Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Также можно сделать вывод о величине оборотных средств, занятых в производстве. Однако наблюдается незначительное снижение этой величины, что говорит о том, что к концу 2001г. стало больше оборотных средств расходоваться на сферу обращения.

Таблица 2.10

Состав и структура фондов обращения СМП-354, 2001г.

Название	Начало 2001 года	Конец 2001 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
1. Запасы, всего в том числе: - животные на выращивание и откормке; - готовая продукция и товары для перепродажи; -товары отгруженные	- - -	- - -	- - -	- - -
2. Налоги на приобретенные ценности	1166	1,1	-	-
3. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются боле чем через 12 месяцев после отчетной даты), всего	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность (плате по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), всего в том числе	48.841	46,4	37.911	14,6
5. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
6. Денежные средства, всего	50.018	47,5	42.698	16,5
7.Прочие оборотные активы	5.291	5,02	178.297	69,9
ИТОГО:	105.316	100	258.906	100

Рассматривая состав и структуру фондов обращения, можно сказать что наибольший процент составляет в начале 2001г. - денежные средства, в конце 2001г. - прочие оборотные активы. Очень заметно снижение величины налогов в конце 2001г. Можно предположить, что предприятие в 2001г. приобрело меньше ценностей. Также можно сказать, что наименьший процент составляют: в начале года - налоги на приобретенные ценности, в конце года - дебиторская задолженность.

Рассчитаем удельный вес фондов обращения в общей сумме оборотных средств:

на начало 2001г.

105.316 / 215.888 * 100 = 48,8%

Предприятие расходует половину средств на сферу обращения.

на конец 2001г.

258.906 / 520.125 * 100 = 49,8

Также видно, что величина средств, направляемых в сферу обращения незначительно возросла. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые оборотные средства.

Таблица 2.11

Состав и структура нормируемых оборотных средств СМП-354, 2001г.

Название	Начало 2001 года	Конец 2001 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;	97.507	99,5	230.270	99,9
- затраты в незавершенном производстве (издержки обращения);	-	-	-	-
- готовая продукция и товары для перепродажи;	-	-	-	-
- расходы будущих периодов	486	0,5	335	0,1
ИТОГО:	97.993	100	230.605	100

Проанализировав состав и структуру нормируемых оборотных средств, можно сказать, что наибольший процент составляет сырьё, материалы и другие аналогичные ценности: на начало года - 99,5%, на конец года - 99,9%). Из таблицы видно, что запасы сырья, материалов к концу года увеличиваются. Это может быть вызвано в потребности сырья и материалов. Наименьший процент составляют: в начале и конце года - расходы будущих периодов (0,5% и 0,1% соответственно).

Рассчитаем удельный вес нормируемых оборотных средств в общей сумме оборотных средств:

на начало 2001г.

97.993 / 215.888 * 100 = 45,4%

Т.о., можно сделать вывод, что половину удельного веса составляют нормированные оборотные средства.

на конец 2001г.

230.605 / 520.125 * 100 = 44,4%

Видно, что к концу 2001г. удельный вес в общей сумме оборотных средств незначительно снижается.

Рассчитаем состав и структуру ненормируемых оборотных средств в виде таблицы 2.12

Таблица 2.12

Ненормируемые оборотные средства на 2001г.

Название	Конец 2000 года	Конец 2001 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
1.Запасы всего в том числе: - животные на выращивание и откормке; - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; - товары отгруженные; - прочие запасы и затраты	12.579 - 12.579 - -	10,7 - 100 - -	30.614 - 30.614 - -	10,6 - 100 - -
2. Налоги по приобретенным ценностям, всего	1.166	1,0	-	-
3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) всего (в том числе указывать не будем, т.к. нет данных)	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), всего в том числе:	48.841	41,4	37.911	13,1
5. Краткосрочные финансовые вложения, всего в том числе:	-	-	-	-
6. Денежные средства, всего в том числе:	50.018	42,4	42.698	14,7
7. Прочие оборотные активы	5.291	4,5	178.297	61,6
ИТОГО:	117.895	100	289.520	100

Проанализировав состав и структуру ненормируемых оборотных средств, можно сделать вывод, что на начало 2001г. наибольший процент составила дебиторская задолженность (41,4%). Однако к концу 2001г. дебиторская задолженность снизилась (13,1%). Это может быть вызвано тем, что предприятие стало задолжать меньше. Наибольший процент в конце 2001г. составляют прочие оборотные активы (61,6%). Также из таблицы видно что прочие оборотные активы значительно возросли на конец года по сравнению с началом года.

