки платежа дебиторам можно рассматривать в трех аспектах:

1. в виде упущенных возможностей, складывающихся из размера прибыли, которую предприятие могло бы получить, если бы инвестировало капитал в другие альтернативные активы;

2. в виде затрат, связанных с содержанием определенного размера дебиторской задолженности, которые определяются ценой источников формирования средств, направленных на расчеты с дебиторами;

3. в виде потерь от инфляции, которые определяются разностью между номинальной и реальной стоимостью средств, возникающих из-за отсрочки платежа дебиторам. Поэтому основной задачей управления дебиторской задолженностью является ускорение ее оборачиваемости.

Управление дебиторской задолженностью находится в непосредственной взаимосвязи с управлением материальными оборотными средствами предприятия, так как поступления от дебиторов являются основным источником формирования запасов предприятия. Длительность оборота дебиторской задолженности определяет и период отсрочки платежа, который предприятие должно просить у поставщиков сырья и материалов

Эффективное управления оборотными активами, как считает Плехова Ю.О. [37] играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности управления оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

- снижение объемов производства и потребительского спроса;

- высокие темпы инфляции;

- разрыв хозяйственных связей;

- нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

- высокий уровень налогового бремени;

- снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Все перечисленные факторы являются объективными и безусловно влияют на использование и управления оборотными активами предприятия. Вместе с тем, предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, в задачу финансовых служб, соответственно, и входят мероприятия по изысканию таких резервов. К ним относятся:

- рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

- эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах);

- управление дебиторской задолженностью.

Рациональное управление оборотными активами можно свести к сокращению периода оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и увеличению среднего срока оплаты кредиторской задолженности. При этом обеспечивается уменьшение текущих финансовых потребностей и их превращение в отрицательную величину.

Текущие финансовые потребности (ТФП) могут определяться:

· как разницу оборотных активов (без денежных средств) и краткосрочных обязательств;

· как сумму операционных и внеоперационных текущих финансовых потребностей;

· как сумму дебиторской задолженности и запасов минус сумму кредиторской задолженности;

· сумма дебиторской задолженности, запасов, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов (без денежных средств) за минусом кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств.

Способы сокращения текущих финансовых потребностей находятся на «стыке» вопросов управления финансами и сбытом. К числу основных принципов и способов относятся:

· принцип дешевой покупки и дорогой продажи;

· скидки покупателям за сокращение сроков оплаты полученной продукции;

· учет векселей и факторинг.

При реализации принципа «дешевой покупки и дорогой продажи» необходимо учитывать:

· стремление продавца купить товар у производителя дешевле и продать дороже с целью получения большей прибыли;

· наличие у производителя и покупателя возможности выбора в пользу надежных поставщиков (честных и добросовестных) в условиях свободной конкуренции, что приводит к ограниченности дешевых закупок;

· ограниченность дорогой продажи конкуренцией и желанием приобрести постоянную клиентуру;

· ограниченность дорогой продажи желанием ускорить оборот (чем короче продолжительность одного оборота, тем больше количество оборотов и меньше потребность в финансовых ресурсах);

· необходимость выйти победителем из конкурентной борьбы.

Рациональное управление оборотными активами предполагает также установление скидок покупателям за сокращение сроков оплаты полученной продукции. Предоставление отсрочек платежей - это, по существу, предоставление кредита, который не является бесплатным, так как, получив своевременно платеж и положив деньги в банк, производитель мог бы получить прибыль в размере банковского процента.

С другой стороны, трудно реализовать товар без коммерческого кредита. В развитых странах эта проблема решается введением спонтанного финансирования, при котором за оплату товара до истечения определенного срока покупатель получает солидную скидку с цены. После этого срока покупатель выплачивает полную стоимость при соблюдении договорного срока платежа

Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств. Такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.

По словам Горелкиной И.А. [29, с. 31], к обязательствам целесообразно применение терминологии «качество обязательств». «Качество обязательств» перед кредиторами необходимо оценить с точки зрения их возникновения во времени. «Качество обязательств» дебиторов оценивается с точки зрения соблюдения ими условий договорной дисциплины. Обязательство по кредитам можно считать качественным при отсутствии просроченных долгов и положительного значения показателя «Эффект финансового рычага».В современных условиях управление финансовыми обязательствами должно осуществляться системно с использованием специфических приемов и методов финансового менеджмента. Это предполагает определенную последовательность действий: формирование финансовой стратегии организации; обоснование и выбор типа финансовой политики управления обязательствами кредиторов и дебиторов; осуществление управления дебиторской задолженностью по средствам осуществления функций финансового менеджмента.

По мнению Лисициана И. [30, с. 44] проблема неплатежей делает необходимым классифицировать своих кредиторов по срокам просроченной кредиторской задолженности и в зависимости от того, кому необходимо заплатить сейчас, кто может еще подождать, а кому можно и вообще не платить. На первых местах в этой очереди стоят выплаты по кредитам и процентам за них коммерческим банкам и налогам в федеральный бюджет. Несвоевременные выплаты здесь оборачиваются штрафными санкциями в таком размере, что легко могут довести предприятие до банкротства. Необходимо, правда, отметить, что в российской хозяйственной практике эта угроза довольно условна. В настоящее время возможность банкротства обратно пропорциональна величине предприятия, при этом для бывших государственных предприятий эта обратная зависимость выражается еще сильнее.

Обеспечение достаточного количества оборотных активов, дающих компании возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводится к необходимости решать несколько весьма сложных задач.

Первая из них - управление запасами. По утверждению западных учебников финансового менеджмента, с точки зрения достаточности оборотного капитала ни один фактор не имеет такого значения, как скорость оборота товарных запасов.

