Теория денег

Электронные деньги в их физической форме - это файл (специализированные электронные импульсы), содержащий число, характеризующее величину денежных средств, находящихся в распоряжении его владельца, а также прочую специализированную информацию. Этот файл сформирован кредитной организацией и хранится на накопителях (в памяти) компьютера пользователя. Данные из него передаются в другой компьютер с помощью телекоммуникационных линий и прочих электронных средств передачи информации. В экономическом же смысле электронные деньги представляют собой эмитированные кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в памяти компьютера, выполняющие функцию как средства платежа, так и средства обращения, а также прочие функции денег и обладающие всеми основными свойствами традиционных наличных кредитных денег (банкнот и мелкой разменной монеты), процесс оплаты которыми происходит путем перевода (перезаписи) их из компьютера плательщика в компьютер получателя. Иными словами - это новый вид наличных кредитных денег. [4, с. 188].

Электронные деньги могут называться таковыми только при удовлетворении всех основных свойств наличных денег: обращаемости, универсальности в использовании, отсутствии прямой связи с банковским счетом, а также клиринга. Расчеты с их использованием должны быть единовременны и окончательны. Существует еще один параметр наличных денег - анонимность, и ряд авторов (например Лебедев А.Н., Волчков А.А. и др.) отмечают это свойство электронных денег в качестве положительного момента, рассматривая его как один из основных параметров классификации электронных денег в качестве наличных. Однако необходимо отметить, что именно с помощью электронных денег существует возможность сделать наличные деньги именными.

Обладая свойствами традиционных наличных денег, электронные деньги в то же время преодолевают большинство их недостатков: высокие издержки обращения, сложности транспортировки, необходимость пересчета, проблемы трансформации (уменьшения или увеличения номинала банкноты), потребность в специальной бумаге и т.д.

Первым этапом развития электронных денег (1960-80-е гг.) стало внедрение в обращение магнитных кредитных и дебетовых карт (credit cards и debit cards), а также широкое использование электронной системы платежей (electronic funds transfer).

Вторым этапом (1990-2000-е гг.) стало внедрение в обращение смарт-карт или «карт с хранимой суммой» (smart cards или stored-value cards). В настоящее время большинство западных исследователей рассматривает смарт-карты в качестве одного из элементов электронных денег. В то же время, смарт-карты являются одним из инструментов электронных денег, так называемым, «продуктом-ключом». [20, с. 253]

На протяжении этих этапов, магнитные карты и смарт-карты не заменили наличных денег, а лишь дали их обладателям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в банках. Несмотря на то, что современные системы безналичных расчетов с помощью карт обладают массой очевидных преимуществ (снижение издержек обращения, безопасность, удобство использования, дополнительные льготы и т.д.), наличные деньги окончательно не исчезают из оборота. Так происходит потому, что наличные расчеты, со своей стороны, обладают рядом положительных, с точки зрения плательщика, свойств: во-первых, возможностью безусловного и неограниченного распоряжения своими средствами, во-вторых, большей, по сравнению с системами электронных расчетов, оперативностью, в-третьих, что особенно важно, анонимностью. Поэтому основной смысл внедрения в обращение электронных денег заключается в совмещении преимуществ наличного и электронного оборота денежной массы.

Третий этап развития электронной денежной формы (2000-2010-е гг.) характеризуется появлением новых видов электронных денег «сетевых денег» (network money), которые позволяют осуществлять платежи в режиме реального времени или «он-лайн» в компьютерных сетях. Эти платежи становятся возможными благодаря специально разработанному программному обеспечению.

Электронные деньги являются следующей ступенью развития денег как средства накопления и платежа.

Большинство экономистов выделяет две главные формы электронных денег - на базе карт и на базе сетей. Первая группа (более развитая форма цифровой наличности) - это смарт-карты (smart cards), или карты с хранимой стоимостью (stored-value cards, SVC - то же самое, что предоплаченные (prepaid) карты), или электронные кошельки (e-purses), имеющие встроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом. К е-наличности относятся лишь многоцелевые карты (т.е. используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм).

Вторая группа - сетевые деньги (network money), они сохраняют денежную стоимость в памяти компьютеров на жестких дисках и представляют собой программное обеспечение, обеспечивающее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе через Интернет.

Ч. Фридмэн добавляет к этим двум формам еще «устройства доступа» (access devices), к которым относятся торговые автоматы (automated teller machines, ATM) и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер (home banking), однако подчеркивает: такие электронные деньги концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.

Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут начать вытеснять традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы придут на замену кредитным картам, а также станут брать на себя расчетные функции в обход центральных банков.