Рассчитаем удельный вес ненормируемых оборотных средств в общей сумме оборотных средств:

на начало 2001г.

117.895 / 215.888 * 100 = 54,6%

Из этого следует, что ненормируемые оборотные средства занимают половину удельного веса.

на конец 2001г.

289.520 / 520.125 * 100 = 55,7%

Т.о., ненормируемые оборотные средства занимают половину удельного веса.

Из расчетов видно, что ненормируемые оборотные средства возрастают к концу 2001г., составляя при этом половину всех оборотных средств.

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств СМП-354 за 2002 год.

Таблица 2.13

Состав и структура оборотных средств СМП-354 за 2002 год

Статьи оборотных активов	Начало 2002 года	Конец 2002 года	Темп роста	Абсолютное изменение
	тыс.р.	%	тыс.р.	%
А	1	2	3	4	5	6
1. Запасы, всего в том числе - сырье, материалы и	261.219	50,2	391.828	50,2	1,57	130.609
другие аналогичные ценности; - животные на выращивание и откормке; - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; - затраты в незавершенном производстве (издержки обращения); - готовая продукция и товары для перепродажи; - товары отгруженные; - расходы будущих периодов; - прочие запасы и затраты.	230.270 - 30.614 - - - 335 -	88,2 - 13,3 - - - 0,1 -	345.405 - 45.921 - - - 502 -	88,2 - 11,7 - - - 0,2 -	1,16 - 1,45 - - - 2,23 -	115.135 - 15.307 - - - 167 -
2. Налоги на приобретение ценности, всего	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), всего в том числе: - покупатели и заказчики; - векселя к получению; - задолженность дочерних и зависимых обществ; - авансы выданные; - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал; - прочие дебиторы	- - - - - -	- - - - - -	- - - - - -	- - - - - -	- - - - - -	- - - - - -
4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),	37.911	7,3	56.866	7,2	1,88	18.955
всего в том числе: - покупатели и заказчики; - векселя к получению; - задолженность дочерних и зависимых обществ; - авансы выданные; - прочие дебиторы	31.798 - - - 6.113	83,9 - - - 16,1	47697 - - - 9.169	84,0 - - - 15,9	1,38 - - - 0,59	15.899 - - - 3.056
5. Краткосрочные финансовые вложения, всего в том числе: - инвестиции в зависимые общества; - собственные акции, выкупленные у акционеров; - прочие краткосрочные финансовые вложения;	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
6. Денежные средства, всего в том числе: - касса; - расчетные счета; - валютные счета; - прочие денежные средства	42.698 - 500 - 42.198	8,2 - 1,2 - 98,8	64.047 - 750 - 63.297	8,3 - 1,1 - 97,5	2,75 - 2,01 - 2,12	21.349 - 250 - 21.099
7. Прочие оборотные активы	178.297	34,3	267.445	34,6	1,52	89.148
Итого оборотных активов	520.125	100	780.186	100	-	-

Проанализировав состав и структуру оборотных средств СМП-354 за период с начало 2002г. и до конца 2002г. можно сделать вывод, что наибольший процент составляют запасы (50,2%). Наименьший процент составляет дебиторская задолженность (7,3% и 7,2% соответственно). Наибольший темп роста наблюдается по денежным средствам. Наименьший - прочие оборотные активы.

Все оборотные средства можно разделить на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды можно предоставить в виде таблицы 2.14.

Таблица 2.14

Состав и структура оборотных производственных фондов за 2002г.