Но чтобы определить влияние этого фактора в российской действительности нужно иметь как минимум точную информацию о наличии запасов и рассчитать нормативы их использования. То есть все начинается с вопросов учета. То, что учетная система на складах предприятий требует усовершенствования, сомнению не подлежит.

Ведь часто предприятие покупает одно и то же сырье по разной цене. У кладовщиков все сырье записано на разных карточках (поскольку имеет разную цену). Бухгалтерия должна списывать это сырье по какой-то определенной цене, но поскольку оно списывается с разных карточек, получается новый метод списывания - наугад, как легла карточка у кладовщика. Управлять финансами на основании таких данных, естественно, невозможно.

Второй аспект проблемы увеличения оборотных активов - совершенствование системы расчетов. Для ускорения расчетов, прежде всего, необходимо знать всех плательщиков - нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей. При этом стоит учитывать, кто задержит платежи и на сколько, а кто и вовсе не заплатит.

Наличие запасов считается фактором, обеспечивающим безопасность системы материально-технического снабжения и производства. Однако содержание запасов сырья и материалов вызывает некоторые расходы, которые снижают доходность предприятия. Поэтому Коновалова Г.И. [31, с. 48] говорит о том, что управление запасами как составная часть управления оборотными средствами предполагает балансирование между доходностью и риском.

В соответствии со сказанным выше в качестве основных задач управления запасами мы выделяем:

1) оптимизацию общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей;

2) минимизацию затрат по содержанию запасов;

3) обеспечение контроля за движением материальных оборотных средств.

Определение оптимального размера запасов с точки зрения минимизации затрат на их содержание является неотъемлемым элементом применяемой на предприятии системы контроля. Но так как запасы материальных ценностей большинства предприятий разнообразны и существенно различаются с точки зрения денежных вложений, потенциальной прибыли, объема и возможности ущерба от их недостатка, то усилия по их управлению следует распределять в соответствии с относительной важностью предметов хранения. Для решения данной задачи в современной практике управления запасами применяется метод ABC- анализа.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что управление отдельными составляющими оборотных активов не должно выходить за рамки общей политики управления оборотными активами предприятия и противоречить ее целям. Кроме того, управление текущими активами может быть эффективным только в том случае, если оно осуществляется в непосредственном сочетании с управлением текущими пассивами.

Управление оборотными активами предприятия направлено на формирование их необходимого и достаточного объема с наименьшими затратами и повышения эффективности использования. На первый взгляд может показаться, что проблема здесь отсутствует. Однако ключевой момент исследования заключается в определении для каждого конкретного предприятия оптимальной величины и структуры оборотных активов.

Необходимо отметить, что в настоящее время многим отечественным предприятиям свойственно ситуационное формирование и использование оборотных активов, которое не учитывает перспектив развития предприятия и носит стихийный характер, и зачастую просто сводится к приспособлению к тому или иному объему и структуре средств в обороте.

Для того, чтобы формирование и использование оборотных активов, было целенаправленным и предсказуемым необходима специальная финансовая политика управления оборотными активами.

Экономисты Н.Н. Бондина, И.А. Бондин и Ю.А. Незванкина [32, с. 49] подчеркивают, что в современных условиях, когда отечественный аграрный сектор в целом только начинает преодолевать кризис, заметно возросла роль кредита в качестве источника формирования оборотных средств. Авторы отмечают, что особую актуальность эта проблема приобретает в условиях инфляционных процессов. При этом они указывают, что использование краткосрочного банковского кредита в качестве источника формирования оборотных средств в обоснованных рамках является существенным рычагом повышения экономической эффективности всего сельскохозяйственного производства в целом.

Несмотря на то, что предприятия привлекают кредиты, эффективность использования кредитных ресурсов определяют не многие. Это обусловлено, прежде всего, отсутствием квалифицированных специалистов в области финансового менеджмента, либо неэффективностью их работы.

управление платежеспособность оборотный финансовый

2. Организационное состояние производственно-финансовой деятельности

ООО «Металл Сервис» расположен в г. Кострома Костромского района Костромской области. Фактический адрес предприятия: 156001 г. Кострома, пер. Инженерный 3, оф. 311(завод « Рабочий Металлист»). Юридический адрес: 156003 г. Кострома, ул. Ткачей, д. 5, офис 148.

ООО «Металл Сервис» действует на основании Устава, который зарегистрирован 11 июля 2005 года под №1 и является учредительным документом. Предприятие прошло регистрацию, как юридическое лицо и поставлено на налоговый учет в инспекции федеральной налоговой службы по г. Костроме.

ООО «Металл Сервис» специализируется на оптовой продаже черного и цветного металла, а также производстве и продаже металлических конструкций любых видов сложности. Также предприятие имеет в пользовании грузовые автомобили МАЗ - 533603-220 и МАЗ - 5440А9-1320-031р1 оказывая услуги по грузоперевозкам по всей России.

Предприятие арендует производственные площади на территории завода « Рабочий Металлист» в объеме 41,6 кв.м. В арендуемом здании расположены склад, покрасочный и производственный цех. Производственная база предприятия представлена такими видами станков как: плазмотрон, сверлильный станок, обдирочно-шлифовальный станок, ленточнопильный станок, станок для резки мелкого металла, гильотина, трубогибочная и листогибочная машины, всеми видами сварочных аппаратов. Среднесписочная численность работников на 2013 год составляет 18 человек.

С 2005 года предприятие развивается динамично, с каждым годом спрос на продукцию и объемы продаж растут.

От экономических условий зависят результаты хозяйственной деятельности предприятия. Одним из таких условий является размер предприятия.

