Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

- в соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные займы.

2. краткосрочные кредитные займы.

3. Кредиторская задолженность

4. и прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

2. Несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. [7]

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. [8]

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не наступил.

2. Просрочка от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам. Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [2].

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

Таблица 3. Анализ состава и структуры ДЗ и КЗ

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	характеристика
структура	Доля кредиторской задолженности в заемном капитале	Ув = КЗ/ЗК Где КЗ - кредиторская задолженность; ЗК - заемный капитал	Анализируется в динамике	Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале
	Доля участия кредитовой задолженности в формировании материальных запасов	Ув = КЗп./МЗ, Где КЗп. - кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; МЗ - материальные запасы	Анализируется в динамике	Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов.
	Доля дебиторской задолженности в оборотных активах	Ув = ДЗ/ОА Где ДЗ - дебиторская задолженность; ОА - оборотные активы	Анализируется в динамике	Отражает долю дебиторской задолженности в оборотных активах

1.5.3 Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 4. Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

Гр. поклей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	характеристика
Качество	Доля просроченной кредиторской (дебиторской) задолженности	Ув = КЗ(ДЗ)пр /КЗ(ДЗ) Где КЗ(ДЗ)пр - сумма просроченной задолженности; КЗ - общая сумма кредиторской (дебиторской) задолженности.	= 0 снижение в динамике	Показывает, какую часть общей кредиторской (дебиторской) задолженности составляют просроченные долги кредиторам (дибиторам)
	Коэффициент тяжести простроченных обязательств	К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.) Где Копр - сумма просроченных более 3 месяцев обязательств	= 0 снижение в динамике	Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.

1.5.4 Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости

Таблица 5. Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей оборачиваемости

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	характеристика
Оборачиваемость и эффективность	Коэффициент оборачиваемости кредиторской (дебиторской) задолженности	К = ПКЗ/КЗ Где ПКЗ(ДЗ) - сумма погашенной кредиторской (дебиторской) задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим счетам); КЗ - среднегодовая вел-на КЗ (ДЗ)	Анализируется в динамике <= К	Показывает количество оборотов, совершаемых КЗ (ДЗ) за отчетный период, или как часто предприятие расплачивается со своими кредиторами
	Период оборота кредиторской (дебиторской) задолженности	П = КЗ(ДЗ)хД / ПКЗ(ДЗ) Где Д - количество дней в анализируемом периоде	Анализируется в динамике >= П	Показывает продолжительность одного оборота КЗ (ДЗ) в днях, или средний срок расчетов предприятия с кредиторами (дебиторами)
	Стоимость товарного (коммерческого) кредита	Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС	Анализируется в динамике; < СС*	Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита поставщиков
	Стоимость кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам	Скб = СБ х t / 360 Где СБ - ставка рефинансирования ЦБ; T - количество дней задолженности перед бюджетом или внебюджетными фондами	Анализируется в динамике; < СС*	Отражает стоимость задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов
	Средняя стоимость кредиторской (дебиторской) задолженности	Скз(ДЗ) =  х УВ Где С - стоимость i - ого элемента кредиторской (дебиторской) задолженности; УВ - удельный вес этого элемента в общей кредиторской (дебиторской) задолженности	Анализируется в динамике; < СС*	Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской (дебиторской) задолженности
	Эффект финансового рычага	ЭФР кз = (1 - Сн) х (ЭР - Скз) хКз/СК Где Сн - ставка налога на прибыль в долях единицы; ЭР - экономическая рентабельность активов; СК - собственный капитал	Анализируется в динамике; > 0	Отражает эффективность использования КЗ или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае кредиторской задолженности)

1.5.5 Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.[3]

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 6

Таблица 6. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			Дебиторской	Кредиторской
А	1	2	3	4
1.С покупателями или поставщиками тыс. руб.	3058	4536	-	1478
2.По авансам тыс. руб.	16	-	16
3.С бюджетом тыс. руб.	-	953	-	953
4.По оплате труда тыс. руб.	-	1002	-	1002
5.С государственными внебюджетными фондами тыс. руб.	-	512	-	512
6.С прочими, тыс. руб.	1056	107	949	-
7.Итого. тыс. руб.	4130	7110	965	3945

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 2980 тыс. руб. (3945-965). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:

- с покупателями и заказчиками на 1478 тыс. руб.;

- с бюджетом на 953 тыс. руб.;

- по оплате труда на 1002 тыс. руб.;

- с государственными внебюджетными фондами на 512 тыс. руб.

Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.

Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов.[3]

Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 7

Таблица 7. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
А	1	2	3
1.Остатки на начало периода, тыс. руб.	3940	6740	2800
На конец периода, тыс. руб.	4130	7110	2980
2.Средние остатки, тыс. руб.	4035	6925	2890
3.период оборота, дней	27	46	19
Оборачиваемость, в оборотах	13,4	7,8	-5,6

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 19 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 1,7 раза. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ),

где Т (З) - период оборота запасов;

Т (ДЗ) - период погашения дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) - Т (КЗ),

где Т (КЗ) - период погашения кредиторской задолженности.

Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.[3]

Для целей внешнего анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной долей условности (табл. 8).

Таблица 8. Расчет операционного и финансового циклов предприятия по состоянию на конец года (Цифры условные)

Показатели	За отчетный год
А	1
1.Период оборота запасов, дней	113
2.Период погашения дебиторской задолженности, дней	27
3. Период погашения кредиторской задолженности, дней	46
4.Операционный цикл, в днях (1+2)	140
5.Финансовый цикл, в днях (4-3)	94

Примерные данные расчета таблицы свидетельствуют о том, что длительность операционного цикла предприятия составила 140 дней. При этом в течение 46 дней производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов), а в течение 94 дней - за счет иных источников, как правило, собственных средств предприятия и краткосрочных кредитов банков.

2. Практическое задание

1. На основании данных выписки из баланса проанализировать динамику и структуру актива и пассива баланса. Провести экспресс-анализ финансового состояния. Сделать предварительные выводы об уровне и динамике финансового состояния организации.

В течение рассматриваемого периода произошли изменения валюты баланса в положительном направлении, т.е. величина баланса увеличилась на 63 551 тыс. руб. или на 108,18%, что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Увеличение стоимости имущества в период с 2010-2011 гг. сопровождается внутренними изменениями в активе: внеоборотные активы увеличились на 14409 тыс. руб., а оборотные на 49142 тыс. руб.

Структура актива баланса состоит в основном из оборотных активов (на 20011 год - 64,458%, а на 2010 год - 63,404%. В оборотных активах наибольший удельный вес имеют финансовые вложения (краткосрочные) (на отчетную дату 26,451% и предыдущий год - 21,022%), а во внеоборотных активах - основные средства (соответственно 25,750% и 27,135%).

За отчетный период сильней всего изменились финансовые вложения (увеличились на 58966 тыс.руб. и составили 136,12% по сравнению с предыдущем годом) и денежные средства (снизились на 58546 тыс.руб. и составили 42,42% по сравнению с предыдущем годом).

Увеличение имущественно потенциала предприятия произошло в основном за счет собственных средств, которые являются основными источником формирования имущества. Его доля составляет 81,61% на отчетную дату и 79,82% за предыдущий год. Собственный капитал увеличился на 65880 тыс.руб. (110,629%), а долгосрочные обязательства на 2829 тыс.руб. (124,768%), краткосрочные снизились на 5158 тыс.руб. (96,451%). Таким образом, финансовая устойчивость предприятия увеличилась.

Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 65903 тыс. руб. или 120,62%.

Структура пассива баланса состоит в основном из собственного капитала (на 20011 год - 81,62%, а на 2010 год - 79,82%. Доля долгосрочных обязательств составляет на 2011 год - 1,7% и на 2010 дог - 1,47%, а краткосрочных 2011- 16,68% и 2010 - 18,71%.

