Основы экономической теории

- пропорциональные налоги - когда устанавливается единая ставка для доходов любой величины;

- твёрдые налоги - устанавливаются в абсолютных суммах на единицу обложения.

Наибольшее значение для населения, предприятий и организаций имеет подоходный налог. Он устанавливается в зависимости от величины текущего дохода плательщика, т.е. в виде определённой доли от величины этого дохода. Данным видом налога облагается не весь валовой доход плательщика, а только облагаемый, полученный после законодательно оговоренных вычетов из него. Подоходный налог с населения принято называть личным подоходным налогом, а с предприятий, фирм, корпораций - налогом на прибыль. При подоходном налогообложении очень важно установить оптимальную ставку налога. Американский экономист А. Лаффер считает, что существует оптимальная ставка налога, при которой поступления в бюджет достигают максимума, а затем начинают снижаться с ростом ставки налога, и причём, один и тот же по величине доход в госбюджет может быть получен и при высокой и при низкой ставке налога.

Х0- оптимальная налоговая ставка, при которой поступления в бюджет достигают максимума - У0

Одинаковые налоговые поступления можно получить при высокой налоговой ставке Х1 и низкой Х2

Это объясняется тем, что слишком высокие налоги уменьшают доходы предприятий и потребителей, а следовательно , возможности расширения производства. А если сокращается производство, то уменьшается и прибыль и поступления в госбюджет. Также люди стремятся уклониться от уплаты налогов, уйти в теневую экономику, меньше стимулы к труду. Всё это ведёт к снижению налоговых поступлений.

Второй по значимости вид налога, применяемый в большинстве развитых стран, - налог на добавленную стоимость (НДС). Добавленная стоимость - это разница между ценами реализованной продукции и потреблённых сырья и материалов. НДС является косвенным налогом, включается в оптовую цену, в результате чего носителем его является покупатель. Он охватывает практически все виды товаров и услуг. Поэтому даже при низких ставках он пополняет казну лучше других видов налогов. Он является тем налогом, от которого трудно уклонится.

Среди косвенных налогов широкое распространение во многих странах получили акцизы. Акциз - это налог, включаемый в цену товара и оплачиваемый покупателем при покупке товара. Акцизом облагается продукция, имеющая в силу своей специфики монопольные цены и устойчивый спрос (например, табачные, винно-водочные изделия, бензин и др.). Существуют и другие виды налогов. Акцизы в Республике Беларусь устанавливаются в процентах к выручке от реализованной продукции.

Какой бы совершенной ни казалась система налогообложения, налогоплательщики всегда стремятся переложить налоги на плечи других сограждан, т.е. заставить платить налоги других. Налоги можно переложить на покупателей или продавцов. Куда именно произойдет сдвиг налогов - зависит от эластичности спроса и предложения. Продавцам легче переложить уплату налогов на покупателей, когда спрос относительно неэластичен. Если же относительно неэластично предложение, налоги легче переложить на продавцов. Налоги с продаж, акцизы могут быть переложены, личный подоходный налог - нет. Относительно возможности переложения налога на прибыль единой точки зрения нет.

3. Государственный бюджет и его функции. Доходы и расходы бюджета. Бюджет Республики Беларусь

Ведущим звеном финансовой системы является государственный бюджет.

Государственный бюджет - это роспись доходов и расходов государства на определённый период (обычно на год). Сущность бюджета каждой страны определяется природой и функциями государства. Бюджетная система Республики Беларусь как унитарного образования включает республиканский и местные бюджеты (областные, городские, районные, сельские и поселковые). Для определения единой бюджетной политики государства и отдельных регионов формируется консолидированный бюджет. По существу он представляет собой свод бюджетов нижестоящих территориальных уровней и бюджета республиканского.

В целом государственный бюджет выполняет следующие функции:

1. Перераспределение национального дохода (через госбюджет перераспределяется от 20 до 60% национального дохода).

2. Стабилизация общественного воспроизводства, т.е. сдерживание инфляции, снижение безработицы и т.п.

3. Контрольную, т.е. в движении бюджетных ресурсов проявляется финансовое состояние экономики, что упрощает контроль над ним.

Госбюджет состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной и расходной. В доходной части показываются источники поступления средств в бюджет, в расходной - направления их использования.

Основными доходными статьями госбюджета являются:

- прямые и косвенные налоги (80-90%);

- государственные займы. Осуществляются они с помощью выпуска и реализации государственных ценных бумаг.

- доходы от госсобственности, продажи госимущества и т.п.

Расходы бюджета группируются в несколько крупных расходных частей:

- расходы на финансирование общественного хозяйства (государственные капитальные вложения, дотации, строительство автодорог, поддержка сельского хозяйства и предпринимательства и др.);

- финансирование социально-культурных мероприятий и учреждений (образование, здравоохранение, культура, наука и др.);

- расходы на оборону;

- расходы на содержание аппарата управления;

- прочие расходы.

В странах с развитыми рыночными отношениями размеры бюджета стремятся удерживать в минимально необходимых границах, позволяющих государству решать те задачи, которые не способен решить рынок, и не больше. Этим пытаются исключить вмешательство государства в экономику. Бюджетные капитальные вложения в экономику допускаются лишь в особых случаях, когда реализуются целевые народно-хозяйственные программы, тщательно контролируемые законодательными органами. В рыночной экономике основным источником финансирования капитальных вложений являются не бюджетные средства, а кредиты банков и средства, полученные от продажи акций.

4. Бюджетный дефицит и государственный долг. Социально-экономические последствия бюджетного дефицита и государственного долга

Бюджетный дефицит - это такое состояние бюджета, когда расходы правительства превышают его доходы.