Таблица 2 - Основные показатели деятельности предприятия

	2009 г	2010 г	2011 г	2012 г	2013 г	Изм. 2013г. от 2009г.
Выручка, тыс. руб.	15779,0	22350,0	27207,0	42392,0	30075,0	14296,0
Чистая прибыль, тыс. руб.	168,0	311,0	83,0	53,0	115,0	-53,0
Среднесписочная численность работников, чел.	4	5	7	12	18	14
Среднегодовая стоимость Основных фондов, тыс. руб.	613,5	329,0	221,0	1517,5	2694,5	2081,0
Среднегодовая стоимость Оборотных фондов, тыс. руб.	2514,0	2837,5	4721,5	6002,0	5828,5	3314,5

Выручка от продажи на ООО «Металл Сервис» с 2009 года постепенно увеличивалась и в 2012 г достигла своего пика в рассматриваемом периоде равного 42392 тыс. руб., это значение больше предыдущего года в 1,5 раза, а 2009 г почти в 3 раза. В 2013 году произошло снижение до значения равного 30075 тыс. руб., по сравнению с 2012 годом падение уровня выручки составило 12317 тыс. руб. Противоположная ситуация происходит с чистой прибылью. В рассматриваемом периоде она снижается и в 2013 году достигает значения равного 115 тыс. руб., что на 53 тыс. руб. меньше чем в 2009 году. Предприятие в рассматриваемом периоде динамично развивалось и смогло дополнительно трудоустроить 14 человек. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2013 году до 2694,5 тыс. руб., рост данного показателя обусловлен с вводом в эксплуатацию грузового автомобиля. Среднегодовая стоимость оборотных средств, в рассматриваемом периоде увеличилась, и составило в 2013 году 5828,9 тыс. руб., рост составил 3314,5 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом.

На предприятии трудовые ресурсы являются важнейшим элементом производительных сил, определяют темпы роста производства и производительности труда, качество продукции и успешную работу предприятия. Состав и структура численности трудовых ресурсов представлены в таблице 3 и на рисунке 3.

Таблица 3 - Состав и структура численности трудовых ресурсов

Категория работников	2009 г.	2010 г.	2011г.	2012 г.	2013 г.
	чел.	%	чел.	%	чел.	%	чел.	%	чел.	%
Аппарат управления, в т. ч.:	2	50	2	40	3	42,9	3	25	4	22,2
Директор	1	25	1	20	1	14,3	1	8,3	1	5,6
Бухгалтер	1	25	1	20	1	14,3	1	8,3	2	11,1
Начальник производственного цеха	-	-	-	-	1	14,3	1	8,3	1	5,6
Маркетинговый отдел в т.ч. :	1	25	2	40	3	42,9	4	33,3	4	22,2
Менеджер	1	25	2	40	2	28,6	3	25	3	16,7
Логист	-	-	-	-	1	14,3	1	8,3	1	5,6
Производственный цех (склад), в т.ч.:	1	25	1	20	1	14,3	5	41,7	10	55,6
Мастер	-	-	-	-	-	-	1	8,3	2	11,1
Кладовщик	1	25	1	20	1	14,3	1	8,3	1	5,6
Сварщик	-	-	-	-	-	-	1	8,3	3	16,7
Слесарь	-	-	-	-	-	-	2	16,7	4	22,2
Всего:	4	100	5	100	7	100,0	12	100	18	100

Рисунок 3 - Состав, структура и численность трудовых ресурсов ООО «Металл Сервис»

Общая численность работников на протяжении пяти лет увеличивается. В 2013 году численность работников достигала 14 человек. Наибольший рост за рассматриваемый период произошел в структуре работников производственного цеха. Численность работников производственного цеха в 2013 году по сравнению с предыдущим годом возросла в 2 раза, а с 2009 годом в 10 раз.

Достаточная обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, их рационального использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов производства и продажи продукции. В частности от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависит своевременность выполненных работ, эффективность использования машин и оборудования, как результат, объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Для определения производительности труда рассмотрим следующую таблицу.

Таблица 4 - Производительность труда работников

	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изм. 2013г. от 2009г
Выручка, тыс. руб.	15779,0	22350,0	27207,0	42392,0	30075,0	14296,0
Численность работников, чел.	4	5	7	12	18	14,0
Производительность труда, тыс. руб.	3944,8	4470,0	3886,7	3532,7	1670,8	-2274

Производительность труда работников снизилась и в 2013 году этот показатель равен 1670,8 тыс. руб., что ниже показателя 2009 года на 2274 тыс. руб. Наиболее высокое значение данный показатель достиг в 2010 году и составил на одного работника 4470 тыс. руб.

Выручка является основным источником возмещения затраченных на производство продукции средств. Её своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия.

Таблица 5 - Структура денежной выручки

Виды деятельности	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+;-) 2013 г. к 2009	2013 г. к 2009 г., %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего по предприятию	15779	100	22350	100	27207	100	42392	100	30075	100	14296	-	190,6
в т. ч.: оптовая торговля	15779	100	18651	83,4	21394	78,6	33891	79,9	23950	79,6	8171	51,7	151,7
продажа произведенной продукции	0	0	3699	16,5	5813	21,3	8501	20,1	6125	20,4	6125	100	100,0

Основным видом деятельности является оптовая торговля. Её доля в 2013 году составляет 79,6 %. Остальную часть занимает производство. За отчетный период доля произведенной продукции в выручке увеличилась с 16,55 % до 20,4 %. В оптовой торговле доля в совокупном объеме за исследуемый период увеличилась в 1,5 раз. В целом выручка в 2013 году увеличилась в среднем примерно в 2 раза по сравнению с 2009 годом.

