Управление формированием и использованием прибыли (на примере ООО "Челябинский тракторный завод – УРАЛТРАК")

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1) дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2) проводится факторный анализ образования фондов;

3) дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Так, на ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» из чистой прибыли образуются резервный фонд, фонд накопления и фонд потребления, который, в свою очередь подразделяется на фонд материального поощрения, фонд развития персонала предназначен и фонд социальной защиты. На распределение чистой прибыли в фонды специального назначения влияют два фактора, это, непосредственно, сам размер чистой прибыли и коэффициент отчислений прибыли.

Для проведения факторного анализа распределения чистой прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» в фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд необходимо составить таблицу данных об использовании чистой прибыли (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Данные об использовании чистой прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК»

Наименование показателя	На начало 2007 года	На начало 2008 года	На начало 2009 года	На конец 2009 года	Отклонения по годам
					2007	2008	2009
Чистая прибыль, тыс. руб.	291592	285639	501071	-465471	-5953	215432	-966542
Распределение по фондам:
в фонд накопления, тыс. руб.	195367	185665	350750	0	-9701	165084	-350750
в фонд потребления тыс. руб.	81646	85692	110236	0	4046	24544	-110236
в резервный фонд, тыс. руб.	14580	14282	35075	0	-298	20793	-35075
Доля в чистой прибыли:
фонда накопления, %	67	65	70	0	-2	5	-70
фонда потребления, %	28	30	22	0	2	-8	-22
резервного фонда, %	5	5	7	0	0	2	-7

Исходя из данных таблицы 2.5 можно рассчитать влияние изменения чистой прибыли и коэффициента отчислений от неё на размер отчислений в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле.

,

где ДФ (П) - приращение фонда за счет изменения чистой прибыли; ДПч - приращение суммы чистой прибыли; К0 - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Таким образом, расчет сводится к тому, что прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

Расчет влияния изменения чистой прибыли на отчисления в фонды специального назначения в 2007 голу:

ДФн (П) = (285639 - 291592) • 67 %= -3988,51 - фонд накопления.

ДФп (П) = (285639 - 291592) • 28 %= -1666,84 - фонд потребления.

ДФР (П) = (285639 - 291592) • 5 %= -297,65 - резервный фонд.

Расчет влияния изменения чистой прибыли на отчисления в фонды специального назначения в 2008 голу:

ДФн (П) = (501071 - 285639) • 65 %= +140030,8 - фонд накопления

ДФп (П) = (501071 - 285639) • 30 %= +64629,6- фонд потребления

ДФР (П) = (501071 - 285639) • 5 %= +10771,6- резервный фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

,

где ДФ (П) - приращение фонда от изменения коэффициента отчислений; К1 , К0 - фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды; Пч1 - чистая прибыль за отчетный период.

Таким образом, расчет сводится к произведению разницы между коэффициентами отчислений в соответствующие фонды в фактическом и базисном периоде на величину чистой прибыли за отчетный период.

Расчет влияния изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли на отчисления в фонды специального назначения в 2007 голу:

ДФн (К) = (0,65-0,67) · 285639 = -5712,78- фонд накопления.

ДФп (К) = (0,30-0,28) · 285639 = +5712,78- фонд потребления.

ДФР (К) = (0,05-0,05) · 285639 = 0 - резервный фонд.

Расчет влияния изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли на отчисления в фонды специального назначения в 2007 голу:

ДФн (К) = (0,70-0,65) · 501071 = +25053,55 - фонд накопления.

ДФп (К) = (0,22-0,30) · 501071 = -40085,68 - фонд потребления.

ДФР (К) = (0,07-0,05) · 501071 = +10021,42 - резервный фонд.

Расчет данных показателей для 2009 года не имеет смысла, поскольку ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» в данном периоде имело непокрытый убыток в размере 465 471 тыс. руб., следовательно и коэффициенты отчислений были равны нулю.

Обобщим результаты расчетов влияния величины чистой прибыли и и коэффициента отчислений на размер отчислений в фонды специального назначения (таблица 2.6).

Таблица 2.6 - Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» в тыс. руб.

