Анализ оборотных активов

4 Денежные средства. В период 2012 г. общая сумма денежных средств организации увеличилась с 1332 до 10318. (с 345 до 14 т.р.). Это изменение оценивается положительно, и значительно влияет на общую ситуацию.

За счет увеличения доли денежных средств повышается ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость. Так как предприятие не занимается инвестиционной деятельностью (отсутствуют краткосрочные финансовые вложения), данное изменение оценивается положительно.

На основе оценки и анализа управления оборотными активами в период с 2010 по 2012 гг. сделаем следующий общий вывод. На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов (с 1790 до 5946 тыс.тг.) Количество готовой продукции с 2010 по 2012 гг. оставалось неизменным. А в 2012 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс.тг.). Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы. Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, а именно сделав резкий скачок в 2011 г. столь же резко упала в 2012 г. Снижение величины материальных запасов привело бы к ускорению оборачиваемости оборотных активов в конце анализируемого периода, если бы не резкое увеличение объема готовой продукции.

В оборотных активах за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.

С 2010 по 2012 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2010 по 2011 гг. она увеличилась на 3090 тыс. тг., а в 2012 г. упала на 1970 тыс.тг.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов также уменьшилась на 21,99 %.

Снижение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует снижение спроса на продукцию и о нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами. Общая сумма денежных средств в организации ООО "Студент" на конец анализируемого периода увеличилась Увеличение доли денежных средств в 2012 г. повысило ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость.

На начало 2010 доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2012 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

2.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия

Оценивая эффективность использования оборотных активов на условном предприятии ООО "Студент" необходимо проанализировать оборачиваемость общей величины оборотных активов и по элементам и коэффициенты использования. Анализ эффективности использования общей величины оборотных активов представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

В данном случае нельзя говорить об эффективности использования оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости.[6].Замедлением скорости оборота оборотных средств увеличение дебиторской задолженности в период с 2010 по 2011 гг., резкое увеличение готовой продукции с 2011 по 2012 гг., а также увлечение объема запасов на всем протяжении периода и неэффективного управления оборотными активами в целом.

Замедление оборачиваемости оборотных активов сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, происходит перерасход, относительную величину которого можно рассчитать следующим образом:

ОА _{2009- 2008гг.} = 244777359 (0,0002- 0,003)/360 = - 6,88

ОА _{2008- 2009гг.} = 186626673 (0,0003-0,0009)/360 = - 20,69

Из-за увеличения перерасхода уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2012 год перерасход увеличился почти в 2,5 раза что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.[15]. Анализ эффективности использования оборотных активов по элементам представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Эффективность использования элементов оборотных активов

Наиболее труднореализуемая часть оборотных активов - это запасы. За анализируемый период оборачиваемость запасов снижалась, а период их увеличивался, из-за этого у предприятия возникает необходимость привлекать дополнительное финансирование. Предприятию также необходимо пересмотреть свою маркетинговую и сбытовую политику, и не допускать накопления больших запасов материалов и готовой продукции на складах. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует о расширении коммерческого кредита в к 2011 г. и его снижение в 2012 г. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии свидетельствует о риске ее непогашения. Период оборота денежных средств за 2011 г . снизился почти в 9 раз, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов, повышении их ликвидности и оборачиваемости, а также привлечении средств из оборота, а увеличении периода оборачиваемости в 2012 г. свидетельствует о снижении их эффективности.

Глава 3. Рекомендации по усовершенствованию деятельности предприятия на основе анализа оборотных активов

Значение оборотных активов оказывает прямое влияние на финансовые результаты, платежеспособность и финансовую устойчивость, определяет эффективностью финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его конкурентоспособность. В течение года производственные мощности используются интенсивно достаточно интенсивно. Пиковые нагрузки приходятся на период с августа по ноябрь. Расходы по оплате коммунальных услуг имеют незначительные колебания в течение года. Затраты на оплату труда (и отчисления на социальные нужды соответственно) также остаются практически постоянными в течение года. Это связано с тем, что предприятие нацелено на выпуск достаточно большого объёма продукции. Поэтому существует необходимость содержания штата специалистов высокой квалификации в течение всего года, поскольку подбор и обучение работников такого уровня на каждый сезон представляется практически невозможным. Из рисунков, представленных в работе видно, что динамика товарооборота, величина амортизационных отчислений, коммунальные расходы и расходы на оплату труда являются практически постоянными в течение всего года. В связи с вышеперечисленными обстоятельствами увеличение финансовых результатов деятельности за счёт снижения основных статей затрат представляется достаточно сложным. Поэтому финансовые результаты предлагается увеличивать за счет роста объёмов производства и реализации продукции в течение осенне-зимнего периода, круглогодичного использования производственного и кадрового потенциала предприятия для получения дополнительной прибыли и повышения общей рентабельности.

Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотными активами и деятельности предприятия, позволяющие повысить финансовые результаты деятельности, включают:

а) заключение договоров с новыми поставщиками канцелярской продукции для продажи для приобретения ранее не продававшейся в сети магазинов "Студент" продукции;

б) реализацию изобретений, придуманных специалистами нашего предприятия, усовершенствование старой продукции для повышения спроса.

Это позволит сохранить кадровый и производственный потенциал предприятия, увеличить показатель выручки от реализации продукции, частично покрыть коммерческие расходы.

В качестве эффективного способа увеличения прибыли предлагается продажа тетрадей с немнущейся бумагой в розничной торговле, что позволит расширить круг потребителей, максимально использовать производственный потенциал.

Если использовать какой-то новый продукт, то необходимо получить определенные документы, удостоверяющие его соответствие установленным нормам. В перечень требуемых документов входят сертификат соответствия, удостоверение качества, нормативно-техническая документация на всю продукцию. "Стоимость" пакета документов 36 тыс. тг.