Объем продажи готовой продукции является основным показателем, характеризующим деятельность предприятия. Объем продаж крайне важен для установления различных нормированных статей затрат, например, таких как расходы на рекламу, представительские расходы, а также для исчисления целого ряда налогов.

В настоящих условиях основное значение придается объему продаж продукции как важнейшему экономическому показателю работы, определяющему эффективность, целесообразность и стабильность в работе любой организации.

Проведем анализ продаж ООО «Металл Сервис» по видам продукции за 2013 год в таблице 6. За рассматриваемый период совокупный объем продаж составил 23950 тыс. руб. Всего за 2013 ООО «Металл Сервис» продали 292,05 тонны металла.

Так же проведем анализ выручки от продаж по наиболее крупным покупателям за 2013 год, которыми являются: ЗАО завод им. Красина, КиЗ ЛТД, ИК №1, ИП Васильев А.Ю., ООО Ремэкс, Диаманд КЮЗ, ООО ДВМ и ИП Погромский О.В.

Таблица 6 - Анализ выручки от оптовой торговли по видам продукции

Наименование продукции	Кол-во, тонн	Цена за 1 т., руб.	Выручка, руб.
Арматура А-3 ф6 А400С	16,18	35190	569374,2
Квадрат 200мм ДИ 22	5,13	100000	512900
Круг 100 ст. 20	7,01	28290	198341,2
Круг 300 ст. 45	7,37	47090	346817,9
Круг 32 ст. 45	4,43	30990	137285,7
Круг 95 ст. 40Х	6,23	33490	208776,7
Круг кованный 650 мм ст. 45 дл 800 мм	5,24	55150	288710,3
Круг 220 ст. 12Х18Н10Т	5,95	245000	1456525
Круг 100 ст. 38Х2МЮА	6,13	55690	341268,3
Круг 70 ст. 38Х2МЮА	5,14	57890	297786,2
Круг 100 ст. Х12МФ	5,02	168000	843528
Круг ф40 БрАЖ 9-4	4,37	420000	1835820
Круг 150 ст. 4Х5МФС	8,20	132890	1089698
Круг 20 ст. 95Х18	4,84	260000	1258920
Круг 14 ХВГ	4,03	114500	461778,5
Круг 40 ст. 95Х18	4,06	405000	1644705
Лист 3.0х600х2000 65Г х/к	7,60	69200	526127,6
Лист 30х1400(1600)х3000(4000) ст. 40Х	8,92	47890	427370,4
Лист 50х1400(1600)х2000(3000) ст. 40Х	11,23	45190	507483,7
Лист 60х1400(1600)х1500(2000) ст. 40Х	4,63	45890	212470,7
Лист оцинк. Ст. 08пс 1.5х1250х2500	8,01	38500	308192,5
Лист х/к 1.2х1250х2500 ст.08пс	8,32	30000	249600
Лист оцинк. Ст. 08пс 0.5ммх1250х2500	9,07	47390	429922,1
Лист оцинк ст. 08пс 1,5х1250х2500	11,71	39600	463636,8
Лист х/к 0.7х1250х2500 ст.08пс	18,68	26000	485680
Лист ст. 3 8х1500х6000	11,50	31527	362560,5
Лист ст. 3 2х1250х2500	4,36	29490	128429
Лист ст. 3 10х1500х6000	6,64	29390	195149,6
Лист 2.0х600х1500 М1тв	3,10	438500	1359350
Лист 3.0х400х1200 М1тв	2,40	469560	1128353
Полоса 80х380 ст. Х12МФ	6,64	179590	1192837
Полоса 40х200 ст. Х12МФ	6,02	190000	1144370
Труба вод/газ оцинк. 25х3,2	5,28	59590	314754,4
Труба хол/деформ 14х2 ст. 20	5,58	177000	988014
Труба г/деформ 108х5 ст.20	7,65	64590	494113,5
Труба профильная 80х40х3 ст. 1пс	5,71	39390	225035,1
Труба г/деформ 377х16 ст. 20 дл. 1400мм	4,00	18700	74800
Труба электросварная квадратная 20х20х2 ст. 3	9,01	37390	336697
Угол 80х8 09Г2С	12,20	36090	440298
Угол 35х4 ст. 3	5,79	28690	165971,7
Угол неравнополочный 63х40х5 ст. 3	8,67	34190	296564,1
Итого	292,05	-	23950015

Самым продаваемым товаром является Лист х/к 0.7х1250х2500 ст.08пс, было продано 18,68 тонн на сумму 485680 рублей. Самым дорогим видом продукции является Лист 2.0х400х1200 М1тв, его цена составляет 469500 рублей за тонну. Наименее продаваемой продукцией в ООО «Металл Сервис» Круг 40 ст. 95Х18, продано 2,061 тонны, на сумму 834705 рублей. Самым дешевым видом продукции является труба горячей деформации 377х16 ст. 45 дл. 1400мм, ее цена в 2013 г. Составила 18700 рублей, было продано 4 тонны, на сумму 74800 рублей. Всего, за 2013 год ООО «Металл Сервис» получило выручку от оптовой торговли в размере 23950 тыс. руб.

Далее был произведен анализ выручки от продажи продукции по наиболее крупным покупателям (табл. 7).