Вид фонда	Отклонение отчислений по годам	Влияние факторов по годам
		2007	2008
	2007	2008	ЧП	Котч	ЧП	Котч
Фонд накопления	-9701,29	165084,35	-3988,51	-5712,78	140030,80	25053,55
Фонд потребления	4045,94	24543,92	-1666,84	5712,78	64629,60	-40085,68
Резервный фонд	-297,65	20793,02	-297,65	0,00	10771,60	10021,42

Из приведенных в таблице 2.6 расчетов следует, что на сокращение суммы отчислений в 2007 году повлияло:

- на фонд накопления: повлияло уменьшение чистой прибыли на -3 988,51 тыс. руб. и уменьшение коэффициента отчислений на -5 712,78 тыс. руб.;

- на фонд потребления: повлияло уменьшение чистой прибыли на -1 666,84 тыс. руб. и повышение коэффициента отчислений на +5 712,78 тыс. руб.;

- на резервный фонд: повлияло уменьшение чистой прибыли на -297,65 тыс. руб., а вот коэффициент отчисления никак не повлиял, так как он в этот период был неизменен.

На увеличение суммы отчислений в 2008 году повлияло:

- на фонд накопления: повлияло увеличение чистой прибыли на +140 030,8 тыс. руб. и увеличение коэффициента отчислений на +25 053,55 тыс. руб.;

- на фонд потребления: повлияло увеличение чистой прибыли на +62 629,6 тыс. руб. и уменьшение коэффициента отчислений на -40 085,68 тыс. руб.;

- на резервный фонд: повлияло увеличение чистой прибыли на +10 771,6 тыс. руб. и увеличение коэффициента отчислений на +10 021,42 тыс. руб.

В таблице 2.7 представлено распределение чистой прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» в фондах специального назначения.

Таблица 2.7 - Распределение чистой прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» по фондам специального назначения и внутри них в тыс. руб.

Показатель распределения	2007	2008	2009
Чистая прибыль	285 639	501 071	-465 471
Фонд накопления	185 665	350 750	0
приобретения основных фондов	107 864	215 937	0
формирования оборотных средств	46 244	87 615	0
создания нового имущества	31 557	47 198	0
Фонд потребления	85 692	110 236	0
мероприятия по социальному развитию	56 280	68 973	0
мероприятия по материальному поощрению работников	29 412	41 263	0
Резервный фонд	14 282	35 075	0

Из данных, представленных в таблице 2.7 видно, что большая часть фонда накопления расходуется на приобретение основных средств, это связано с перевооружением производственных мощностей; фонд потребления, в основном, направлен на развитие социальной сферы, но и материальное поощрение работников достаточно велико.

На основе анализа формирования и использования прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК», проведенного во второй главе можно сделать следующие выводы.

1) в ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» в 2007 и 2008 году всё относительно стабильно, а в 2009 году наблюдается резкое падение объемов продаж, при этом рост доли себестоимости в выручке от продаж. Для наглядности изменения доли себестоимости и валовой прибыли в выручке от продаж можно изобразить графически.

Руководство предприятия предприняло меры по снижению коммерческих и управленческих расходов, но темп роста доли себестоимости в выручке от продаж был значительно выше снижения данных расходов; в связи с этим прибыль от продаж в 2009 году приняла форму убытка.

2) на основании анализа формирования прибыли по каждому виду деятельности можно сделать следующие выводы:

– прибыль (убыток) от реализации товаров (продукции, работ, услуг) имеет общую тенденцию к сокращению, не смотря на подъем в 2008 году - в 2009 году она падает, причем достаточно резко, это связано, в основном, с падением выручки и увеличением доли себестоимости в выручке от продаж;

– результат от финансовых операций (разность процентов к получению и процентов к уплате) имеет отрицательное значение на всем протяжении периода с 2007 по 2009 года. В 2007 году убыток достаточно сильно упал, но в дальнейшем он рос, причем резкий рост был отмечен в 2009 году. Это связано с тем, что предприятие в 2009 году брало кредиты на погашение задолженностей, а также на развитие и перевооружение производственных мощностей;