В связи с вышеперечисленными причинами актуальной является задача увеличения валового оборота предприятия вне зависимости от загрузки. Особенность функционирования предприятий такого рода заключается в том, что цена на продукцию формируется исходя из затрат сырья на ее производство и торговой наценки.

Наценка в свою очередь должна покрывать прочие затраты предприятия: затраты на оплату труда, амортизацию, расходы на оплату коммунальных услуг и так далее. Соответственно, чем выше оборот, тем больше средств идет на покрытие этих затрат и больше прибыль предприятия.

С этой целью в выпускной квалификационной работе предлагается увеличить торговый оборот предприятия за счет розничной реализации продукции собственного производства.

Предложено два пути:

1 Открытие фирменного магазина.

2 Реализация собственной продукции через существующие магазины. Это позволит получить дополнительную прибыль и повысить рентабельность.

Первое направление требует значительных финансовых вложений, связанных с арендой помещения, получения необходимых документов (разрешений, лицензий и сертификатов), необходимости оплаты труда торгового персонала и другие. В настоящее время предприятие не располагает свободными собственными средствами, а привлечение заемных средств сопряжено с дополнительными затратами.

Поэтому гораздо эффективнее реализовывать продукцию через сеть уже существующих магазинов, которые расположены в районе.

В настоящее время предприятие располагает всей необходимой документацией для реализации продукции собственного приготовления в розничной торговле.

Вследствие этого дополнительные затраты будут складываться, в основном, за счет расходов на сырье для производства продукции, затрат на упаковку и маркировку, транспортных расходов.

Затраты на производство немнущейся бумаги составят по подсчетам 7% от себестоимости всей продукции. При этом не возникает необходимости в дополнительных расходах на заработную плату и приобретение дополнительного оборудования. Предлагаемый пробный объем составляет порядка 100 тыс.тг.

Предложение объема производства продукции исходит из того, что этот объем хотя и является пробным, но является безубыточным, И хотя технология расчета безубыточности не приведена в работе, этот объем проверен на практике. В первом варианте цены на продукцию собственного приготовления и полуфабрикаты исходили из торговой наценки в 25 процентов, во втором - 35 процентов. Как показывают приведенные расчеты, увеличение валового оборота предприятия составит от 28 до 34 тыс. тг. в месяц.

Для сравнения приведем данные за 2012 год: выручка от продаж в целом составила 1939,40 тыс. тг., себестоимость проданной продукции 737,53 тыс. тг., валовая прибыль - 1201,87 тыс. тг. За счет валовой прибыли покрывались коммерческие расходы в размере 1162,70 тыс. тг., причем прибыль от продаж составила всего 39,17 тыс. тг. за год.

Прогнозируемые финансовые результаты от розничной реализации собственной продукции приведены в таблице 8.

Таблица 8 - Прогноз финансовых результатов от розничной реализации собственной продукции (тыс. тг.)

Развитие нового направления деятельности позволило бы при незначительном росте коммерческих расходов (расходов на оплату труда производственного персонала и коммунальных услуг) увеличить размер выручки от продаж и, как следствие, прибыли от продаж и чистой прибыли. Учитывая наличие проблем управления прибылью и рентабельностью производства, подход к механизму управления должен носить комплексный характер.

Заключение

оборотный актив имущество финансовый

В процессе выполнения курсовой работы выяснила, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

Уменьшение выручки от продаж и чистой прибыли (и даже превращении её в убыток) с 24777359 тыс. тг. в 2010г. до 18626673 тыс. тг. в 2012г. и соответственно прибыли с 4632934 тыс. тг. до -1218653 тыс. тг. говорят об снижающейся рентабельности предприятия, что связано с возрастающими расходами предприятия.

На основе оценки и анализа управления оборотными активами в период с 2010 по 2012 гг. сделаем следующий общий вывод.

На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов (с 1790 до 5946 тыс.тг.)

Количество готовой продукции с 2010 по 2011 гг. оставалось неизменным. А в 2012 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс.тг.). Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.

Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, а именно сделав резкий скачок в 2011 г. столь же резко упала в 2012 г. Снижение величины материальных запасов привело бы к ускорению оборачиваемости оборотных активов в конце анализируемого периода, если бы не резкое увеличение объема готовой продукции.

В оборотных активах за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.

С 2010 по 2012 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2010 по 2011 гг. она увеличилась на 3090 тыс. тг., а в 2012 г. упала на 1970 тыс.тг.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов также уменьшилась на 21,99 %.

Снижение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует снижение спроса на продукцию и о нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами.

Общая сумма денежных средств в организации ООО "Студент" на конец анализируемого периода увеличилась Увеличение доли денежных средств в 2012 г. повысило ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость.

На начало 2010 доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2012 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Список использованных источников

1 "Методика финансового анализа" Шеремет А.Д. Москва: ИНФРА-М, 2000г.

2 "Финансовый анализ" Ефимова О.В. Москва Бухгалтерский учет, 1999г.

3 "Теория экономического анализа" М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, Москва: Финансы и Статистика, 2001 г.

4 "Анализ хозяйственной деятельности предприятия" Савицкая Г.В., 2-е изд, переработанное и дополненной, Москва, Минск: ИП Экоперспектива, 2001г.

5 "Теория экономического анализа" Басовский Л.Е Учеб. Пособие.

6 Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ,1997

7 Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ,1997

8"Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта" Богатко А.Н.. - М.: Финансы и статистика,2000

9 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. -М.: Дело и сервис,2001

10 Ковалев В.В,. анализ хозяйственной деятельности предприятия

11 А.Д. Шеремет "Теория экономического анализа" - Москва: Инфра - М, 2002

Размещено на Allbest.ru