Таблица 7 - Состав и структура выручки от оптовой торговли по покупателям

Покупатели	Количество
	тыс. руб.	%
Завод им. Красина	3038607,25	12,69
КиЗ ЛТД	3413495,75	14,25
ИК №1	3656154,42	15,27
ИП Васильев А.Ю.	3711199,42	15,50
ООО Ремэкс	1999522,18	8,35
ООО Диамант КЮЗ	3737847,18	15,61
ООО ДВМ	499793,01	2,09
ИП Погромский	1965619,65	8,21
Прочие	1927775,83	8,05
Всего	23950014,69	100

В 2013 г. Наибольшую долю в структуре продаж занимает: ООО Диамант КЮЗ - 15,61 %, ИП Васильев Г.С. - 15,5 %, КиЗ ЛТД - 14,25 % выручки. Наименьшую долю занимает ООО ДВМ - 2,09 % выручки от оптовой продажи продукции.

В 2013 году самыми крупными покупателями являются такие предприятия как ООО Диамант КЮЗ - 3737847,18 рублей или 15,61% и ИП Васильев - 3711199,42 рублей или 15,5%. Наименее крупными покупателями являются ООО ДВМ - 2,09%.

Более наглядно рассмотрим структуру на рисунке 4.

Рисунок 4 - Структура выручки от оптовой торговли по покупателям, %

Производство продукции осуществляется работниками, воздействующими на предметы труда, которые в своей совокупности составляют средства производства или материальную базу. Средства производства складываются из основных и оборотных средств.

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями.

В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года.

Чтобы узнать какими внеоборотными активами располагает предприятие, рассмотрим таблицу 8.

Таблица 8 - Состав и структура внеоборотных активов предприятия

Активы предприятия	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изм. 2013 г. от 2009 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы
Основные средства	412	100	246	100	196	100	2839	100	2550	100	2138	618,9
Итого по разделу 1	412	100	246	100	196	100	2839	100	2550	100	2138	618,9

Внеоборотные активы в своей структуре представлены только основными средствами, других статей в 1 разделе баланса за рассматриваемый период предприятие не имеет. Основные средства в своей динамике имеют скачкообразный характер, так как под влиянием износа и списания, а также постепенным приобретением и заменой списанного оборудования изменяется общая балансовая стоимость рассматриваемого имущества. Наибольшего своего объема основные средства достигли в 2012 году и составили 2839 тыс. руб. В 2013 году они составили 2550 тыс. руб., что на 2138 тыс. руб. или 6 раз больше чем их значение в 2009 году.

Немаловажное значение имеет анализ состава и структуры оборотных активов, так как рациональное их использование в конечном итоге способствует удешевлению продукции и росту рентабельности предприятия.

Под оборотными активами понимают денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Таблица 9 - Состав и структура оборотных активов

Активы предприятия	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изм. 2013 г. от 2009г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Оборотные активы
Запасы	1049	44,964	1119	33,48	3791	62,14	1545	26,17	2243	38,99	1194	213,8
в т.ч. сырье, материалы	21	0,900	2	0,06	5	0,08	4	0,07	11	0,19	- 10	- 47,6
затраты в незавершенном производстве	-	-	97	2,90	84	1,38	44	0,75	36	0,63	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	963	41,277	1006	30,10	3690	60,48	1497	25,36	2196	38,17	-	228,0
расходы будущих периодов	34	1,457	4	0,12	12	0,20	0	0,00	-	-	-	-
прочие запасы и затраты	31	1,329	10	0,30	-	-	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	75	3,215	57	1,71	57	0,93	207	3,51	310	5,39	-	413,3
Краткосрочная дебиторская задолженность	1053	45,135	2091	62,57	2243	36,76	4055	68,68	3136	54,51	2083,00	297,8
в т. ч покупатели и заказчики	718	30,776	1127	33,72	1986	32,55	3965	67,16	3046	52,95	-	424,2
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	10	0,16	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	156	6,687	75	2,24	-	-	96	1,63	64	1,11	-92	41,0
Итого по разделу 2	2333	100,00	3342	100,00	6101	100,00	5904	100,00	5753	100,00	3420	-

Общая величина оборотных активов к 2013 году составила 5753 тыс. руб., что на 3420 тыс. руб. выше, чем в 2009 году. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в 2013 году занимает такая статья баланса как краткосрочная дебиторская задолженность, ее сумма составляет 3136 тыс. руб. или 54,51%., рост ее составил в 4 раза. Следующей немалочисленной статьей в составе оборотных активов идут запасы и составляют 2243 тыс. руб., 38,99 % от общей величины оборотных активов. В структуре запасов самую большую часть составляет готовая продукция и товары для перепродажи в размере 2196 тыс. руб., по сравнению с 2009 годом она увеличилась в 2,28 раза. Немаловажными ресурсами для предприятия являются свободные денежные средства. За рассматриваемый период приобрели скачкообразный характер, пик данной гиперболы был в 2009 году равный отметке 156 тыс. руб., а наименьшее значение в 2013 году всего 64 тыс. руб.. С одной стороны это неплохо деньги вовлечены в оборот принося дополнительную прибыль, с другой нет оперативных возможностей для применения их в более выгодных сферах.

Прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Однако абсолютная масса прибыли еще не свидетельствует о степени эффективности. Ее характеризует уровень рентабельности - один из основных показателей экономической эффективности производства. Рассмотрим эти показатели в таблице 10.

Таблица 10 - Финансовый результат деятельности

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Изм. 2013г. от 2009г.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	273	398	307	601	723	450
Полная себестоимость, тыс. руб.	13590	19794	24505	41791	29352	15762
Рентабельность, %	2,009	2,011	1,25	1,44	2,46	0,45

Рентабельность отражает эффективность деятельности предприятия и показывает размер получаемой прибыли на 1 рубль вложенных средств.