– результат от прочей реализации (разница между прочими доходами и расходами) в 2007 году вырос, принеся прибыль в размере 18 766 тыс. руб., в 2008 году опять поднялся, принеся прибыль в размере 36 240 тыс. руб., а в 2009 году резко упал, приняв форму убытка в размере 93 735 тыс. руб.;

– внереализационные доходы и расходы отсутствовали на всем протяжении периода;

Таким образом, на балансовую прибыль оказывал влияние непосредственно размер прибыли (убытка) от продаж, результат от финансовых операций и результат от прочей реализации. В 2007 году балансовая прибыль понизилась на 26 677 тыс. руб., составив 399 490 тыс. руб. прибыли, в 2008 году имела высокий рост, составив 700 224 тыс. руб., в 2009 году обвалилась и принесла убыток в размере 552 767 тыс. руб. Для более наглядного восприятия изменений рассмотренных выше показателей составлены график динамики прибыли от реализации, балансовой прибыли и факторов влияющих на балансовую прибыль.

3) в ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК», за рассмотренный период, упала не только балансовая прибыль, но и чистая прибыль, став в 2009 году непокрытым убытком. За 2007 год чистая прибыль сократилась на 2,04 %, составив 285 639 тыс. руб., в 2008 году повысилась на 75,42 % и составила 501 071 тыс. руб., а в 2009 году понизилась на 192,90 % и стала непокрытым убытком в размере 465 471 тыс. руб.

На снижение чистой прибыли, в основном, повлияло снижение балансовой прибыли предприятия.

Структура распределения прибыли в фонды специального назначения в 2007 году не имела особо существенных изменений, в 2008 году достаточно сильно повысилась величина отчислений в фонд накопления и немного в резервный фонд, это произошло ввиду повышения величины чистой прибыли, а в 2009 году распределение отсутствовало ввиду отсутствия чистой прибыли.

На основании рассмотренных выше выводов можно сделать следующие общие рекомендации для повышения эффективности формирования и использования прибыли, затрагивающие основные проблемы предприятия в данном периоде:

– в первую очередь необходимо снизить себестоимость продукции и увеличить долю более прибыльной продукции в общем объеме продаж предприятия;

– во-вторых - необходимо снизить коммерческие и управленческие расходы ввиду резкого падения выручки от продаж;

– в-третьих - необходимо пересмотреть деятельность предприятия по прочим доходам и расходам, расходы достаточно сильно превышают расходы.

3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности формирования и использования прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК»

3.1 Рекомендации по повышению эффективности формирования и использования прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК»

В аналитической части дипломной работы выяснено, что у сокращения прибыли и появления убытка в 2009 году имеется ряд основных причин, а именно: на прибыль от реализации товаров (продукции, работ, услуг) повлияло сокращение выручки, увеличение доли менее прибыльной продукции в ассортименте. А также более медленный темп спада управленческих расходов по сравнению с темпом спада спад выручки; на балансовую прибыль - убытки от финансовой деятельности и от прочей реализации; а на чистую прибыль - отложенные налоговые активы, обязательства и налоговые санкции.

Как показал анализ результатов маркетингового исследования, проведенного в конце 2009 года силами самого предприятия, уменьшение выручки от реализации, прежде всего, связано с последствиями финансового кризиса, падением спроса, а также ростом цена на ресурсы. Отсюда следует, что оборудование простаивает, а затраты на его обслуживание остаются прежними.

Основные направления совершенствования механизма формирования и распределения финансовых результатов целесообразно объединить в несколько групп, исходя из структуры данного механизма. А также с учетом его внутренних и внешних связей в рамках финансового механизма и системы управления финансами ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК».