Таблица 9. Анализ состава, структуры и динамики активов организации

№ п/п	Разделы, группы статей баланса	На отчетную дату	За предыдущий год	Изменение за отчетный период, ±
		т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к соотв.статье на начало года	в % к итогу баланса на начало года
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
		Бухг. баланс		Бухг. баланс		гр.1 - гр.3
1	Внеоборотные активы	298 601	35,542	284 192	36,596	14 409	105,07	1,855
	Из них:	65	0,008	80	0,010	-15	81,25	-0,002
1.1	Нематериальные активы
1.2	Основные средства	216 334	25,750	210 722	27,135	5612	102,66	0,723
1.3	Доходные вложения в матер. ценности	0	0,000	0	0,000	0	0,00	0,000
1.4	Финансовые вложения (долгосрочные)	10 246	1,220	49 689	6,398	-39443	20,62	-5,079
1.5	Отложенные налоговые активы	2 955	0,352	3 520	0,453	-565	83,95	-0,073
1.6	Прочие внеоборотные активы	69 001	8,213	20 181	2,599	48820	341,91	6,287
2	Оборотные активы	541 524	64,458	492 382	63,404	49142	808,07	6,328
	Из них:	191 128	22,750	164 041	21,124	27087	116,51	3,488
2.1	Запасы
2.2	НДС	240	0,029	86	0,011	154	279,07	0,020
2.3	Дебиторская задолженность	84 767	10,090	63 286	8,149	21481	133,94	2,766
2.4	Финансовые вложения (краткосрочные)	222 220	26,451	163 254	21,022	58966	136,12	7,593
2.5	Денежные средства и эквиваленты	43 135	5,134	101 681	13,094	-58546	42,42	-7,539
2.6	Прочие оборотные активы	34	0,004	34	0,004	0	100,00	0,000
3	Всего активов (Итог баланса)	840125	100,000	776574	100,000	63551	108,18	-

Таблица 10. Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации

№ п/п	Разделы, группы статей баланса	На отчетную дату	На 31 декабря предыдущего года	Изменение за отчетный период
		т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к общему итогу баланса	±, т.р.	в % к соотв. статье на начало года	в % к итогу баланса на начало года
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
		Бухг. баланс		Бухг. баланс		гр.1 - гр.3
1	Капитал и резервы	685 713	81,62	619 833	79,82	65 880	110,629	8,483
	В т.ч.	164 640	79,38	164 640	21,20	0	100,000	0,000
1.1	Уставный капитал
1.2	Добавочный капитал	124 545	14,82	124 568	16,04	-23	99,982	-0,003
1.3	Резервный капитал	11 020	1,31	11 020	1,42	0	100,000	0,000
1.4	Нераспределенная прибыль	385 508	45,89	319 605	41,16	65903	120,620	8,486
2	Долгосрочные обязательства	14 251	1,70	11 422	1,47	2829	124,768	0,364
3	Краткосрочные обязательства	140161	16,68	145319	18,71	-5158	96,451	-0,664
	В т.ч.	0	0,00	0	0,00	0	0,000	0,000
3.1	Заемные средства
3.2	Кредиторская задолженность	131 614	15,67	145 319	18,71	-13705	90,569	-1,765
3.3	Доходы будущих периодов		0,00		0,00	0	0,000	0,000
3.4	Оценочные обязательства	8 547	1,02	0	0,00	8547	0,000	1,101
3.5	Прочие краткосрочные пассивы		0,00		0,00	0	0,000	0,000
4	Всего пассивов	840 125	100,00	776 574	100,00	63551	108,184	-
	(Итог баланса)

2. Рассчитать наличие источников собственных оборотных средств

Таблица 11. Расчет собственного капитала в обороте организации

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На отчетную дату	На 31 декабря предыдущего года	Изменение, ±
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы	1300	685 713	619 833	65880
2	Заемный капитал	1400+1500	154 412	156 741	-2329
	в т.ч.				0
2.1	Кредиты и займы под внеоборотные активы		0	0	0
2.2	Доходы будущих периодов	1530	0	0	0
3	Внеоборотные активы	1100	298 601	284 192	14409
4	Оборотные активы	1200	541 524	492 382	49142
5	Собственный капитал в обороте (СКО):		387 112	335641	51471
5.1	I способ	стр.1 - стр.3	387 112	335641	51471
5.2	II способ	стр.4 - стр.2	387 112	335641	51471
6	Уточненная вел-на собственного капитала в обороте		387112	335641	51471
	(СКОут):
6.1	I способ	стр.1 + стр.2.1+ стр.2.2 -стр.3	387112	335641	51471
6.2	II способ	стр.4 - стр.2 + стр.2.1+стр.2.2	387112	335641	65880

Величина собственного капитала в обороте и уточненная величина собственного капитала в обороте увеличивается на 51471 тыс. руб., так темп роста собственного капитала и оборотных активов превышает темпов роста заемного капитала и внеоборотных активов.