На протяжении пяти лет предприятие получало прибыль от продаж. Наибольшую прибыль оно получило в 2013 г. прибыль от продаж составила 723 тыс. руб., рентабельность составила 2,46 %. В 2011 году на фоне увеличения себестоимости произошло снижение рентабельности 1, 25 и это значение является самым низким в рассматриваемом периоде. В целом при анализе просматривается положительная тенденция в росте выручки и соответственно и росте рентабельности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Баланс независимой и успешно функционирующей на рынке фирмы должен быть абсолютно ликвиден и придерживаться следующего неравенства:

Рассмотрим ликвидность активов на предприятии в таблице 11.

За весь рассматриваемый период наиболее ликвидные активы не могли компенсировать своим объемом наиболее срочные обязательства. С 2009 по 2011 год включительно баланс организации имеет перспективную ликвидность, так как соблюдаются второе и третье неравенство.

В 2012 - 2013 году баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным. Предприятие располагает платежным излишком по второй группе активов и пассивов, что свидетельствует о том, что организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Однако нельзя говорить о текущей ликвидности баланса, так как не выполняются условия по остальным группам активов и пассивов. Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить отсутствие у предприятия собственного оборотного капитала, а выполнение этого условия является необходимым условием финансовой устойчивости организации.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.	На конец 2012г.	На конец 2013г.	Пассив	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.	На конец 2012г.	На конец 2013г.	Платежный излишек или недостаток
												2009г	2010г	2011г	2012	2013г
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	156	75	-	96	64	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	1329	1861	4025	2145	952	-1173	-1786	-4025	-2049	-888
2. Быстро реализуемые активы (А2)	1053	2091	2253	4055	3136	2. Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	461	293	600	1053	2091	1792	3762	2536
3. Медленно реализуемые активы (А3)	1124	1176	3848	1752	2553	3. Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-	4441	4773	1124	1176	3848	-2689	-2220
4. Трудно реализуемые активы (А4)	412	246	196	2839	2550	4. Постоянные пассивы (П4)	1416	1727	1811	1864	1979	-1004	-1481	-1615	975	571
Баланс	2745	3588	6297	8742	8304	Баланс	2745	3588	6297	8742	8304	-	-	-	-	-

Таблица 12 - Сравнение групп средств по активу с группами обязательств по пассиву

2009

2010

2011

2012

2013

A1

<

П1

A1

<

П1

A1

<

П1

A1

<

П1

A1

<

П1

A2

>

П2

A2

>

П2

A2

>

П2

A2

>

П2

A2

>

П2

A3

>

П3

A3

>

П3

A3

>

П3

A3

<

П3

A3

<

П3

A4

<

П4

A4

<

П4

A4

<

П4

A4

>

П4

A4

>

П4

Перспективная ликвидность

Перспективная ликвидность

Перспективная ликвидность

Не ликвиден

Не ликвиден

Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Рассмотрим показатели платежеспособности предприятия в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели платежеспособности предприятия

Показатели	Оптимальное значение	На конец 2009г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	Изм.2013г. от 2009 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	? 0,2	0,12	0,04	-	0,33	0,11	-0,01
2.Коэффициент критической ликвидности	? 0,8	0,91	1,16	0,50	1,70	2,06	1,15
3.Коэффициент текущей ликвидности	? 2	1,76	1,80	1,36	2,42	3,71	1,95
4.Общий показатель платежеспособности	? 1	0,77	0,79	0,54	0,73	0,89	0,13
5.Коэффициент маневренности	? 0,5	0,71	0,86	0,89	1,86	2,12	1,41

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет оптимальное значение только в 2012 году, что говорит о том, что предприятие не может немедленно отвечать по своей кредиторской задолженности. В 2013 году предприятие могло погасить за счет имеющихся денежных средств (краткосрочные финансовые вложения отсутствуют) только 1,1 % своих краткосрочных обязательств. Такая тенденция связана с ростом дебиторской задолженности, которая в свою очередь заставляет предприятие привлекать дополнительные денежные средства.

В 2013 году коэффициент текущей ликвидности достиг значения 3,71. По данным этого коэффициента видно, что в 2013 году может быть погашена вся задолженность.

Коэффициент маневренности соответствует оптимальному значению, что говорит о достаточной эффективности управления активами предприятия.

Так как коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель платежеспособности не соответствуют оптимальному значению, то проведем дальнейший анализ для выяснения причины их отклонения.

Таблица 14 - Анализ причин отклонения коэффициента ликвидности

Показатели	Оптимальное значение	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	Изм. (+), (-)
1. Коэффициент кассовой ликвидности	0,15-0,18	0,117	0,040	-	0,039	0,041	-0,076
2. Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности	0,4-0,6	0,79	1,12	0,50	1,66	2,02	1,228
3. Коэффициент ликвидности запасов	0,8-1,2	0,85	0,63	0,86	0,72	1,64	0,799

Причины неплатежеспособности предприятия заключаются в очень низкой кассовой ликвидности денежных средств, о чем свидетельствуют отклонения данного коэффициентов.

Главным компонентом общей устойчивости предприятия является финансовая устойчивость, формируемая в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость характеризуется преобладанием собственных источников финансирования над обязательствами предприятия. Чем больше у предприятия собственный капитал, тем оно более финансово устойчиво.

Анализ ФУ предприятия проводится различными методиками.

Рассмотрим 2 метода анализа ФУ:

· Метод основанный на абсолютных показателях финансовой устойчивости предприятия

· Метод основанный на относительные показателях финансовой устойчивости предприятия

Для установления типа финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей сравниваются величина запасов с источниками их финансирования: собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами.