На основе проведенного анализа можно выделить основные направления совершенствования механизма формирования финансовых результатов ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК»:

– комплекс мероприятий по повышению выручки от продаж, т.е. доходы, полученные фирмой от обычных видов деятельности, за вычетом НДС, акцизов и других обязательных платежей;

– повышение доли более прибыльной продукции в общей себестоимости продаваемых товаров (работ, услуг), а также снижение расходов, отнесенных на себестоимость;

– снижение коммерческих и управленческих расходов, т.е. снижение затрат на упаковку, погрузо-разгрузочные работы и др., также снижение общехозяйственных расходов;

– комплекс мероприятий по снижению затрат финансовой деятельности, т.е. оптимизация кредитной политики организации; доходов и расходов, не связанных с участием фирмы в уставных капиталах других предприятий либо с ведением совместной деятельности;

– мероприятия по оптимизации прочих доходов и расходов.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов организация будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладываться капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

Основной причиной падения прибыли предприятия явилось увеличение доли себестоимости в выручке от продаж, а также падение самой выручки, таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК», в первую очередь, необходимо направлять денежные средства на понижение себестоимости и повышение выручки. Для этого предлагается провести следующее мероприятие: строительство на предприятии автономной автоматической газотурбинной электростанции мощностью 24-25 мегаватт с возможностью выработки пара. Что позволит на 20-25 процентов обеспечить потребности завода в дешёвой электроэнергии и уменьшить расходы на закупку энергоресурсов;

В качестве электростанции я рассмотрел газотурбинную электростанцию мощностью 24,77 МВт на базе газовой турбины Siemens SGT-600. Выбор был обоснован тем, что данная турбина способна работать при различных температурных режимах, свойственных Уральскому региону, у неё достаточно высокий КПД, а также её можно использовать не только для получения электричества, но и для выработки пара.

Преимущества данного решения:

- система сгорания топлива с низким уровнем выброса загрязняющих веществ;

- высокий КПД;

- долгий срок службы;

- многоцелевое использование газотурбинной установки;

- цикличная и постоянная работа, а также работа установки с пиковой нагрузкой;

- техническое обслуживание или замена газотурбинного двигателя непосредственно на месте работы установки;

- широкий спектр потребляемого топлива, переход с одного типа топлива на другой без отключения от нагрузки.

Учитывая высокий КПД, данная электростанция позволит довольно весомо сократить расходы, отнесенные на себестоимость продукции. Целью её создания является получение более высокой прибыли и обеспечение надежного и экономичного энергосбережения предприятия, а также снижение энерго-зависимости от внешних поставщиков энергии.

Для дальнейшего обоснования целесообразности данного решения необходимо знать основные технические характеристики газотурбинной электростанции Siemens SGT-600 (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Основные технические характеристики газотурбинной электростанции Siemens SGT-600

Наименование показателя	Величина
1. Номинальная длительность работы в год, часов	8 400,00
2. Номинальная мощность, МВт/час	24,77
3. Номинальная теплоотдача, Гкал/час	28,70
4. Номинальный расход топлива в год (газ), тыс. м3	65 600,00
5. Номинальный расход моторного масла в год, кг	5 400,00
6. Годовая выработка электроэнергии, МВт	208 068,00
7. Годовой объем выработки пара, Гкал	241 080,00

Срок строительства данной электростанции составляет 18 месяцев, стоимость строительства оценивается в 680 млн. руб., причем финансирование осуществляется в 2 этапа. В первый год реализации проекта необходимо 280 млн. руб. на постройку основных зданий, подготовку установки газовой турбины, электрического оборудования и прочее; во-второй год требуется 400 млн. руб., что включает стоимость самой газовой турбины, электрического и другого оборудования, а также непосредственно стоимость установки всех компонентов и пуск электростанции на проектную мощность. Калькуляция расходов по строительству и вводу в эксплуатации газотурбинной электростанции Siemens SGT-600 представлена в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Калькуляция затрат по строительству газотурбинной электростанции Siemens SGT-600

Статьи затрат	Стоимость
Первый год реализации инвестиционного проекта	280 000
Расходы на материалы для постройки основных знаний	130 000
Расходы на подготовку установки газовой турбины и прочего оборудования	45 000
Топливно-энергетические затраты	15 000
Транспортные расходы	40 000
Строительно-монтажные работы	50 000

Для реализации проекта необходимы финансовые средства. Предлагается взять у Сбербанка России инвестиционный кредит, то есть предоставление кредитных средств для реализации долгосрочных инвестиционных проектов компании, по ставке 14 %, с начислением процентов на непогашенный остаток. Это является лучшим решением из представленных на рынке на сегодняшний день.