3. Проанализировать финансовые коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой независимости) организации. Дать оценку их уровню и динамике.

Почти все показатели превышают нормативные значения, что является положительным фактором финансовой независимости. Поэтому данная организация может быть признана финансово независимой, так как за счет ее собственных источников формируется не только основной капитал (внеоборотные активы), но и часть оборотных активов.

Таблица 12. Расчет показателей финансовой независимости организации

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или расчет	На отчетную дату	На 31 декабря предыдущего года	Изменение, ±
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы	1300	685 713	619 833	65 880
2	Доходы будущих периодов	1530	0	0	0
3	Уточненная величина собственного капитала	стр.1+стр.2	685 713	619 833	65 880
4	Валюта баланса	1700	840 125	776 574	63 551
5	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)		0,816	0,798	0,018
6	Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)		0,816	0,798	0,018
7	Собственный капитал в обороте (СКО):	См. табл. 3	387 112	335 641	51 471
8	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):	См. табл. 3	387 112	335 641	51 471
9	Оборотные активы	1200	541 524	492 382	49 142
10	Запасы	1210	191 128	164 041	27 087
11	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)		0,715	0,682	0,033
12	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)		2,025	2,046	-0,021
13	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)		0,715	0,682	0,033
14	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)		2,025	2,046	-0,021
15	Производственные активы (нематериальные активы, основные средства, запасы)	1110+1120+ +1210	210 121	178 776	31 345
16	Удельный вес производственных активов в итоге баланса, %		25,011	23,021	1,990

4. Оцените ликвидность баланса организации. Для этого сравните средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву бухгалтерского баланса, сгруппированные по срокам их погашения и расположенные в порядке возрастания этих сроков. Дайте оценку уровня и динамики ликвидности, рекомендации по улучшению способности оплатить обязательства.

Источник информации: бухгалтерский баланс.

Таблица 13. Анализ ликвидности баланса на отчетную дату

Показатели	Код показателя бухгалтерского баланса и порядок расчета	Значение на отчетную дату	Условие ликвидности баланса	Показатели	Код показателя бухгалтерского баланса и порядок расчета	Значение на отчетную дату
А1	1240+1250	265 355	А1 ? П1	П1	1520+1550	131 614
А2	1230	84 767	А2 ? П2	П2	1510	0
А3	1210+1220+1260	191 402	А3 ? П3	П3	1400	14 251
А4	1100	65	А4 < П4	П4	1300+1530+1540	694 260

Таблица 14. Анализ ликвидности баланса на 31 декабря предыдущего года

Показатели	Код показателя бухгалтерского баланса и порядок расчета	Значение на 31 декабря предыдущего года	Условие ликвидности баланса	Показатели	Код показателя бухгалтерского баланса и порядок расчета	Значение на 31 декабря предыдущего года
А1	1240+1250	264 935	А1 ? П1	П1	1520+1550	145 319
А2	1230	63 286	А2 ? П2	П2	1510	0
А3	1210+1220+1260	164 161	А3 ? П3	П3	1400	11 422
А4	1100	80	А4 < П4	П4	1300+1530+1540	619 833

Проанализировав активы и пассивы предприятия можно сделать вывод, что организация является абсолютно ликвидной и способна оплатить свои обязательства, так как на начало года и на конец года совпадают все условия ликвидности баланса и

5. Проанализировать платежеспособность организации на основе показателей ликвидности баланса. Дать оценку уровня и динамики показателей, рекомендации по улучшению показателей.

Источник информации: бухгалтерский баланс.

Таблица 15. Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На отчетную дату	На 31 декабря предыдущего года	Изменение, ±
1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1250+1240	265 355	264 935	420
2	Дебиторская задолженность	1230	84 767	63 286	21481
3	Итого легко реализуемые активы	стр.1+стр.2	350122	328221	21901
4	Запасы	1210	191 128	164 041	27087
5	НДС по приобретенным ценностям	1220	240	86	154
6	Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности	стр.3+стр.4+стр.5	541490	492348	49142
7	Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов)	1500-1530	140 161	145 319	-5158
8	Коэффициент абсолютной ликвидности	стр.1:стр.7	1,893	1,823	0,070
9	Коэф. срочной ликвидности	стр.3:стр.7	2,498	2,259	0,239
10	Коэф. текущей ликвидности	стр.6:стр.7	3,863	3,388	0,475

В целом на предприятии ситуация благоприятна с точки зрения оценки ликвидности, т. к. полученные значения коэффициентов ликвидности находятся в пределах нормативного значения или превышают, а к концу года увеличиваются. Это означает, что способность у предприятия оплачивать свои долги увеличивается. Изменение коэффициентов произошли за счет уменьшение краткосрочных обязательств и увеличения легко реализуемых активов и запасов.

