2514,918257

915,1129371

-1599,805319

4

Фондоотдача

d4=выручка от продажи/средняя стоимость основных средств (оборотов)

5,894556523

5,675964676

-0,218591847

5

Коэффициент отдачи собственного капитала

d₅=выручка от продажи/средняя стоимость собственного капитала (оборотов)

4,974758641

4,109662436

-0,865096205

Б. Показатели управления активами

6

Оборачиваемость материальных средств (запасов)

d₆=(средняя стоимость запасов)*t/выручка от продажи

55,13739505

44,42861606

-10,70877899

7

Оборачиваемость денежных средств

d₇=(средняя стоимость денежных средств)*t/выручка от продажи (в днях)

3,204313277

2,581971894

-0,622341383

8

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

d₈=выручка от продаж/средняя стоимость дебиторской задолженности (оборотов)

6,085083435

7,551791592

1,466708158

9

Срок погашения дебиторской задолженности

d₉=(средняя стоимость дебиторской задолженности * t)/выручка от продажи

29,58053114

23,83540353

-5,745127603

10

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

d₁₀=выручка от продажи/средняя стоимость кредиторской задолженности

6,007039046

7,454935902

1,447896856

11

Срок погашения кредиторской задолженности

d₁₁=(средняя стоимость кредиторской задолженности * t) /выручка от продажи

59,92969203

48,29015363

-11,6395384

12

Длительность процесса производства

d₁₂=(средняя стоимость товаров на складе * t) /фактическая себестоимость выпущенной продукции

72,44221708

56,83557584

-15,60664124

В обобщенном виде можно утверждать, что оценка деловой активности сводится к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости (d₁) отражает скорость оборота всего капитала предприятия или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Рассчитанные данные показывают, что за изучаемый период этот показатель увеличился, следовательно, на предприятии быстрее совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d₂) на конец отчетного периода увеличился, следовательно, это свидетельствует о том, что оборотные средства предприятия стали использоваться более интенсивно.

Коэффициент отдачи нематериальных активов (d₃) показывает эффективность использования нематериальных активов. На конец отчетного периода наблюдаем снижение эффективности использования нематериальных активов.

Фондоотдача (d₄) - в отчетном периоде наблюдается снижение эффективности использования основных фондов, то есть на 1 руб. основных фондов приходится на 0,22 руб. меньше, чем на начало периода.

Коэффициент отдачи собственного капитала (d₅) показывает скорость отдачи на собственный капитал. Этот коэффициент отражает активность использования денежных средств. Снижение выручки, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, говорит о бездействии части собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемость материальных средств (запасов) (d₆) показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. С целью увеличения эффективности использования оборотных средств предприятие должно стремится к увеличению оборачиваемости запасов, что мы и наблюдаем в данных расчетах.

На конец отчетного периода срок погашения дебиторской задолженности равен 23,84 дня, что меньше на 5,75 дней по сравнению с началом периода.

3.7 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 5 таблицы 4.1);

1. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 6, 7, 8 таблицы 4.1);

3. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Анализ прибыли

АКТИВ	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонение (+;-)	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в прошлом периоде	Отклоне ния уровня, %	Темп роста, %
1 Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В)	10	54418521	35792410	18626111	100,000	100,000	0,000	152,039
Себестоимость реализации товаров, работ, услуг, продукции (С)	20	49283300	28880518	20402782	90,563	80,689	9,875	170,645
Валовая прибыль	29	5135221	6911892	-1776671	9,437	19,311	-9,875	74,295
Коммерческие расходы (КР)	30	4144271	3812169	332102	7,616	10,651	-3,035	108,712
Управленческие расходы (УР)	40	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от реализации (Пп)	50	990950	3099723	-2108773	1,821	8,660	-6,839	31,969
2. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению (%пол)	60	269	0	269	0	0	0
Проценты к уплате (%упл)	70	593718	0	593718	1,091	0,000	1,091
Доходы от участия в других организациях (ДрД)	80	0	0	0	0	0	0	0
Прочие операционные доходы (ПрОД)	90	6611	12715	0	0,012	0,036	-0,023	51,994
Прочие операционные расходы (ПрОР)	100	351058	291985	59073	0,645	0,816	-0,171	120,232
3 Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы (ВнД)	120	161285	20026	0	0,296	0,056	0,240	805,378
Внереализационные расходы (ВнР)	130	179692	493	179199	0,330	0,001	0,329	36448,682
Прибыль (убыток) отчетного периода (Пб)	140	0	0	0	0,000	0,000	0,000
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (н/п)	150	34647	2839986	-2805339	0,064	7,935	-7,871	1,220
Прибыль (убыток) от обычной деятельности (Пч)	160	1447845	903047	544798	2,661	2,523	0,138	160,329
Всего доходов (010+060+080+090+120+141), (Д)		54611386	35849851	18761535
Всего расходов (020+030+040+070+100+150), (Р)		54406994	35824658	18582336
Коэффициент соотношения доходов и расходов	Д/Р	1,00	1,00	0,0031

По данным таблицы 22 предприятие в отчетном периоде наблюдается одновременный рост балансовой прибыли в 1,12 раза и чистой прибыли в 1,12 раза, что связано с увеличением выручки на 24,103 %. Наблюдается увеличение себестоимости на 27,5 %, что связано с удорожанием сырья, материалов, полуфабрикатов, а также с повышением заработной платы производственных рабочих; увеличение коммерческих (28,2 %) и операционных расходов (17,4 %) (учитывая снижение прочих операционных расходов). Однако в динамике наблюдаем, что роста прибыли по сравнению с прошлым периодом не произошло, а наоборот видим снижение на 0,02 пункта.

Анализ влияния факторов на прибыль

Методика расчета факторных влияний на прибыль от обычной деятельности включает следующие шаги (данные из табл. 22):

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации - это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 12%.