В настоящее время исследователи выделяют более 50 относительно хорошо известных видов систем оплаты, связанных с электронными расчетами. Рассмотрим две из них: Mondex (компании Mondex International) и e-cash (компаний DigiCash).

Mondex представляет собой вариант электронных денег, реализованный посредством смарт-карт. Реализация началась еще в 1990 г., но первый пилотный проект был запущен лишь летом 1995 г. В 1996 г. было организовано международное акционерное общество Mondex International, ставшее обладателем всех прав на торговую марку и технологию системы. Акционерами компании стали крупнейшие банки западных развитых стран. [1, с. 579]

Mondex Int. продает территориальные франшизы на распространение системы Mondex в отдельных странах. На начало 1998 г. франшизы были проданы в 50 стран мира. Обладатель такой франшизы (один на страну) имеет право осуществлять эмиссию электронных денег Mondex в валюте данной страны и распространять ее среди банков-участников в обмен на определенные активы. Все платежи и переводы осуществляются между двумя картами Mondex (например, с карты эмитента на карту банка-распространителя, с карты банка на карту потребителя, с карты потребителя на карту другого потребителя или карту торговой организации). Различаются карты потребителей, торговых предприятий, банков и эмитентов электронных денег. Карты отдельных субъектов ограничены на проведение операций: с карты эмитента можно перечислить деньги только на карты банков, с карты банков - только на карты потребителей или эмитента, а с карты торговой организации - инкассировать в банк. На переводимую сумму электронных денег уменьшается остаток в памяти карты плательщика и увеличивается остаток в памяти карты получателя. Оплата за такие переводы не берется. Снятие электронных наличных из банка и внесение их на счет в банк осуществляется с помощью банкомата или по телефону. С помощью банкомата можно также превратить электронные деньги в традиционные наличные. Передача электронных денег осуществляется по любой телефонной или коммуникационной сети, в том числе и через Интернет. Электронный бумажник Mondex позволяет хранить и переводить с карты на карту электронные наличные.

В системе Mondex отсутствует on-line авторизация, электронные деньги не являются именными, и в результате ни банки, ни эмитент, ни какая-либо сторонняя, в том числе и государственная, организация не в состоянии проследить процесс движения денег в обращении. Таким образом, в системе реализован процесс анонимности электронных денег. В то же время у пользователей имеется техническая возможность формировать журнал платежей для контроля и удостоверения операций в спорных ситуациях. В силу универсальности с помощью системы Mondex возможна оплата или перевод любой суммы денег без увеличения накладных расходов. И для системы не имеет значения, какую сумму содержит файл - 100 руб. или 1 млн. Однако с целью уменьшения риска потери, кражи или повреждения файла, что также приводит к утрате электронных денег, и урегулирования возможных претензий со стороны центральных банков при проведении проектных внедрений системы Mondex устанавливается определенный верхний предел электронной суммы для карт потребителей. Например, в проекте, реализованном в г. Суиндон (Великобритания), он был определен в размере 500 фунтов стерлингов.

В мире есть более десятка пилотных и поэтапных внедрений системы Mondex (в Великобритании, США, Канаде, Австралии, Новой Зеландии и т.д.).

Другой вид электронных денег - e-cash - в отличие от Mondex реализован с помощью компьютеров, работающих в Интернет. Система e-cash разработана голландской фирмой DigiCash в 1994 г. Основой системы стал принцип анонимности, который технически реализован посредством «слепой» цифровой подписи, когда банк-эмитент идентифицирует номинал купюры, но не знает ее серийного номера.

Механизм проведения операций с деньгами e-cash следующий. Пользователь электронных денег устанавливает на своем компьютере программное обеспечение фирмы DigiCash, связывается с банком, работающим с электронными деньгами e-cash, открывает в нем счет и генерирует цифровую подпись. Затем любым традиционным способом зачисляет деньги на свой счет в банке. В дальнейшем, связавшись со своим банком, пользователь получает электронные деньги в обмен на безналичные. Электронные деньги помещаются в компьютер пользователя, который может производить с ними любые операции путем перевода через Интернет в аналогичное программное обеспечение контрагента: передать торговой организации в обмен на товар или услугу, отдать другому пользователю либо инкассировать.

Отрицательными моментами для системы электронных денег e-cash являются следующие: во-первых, выпущенные деньги не поддаются трансформации, т.е. неделимы, что ограничивает возможности непрерывного обращения электронной банкноты; во-вторых, для предотвращения риска повторного использования банкноты получателям приходится предъявлять ее в банк для аутентификации или инкассации, что опять-таки ограничивает обращение денег и повышает операционные расходы системы; в-третьих, они функционируют только в Интернет.