Сам по себе дефицит бюджета не может быть чем-то очень негативным для развития экономики. Всё зависит от причин его возникновения и направлений расходов госбюджета. Мировая практика показывает , что в условиях стабильной рыночной экономики предел бюджетного дефицита не должен превышать 5% суммы ВВП.

В зависимости от причин образования различают структурный и циклический бюджетные дефициты. Если правительство сознательно закладывает в госбюджете превышение расходов над доходами, то образуется структурный бюджетный дефицит. Причинами циклического бюджетного дефицита является спад производства и как следствие сокращение налоговых поступлений и увеличение выплат и пособий по безработице и другим социальным программам.

Для покрытия дефицита госбюджета государство прибегает к следующим основным способам:

А) кредитно-денежной эмиссии, т.е. дополнительный выпуск денег в обращение;

Б) государственные займы (внутренние и внешние). В большинстве случаев государство занимает средства у населения и фирм, продавая государственные облигации. Облигация - это обязательство выплатить её владельцу в определённый момент в будущем оговоренную сумму денег. Постоянно прибегая к подобным займа, правительство увеличивает свой долг перед населением и фирмами. Таким образом, бюджетный дефицит является главной причиной государственного долга.

Государственный долг - это накопленная сумма задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг. Различают внутренний и внешний государственный долг.

Внутренний долг - это задолженность государства населению и фирмам данной страны, являющимися держателями государственных ценных бумаг.

Внешний долг - задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям. Внешний долг является наиболее тяжёлым, так как для его погашения страна вынуждена рассчитываться часть национального продукта либо недвижимостью.

У бюджетного дефицита и государственного долга имеются серьёзные социально-экономические последствия.

Бюджетный дефицит приводит к вытеснению частных инвестиций в результате роста реальной процентной ставки. Чем больше дефицит, тем выше объём сбережений, используемых для государственных расходов, и тем меньше величина средств, доступных для финансирования инвестиций. Сокращение инвестиций в основной капитал рано или поздно приведёт к снижению уровня жизни. В этом состоит бремя государственного долга.

Использование такого источника финансирования дефицита госбюджета, как эмиссия денег, в конечном счёте, может привести к инфляции - ещё одной причине беспокойства по поводу существования дефицита.

Рост процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах, так как их получают наиболее обеспеченные слои населения. Процентные выплаты по государственному долгу могут стать непомерно высокими. Правительство, регулярно выплачивая проценты по долгу, ищет способы облегчения этого бремени. Одним из вариантов решения данной проблемы является увеличение налогов. Однако рост налогов отрицательно влияет на эффективность распределения ресурсов в экономике, снижается само желание работать. Немаловажное значение имеет и то, что рост внешнего долга подрывает авторитет страны; усиливается неуверенность населения в завтрашнем дне; происходит перекладывание долгового бремени на будущее поколение. В странах с развитой рыночной экономикой законодательные органы строго контролируют размер государственного долга.

5. Сущность и задачи фискальной политики, её виды

Фискальная политика - эта система регулирования экономики с помощью государственных расходов и налогов.

Фискальную политику проводят законодательные органы власти, которые контролируют налогообложение и расходование полученных средств. Основными рычагами фискальной политики являются налоговые ставки и государственные расходы.

Государственные расходы - это расходы правительства на закупку товаров и услуг за счёт госбюджета для содержания государственных органов и регулирования экономики. Государственные расходы включают государственные закупки и трансфертные платежи. Государственные закупки - это денежные платежи правительства, за которые оно получает товары и услуги (например, оплата услуг врачей, учителей, пожарных, милиции и т.д.). Трансфертные платежи - это выплата правительством денег фирме, отдельному человеку, взамен которых плательщик непосредственно не получает товары и услуги, т.е. государство производит выплаты, которые просто перераспределяют налоговые поступления от всех налогоплательщиков, определённым слоям населения в виде пособий по безработице, выплат по социальному страхованию, пособий и т.п.

Увеличивая и уменьшая государственные расходы можно повлиять на величину ЧНП. Например, увеличение расходов на обмундирование для армии может вызвать подъём в экономике, так как кривые спроса на рынках соответствующих благ сместятся вправо (увеличатся). Если государство неожиданно сократит расходы, например, на постройку новых железных дорог, это приведёт к сокращению производства рельсов, шпал, вагонов и т.д. и в экономике может начаться депрессия. Государственным расходам, как и частным инвестициям, присущ мультипликационный эффект.

Мультипликатор госрасходов = изменение реального ЧНП : изменение государственных расходов.

Он показывает, насколько изменился ЧНП в результате изменения государственных расходов. Таким образом, увеличение государственных расходов вызывает рост равновесного ЧНП, а их сокращение - снижение его величины.

Другим важнейшим элементом фискальной политики являются налоги. При увеличении налогов совокупные расходы сокращаются и наоборот. Но изменение налогов вызывает более слабый мультипликационный эффект, так как доход распадается на потребление и сбережение.

Налоговый мультипликатор = мультипликатор государственных расходов умноженный на МРС.

Используя это влияние своих расходов и налогов на экономику, государство может воздействовать на экономику в нужном направлении.

По характеру воздействия на экономику различают стимулирующую и сдерживающую фискальную политику.

В период спада производства должна проводиться стимулирующая фискальная политика. Она включает: 1) увеличение государственных расходов; 2) снижение налогов; 3) сочетание первого и второго. Такая политика приводит к дефицитному финансированию, но сдерживает падение производства.

В период инфляции проводиться сдерживающая фискальная политика. Она включает: 1) уменьшение государственных расходов; 2) увеличение налогов; 3) сочетание первого и второго. Такая политика способствует притоку финансовых средств в госбюджет и ориентирует на положительное сальдо.