Таблица 15 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изм. за 2009-2013г.
Собственный капитал	1416	1727	1811	1864	1979	563
Внеоборотные активы	412	246	196	2839	2550	2138
Наличие собственных источников формирования запасов	1004	1481	1615	-975	-571	-1575
Долгосрочные обязательства	0	0	0	4441	4773	4773
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	1004	1481	1615	3466	4202	3198
Краткосрочные обязательства	1329	1861	4486	2438	1552	223
Наличие общей величины источников формирования запасов	2333	3342	6101	5904	5754	3421
Стоимость запасов	1049	1119	3791	1545	2243	1194
Излишек или недостаток собственных источников формирования запасов	-45	362	-2176	-2520	-2814	-2769
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов	-45	362	-2176	1921	1959	2004
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов	1284	2223	2310	4359	3511	2227
	{0;0;1}	{1;1;1}	{0;0;1}	{0;1;1}	{0;1;1}	-
Тип финансовой устойчивости	3	1	3	2	2	-
	Кризисное финансовое состояние	Абсолютно устойчивое состояние	Кризисное финансовое состояние	Нормальная устойчивость	Нормальная устойчивость	-

За рассматриваемый период ООО « Металл Сервис» вышло на нормальную финансовую устойчивость. В 2013 году недостаток собственных источников составил 2814 тыс. руб., что на 2769 тыс. руб. больше чем в 2009 году. Излишек собственных и долгосрочных заемных средств составил 1959 тыс. руб. По сравнению с аналогичным показателем в 2009 году он увеличился на 2004 тыс. руб. Излишек общей величины источников формирования равен 3511 тыс. руб., что на 2227 тыс. руб. больше, чем в 2009 году.

Финансовую устойчивость оценивают также с помощью системы относительных показателей, характеризующих оптимальность структуры активов и пассивов и степень независимости предприятия от заемных источников финансирования.

Коэффициент автономии не оптимален и 2013 году равен 0,24, что говорит о том, что в структуре капитала всего 24 % являются собственными средствами. Другая же часть капитала предприятия формируется за счет заемных и привлеченных источников, в связи с этим предприятие находится в зависимости от кредиторов и не может оперативно управлять капиталом.

Таблица 16 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Оптимальное значение	Год	Изм. за 2009-2013 гг
		2009	2010	2011	2012	2013
1. Коэффициент автономии	?0,5	0,52	0,52	0,29	0,21	0,24	-0,28
2. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,7	0,52	0,52	0,29	0,72	0,81	0,30
3. Коэффициент задолженности	<0,7	0,94	1,08	2,48	2,38	0,78	-0,15
4. Коэффициент капитализации	<1	0,94	1,08	0,40	3,69	3,20	2,26
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	0,43	0,44	0,26	-0,17	-0,10	-0,53
6. Коэффициент иммобилизации	<0,6	0,15	0,07	0,03	0,32	0,31	0,16

Коэффициент ФУ показывает долю устойчивых источников финансирования в структуре капитала предприятия. В рассматриваемом периоде данный коэффициент не соответствовал оптимальному значению. Оптимальное значение данный коэффициент получил в 2013 году, составив 0,81, что на 0,3 больше чем в 2009 году.

Коэффициент задолженности занял тенденцию роста за 2009-2012 года, но к 2013 практически достиг оптимального значения и составил 0,78. Коэффициент показывает, сколько краткосрочных заемных средств привлекло предприятие на рубль собственных средств. Соответственно в начале рассматриваемого периода предприятие привлекало 94 коп. на рубль своих. Самое высокое значение было в 2011 году и равнялось 2,48, соответственно на рубль своих 2,48 руб. заемных средств.

Коэффициент капитализации характеризует соотношение заемных и собственных источников. Из-за большой суммы заемных источников данный коэффициент не в одном году не принимал оптимального значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами является одним из критериев вероятности банкротства предприятия и показывает долю собственных источников для финансирования текущей деятельности предприятия. В 2013 году данный коэффициент является неоптимальным. Данное положение обусловлено тем что в 2012 году увеличился объем внеоборотных активов. В 2013 году он несколько увеличился благодаря списанию амортизации с основных средств.

Коэффициент иммобилизации характеризует структуру имущества предприятия и отражает долю недвижимого имущества. Он находится в рамках оптимального значения, хотя он и повысился в 2012 г все из-за тех же принятых на баланс основных средств.

Так как одни показатели соответствуют оптимальным значениям, а другие откланяются от них, то продолжим анализ и в рамках углубленного анализа определим причины отклонения соответствующих коэффициентов от их оптимальных значений.

Для определения причин отклонения коэффициента автономии рассчитывают дополнительно следующие коэффициенты, представленные в таблице 17.

Таблица 17 - Причины отклонения коэффициента автономии

Показатели	Год	Изм. за 2009-2013 гг
	2009	2010	2011	2012	2013
1. Коэффициент оборачиваемости всего капитала	5,7	6,5	4,3	4,8	3,6	-2,1
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	11,1	13,5	15,0	22,7	15,2	4,1
3. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	11,9	12,5	6,1	6,2	4,8	-7,1
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	11,9	12,5	6,1	17,4	19,4	7,5
5. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	15,7	15,8	16,8	12,2	7,2	-8,6
6. Коэффициент оборачиваемости иммобилизованых средств	38,3	94,9	138,8	14,9	11,8	-26,5
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	6,8	7,0	4,5	7,2	5,2	-1,5
8. Коэффициент оборачиваемости материально - производственных запасов	14,0	19,9	7,1	24,2	11,8	-2,3
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	15,0	11,2	12,1	10,5	9,6	-5,4
10. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	101,1	311,3	-	441,6	469,9	368,8

Все показатели характеризуют деловую активность предприятия, не имеют оптимальных значений и анализируются в динамике за ряд периодов.