К ведущим российским системам электронных платежей следует отнести WebMoney, Paycash-Яндекс.Деньги, E-port, Рапида. [17, с. 168].

Большинство экономистов считают, что традиционные деньги уже в ближайшем будущем потеряют свою функцию универсального платежного средства и будут заменены электронными деньгами.

У электронных денег есть ряд достоинств и недостатков. Банкам и иным финансовым структурам значительно дешевле и проще оперировать электронными платежами, чем банкнотами и мелочью. Развитие интернет-торговли еще более ускоряет процесс отказа от традиционных денег. Карточки достаточно дешевы - стоимость производства одной карты составляет 35-50 центов. Лучше защищенные и долговечные смарт-карты стоят примерно $3. Эти суммы сопоставимы со стоимостью производства традиционных банкнот.

Оборот электронных денег проще контролировать, чем оборот наличных. Каждый обладатель кредитной карточки может быть уверен, что финансовая сторона его жизни находится под неусыпным контролем со стороны властей.

Несмотря на то, что электронные потоки легче контролировать налоговым органам, криминалитету также легче использовать их для отмывания денег.

Потенциальный ущерб от действий хакеров и кибервзломщиков также может оказаться намного более серьезным, чем представляется сегодня.

Кроме того, создание электронных денег неизбежно приведет к политическим конфликтам. Даже значительно менее революционное нововведение - создание единой европейской валюты, потребовало нескольких десятилетий подготовительной работы, сопровождавшийся спорами и кризисами. Чисто технический процесс ввода этих денег занял десять лет. Финансовый аналитик Джеффри Так считает, что развитие электронных денег неизбежно поставит вопрос о создании единой общемировой валюты с единым эмиссионым центром.

Некоторые аналитики считают, что электронные деньги потребуют создания «нового Интернета», поскольку в ныне имеющемся Интернете царит анархия и он, фактически, не управляется. В современном Интернете нет «полиции», поэтому там так вольготно себя чувствуют преступники. Если будут создаваться цифровые деньги, для них потребуется более управляемая и устойчивая к атакам среда.

А. Генкин, кандидат экономических наук, докторант Финансовой академии при Правительстве РФ считает, что в ближайшем будущем произойдет мирный захват частными электронными деньгами ряда отраслевых, товарных, географических и функциональных рынков. Электронные деньги будущего будут обеспеченными деньгами транснациональных корпораций.

В любой товарной корзине, лежащей в обеспечении таких новых денег, должны преобладать привычные ликвидные товары массового потребления. Поэтому в долгосрочной перспективе преуспеют частные электронные денежные системы трех категорий эмитентов:

а) владеющих ресурсным обеспечением - крупнейшие добывающие компании, в силу постоянства спроса на ресурс;

б) владеющих недвижимостью - крупнейшие владельцы офисных, торговых, складских площадей в ведущих мировых центрах, в силу постоянства роста стоимости актива;

в) владеющих сетями дистрибуции - глобальные супермаркеты и ритейлеры, в силу постоянства доверия масс потребителей.

Одна из самых актуальных тем в финансовых исследованиях последнего времени - влияние феномена электронных денег на эффективность денежной политики, осуществляемой центральными банками. Именно этой проблеме было посвящено большинство докладов на состоявшейся в июле 2000 г. в Вашингтоне конференции «Будущее денежной политики и банковского дела», проведенной под эгидой департамента вице-президента по финансовому сектору Мирового банка, департамента исследований Международного валютного фонда и журнала International Finance. Организаторы назвали свое мероприятие «конференцией предвидения», дающей возможность заглянуть на 25 лет вперед.

Начало дискуссии было положено известным американским исследователем Бенджамином Фридмэном, профессором отделения экономики Гарвардского университета. Его доклад «Будущее денежной политики: Центральный банк - армия, состоящая лишь из корпуса сигнальщиков?» был представлен в июле 1999 г. на конференции «Социальные науки и будущее» в Оксфорде.

Негативный взгляд Фридмэна на судьбу центральных банков в эпоху электронных денег был полностью поддержан Мервином Кингом, заместителем управляющего Банка Англии. Он выступил в августе 1999 г. на симпозиуме «Новые проблемы денежной политики» Федерального резервного банка Канзас-Сити с докладом «Проблемы денежной политики: новые и старые». Оба исследования были опубликованы в ноябре 1999 г. и привлекли всеобщее внимание (они подробно обсуждались в Financial Times, The Economist, The Guardian и т.д.).