По степени участия государства в решении макроэкономических проблем различают дискреционную и недискреционную фискальную политику.

Дискреционная фискальная политика - это политика сознательного манипулирования правительственными расходами и налогами, т.е. проводится по усмотрению правительства.

Недискреционная фискальная политика - это политика «автоматического» манипулирования правительственными расходами и налогами за счёт встроенных стабилизаторов. Встроенный стабилизатор - это любая мера, которая противодействует инфляции и безработицы, без необходимости принятия каких-либо мер со стороны правительства. В качестве таких стабилизаторов в странах с рыночной экономикой обычно выступают:

- прогрессивная система налогообложения;

- система государственных трансфертов;

Например, во время спада в экономике налоговые поступления автоматически сокращаются, относительно увеличивая долю доходов, остающихся у предприятий и населения. Одновременно увеличиваются пособия по безработице и другие социальные выплаты. Всё это позволяет сдерживать падение совокупного спроса и смягчить экономический спад.

Встроенные стабилизаторы смягчают колебания экономического цикла, но полностью устранить их не могут.

Административные методы - это, прежде всего команды, приказы, направленные по адресу конкретного предприятия.

Бюджетный дефицит - это такое состояние бюджета, когда расходы правительства превышают его доходы.

Внешний долг - задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям.

Внешними эффектами принято называть последствия функционирования частных фирм в виде некомпенсируемых издержек или неоплаченной выгоды для тех, кто непосредственно не участвует в рыночной сделке.

Внутренний долг - это задолженность государства населению и фирмам данной страны, являющимися держателями государственных ценных бумаг.

Встроенный стабилизатор - это любая мера, которая противодействует инфляции и безработицы, без необходимости принятия каких-либо мер со стороны правительства.

Государство, правительство - коллективный агент, представленный учреждениями и организациями, извлекающий доход из налогов на домашние хозяйства и фирмы и предоставляющий взамен государственные услуги, обеспечение которыми за счёт рынка затруднительно.

Государственный бюджет - это роспись доходов и расходов государства на определённый период (обычно на год). Государственные закупки - это денежные платежи правительства, за которые оно получает товары и услуги (например, оплата услуг врачей, учителей, пожарных, милиции и т.д.).

Государственный долг - это накопленная сумма задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг.

Государственные доходы - текущие денежные и имущественные переводы средств частного сектора государству.

Государственные налоги - это налоги взимаемые, как правило, центральным правительством и направляемыми в госбюджет.

Государственные расходы - это расходы правительства на закупку товаров и услуг за счёт госбюджета для содержания государственных органов и регулирования экономики.

Государственное регулирование экономики система мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемого государственными учреждениями и общественными организациями в целях стабилизации приспособления существующей социально-экономической системы к изменяющимся условиям.

Дискреционная фискальная политика - это политика сознательного манипулирования правительственными расходами и налогами, т.е. проводится по усмотрению правительства.

Консолидированный бюджет представляет собой свод бюджетов нижестоящих территориальных уровней и бюджета республиканского.

Косвенные налоги - это налоги, которые устанавливаются в виде надбавки к цене (например, НДС, акцизы, таможенные пошлины).

Местные налоги - это налоги взимаемые местными органами управления соответствующей территории и поступающие в местный бюджет (например, земельный налог, налог с владельцев строений, часть НДС и др.).

Налоги - это обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемых государством для выполнения своих функций.

Налоговая система - совокупность налогов, взимаемых в государстве, а также форм и методов их построения.

Недискреционная фискальная политика - это политика «автоматического» манипулирования правительственными расходами и налогами за счёт встроенных стабилизаторов.

Общественные блага - товары и услуги, которые характеризуются неисключаемостью и неконкурентностью в потреблении или тем и другим одновременно.

Отрицательный внешний эффект - это когда у третьей стороны возникают некомпенсируемые издержки.

Прямые налоги взимаются непосредственно с доходов и имущества налогоплательщиков.

Положительный внешний эффект это когда третья сторона не участвующая в рыночной сделке получает от неё выгоды.

Структурный дефицит государственного бюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости при существующей системе налогообложения.

Трансфертные платежи - это выплата правительством денег фирме, отдельному человеку, взамен которых плательщик непосредственно не получает товары и услуги, т.е. государство производит выплаты, которые просто перераспределяют налоговые поступления от всех налогоплательщиков, определённым слоям населения в виде пособий по безработице, выплат по социальному страхованию, пособий и т.п.

Фискальная политика - эта система регулирования экономики с помощью государственных расходов и налогов.

Циклический бюджетный дефицит - это дефицит, вызванный автоматическим сокращением налоговых поступлений и увеличением государственных трансфертов на фоне спада деловой активности.

Экономические методы призваны формировать соответствующую заинтересованность в определённых действиях, но право принимать решения остаётся за хозяйственным субъектом.

Задача 1.

Функция спроса на товар имеет вид: Qd = 15 - 2p

Функция предложения Qs = -2 + 3p

Определите:

1. Равновесную цену и объём продаж.

2. Правительство ввело потоварный налог на товар в размере 1 тыс.руб. на единицу продукции. Налог уплачивается продавцами товара. Определите новые равновесные объём спроса и цену.

3. Рассчитайте сумму денежных поступлений в госбюджет от уплаты налога. На кого введение потоварного налога окажет большее влияние - на продавцов или покупателей. Почему?

Решение.

Чтобы определить равновесную цену и равновесный объём продаж, необходимо использовать условие рыночного равновесия: Qd = Qs

В нашем примере:

15 - 2р = -2 + 3р,

Р = 3,4

Таким образом, равновесная цена будет равна 3,4 тыс. руб. за единицу товара. Равновесный объем продаж в нашем примере можно определить, если подставить равновесную цену в функцию спроса или предложения.

