Платежный баланс и его макроэкономическое значение. Проблемы сбалансированности платежного баланса
Определение сущности платежного баланса, его классификация по экономическому содержанию и характеристика влияющих на его состояние факторов. Роль платежного баланса в регулировании внутреннего валютного рынка, принципы и проблемы его составления в РФ.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 22.05.2013 |
Размер файла | 50,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Наконец, финансовые инструменты, составляющие категорию "прочие инвестиции", классифицируются по срокам погашения на долгосрочные и краткосрочные. В предыдущем издании такая классификация прочих инвестиций выходила на первый план. В новом издании ей придается меньшее значение, поскольку ряд нововведений на финансовых рынках привел к уменьшению полезности данной классификации.
Как уже отмечалось, в соответствии с определениями четвертого и пятого изданий в платежном балансе отражаются только операции между резидентами и нерезидентами некоторой экономики. Тем не менее, в четвертом издании из этого основополагающего принципа был сделан ряд исключений. Например, в соответствии с предыдущим изданием Руководства в платежном балансе отражалась монетизация (демонетизация) золота. По определению, монетарное золото представляет собой золото, находящееся в собственности ОДКР и используемое ими как резервный финансовый актив. Все прочее золото (немонетарное), включая золото, которое принадлежит коммерческим банкам, рассматривается как обычный товар.
Следовательно, операции с монетарным золотом могут осуществляться только между ОДКР разных стран (а также между ОДКР и некоторыми международными организациями). Монетизация (демонетизация) золота происходит в том случае, если ОДКР увеличивают (уменьшают) свои запасы монетарного золота в результате операций (например, приобретения/ продажи) с товарными золотом. Так, ОДКР могут приобретать товарное золото у резидентов, в частности, у предприятий, занимающихся добычей золота, или у коммерческих банков. Если товарное золото приобретается ими у нерезидентов, то такая операция отражается как импорт товаров. В обоих случаях считается, что ОДКР приобрели товар, который затем рассматривается как монетарное золото.
Таким образом, монетизация (демонетизация) золота, приводящая к увеличению (уменьшению) резервных активов, не является операцией между резидентами и нерезидентами экономики. В четвертом издании увеличение (уменьшение) резервных активов в результате монетизации (демонетизации) золота отражалось в платежном балансе. Это изменение в объеме резервных активов балансировалось при помощи условной статьи "Монетизация золота". В пятом издании монетизация (демонетизация) золота больше не отражается в платежном балансе.
В соответствии с новым изданием в платежном балансе теперь не отражаются распределение (аннулирование) СПЗ и переоценка резервных активов, так как в статистических системах подобные изменения в объеме активов и пассивов не рассматриваются как экономические операции. Как видим, в пятом издании проведено четкое разграничение между операциями и прочими изменениями в объеме активов. Все прочие изменения в объеме финансовых активов и обязательств, которые произошли в течение отчетного периода, а также их объемы по состоянию на начало и конец отчетного периода отражаются в международной инвестиционной позиции, которой в новом издании Руководства по платежному балансу посвящена отдельная глава.
Стандартные компоненты международной инвестиционной позиции практически полностью повторяют статьи финансового счета платежного баланса. Прочие изменения в объеме активов и обязательств раскладываются на изменения, связанные с колебаниями цен, валютных курсов, а также прочие изменения, например, из-за реклассификации, списания, монетизации (демонетизации) золота и т.д. Каждая статья международной инвестиционной позиции имеет следующий вид (для сопоставления стандартных компонентов платежного баланса в четвертом и пятом изданиях приведем их в агрегированной форме):
таблица 1. Структура платежного баланса в соответствии с рекомендациями МВФ.