6. Проанализировать оборачиваемость оборотных средств. Определить условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости.

Условного высвобождения (вовлечения в оборот) оборотных средств определяется по формуле:

Расчет:

тыс. руб.

Таблица 16. Анализ оборачиваемости оборотных средств

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса и отчета о прибылях и убытках или порядок расчета	Отчетный период	Базисный период	Изменение, ±
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	Отчет, стр.2110	428 191	425 606	2 585
2	Средняя стоимость оборотных активов	Среднее значение стр.1200 баланса	516953	448451	68 502
3	Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период	стр.1:стр.2	0,828	0,949	-0,121
4	Средняя продолжительность одного оборота, в днях	[стр.2:стр.1]? количество дней в периоде	434,626	379,324	55,303
5	Коэффициент закрепления	стр.2:стр.1	1,207	1,054	0,154

В отчетном периоде по сравнению базисным периодом наблюдается снижение эффективности использования оборотных средств, об этом свидетельствует перерасход оборотных средств в размере 65778,25 тыс. руб. Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период уменьшилось на 0,121, средняя продолжительность одного оборота увеличилась на 55 дней.

7. Рассчитать и дать оценку уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации.

В отчетном периоде наблюдается снижение эффективности работы предприятия по сравнению базисным периодом, что обусловлено снижением показателей рентабельности, кроме рентабельности производственных фондов. Это связано с тем, что, несмотря на рост выручки, прибыль снижается из-за роста себестоимости продукции.

Таблица 17. Анализ рентабельности капитала

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса и отчета о прибылях и убытках или порядок расчета	Отчетный период	Базисный период	Изменение, ±
1	Прибыль до налогообложения	Отчет, стр.2300	83 793	185 511	-101 718
2	Чистая прибыль	Отчет, стр.2400	65 880	132 719	-66 839
3	Прибыль от продаж	Отчет, стр.2200	85 627	96 528	-10 901
4	Проценты к получению и доходы от участия в других организациях	Отчет, стр.2320+2310	18 470	18 440	30
5	Средняя величина совокупного капитала (активов)	Среднее значение стр. 1700 баланса	808349,5	803073	5 277
6	Средняя величина собственного капитала	Среднее значение стр. 1300 баланса	652773	553473,5	99 300
7	Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов)	Среднее значение суммы строк 1130, 1120 и 1210	407904	479215,5	-71 312
8	Выручка от продаж (нетто)	Отчет, стр.2110	191 128	164 041	27 087
9	Рентабельность совокупного капитала (активов),%	с.1:с.5?100	10,37	23,10	-12,73
10	Рентабельность собственного капитала,%	с.2:с.6?100	10,09	23,98	-13,89
11	Рентабельность производственных фондов,%	с.3:с.7?100	20,99	20,14	0,85
12	Рентабельность продаж,%	с.3:с.8?100	44,80	58,84	-14,04

8. Выполните анализ чистых активов организации.

Определите стоимость чистых активов организации, сопоставьте ее с величиной уставного капитала и суммарной величиной уставного и резервного капиталов, сделайте соответствующие выводы. Расчеты представьте в таблице 18.

Величина чистых активов организации на отчетный период увеличивается и составляет 685713 тыс. руб.на отчетную дату и 69833 тыс.руб. за предыдущий год.