Равновесный объём = 15 - 2х3,4 = 8,2 тыс. ед. в неделю.

Так как налог уплачивает продавец, то поменяется функция предложения. Она примет вид:

Qs = -2 + 3(p - 1) = -5 + 3р

Для определения новой равновесной цены и объёма продаж необходимо использовать условие рыночного равновесия:

-5 + 3р = 15 -2р

Р = 4 тыс. руб. за единицу - новая равновесная цена.

Q = 15 - (2 х 4) = 7 тыс. ед. в неделю - новый равновесный объём.

3. Общая сумма налога, которая поступит в бюджет государства будет равна 7 тыс.ед. х 1ты.руб. = 7 млн.руб.

Цена, которую заплатят покупатели, равна 4 тыс.руб. за ед.

Цена, которую получит продавец, будет равна 4 - 1 = 3 тыс.руб. за ед.

Из 1 тыс. руб. налога - 0,6 тыс.руб. заплатят покупатели, а 0,4 тыс.руб. оплатит продавец

Задача 2.

Определите, дефицитен ли бюджет, если государственные закупки составляют 60 млн.р., трансфертные платежи равны 10 млн.р., процентные выплаты - 15% годовых по государственному долгу, равному 30 млн.р., налоговые поступления составляют 20% от ВВП, равного 360 млн.руб.

Решение:

360 х 0,2 - (60 + 10 + 30 х 0,15) = 72 - 74,5 = - 2,5 млн.руб. - дефицит госбюджета.

3. Какие из перечисленных ниже благ должны, по вашему мнению, получать граждане с помощью рынка, а какие обеспечиваться государством:

а) продукты питания; б) образование; г) жильё;

д) здравоохранение; е) телевидение; ж) вино-водочные изделия. Ответ поясните.

4. Лотереи являются важным источником государственных доходов. Какие аргументы «за» и «против» этого средства увеличения доходов вы могли бы предложить?

5. Предположим, вы приобрели автомобиль иностранного производства. Вам предстоит оплатить таможенную пошлину, величина которой зависит от объёма двигателя автомобиля. Назовите основные элементы налога в этой ситуации: субъект налога, носитель налога, объект налога, источник, единица обложения, налоговая ставка.

6. Какие меры по увеличению доходов госбюджета Вы могли бы предложить?

6. Денежно-кредитная политика. Макроэкономическая нестабильность

1. Возникновение и сущность денег. Денежные агрегаты

Исходной категорией рыночного хозяйства является товар.

Товар - это результат человеческого труда, который удовлетворяет потребность покупателя и предназначен для обмена путём купли-продажи.

Товар отличается от продукта тем, что его путь от производства к потреблению обязательно пролегает через рынок. А рынок - сфера непредсказуемая, не всякий продукт здесь можно продать. Поэтому, всякий товар есть продукт, но не всякий продукт может стать товаром, - для этого он должен быть куплен.

Длительное время обмен имел натуральную или бартерную форму, т.е. один товар обменивался на другой. Но эта форма обмена имеет недостатки. Для того чтобы обменять один товар на другой необходимо совпадение желаний владельцев товаров иметь ту вещь, которую предлагает его партнёр по сделке. Сложность таких обменов способствовала появлению такого товара, на который можно было бы обменять все другие товары, т. е. всеобщий эквивалент.

Вот этот товар и стал деньгами. Первоначально роль денег выполняли разные товары - скот, табак, меха, рабы, ракушки и т.д. Однако самым удобным для использования в качестве денег оказались золото и серебро. Физические свойства этих металлов (однородность, делимость, собственная ценность и д.р.) идеально отвечали требованиям к денежному товару. Но как только золото утвердилось в роли денег, оказалось, что оно может быть заменено его представителем. И такие представители появились в виде бумажных денег. Бумажные деньги не имеют самостоятельной стоимости, если не считать затрат на печатание. Их обращение в качестве законных денег основано на доверии к органам, выпускающим их, на вере людей в возможность обменять деньги на товары и услуги. Длительное время бумажные деньги свободно обменивались на золото, и только в 70-е годы ХХ века деньги разорвали связь с золотом. Золото стало обыкновенным товаром, а экономика вошла в эпоху бумажных денег.

В современной рыночной экономике существуют следующие типы денег:

1. Наличные деньги. К ним относятся:

- металлические, или разменная монета. Это удобные деньги в том смысле, что позволяют совершать мелкие покупки.

- бумажные деньги. Это декретные деньги, наделённые покупательной силой со стороны государства. Бумажные деньги, как техническое средство обмена не лишены определённых недостатков. Они не снимают проблему сохранности ценностей, возникают трудности при обеспечении расчётов на расстоянии. Поэтому в современных условиях использование бумажных денег рационализируется и сокращается. Они вытесняются безналичными деньгами.

2. Безналичные деньги - это невещественные деньги, которые существуют в виде записей на банковских счетах. Разновидностью безналичных денег являются электронные деньги. Это денежные средства, отражённые на электронных компьютерных счетах. В качестве особой разновидности электронных денег выступают пластиковые карточки.

По поводу сущности денег имеются различные взгляды. В настоящее время многие экономисты определяют деньги через присущие им функции.

Всё, что выполняет функции денег, и есть деньги.

Деньги выполняют следующие функции:

1.Средство обращения. Деньги выполняют её, выступая в качестве посредника при обмене товаров.

2. Мера стоимости. С помощью денег измеряется стоимость товаров и услуг. Деньги выражают стоимость благ в цене.