Стандартные компоненты в 5-м издании руководства |
Стандартные компоненты в 4-м издании Руководства |
Кредит |
Дебет |
|
1. Счет текущих операций |
1. Счет текущих операций |
|||
А. Товары и услуги |
А. Товары, услуги и доходы |
|||
1. Товары |
Товары внешней торговли |
|||
2. Услуги |
Перевозки |
|||
Прочие транспортные услуги |
||||
Туризм |
||||
Б. Доходы |
||||
1. Оплата труда |
||||
2. Доходы от инвестиций |
Доходы от инвестиций |
|||
Прочие товары, услуги и доходы |
||||
Официальные органы |
||||
Частные органы |
||||
Оплата труда, не отнесенная к другим статьям |
||||
Доходы от собственности, не отнесенные к другим статьям |
||||
Прочие |
||||
В. Текущие трансферты |
Б. Безвозмездные трансферты |
|||
2.Счет операций с капиталом и финансовый счет |
2. Счет операций с капиталом |
|||
А. Счет операций с капиталом |
А. Операции с капиталом, кроме резервов |
|||
1. Капитальные трансферты |
1. Прямые инвестиции |
|||
2. Приобретение/продажа |
За границу |
|||
Непроизведенных нематериальных активов |
В экономику, для которой составляется отчетность |
|||
Б. Финансовый счет |
2. Портфельные инвестиции |
|||
1. Прямые инвестиции |
Облигации государственного сектора |
|||
1. 1. За границу |
Прочие облигации |
|||
1. 2. В экономику, для |
Акции корпораций |
|||
которой составляется отчетность |
3. Прочий капитал |
|||
2. Портфельные инвестиции |
Долгосрочный капитал |
|||
2. 1. Активы |
Краткосрочный капитал |
|||
2. 2. Обязательства |
Прочий капитал |
|||
3. Прочие инвестиции |
Б. Резервы |
|||
3. 1. Активы |
Полные изменения в активах/ обязательствах |
|||
3. 2. Обязательства |
Монетизация/демонетизация золота |
|||
4. Резервные активы |
Распределение/аннулирование СПЗ** Специальные права заимствования. |
|||
Изменения, которые произошли в результате переоценки |
Платежный баланс в России уже несколько лет составляется в соответствии с рекомендациями МВФ. В бывшем СССР его отдельные фрагменты составлялись в министерстве финансов и во Внешэкономбанке. Однако эти фрагменты не сводились воедино, никогда открыто не публиковались, а методология их составления не соответствовала международным стандартам.
В настоящее время платежный баланс, составленный с учетом новых рекомендаций МВФ отвечает международным стандартам, что делает его удобным для правильного прочтения и понимания за рубежом.
Заключение
платежный баланс валютный рынок
Итак, платежный баланс является одним из важнейших инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Он активно используется для определения фискальной политики, протекционистских мер, а также при принятии решений по регулированию внутреннего валютного рынка и валютного курса. Изменения валютного курса имеют ощутимые последствия для экономики, поэтому закономерно, что ПБ является важным объектом регулирования как внутри государства, так и в межгосударственных отношениях.
Изменение в характере международных операций повлекло за собой пересмотр старого издания руководства по платежному балансу. Многолетняя практика составления платежных балансов позволила сделать новое издание Руководства в методологическом плане более совершенным. Применение новой методики составления ПБ в российской экономической практике сделало его удобным для прочтения нерезидентами страны. Но ПБ, который в настоящее время отвечает международным стандартам, имеет и свои отрицательные стороны, которые связаны, прежде всего, с отсутствием достоверной статистической информации, необходимой для его составления. Проблемы возникают также из-за расхождения основных экономических понятий в законодательстве России с определениями, данными в руководстве.
Решение информационных проблем позволило бы перейти на месячное составление ПБ. Невостребованность ПБ со стороны органов управления для разработки макроэкономической политики является серьезным препятствием, тормозящим его развитие в России.
Библиографический список
Гальперин В.И., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция Л.С. Тарасевича. СПб.: Экономическая школа, 2010, 250 с.
Иванов Н. О новых рекомендациях МВФ по платежному балансу // Вопросы экономики. 2011. - №9, 50с.
Международные финансы: Учебное пособие/ РАН ИНИОН. - М., 2010, 160 с.