Так как в первый год реализации проекта не предусматривается операционных доходов, то, для отсутствия непокрытого убытка в первом году, предлагается начать начисление амортизации основных средств со второго года реализации инвестиционного проекта. Также, для отсутствия отрицательного сальдо потоков денежных средств, рекомендуется уплата процентов по кредиту со второго года реализации проекта.

В настоящее время ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» покупает электричество у ОАО «Челябэнерго» по цене 2,36 рублей за кВт в час, а также у ТЭЦ-2 покупает пар по цене 600 рублей за Гкал. Наличие собственной электростанции с возможностью выработки пара значительно сократит данные затраты и принесет весомую экономическую эффективность. Учитывая что расход газа и цена на него сравнительно малы с затратами на электричество, пар и эксплуатационными затратами - проект должен достаточно быстро окупиться и начать приносить весомые преимущества предприятию.

Все расчеты, связанные с эффективностью внедрения данного проекта рассмотрены в следующей главе данного раздела дипломной работы.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК». Поэтому его также необходимо рассматривать наряду с формированием прибыли предприятия.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства.

Предприятие, обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

Анализируя изменение суммы отчислений чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является чистая прибыль. Поэтому с увеличением чистой прибыли повышаются отчисления в фонды.

Руководство ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» должно уделить больше внимания на отчисления в фонд накопления: на развитие производства, на увеличение оборотного капитала, в фонд потребления, на социальные выплаты. Если увеличение средств, направленных на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.

Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

3.2 Прогноз эффективности формирования и использования прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК»

Для оценки прогноза эффективности формирования прибыли ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» по средствам строительства электростанции - необходимо провести оценку эффективности инвестиционного проекта по строительству газотурбинной электростанции Siemens SGT-600.

Ограниченность инвестиционных ресурсов вызывает необходимость их эффективного использования. Экономическая эффективность инвестиционного проекта -- это категория, отражающая соответствие инвестиционного проекта целям и интересам его участников.

Осуществление успешных инвестиционных проектов увеличивает внутренний валовый продукт, который затем делится между участниками проекта. Поступлениями и затратами участников определяются различные виды эффективности инвестиционного проекта.

Оценка эффективности осуществляется с помощью расчета системы показателей или критериев эффективности инвестиционного проекта. Для оценки эффективности произведенных инвестиций в основном применяются следующие показатели:

– чистый дисконтированный доход (ЧДД); другие названия: чистая приведенная стоимость, чистый приведенный доход. Net Present Value (NPV);

– индекс доходности (ИД); другие названия: индекс прибыльности, Profitabily Index (PI);

– внутренняя норма доходности (ВНД); другие названия: внутренняя норма рентабельности, возврата инвестиций, Internal Rate of Return (IRR);

– срок окупаемости дисконтированный (Discounted payback period).

Чистым доходом (ЧД; Net Value - NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период, расчетная формула представлена в формуле:

,

где ЧД - чистый доход; Фт - эффект (сальдо) денежного потока на конкретном шаге.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД; интегральный эффект; Net Present Value - NPV) - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД зависит от нормы дисконта Е и рассчитывается по формуле:

,

где ЧДД - чистый дисконтированный доход; - коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования - коэффициент, применяемый для дисконтирования, т.е. приведения величины денежного потока на m-ом шаге многошагового расчета эффективности инвестиционного проекта к моменту, называемому моментом приведения. Рассчитывается по формуле:

,

где Е - норма дисконта, которая может быть как единой для всех шагов расчета, так и переменной; n - промежуток между оцениваемым периодом и моментом приведения (в годах).

ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности их разновременности. Для признания проекта эффективным, с точки зрения инвестора, необходимо, чтобы его ЧДД был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при условии, что он положителен).

Следующий показатель возникает, когда ЧДД проекта рассматривается как функция от нормы дисконта Е.

Внутренней нормой доходности (ВНД) обычно называют такое положительное число Е', что при норме дисконта Е = Е' чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0.

Недостаток определенной таким образом ВНД заключается в том, что уравнение ЧДД(Е) = 0 необязательно имеет один положительный корень. Оно может вообще не иметь корней или иметь несколько положительных корней.

