Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Краснодаргазстрой"

Это неправильно, такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

По данным баланса видно, что за 01.2009-01.2010 гг. кредиторская задолженность превышает дебиторскую, это создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Проанализировав оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, можно провести факторный анализ.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

1. Ко.₀=ВП₀/ДЗ₀

Ко.₀=12159956/5495249=2,2

2. Ко._усл.=ВП₁/ДЗ₀

Ко._усл =17785765/5495249=3,2

3. Ко.₁=ВП₁/ДЗ₁

Ко.₁=17785765/6269121=2,8

?Ко.=3,2-2,2=1,0

?Ко.=2,8-3,2=-0,4

Проверка: 1,0-0,4=0,6

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

1. Ко.₀=ВП₀/ДЗ₀

Ко.₀=12159956/7270284=1,6

2. Ко._усл.=ВП₁/ДЗ₀

Ко._усл =17785765/7270284=2,4

3. Ко.₁=ВП₁/ДЗ₁

Ко.₁=17785765/8459494=2,1

?Ко.=2,4-1,6=0,8

?Ко.=2,1-2,4=-0,3

Проверка: 0,8-0,3=0,5

Проанализировав оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и проведя факторный анализ по этим показателям, можно сделать вывод что, что коэффициенты соответствуют проверке, где коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 0,6, а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равен 0,5.

3.2 Пути совершенствования дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Проанализировав данное предприятие можно предложить следующие общие мероприятия:

1. своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности);

2. контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

4. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

5. использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Одним из эффективных средств управления дебиторской задолжен6ностью и предотвращения ее дальнейшего роста является экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками. Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок. Условия оплаты, при которых предусматривается скидка, предлагает организация-поставщик. Величина ценовой скидки определяется исходя из расчета результата продаж при новых условиях оплаты. Она может быть оправданной, если, предоставляя ценовую скидку, продавец получает дополнительный чистый доход.

Можно предложить следующую схему предоставления скидок: «d/k чисто n» (d/k net n), означающая, что:

а) покупатель получает скидку в размере d % в случае оплаты полученного товара в течение k дней с начала периода кредитования;

б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (k+1 )-го по n-й день кредитного периода (отсюда видна смысловая нагрузка слова net: к концу срока кредитования покупатель обязан «расчистить» свои обязательства перед поставщиком);

в) в случае неуплаты в течение n дней покупатель будет вынужден заплатить штраф, величина которого может изменяться в зависимости от момента оплаты.

Вычислим экономический эффект от предложенного мероприятия:

ОАО «Краснодаргазстрой» имеет следующие показатели:

1) ежегодный объем продаж с последующей оплатой - 8371000 руб.;

2) средний период погашения задолженности покупателей - 2 мес.;

3) условия оплаты - net/30;

4) минимальная норма прибыли - 15 %.

Общество определяет возможность предоставить скидку 3/10, net/30, что означает 3 % скидки при оплате счета в течение 10 дней при общем сроке платежа по договору 30 дней. Предполагается, что 20 % покупателей воспользуются этой скидкой, в результате чего время погашения дебиторской задолженности уменьшится до 1,5 месяца.

1. Средняя величина дебиторской задолженности без предоставления скидки:

= = 1395166 (руб.)

2. средний остаток дебиторской задолженности при изменении ценовой политики:

3. Уменьшение дебиторской задолженности:

1395166-1046375= 348791 (руб.)

4. Дополнительная прибыль за счет сокращения задолженности дебиторов:

15 % 348791 = 52318 (руб.)

5. Величина ценовой скидки:

0,03 0,20 (руб.)

6. Чистый доход от предоставления ценовой скидки:

5231850226= 2092 (руб.)

Из расчета видно, что предоставление ценовой скидки при условии 3/10, net/30 в данном случае оправдано. Теперь дело за решением покупателя, соглашаться на эти условия или нет.

Рассмотренный вид скидки относится к так называемым скидкам-сконто. Они предлагаются продавцом с целью ускорения процесса получения платежей за отпущенный товар, а также за более быструю, чем обычно или предусмотрено контрактом, оплату выставленных счетов. По сути, скидки-сконто представляют собой снижение цены продажи-покупки.

В международной практике существуют два основных метода учета таких скидок:

а) в составе выручки-брутто, а при использовании скидки за до
срочную оплату - как проценты уплаченные;

б) уменьшение выручки, учет ее по сумме-нетто, а по истечении
срока скидки - отражение полученной скидки в составе операционных
доходов.

Весьма распространено предоставление скидки-бонуса - своего рода премии, которую продавец предоставляет покупателю за увеличение объема годовых закупок или годового объема продаж в стоимостном выражении. База для расчета величины бонусных скидок - достигнутый в конце каждого года уровень продажи товаров определенным покупателям в натуральном или стоимостном выражении. В учете покупателя полученная скидка не вычитается из цены приобретения, а отражается в составе его операционных доходов. У поставщика она учитывается в составе прочих операционных расходов.