Коэффициент оборачиваемости всего капитала с каждым годом снижается, что говорит о уделении недостаточного внимания в управлении им. Снижение оборачиваемости всего капитала в 2013 году по сравнению с 2009 годом составила 2,1 оборота.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала с каждым годом снижался и в 2013 году достиг значения равного всего 4,8 оборота в год. Падение данного коэффициента и послужило снижением оборачиваемости всего капитала. Оборачиваемость данного коэффициента за рассматриваемый период понизилась на 7,1 оборота.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с каждым годом растет, это происходит из-за снижения объема краткосрочных обязательств у предприятия. В 2013 году коэффициент составил 19,4 оборота, что на 7,5 оборота больше значения 2009 года.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала за 5 лет понизился и в 2013 году составил 7,2 оборота, что на 8,6 оборота меньше чем в 2009 году. Данное снижение связано с увеличением объема чистого оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости иммобилизованных средств, в рассматриваемом снизился и составил в 2013 году 11,8 оборота, что на 26,5 оборота меньше чем в 2009 году. Данное понижение связано с повышением объема внеоборотных активов в связи с постановкой на баланс новых основных средств.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств понизился. В 2013 году он составил всего 5,2 оборота, что на 1,5 оборота меньше чем в 2009 году. Понижение данного коэффициента связано с повышением объема оборотных активов в структуре баланса и снижением выручки в отчетном 2013 году.

Коэффициент оборачиваемости материально - производственных запасов, также снижается и в 2013 году составляет 11,8 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде снизился. Данное положение связано, как с повышением уровня дебиторской задолженности, так и со снижением выручки в 2013 году. Его уровень в 2013 году составил 9,6 оборота, что на 2,3 оборота меньше чем в 2009 году.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств, с каждым годом растет и в 2013 году занимает положение на отметке в 469,9 оборота в год.

Таким образом, можно сделать вывод, что на отклонение коэффициента автономии повлияли снижения следующих коэффициентов: коэффициента оборачиваемости всего капитала; коэффициента оборачиваемости заемного капитала; коэффициента оборачиваемости оборотного капитала; коэффициента оборачиваемости иммобилизованых средств; коэффициента оборачиваемости мобильных средств; коэффициента оборачиваемости материально - производственных запасов; коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для определения причин отклонения коэффициента задолженности от оптимального значения рассчитывают следующие показатели.

Таблица 18 - Причины отклонения коэффициента задолженности

Показатели	Год	Изм.за 2009-2013 гг
	2009	2010	2011	2012	2013
Индекс финансовой напряженности < 0,5	0,5	0,5	1,4	0,3	0,2	-0,3
Коэффициент дебиторской задолженности	0,7	1,2	1,2	2,2	1,6	0,8
Коэффициент кредиторской задолженности	0,9	1,1	2,5	1,3	0,8	-0,2
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	11,1	13,5	15,0	22,7	15,2	4,1
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	11,9	12,5	6,1	6,2	4,8	-7,1

Анализ показал что, К обор. собственного капитала выше К обор. заемного капитала и на основе этого можно сделать вывод о нецелесообразности привлечения заемного капитала, так как свой капитал оборачивается быстрее.

Таким образом, в результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

- Выручка от продажи на ООО «Металл Сервис» с 2009 года постепенно увеличивалась и в 2012 г достигла своего пика в рассматриваемом периоде равного 42392 тыс. руб., это значение больше предыдущего года в 1,5 раза, а 2009 г почти в 3 раза. В 2013 году произошло снижение до значения равного 30075 тыс. руб., по сравнению с 2012 годом падение уровня выручки составило 12317 тыс. руб. Противоположная ситуация происходит с чистой прибылью. В рассматриваемом периоде она снижается и в 2013 году достигает значения равного 115 тыс. руб., что на 53 тыс. руб. меньше чем в 2009 году.

- Предприятие в рассматриваемом периоде динамично развивалось и смогло дополнительно трудоустроить 14 человек. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2013 году до 2694,5 тыс. руб., рост данного показателя обусловлен с вводом в эксплуатацию грузового автомобиля. Среднегодовая стоимость оборотных средств, в рассматриваемом периоде увеличилась, и составило в 2013 году 5828,9 тыс. руб., рост составил 3314,5 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом.

- На протяжении пяти лет предприятие получало прибыль от продаж. Наибольшую прибыль оно получило в 2013 г. прибыль от продаж составила 723 тыс. руб., рентабельность составила 2,46 %. В 2011 году на фоне увеличения себестоимости произошло снижение рентабельности 1, 25 и это значение является самым низким в рассматриваемом периоде.

- В 2012 - 2013 году баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным.

- За рассматриваемый период ООО « Металл Сервис» вышло на нормальную финансовую устойчивость. В 2013 году недостаток собственных источников составил 2814 тыс. руб., что на 2769 тыс. руб. больше чем в 2009 году. Излишек собственных и долгосрочных заемных средств составил 1959 тыс. руб. По сравнению с аналогичным показателем в 2009 году он увеличился на 2004 тыс. руб. Излишек общей величины источников формирования равен 3511 тыс. руб., что на 2227 тыс. руб. больше, чем в 2009 году.

2.2 Анализ состава и структуры оборотных активов

В процессе создания готового продукта на ряду, с основными средствами участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта - оборотные фонды. Это совокупность денежных и материальных средств, неоднократно участвующих в производственном процессе. Важным показателем структуры оборотных активов является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных активов между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.