Тогда индекс цены

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

;

где В' - выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В₁ - выручка от продажи продукции в отчетном периоде. /_ц -- индекс цены.

Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом увеличилась за счет роста цены на тыс. руб.:

А увеличение количества реализуемой продукции привело к увеличению выручки в отчетном периоде на 10313353,54 тыс. руб..

Расчет влияния фактора «Цена».

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

То есть прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 12% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 2277642,79 тыс. руб.

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

где УС₁ и УС₀ - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Здесь при анализе нужно быть внимательнее, так как расходы - это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Если мы посмотрим таблицу 22, то увидим, что себестоимость в отчетном периоде выросла на 19392494 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи увеличился на 2,001 %. Поэтому увеличение себестоимости привело к уменьшению суммы прибыли от продажи на 2369972,53 тыс. руб.

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

где УКР₁ и УКР₀ - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Таким образом, перерасход по коммерческим расходам в отчетном периоде и повышение их уровня на 0,242% привели к уменьшению суммы прибыли от продажи на 286623,37 тыс руб.

Остальные показатели - факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные - не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

Влияние фактора определяется по колонке 5 в таблице 22 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода (табл. 23).

Таблица 23 Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода

Показатели-факторы	Сумма, тыс. руб.
1. Количество проданной продукции (работ, услуг)	-993
2. Изменение цен на реализованную продукцию	+2277642,79
3. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг	-2369972,53
4. Коммерческие расходы	-286623,37
5. Проценты к получению	+384
6. Проценты к уплате	-235948
7. Прочие операционные расходы	+16023
8. Прочие внереализационные расходы	-6503
9. Налог на прибыль	-200403
Совокупное влияние факторов	-806393,11

Таблица 24 Сводная система показателей рентабельности организации

Наименование показателя	Способ расчета	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Пояснение
Рентабельность продаж	R1=прибыль от продаж/выручка от продаж*100	17,949	16,365	-1,583	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2=прибыль до налогообложения/выручка от продаж*100	17,21	15,579	-1,63	Показывает уровень прибыли после уплаты налога
Чистая рентабельность	R3=чистая прибыль/выручка от продаж*100	15,541	14,065	-1,475	Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
Экономическая рентабельность	R4=чистая прибыль/средняя стоимость имущества*100	7,79	8,75	0,96	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия
Рентабельность собственного капитала	R5=чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала*100	15,448	17,351	1,903	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировок акций
Частные показатели
Валовая рентабельность	R6=прибыль валовая/выручка от продаж*100	26,0	23,999	-2,001	Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
Затратоотдача	R7=прибыль от продаж/затраты на производство и реализацию продукции*100	22,052	19,568	-2,484	Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат
Рентабельность перманентного капитала	R8=чистая прибыль/(средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств)*100	61,792	69,405	7,614	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок

Заключение

В течении отчетного периода наблюдается рост объема производства, это связано с увеличением среднесписочной численностью рабочих на 2 человека, однако у предприятия имеется резерв выпуска продукции за счет сокращения внутрисменных и целодневных потерь рабочего времени и увеличения выработки рабочего.

Основные фонды увеличились за период на 7320,39 тыс. руб. или на 10,12 %. Наибольший удельный вес в структуре ОФ занимает пассивная часть. Увеличение доли пассивной части составило 7 %. Повышение удельного веса пассивной части ОФ являются свидетельством создания нормальных условий труда, что приводит к меньшему травматизму, текучести кадров, к повышению производительности труда, уменьшению затрат и увеличению прибыли.

Доля активной части ОФ составляют на период 3 - 33424,1 тыс. руб. или 46,2 %, а на период 4 - 31229,4 тыс. руб. или 39,2 %. снижение удельного веса активной части ОФ составило 15,15 %, что свидетельствует о недостаточной технической оснащенности предприятия, что оказывает негативное влияние на выпуск продукции и, соответственно, на прибыль предприятия.

По результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно говорить о том, что данное предприятие имеет низкую платежеспособность. Финансовые коэффициенты платежеспособности на конец отчетного периода не соответствуют нормативным значениям, это означает, что предприятие не в состоянии погасить взятые на себя обязательства.

Для улучшения деятельности предприятия можно рекомендовать:

1.Сократить потери рабочего времени. ( увеличить продолжительность рабочего дня до 8 часов., сократить целодневные потери рабочего времени).

1. Сократить дебиторскую задолженность, т.к. она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия и изымает денежные средства из оборота предприятия.

2. Снизить затраты предприятия по статье материальные затраты путем, заключения договоров на поставку материалов с производителями, снизить транспортные расходы.

Список литературы

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2000г. - 256 с.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Экономический анализ - М.: Финансы и статистика, 2001г. - 656 с.

3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента - М.: Финансы и статистика, 1997г. - 480 с.

4. Бердникова Т.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2001. - 215 с.

5. Бухгалтерский баланс (форма № 1); Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) // Главбух - 2001 - № 7 - с.14-50.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. - 368 с.

7. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Интерпрессервис, 2001. - 576 с.

8. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерский финансовый учет. - М.: Омега - Л, 2004. - 640 с.

9. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2004. - 288 с.

10. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1999г. - 512 с.

11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 471 с.

12. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2001. - 688 с.

13. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов/Д: «Феникс», 2001. - 448 с.

14. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Мастерство, 2001. - 336 с.

15. Финансы предприятий под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 447 с.

16. Финансовый менеджмент под ред. акад. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 527 с.

17. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИТК «Дашков и К^о», 2005. - 352 с.

18. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности под общ. Ред. М.В. Мельник. - М.: Экономистъ, 2004. - 320 с.

19. Экономический анализ под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 656 с.

Размещено на Allbest.ru