Таблица 18. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	Код пок-ля баланса или расчета	На отчетную дату	За предыдущий год
1	2	3	4	5
1	Активы
1.1	Внеоборотные активы	1100	298 601	284 192
1.2	Оборотные активы	1200	541 524	492 382
1.3	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал		-	-
1.4	Итого активы, принимаемые к расчету	с.1.1+с.1.2-с.1.3	840 125	776574
2	Пассивы
2.1	Долгосрочные обязательства	1400	14 251	11 422
2.2	Краткосрочные обязательства	1500	140 161	145 319
2.3	Доходы будущих периодов	1530	0	0
2.4	Итого пассивы, принимаемые к расчету	с.2.1+с.2.2-стр.2.3	154412	156741
3	Стоимость чистых активов	с.1.4-с. 2.4	685 713	619833
4	Уставный капитал	1310	164 640	164 640
5	Резервный капитал	1360	11 020	11 020
6	Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала	± (с.3 - с. 4)	521073	455193
7	Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов	± [с.3 - (с.4 + с.5)]	510053	444173

Стоимость чистых активов организации превышает размера уставного капитала, поэтому организация не подлежит ликвидации, и она не обязана уменьшить свой уставный капитала.

9. Осуществить интегральную (рейтинговую) оценку финансового состояния организации на основе обеспеченности запасов источниками их формирования (см. методику А.Д. Шеремета).

Одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости является обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом.

Рассчитываются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений:

СК - собственный капитал (капитал и резервы)

ВнОА - внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ):

.

ДО - долгосрочные обязательства.

Как мы видим из формулы, размер собственных средств увеличивается на сумму долгосрочных кредитов и займов, поскольку предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных средств, а за счет остаточной их части финансируются оборотные средства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ):

,

КЗС - краткосрочные заемные средства

Такая формула расчета объясняется тем, что на практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но также за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС) определяется по формуле:

,

где З - запасы.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (±СДЗИ) определяется по формуле:

,

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ИФЗЗ) определяется по формуле:

,

Расчеты приведены в таблице 19

В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования различают четыре вида финансовой устойчивости.

1. абсолютная устойчивость финансового состояния, которая характеризуется излишком источников формирования собственных оборотных средств над фактической величиной запасов и затрат. Она задается условием:

Финансовое состояние таких предприятий позволяет быть уверенным в своевременном и полном исполнении всех обязательств с достаточным запасом на возможную ошибку в управлении.

2. нормальная устойчивость финансового состояния, при которой запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств. Она гарантирует платежеспособность предприятия и соответствует следующему условию:

.

3. неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением ликвидности предприятия, которое может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств. Условие:

.

4. кризисное финансовое состояние, при котором запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования. В данной ситуации предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Его характеризуют следующие неравенства:

.

Таблица 19. Интегральную (рейтинговую) оценку финансового состояния организации тыс. руб.

Показатели	На отчетную дату	На 31 декабря предыдущего года
СОС	387 112	335 641
СДЗИ	401 363	347 063
ИФЗЗ	541 524	492 382
СОС	195 984	171 600
СДЗИ	210 235	183 022
ИФЗЗ	350 396	328 341

В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования организация является абсолютно финансово устойчивой, так как характеризуется излишком источников формирования собственных оборотных средств над фактической величиной запасов и затрат.

10. Используя методику рейтинговой оценки, оценить кредитоспособность коммерческой организации-заемщика (см. Методику оценки кредитоспособности заемщика, разработанную Сбербанком России).

Методика Сбербанка РФ основывается на пяти финансовых коэффициентах (табл. 20 наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия и его кредитоспособность.

Таблица 20. Система финансовых коэффициентов, применяемая в методике

Показатель	Обозначение	Порядок расчета
1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности	К1	Таблица 7
Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	К2	Таблица 7
Коэффициент текущей ликвидности	К3	Таблица 7
Коэф. соотношения собственных и заемных средств	К4	СК /(ДО-КО+ДБП-РПР)
Рентабельность продукции, %	К5	Таблица 9

Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании определение текущей кредитоспособности является отправной точкой и должно дополняться анализом бизнес-плана. Методика не исключает использования других методик оценки кредитоспособности, например, анализа денежных потоков заемщика, а позволяет использовать их более обоснованно.

Оценка результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в табл. 21

Таблица 21. Определение категории кредитоспособности предприятия-заемщика

№ п/п	Коэффициенты	1 категория	2 категория	13 категория
1	К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
2	К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
3	К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
4	К4	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
5	К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельный

Сумма баллов S (рейтинговое число) может быть рассчитана по формуле:

S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*Категория К3 + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5

Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заемщика следующим образом :

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.