3.Средство сбережения. Эту функцию деньги выполняют в случае, когда их не используют для покупок, т.е. сберегают. Чтобы реализовать эту функцию, деньги должны сохранять свою ценность во времени. Безусловно, ценности можно накапливать и в виде недвижимости, драгоценностей, акций, картин и т.д. Но у денег есть существенное преимущество - они обладают ликвидностью.

Ликвидность денег проявляется в их способности в любой момент без дополнительных затрат и потерь стоимости быть использованными в качестве платёжного средства.

4. Средство платежа. Деньги её выполняют тогда, когда товары продаются в кредит, в долг.

Для успешного выполнения своих функций деньги обладают рядом свойств:

- кратность - возможность размена купюр и монет.

- прочность - сопротивляемость физическим воздействиям.

- защищённость - спецзнаки для защиты от подделок.

- относительная редкость. Если бы выпуск бумажных денег был неограничен, они стали бы бесплатным благом. Редкость денег поддерживается государством, сохраняющим за собой монополию на эмиссию денег и контроль над денежным обращением. Деньги и в монетах, и в купюрах, и в безналичном виде - символы реальных благ. Поэтому их количество не должно превышать количество производимых товаров. Равновесие денежных символов и благ выражено в законе денежного обращения, который может быть представлен в виде формулы:

M*V = P*Q,

Где М - количество обращающихся денег;

V - скорость обращения денег;

Р- средний уровень цен;

Q - количество товаров;

Денежные агрегаты.

Современные деньги включают множество разнообразных типов денег и денежных инструментов, включая наличные деньги, средства на расчётных и текущих счетах, «электронные деньги» и т.д. Поэтому для измерения количества денег используются различные денежные агрегаты М0 , М1 , М2, М2*, М3 и т.д. В основе их выделения лежит степень ликвидности компонентов, входящих в денежный агрегат. Каждый последующий агрегат включает новый вид денег с меньшей, чем у предыдущего, степенью ликвидности. В разных странах денежные агрегаты рассчитываются по-разному. В республике Беларусь самый «узкий» агрегат - М0, он включает наличные деньги в обороте. Денежный агрегат М1, или деньги для сделок, состоит из наличных денег и депозитов до востребования, т.е. вкладов, на которые в любое время могут быть выписаны чеки. Денежный агрегат М2 включает М1 и срочные депозиты физических и юридических лиц. Этот агрегат иначе называют совокупной денежной массой в национальной валюте. М3 включает кроме М2 все депозиты в иностранной валюте. Это совокупная денежная масса. В экономической теории под деньгами традиционно понимают М1.

2. Банки и их виды, основные операции банков

Движение денег обслуживает денежно-кредитная система - совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по привлечению и распределению денежных средств на условиях срочности, платности и возвратности.

В большинстве государств с развитой рыночной экономикой денежно-кредитная система состоит из центрального банка, коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений. Два первых звена образуют банковскую систему.

В центре денежно кредитной системы находится центральный банк страны. В Республике Беларусь его функции выполняет Национальный банк. В большинстве стран (в частности, Германия, Франция, Россия, Республика Беларусь) центральные банки являются государственными учреждениями, а в США и Швейцарии они организованы как акционерные общества.

В основные функции центрального банка входят:

- разработка и реализация денежно-кредитной политики;

- эмиссия и изъятие из обращения денег;

- хранение обязательных резервов коммерческих банков, предоставление им ссуд;

- осуществляет контроль за деятельность кредитных учреждений;

- производит валютное регулирование, включая операции по покупке-продаже иностранной валюты;

- хранение золотовалютных резервов страны и т.д.

Следовательно, главная задача центрального банка - управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью денежно-кредитной системы. Центральный банк не ставит своей целью максимизацию прибыли, поэтому он не конкурирует на финансовом рынке с коммерческими банками, другими финансовыми институтами. Он не обслуживает предприятия, населения.

Главный банк страны является финансовым агентом правительства: он ведёт счета правительственных учреждений; аккумулирует налоги и другие доходы; осуществляет платежи правительства; проводит операции по выпуску и размещению государственных ценных бумаг; покупает государственные облигации, формируя собственный портфель ценных бумаг; выступает советником государственных органов управления.

Коммерческие банки являются основой банковской системы. Именно они обеспечивают аккумуляцию временно свободных средств в стране, их передачу представителям бизнеса и населению на условиях срочности, возвратности и платности. Благодаря таким банкам облегчается перелив капитала между странами, отраслями, фирмами. Через них центральный банк реализует денежно-кредитную политику. Коммерческие банки организованы в основном в форме акционерных обществ, но могут быть и частные и государственные. По профилю коммерческие банки бывают универсальными и специализированными. Универсальные выполняют все банковские операции для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определённую отрасль, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд; ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимости; кооперативные банки обслуживают кооперативы, выдавая им ссуды главным образом под залог имущества.

Коммерчески банки выполняют следующие основные функции:

- приём и хранение депозитов вкладчиков;

- размещение привлечённых средств путём выдачи ссуд;

- выдача средств со счетов и выполнение перечислений.

Соответственно операции банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств), и посреднические (выполнение операцию по поручению клиентов).

В кредитную систему входят и специализированные кредитно-финансовые учреждения. К ним относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и лизинговые компании и др. Они функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков.

3. Создание коммерческими банками дополнительных денег. Денежный мультипликатор

Коммерческие банки играют важную роль в экономике, осуществляя операции по привлечению вкладов и предоставлению кредитов. Но этим роль коммерческих банков не ограничивается. Они обладают способностью создавать «новые деньги». Процесс создания денег связан с ссудными операциями коммерческих банков. Возможность создания денег банками обусловлена тем, что современная банковская система - это система частичных резервов, т.е. банк обладает резервами равными только части своих вкладов. Если бы в одно прекрасное утро оказалось, что все владельцы бессрочных вкладов в банке одновременно потребуют за них наличные деньги, банк не сможет их выдать.