Основы экономической теории. Учеб. пособие/ Под ред. Камаева В.Д. - М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2011, 305 с.
Технологические услуги в платежном балансе в долгосрочном периоде // Учет ЦБ Германии. - Франкфурт, 2011. - №5, 136с.
Шенаев В.Н. Деньги, валюта и платежный баланс России. - М., 2012, 400с.
Алексашенко С. Обвальное падение закончилось, кризис продолжается // Вопросы экономики. 2010. - №5, 90 с.
Буглай В. Б., Литвинцев Н. Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие/Под ред. Литвинцева Н.Н. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2011, 360 с.
Журавлев С. Остановка без требования // Эксперт. 2011. - №2, 280с.
Жуков Е. Ф. Международные экономические отношения: Учебник для вузов/ - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, 200с.
Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011, 325с.
Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2009, 400с.
Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика: Учебник - М.: Высшая школа, 2009, 345 с.
Панфилов В.С. Необходимые меры по достижению макроэкономической стабильности // Биржевое обозрение. - 2010. - №10 - 11, 35 с.
Петрикова Е. М. Макроэкономический анализ внешних и внутренних показателей страны // Финансы. - 2009. - №6, 95с.
Поляк Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2012, 274с.
Швандар К. В. Мировой кризис сквозь призму платежного баланса и конкурентоспособности // Банковское дело. - 2010. - №5, 60c.
www.gks.ru
www.imf.org/external/russian/
www.ftinform.com
www.tamognia.ru
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие, структура и методы государственного регулирования платежного баланса страны, факторы, влияющие на него. Принципы составления платежного баланса и его оценка на примере Российской Федерации. Анализ платежного баланса России за 2008-2009 г.
курсовая работа [750,6 K], добавлен 08.01.2011Понятие и структура платежного баланса, средства его регулирования. Анализ изменения мировых цен на товары экспорта РК. Проблемы достижения внешней сбалансированности в экономике и роль золотовалютных резервов в обеспечении равновесия платежного баланса.
дипломная работа [122,5 K], добавлен 24.11.2010Понятие, цели и основные принципы формирования платежного баланса, факторы, оказывающие влияние на его состояние. Рыночные механизмы восстановления равновесия платежного баланса. Состояние платежного баланса Республики Беларусь и тенденции его изменения.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 21.04.2015Понятие платежного баланса. Платежный баланс - отражение внешнеэкономических связей страны. Структура платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс. Платежный баланс как объект государственного регулирования.
реферат [17,5 K], добавлен 28.05.2006Структура платежного баланса по методике МВФ: счет текущих операций и счет движения капитала и финансов. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса страны. Основные методы регулирования платежного баланса на примере Российской Федерации.
курсовая работа [35,8 K], добавлен 18.12.2014Понятие платежного баланса, его структура и методы регулирования. Анализ состояния его показателей. Оценка и прогноз платежного баланса. Его учет при принятии решений в области макроэкономической политики. Способы измерения сальдо платежного баланса.
реферат [76,2 K], добавлен 18.07.2009Влияние внешней торговли товарами на состояние счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации. Анализ состояния государственного внешнего долга страны в условиях финансового кризиса. Совершенствование структуры платежного баланса.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 24.10.2014Сущность и экономическая природа платежного баланса, оценка его роли и значения, структура и внутреннее содержание. Основные принципы построения платежного баланса, направления регулирования и предъявляемые требования, современные проблемы составления.
курсовая работа [30,1 K], добавлен 24.09.2013Изучение сущности, структуры, классификации платежного баланса и основных принципов его публикации. Исследование состояния современного платежного баланса Российской Федерации и перспектив его развития. Проведение анализа утечки капитала из государства.
курсовая работа [240,4 K], добавлен 11.05.2011Понятие, сущность и особенности платежного баланса, его назначение и структура. Основные теории платежного баланса. Анализ основных его показателей по Республике Беларусь. Методы государственного регулирования платежей и поступлений по операциям баланса.
курсовая работа [90,5 K], добавлен 09.11.2010