Для оценки эффективности проекта значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Проекты, у которых ВНД > Е, имеют положительное ЧДД и поэтому эффективны, те, у которых ВНД < Е, имеют отрицательное ЧДД и потому неэффективны.

Сроком окупаемости называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход в текущих или дефлированных ценах становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Индексы доходности (ИД) характеризуют (относительную) "отдачу проекта" на вложенные в него средства. Они могут вычисляться как для дисконтированных, так и для недисконтированных денежных потоков.

Необходимые условия эффективности инвестиционных проектов. Для того чтобы проект мог быть признан эффективным, необходимо выполнение какого-нибудь из следующих условий:

ЧДД > 0.

ВНД > Е при условии, что ВНД этого проекта существует.

ИД > 1,0.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования Тд < Т.

Коэффициент дисконтирования по годам:

0 год реализации инвестиционного проекта - = 1;

1 год реализации инвестиционного проекта - = 0,8772;

2 год реализации инвестиционного проекта - = 0,7695;

3 год реализации инвестиционного проекта - = 0,6710;

4 год реализации инвестиционного проекта - = 0,5921;

5 год реализации инвестиционного проекта - = 0,5194.

маржинальный прибыль внереализационный инвестиционный

Заключение

В настоящее время, в нашей стране очень важное значение уделяется такому показателю как прибыль, её формированию и использованию. Прибыль является основным показателем оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия и играет высокую роль в хозяйственном механизме. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они указывают на ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

В дипломной работе рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся экономической категории прибыль, анализ управления её формированием и использованием, а также указаны пути повышения прибыли.

В первой главе выпускной квалификационной работы были раскрыты сущность и понятии формирования прибыли, а также методика анализа эффективности формирования и использования прибыли.

Сущность прибыли состоит в отражении финансового результата, эффективности производства, объема и качества произведенной продукции, состояния производительности труда, уровня издержек и т.д. Управление прибылью - часть деятельности предприятия, предполагающая проведение анализа, который характеризуется многообразием своих форм. В современной научной литературе выделяют множество методов анализа прибыли, но наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ. Его проведение дает наиболее объективную оценку факторов формирования прибыли на предприятии. После выявления всех факторов, влияющих на прибыль и оценив ее показатели необходимо приступить к планированию прибыли организации. Это очень важный процесс, требующий высокой степени подготовки специалистов, занимающихся этими вопросами.

Основные аспекты, касающиеся анализа формирования и использования прибыли на предприятии рассмотрены во второй главе дипломной работы, на примере ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК». Проведя анализ периода с 2007 года по 2009 год можно утверждать, что показатели прибыли имели подъем в 2008 году и критическое падение в 2009.

В связи с последствиями финансового кризиса объем продаж в 2009 снизился почти в 2,5 раза, это катастрофический спад, повлекший за собой массу неприятных последствий. Также в 2009 году резко выросла доля себестоимости в выручке от реализации, этому способствовало повышение цен на ресурсы, а также увеличение в объеме продаж доли менее прибыльной продукции. Неблагоприятные изменения этих двух факторов руководство предприятия пыталось компенсировать повышением цены и снижением коммерческих и управленческих расходов. Но желаемого результата добиться не удалось, в виду чего ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК» на конец 2009 года имеет убыток от продаж в размере 232 798 тыс. руб., по сравнению с 819 612 тыс. руб. прибыли от продаж в 2008 году.

Результат от финансовых операций (разность процентов к получению и процентов к уплате) имеет отрицательное значение на всем протяжении периода с 2007 по 2009 года. В 2009 году предприятие брало кредиты на погашение задолженностей, а также на развитие и перевооружение производственных мощностей, как следствие, отмечается резкий рост убытка от финансовых операций. Результат от прочей реализации (разница между прочими доходами и расходами) в 2008 году немного поднялся, принеся прибыль в размере 36 240 тыс. руб., но в 2009 году резко упал, приняв форму убытка в размере 93 735 тыс. руб. Внереализационные доходы и расходы отсутствовали на всем протяжении периода.