Название	Начало 2002 года	Конец 2002 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;	230.270	88,2	345.405	88,5
- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;	30.614	11,7	45.921	11,3
- затраты в незавершенном производстве (издержки обращения);	-	-	-	-
- расходы будущих периодов;	335	0,1	502	0,2
- прочие запасы и затраты	-		-
ИТОГО:	261.219	100	391.828	100

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, наибольший процент составляет сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (88,2% и 88,5% соответственно). Наименьший процент составляют расходы будущих периодов (0,1% и 0,2 соответственно).

Общий удельный вес оборотных производственных фондов в составе оборотных средств:

на начало 2002г.

261.219 / 520.125 * 100 = 50,2%

что говорит, что половина оборотных средств приходится на производство.

на конец 2002г.

391.828 / 780.186 * 100 = 53,02%

большая часть оборотных средств приходится на производство.

Таблица 2.15

Состав и структура фондов обращения СМП-354, 2002г.

Название	Начало 2002 года	Конец 2002 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
1. Запасы, всего в том числе: - животные на выращивание и откормке; - готовая продукция и товары для перепродажи; -товары отгруженные	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
2. Налоги на приобретенные ценности	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются боле чем через 12 месяцев после отчетной даты), всего	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность (плате по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), всего в том числе - покупатели и заказчики; - векселя к получению; - задолженность дочерних и зависимых обществ; - авансы выданные; - прочие дебиторы	37.911 31.798 - - - 6.113	14,6 83,9 - - - 16,1	56.866 47.697 - - - 9.169	14,7 84,0 - - - 15,8
5. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
6. Денежные средства, всего в том числе: - касса; - расчетные счета; - валютные счета; - прочие денежные средства	42.698 - 500 - 42.198	16,5 - 0,2 - 98,9	64.047 - 750 - 63.297	15,9 - 0,3 - 98,8
7.Прочие оборотные активы	178.297	68,9	267.445	69,3
ИТОГО:	258.906	100	388.358	100

Рассчитаем удельный вес фондов обращения в общем составе оборотных средств:

на начало 2002г.

258.906 / 520.125 * 100 = 49,7%

Половина оборотных средств приходится на сферу обращения.

на конец 2002г.

388.358 / 780.186 * 100 = 50,2%

Половина оборотных средств приходится на сферу обращения.

Оборотные средства также можно разделить на нормируемые и ненормируемые.

Рассмотрим состав и структуру нормируемых оборотных средств в виде таблицы 2.16.

Таблица 2.16

Состав и структура нормируемых оборотных средств СМП-354, 2002г.

Название	Начало 2002 года	Конец 2002 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;	230.270	99,9	345.405	99,8
- затраты в незавершенном производстве (издержки обращения);	-	-	-	-
- готовая продукция и товары для перепродажи;	-	-	-	-
- расходы будущих периодов	335	0,1	502	0,2
ИТОГО:	230.605	100	345.907	100

Рассчитаем удельный вес нормируемых оборотных средств в общей сумме оборотных средств:

на начало 2002г.

230.605 / 520.125 * 100 = 44,3%

Можно сделать вывод, что половину удельного веса составляют нормируемые оборотные средства.

на конец 2002г.

345.907 / 780.186 * 100 = 47,5%

К концу года наблюдается увеличение оборотных средств (нормируемых). Они составляют почти половину от общей суммы оборотных средств.

Проанализировав состав и структуру нормируемых оборотных средств, можно сделать вывод, о том, что наибольший процент в начале и в конце 2002 года имеют сырье, материалы и другие аналогичные ценности (99,9% и 99,8% соответственно). Наименьший процент имеют расходы будущих периодов (0,1% и 0,2% соответственно).

Состав и структуру ненормируемых оборотных средств также рассмотрим в виде таблицы 2.17.

Таблица 2.17

Ненормируемые оборотные средства на 2002г.