Механизм создания дополнительных денег следующий. Предположим, человек вложил в банк 1000 у.е. В таком случае, он просто поменял 1000 у.е. на 1000-й чековый депозит. До тех пор пока банк держит эту сумму у себя, уменьшение бумажных денег в обращении точно соответствует увеличению депозитов. Но банк не заинтересован хранить у себя 100% резервов. Он получит прибыль, лишь предоставив хранящиеся у него деньги в ссуду. В соответствии с законом каждый коммерческий банк должен держать часть своих вкладов в виде обязательного резерва, размеры которого определяются нормой обязательных резервов.

Норма обязательных резервов - это определённый процент банковских вкладов, который коммерческий банк обязан держать в резерве. Остальные денежные средства банк может использовать по своему усмотрению.

Если в нашем примере резервная норма равна 10%, то 100 у.е. банк обязан держать в резерве, а 900 у.е. банк сможет использовать для кредитования. 900 у.е. - это избыточные резервы. Избыточные резервы = фактические резервы - обязательные резервы. Фактические резервы - это денежные резервы, полученные от вкладчиков, которыми владеет в данное время банк.

Предоставив 900 у.е. в ссуду банк тем самым создаёт дополнительные деньги. Общая сумма денег составит 1000 + 900 = 1900 у.е.

Далее эти 900 у.е. будут потрачены на товары и услуги. Продавцы этих товаров и услуг могут поместить полученные в качестве выручки 900 у.е. в другой банк. Второй банк оставляя в резерве 10% (90 у.е.), оставшиеся 810 у.е. может использовать для выдачи новых ссуд. Таким образом, новые деньги теперь составят 900 + 810 = 1710 у.е. Этот процесс будет продолжаться и дальше, пока первоначальный избыточный резерв в 900 у.е. не осядет в коммерческих банках в виде обязательных резервов. Теоретически при норме резервов в 10%, каждый рубль, вложенный в банк, приведет к созданию 10 новых рублей. И наоборот, каждый рубль, изъятый из банка, приведёт к десятикратному сокращению денежной массы, т.е. имеет место мультипликационный эффект.

Обратное число от нормы обязательных резервов называется денежным мультипликатором.

m = 1/R

где m - денежный мультипликатор, R - резервная норма.

В этой формуле m обозначает максимальное количество новых банковских денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине R.

Для определения максимального увеличения денег на текущем счету, которое может быть создано кредитной системой страны, необходимо умножить избыточные резервы на денежный мультипликатор.

D = E * m

Где D - максимальное увеличение денег на текущих счетах, Е - избыточные резервы.

4. Функции и роль кредита в рыночной экономике

Кредит - это система экономических отношений, связанных с аккумуляцией временно экономических ресурсов и предоставлением их во временное пользование на условиях возвратности, срочности и платности.

Необходимость кредита обусловлена тем, что у одних домохозяйств, предприятий появляются временно свободные денежные средства, а другим они требуются. В рыночной экономике основными поставщиками денежных средств являются домохозяйства, а потребителями - бизнес.

Кредитные отношения предполагают наличие двух сторон сделки - кредитора и заёмщика. Кредитор - это субъект кредитного отношения, предоставляющий средства во временное пользование. Развитие отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определённом этапе к сосредоточению функций кредитора у специальных финансовых институтов - банков. Помимо банков, в настоящее время в качестве кредиторов могут выступать предприятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые компании, физические лица, государства.

Заёмщик - субъект кредитного отношения, получающий ссуды. Им могут быть юридические и физические лица, испытывающие недостаток собственных средств: фирмы, банки, государства, частные лица.

В экономике с развитыми товарно-денежными отношениями кредит выполняет три основные функции:

1) перераспределительную.

Назначение этой функции состоит в том, что посредством кредита происходит перераспределение значительной доли ценностей в обществе (посредством кредита денежные, материальные ресурсы перераспределяются между предприятиями, отраслями, регионами страны на условиях последующего возврата).

2) стимулирующую.

Ссуда, как известно, полежит возврату через определённый период времени. поэтому заёмщик заинтересован брать ссуду лишь под те проекты, которые эффективны и смогут обеспечить ему возврат не только самой ссуды, но и процентов по ней.

3) замещение наличных денег кредитными операциями.

Эта функция кредита связана с тем, что основная часть расчётных и кредитных операций осуществляется через банки. Этим создаются условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Замещение наличных денег кредитными снижает затраты на организацию денежного обращения в стране, ускоряет оборачиваемость денежных средств, упрощает расчёты между хозяйствующими субъектами.

Виды кредита. Основные виды кредита - это товарный, банковский, потребительский, государственный и международный кредит.

Товарный кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями-поставщиками предприятиям-покупателям посредством отсрочки платежа за реализуемые товарно-материальные ценности.

В кредит поставляется продукция всех отраслей народного хозяйства. На предприятиях сельского хозяйства - это зерно, рис, плодоовощные культуры, хлопок, лен, шерсть; пищевой промышленности - сахар, консервы, бакалейные изделия; легкой промышленности - ткани, одежда и обувь; топливной промышленности - уголь, нефть и газ; машиностроения - станки и поточные линии; металлургии - чугун, сталь, прокат и т.д.

Погашение задолженности по товарным кредитам осуществляется за счет продукции построенных объектов, услуг введенных в эксплуатацию транспортных систем и т.д. Это имеет большое значение для организации торговли по принципу нетто-баланса, или равенства поставок товаров, работ и услуг, что стабилизирует ниши партнеров на товарных рынках.

Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банком своим клиентам в денежной форме. В роли клиентов выступают хозяйственные и финансовые структуры (юридические лица) и отдельные граждане (физические лица).