Мнение Фридмэна и Кинга получило осторожную, с существенными оговорками, поддержку Бенджамина Коэна, профессора отделения международной политической экономии Калифорнийского университета (выступление «Электронные деньги: новый день или мнимый рассвет?» на ежегодной конференции Ассоциации международных исследований, март 2000 г., Лос-Анджелес) и Отмара Иссинга, члена Правления Европейского центрального банка (лекция «Новые технологии платежей - проблема для денежной политики» в Центре финансовых исследований, июнь 2000 г., Франкфурт-на-Майне).

Участники же Вашингтонской конференции, напротив, в большинстве своем выразили несогласие с позицией Б.Фридмэна и М.Кинга.

Наиболее заметные доклады были сделаны Чальзом Фридмэном, заместителем управляющего Банка Канады («Проведение денежной политики: прошлое, настоящее и будущее - появление электронных денег приведет к вымиранию центральных банков?»), Чарльзом Гудхартом, профессором Лондонской школы экономики («Смогут ли центральные банки пережить ИТ-революцию?») и Майклом Вудфордом, профессором отделения экономики Принстонского университета («Денежная политика в мире без денег»).

Экономическая необходимость требует появления нового вида наличных денежных знаков, физическим воплощением которых станет не кусок бумаги или металла, а электронные импульсы, хранящиеся в памяти компьютера. Развитие вычислительной техники, средств телекоммуникаций, а также систем шифрования и криптографии вполне позволяет провести такую трансформацию. Причем необходимо отметить, что сущность денег как экономической категории, их функции, роли и отношения субъектов не меняются, меняется только физическая форма носителя денежных знаков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деньги, с одной стороны, выполняют роль орудия обмена и, вследствие этого, роль приводного механизма закона стоимости. С другой стороны, они оказываются нейтральными относительно реально-стоимостных процессов. Теоретически закон стоимости может работать и в безденежном хозяйстве, но практически этот закон лишь в условиях денег получает свое развитие.

Металлическая теория денег получила развитие в эпоху первоначального накопления капитала, сыграв определенную прогрессивную роль в борьбе против порчи монеты. Ошибка сторонников металлической теории заключалась в отождествлении денег с товарами, непонимании различия между денежным обращением и товарным обменом, непонимании того, что деньги - особый товар, который служит всеобщим эквивалентом.

С развитием капиталистического производства перед буржуазными экономистами встали новые проблемы: возникла необходимость развития для внутреннего обращения кредитных денег. Теория денег как богатства сходит со сцены. Критики меркантилизма отрицали товарную природу денег и развивали номиналистическую теорию денег. Главная ошибка сторонников номиналистической теории - отрицание товарной природы денег.

Количественная теория денег, оперирующая на долгосрочных временных интервалах, оказалась неспособной разрешить проблемы, вызванные кризисом в период Великой депрессии. Возникла теория о сущности денег и их воздействии на производство, которая была предложена английским экономистом Дж.М. Кейнсом. Согласно Кейнсианской теории, скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и др. параметров экономики. Влияние нормы процента на инвестиционную политику определяется как рычаг, посредством которого условия денежного обращения воздействуют на выпуск продукции и занятость в экономике в целом. Денежная эмиссия благотворно влияет на состояние производства. Идеи Кейнса получили широкое распространение и активно использовались на практике (напр., президентами США Ф.Рузвельтом и Дж. Кеннеди).

В ходе анализа трех основных направлений теорий денег я сделала следующие выводы о том, что классическая теория ценности денег в краткосрочном аспекте есть количественная теория, как для денежного металла, так и для банкнот, тогда как теория издержек производства предназначалась только для долгосрочного периода.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Авакова, Ю.М. Платежные карты: бизнес-энциклопедия. [Текст] / Ю.М.Авакова. М.: Маркет ДС, 2012. - 760 с.

2. Агапова, Т.А. Макроэкономика [Текст] / Т.А.Агапова. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 428 с.

3. Алпатов, Г.Е. Деньги. Кредит. Банки [Текст] / Г.Е.Алпатов. - М.: Проспект, 2010.- 624 с.

4. Балабанов, И.Т. Электронная коммерция [Текст] / И.Т.Балабанов. - СПб: Питер, 2009. - 336 с.

5. Булатова, А.С. Экономика [Текст] / А.С.Булатова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 266 с.

6. Бункина, М.К. Деньги, Банки, Валюта [Текст] / М.К.Бункина. - М: ЮНИТИ, 2008. - 346 с.

7. Владимирова, М.П. Деньги. Кредит. Банки [Текст] / М.П.Владимирова. - М.: КНОРУС, 2012. - 288 с.