Название	Начало 2002 года	Конец 2002 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4
1.Запасы всего в том числе: - животные на выращивание и откормке; - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; - товары отгруженные; - прочие запасы и затраты	30.614 - 30.614 - -	10,6 - 100 - -	45.921 - 45.921 - -	10,7 - 100 - -
2. Налоги по приобретенным ценностям, всего	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) всего (в том числе указывать не будем, т.к. нет данных)	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), всего в том числе:	37.911	13,09	56.866	12,9
5. Краткосрочные финансовые вложения, всего в том числе:	-	-	-	-
6. Денежные средства, всего в том числе:	42.698	14,7	64.047	14,5
7. Прочие оборотные активы	178.297	61,6	267.445	61,3
ИТОГО:	289.520	100	434.279	100

Проанализировав ненормируемые оборотные средства, можно сделать вывод, о том, что наибольший процент в структуре ненормируемых оборотных средств в начале и в конце 2002г. составляют прочие оборотные активы (61,6% и 61,3%). Наименьший процент в начале 2002г. - запасы (10,6%), причем на все 100% они состоят из малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а в конце 2002г. также составляют запасы (10,7%).

Рассчитаем удельный вес ненормируемых оборотных средств в общей сумме оборотных средств:

на начало 2002г.

289.520 / 520.125 * 100 = 55,7%

Ненормируемые оборотные средства занимают половину удельного веса.

на конец 2002г.

434.279 / 780.186 * 100 = 57,1%

На конец года ненормируемые оборотные средства возрастают и составляют половину оборотных средств. Это может быть связано с увеличением запасов.

Проанализировав состав и структуру оборотных средств СМП-354 за 2000-2002гг. можно сделать вывод, что наибольший процент за анализируемый период составляют запасы.

Наибольший темп роста оборотных средств в целом наблюдается в 2000г. Наименьший в 2002г., это может быть связано с замедлением роста по многим статьям оборотных активов. Оборотные средства можно разделить на нормируемые и ненормируемые, причем наибольший удельный вес составляют нормируемые оборотные средства. Однако наблюдается снижение удельного веса нормируемых средств.

Также оборотные средства можно разделить на оборотные производственные фонды и на фонды обращения. Можно сказать, что оборотные производственные фонды также занимают наибольший удельный вес в общей структуре оборотных средств, который к концу 2002г. становится равным 50,2%. Это связано с тем, что предприятие все больше средств перечисляет в сферу обращения.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Для определения оборачиваемости используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборачиваемости оборотных средств по числу оборотов):

Коб = Вр / Ф

где: Вр - выручка от реализации (стоимость реализованной продукции);

Ф - средний остаток оборотных средств за тот же период

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле:

Ф =

где: Он - остаток на начало периода;

Ок - остаток на конец периода.

2. Обратной величиной коэффициенту оборачиваемости является коэффициент закрепления оборотных средств:

Кз = =

3. Средняя продолжительность одного оборота в днях (время обращения):

Поб =

где: Т - период (90, 120, 360);

4. Абсолютное высвобождение оборотных средств:

?ОСа = ОСбаза - ОСотчет

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости в общем и по элементам:

оборотов

оборотов

оборотов

оборотов

оборотов

оборотов

оборотов

оборотов

Рассматривая коэффициент оборачиваемости оборотных средств в общем, можно заметить, что в 2001г. по сравнению с 2000г. он возрастает, но в 2002г. снова снижается (снижения незначительные). Рост показателя 2001г. означает, что предприятие стало более рационально и эффективно использовать оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Производственные запасы в 2001г. начинают незначительно снижаться, в 2002г. снижение производственных запасов продолжается. Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно увеличивается в каждом анализированном году (2000-2002гг.). Это говорит о довольно устойчивом финансовом положении потенциальных покупателей и заказчиков СМП-354.

Рассчитаем коэффициент загрузки в общем и по элементам:



Незначительные отклонения величины показателя за анализируемый период 2000-2002гг. показывает, что величина оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль выручки от реализации, изменяется незначительно.

В данном случае можно наблюдать аналогичную ситуацию, что с оборотными средствами в целом, т.е. коэффициент загрузки изменяется незначительно (величина производственных запасов, затрачиваемых на каждый рубль выручки от реализации изменяется в небольших пределах).