Таким образом, на балансовую прибыль оказывал влияние непосредственно размер прибыли (убытка) от продаж, результат от финансовых операций и результат от прочей реализации. В 2007 году балансовая прибыль понизилась на 26 677 тыс. руб., составив 399 490 тыс. руб. прибыли, в 2008 году имела высокий рост, составив 700 224 тыс. руб., а в 2009 году резко упала, принеся убыток в размере 552 767 тыс. руб.

На основе факторного анализа установлены величины влияния каждого фактора:

- изменение объема продаж -506 209;

- изменение структуры ассортимента реализованной продукции -271 361;

- изменение себестоимости -726 107;

- изменение величины коммерческих расходов +7 353;

- изменение величины управленческих расходов + 103 272;

- изменение цен реализации +340 642;

В ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК», за рассмотренный период, упала не только балансовая прибыль, но и чистая прибыль, став в 2009 году непокрытым убытком. За 2007 год чистая прибыль сократилась на 2,04 %, составив 285 639 тыс. руб., в 2008 году повысилась на 75,42 % и составила 501 071 тыс. руб.

А в 2009 году понизилась на 192,90 % и стала непокрытым убытком в размере 465 471 тыс. руб. На снижение чистой прибыли, в основном, повлияло снижение балансовой прибыли предприятия.

Структура распределения прибыли в фонды специального назначения в 2007 году не имела особо существенных изменений, в 2008 году достаточно сильно повысилась величина отчислений в фонд накопления и немного в резервный фонд, это произошло ввиду повышения величины чистой прибыли, а в 2009 году распределение отсутствовало ввиду отсутствия чистой прибыли.

На основании проведенного анализа были выявлены основные проблемы ООО «ЧТЗ-УРАЛТРАК», также были приведены общие рекомендации для повышения эффективности формирования и использования прибыли, затрагивающие основные проблемы предприятия в данном периоде:

– в первую очередь необходимо снизить себестоимость продукции и увеличить долю более прибыльной продукции в общем объеме продаж предприятия;

– во-вторых - необходимо снизить коммерческие и управленческие расходы ввиду резкого падения выручки от продаж;

– в-третьих - необходимо пересмотреть деятельность предприятия по прочим доходам и расходам, расходы достаточно сильно превышают расходы.

Основным путем повышения показателей прибыли было выбрано сокращение себестоимости продукции.

В третьей части дипломной работы предложен инвестиционный проект строительства газотурбинной электростанции на базе газовой турбины Siemens SGT-600. Выбор был обоснован тем, что данная турбина способна работать при различных температурных режимах, свойственных Уральскому региону, у неё достаточно высокий КПД, а также её можно использовать не только для получения электричества, но и для выработки пара. Для реализации проекта предполагается взять кредит в Сбербанке России под 14 % годовых.

При оценке эффективности инвестиционного проекта выявлено, что проект целесообразен и осуществим. Все необходимые условия, для признания инвестиционного проекта эффективным - выполнены, ЧДД положителен, ИД больше единицы, ВНД выше нормы дисконта, а также дисконтированный срок окупаемости выше реального. Реализация данного проекта прекрасно справляется со своей основной задачей - снижение затрат, отнесенных на себестоимость продукции.

Оценивая коммерческую эффективность проекта можно отметить следующие основные показатели:

– ЧРД = 708057 тыс. руб.;

– ВНД = 29,95 %;

– Ток = 3,99 года;

– ИД = 2,04.

Литература

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: ФиС, 2002. - 327с.

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: Учебник / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 208с.

3. Баликоев В.З. Общая экономическая теория: Учебник для вузов / В.З. Баликоев. - М.: Омега-Л; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2005. - 732с.

4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: пер. с англ. / Л.А. Бернстайн. - М.: ФиС, 1999. - 624с.

5. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании: Учебник / А.А. Васина. - М.: ИКФ «Альф», 2003. - 50с.

6. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие / П.И. Вахрин. - М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001. - 320с.

7. Воронов К.Е. Финансовый анализ: Некоторые положения и методики / К.Е. Воронов, О.А. Максимов. - М.: ИКФ «Альф», 2003. - 25с.

8. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия: Учебник / А.В. Грачев. - М.: ДИС., 2002. - 208с.

Размещено на Allbest.ru