8. Войтов, А.Г. Экономика. Общий курс [Текст] / А.Г.Войтов. - М.: Проспект, 2009. - 166 с.

9. Воронин, В.П. Деньги, Кредит, банки [Текст] / В.П.Воронин. - М.: Юрайт, 2010. - 412 с.

10. Горина, Т.И. Деньги. Кредит. Банки [Текст] / Т.И.Горина. - Хаб.: Велби, 2008. - 358 с.

11. Грязнова, А.Г. Микроэкономический подход: практический подход [Текст] / А.Г.Грязнова. М.: КНОРУС, 2008. - 227 с.

12. Гукасьян, Г.М. Экономическая теория [Текст] / Г.М.Гукасьян. - СПб.: Питер, 2011. - 448 с.

13. Долан Э. Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика [Текст] / Э.Долан. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 291 с.

14. Дробоздина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] / Л.А.Дробоздина. - М.: Проспект, 2011. - 149 с.

15. Жуков, Е.Ф. Общая теория денег и кредита [Текст] / Е.Ф.Жуков. М.: Банки и биржи, 2008. - 522 с.

16. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум [Текст] / Е.Ф.Жуков. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 310 с.

17. Журавлева, Н.В. Финансы и кредит [Текст] / Н.В.Журавлева. - М.: Экзамен, 2011. - 204 с.

18. Ковалева, А.М. Финансы и кредит [Текст] / А.М.Ковалева. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 512 с.

19. Красавина, Л.Н. Денежное обращение и кредит капиталистических стран [Текст] / Л.Н.Красавина. - М.: КНОРУС, 2012. - 257 с.

20. Кураков, Л.П. Современные банковские системы [Текст] / Л.П.Кураков. - М.: Гелиос АРВ, 2008. - 320 с.

21. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки [Текст] / О.И.Лаврушин. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 464 с.

22. Леонтьев, В.Е. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст] / В.Е.Леонтьев. - М.: Знание, 2009. - 384 с.

23. Макконнелл, К. Экономикс [Текст] / К.Макконелл - М.: ИНФРА-М, 2010. - 548 с.

24. Мэнкью. Н. Грегори. Принципы экономикс [Текст] / Н.Г.Мэнью. СПб.: ПИТЕР, 2008. - 306 с.

25. Новичков, А.В. Экономическая теория [Текст] / А.В.Новичков - М.: Финансы и статистика, 2010. - 288 с.

26. Нуреев, Р.М. Курс микроэкономики [Текст] / Р.М.Нуреев. - М.: Норма, 2012. - 542 с.

27. Ньюиен, П. Экономическая теория [Текст] / П.Ньюиен. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 196 с.

28. Океанова, З.К. Экономическая теория [Текст] / З.К.Океанова - М.: Знание, 2011. - 311 с.

29. Поляк, Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] / Г.Б.Поляк - М.: Юнити-Дана, 2008. - 640 с.

30. Поляков, В.П. Основы денежного обращения и кредита [Текст] / В.П.Поляков. М.: ИНФРА-М, 2011. - 280 с.

31. Роджер, Л. Миллер Современные деньги и банковское дело [Текст] / Л.М.Роджер. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 356 с.

32. Романовский, М.Ф. Финансы. Денежное обращение и кредит [Текст] / М.Ф.Романовский - М.: Юрайт-Издат, 2012. - 544 с.

33. Сажина, М.А. Экономическая теория [Текст] / М.А.Сажина - М.: Проспект, 2010. - 422 с.

34. Самсонов, Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] / Н.Ф.Самсонов. - М.: Знание, 2009. - 472 с.

35. Сейткасимов, Г.С. Деньги, кредит, банки [Текст] / Г.С.Сейткасимов. - М.: Экономика, 2011. - 432с.

36. Селищев, А.С. Деньги, кредит, банки [Текст] / А.С.Селищев. - СПб.: Питер, 2008. - 432 с.

37. Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки [Текст] / В.И.Тарасов. - Мн.: Мисанта, 2012.- 512 с.

38. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция [Текст] / В.В.Усов. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 338 с.

39. Харрис Л. Денежная теория [Текст] / Л.Харрис. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 118 с.

40. Хейне П. Экономический образ мышления [Текст] / П.Хейне. - М.: Знание, 2008. - 350 с.

41. Фишер С., Экономика [Текст] / С.Фишер. М.: Дело, 2012. - 266 с.

42. Фомин Г.Н. Основы экономической теории [Текст] / Г.Н.Фомин. - М.: Русская деловая литература, 2010. - 174 с.

Размещено на Allbest.ru