Существуют также скидки-рабатт, которые предоставляются в виде снижения объявленной цены продажи определенных видов товаров, продукции и услуг. Величина скидки вычитается из цены приобретения уже в счете. Сумма дебиторской и кредиторской задолженности в учете уменьшается на величину предоставленной или полученной скидки-рабатт.

В бухгалтерском учете российских предприятий величина полученных и предоставленных скидок учитывается в общей сумме платежей и обособленно как результат деятельности служб снабжения и сбыта организации не отражается. При желании это можно сделать в системе управленческого учета.

Следующее предложение, позволяющее снизить размер дебиторской задолженности, является предложение по проведению факторинга.

Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и применять современные методы, такие как секьюритизация и факторинг.

Факторинг (от англ. factor -- посредник) -- это операция, в результате которой специализированная компания (фактор-фирма) приобретает у фирмы-поставщика дебиторскую задолженность, т. е. право на получение платежа от покупателя продукции. Тем самым поставщик не только получает денежные средства в оплату проданной продукции, но и освобождается от риска кредитования своего клиента, связанного с возможной неуплатой долга. Большую часть суммы (60--90%) за поставленную продукцию поставщик получает от фактора сразу же после отгрузки товара. Оставшаяся часть придерживается для покрытия риска неоплаты. После поступления платежа блокированная сумма за вычетом процентов и комиссионных фактор-фирмы, выплачивается поставщику в срок, определяемый фактор-соглашением, причем независимо от текущего финансового положения покупателя.

Факторинг имеет ряд преимуществ, таких, как быстрое преставление денежных средств, снижение накладных расходов, так как функция слежения за кредитоспособностью больше не требуется, получение финансовых консультаций, обеспечение возможности получения авансов, особенно необходимых при сезонных операциях и укреплении позиций балансового отчета предприятия.

Недостатки факторинга: высокая стоимость и негативное впечатление, складывающееся у покупателей в результате смены держателя дебиторской задолженности. Факторинговые фирмы также иногда вызывают негативные чувства у покупателей всвязи с командными методами сбора денежных средств по просроченным счетам.

Определим стоимость и эффективность данного предложения:

Допустим, что общество планирует подписать договор факторинга. Продажи составляют 8371000 руб., оборачиваемость - 9 раз, требуется 17 %-й резерв дебиторской задолженности. Комиссионные - 2 % от приобретаемой дебиторской задолженности. Начисление процентов, составляющее 16 % от дебиторской задолженности после вычитания комиссионных и резерва, уменьшает сумму ссуды. Действительные годовые издержки по договору факторинга рассчитываются следующим образом:

1. Средняя дебиторская задолженность = продажи в кредит / оборачиваемость = 8371000 / 9 = 930111 (руб.)

2. Предприятие получит следующую сумму за счет факторинга дебиторской задолженности:

Средняя дебиторская задолженность 930111

Минус: резерв (9301110,17) 158118

комиссионные (9301110,02) 18602

Нетто до выплаты процента 753391

Минус: процент (75339116 % / 9) 13393,6

Получаемая сумма 739997,4

3. Годовые издержки по договору факторинга составляют:

Комиссионные (9301110,02) 18602

Процент (75339116 % / 9) 13393,6

Затраты на каждые 40 дней (360 / 9) 31995,6

Оборачиваемость 9

Итого годовые затраты 287960,4

4. действительные годовые затраты по договору факторинга:

Годовые затраты / средняя получаемая сумма = 287960,4 / 739997,4 =

38,9 %

При ссудах под залог дебиторской задолженности она служит в качестве обеспечения и одновременно является источником погашения ссуды.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, а также разработана мероприятия по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности.

Из анализа видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и в общем в течение года политика руководства ОАО «Краснодаргазстрой» привела к ухудшению показателей, в первую очередь по снижению оборотных активов.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Такой анализ полезен всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам. Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов. Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников.

Мною было предложено введение следующих мер по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности:

1. ввести для клиентов, которые расплачиваются с обществом в течение 10 дней, так называемые скидки сконто;

2. проведение факторинга.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов, под ред. Е. И. Шохина - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2010 - 480 с.

2. Финансовый менеджмент: Учебник / Под. ред. А. М. Ковалевой. - М.: ИНФРА - М, 2008 г., 284 с.

3. Курс финансового менеджмента: учебник - 2-е изд. перераб. и доп. - М: Проспект, 2009 г. - 480 с.

4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 448 с.

5. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА -М, 2005 - 320 с.

6. Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 382 с.

7. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 568 с

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.-4-е изд., перераб. и доп. -М.:ИНФРА-М, 2008.-512с.-(Высшее образование)

11.Бородина В.В. Бухгалтерский учет для руководителя: практическое пособие. - М.: Книжный мир, 2007. - 842 с.

12. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 384 с.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. - СПБ.: ПИТЕР, 2006. - 240 с.

14. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент.-- С.-Петербург: Специальная литература, 2006. -- 429 с.

15. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. - М.: КНОРУС, 2007. - 684с.

Размещено на Allbest.ru