Потребительский кредит - это кредит, предоставляемый населению (физическим лицам) в товарной и денежной формах для покупки земли, недвижимого имущества, транспортных средств и других товаров личного пользования. В потребительском обществе этому кредиту принадлежит важная роль. В промышленно развитых странах за счет потребительского кредита формируются современные условия жизни более трети населения. В товарной форме этот кредит предоставляется посредством продажи товаров с рассрочкой платежа. В зависимости от национальных традиций сроки кредита составляют от 1 до 10 лет с внесением первоначального взноса в размере 15-20% стоимости товара. В денежной форме кредит предоставляется гражданам при условии помещения депозита в соответствующий банк в установленном размере.

Государственный кредит - это денежные средства, предоставляемые взаймы государству под ценные бумаги для покрытия его расходов.

Возникновение государственных расходов связано с выполнением экономических и социальных программ развития общества и образованием дефицита бюджета вследствие превышения его расходов над доходами. В роли кредиторов государства выступают население, хозяйственные и финансовые структуры, а также коммерческие и центральные банки.

Международный кредит - это кредит в товарной и денежной формах, предоставляемый друг другу иностранными коммерческими партнерами и государствами.

5. Монетарная политика государства

Денежно-кредитная политика (ДКП) состоит в изменении денежного предложения для воздействия на объём производства, занятость и уровень цен. Проводит ДКП центральный банк. Основными инструментами ДКП являются:

Операции на открытом рынке - это покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг коммерческим банкам и население в целом. Для применения этого инструмента необходимо наличие в стране развитого рынка ценных бумаг.

Если необходимо увеличить денежное предложение, государство через центральный банк начинает скупать государственные ценные бумаги у коммерческих банков и населения, тем самым на рынок выбрасывается дополнительная денежная масса. Резервы коммерческих банков увеличиваются, потому что все операции осуществляются через коммерческие банки независимо от того, покупаются ценные бумаги у коммерческого банка или населения. Рост резервов расширяет возможность создания банками кредитных денег. Население и коммерческие банки их начнут продавать потому, что спрос на них возрастёт, рыночная цена увеличится, а приносимые ими доходы упадут.

Если необходимо уменьшить предложение денег, центральный банк продаёт государственные ценные бумаги. Их покупку коммерческие банки оплачивают чеками на свои вклады в центральном банке. Последний учитывает чеки, уменьшает на сумму покупки резервные счета банков. Это ведёт к сокращению кредитных операций и денежной массы. Привлекательность государственных ценных бумаг объясняется действием закона предложения. Дополнительное предложение ценных бумаг понижает их цены и поднимает процентные ставки, делая тем самым их объектом выгодной покупки. Дело в том, что государство по своим облигациям, независимо от их рыночной цены, будет выплачивать обещанный процент. Следовательно, чем ниже цена облигации, тем выше по ней доход. Например, облигация номиналом 1000 у.е. с 10% годовых стала продаваться за 800 у.е. Процент по ней будет составлять 100 у.е., а доход будет равняться 12,5%. Доход по ценным бумагам рассчитывается по формуле: (дивиденд : цена приобретения) * 100%.

Изменение резервной нормы. Когда центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, это сокращает массу денег в обращении за счёт уменьшения способности коммерческих банков к кредитованию, т.е. избыточные резервы уменьшаются. Понижение резервной нормы, наоборот, увеличивает способность коммерческих банков к кредитованию. Повышение и понижение нормы обязательных резервов изменяет также денежный мультипликатор. Изменение резервной нормы не часто используется в денежно-кредитной политике.

Изменение учётной ( дисконтной) ставки. Учётная ставка - это процент по ссудам, которые предоставляет центральный банк коммерческим банкам. Повышение учётной ставки приводит к тому, что ссуды центрального банка становятся менее привлекательными для коммерческих банков. Они берут меньше средств, что замедляет темпы роста денежной массы. Снижение учётной ставки поощряет коммерческие банки брать больше кредитов у центрального банка, что расширяет их возможности к кредитованию, а следовательно ведет к увеличению денежного предложения.

ДКП может быть использована для решения проблем безработицы и спада, а также инфляции. Для увеличения объёма производства и решения проблемы безработицы государство проводит политику «дешёвых» денег.

Она включает следующие меры:

покупка ценных бумаг на открытом рынке;

понижение резервной нормы;

снижение учётной ставки.

В результате этого денежное предложение увеличивается, процентная ставка падает, инвестиционные расходы увеличиваются, реальный ЧНП возрастает на сумму кратную увеличению инвестиций, уровень безработицы сокращается.

Если в экономике возникли сильные инфляционные процессы, центральный банк прибегает к политике «дорогих» денег. Она включает:

продажу ценных бумаг на открытом рынке;

увеличение резервной нормы;

повышение учетной ставки.

Вследствие этого: денежное предложение сокращается, процентная ставка возрастает, инвестиционные расходы сокращаются, номинальный ЧНП сокращается на сумму кратную уменьшению инвестиций, уровень инфляции снижается.

ДКП по сравнению с фискальной политикой более оперативна и гибка. Если фискальная политика требует политических решений, рассмотрения в парламенте, то денежно-кредитное регулирование проводит центральный банк, который вправе самостоятельно принимать решении. Однако ДКП имеет и недостатки. Политика «дешевых» денег может столкнуться с проблемой, что коммерческие банки могут не захотеть давать деньги в кредит или предприниматели не захотят брать ссуды, несмотря на низкие проценты. Нередко возникает дилемма - что лучше стабилизировать: процентные ставки или предложение денег, так как и то и другое нельзя делать одновременно.