Наблюдается рост коэффициента загрузки дебиторской задолженности. Однако малая величина этого коэффициента говорит о малой величине дебиторской задолженности, приходящейся на рубль выручки от реализации.

Рассчитаем продолжительность одного оборота в днях:

Наблюдается сначала снижение оборачиваемости оборотных средств, а затем повышение показателя. Данная величина показывает что предприятие не достаточно эффективно использует в своей деятельности оборотные средства.

В данном случае видно повышение показателя. Можно сказать, что предприятие с каждым годом более эффективно использует производственные запасы.

Также можно сделать вывод об использовании дебиторской задолженности, в каждом последующем году она уменьшается.

Рассчитаем абсолютное высвобождение оборотных средств в целом и по элементам:

ДОСа об.ср.2000/2001 = 174647 - 368006,5 = -193.359,5

ДОСа об.ср.2001/2002 = 368006,5 - 650155,5 = -282.149

В данном случае наблюдается рост оборотных средств в отчетном году по сравнению с базисным и, как следствие, уменьшение потребности в оборотных средствах.

ДОСа ПЗ.2000/2001 = 71894,5 - 185895,5 = -114.001

ДОСа ПЗ.2001/2002 = 185895,5 - 326523,5 = -140.628

Можно сделать вывод о росте производственных запасов в отчетном периоде по сравнению с базисным (это может быть связано с уменьшением их оборачиваемости).

ДОСа ПЗ.2000/2001 = 67004,5 - 43376 = 23628,5

ДОСа ПЗ.2001/2002 = 43376 - 47388,5 = 4012,5

Можно сделать вывод о сокращении производственных запасов в отчетном периоде по сравнению с базисным (это может быть связано с увеличением их оборачиваемости).

ДОСа ДЗ.2000/2001 = 67004,5 - 433376 = -366371,5

ДОСа ПЗ.2001/2002 = 433376 - 47388,5 = 385987,8

Также можно наблюдать рост дебиторской задолженности.

2.4 Факторная модель оценки степени ускорения оборачиваемости на предприятии

Оценку степени ускорения оборачиваемости можно представить в виде факторной модели реализованной продукции.

Реализованную продукцию можно представить в виде произведения:

РП = Коб * Ф

где: РП - реализованная продукция;

Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Ф - среднегодовые остатки оборотных средств

В связи с этим изменение ДРП = РП1 - РП0 можно разложить на следующие факторы:

1) за счет изменения коэффициента оборачиваемости:

ДРП Коб 2001/2000 = (Коб1 - Коб0) * Ф1 = (7,368339961 - 6,83756377) * 368006,5 = 195329,0879

2) за счет изменения остатков оборотных средств:

ДРПФ 2001/2000 = (Ф1 - Ф0) * Коб0 = (368006,5 - 174647) * 6,83756377 =1322107,911

Рассчитаем абсолютное изменение РП за период 2000-2001гг.:

ДРП = ДРПКоб + ДРПФ = 195329,0879 + 1322107,911 = 1517436,998

ДРП = РП1 - РП0 = 2711597 - 1194160 = 1517437

Общие изменения реализованной продукции составило 1517437 рублей, причем на 195329 рублей изменение было вызвано изменением коэффициента оборачиваемости, а на 1322107 рублей - изменение остатков оборотных средств в 2001 году по сравнению с 2000 годом.

В 2002 году по сравнению с 2001 годом изменение ДРП = РП1 - ДРП0 можно разложить на следующие факторы:

1) за счет изменения коэффициента оборачиваемости:

ДРП(Коб) 2002/2001 = (Коб1 - Коб0) * Ф1 = (6,504650041 - 7,368339961) * 350155,5 = = -302425,7757

2) за счет применения остатков оборотных средств:

ДРП(Ф ) 2002/2001 = (Ф1 - Ф0) * Коб0 = (650155,5 - 368006,5) * 7,368339961 = =2078969,751

Рассчитаем абсолютное изменение ДРП:

ДРП = ДРП(Коб) + ДРП(Ф) = -302425,7757 + 2078969,751 = 1.776.543,9753

ДРП = РП1 - РП0 = 4229034 - 2452490 = 1.776.544

Общее применение реализованной продукции составило 1.776.544 рублей, причем на 302425 рублей изменение было вызвано изменением коэффициента оборачиваемости, а на 2078969 рублей - изменение остатков оборотных средств в 2002 году по сравнению с 2001 годом.