Таблица 22. Расчеты системы финансовых коэффициентов

Показатель	На отчетную дату	На 31 декабря предыдущего года
1	2	3
К1	1,89	1,82
К2	2,50	2,26
К3	3,86	3,39
К4	4,44	3,95
К5	44,80	58,84

S = 0,11*1 + 0,05*1 + 0,42*1 + 0,21*1 + 0,21*1 = 1

Данная организация относится к первому классу кредитоспособности и его кредитоспособность не вызывает сомнения.

11. Обобщите результаты комплексной оценки и дайте рекомендации по повышению уровня финансовой устойчивости, кредитной привлекательности, улучшению финансового состояния организации.

В результате комплексной оценки были выявлены следующие положительные факторы:

- изменилась валюта баланса в положительном направлении, т.е.величина баланса увеличилась на 63 551 тыс.руб., что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия;

- увеличение имущественно потенциала предприятия произошло в основном за счет собственных средств, которые являются основными источником формирования имущества;

- прирост собственного капитала произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 65903 тыс. руб.;

- организация может быть признана финансово независимой, так как за счет ее собственных источников формируется не только основной капитал (внеоборотные активы), но и часть оборотных активов;

- абсолютно ликвидной и способна оплатить свои обязательства;

- величина чистых активов организации на отчетный период увеличивается и составляет 685713 тыс. руб.на отчетную дату;

- стоимость чистых активов организации превышает размера уставного капитала, поэтому организация не подлежит ликвидации и она не обязана уменьшить свой уставный капитала;

- в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования организация является абсолютно финансово устойчивой, так как характеризуется излишком источников формирования собственных оборотных средств над фактической величиной запасов и затрат;

- предприятие относится к первому классу кредитоспособности и его кредитоспособность не вызывает сомнения.

Так же были выявлены отрицательные моменты в деятельности предприятии:

- в отчетном периоде наблюдается снижение эффективности использования оборотных средств, об этом свидетельствует перерасход оборотных средств в размере 65778,25 тыс. руб.;

- снижаются значения показателей рентабельности, кроме рентабельности производственных фондов. Это связано с тем, что, несмотря на рост выручки, прибыль снижается из-за роста полной себестоимости продукции (а именно из-за сильного роста управленческих и коммерческих расходов).

Рекомендации:

- снизить управленческие и коммерческие расходы, например, за счет сокращения штата управленческого персонала (перераспределения обязанностей), пересмотреть расходы на рекламу, упаковку и т.д.;

- провести подробный анализ оборотных средств, выяснить из-за чего произошел перерасход оборотных средств;

- постоянно заниматься поиском новых поставщиков и покупателей, для увеличения продаж и уменьшения себестоимости;

- постепенно автоматизировать производства для снижения численности рабочего персонала и уменьшения расходов на оплату труда;

- постоянно стимулировать рабочих премией и т.д., для увеличения производительности труда и соответственно объемов выпуска продукции.

Вывод

В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа кредиторской и дебиторской задолженностей. В ходе раскрытия данной проблемы были даны основные понятия и сущность кредиторской и дебиторской задолженностей. При рассмотрении примеров раскрыта динамика, структура и как следствие проблематика изменения данных кредиторской и дебиторской задолженностей.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Для этого в бухгалтерском учете создана целостная система регистров, счетов и субсчетов, методов учета и контроля долговых обязательств, которая постоянно совершенствуется. Значительный импульс этому дал переход российской экономики на рыночные условия. Появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.

Несомненно, полезен такой анализ поставщикам и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб - всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

Таким образом, в рамках данной курсовой работы нами была реализована основная цель - комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.

Мы сделали попытку систематизировать понятийный аппарат и по новым классификационным признакам выделить виды дебиторской и кредиторской задолженности; выявить порядок взаимодействия отдельных блоков в системе комплексного анализа дебиторской и кредиторской задолженности; определить цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности; изучить информационные и организационные основы дебиторской и кредиторской задолженности; раскрыть аналитические подходы к обоснованию оптимальной величины дебиторской и кредиторской задолженности; применить методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

В практической части была проведена комплексная оценка и даны рекомендации по повышению уровня финансовой устойчивости, кредитной привлекательности, улучшению финансового состояния организации.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1,2,3. (с изменениями). // www.garant.ru

2. Агеева В.И. Дебиторская задолженность: правовые и налоговые аспекты, риски и рычаги влияния// Менеджмент сегодня. 20010. - №1

3. Агеева Е. И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. - 2009. - N 6.

4. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия путем создания имитационной модели управления. Статья 10.08.2009 г.// www.ogbus.ru

5. Бабаев Ю.А. «Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности». Учебно-практическое пособие - М.: Проспект, 2011.

6. Бабаев, Ю.А. Организация бухгалтерского учета расчетов с дебиторами и кредиторами // Современный бухучет. - 2009. - N 4.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2011.

8. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. М.: Эльга. 2010.

9. Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - 2010. - N 5

10. Ван Хорн, Дж. К. Основы финансового менеджмента = Fundamentals of Financial Management : пер. с англ. - М. : Вильямс, 2009. - 992 с.

11. Войко А. В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // Финансовый менеджмент. - 2010. - N 4

Гавриков М. Особенности управления дебиторской задолженностью в российских компаниях//Управление корпоративными финансами. 2011. - №3.

Приложение 1

		Код	На 31 декабря	На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2		20	12	г.3	20	10	г.4	20	09	г.5
	АКТИВ	1110	65	80	112
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок	1120	18 928	14 655	11 154
	Основные средства	1130	216 334	210 722	395 120
	Доходные вложения в материальные ценности	1140
	Финансовые вложения	1150	10 246	49 689	12 827
	Отложенные налоговые активы	1160	2 955	3 520	4 295
	Прочие внеоборотные активы	1170	50 073	5 526	1 544
	Итого по разделу I	1100	298 601	284 192	425 052
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1210	191 128	164 041	162 739
	Запасы
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	240	86	135
	Дебиторская задолженность	1230	84 767	63 286	106 747
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	222 220	163 254	103 503
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	43 135	101 681	31 362
	Прочие оборотные активы	1260	34	34	34
	Итого по разделу II	1200	541 524	492 382	404 520
	БАЛАНС	1600	840 125	776 574	829 572

Форма 0710001 с. 2

		Код	На 31 декабря	На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2		20	11	г.3	20	10	г.4	20	09	г.5
	ПАССИВ	1310	164 640	164 640	164 640
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	(		)6	(	6071	)	(		)
	Переоценка внеоборотных активов	1340	91 223	91 246	202 084
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	33 322	33 322	33 322
	Резервный капитал	1360	11 020	11 020	10 603
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	385 508	319 605	76 465
	Итого по разделу III	1300	685 713	619 833	487 114
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1410
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства	1420	14 251	11 422	11 317
	Оценочные обязательства	1430
	Прочие обязательства	1450
	Итого по разделу IV	1400	14 251	11 422	11 317
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1510
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	1520	131 614	145 319	331 141
	Доходы будущих периодов	1530
	Оценочные обязательства	1540	8 547
	Прочие обязательства	1550
	Итого по разделу V	1500	140 161	145 319	331 141
	БАЛАНС	1700	840 125	776 574	829 572

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Приложение 2

		Код	За			За
Пояснения 1	Наименование показателя 2		20	11	г.3	20	10	г.4
	Выручка 5	2110	428 191	425 606
	Себестоимость продаж	2120	(	284 905	)	(	283 614	)
	Валовая прибыль (убыток)	2100	143 286	141 992
	Коммерческие расходы	2210	(	16 006	)	(	11 566	)
	Управленческие расходы	2220	(	41 653	)	(	33 898	)
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	85 627	96 528
	Доходы от участия в других организациях	2310	0	0
	Проценты к получению	2320	18 470	18 440
	Проценты к уплате	2330	(	1 678	)	(	5 014	)
	Прочие доходы	2340	215 918	458 320
	Прочие расходы	2350	(	234 544	)	(	382 763	)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	83 793	185 511
	Текущий налог на прибыль	2410	(	14 402	)	(	49 209	)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	4 671	21 550
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	(	2 829	)	(	106	)
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	(	565	)	(	773	)
	Прочее	2460	(	117	)	(	2 704	)
	Чистая прибыль (убыток)	2400	65 880	132 719

Форма 0710002 с. 2

		Код	За			За
Пояснения 1	Наименование показателя 2		20	11	г.3	20	10	г.4
	СПРАВОЧНО	2510
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520
	Совокупный финансовый результат периода 6	2500	65 880	132 719
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	0,000400146	0,000806116
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный период.

4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Размещено на Allbest.ru