6. Инфляция. Сущность, причины, виды инфляции. Измерение инфляции. Индекс цен

Инфляция, одна из сложнейших проблем экономики. Экономисты по-разному определяют инфляцию. Наиболее общее определение таково:

Инфляция - это явление, связанное с чрезмерным выпуском бумажных денег, который превышает потребности товарооборота, что вызывает обесценивание денег и соответственно рост цен.

Измеряется инфляция с помощью индекса цен.

Индекс цен - это отношение стоимости определённого набора товаров и услуг в данном периоде к стоимости того же самого набора в определённом базовом периоде, умноженное на 100.

Для расчёта уровня инфляции в каком-либо году необходимо из индекса цен этого года вычесть индекс цен базисного года, разница и будет составлять инфляционный прирост цен.

Чтобы вычислить темп инфляции или темп роста цен можно использовать следующую формулу:

Темп инфляции =( индекс цен отчетного года - индекс цен базисного года) : (индекс цен базисного года). 100%.

С помощью так называемого «правила величины 70» можно подсчитать количество лет, необходимое для удвоения цен. Для этого необходимо разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции. Если результат превышает один год, то предполагается, что в последующие годы темп инфляции не изменится по сравнению с расчетным годом.

Инфляция в современных условиях имеет множество причин. Обычно выделяют следующие:

- государственная монополия на денежную эмиссию, внешнюю торговлю, правительственные расходы;

- монополия крупнейших корпораций, фирм, компаний на установление цен на рынках и определение собственных издержек;

- профсоюзы , постоянно борющиеся за повышение уровня оплаты труда в национальной экономике;

- Инфляционные ожидания домашних хозяйств, иногда перерастающие в ажиотажный спрос;

- заграница, экспортирующая в страну дорожающие ресурсы, особенно энергетические;

Инфляция зарождается на денежном рынке и непосредственно зависит от количества денег находящихся в обращении. Это вытекает из уравнения обмена:

M V= P Q

Где М - масса денег; V - скорость обращения; Р- уровень цен; Q- объём национального производства.

Отсюда следует, что

Р= М V : Q

Данная формула подчёркивает такие причины инфляции, как товарный дефицит, рост денежной массы, ускорение обращения денег.

Поскольку инфляция сложное экономическое явление выделяют несколько её видов по разным признакам классификации.

В зависимости от ценовой или неценовой форм проявления различают:

А) открытую инфляцию, которая характеризуется ростом уровня цен.

Б) скрытую ( подавленную), которая характеризуется дефицитом товаров, снижением потребительских качеств товаров при неизменных ценах. Она возникает тогда, когда государство устанавливает контроль над ценами.

По темпам роста цен различают:

А) ползучую, или умеренную инфляцию, при которой рост цен составляет не более 5-10% в год;

Б) галопирующую инфляцию, для которой характерен рост цен в диапазоне от десятков до нескольких сотен процентов в год;

В) гиперинфляцию, когда рост цен более 20% в месяц. Критерием её является утрата деньгами своих функций. Для экономики характерен бартерный обмен, разрушение хозяйственных связей. Функции денег выполняют наиболее ликвидные товары.

Между галопирующей и гиперинфляцией достаточно сложно провести чёткую границу.

По степени синхронности инфляционных процессов различают:

А) сбалансированную инфляцию, когда цену растут пропорционально на большинство товаров и услуг;

Б) несбалансированную инфляцию, характеризующуюся неравномерным, скачкообразным ростом цен на отдельные товары и услуги;

По степени предсказуемости различают:

А) ожидаемую инфляцию, которая прогнозируется правительством и предвидится населением;

Б) неожиданную инфляцию, которая начинается внезапно и развёртывается непредсказуемо;

7. Типы инфляции. Инфляция спроса и инфляция предложения (издержек). Социально- экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика

Инфляция может протекать по разным сценариям. Обычно выделяют две формы инфляции: инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса возникает в результате увеличения спроса в условиях полной загрузки производственных мощностей, а значит невозможностью отреагировать увеличением выпуска продукции. Поэтому увеличение совокупного спроса будет иметь единственный результат - рост цен. Поскольку в её формировании непосредственное участие принимают покупатели, эту инфляцию ещё называют инфляцией покупателя.

Суть этой инфляции можно выразить другими словами, много денег стало охотиться за той же массой товаров.

Графически это выразится в смещении кривой совокупного спроса вправо при фиксированном положении совокупного предложения.

Инфляция предложения возникает под воздействием роста издержек производства. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объём производства. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе экономики, что вызывает повышение уровня цен.

Причин порождающих инфляцию издержек довольно много. Это рост цен на импортируемые энергоносители, сырьё и материалы, увеличение номинальной заработной платы, увеличение косвенных налогов, стремление предприятий включить в издержки производства максимум полезных для себя затрат и тем самым переложить их на плечи потребителей через завышенные цены. На графике это отразится смещением кривой совокупного предложения влево



Инфляция - это явление социально-экономическое. Она поражает все сферы нашей жизни.

Во-первых, от инфляции страдает производство. Прежде всего, нарушается механизм функционирования рынка и его основное звено - система цен. Цены дают искажённую информацию о важнейших процессах в экономике, что вызывает огромные трудности при принятии инвестиционных решений. При чрезмерной инфляции предприятия не знают какую цену назначить на товары, усилия направляются не на производственную деятельность, а на спекулятивную (придержать товары в расчёте на будущее подорожание).

Инфляция дестабилизирует функционирование денежно-кредитной сферы. Несут потери банки выдающие кредиты. В результате инфляции обесцениваются оборотные средства и амортизационный фонд.

Во-вторых, перераспределяется доход и богатство между различными группами населения - от кредиторов к дебиторам, так как долг возвращается обесцененными деньгами.