2.5 Анализ эффективности управления оборотными средствами СМП-354 и эффективности их использования

Необходимость эффективного управления оборотным капиталом диктуется, кроме всего прочего, и затрудненностью доступа на рынке капиталов для предприятий: ряд средств надо использовать так, чтобы каждый рубль приносил максимум экономического эффекта.

Для определения способности предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода рассчитываются коэффициенты ликвидности. Наиболее важными среди них для организации производства являются следующие:

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности:

Таким образом, в результате проведенных расчетов можно говорить о том, что коэффициент текущей ликвидности в 2000-2002 годах находится на нормальном значении (1,0 - 2,0). Это говорит о том, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение данного периода.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности в 2000г. находится выше нормального значения (0,2 - 0,25), а в 2001-2002гг. - ниже нормального значения.

3. Чистый оборотный капитал:

Чисты оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Следовательно, превышение оборотных средств предприятия над краткосрочными обязательствами за аналогичный период означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие ЧОК служит положительным индикатором для инвесторов и кредиторов.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относят различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превышения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Наиболее часто используются следующие показатели:

1. Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств:

Доля собственных оборотных средств за аналогичный период снизилась, что говорит о том, что предприятие в своей деятельности начинает больше использовать заемного капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (был. рассчитан выше см.п.2.3)

3. Длительность производственного цикла:



Данный показатель определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, иначе говоря, в течение какого периода денежные средства в материально-производственных запасах.

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

1. Коэффициент собственности:

Данный коэффициент характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия, а следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Поэтому в анализируемом периоде наблюдается преобладание собственного капитала над заёмным. С одной стороны это хорошо, т.к. существует некоторая зависимость предприятия от кредиторов, с другой стороны, нехватка заёмных средств не может привести к расширению и модернизации производства, которое чаще всего происходит за счет данных средств.

2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость компании от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у предприятия, и тем рискованней ситуация, которая может привести к банкротству предприятия.

Увеличение данного коэффициента за период 2000-2002гг. характеризуется тем, что у предприятия появилось больше займов, и тем самым стала рискованней ситуация, которая может привести к банкротству предприятия.

ГЛАВА 3: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Теоретические аспекты повышения эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законадательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в оборотных средствах за счет их высвобождение.

Ускорение перехода оборотных средств из одной стадии кругооборота в другую приводит к уменьшению времени пребывания их в товарной и денежной формах. А это требует меньшей суммы оборотных средств, которая необходима предприятию. Отсюда ускорение оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем эффективности их использования и одним из источников денежных ресурсов.

Скорость оборота оборотных средств зависит от времени производства и времени обращения. Отсюда, основным направлением ускорения оборачиваемости оборотных средств является сокращение длительности производственного цикла.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует увеличению накоплений (абсолютное высвобождение средств). Сумма среднего остатка оборотных средств обратно пропорционально коэффициенту оборачиваемости. Поэтому, чем больше оборотов сделают оборотные средства, тем меньше их потребуется для получения того же объёма продукции. Одновременно происходит относительное высвобождение оборотных средств за счет уменьшения потребности в их пополнении из других источников.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств обеспечивает уменьшение норм расхода материальных ценностей за единицу продукции, сокращение расходов по заготовке, транспортировке и обработке предметов труда.

Величина высвобождающихся оборотных средств определяется по формуле:

где: Вр - выручка от реализации продукции;

Доббаз., Добплан - средняя длительность оборота в базисном и плановом периоде, вднях;

Дп - длительность расчетного периода, в днях.

Можно также сказать, что значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверх нормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения; в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологий, совершенствование использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведения до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документами и ускорение её движения, соблюдение договорной платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объём производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средств использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Пути повышения эффективности использования оборотных средств СМП-354

Для начала дадим оценку экономического эффекта от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассмотрим данное мероприятие на конкретной ситуации для СМП-354 на 2003г. Исходные данные оставим неизменными (за 2002г.). (см. Приложения). В планируемом периоде предприятию необходимо погасить кредиторскую задолженность в размере 726.963 тыс.руб. за счет высвобождения оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таким образом, данное мероприятие рассчитаем в обратном порядке, т.е. найдем оборачиваемость дебиторской задолженности в планируемом периоде при имеющемся высвобождении оборотных средств.

Но сначала рассчитаем коэффициент оборачиваемости, длительность оборота дебиторской задолженности, длительность производственного цикла за 2002г.(исх.данные. см. приложении).

оборотов

дней

дней

Следовательно, длительность производственного цикла:

ДПЦ2002 = + = 41,3 + 27,8 =69,1дн.

Рассчитав необходимые данные, найдем оборачиваемость дебиторской задолженности в планируемом периоде при имеющемся высвобождении оборотных средств:

(41,3 - ) = 360 *726963 / 2452490

(41,3 - ) = 10,6

= 41,3 - 10,6 = 30,7 дней

В свою очередь, снижение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к сокращению длительности производственного цикла.

ДПУплан = + = 30,7 + 27,8 = 58,5 дней.

В результате данного мероприятия длительность производственного цикла сократилась на 10,6 дней.

В качестве одного из путей повышения эффективности использования оборотных средств можно рассмотреть увеличение выручки от реализации.

Увеличение выручки от реализации возможно за счет:

1. Заключения большого количества крупных договоров с иностранными и отечественными предприятиями;

2. Совершенствование конкурентоспособности продукции для выхода на новые мировые рынки сбыта за рубежом;

3. Применение прогрессивных технологий обработки сырья и материалов, производство продукции;

4. Привлечение высококвалифицированных специалистов для создания высококонкурентной продукции;

5. Установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии;

6. Замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;

7. Сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности;

8. Соблюдение ритмичности работы предприятия, комплексное использование сырья, применение отходов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала ещё более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительных суммы, и таким образом, увеличить объём производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Таким образом, показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения СМП-354. поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

При самом экономичном использовании оборотных средств, при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий и объединений, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышении эффективности промышленного производства, которое может достигаться использованием имеющихся внутренних ресурсов.

Вместе с тем необходимо признать необходимость повышения конкурентоспособности предлагаемой продукции с целью продвижения её на рынках имеющих платежеспособный спрос.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Уч. пособие.- 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 208с.

2. Ранцкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2002г. - 1012

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-ое изд. / Г.В. Савицкая - Минск: ООО «Новое знание», 2001.-688с.

4. Финансы предприятия: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Полик, Л.П. Павлова; под. ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 413с.

5. Финансы предприятия: Учебн. пособие/ Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина: под ред. Е.Н. Бородиной. - М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208с.

6. Экономикапредприятия: Уебник для вузов/ В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков, В.Л. Прасалова: под ред.В.Я. Горфинкеля проф. Е.М. Куприкова - М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1996. - 367с.

7. Экономика предприятия: Учебник для вузов / под ред. проф. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 416с.

8. Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф. Н.А. Сафронова - М.: «Юрист», 1998. - 584с.

9. Экономика предприятия: Учебник для экономических вузов./ под ред. проф. д.э.н. Руденко А.И. - Издание 2-ое. - М.:1995. - 475с.

10. Алексеенко Н.А., Минчукова Л.А. Практическое руководство по написанию и оформлению курсовой работы (проекта) по дисциплине “Экономика предприятия” для студентов экономических специальностей . - Гомель, ГГТУ, 1999 (№2361).

Размещено на Allbest.ru